# EDGAR Filing Document

**Accession Number:** 0002025137
**File Stem:** 0000940400-26-022218
**Filing Date:** 2026-5
**Character Count:** 119116
**Document Hash:** 98cd49be862c9139f9d855fdced75278
**Contains OCR:** False
**Source Format:** 

## Filing Content

## Filing Summary
**0000940400-26-022218.hdr.sgml**: 20260529

**ACCESSION NUMBER**: 0000940400-26-022218

**CONFORMED SUBMISSION TYPE**: NPORT-P

**PUBLIC DOCUMENT COUNT**: 2

**CONFORMED PERIOD OF REPORT**: 20260331

**FILED AS OF DATE**: 20260529

**DATE AS OF CHANGE**: 20260529

**PERIOD START**: 20260630

**FILER**: 

**COMPANY DATA:**
- **COMPANY CONFORMED NAME:** Virtus Managed Account Completion Shares (MACS) Trust
- **CENTRAL INDEX KEY:** 0002025137

**ORGANIZATION NAME:**
- **EIN:** 000000000
- **STATE OF INCORPORATION:** DE
- **FISCAL YEAR END:** 0930

**FILING VALUES:**
- **FORM TYPE:** NPORT-P
- **SEC ACT:** 1940 Act
- **SEC FILE NUMBER:** 811-23968
- **FILM NUMBER:** 261043869

**BUSINESS ADDRESS:**
- **STREET 1:** 101 MUNSON STREET
- **CITY:** GREENFIELD
- **STATE:** MA
- **ZIP:** 01301
- **BUSINESS PHONE:** 860-263-4790

**MAIL ADDRESS:**
- **STREET 1:** ONE FINANCIAL PLAZA
- **CITY:** HARTFORD
- **STATE:** CT
- **ZIP:** 06103

**FORMER COMPANY:**
- **FORMER CONFORMED NAME:** Virtus Solutions SMA Trust
- **DATE OF NAME CHANGE:** 20240530

## Series and Classes Contracts Data

### Virtus Seix High Yield MACS (Series ID: S000086627)

| Class ID   | Class Name                  | Ticker Symbol   |
|:---|:---|:---|
| C000252215 | Virtus Seix High Yield MACS | VMAKX           |

## Nport-Ex

**VIRTUS Seix High Yield MACS**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Corporate Bonds and Notes—98.4%** | **Corporate Bonds and Notes—98.4%** | **Corporate Bonds and Notes—98.4%** |
| **Communication Services—7.0%** | **Communication Services—7.0%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; ANGI Group LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>3.875%, 8/15/28<sup>(1)</sup> <br>| $50 | &nbsp;&nbsp; $45 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Cable One, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.000%, 11/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 36 | &nbsp;&nbsp; 25 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Light & Wonder International, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 10/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 55 | &nbsp;&nbsp; 54 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Live Nation Entertainment, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>3.750%, 1/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| Nexstar Media, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.500%, 9/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 56 | &nbsp;&nbsp; 56 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.250%, 4/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 13 | &nbsp;&nbsp; 13 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; ROBLOX Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>3.875%, 5/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 47 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Sirius XM Radio LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.000%, 8/1/27<sup>(1)</sup> <br>| 42 | &nbsp;&nbsp; 42 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Snap, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 3/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 20 | &nbsp;&nbsp; 19 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 350 |
| **Consumer Discretionary—14.8%** | **Consumer Discretionary—14.8%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Allison Transmission, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.875%, 6/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 50 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Churchill Downs, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 5/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Crocs, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.125%, 8/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 60 | &nbsp;&nbsp; 54 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Dream Finders Homes, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.250%, 8/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; FirstCash, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 3/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Gee Automotive Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.250%, 3/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 25 | &nbsp;&nbsp; 25 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Group 1 Automotive, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 1/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 50 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; LGI Homes, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.750%, 12/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Lithia Motors, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.375%, 1/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 47 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; NCL Corp., Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.750%, 2/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Phinia, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 4/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Sonic Automotive, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.625%, 11/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Thor Industries, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.000%, 10/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 47 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; TopBuild Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.125%, 2/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 46 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Weekley Homes LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 1/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 53 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Winnebago Industries, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 7/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 14 | &nbsp;&nbsp; 14 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 740 |
| **Consumer Staples—3.0%** | **Consumer Staples—3.0%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; BellRing Brands, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.000%, 3/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 50 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Post Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 2/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Consumer Staples—continued** | **Consumer Staples—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Turning Point Brands, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.625%, 3/15/32<sup>(1)</sup> <br>| $49 | &nbsp;&nbsp; $50 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 151 |
| **Energy—8.2%** | **Energy—8.2%** |  |
| Chord Energy Corp. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.000%, 10/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 52 | &nbsp;&nbsp; 53 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.750%, 3/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Magnolia Oil & Gas Operating LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 12/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Matador Resources Co. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.500%, 4/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 50 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Noble Finance II LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.000%, 4/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 29 | &nbsp;&nbsp; 30 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Rockies Express Pipeline LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.950%, 7/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; SESI LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.875%, 9/30/30<sup>(1)</sup> <br>| 2 | &nbsp;&nbsp; 2 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Tidewater, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.125%, 7/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 19 | &nbsp;&nbsp; 20 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Valaris Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.375%, 4/30/30<sup>(1)</sup> <br>| 49 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Venture Global LNG, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.500%, 2/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 54 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 412 |
| **Financials—16.1%** | **Financials—16.1%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ascent Resources Utica Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.625%, 10/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Citizens Financial Group, Inc. <br>5.299%, 1/29/36<br>| 8 | &nbsp;&nbsp; 8 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; DBR Land Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 12/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 55 | &nbsp;&nbsp; 56 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Hilcorp Energy I LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.375%, 11/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Kinetik Holdings LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.625%, 12/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; New Red Finance, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.125%, 6/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; PennyMac Financial Services, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.875%, 12/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; PRA Group, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.875%, 1/31/30<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| Rocket Cos., Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.500%, 8/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.125%, 8/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 26 | &nbsp;&nbsp; 26 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.375%, 8/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 12 | &nbsp;&nbsp; 12 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Rocket Mortgage LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>3.625%, 3/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 47 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ryan Specialty LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.875%, 8/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 62 | &nbsp;&nbsp; 61 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Sabre Financial Borrower LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>11.125%, 6/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 13 | &nbsp;&nbsp; 13 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Standard Building Solutions, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.500%, 8/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 50 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Starwood Property Trust, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.250%, 10/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 15 | &nbsp;&nbsp; 15 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Transocean International Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.875%, 10/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 5 | &nbsp;&nbsp; 5 |

