# EDGAR Filing Document

**Accession Number:** 0002025137
**File Stem:** 0000940400-26-022210
**Filing Date:** 2026-5
**Character Count:** 184128
**Document Hash:** 4b1907e8d48132fbeb54d6fd52d1b39d
**Contains OCR:** False
**Source Format:** 

## Filing Content

## Filing Summary
**0000940400-26-022210.hdr.sgml**: 20260529

**ACCESSION NUMBER**: 0000940400-26-022210

**CONFORMED SUBMISSION TYPE**: NPORT-P

**PUBLIC DOCUMENT COUNT**: 2

**CONFORMED PERIOD OF REPORT**: 20260331

**FILED AS OF DATE**: 20260529

**DATE AS OF CHANGE**: 20260529

**PERIOD START**: 20260630

**FILER**: 

**COMPANY DATA:**
- **COMPANY CONFORMED NAME:** Virtus Managed Account Completion Shares (MACS) Trust
- **CENTRAL INDEX KEY:** 0002025137

**ORGANIZATION NAME:**
- **EIN:** 000000000
- **STATE OF INCORPORATION:** DE
- **FISCAL YEAR END:** 0930

**FILING VALUES:**
- **FORM TYPE:** NPORT-P
- **SEC ACT:** 1940 Act
- **SEC FILE NUMBER:** 811-23968
- **FILM NUMBER:** 261043861

**BUSINESS ADDRESS:**
- **STREET 1:** 101 MUNSON STREET
- **CITY:** GREENFIELD
- **STATE:** MA
- **ZIP:** 01301
- **BUSINESS PHONE:** 860-263-4790

**MAIL ADDRESS:**
- **STREET 1:** ONE FINANCIAL PLAZA
- **CITY:** HARTFORD
- **STATE:** CT
- **ZIP:** 06103

**FORMER COMPANY:**
- **FORMER CONFORMED NAME:** Virtus Solutions SMA Trust
- **DATE OF NAME CHANGE:** 20240530

## Series and Classes Contracts Data

### Virtus Newfleet High Yield MACS (Series ID: S000086625)

| Class ID   | Class Name                      | Ticker Symbol   |
|:---|:---|:---|
| C000252213 | Virtus Newfleet High Yield MACS | VMAHX           |

## Nport-Ex

**VIRTUS NEWFLEET HIGH YIELD MACS**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Corporate Bonds and Notes—93.3%** | **Corporate Bonds and Notes—93.3%** | **Corporate Bonds and Notes—93.3%** |
| **Communication Services—10.7%** | **Communication Services—10.7%** |  |
| CCO Holdings LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.375%, 9/1/29<sup>(1)</sup> <br>| $78 | &nbsp;&nbsp; $78 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 4.750%, 3/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 425 | &nbsp;&nbsp; 403 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; CMG Media Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.875%, 6/18/29<sup>(1)</sup> <br>| 230 | &nbsp;&nbsp; 199 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; CSC Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>11.750%, 1/31/29<sup>(1)</sup> <br>| 345 | &nbsp;&nbsp; 249 |
| DIRECTV Financing LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.875%, 8/15/27<sup>(1)</sup> <br>| 228 | &nbsp;&nbsp; 228 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.875%, 2/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 15 | &nbsp;&nbsp; 15 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.875%, 2/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 15 | &nbsp;&nbsp; 15 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Discovery Global Holdings, Inc. <br>5.141%, 3/15/52<br>| 80 | &nbsp;&nbsp; 49 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; DISH Network Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>11.750%, 11/15/27<sup>(1)</sup> <br>| 90 | &nbsp;&nbsp; 93 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Gray Media, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.250%, 8/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 80 | &nbsp;&nbsp; 81 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Millennium Escrow Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.625%, 8/1/26<sup>(1)</sup> <br>| 160 | &nbsp;&nbsp; 149 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Rackspace Technology Global, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.375%, 12/1/28<sup>(1)</sup> <br>| 175 | &nbsp;&nbsp; 70 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Sinclair Television Group, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.125%, 2/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 130 | &nbsp;&nbsp; 132 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Snap, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 3/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 190 | &nbsp;&nbsp; 179 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Telesat Canada 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.500%, 10/15/27<sup>(1)</sup> <br>| 90 | &nbsp;&nbsp; 42 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Univision Communications, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.000%, 8/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 160 | &nbsp;&nbsp; 162 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 2144 |
| **Consumer Discretionary—6.4%** | **Consumer Discretionary—6.4%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Aptiv Swiss Holdings Ltd. <br>6.875%, 12/15/54<br>| 115 | &nbsp;&nbsp; 116 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ashton Woods USA LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.625%, 4/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 150 | &nbsp;&nbsp; 139 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Churchill Downs, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 5/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 160 | &nbsp;&nbsp; 163 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ford Motor Credit Co. LLC <br>6.500%, 2/7/35<br>| 95 | &nbsp;&nbsp; 96 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Hilton Grand Vacations Borrower LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.000%, 6/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 40 | &nbsp;&nbsp; 38 |
| Newell Brands, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.375%, 9/15/27 | 275 | &nbsp;&nbsp; 276 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.625%, 9/15/29 | 89 | &nbsp;&nbsp; 87 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.375%, 5/15/30 | 60 | &nbsp;&nbsp; 58 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ontario Gaming GTA LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.000%, 8/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 105 | &nbsp;&nbsp; 101 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Taylor Morrison Communities, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.750%, 11/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 5 | &nbsp;&nbsp; 5 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Wayfair LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 11/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 40 | &nbsp;&nbsp; 40 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Weekley Homes LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.875%, 9/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 175 | &nbsp;&nbsp; 169 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 1288 |
| **Consumer Staples—2.7%** | **Consumer Staples—2.7%** |  |
| Albertsons Cos., Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 4.875%, 2/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 155 | &nbsp;&nbsp; 152 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Consumer Staples—continued** | **Consumer Staples—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.750%, 3/31/34<sup>(1)</sup> <br>| $15 | &nbsp;&nbsp; $15 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Post Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 3/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 255 | &nbsp;&nbsp; 251 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Primo Water Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 4/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 115 | &nbsp;&nbsp; 115 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 533 |
| **Energy—15.0%** | **Energy—15.0%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Alliance Resource Operating Partners LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.625%, 6/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 100 | &nbsp;&nbsp; 104 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Antero Midstream Partners LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.750%, 7/1/34<sup>(1)</sup> <br>| 10 | &nbsp;&nbsp; 10 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Bristow Group, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 2/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 40 | &nbsp;&nbsp; 40 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Buckeye Partners LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 2/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 215 | &nbsp;&nbsp; 222 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Caturus Energy LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.500%, 2/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 110 | &nbsp;&nbsp; 114 |
| Energy Transfer LP |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 8.000%, 5/15/54 | 10 | &nbsp;&nbsp; 11 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Series G 7.125%<sup>(2)</sup> <br>| 230 | &nbsp;&nbsp; 234 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Series H 6.500%<sup>(2)</sup> <br>| 410 | &nbsp;&nbsp; 409 |
| Genesis Energy LP |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 8.875%, 4/15/30 | 160 | &nbsp;&nbsp; 167 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.750%, 3/15/34 | 20 | &nbsp;&nbsp; 20 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Harbour Energy plc 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.327%, 4/1/35<sup>(1)</sup> <br>| 135 | &nbsp;&nbsp; 138 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Helix Energy Solutions Group, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.750%, 3/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 125 | &nbsp;&nbsp; 131 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Hilcorp Energy I LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 11/1/28<sup>(1)</sup> <br>| 110 | &nbsp;&nbsp; 110 |
| Kodiak Gas Services LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.875%, 4/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 30 | &nbsp;&nbsp; 30 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.750%, 10/1/35<sup>(1)</sup> <br>| 55 | &nbsp;&nbsp; 56 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Magnolia Oil & Gas Operating LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 12/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 215 | &nbsp;&nbsp; 221 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Mesquite Energy, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.250%, 7/15/26<sup>(1)(3)</sup> <br>| 120 | &nbsp;&nbsp; — <br><sup>(4)</sup><br>|
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Prairie Acquiror LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.000%, 8/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; SM Energy Co. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.625%, 4/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 20 | &nbsp;&nbsp; 20 |
| South Bow Canadian Infrastructure Holdings Ltd. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 7.500%, 3/1/55 | 200 | &nbsp;&nbsp; 208 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 7.625%, 3/1/55 | 15 | &nbsp;&nbsp; 15 |
| Sunoco LP |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.625%, 3/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 45 | &nbsp;&nbsp; 45 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.375%, 7/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 15 | &nbsp;&nbsp; 15 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.875%, 3/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 25 | &nbsp;&nbsp; 25 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.625%, 7/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 20 | &nbsp;&nbsp; 20 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Teine Energy Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 4/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 115 | &nbsp;&nbsp; 115 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Tidewater, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.125%, 7/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 60 | &nbsp;&nbsp; 64 |
| Transocean International Ltd. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.750%, 2/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 67 | &nbsp;&nbsp; 69 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.500%, 5/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 90 | &nbsp;&nbsp; 94 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.875%, 10/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 25 | &nbsp;&nbsp; 27 |
| Venture Global LNG, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 9.000%<sup>(1)(2)</sup> <br>| 40 | &nbsp;&nbsp; 40 |