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See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS Seix High Yield MACS**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (Continued)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Financials—continued** | **Financials—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; UWM Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.625%, 2/1/30<sup>(1)</sup> <br>| $50 | &nbsp;&nbsp; $47 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Viking Cruises Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.125%, 7/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 53 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Vistra Operations Co. LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.750%, 10/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 52 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 803 |
| **Health Care—4.1%** | **Health Care—4.1%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; DaVita, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 9/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Hologic, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>3.250%, 2/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 50 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Insulet Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.500%, 4/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 49 | &nbsp;&nbsp; 50 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Molina Healthcare, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 1/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 53 | &nbsp;&nbsp; 52 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 203 |
| **Industrials—19.7%** | **Industrials—19.7%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; ADT Security Corp. (The) 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.875%, 7/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 47 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Advanced Drainage Systems, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 6/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 50 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; APi Group DE, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.750%, 10/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 48 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Arcosa, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 8/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Axon Enterprise, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.125%, 3/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Boise Cascade Co. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.875%, 7/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Brundage-Bone Concrete Pumping Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.500%, 2/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Builders FirstSource, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 3/1/34<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; BWX Technologies, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.125%, 6/30/28<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Clean Harbors, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.125%, 7/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Columbus McKinnon Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.125%, 2/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 25 | &nbsp;&nbsp; 25 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Dycom Industries, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.500%, 4/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 48 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; GFL Environmental, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 1/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Herc Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.625%, 6/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Manitowoc Co., Inc. (The) 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.250%, 10/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Masterbrand, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.000%, 7/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ritchie Bros Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.750%, 3/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Roller Bearing Co. of America, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.375%, 10/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| TransDigm, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.750%, 8/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.125%, 7/31/34<sup>(1)</sup> <br>| 15 | &nbsp;&nbsp; 15 |

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---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Industrials—continued** | **Industrials—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Vertiv Group Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.125%, 11/15/28<sup>(1)</sup> <br>| $50 | &nbsp;&nbsp; $49 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 987 |
| **Information Technology—8.8%** | **Information Technology—8.8%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Acrisure LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.500%, 11/6/30<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 50 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Amentum Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.250%, 8/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ciena Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.000%, 1/31/30<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 48 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Elastic N.V. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.125%, 7/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 47 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Entegris Escrow Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.750%, 4/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Fair Isaac Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.000%, 6/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 48 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; PTC, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.000%, 2/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Shift4 Payments LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 8/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 47 | &nbsp;&nbsp; 46 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; WESCO Distribution, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.625%, 3/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 440 |
| **Materials—8.0%** | **Materials—8.0%** |  |
| Cleveland-Cliffs, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.250%, 10/1/40 | 13 | &nbsp;&nbsp; 10 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.375%, 5/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 45 | &nbsp;&nbsp; 44 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Enerflex, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 1/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 14 | &nbsp;&nbsp; 14 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Fortescue Treasury Pty Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.125%, 4/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Graphic Packaging International LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 7/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 50 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Hecla Mining Co. <br>7.250%, 2/15/28<br>| 28 | &nbsp;&nbsp; 28 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Knife River Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.750%, 5/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Quikrete Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 3/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Sealed Air Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 7/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 48 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Smyrna Ready Mix Concrete LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.875%, 11/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 399 |
| **Real Estate—2.0%** | **Real Estate—2.0%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Forestar Group, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.000%, 3/1/28<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Iron Mountain, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 1/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 50 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 99 |
| **Utilities—6.7%** | **Utilities—6.7%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Hawaiian Electric Co., Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.000%, 10/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 52 | &nbsp;&nbsp; 52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; NRG Energy, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 11/1/34<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 50 |

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See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS Seix High Yield MACS**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (Continued)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Utilities—continued** | **Utilities—continued** |  |
| Talen Energy Supply LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.625%, 6/1/30<sup>(1)</sup> <br>| $50 | &nbsp;&nbsp; $52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.250%, 2/1/34<sup>(1)</sup> <br>| 13 | &nbsp;&nbsp; 13 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.500%, 2/1/36<sup>(1)</sup> <br>| 53 | &nbsp;&nbsp; 53 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Venture Global Calcasieu Pass LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 1/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 6 | &nbsp;&nbsp; 6 |
| Venture Global Plaquemines LNG LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.125%, 12/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 52 | &nbsp;&nbsp; 54 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.750%, 5/1/35<sup>(1)</sup> <br>| 48 | &nbsp;&nbsp; 54 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 334 |
| **Total Corporate Bonds and Notes** <br>**(Identified Cost $4,928)** | **Total Corporate Bonds and Notes** <br>**(Identified Cost $4,928)** | &nbsp;&nbsp; **4918** |
| **Total Long-Term Investments—98.4%** <br>**(Identified Cost $4,928)** | **Total Long-Term Investments—98.4%** <br>**(Identified Cost $4,928)** | &nbsp;&nbsp; **4918** |
| **TOTAL INVESTMENTS—98.4%** <br>**(Identified Cost $4,928)** | **TOTAL INVESTMENTS—98.4%** <br>**(Identified Cost $4,928)** | &nbsp;&nbsp; **$4918** |
| Other assets and liabilities, net—1.6% | Other assets and liabilities, net—1.6% | &nbsp;&nbsp; 81 |
| **NET ASSETS—100.0%** | **NET ASSETS—100.0%** | &nbsp;&nbsp; **$4999** |

---

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

---

| | |
|:---|:---|
| **Abbreviations:** | **Abbreviations:** |
| LLC | Limited Liability Company |
| LP | Limited Partnership |

---

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

---

| | |
|:---|:---|
| **Footnote Legend:** | **Footnote Legend:** |
| <sup>(1)</sup> <br>| Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. <br> These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally <br> to qualified institutional buyers. At March 31, 2026, these securities amounted to a <br> value of $4,872 or 97.5% of net assets.<br>|

---

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

---

| | |
|:---|:---|
| **Country Weightings**<sup>†</sup>  | **Country Weightings**<sup>†</sup>  |
| United States | 93<br> %<br>|
| Bermuda | 3 |
| Canada | 2 |
| Australia | 1 |
| Netherlands | 1 |
| Total | 100<br> %<br>|
| <sup>†</sup> % of total investments as of March 31, 2026. | <sup>†</sup> % of total investments as of March 31, 2026. |

---

The following table summarizes the value of the Fund's investments as of March 31, 2026, based on the inputs used to value them (See Security Valuation Note 1 in the Notes to Schedule of Investments):

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | Total <br>Value at <br>March 31, 2026<br>| Level 2 <br>Significant <br>Observable <br>Inputs<br>|
| Assets: |  |  |
| Debt Instruments: |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Corporate Bonds and Notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $4918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $4918 |
| Total Investments | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $4918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $4918 |

---

There were no securities valued using quoted prices (Level 1) or significant unobservable inputs (Level 3) at March 31, 2026.

There were no transfers into or out of Level 3 related to securities held at March 31, 2026.

See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS Seix High Yield MACS**

**NOTES TO SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)**

**March 31, 2026**

**Note 1. Security Valuation**

The Fund's Board of Trustees has designated the investment adviser as the valuation designee to perform fair valuations pursuant to Rule 2a-5 under the Investment Company Act of 1940. The Fund utilizes a fair value hierarchy which prioritizes the inputs to valuation techniques used to measure fair value into three broad levels. The Fund's policy is to recognize transfers into or out of Level 3 at the end of the reporting period.

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;• Level 1 – quoted prices in active markets for identical securities (security types generally include listed equities).

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;• Level 2 – prices determined using other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;• Level 3 – prices determined using significant unobservable inputs (including the investment adviser's Valuation Committee's own assumptions in determining the fair value of investments).

A description of the valuation techniques applied to the Fund's major categories of assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis is as follows:

Equity securities are valued at the official closing price (typically last sale) on the exchange on which the securities are primarily traded or, if no closing price is available, at the last bid price and are categorized as Level 1 in the hierarchy. Illiquid, restricted equity securities and illiquid private placements are internally fair valued by the investment adviser's Valuation Committee, and are generally categorized as Level 3 in the hierarchy.

Certain non-U.S. securities may be fair valued in cases where closing prices are not readily available or are deemed not reflective of readily available market prices. For example, significant events (such as movement in the U.S. securities market, or other regional and local developments) may occur between the time that non-U.S. markets close (where the security is principally traded) and the time that the Fund calculates its net asset value ("NAV") at the close of regular trading on the New York Stock Exchange ("NYSE") (generally 4 p.m. Eastern time) that may impact the value of securities traded in these non-U.S. markets. In such cases, the Fund fair values non-U.S. securities using an independent pricing service which considers the correlation of the trading patterns of the non-U.S. security to the intraday trading in the U.S. markets for investments such as American Depositary Receipts, financial futures, Exchange-Traded Funds ("ETFs"), and certain indexes, as well as prices for similar securities. Such fair valuations are categorized as Level 2 in the hierarchy. Because the frequency of significant events is not predictable, fair valuation of certain non-U.S. common stocks may occur on a frequent basis.

Debt instruments, including convertible bonds, restricted securities, and leveraged loans are valued based on either evaluated or composite quotations received from independent pricing services or from dealers who make markets in such securities. For most bond types, the pricing service utilizes matrix pricing that considers one or more of the following factors: yield or price of bonds of comparable quality, coupon, maturity, current cash flows, type, activity of the underlying equities, and current day trade information, as well as dealer supplied prices. These valuations are generally categorized as Level 2 in the hierarchy. Structured debt instruments, such as mortgage-backed and asset-backed securities may also incorporate collateral analysis and utilize cash flow models for valuation and are generally categorized as Level 2 in the hierarchy. Pricing services do not provide pricing for all securities and therefore indicative bids from dealers are utilized which are based on pricing models used by market makers in the security and are generally categorized as Level 2 in the hierarchy. Debt instruments that are internally fair valued by the investment adviser's Valuation Committee are generally categorized as Level 3 in the hierarchy.

Listed derivatives, such as options, that are actively traded are valued at the last posted settlement price from the exchange where they are principally traded and are categorized as Level 1 in the hierarchy. Over-the-counter derivative contracts, which include forward currency contracts and equity-linked instruments, do not require material subjectivity as pricing inputs are observed from actively quoted markets and are categorized as Level 2 in the hierarchy.

Investments in open-end mutual funds are valued at NAV. Investments in closed-end funds and ETFs are valued as of the close of regular trading on the NYSE each business day. Each is categorized as Level 1 in the hierarchy.

A summary of the inputs used to value the Fund's net assets by each major security type is disclosed at the end of the Schedule of Investments for the

Fund. The inputs or methodologies used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

*For additional information about significant accounting policies, refer to the Fund's most recent annual financial statements.*

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## Form NPORT-P: Monthly Portfolio Investments Report

### NPORT-P: Part A: General Information

**Item A.1. Information about the Registrant.**

- **a. Name of Registrant:** Virtus Managed Account Completion Shares (MACS) Trust

- **b. Investment Company Act file number:** 811-23968

- **c. CIK number of Registrant:** 0002025137

- **d. LEI of Registrant:** 254900XYJHIHC7455V12

- **e. Address and telephone number of Registrant.**

  - **Street Address 1:** 101 Munson Street

  - **City:** Greenfield

  - **State:** MA

  - **Foreign country:** US

  - **Zip / Postal Code:** 01301-9668

  - **Telephone number:** 860-263-4790

**Item A.2. Information about the Series.**

- **a. Name of Series:** Virtus Seix High Yield MACS

- **b. EDGAR series identifier (if any):** S000086627

- **c. LEI of Series:** 254900QF6MWYOZ3ZEG07

**Item A.3. Reporting period.**

- **a. Date of fiscal year-end:** 2026-06-30

- **b. Date as of which information is reported:** 2026-03-31

**Item A.4. Final filing**

Does the Fund anticipate that this will be its final filing on Form N-PORT? **No**