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See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS NEWFLEET HIGH YIELD MACS**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (Continued)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Energy—continued** | **Energy—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 9.875%, 2/1/32<sup>(1)</sup> <br>| $160 | &nbsp;&nbsp; $172 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 2998 |
| **Financials—22.3%** | **Financials—22.3%** |  |
| Acrisure LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.250%, 2/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 60 | &nbsp;&nbsp; 59 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.000%, 8/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 95 | &nbsp;&nbsp; 89 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Albion Financing 1 S.a.r.l. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.000%, 5/21/30<sup>(1)</sup> <br>| 125 | &nbsp;&nbsp; 128 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ally Financial, Inc. <br>8.000%, 11/1/31<br>| 95 | &nbsp;&nbsp; 105 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Altice Financing S.A. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.000%, 1/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 240 | &nbsp;&nbsp; 167 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; American National Group, Inc. <br>7.000%, 12/1/55<br>| 34 | &nbsp;&nbsp; 32 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ardonagh Group Finance Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.875%, 2/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 5 | &nbsp;&nbsp; 5 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Arsenal AIC Parent LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>11.500%, 10/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 55 | &nbsp;&nbsp; 59 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ascent Resources Utica Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.625%, 7/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 215 | &nbsp;&nbsp; 219 |
| Azorra Finance Ltd. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.250%, 1/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 110 | &nbsp;&nbsp; 111 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.250%, 2/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 30 | &nbsp;&nbsp; 28 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Block, Inc. <br>6.500%, 5/15/32<br>| 210 | &nbsp;&nbsp; 212 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; BNP Paribas S.A. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.450% <sup>(1)(2)</sup> <br>| 215 | &nbsp;&nbsp; 216 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Cipher Compute LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.125%, 11/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 30 | &nbsp;&nbsp; 31 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Citadel Finance LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.150%, 2/14/31<sup>(1)</sup> <br>| 20 | &nbsp;&nbsp; 20 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Coronado Finance Pty Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.250%, 10/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 95 | &nbsp;&nbsp; 86 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; DBR Land Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 12/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 51 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Endo Finance Holdings LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.500%, 4/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 90 | &nbsp;&nbsp; 94 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Focus Financial Partners LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 9/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 100 | &nbsp;&nbsp; 99 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Froneri Lux FinCo S.a.r.l. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.000%, 8/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 110 | &nbsp;&nbsp; 107 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Global Atlantic Fin Co. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.950%, 10/15/54<sup>(1)</sup> <br>| 205 | &nbsp;&nbsp; 197 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Grifols S.A. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.750%, 10/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 120 | &nbsp;&nbsp; 118 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Gulfport Energy Operating Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 9/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 105 | &nbsp;&nbsp; 107 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; ION Platform Finance U.S., Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.750%, 5/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 75 | &nbsp;&nbsp; 70 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Liberty Mutual Group, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.125%, 12/15/51<sup>(1)</sup> <br>| 395 | &nbsp;&nbsp; 386 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Lloyds Banking Group plc <br>6.625% <sup>(2)</sup> <br>| 55 | &nbsp;&nbsp; 53 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Maxam Prill S.a.r.l. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.750%, 7/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 110 | &nbsp;&nbsp; 112 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Midcap Financial Issuer Trust 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.500%, 5/1/28<sup>(1)</sup> <br>| 195 | &nbsp;&nbsp; 189 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Nationstar Mortgage Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.750%, 11/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 90 | &nbsp;&nbsp; 91 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Financials—continued** | **Financials—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; OAK-Eagle Acquireco, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.750%, 7/1/34<sup>(1)</sup> <br>| $25 | &nbsp;&nbsp; $26 |
| OneMain Finance Corp. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 7.125%, 11/15/31 | 180 | &nbsp;&nbsp; 178 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.750%, 3/15/32 | 15 | &nbsp;&nbsp; 15 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.500%, 3/15/33 | 70 | &nbsp;&nbsp; 67 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.750%, 9/15/33 | 20 | &nbsp;&nbsp; 19 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Opal Bidco SAS 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.500%, 3/31/32<sup>(1)</sup> <br>| 15 | &nbsp;&nbsp; 15 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Reinsurance Group of America, Inc. <br>6.650%, 9/15/55<br>| 165 | &nbsp;&nbsp; 164 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Rivers Enterprise Borrower LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 10/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 20 | &nbsp;&nbsp; 20 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Rocket Cos., Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 8/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 105 | &nbsp;&nbsp; 106 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Saks Global Enterprises LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>11.000%, 12/15/29<sup>(1)(3)(5)</sup> <br>| 39 | &nbsp;&nbsp; — <br><sup>(4)</sup><br>|
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Standard Building Solutions, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.875%, 3/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 70 | &nbsp;&nbsp; 68 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Surgery Center Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.250%, 4/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 60 | &nbsp;&nbsp; 59 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; SV RNO Property Owner 1 LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.875%, 3/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 10 | &nbsp;&nbsp; 10 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Synergy Infrastructure Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.875%, 12/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 65 | &nbsp;&nbsp; 66 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Texas Capital Bancshares, Inc. <br>4.000%, 5/6/31<br>| 425 | &nbsp;&nbsp; 424 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 4478 |
| **Health Care—5.9%** | **Health Care—5.9%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Acadia Healthcare Co., Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.500%, 7/1/28<sup>(1)</sup> <br>| 110 | &nbsp;&nbsp; 109 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Amneal Pharmaceuticals LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 8/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 5 | &nbsp;&nbsp; 5 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; BioMarin Pharmaceutical, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.500%, 2/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 5 | &nbsp;&nbsp; 5 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Charles River Laboratories International, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.250%, 5/1/28<sup>(1)</sup> <br>| 35 | &nbsp;&nbsp; 34 |
| Community Health Systems, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.250%, 5/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 285 | &nbsp;&nbsp; 269 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 4.750%, 2/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 125 | &nbsp;&nbsp; 115 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; CVS Health Corp. <br>6.750%, 12/10/54<br>| 113 | &nbsp;&nbsp; 114 |
| GENMAB A/S |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.250%, 12/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 5 | &nbsp;&nbsp; 5 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.250%, 12/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 5 | &nbsp;&nbsp; 5 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; IQVIA, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 6/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 70 | &nbsp;&nbsp; 71 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; LifePoint Health, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.875%, 8/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 95 | &nbsp;&nbsp; 101 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Molina Healthcare, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 1/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 180 | &nbsp;&nbsp; 175 |
| Organon & Co. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 4.125%, 4/30/28<sup>(1)</sup> <br>| 120 | &nbsp;&nbsp; 117 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.125%, 4/30/31<sup>(1)</sup> <br>| 20 | &nbsp;&nbsp; 16 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.875%, 5/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 20 | &nbsp;&nbsp; 17 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Tenet Healthcare Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.000%, 11/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 20 | &nbsp;&nbsp; 20 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 1178 |

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See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS NEWFLEET HIGH YIELD MACS**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (Continued)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Industrials—11.7%** | **Industrials—11.7%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Builders FirstSource, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 3/1/34<sup>(1)</sup> <br>| $410 | &nbsp;&nbsp; $405 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Carpenter Technology Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.625%, 3/1/34<sup>(1)</sup> <br>| 5 | &nbsp;&nbsp; 5 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Cimpress plc 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.375%, 9/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 175 | &nbsp;&nbsp; 173 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Clarios Global LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 2/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 15 | &nbsp;&nbsp; 15 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Esab Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.625%, 4/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 15 | &nbsp;&nbsp; 15 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; FTAI Aviation Investors LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.000%, 6/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 225 | &nbsp;&nbsp; 231 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Garda World Security Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.375%, 11/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 115 | &nbsp;&nbsp; 115 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Global Infrastructure Solutions, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.500%, 4/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 145 | &nbsp;&nbsp; 151 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Global Medical Response, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.375%, 10/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 50 | &nbsp;&nbsp; 52 |
| Herc Holdings, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.250%, 6/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 40 | &nbsp;&nbsp; 41 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.000%, 3/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 40 | &nbsp;&nbsp; 39 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Hilton Domestic Operating Co., Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.750%, 9/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 115 | &nbsp;&nbsp; 114 |
| Icahn Enterprises LP |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 5.250%, 5/15/27 | 25 | &nbsp;&nbsp; 25 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 10.000%, 11/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 85 | &nbsp;&nbsp; 84 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Madison IAQ LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.875%, 6/30/29<sup>(1)</sup> <br>| 65 | &nbsp;&nbsp; 64 |
| Neptune Bidco U.S., Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 9.290%, 4/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 165 | &nbsp;&nbsp; 165 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 10.375%, 5/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 10 | &nbsp;&nbsp; 10 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Quikrete Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 3/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 145 | &nbsp;&nbsp; 147 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Science Applications International Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.875%, 11/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 65 | &nbsp;&nbsp; 63 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Shift4 Payments LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 8/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 60 | &nbsp;&nbsp; 59 |
| TransDigm, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.875%, 12/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 195 | &nbsp;&nbsp; 200 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.125%, 7/31/34<sup>(1)</sup> <br>| 10 | &nbsp;&nbsp; 10 |
| United Airlines Holdings, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 4.875%, 3/1/29 | 20 | &nbsp;&nbsp; 20 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 5.375%, 3/1/31 | 5 | &nbsp;&nbsp; 5 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; VoltaGrid LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.375%, 11/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 60 | &nbsp;&nbsp; 62 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; WESCO Distribution, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.500%, 4/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 45 | &nbsp;&nbsp; 44 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; White Cap Supply Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.375%, 11/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 35 | &nbsp;&nbsp; 34 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 2348 |
| **Information Technology—3.4%** | **Information Technology—3.4%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Cloud Software Group, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.000%, 9/30/29<sup>(1)</sup> <br>| 160 | &nbsp;&nbsp; 154 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Consensus Cloud Solutions, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.500%, 10/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 60 | &nbsp;&nbsp; 60 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Insight Enterprises, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.625%, 5/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 60 | &nbsp;&nbsp; 58 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Intel Corp. <br>3.100%, 2/15/60<br>| 210 | &nbsp;&nbsp; 116 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Information Technology—continued** | **Information Technology—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Oracle Corp. <br>6.700%, 2/4/56<br>| $50 | &nbsp;&nbsp; $46 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Rocket Software, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.000%, 11/28/28<sup>(1)</sup> <br>| 100 | &nbsp;&nbsp; 100 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; UKG, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 2/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 60 | &nbsp;&nbsp; 59 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; WULF Compute LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.750%, 10/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 75 | &nbsp;&nbsp; 79 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 672 |
| **Materials—4.7%** | **Materials—4.7%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; ASP Unifrax Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.250%, 9/30/28<sup>(1)</sup> <br>| 230 | &nbsp;&nbsp; 10 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Capstone Copper Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 3/31/33<sup>(1)</sup> <br>| 155 | &nbsp;&nbsp; 154 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Cleveland-Cliffs, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.625%, 1/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 80 | &nbsp;&nbsp; 78 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Illuminate Buyer LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.000%, 7/1/28<sup>(1)</sup> <br>| 39 | &nbsp;&nbsp; 39 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; LSB Industries, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 10/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 215 | &nbsp;&nbsp; 214 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Mauser Packaging Solutions Holding Co. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.250%, 4/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 100 | &nbsp;&nbsp; 93 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Solstice Advanced Materials, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.625%, 9/30/33<sup>(1)</sup> <br>| 60 | &nbsp;&nbsp; 59 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Windsor Holdings III LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.500%, 6/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 190 | &nbsp;&nbsp; 197 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; WR Grace Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.625%, 8/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 110 | &nbsp;&nbsp; 101 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 945 |
| **Real Estate—0.8%** | **Real Estate—0.8%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Iron Mountain, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 1/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 105 | &nbsp;&nbsp; 104 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Millrose Properties, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 9/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 65 | &nbsp;&nbsp; 64 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 168 |
| **Utilities—9.7%** | **Utilities—9.7%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; AES Corp. (The) <br>7.600%, 1/15/55<br>| 410 | &nbsp;&nbsp; 407 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Alpha Generation LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 1/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 60 | &nbsp;&nbsp; 59 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; American Electric Power Co., Inc. <br>6.950%, 12/15/54<br>| 220 | &nbsp;&nbsp; 233 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ferrellgas LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.875%, 4/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 490 | &nbsp;&nbsp; 468 |
| NGL Energy Operating LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.125%, 2/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 95 | &nbsp;&nbsp; 98 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.375%, 2/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 55 | &nbsp;&nbsp; 57 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Sempra <br>6.375%, 4/1/56<br>| 55 | &nbsp;&nbsp; 55 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Suburban Propane Partners LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.500%, 12/15/35<sup>(1)</sup> <br>| 87 | &nbsp;&nbsp; 85 |
| Venture Global Plaquemines LNG LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.500%, 5/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 5 | &nbsp;&nbsp; 5 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.500%, 1/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 20 | &nbsp;&nbsp; 21 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Vistra Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.000% <sup>(1)(2)</sup> <br>| 390 | &nbsp;&nbsp; 394 |