### Fund Information

**Total Assets:** $5134527.32

**Total Liabilities:** $136098.27

**Net Assets:** $4998429.05

**Delayed Delivery Securities:** $38000.00

**Cash Not Reported:** $101886.43

**Currency Risk Metrics (dv01):**

- 

**Credit Spread Risk - Investment Grade (dv01):**

- **3-Month:** 0.00000000 | **1-Year:** 0.00000000 | **5-Year:** -27.50929034 | **10-Year:** -37.74006684 | **30-Year:** 0.00000000

**Credit Spread Risk - Non-Investment Grade (dv01):**

- **3-Month:** 0.00000000 | **1-Year:** 0.00000000 | **5-Year:** -538.48316550 | **10-Year:** -818.86258170 | **30-Year:** -9.20092511

**Monthly Return Information**

| Class               | Month 1 Return (%)   | Month 2 Return (%)   | Month 3 Return (%)   |
|:---|:---|:---|:---|
| Class ID C000252215 | 0.51%                | 0.28%                | -1.18%               |

**Monthly Gains & Losses**

| Period   | Net Realized Gain/Loss   | Net Unrealized Appreciation/Depreciation   |
|:---|:---|:---|
| Month 1  | $396.11                  | $-5754.99                                  |
| Month 2  | $1727.96                 | $-8141.66                                  |
| Month 3  | $-6282.63                | $-78814.30                                 |

### Schedule of Portfolio Investments

| Name                                                                    | Title                       | Identifiers                                   | Payoff Profile   | Asset Category   | Issuer Category   | Country   |   Balance | Units   | Value (USD)   | % of Net Assets   | Maturity Date   | Coupon Type   | Annualized Rate (%)   | Restricted?   |   Fair Value Level | Lending Status   |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|
| Chord Energy Corp.                                                      | CHRD 6 10/01/30 144A        | CUSIP: 674215AQ1<br>LEI: 529900FA4V2YNIKZ0M71 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     52000 | PA      | $52690.04     | 1.05%             | 2030-10-01      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Pennymac Financial Services Inc                                         | PFSI 7.875 12/15/29 144A    | CUSIP: 70932MAD9<br>LEI: 549300W1D516HBDEU871 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51148.30     | 1.02%             | 2029-12-15      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Roblox Corporation                                                      | RBLX 3.875 05/01/30 144A    | CUSIP: 771049AA1<br>LEI: 529900ANZDBDFU91SO19 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $46989.14     | 0.94%             | 2030-05-01      | Fixed         | 3.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sirius Xm Radio LLC                                                     | SIRI 5 08/01/27 144A        | CUSIP: 82967NBA5<br>LEI: WP5O65E6BMU84LNO4227 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     42000 | PA      | $41941.37     | 0.84%             | 2027-08-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Clean Harbors, Inc.                                                     | CLH 5.125 07/15/29 144A     | CUSIP: 184496AP2<br>LEI: 5493000SJVZVZJKHJF48 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $49386.08     | 0.99%             | 2029-07-15      | Fixed         | 5.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Advanced Drainage System Inc                                            | WMS 6.375 06/15/30 144A     | CUSIP: 00790RAB0<br>LEI: 6QQTOZ5MF5DHM7K92I60 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50434.40     | 1.01%             | 2030-06-15      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Boise Cascade Co                                                        | BCC 4.875 07/01/30 144A     | CUSIP: 09739DAD2<br>LEI: 549300Z8B8LSRHC7XA55 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $49149.20     | 0.98%             | 2030-07-01      | Fixed         | 4.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ADT Security Corp.                                                      | ADT 4.875 07/15/32 144A     | CUSIP: 74166NAA2<br>LEI: 5493009JEEDYLVRA0J13 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $46703.94     | 0.93%             | 2032-07-15      | Fixed         | 4.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Post Holdings Inc.                                                      | POST 6.25 02/15/32 144A     | CUSIP: 737446AU8<br>LEI: JM1I5YUAURL6DC8N1468 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50516.95     | 1.01%             | 2032-02-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp                  | ASCRES 6.625 10/15/32 144A  | CUSIP: 04364VAX1<br>LEI: 549300EGLQ2M2CL7JZ89 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50722.00     | 1.01%             | 2032-10-15      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Matador Resources Company                                               | MTDR 6.5 04/15/32 144A      | CUSIP: 576485AG1<br>LEI: 549300CI3Q2UUK5R4G79 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50544.50     | 1.01%             | 2032-04-15      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Magnolia Oil & Gas Operating LLC / Magnolia Oil & Gas Finance Corp      | MGY 6.875 12/01/32 144A     | CUSIP: 559665AB0<br>LEI: 984500CG376B0B99F016 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51457.35     | 1.03%             | 2032-12-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sesi, L.L.C.                                                            | SPN 7.875 09/30/30 144A     | CUSIP: 78412FAX2<br>LEI: XDZ56K6RXS5J1ESBZS35 | Long             | DBT              | CORP              | US        |      2000 | PA      | $2039.42      | 0.04%             | 2030-09-30      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Weekley Homes LLC/Weekley Finance Corp.                                 | WEEKHM 6.75 01/15/34 144A   | CUSIP: 948565AF3<br>LEI: 5493009MTTQO8ZN53F13 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     53000 | PA      | $50760.59     | 1.02%             | 2034-01-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Light & Wonder International Inc.                                       | LNW 6.25 10/01/33 144A      | CUSIP: 531968AB1<br>LEI: RLTHESQ0RNFQJWPBJN60 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     55000 | PA      | $53882.95     | 1.08%             | 2033-10-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NOBLE FINANCE II LLC                                                    | NEFINA 8 04/15/30 144A      | CUSIP: 65505PAA5<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     29000 | PA      | $29858.01     | 0.60%             | 2030-04-15      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Smyrna Ready Mix Concrete LLC                                           | SMYREA 8.875 11/15/31 144A  | CUSIP: 83283WAE3<br>LEI: 549300S7RFWHQFOIOY93 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51560.00     | 1.03%             | 2031-11-15      | Fixed         | 8.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Columbus McKinnon Corp.                                                 | CMCO 7.125 02/01/33 144A    | CUSIP: 199333AK1<br>LEI: 549300W3HQB0HO1F3G69 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     25000 | PA      | $24988.50     | 0.50%             | 2033-02-01      | Fixed         | 7.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rb Global Holdings Inc.                                                 | RBACN 7.75 03/15/31 144A    | CUSIP: 76774LAC1<br>LEI: 254900LH3N0EGB1LQ203 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51790.05     | 1.04%             | 2031-03-15      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Standard Building Solutions Inc.                                        | BMCAUS 6.5 08/15/32 144A    | CUSIP: 853191AA2<br>LEI: 54930064UHXCIUWVI755 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50025.85     | 1.00%             | 2032-08-15      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Molina Healthcare, Inc.                                                 | MOH 6.25 01/15/33 144A      | CUSIP: 60855RAM2<br>LEI: 549300NQQCEQ46YHZ591 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     53000 | PA      | $51388.30     | 1.03%             | 2033-01-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NCL Corporation Ltd.                                                    | NCLH 7.75 02/15/29 144A     | CUSIP: 62886HBG5<br>LEI: UNZWILHE4KMRP9K2L524 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |     50000 | PA      | $52056.15     | 1.04%             | 2029-02-15      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Axon Enterprise Inc                                                     | AXON 6.125 03/15/30 144A    | CUSIP: 05464CAC5<br>LEI: 549300QP2IEEGFE16681 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50827.30     | 1.02%             | 2030-03-15      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Arcosa Inc                                                              | ACA 6.875 08/15/32 144A     | CUSIP: 039653AC4<br>LEI: 549300WFHLTCZV7D6V29 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51232.15     | 1.02%             | 2032-08-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FMG Resources (August 2006) Pty Ltd.                                    | FMGAU 6.125 04/15/32 144A   | CUSIP: 30251GBE6<br>LEI: 549300EFD6S2NFE9D745 | Long             | DBT              | CORP              | AU        |     50000 | PA      | $51091.38     | 1.02%             | 2032-04-15      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| API ESCROW CORP                                                         | APG 4.75 10/15/29 144A      | CUSIP: 00185PAA9<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $48394.19     | 0.97%             | 2029-10-15      | Fixed         | 4.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Group 1 Automotive, Inc.                                                | GPI 6.375 01/15/30 144A     | CUSIP: 398905AQ2<br>LEI: 549300US8QAZJLWYAF63 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50335.40     | 1.01%             | 2030-01-15      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Firstcash Inc                                                           | FCFS 6.875 03/01/32 144A    | CUSIP: 33767DAD7<br>LEI: 549300V2X3UU7K0DG350 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50960.90     | 1.02%             | 2032-03-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Herc Holdings Inc                                                       | HRI 6.625 06/15/29 144A     | CUSIP: 42704LAE4<br>LEI: 549300TP80QLITMSBP82 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50821.35     | 1.02%             | 2029-06-15      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Fair Isaac Corporation                                                  | FAIRIC 4 06/15/28 144A      | CUSIP: 303250AF1<br>LEI: RI6HET5SJUEY30V1PS26 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $48521.25     | 0.97%             | 2028-06-15      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sealed Air Corp.                                                        | SEE 6.875 07/15/33 144A     | CUSIP: 81211KAK6<br>LEI: Q0M0CZB4YN6JZ65WXI09 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $47759.23     | 0.96%             | 2033-07-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hawaiian Electric Company, Inc.                                         | HE 6 10/01/33 144A          | CUSIP: 419866AV0<br>LEI: 549300PQE8D806LWQV52 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     52000 | PA      | $51934.03     | 1.04%             | 2033-10-01      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Thor Industries Inc.                                                    | THO 4 10/15/29 144A         | CUSIP: 885160AA9<br>LEI: 254900XZO1228PDSG060 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $47201.34     | 0.94%             | 2029-10-15      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Amentum Escrow Corp.                                                    | AMNTEC 7.25 08/01/32 144A   | CUSIP: 02352BAA3<br>LEI: 2549009FJIBLW40CU216 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51740.50     | 1.04%             | 2032-08-01      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Builders Firstsource, Inc.                                              | BLDR 6.375 03/01/34 144A    | CUSIP: 12008RAS6<br>LEI: 549300W0SKP6L3H7DP63 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $49360.85     | 0.99%             | 2034-03-01      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Talen Energy Supply LLC                                                 | TLN 6.5 02/01/36 144A       | CUSIP: 87422VAN8<br>LEI: K5K33XN0PQAU1XF7NN66 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     53000 | PA      | $53367.33     | 1.07%             | 2036-02-01      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TransDigm, Inc.                                                         | TDG 6.75 08/15/28 144A      | CUSIP: 893647BR7<br>LEI: 88Q84GB3X55CF5OC7582 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50607.00     | 1.01%             | 2028-08-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dycom Industries, Inc.                                                  | DY 4.5 04/15/29 144A        | CUSIP: 267475AD3<br>LEI: 549300F56EKTHQI3WT60 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $48499.29     | 0.97%             | 2029-04-15      | Fixed         | 4.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Talen Energy Supply LLC                                                 | TLN 8.625 06/01/30 144A     | CUSIP: 87422VAK4<br>LEI: K5K33XN0PQAU1XF7NN66 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $52453.85     | 1.05%             | 2030-06-01      | Fixed         | 8.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hilcorp Energy I L.P/Hilcorp Finance Co                                 | HILCRP 8.375 11/01/33 144A  | CUSIP: 431318BC7<br>LEI: 549300ITPIHLG0LHEC09 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $52166.60     | 1.04%             | 2033-11-01      | Fixed         | 8.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Snap Inc                                                                | SNAP 6.875 03/01/33 144A    | CUSIP: 83304AAL0<br>LEI: 549300JNC0L6VP8A2Q35 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $18885.40     | 0.38%             | 2033-03-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Forestar Group Inc.                                                     | FOR 5 03/01/28 144A         | CUSIP: 346232AE1<br>LEI: 549300BC2UB0GHV60V70 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $49463.22     | 0.99%             | 2028-03-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Allison Transmission Inc.                                               | ALSN 5.875 06/01/29 144A    | CUSIP: 019736AF4<br>LEI: MWKQ3I0U1GXP2YDSZW75 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50354.00     | 1.01%             | 2029-06-01      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Turning Point Brands Inc                                                | TPB 7.625 03/15/32 144A     | CUSIP: 90041LAG0<br>LEI: 549300IYG00QF0VVP302 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     49000 | PA      | $50146.60     | 1.00%             | 2032-03-15      | Fixed         | 7.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Companies Inc                                                    | RKT 6.375 08/01/33 144A     | CUSIP: 77311WAB7<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     12000 | PA      | $12128.93     | 0.24%             | 2033-08-01      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| 1011778 B.C. Unlimited Liability Company / New Red Finance, Inc.        | BCULC 6.125 06/15/29 144A   | CUSIP: 68245XAR0<br>LEI: 549300RHSHNRWI5LLA86 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |     50000 | PA      | $50808.25     | 1.02%             | 2029-06-15      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global Calcasieu Pass LLC                                       | VENTGL 6.25 01/15/30 144A   | CUSIP: 92328MAE3<br>LEI: 549300GKHS6RS20NLH85 | Long             | DBT              | CORP              | US        |      6000 | PA      | $6136.93      | 0.12%             | 2030-01-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Gee Automotive Holdings LLC                                             | GEEATO 7.25 03/01/31 144A   | CUSIP: 36846VAA1<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     25000 | PA      | $25076.55     | 0.50%             | 2031-03-01      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Transocean International Ltd.                                           | RIG 7.875 10/15/32 144A     | CUSIP: 893814AA1<br>LEI: DOL4HJ22ADYSIWES4H94 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |      5000 | PA      | $5342.50      | 0.11%             | 2032-10-15      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Roller Bearing Company of America Inc.                                  | RBC 4.375 10/15/29 144A     | CUSIP: 775631AD6<br>LEI: 254900U9XW6S76H2P167 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $48579.28     | 0.97%             | 2029-10-15      | Fixed         | 4.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cleveland-Cliffs Inc                                                    | CLF 7.375 05/01/33 144A     | CUSIP: 185899AR2<br>LEI: 549300TM2WLI2BJMDD86 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     45000 | PA      | $44022.15     | 0.88%             | 2033-05-01      | Fixed         | 7.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TransDigm, Inc.                                                         | TDG 6.125 07/31/34 144A     | CUSIP: 893647CB1<br>LEI: 88Q84GB3X55CF5OC7582 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     15000 | PA      | $14753.14     | 0.30%             | 2034-07-31      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rockies Express Pipeline LLC                                            | ROCKIE 4.95 07/15/29 144A   | CUSIP: 77340RAR8<br>LEI: W2ZGZGZKY5GGNY6F3V51 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $48753.21     | 0.98%             | 2029-07-15      | Fixed         | 4.95%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Tidewater Inc New                                                       | TDW 9.125 07/15/30 144A     | CUSIP: 88642RAE9<br>LEI: 2549000JA5GRUPLMUH98 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     19000 | PA      | $20241.31     | 0.40%             | 2030-07-15      | Fixed         | 9.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| KNIFE RIVER CORP                                                        | KNIRIV 7.75 05/01/31 144a   | CUSIP: 498894AA2<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51763.15     | 1.04%             | 2031-05-01      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Mortgage LLC / Rocket Mortgage Co-Issuer Inc.                    | RKT 3.625 03/01/29 144A     | CUSIP: 74841CAA9<br>LEI: 549300FGXN1K3HLB1R50 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $47349.62     | 0.95%             | 2029-03-01      | Fixed         | 3.