---

See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS NEWFLEET HIGH YIELD MACS**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (Continued)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Utilities—continued** | **Utilities—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; XPLR Infrastructure Operating Partners LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.750%, 4/15/34<sup>(1)</sup> <br>| $50 | &nbsp;&nbsp; $52 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 1934 |
| **Total Corporate Bonds and Notes** <br>**(Identified Cost $19,277)** | **Total Corporate Bonds and Notes** <br>**(Identified Cost $19,277)** | &nbsp;&nbsp; **18686** |

---

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

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| | |
|:---|:---|
| **Preferred Stock—1.2%** | **Preferred Stock—1.2%** |
| **Financials—1.2%** |  |
| Capital Farm Credit ACA Series 1 144A, 8.393%<sup>(1)</sup> <br>250 <br><sup>(6)</sup><br>| &nbsp;&nbsp; 248 |
| **Total Preferred Stock** <br>**(Identified Cost $250)** | &nbsp;&nbsp; **248** |
| **Total Long-Term Investments—94.5%** <br>**(Identified Cost $19,527)** | &nbsp;&nbsp; **18934** |
| **TOTAL INVESTMENTS—94.5%** <br>**(Identified Cost $19,527)** | &nbsp;&nbsp; **$18934** |
| Other assets and liabilities, net—5.5% | &nbsp;&nbsp; 1106 |
| **NET ASSETS—100.0%** | &nbsp;&nbsp; **$20040** |

---

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

---

| | |
|:---|:---|
| **Abbreviations:** | **Abbreviations:** |
| ACA | American Capital Access Financial Guarantee Corp. |
| LLC | Limited Liability Company |
| LP | Limited Partnership |
| plc | Public Limited Company |
| S.a.r.l. | Société à responsabilité limitée |

---

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

---

| | |
|:---|:---|
| **Footnote Legend:** | **Footnote Legend:** |
| <sup>(1)</sup> <br>| Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. <br> These securities may be resold in transactions exempt from registration, normally <br> to qualified institutional buyers. At March 31, 2026, these securities amounted to a <br> value of $14,898 or 74.3% of net assets.<br>|
| <sup>(2)</sup> <br>| No contractual maturity date. |
| <sup>(3)</sup> <br>| The value of this security was determined using significant unobservable inputs <br> and is reported as a Level 3 security in the Fair Value Hierarchy table located after <br> the Schedule of Investments.<br>|
| <sup>(4)</sup> <br>| Amount is less than $500 (not in thousands). |
| <sup>(5)</sup> <br>| Security in default; no interest payments are being received. |
| <sup>(6)</sup> <br>| Value shown as par value. |

---

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

---

| | |
|:---|:---|
| **Country Weightings**<sup>†</sup>  | **Country Weightings**<sup>†</sup>  |
| United States | 87<br> %<br>|
| Canada | 4 |
| Luxembourg | 3 |
| Cayman Islands | 2 |
| France | 1 |
| United Kingdom | 1 |
| Ireland | 1 |
| Other | 1 |
| Total | 100<br> %<br>|
| <sup>†</sup> % of total investments as of March 31, 2026. | <sup>†</sup> % of total investments as of March 31, 2026. |

---

The following table summarizes the value of the Fund's investments as of March 31, 2026, based on the inputs used to value them (See Security Valuation Note 1 in the Notes to Schedule of Investments):

---

| | | | |
|:---|:---|:---|:---|
|  | Total <br>Value at <br>March 31, 2026<br>| Level 2 <br>Significant <br>Observable <br>Inputs<br>| Level 3 <br>Significant <br>Unobservable <br>Inputs<br>|
| Assets: |  |  |  |
| Debt Instruments: |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Corporate Bonds and Notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $18686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $18676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $10 |
| Equity Securities: |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Preferred Stock | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| Total Investments | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $18934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $18924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $10 |

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There were no securities valued using quoted prices (Level 1) at March 31, 2026.

Securities held by the Fund with an end of period value of $10 were transferred from Level 2 to Level 3 due to a decrease in trading activities at period end.

Some of the Fund's investments that were categorized as Level 3 may have been valued utilizing third party pricing information without adjustment. If applicable, such valuations are based on unobservable inputs. A significant change in third party information could result in a significantly lower or higher value of Level 3 investments.

Management has determined that the amount of Level 3 securities compared to total net assets is not material; therefore, the roll-forward of Level 3 securities and assumptions are not shown for the period ended March 31, 2026.

See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS NEWFLEET HIGH YIELD MACS**

**NOTES TO SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)**

**March 31, 2026**

**Note 1. Security Valuation**

The Fund's Board of Trustees has designated the investment adviser as the valuation designee to perform fair valuations pursuant to Rule 2a-5 under the Investment Company Act of 1940. The Fund utilizes a fair value hierarchy which prioritizes the inputs to valuation techniques used to measure fair value into three broad levels. The Fund's policy is to recognize transfers into or out of Level 3 at the end of the reporting period.

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;• Level 1 – quoted prices in active markets for identical securities (security types generally include listed equities).

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;• Level 2 – prices determined using other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;• Level 3 – prices determined using significant unobservable inputs (including the investment adviser's Valuation Committee's own assumptions in determining the fair value of investments).

A description of the valuation techniques applied to the Fund's major categories of assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis is as follows:

Equity securities are valued at the official closing price (typically last sale) on the exchange on which the securities are primarily traded or, if no closing price is available, at the last bid price and are categorized as Level 1 in the hierarchy. Illiquid, restricted equity securities and illiquid private placements are internally fair valued by the investment adviser's Valuation Committee, and are generally categorized as Level 3 in the hierarchy.

Certain non-U.S. securities may be fair valued in cases where closing prices are not readily available or are deemed not reflective of readily available market prices. For example, significant events (such as movement in the U.S. securities market, or other regional and local developments) may occur between the time that non-U.S. markets close (where the security is principally traded) and the time that the Fund calculates its net asset value ("NAV") at the close of regular trading on the New York Stock Exchange ("NYSE") (generally 4 p.m. Eastern time) that may impact the value of securities traded in these non-U.S. markets. In such cases, the Fund fair values non-U.S. securities using an independent pricing service which considers the correlation of the trading patterns of the non-U.S. security to the intraday trading in the U.S. markets for investments such as American Depositary Receipts, financial futures, Exchange-Traded Funds ("ETFs"), and certain indexes, as well as prices for similar securities. Such fair valuations are categorized as Level 2 in the hierarchy. Because the frequency of significant events is not predictable, fair valuation of certain non-U.S. common stocks may occur on a frequent basis.

Debt instruments, including convertible bonds, restricted securities, and leveraged loans are valued based on either evaluated or composite quotations received from independent pricing services or from dealers who make markets in such securities. For most bond types, the pricing service utilizes matrix pricing that considers one or more of the following factors: yield or price of bonds of comparable quality, coupon, maturity, current cash flows, type, activity of the underlying equities, and current day trade information, as well as dealer supplied prices. These valuations are generally categorized as Level 2 in the hierarchy. Structured debt instruments, such as mortgage-backed and asset-backed securities may also incorporate collateral analysis and utilize cash flow models for valuation and are generally categorized as Level 2 in the hierarchy. Pricing services do not provide pricing for all securities and therefore indicative bids from dealers are utilized which are based on pricing models used by market makers in the security and are generally categorized as Level 2 in the hierarchy. Debt instruments that are internally fair valued by the investment adviser's Valuation Committee are generally categorized as Level 3 in the hierarchy.

Listed derivatives, such as options, that are actively traded are valued at the last posted settlement price from the exchange where they are principally traded and are categorized as Level 1 in the hierarchy. Over-the-counter derivative contracts, which include forward currency contracts and equity-linked instruments, do not require material subjectivity as pricing inputs are observed from actively quoted markets and are categorized as Level 2 in the hierarchy.

Investments in open-end mutual funds are valued at NAV. Investments in closed-end funds and ETFs are valued as of the close of regular trading on the NYSE each business day. Each is categorized as Level 1 in the hierarchy.

A summary of the inputs used to value the Fund's net assets by each major security type is disclosed at the end of the Schedule of Investments for the Fund. The inputs or methodologies used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those

securities.

*For additional information about significant accounting policies, refer to the Fund's most recent annual financial statements.*

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## Form NPORT-P: Monthly Portfolio Investments Report

### NPORT-P: Part A: General Information

**Item A.1. Information about the Registrant.**

- **a. Name of Registrant:** Virtus Managed Account Completion Shares (MACS) Trust

- **b. Investment Company Act file number:** 811-23968

- **c. CIK number of Registrant:** 0002025137

- **d. LEI of Registrant:** 254900XYJHIHC7455V12

- **e. Address and telephone number of Registrant.**

  - **Street Address 1:** 101 Munson Street

  - **City:** Greenfield

  - **State:** MA

  - **Foreign country:** US

  - **Zip / Postal Code:** 01301-9668

  - **Telephone number:** 860-263-4790

**Item A.2. Information about the Series.**

- **a. Name of Series:** Virtus Newfleet High Yield MACS

- **b. EDGAR series identifier (if any):** S000086625

- **c. LEI of Series:** 254900FGQQEMGNJ19E23

**Item A.3. Reporting period.**

- **a. Date of fiscal year-end:** 2026-06-30

- **b. Date as of which information is reported:** 2026-03-31

**Item A.4. Final filing**

Does the Fund anticipate that this will be its final filing on Form N-PORT? **No**

### Fund Information

**Total Assets:** $20140054.30

**Total Liabilities:** $217137.80

**Net Assets:** $19922916.50

**Delayed Delivery Securities:** $25000.00

**Cash Not Reported:** $851066.78

**Currency Risk Metrics (dv01):**

- 

**Credit Spread Risk - Investment Grade (dv01):**

- **3-Month:** 0.00000000 | **1-Year:** 0.00000000 | **5-Year:** -39.09293832 | **10-Year:** -207.57641400 | **30-Year:** -783.44722600

**Credit Spread Risk - Non-Investment Grade (dv01):**

- **3-Month:** 0.00000000 | **1-Year:** -4.40639907 | **5-Year:** -1674.93378200 | **10-Year:** -2269.73369000 | **30-Year:** -1294.37178300

**Monthly Return Information**

| Class               | Month 1 Return (%)   | Month 2 Return (%)   | Month 3 Return (%)   |
|:---|:---|:---|:---|
| Class ID C000252213 | 0.82%                | 0.43%                | -0.95%               |

**Monthly Gains & Losses**

| Period   | Net Realized Gain/Loss   | Net Unrealized Appreciation/Depreciation   |
|:---|:---|:---|
| Month 1  | $-39206.89               | $76195.49                                  |
| Month 2  | $13051.65                | $-35025.51                                 |
| Month 3  | $-39464.69               | $-261098.49                                |