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BellRing Intermediate Holdings Inc.                                     | BRBR 7 03/15/30 144A        | CUSIP: 07831CAA1<br>LEI: 549300S3BOK5CMTS8054 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50013.00     | 1.00%             | 2030-03-15      | Fixed         | 7.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| The Manitowoc Company, Inc.                                             | MTW 9.25 10/01/31 144A      | CUSIP: 563571AN8<br>LEI: 2RTSLGQ89VMY18RHX631 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $52213.90     | 1.04%             | 2031-10-01      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DBR Land Holdings LLC                                                   | LB 6.25 12/01/30 144A       | CUSIP: 24024BAA5<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     55000 | PA      | $55686.95     | 1.11%             | 2030-12-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BWX Technologies Inc.                                                   | BWXT 4.125 06/30/28 144A    | CUSIP: 05605HAB6<br>LEI: 549300NP85N265KWMS58 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $48616.07     | 0.97%             | 2028-06-30      | Fixed         | 4.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hecla Mining Company                                                    | HL 7.25 02/15/28            | CUSIP: 422704AH9<br>LEI: 5493009Y6HOBZD1QD537 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     28000 | PA      | $27979.50     | 0.56%             | 2028-02-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Quikrete Holdings Inc                                                   | QUIKHO 6.375 03/01/32 144A  | CUSIP: 74843PAA8<br>LEI: 5493007KIN86DIZWZT22 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50700.15     | 1.01%             | 2032-03-01      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NEXSTAR MEDIA GROUP INC                                                 | NXST 6.5 09/15/33 144A      | CUSIP: 65346UAB5<br>LEI: 52990083ZRR5UT591988 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     56000 | PA      | $56426.66     | 1.13%             | 2033-09-15      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PTC Inc                                                                 | PTC 4 02/15/28 144A         | CUSIP: 69370CAC4<br>LEI: 54930050SSMU8SKDJ030 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $48732.85     | 0.97%             | 2028-02-15      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Winnebago Industries Inc.                                               | WGO 6.25 07/15/28 144A      | CUSIP: 974637AC4<br>LEI: 549300B7OYKYJLTE3G11 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     14000 | PA      | $13953.39     | 0.28%             | 2028-07-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BRUNDAGE-BONE CONCRETE PUMPING HOLDING INC                              | BBCP 7.5 02/01/32 144A      | CUSIP: 66981QAB2<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50522.85     | 1.01%             | 2032-02-01      | Fixed         | 7.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Churchill Downs Inc                                                     | CHDN 6.75 05/01/31 144A     | CUSIP: 171484AJ7<br>LEI: 529900FODTBQC8MIS994 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50940.05     | 1.02%             | 2031-05-01      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Wesco Distribution, Inc.                                                | WCC 6.625 03/15/32 144A     | CUSIP: 95081QAR5<br>LEI: 549300I2CEZJG9N4AH67 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51176.50     | 1.02%             | 2032-03-15      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GFL Environmental Inc.                                                  | GFLCN 6.75 01/15/31 144A    | CUSIP: 36168QAQ7<br>LEI: 894500E7NLBY9VZRT696 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |     50000 | PA      | $51741.37     | 1.04%             | 2031-01-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global Plaquemines Lng LLC                                      | VEGLPL 6.125 12/15/30 144A  | CUSIP: 922966AE6<br>LEI: 549300TKP4I6OJ02BF90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     52000 | PA      | $53478.15     | 1.07%             | 2030-12-15      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Insulet Corporation                                                     | PODD 6.5 04/01/33 144A      | CUSIP: 45784PAL5<br>LEI: 549300TZTYD2PYN92D43 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     49000 | PA      | $50014.40     | 1.00%             | 2033-04-01      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dream Finders Homes Inc                                                 | DFH 8.25 08/15/28 144A      | CUSIP: 26154DAA8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50804.69     | 1.02%             | 2028-08-15      | Fixed         | 8.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Live Nation Entertainment, Inc.                                         | LYV 3.75 01/15/28 144A      | CUSIP: 538034AX7<br>LEI: 5493007B9BM9ZXJINO78 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $48761.62     | 0.98%             | 2028-01-15      | Fixed         | 3.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Lithia Motors Incorporated                                              | LAD 4.375 01/15/31 144A     | CUSIP: 536797AF0<br>LEI: SE8N1EZEHPZQBCBVKD53 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $46991.07     | 0.94%             | 2031-01-15      | Fixed         | 4.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NRG Energy, Inc.                                                        | NRG 6.25 11/01/34 144A      | CUSIP: 629377CX8<br>LEI: 5E2UPK5SW04M13XY7I38 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50398.61     | 1.01%             | 2034-11-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sonic Automotive, Inc.                                                  | SAH 4.625 11/15/29 144A     | CUSIP: 83545GBD3<br>LEI: 549300NTLRGJ2JCBZU03 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $48471.43     | 0.97%             | 2029-11-15      | Fixed         | 4.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NEXSTAR MEDIA GROUP INC                                                 | NXST 7.25 04/15/34 144A     | CUSIP: 65346UAA7<br>LEI: 52990083ZRR5UT591988 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     13000 | PA      | $13038.70     | 0.26%             | 2034-04-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Shift4 Payments Llc / Shift4 Payments Finance Subordinated Incorporated | FOUR 6.75 08/15/32 144A     | CUSIP: 82453AAB3<br>LEI: 254900GTEMR7L40VPI74 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     47000 | PA      | $46217.22     | 0.92%             | 2032-08-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ryan Specialty LLC                                                      | RYASPE 5.875 08/01/32 144A  | CUSIP: 78351GAA3<br>LEI: 549300K52N7QBO3PYY45 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     62000 | PA      | $61278.61     | 1.23%             | 2032-08-01      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kinetik Holdings LP                                                     | KNTK 6.625 12/15/28 144A    | CUSIP: 49461MAB6<br>LEI: 549300RD6AJIMYC0HY12 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50846.15     | 1.02%             | 2028-12-15      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Vistra Operations Co LLC                                                | VST 7.75 10/15/31 144A      | CUSIP: 92840VAP7<br>LEI: 549300ZH5GKBTJZ7NM23 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $52374.08     | 1.05%             | 2031-10-15      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PRA Group Inc.                                                          | PRAA 8.875 01/31/30 144A    | CUSIP: 69354NAF3<br>LEI: 549300Q5HW3JSSB86K27 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50483.10     | 1.01%             | 2030-01-31      | Fixed         | 8.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Crocs Inc                                                               | CROX 4.125 08/15/31 144A    | CUSIP: 227046AB5<br>LEI: 549300B0J6YCXD63OG72 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $53989.99     | 1.08%             | 2031-08-15      | Fixed         | 4.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cable One Inc                                                           | CABO 4 11/15/30 144A        | CUSIP: 12685JAC9<br>LEI: 549300648QS85T0XSH18 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     36000 | PA      | $25062.03     | 0.50%             | 2030-11-15      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Acrisure Llc / Acrisure Fin Inc                                         | ACRISU 7.5 11/06/30 144A    | CUSIP: 00489LAL7<br>LEI: 549300R0Z1Q47XRTGO22 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50153.20     | 1.00%             | 2030-11-06      | Fixed         | 7.