### Schedule of Portfolio Investments

| Name                                                                                             | Title                                                  | Identifiers                                   | Payoff Profile   | Asset Category   | Issuer Category   | Country   |   Balance | Units   | Value (USD)   | % of Net Assets   | Maturity Date   | Coupon Type   | Annualized Rate (%)   | Restricted?   |   Fair Value Level | Lending Status   |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|
| Wesco Distribution, Inc.                                                                         | WCC 5.5 04/15/34 144A                                  | CUSIP: 95081QAU8<br>LEI: 549300I2CEZJG9N4AH67 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     45000 | PA      | $44318.20     | 0.22%             | 2034-04-15      | Fixed         | 5.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ford Motor Credit Company LLC                                                                    | F 6.5 02/07/35                                         | CUSIP: 345397G56<br>LEI: UDSQCVRUX5BONN0VY111 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     95000 | PA      | $95853.06     | 0.48%             | 2035-02-07      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| White Cap Supply Holdings LLC                                                                    | WHTCAP 7.375 11/15/30 144A                             | CUSIP: 96467GAC2<br>LEI: 254900L2N0T6GULCL366 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     35000 | PA      | $33949.75     | 0.17%             | 2030-11-15      | Fixed         | 7.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sunoco LP                                                                                        | SUN 5.375 07/15/31 144A                                | CUSIP: 86765KAM1<br>LEI: 5493006LL0CKP8WQW329 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     15000 | PA      | $14879.49     | 0.07%             | 2031-07-15      | Fixed         | 5.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TransDigm, Inc.                                                                                  | TDG 6.875 12/15/30 144A                                | CUSIP: 893647BS5<br>LEI: 88Q84GB3X55CF5OC7582 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    195000 | PA      | $199806.36    | 1.00%             | 2030-12-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CHS/Community Health Systems Inc                                                                 | CYH 5.25 05/15/30 144A                                 | CUSIP: 12543DBM1<br>LEI: 5493007X5NC5XI1BB106 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    285000 | PA      | $268607.47    | 1.35%             | 2030-05-15      | Fixed         | 5.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SM Energy Co.                                                                                    | SM 6.625 04/15/34 144A                                 | CUSIP: 78454LAZ3<br>LEI: 84BUTVXV5ODI6BXNMH43 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $19943.49     | 0.10%             | 2034-04-15      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Insight Enterprises Inc.                                                                         | NSIT 6.625 05/15/32 144A                               | CUSIP: 45765UAC7<br>LEI: 529900S8991TYW6YP792 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $57909.25     | 0.29%             | 2032-05-15      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Shift4 Payments Llc / Shift4 Payments Finance Subordinated Incorporated                          | FOUR 6.75 08/15/32 144A                                | CUSIP: 82453AAB3<br>LEI: 254900GTEMR7L40VPI74 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $59000.70     | 0.30%             | 2032-08-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Madison IAQ LLC                                                                                  | MADIAQ 5.875 06/30/29 144A                             | CUSIP: 55760LAB3<br>LEI: 549300IXDNBXNHUPBU73 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     65000 | PA      | $63742.87     | 0.32%             | 2029-06-30      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Arsenal AIC Parent LLC                                                                           | ARNC 11.5 10/01/31 144A                                | CUSIP: 04288BAC4<br>LEI: 254900G9F9HA5EP57J39 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     55000 | PA      | $59427.61     | 0.30%             | 2031-10-01      | Fixed         | 11.50%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Block Inc                                                                                        | XYZ 6.5 05/15/32                                       | CUSIP: 852234AS2<br>LEI: 549300OHIIUWSTIZME52 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    210000 | PA      | $211917.51    | 1.06%             | 2032-05-15      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Icahn Enterprises, L.P. / Icahn Enterprises Finance Corporation                                  | IEP 5.25 05/15/27                                      | CUSIP: 451102BZ9<br>LEI: 549300T0G4GS0SINS786 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     25000 | PA      | $24497.69     | 0.12%             | 2027-05-15      | Fixed         | 5.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Citadel Finance LLC                                                                              | CITADL 5.15 02/14/31 144A                              | CUSIP: 17287HAF7<br>LEI: 549300BQL283NCR7P163 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $19529.32     | 0.10%             | 2031-02-14      | Fixed         | 5.15%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| American National Group Inc.                                                                     | ANGINC V7 12/01/55                                     | CUSIP: 025676AR8<br>LEI: 549300RK5RZQ740FPL83 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     34000 | PA      | $32242.95     | 0.16%             | 2055-12-01      | Fixed         | 7.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hilton Domestic Operating Co Inc.                                                                | HLT 5.75 09/15/33 144A                                 | CUSIP: 432833AS0<br>LEI: 5493003EG7H0N1E4XV50 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    115000 | PA      | $114480.78    | 0.57%             | 2033-09-15      | Fixed         | 5.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Teine Energy Ltd                                                                                 | TEINEN 6.875 04/15/29 144A                             | CUSIP: 879068AB0<br>LEI: 894500JBC83AX7PYEU16 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |    115000 | PA      | $114955.91    | 0.58%             | 2029-04-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Gray Media Inc.                                                                                  | GTN 7.25 08/15/33 144A                                 | CUSIP: 389375AP1<br>LEI: 529900TM5726KDN7UU35 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     80000 | PA      | $80613.68     | 0.40%             | 2033-08-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| AES Corp.                                                                                        | AES V7.6 01/15/55                                      | CUSIP: 00130HCK9<br>LEI: 2NUNNB7D43COUIRE5295 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    410000 | PA      | $406686.42    | 2.04%             | 2055-01-15      | Fixed         | 7.60%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Iqvia Inc                                                                                        | IQV 6.25 06/01/32 144A                                 | CUSIP: 46266TAG3<br>LEI: 549300PLWY28YB00C717 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     70000 | PA      | $71084.37     | 0.36%             | 2032-06-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Iron Mountain Inc.                                                                               | IRM 6.25 01/15/33 144A                                 | CUSIP: 46284VAQ4<br>LEI: SQL3F6CKNNBM3SQGHX24 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    105000 | PA      | $104664.24    | 0.53%             | 2033-01-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Neptune BidCo US Inc.                                                                            | NLSN 10.375 05/15/31 144A                              | CUSIP: 640695AC6<br>LEI: 549300VG15T3VCYZ4531 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     10000 | PA      | $10090.08     | 0.05%             | 2031-05-15      | Fixed         | 10.38%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LSB Industries Inc                                                                               | LXU 6.25 10/15/28 144A                                 | CUSIP: 502160AN4<br>LEI: 5493001H215A0HG0MI71 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    215000 | PA      | $213667.49    | 1.07%             | 2028-10-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Illuminate Buyer Llc / Illuminate Holdings IV Inc                                                | LUMMUS 9 07/01/28 144A                                 | CUSIP: 45232TAA9<br>LEI: 549300K1Y0YC1YC1H809 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     39000 | PA      | $39031.51     | 0.20%             | 2028-07-01      | Fixed         | 9.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UKG Inc.                                                                                         | ULTI 6.875 02/01/31 144A                               | CUSIP: 90279XAA0<br>LEI: 529900FKHWSTQ1GXK240 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $58638.93     | 0.29%             | 2031-02-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LifePoint Health, Inc                                                                            | RGCARE 9.875 08/15/30 144A                             | CUSIP: 53219LAV1<br>LEI: 549300G8ZVHRTBBBSZ90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     95000 | PA      | $100463.64    | 0.50%             | 2030-08-15      | Fixed         | 9.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FERRELLGAS ESCROW LLC                                                                            | FGP 5.875 04/01/29 144A                                | CUSIP: 315289AC2<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    490000 | PA      | $468438.87    | 2.35%             | 2029-04-01      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Global Infrastructure Solutions Inc.                                                             | GOINSO 7.5 04/15/32 144A                               | CUSIP: 37960XAB3<br>LEI: 2549003BGLQITAJ6ZT28 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    145000 | PA      | $151170.77    | 0.76%             | 2032-04-15      | Fixed         | 7.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Maxam Prill S.a r.l.                                                                             | MXPRLL 7.75 07/15/30 144A                              | CUSIP: 57779MAA8<br>LEI: 984500C4C5B820A6B691 | Long             | DBT              | CORP              | LU        |    110000 | PA      | $111799.93    | 0.56%             | 2030-07-15      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp                                           | ASCRES 6.625 07/15/33 144A                             | CUSIP: 04364VBA0<br>LEI: 549300EGLQ2M2CL7JZ89 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    215000 | PA      | $218691.98    | 1.10%             | 2033-07-15      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DIRECTV FINANCING LLC                                                                            | DTV 8.875 02/01/30 144a                                | CUSIP: 254945AA6<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     15000 | PA      | $14966.63     | 0.08%             | 2030-02-01      | Fixed         | 8.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Oak-Eagle AcquireCo Inc.                                                                         | EA 8.75 07/01/34 144A                                  | CUSIP: 67124CAB9<br>LEI: 6488ICS9P20290MA1H31 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     25000 | PA      | $26172.29     | 0.13%             | 2034-07-01      | Fixed         | 8.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Azorra Finance Ltd.                                                                              | AZORRA 7.25 01/15/31 144A                              | CUSIP: 05480AAB1<br>LEI: 254900MC1HXDAVUUP395 | Long             | DBT              | CORP              | KY        |    110000 | PA      | $111065.90    | 0.56%             | 2031-01-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Prairie Acquiror LP                                                                              | TGE 9 08/01/29 144A                                    | CUSIP: 73943NAA4<br>LEI: 254900Q6KU2LVSIISH22 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51649.30     | 0.26%             | 2029-08-01      | Fixed         | 9.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Capstone Copper Corp                                                                             | CAPCOP 6.75 03/31/33 144A                              | CUSIP: 14071LAA6<br>LEI: 549300III6KGKKC42W63 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |    155000 | PA      | $153979.17    | 0.77%             | 2033-03-31      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Magnolia Oil & Gas Operating LLC / Magnolia Oil & Gas Finance Corp                               | MGY 6.875 12/01/32 144A                                | CUSIP: 559665AB0<br>LEI: 984500CG376B0B99F016 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    215000 | PA      | $221266.61    | 1.11%             | 2032-12-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CCO HOLDINGS LLC                                                                                 | CHTR 6.375 09/01/29 144A                               | CUSIP: 1248EPCS0<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     78000 | PA      | $78239.38     | 0.39%             | 2029-09-01      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| OneMain Financial Corporation                                                                    | OMF 6.5 03/15/33                                       | CUSIP: 682691AM2<br>LEI: 5493008I795YYBFWFU90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     70000 | PA      | $66914.82     | 0.34%             | 2033-03-15      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| APTIV SWISS HOLDINGS LTD                                                                         | APTV V6.875 12/15/54                                   | CUSIP: 03837AAD2<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | JE        |    115000 | PA      | $116071.54    | 0.58%             | 2054-12-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Garda World Security Corporation                                                                 | GWCN 8.375 11/15/32 144A                               | CUSIP: 36485MAP4<br>LEI: 549300ZF1NDXLMCHNO20 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |    115000 | PA      | $115078.09    | 0.58%             | 2032-11-15      | Fixed         | 8.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Newell Brands Inc.                                                                               | NWL 6.375 05/15/30                                     | CUSIP: 651229BF2<br>LEI: 549300LWGYFM1TVO1Z12 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $57594.88     | 0.29%             | 2030-05-15      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Fortress Transportation & Infrastructure Investors LLC                                           | FTAI 7 06/15/32 144A                                   | CUSIP: 34960PAG6<br>LEI: 529900E7PUVK6BC8PE80 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    225000 | PA      | $230651.10    | 1.16%             | 2032-06-15      | Fixed         | 7.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Reinsurance Group of America, Incorporated                                                       | RGA V6.65 09/15/55                                     | CUSIP: 759351AT6<br>LEI: LORM1GNEU1DKEW527V90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    165000 | PA      | $164265.49    | 0.82%             | 2055-09-15      | Fixed         | 6.65%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sunoco LP                                                                                        | SUN 5.625 03/15/31 144A                                | CUSIP: 86765KAF6<br>LEI: 54930001NJU8E40NQ561 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     45000 | PA      | $44793.60     | 0.22%             | 2031-03-15      | Fixed         | 5.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ardonagh Group Finance Ltd.                                                                      | ARDGRP 8.875 02/15/32 144A                             | CUSIP: 039956AA5<br>LEI: 254900SRT1BTAJ76NW62 | Long             | DBT              | CORP              | JE        |      5000 | PA      | $4898.81      | 0.02%             | 2032-02-15      | Fixed         | 8.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Solstice Advanced Materials Inc.                                                                 | SOLADV 5.625 09/30/33 144A                             | CUSIP: 83443QAA1<br>LEI: 2138004GZ4H9TW6HK435 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $59162.53     | 0.30%             | 2033-09-30      | Fixed         | 5.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ENDO FINANCE HOLDINGS INC                                                                        | ENDP 8.5 04/15/31 144A                                 | CUSIP: 29281RAA7<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     90000 | PA      | $94236.66     | 0.47%             | 2031-04-15      | Fixed         | 8.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TransDigm, Inc.                                                                                  | TDG 6.125 07/31/34 144A                                | CUSIP: 893647CB1<br>LEI: 88Q84GB3X55CF5OC7582 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     10000 | PA      | $9835.42      | 0.05%             | 2034-07-31      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global Plaquemines Lng LLC                                                               | VEGLPL 6.5 01/15/34 144A                               | CUSIP: 922966AC0<br>LEI: 549300TKP4I6OJ02BF90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $20848.89     | 0.10%             | 2034-01-15      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global LNG Inc.                                                                          | VENLNG 9.875 02/01/32 144A                             | CUSIP: 92332YAD3<br>LEI: 54930011XLBUWMQUC829 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    160000 | PA      | $171838.08    | 0.86%             | 2032-02-01      | Fixed         | 9.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DIRECTV FINANCING LLC                                                                            | DTV 5.875 08/15/27 144A                                | CUSIP: 25461LAA0<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    228000 | PA      | $227759.73    | 1.14%             | 2027-08-15      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CCO HOLDINGS LLC                                                                                 | CHTR 4.75 03/01/30 144A                                | CUSIP: 1248EPCD3<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    425000 | PA      | $403271.52    | 2.02%             | 2030-03-01      | Fixed         | 4.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kodiak Gas Services LLC                                                                          | KGS 5.875 04/01/31 144A                                | CUSIP: 50012LAF1<br>LEI: 549300ZQBRWEUOVOM131 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     30000 | PA      | $30148.57     | 0.15%             | 2031-04-01      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sempra                                                                                           | SRE V6.375 04/01/56                                    | CUSIP: 816851BW8<br>LEI: PBBKGKLRK5S5C0Y4T545 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     55000 | PA      | $55247.67     | 0.28%             | 2056-04-01      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| United Airlines Holdings Inc                                                                     | UAL 5.375 03/01/31                                     | CUSIP: 910047AL3<br>LEI: 98450079DA0B78DD6764 | Long             | DBT              | CORP              | US        |      5000 | PA      | $4896.58      | 0.02%             | 2031-03-01      | Fixed         | 5.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Suburban Propane Partners LP / Suburban Energy Finance Corporation                               | SPH 6.5 12/15/35 144A                                  | CUSIP: 864486AM7<br>LEI: JJAX4X60DE65EYFOTY73 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     87000 | PA      | $84577.53     | 0.42%             | 2035-12-15      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Discovery Global Holdings Inc.                                                                   | WBD 5.141 03/15/52 *                                   | CUSIP: 55903VBU6<br>LEI: 549300DXR29GD4N0A520 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     80000 | PA      | $48600.00     | 0.24%             | 2052-03-15      | Fixed         | 5.14%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SV RNO Property Owner 1 LLC                                                                      | TRACTC 5.875 03/01/31 144A                             | CUSIP: 78488XAA2<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     10000 | PA      | $9884.93      | 0.05%             | 2031-03-01      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Bristow Group Inc                                                                                | VTOL 6.75 02/01/33 144A                                | CUSIP: 11040GAB9<br>LEI: 5493005Q24EN3UC1PV68 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     40000 | PA      | $40429.68     | 0.20%             | 2033-02-01      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Transocean International Ltd.                                                                    | RIG 7.875 10/15/32 144A                                | CUSIP: 893814AA1<br>LEI: DOL4HJ22ADYSIWES4H94 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |     25000 | PA      | $26712.50     | 0.13%             | 2032-10-15      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Univision Communications Inc.                                                                    | UVN 8 08/15/28 144A                                    | CUSIP: 914906AY8<br>LEI: 549300YQDE2JSGTL8V47 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    160000 | PA      | $162398.72    | 0.82%             | 2028-08-15      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Organon & Co. / Organon Foreign Debt Co-Issuer BV                                                | OGN 7.875 05/15/34 144a                                | CUSIP: 68622FAB7<br>LEI: 549300AMCKY57OK2CO56 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $16466.05     | 0.08%             | 2034-05-15      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Energy Transfer LP                                                                               | ET V6.5 PERP H                                         | CUSIP: 29273VAN0<br>LEI: MTLVN9N7JE8MIBIJ1H73 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    410000 | PA      | $409177.27    | 2.05%             | N/A             | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BNP Paribas SA                                                                                   | BNP V7.45 PERP 144A                                    | CUSIP: 05602XQQ4<br>LEI: R0MUWSFPU8MPRO8K5P83 | Long             | DBT              | CORP              | FR        |    215000 | PA      | $215813.62    | 1.08%             | N/A             | Fixed         | 7.45%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| South Bow Canadian Infrastructure Holdings Ltd.                                                  | SOBOCN V7.625 03/01/55                                 | CUSIP: 836720AG7<br>LEI: 2549004FYUSYLPBT1G26 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |     15000 | PA      | $15443.55     | 0.08%             | 2055-03-01      | Fixed         | 7.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Texas Capital Bancshares, Inc.                                                                   | TCBI V4 05/06/31                                       | CUSIP: 88224QAA5<br>LEI: 549300466Q2SXRX0YM48 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    425000 | PA      | $424297.51    | 2.13%             | 2031-05-06      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Froneri Lux Finco S.a r.l.                                                                       | ICECR 6 08/01/32 144a                                  | CUSIP: 35901MAA5<br>LEI: 9845005YBZ75E5AA3B94 | Long             | DBT              | CORP              | LU        |    110000 | PA      | $107237.66    | 0.54%             | 2032-08-01      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Mesquite Energy Inc.                                                                             | Mesquite Energy Inc. 7.25% SNR SEC PERP NTS USD (144A) | CUSIP: 799ESCAK4<br>LEI: 549300SB0HTIM17TVR61 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    120000 | PA      | $12.00        | 0.00%             | 2500-12-31      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  3 | On Loan: No      |
| Albertsons Cos Inc / Safeway Inc / New Albertsons LP / Albertsons LLC / (Albertsons Safeway LLC) | ACI 5.75 03/31/34 144A                                 | CUSIP: 01309QAD0<br>LEI: 549300YKWOC0AOR16R51 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     15000 | PA      | $14675.19     | 0.07%             | 2034-03-31      | Fixed         | 5.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Altice Financing S.A.                                                                            | ALTICE 5 01/15/28 144A                                 | CUSIP: 02154CAF0<br>LEI: 549300DIYGW8HVDF7Q17 | Long             | DBT              | CORP              | LU        |    240000 | PA      | $166800.00    | 0.84%             | 2028-01-15      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| HILTON GRAND VACATIONS BORROWER ESCROW LLC                                                       | HGVLLC 5 06/01/29 144A                                 | CUSIP: 43284MAA6<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     40000 | PA      | $37981.60     | 0.19%             | 2029-06-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Genmab AS And Genmab Finance LLC                                                                 | GMABDC 7.25 12/15/33 144A                              | CUSIP: 37230JAB8<br>LEI: 529900MTJPDPE4MHJ122 | Long             | DBT              | CORP              | DK        |      5000 | PA      | $5233.66      | 0.03%             | 2033-12-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Lloyds Banking Group PLC                                                                         | LLOYDS V6.625 PERP                                     | CUSIP: 539439BF5<br>LEI: 549300PPXHEU2JF0AM85 | Long             | DBT              | CORP              | GB        |     55000 | PA      | $52513.41     | 0.26%             | N/A             | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CHS/Community Health Systems Inc                                                                 | CYH 4.75 02/15/31 144A                                 | CUSIP: 12543DBK5<br>LEI: 5493007X5NC5XI1BB106 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    125000 | PA      | $115240.47    | 0.58%             | 2031-02-15      | Fixed         | 4.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Liberty Mutual Group, Inc.                                                                       | LIBMUT V4.125 12/15/51 144A                            | CUSIP: 53079EBM5<br>LEI: QUR0DG15Z6FFGYCHH861 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    395000 | PA      | $385877.98    | 1.94%             | 2051-12-15      | Fixed         | 4.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Energy Transfer LP                                                                               | ET V7.125 PERP G                                       | CUSIP: 29273VAM2<br>LEI: MTLVN9N7JE8MIBIJ1H73 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    230000 | PA      | $234099.75    | 1.18%             | N/A             | Fixed         | 7.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Primo Water Holdings Inc / Triton Water Holdings Inc.                                            | PRMWCN 6.25 04/01/29 144A                              | CUSIP: 74168RAC7<br>LEI: 9845008F9A5F2E1D4832 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    115000 | PA      | $115186.42    | 0.58%             | 2029-04-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Acrisure Llc / Acrisure Fin Inc                                                                  | ACRISU 8.25 02/01/29 144A                              | CUSIP: 00489LAK9<br>LEI: 549300R0Z1Q47XRTGO22 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $59315.50     | 0.30%             | 2029-02-01      | Fixed         | 8.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Post Holdings Inc.                                                                               | POST 6.375 03/01/33 144A                               | CUSIP: 737446AV6<br>LEI: JM1I5YUAURL6DC8N1468 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    255000 | PA      | $251211.39    | 1.26%             | 2033-03-01      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ESAB Corp.                                                                                       | ESAB 5.625 04/01/31 144A                               | CUSIP: 29605JAB2<br>LEI: 549300ZNV0SWBXEIWT04 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     15000 | PA      | $15105.15     | 0.08%             | 2031-04-01      | Fixed         | 5.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Tenet Healthcare Corporation                                                                     | THC 6 11/15/33 144A                                    | CUSIP: 88033GDV9<br>LEI: 0W9AIBT6U6ADJ2I8HK17 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $20236.92     | 0.10%             | 2033-11-15      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Oracle Corp.                                                                                     | ORCL 6.7 02/04/56                                      | CUSIP: 68389XEB7<br>LEI: 1Z4GXXU7ZHVWFCD8TV52 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $46405.18     | 0.23%             | 2056-02-04      | Fixed         | 6.70%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Consensus Cloud Solutions Inc                                                                    | CCSI 6.5 10/15/28 144A                                 | CUSIP: 20848VAB1<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $59437.24     | 0.30%             | 2028-10-15      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Wayfair LLC                                                                                      | W 6.75 11/15/32 144A                                   | CUSIP: 94419NAC1<br>LEI: 549300CTUWTZGOXMYI40 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     40000 | PA      | $40303.67     | 0.20%             | 2032-11-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| OneMain Financial Corporation                                                                    | OMF 7.125 11/15/31                                     | CUSIP: 682691AG5<br>LEI: 5493008I795YYBFWFU90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    180000 | PA      | $178343.41    | 0.90%             | 2031-11-15      | Fixed         | 7.