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ciena Corporation                                                       | CIEN 4 01/31/30 144A        | CUSIP: 171779AL5<br>LEI: W0CZ7N0GH8UIGXDM1H41 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $47553.46     | 0.95%             | 2030-01-31      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cleveland-Cliffs Inc                                                    | CLF 6.25 10/01/40           | CUSIP: 18683KAC5<br>LEI: 549300TM2WLI2BJMDD86 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     13000 | PA      | $10261.93     | 0.21%             | 2040-10-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global Plaquemines Lng LLC                                      | VEGLPL 7.75 05/01/35 144A   | CUSIP: 922966AB2<br>LEI: 549300TKP4I6OJ02BF90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     48000 | PA      | $53797.34     | 1.08%             | 2035-05-01      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Chord Energy Corp.                                                      | CHRD 6.75 03/15/33 144A     | CUSIP: 674215AN8<br>LEI: 529900FA4V2YNIKZ0M71 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51622.11     | 1.03%             | 2033-03-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Companies Inc                                                    | RKT 6.5 08/01/29 144A       | CUSIP: 77311WAC5<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50562.77     | 1.01%             | 2029-08-01      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Companies Inc                                                    | RKT 6.125 08/01/30 144A     | CUSIP: 77311WAA9<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     26000 | PA      | $26239.90     | 0.52%             | 2030-08-01      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hologic Inc                                                             | HOLX 3.25 02/15/29 144A     | CUSIP: 436440AP6<br>LEI: 549300DYP6F5ZJL0LB74 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $49913.13     | 1.00%             | 2029-02-15      | Fixed         | 3.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Viking Cruises, Ltd.                                                    | VIKCRU 9.125 07/15/31 144A  | CUSIP: 92676XAG2<br>LEI: 549300IJP90T4MV2GL84 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |     50000 | PA      | $52747.25     | 1.06%             | 2031-07-15      | Fixed         | 9.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Citizens Financial Group Inc                                            | CFG V5.299 01/29/36         | CUSIP: 174610BK0<br>LEI: 2138004JDDA4ZQUPFW65 | Long             | DBT              | CORP              | US        |      8000 | PA      | $7927.98      | 0.16%             | 2036-01-29      | Fixed         | 5.30%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Elastic NV                                                              | ESTC 4.125 07/15/29 144A    | CUSIP: 28415LAA1<br>LEI: 2549003I48WHHH937I59 | Long             | DBT              | CORP              | NL        |     50000 | PA      | $46903.62     | 0.94%             | 2029-07-15      | Fixed         | 4.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global LNG Inc.                                                 | VENLNG 9.5 02/01/29 144A    | CUSIP: 92332YAC5<br>LEI: 54930011XLBUWMQUC829 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $54064.72     | 1.08%             | 2029-02-01      | Fixed         | 9.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MasterBrand Inc                                                         | MASBRA 7 07/15/32 144A      | CUSIP: 57638PAA2<br>LEI: 549300E0Y4BR5Z9RDZ64 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $48851.92     | 0.98%             | 2032-07-15      | Fixed         | 7.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UWM HOLDINGS LLC                                                        | UWMC 6.625 02/01/30 144A    | CUSIP: 903522AA8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $47158.59     | 0.94%             | 2030-02-01      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Talen Energy Supply LLC                                                 | TLN 6.25 02/01/34 144A      | CUSIP: 87422VAM0<br>LEI: K5K33XN0PQAU1XF7NN66 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     13000 | PA      | $12855.16     | 0.26%             | 2034-02-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Valaris Ltd.                                                            | VAL 8.375 04/30/30 144A     | CUSIP: 91889FAC5<br>LEI: 5299008BQ9IREYWBTS30 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |     49000 | PA      | $50773.36     | 1.02%             | 2030-04-30      | Fixed         | 8.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Entegris Inc                                                            | ENTG 4.75 04/15/29 144A     | CUSIP: 29365BAA1<br>LEI: IYX6OWO7BT5DKO3BYG52 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $49426.56     | 0.99%             | 2029-04-15      | Fixed         | 4.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Phinia Inc.                                                             | PHIN 6.75 04/15/29 144A     | CUSIP: 71880KAA9<br>LEI: 254900HG6MORZE1FFM18 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50902.65     | 1.02%             | 2029-04-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Enerflex Inc.                                                           | EFXINC 6.875 01/15/31 144A  | CUSIP: 29281WAA6<br>LEI: 549300SQCOV1LC1GBK07 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     14000 | PA      | $14294.34     | 0.29%             | 2031-01-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Angi Group Llc                                                          | ANGI 3.875 08/15/28 144A    | CUSIP: 001846AA2<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $44505.01     | 0.89%             | 2028-08-15      | Fixed         | 3.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LGI Homes Inc                                                           | LGIH 8.75 12/15/28 144A     | CUSIP: 50187TAH9<br>LEI: 549300W02B4WNV8CV109 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51156.60     | 1.02%             | 2028-12-15      | Fixed         | 8.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Vertiv Group Corp.                                                      | VRT 4.125 11/15/28 144A     | CUSIP: 92535UAB0<br>LEI: 549300ZT8RQ5VK10E643 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $49238.85     | 0.99%             | 2028-11-15      | Fixed         | 4.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Graphic Packaging International LLC                                     | GPK 6.375 07/15/32 144A     | CUSIP: 38869AAE7<br>LEI: SO75N4VY5NXGQSK8YQ65 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $49764.11     | 1.00%             | 2032-07-15      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Davita Inc                                                              | DVA 6.875 09/01/32 144A     | CUSIP: 23918KAW8<br>LEI: M2XHYMU3TZNEZURC6H66 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51221.34     | 1.02%             | 2032-09-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Topbuild Corporation                                                    | BLD 4.125 02/15/32 144A     | CUSIP: 89055FAC7<br>LEI: 5493007YSKHOL4RWII46 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $46079.05     | 0.92%             | 2032-02-15      | Fixed         | 4.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Starwood Property Trust, Inc.                                           | STWD 5.25 10/15/28 144A     | CUSIP: 85571BBF1<br>LEI: BUGSFQZERKRBFWIG5267 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     15000 | PA      | $14829.00     | 0.30%             | 2028-10-15      | Fixed         | 5.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sabre Financial Borrower LLC                                            | SABHLD 11.125 06/15/29 144A | CUSIP: 78573XAA8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     13000 | PA      | $13303.20     | 0.27%             | 2029-06-15      | Fixed         | 11.12%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Iron Mountain Inc.                                                      | IRM 6.25 01/15/33 144A      | CUSIP: 46284VAQ4<br>LEI: SQL3F6CKNNBM3SQGHX24 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $49840.12     | 1.00%             | 2033-01-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |

### Signature

**Date Signed:** 2026-05-29

**Name of Applicant:** Virtus Managed Account Completion Shares (MACS) Trust

**Signature:** Amy Hackett

**Name of Signer:** Amy Hackett

**Title:** Vice President and Assistant Treasurer