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Opal Bidco SAS                                                                                   | OPALBD 6.5 03/31/32 144A                               | CUSIP: 68348BAA1<br>LEI: 969500R96XT7XY2UJ564 | Long             | DBT              | CORP              | FR        |     15000 | PA      | $15014.46     | 0.08%             | 2032-03-31      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Organon & Co                                                                                     | OGN 4.125 04/30/28 144a                                | CUSIP: 68622TAA9<br>LEI: 549300AMCKY57OK2CO56 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    120000 | PA      | $116442.42    | 0.58%             | 2028-04-30      | Fixed         | 4.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Voltagrid LLC                                                                                    | VOLTAG 7.375 11/01/30 144A                             | CUSIP: 92874BAA3<br>LEI: 254900R5BEUGIKK1FM03 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $61968.54     | 0.31%             | 2030-11-01      | Fixed         | 7.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| OneMain Financial Corporation                                                                    | OMF 6.75 03/15/32                                      | CUSIP: 682691AJ9<br>LEI: 5493008I795YYBFWFU90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     15000 | PA      | $14553.56     | 0.07%             | 2032-03-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global LNG Inc.                                                                          | VENLNG V9 PERP 144a                                    | CUSIP: 92332YAF8<br>LEI: 54930011XLBUWMQUC829 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     40000 | PA      | $39841.85     | 0.20%             | N/A             | Fixed         | 9.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CLARIOS GLOBAL LP                                                                                | POWSOL 6.75 02/15/30 144A                              | CUSIP: 18060TAD7<br>LEI: 549300474L1ZLXZY2P98 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |     15000 | PA      | $15337.50     | 0.08%             | 2030-02-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Herc Holdings Inc                                                                                | HRI 6 03/15/34 144A                                    | CUSIP: 42704LAK0<br>LEI: 549300TP80QLITMSBP82 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     40000 | PA      | $38669.95     | 0.19%             | 2034-03-15      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Weekley Homes LLC/Weekley Finance Corp.                                                          | WEEKHM 4.875 09/15/28 144A                             | CUSIP: 948565AD8<br>LEI: 5493009MTTQO8ZN53F13 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    175000 | PA      | $169457.63    | 0.85%             | 2028-09-15      | Fixed         | 4.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cimpress PLC                                                                                     | CMPR 7.375 09/15/32 144A                               | CUSIP: 17186HAH5<br>LEI: 549300X1IFD75XISOR81 | Long             | DBT              | CORP              | IE        |    175000 | PA      | $173471.57    | 0.87%             | 2032-09-15      | Fixed         | 7.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ALLIANCE RESOURCE OPERATING PARTNERS LP / ALLIANCE RESOURCE FINANCE CORP                         | ARLP 8.625 06/15/29 144A                               | CUSIP: 01879NAC9<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    100000 | PA      | $103875.90    | 0.52%             | 2029-06-15      | Fixed         | 8.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Nationstar Mortgage Holdings Inc                                                                 | COOP 5.75 11/15/31 144A                                | CUSIP: 63861CAE9<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     90000 | PA      | $90900.00     | 0.46%             | 2031-11-15      | Fixed         | 5.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cleveland-Cliffs Inc                                                                             | CLF 7.625 01/15/34 144A                                | CUSIP: 18589GAA3<br>LEI: 549300TM2WLI2BJMDD86 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     80000 | PA      | $78157.41     | 0.39%             | 2034-01-15      | Fixed         | 7.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ontario Gaming GTA LP / OTG Co Issuer Inc.                                                       | ONGAME 8 08/01/30 144A                                 | CUSIP: 68306MAA7<br>LEI: 894500EC9KLZLOC3V025 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |    105000 | PA      | $100633.08    | 0.51%             | 2030-08-01      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kodiak Gas Services LLC                                                                          | KGS 6.75 10/01/35 144A                                 | CUSIP: 50012LAE4<br>LEI: 549300ZQBRWEUOVOM131 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     55000 | PA      | $55875.16     | 0.28%             | 2035-10-01      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Centerfield Media Parent Inc                                                                     | Millennium Escrow Corp                                 | CUSIP: 60041CAA6<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    160000 | PA      | $149209.51    | 0.75%             | 2026-08-01      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Alpha Generation LLC                                                                             | ALPGEN 6.25 01/15/34 144A                              | CUSIP: 02073LAC5<br>LEI: 254900K5V62L4YGVKF49 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $58940.62     | 0.30%             | 2034-01-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Azorra Finance Ltd.                                                                              | AZORRA 6.25 02/15/34 144A                              | CUSIP: 05480AAC9<br>LEI: 254900MC1HXDAVUUP395 | Long             | DBT              | CORP              | KY        |     30000 | PA      | $27883.00     | 0.14%             | 2034-02-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Caturus Energy LLC                                                                               | Caturus Energy LLC                                     | CUSIP: 49446BAA2<br>LEI: 254900LM244SIFQ1QY31 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    110000 | PA      | $114137.65    | 0.57%             | 2030-02-15      | Fixed         | 8.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Focus Financial Partners LLC                                                                     | FOCS 6.75 09/15/31 144A                                | CUSIP: 34417VAA5<br>LEI: 5493007L0E0VKRC2CP39 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    100000 | PA      | $99314.64     | 0.50%             | 2031-09-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Albion Financing 1 S.a.r.l.                                                                      | AGKLN 7 05/21/30 144A                                  | CUSIP: 01330AAA4<br>LEI: 259400W9CABUZBRDLP97 | Long             | DBT              | CORP              | LU        |    125000 | PA      | $127754.63    | 0.64%             | 2030-05-21      | Fixed         | 7.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| W. R. Grace Holdings Llc                                                                         | GRA 5.625 08/15/29 144A                                | CUSIP: 92943GAA9<br>LEI: 549300WNOVFRGYOAEB12 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    110000 | PA      | $101169.14    | 0.51%             | 2029-08-15      | Fixed         | 5.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| American Electric Power Co, Inc.                                                                 | AEP V6.95 12/15/54                                     | CUSIP: 025537BA8<br>LEI: 1B4S6S7G0TW5EE83BO58 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    220000 | PA      | $233167.44    | 1.17%             | 2054-12-15      | Fixed         | 6.95%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Builders Firstsource, Inc.                                                                       | BLDR 6.375 03/01/34 144A                               | CUSIP: 12008RAS6<br>LEI: 549300W0SKP6L3H7DP63 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    410000 | PA      | $404758.93    | 2.03%             | 2034-03-01      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CMG MEDIA CORP                                                                                   | CMGMCO 8.875 06/18/29 144A                             | CUSIP: 125773AA9<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    230000 | PA      | $198873.64    | 1.00%             | 2029-06-18      | Fixed         | 8.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NGL ENERGY OPERATING LLC                                                                         | NGL 8.125 02/15/29 144A                                | CUSIP: 62922LAC2<br>LEI: 5493008CQD36WWZJ3O79 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     95000 | PA      | $97864.06     | 0.49%             | 2029-02-15      | Fixed         | 8.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Newell Brands Inc.                                                                               | NWL 6.625 09/15/29                                     | CUSIP: 651229BD7<br>LEI: 549300LWGYFM1TVO1Z12 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     89000 | PA      | $86871.48     | 0.44%             | 2029-09-15      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Acrisure Llc / Acrisure Fin Inc                                                                  | ACRISU 6 08/01/29 144A                                 | CUSIP: 00489LAH6<br>LEI: 549300R0Z1Q47XRTGO22 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     95000 | PA      | $89205.48     | 0.45%             | 2029-08-01      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Icahn Enterprises, L.P. / Icahn Enterprises Finance Corporation                                  | IEP 10 11/15/29 144A                                   | CUSIP: 451102CK1<br>LEI: 549300T0G4GS0SINS786 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     85000 | PA      | $83737.60     | 0.42%             | 2029-11-15      | Fixed         | 10.00%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Global Atlantic Finance Co.                                                                      | GBLATL V7.95 10/15/54 144A                             | CUSIP: 37959GAG2<br>LEI: 98450051B2E65CAA7E94 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    205000 | PA      | $197386.69    | 0.99%             | 2054-10-15      | Fixed         | 7.95%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Genesis Energy LP & Genesis Energy Finance Corp.                                                 | GEL 6.75 03/15/34                                      | CUSIP: 37185LAS1<br>LEI: 549300VJ5D6MDK138782 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $19905.51     | 0.10%             | 2034-03-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Organon & Co                                                                                     | OGN 5.125 04/30/31 144A                                | CUSIP: 68622TAB7<br>LEI: 549300AMCKY57OK2CO56 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $16299.80     | 0.08%             | 2031-04-30      | Fixed         | 5.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Acadia Healthcare Company, Inc.                                                                  | ACHC 5.5 07/01/28 144A                                 | CUSIP: 00404AAN9<br>LEI: 5493005CW985Y9D0NC11 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    110000 | PA      | $109178.49    | 0.55%             | 2028-07-01      | Fixed         | 5.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Windsor Holdings III LLC                                                                         | UNVR 8.5 06/15/30 144A                                 | CUSIP: 97360AAA5<br>LEI: 254900IXUJZ9H146T437 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    190000 | PA      | $196815.49    | 0.99%             | 2030-06-15      | Fixed         | 8.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Asp Unifrax Holdings Inc                                                                         | FRAX 5.25 09/30/28 144A                                | CUSIP: 90473LAA0<br>LEI: 549300RRU6BWJLD0YT71 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    230000 | PA      | $10350.00     | 0.05%             | 2028-09-30      | Fixed         | 5.25%                 | No            |                  3 | On Loan: No      |
| DISH Network Corporation                                                                         | DISH 11.75 11/15/27 144A                               | CUSIP: 25470MAG4<br>LEI: 529900U350CWHH15G169 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     90000 | PA      | $92722.05     | 0.47%             | 2027-11-15      | Fixed         | 11.75%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Biomarin Pharmaceutical Inc.                                                                     | BMRN 5.5 02/15/34 144A                                 | CUSIP: 09061GAL5<br>LEI: NSLL8ITTRR0J5HEMR848 | Long             | DBT              | CORP              | US        |      5000 | PA      | $4922.78      | 0.02%             | 2034-02-15      | Fixed         | 5.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Capital Farm Credit ACA                                                                          | CFCFCS V8.393 PERP 1                                   | CUSIP: 14019TAA4<br>LEI: 254900S6K5I3OISPS518 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    250000 | PA      | $247500.00    | 1.24%             | N/A             | Floating      | 8.40%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Transocean International Ltd.                                                                    | RIG 8.5 05/15/31 144A                                  | CUSIP: 893830BZ1<br>LEI: DOL4HJ22ADYSIWES4H94 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |     90000 | PA      | $94391.82     | 0.47%             | 2031-05-15      | Fixed         | 8.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Transocean International Ltd.                                                                    | RIG 8.75 02/15/30 144A                                 | CUSIP: 893830BX6<br>LEI: DOL4HJ22ADYSIWES4H94 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |     66500 | PA      | $69367.01     | 0.35%             | 2030-02-15      | Fixed         | 8.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Taylor Morrison Communities Inc                                                                  | TMHC 5.75 11/15/32 144A                                | CUSIP: 87724RAK8<br>LEI: 549300O1Z08HI2MRK572 | Long             | DBT              | CORP              | US        |      5000 | PA      | $5004.38      | 0.03%             | 2032-11-15      | Fixed         | 5.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Synergy Infrastructure Holdings LLC                                                              | SYNRGY 7.875 12/01/30 144a                             | CUSIP: 87191JAA2<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     65000 | PA      | $66256.00     | 0.33%             | 2030-12-01      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Science Applications International Corp.                                                         | SAIC 5.875 11/01/33 144A                               | CUSIP: 808625AB3<br>LEI: 549300LZPNZIXQGZPZ48 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     65000 | PA      | $63431.77     | 0.32%             | 2033-11-01      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Tidewater Inc New                                                                                | TDW 9.125 07/15/30 144A                                | CUSIP: 88642RAE9<br>LEI: 2549000JA5GRUPLMUH98 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $63919.92     | 0.32%             | 2030-07-15      | Fixed         | 9.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| AMNEAL PHARMACEUTICALS LLC                                                                       | AMNPHA 6.875 08/01/32 144A                             | CUSIP: 03168LAA3<br>LEI: 54930037VIXE7LRZ1M66 | Long             | DBT              | CORP              | US        |      5000 | PA      | $5147.24      | 0.03%             | 2032-08-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ION PLATFORM FINANCE US INC                                                                      | IONPLA 8.75 05/01/29 144@                              | CUSIP: 46206AAD4<br>LEI: 213800FKHT3BRRKMCC89 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     75000 | PA      | $69746.65     | 0.35%             | 2029-05-01      | Fixed         | 8.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Charles River Laboratories International, Inc.                                                   | CRL 4.25 05/01/28 144A                                 | CUSIP: 159864AE7<br>LEI: 549300BSQ0R4UZ5KX287 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     35000 | PA      | $34211.54     | 0.17%             | 2028-05-01      | Fixed         | 4.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Telesat Canada /Telesat LLC                                                                      | TELSAT 6.5 10/15/27 144A                               | CUSIP: 87952VAM8<br>LEI: 5493004V5GLBY6SO5Y34 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |     90000 | PA      | $41790.71     | 0.21%             | 2027-10-15      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Buckeye Partners LP                                                                              | BPL 6.75 02/01/30 144A                                 | CUSIP: 118230AW1<br>LEI: 549300C1PQJLVEIUBK50 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    215000 | PA      | $221882.37    | 1.11%             | 2030-02-01      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| OneMain Financial Corporation                                                                    | OMF 6.75 09/15/33                                      | CUSIP: 682691AN0<br>LEI: 5493008I795YYBFWFU90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $19177.05     | 0.10%             | 2033-09-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Molina Healthcare, Inc.                                                                          | MOH 6.25 01/15/33 144A                                 | CUSIP: 60855RAM2<br>LEI: 549300NQQCEQ46YHZ591 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    180000 | PA      | $174526.31    | 0.88%             | 2033-01-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Companies Inc                                                                             | RKT 6.375 08/01/33 144A                                | CUSIP: 77311WAB7<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    105000 | PA      | $106128.12    | 0.53%             | 2033-08-01      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Mauser Packaging Solutions Holding Co.                                                           | BWY 9.25 04/15/30 144A                                 | CUSIP: 57763RAF4<br>LEI: 549300DNGHXL0OMHW304 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    100000 | PA      | $92916.78     | 0.47%             | 2030-04-15      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| RIVERS ENTERPRISE BORROWER LLC                                                                   | RIVENT 6.25 10/15/30 144A                              | CUSIP: 76884GAA3<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $19949.52     | 0.10%             | 2030-10-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sunoco LP                                                                                        | SUN 5.875 03/15/34 144A                                | CUSIP: 86765KAG4<br>LEI: 54930001NJU8E40NQ561 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     25000 | PA      | $24723.85     | 0.12%             | 2034-03-15      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Energy Transfer LP                                                                               | ET V8 05/15/54                                         | CUSIP: 29273VAX8<br>LEI: MTLVN9N7JE8MIBIJ1H73 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     10000 | PA      | $10473.94     | 0.05%             | 2054-05-15      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| South Bow Canadian Infrastructure Holdings Ltd.                                                  | SOBOCN V7.5 03/01/55                                   | CUSIP: 836720AJ1<br>LEI: 2549004FYUSYLPBT1G26 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |    200000 | PA      | $208236.80    | 1.05%             | 2055-03-01      | Fixed         | 7.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hilcorp Energy I L.P/Hilcorp Finance Co                                                          | HILCRP 6.25 11/01/28 144A                              | CUSIP: 431318AS3<br>LEI: 549300ITPIHLG0LHEC09 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    110000 | PA      | $110220.44    | 0.55%             | 2028-11-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Coronado Finance Pty Limited                                                                     | CRNAU 9.25 10/01/29 144A                               | CUSIP: 21979LAB2<br>LEI: 549300NS5FS0W548RE27 | Long             | DBT              | CORP              | AU        |     95000 | PA      | $85704.31     | 0.43%             | 2029-10-01      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Neptune BidCo US Inc.                                                                            | NLSN 9.29 04/15/29 144A                                | CUSIP: 640695AA0<br>LEI: 549300VG15T3VCYZ4531 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    165000 | PA      | $165458.37    | 0.83%             | 2029-04-15      | Fixed         | 9.29%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ASHTON WOODS USA LLC                                                                             | ASHWOO 4.625 04/01/30 144A                             | CUSIP: 045086AP0<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    150000 | PA      | $139219.47    | 0.70%             | 2030-04-01      | Fixed         | 4.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Herc Holdings Inc                                                                                | HRI 7.25 06/15/33 144A                                 | CUSIP: 42704LAG9<br>LEI: 549300TP80QLITMSBP82 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     40000 | PA      | $40989.68     | 0.21%             | 2033-06-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Software Inc                                                                              | ROCSOF 9 11/28/28 144A                                 | CUSIP: 77314EAB4<br>LEI: 549300PVG26ISP5X1556 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    100000 | PA      | $99849.83     | 0.50%             | 2028-11-28      | Fixed         | 9.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sinclair Television Group, Inc.                                                                  | SBGI 8.125 02/15/33 144A                               | CUSIP: 829259BH2<br>LEI: 549300CQGEN0CH65UD62 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    130000 | PA      | $132153.45    | 0.66%             | 2033-02-15      | Fixed         | 8.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CSC Holdings, LLC                                                                                | CSCHLD 11.75 01/31/29 144A                             | CUSIP: 126307BN6<br>LEI: 3HG2WD2W22M120IUNG49 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    345000 | PA      | $249485.03    | 1.25%             | 2029-01-31      | Fixed         | 11.75%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Gulfport Energy Operating Corp.                                                                  | GPOR 6.75 09/01/29 144A                                | CUSIP: 402635AT3<br>LEI: 549300FJX18IDUFPHD40 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    105000 | PA      | $107385.60    | 0.54%             | 2029-09-01      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CVS Health Corp                                                                                  | CVS V6.75 12/10/54                                     | CUSIP: 126650EG1<br>LEI: 549300EJG376EN5NQE29 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    113000 | PA      | $114417.36    | 0.57%             | 2054-12-10      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Grifols S.A.                                                                                     | GRFSM 4.75 10/15/28 144a                               | CUSIP: 39843UAA0<br>LEI: 959800HSSNXWRKBK4N60 | Long             | DBT              | CORP              | ES        |    120000 | PA      | $117536.38    | 0.59%             | 2028-10-15      | Fixed         | 4.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Newell Brands Inc.                                                                               | NWL 6.375 09/15/27                                     | CUSIP: 651229BC9<br>LEI: 549300LWGYFM1TVO1Z12 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    275000 | PA      | $276344.48    | 1.39%             | 2027-09-15      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| WULF Compute LLC                                                                                 | WULF 7.75 10/15/30 144A                                | CUSIP: 982911AA7<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     75000 | PA      | $79251.00     | 0.40%             | 2030-10-15      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| XPLR Infrastructure Operating Partners LP                                                        | XIFR 7.75 04/15/34 144A                                | CUSIP: 98379YAA0<br>LEI: 549300KJEC5IUVJWR786 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51637.60     | 0.26%             | 2034-04-15      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Standard Building Solutions Inc.                                                                 | BMCAUS 5.875 03/15/34 144A                             | CUSIP: 853192AA0<br>LEI: 54930064UHXCIUWVI755 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     70000 | PA      | $67493.24     | 0.34%             | 2034-03-15      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Harbour Energy PLC                                                                               | HBRLN 6.327 04/01/35 144A                              | CUSIP: 411618AD3<br>LEI: 213800YPC42DYBKVPF97 | Long             | DBT              | CORP              | GB        |    135000 | PA      | $138346.15    | 0.69%             | 2035-04-01      | Fixed         | 6.33%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| United Airlines Holdings Inc                                                                     | UAL 4.875 03/01/29                                     | CUSIP: 910047AM1<br>LEI: 98450079DA0B78DD6764 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $19561.63     | 0.10%             | 2029-03-01      | Fixed         | 4.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MidCap Financial Issuer Trust                                                                    | MIDCAP 6.5 05/01/28                                    | CUSIP: 59567LAA2<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    195000 | PA      | $189224.90    | 0.95%             | 2028-05-01      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Antero Midstream Partners LP / Antero Midstream Finance Corp                                     | AM 5.75 07/01/34 144A                                  | CUSIP: 03690AAN6<br>LEI: 529900HFO1BDEIT4QU11 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     10000 | PA      | $9854.32      | 0.05%             | 2034-07-01      | Fixed         | 5.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global Plaquemines Lng LLC                                                               | VEGLPL 7.5 05/01/33 144A                               | CUSIP: 922966AA4<br>LEI: 549300TKP4I6OJ02BF90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |      5000 | PA      | $5496.02      | 0.03%             | 2033-05-01      | Fixed         | 7.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Helix Energy Solutions Group, Inc.                                                               | HLX 9.75 03/01/29 144A                                 | CUSIP: 42330PAL1<br>LEI: 416AP2JOUTCWEGSOZW41 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    125000 | PA      | $131394.38    | 0.66%             | 2029-03-01      | Fixed         | 9.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Genmab AS And Genmab Finance LLC                                                                 | GMABDC 6.25 12/15/32 144A                              | CUSIP: 37230JAA0<br>LEI: 529900MTJPDPE4MHJ122 | Long             | DBT              | CORP              | DK        |      5000 | PA      | $5126.16      | 0.03%             | 2032-12-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Quikrete Holdings Inc                                                                            | QUIKHO 6.375 03/01/32 144A                             | CUSIP: 74843PAA8<br>LEI: 5493007KIN86DIZWZT22 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    145000 | PA      | $147030.44    | 0.74%             | 2032-03-01      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Vistra Corp                                                                                      | VST V8 PERP 144A                                       | CUSIP: 92840MAB8<br>LEI: 549300KP43CPCUJOOG15 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    390000 | PA      | $394134.00    | 1.98%             | N/A             | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Global Medical Response Incorporated                                                             | AIMEGR 7.375 10/01/32 144A                             | CUSIP: 37960BAD7<br>LEI: 549300ZFWD4ZFCEJCQ87 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $51922.00     | 0.26%             | 2032-10-01      | Fixed         | 7.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ally Financial Inc.                                                                              | ALLY 8 11/01/31 *                                      | CUSIP: 36186CBY8<br>LEI: 549300JBN1OSM8YNAI90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     95000 | PA      | $105338.56    | 0.53%             | 2031-11-01      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Saks Global Enterprises LLC                                                                      | SAGLEN 11 12/15/29 144*                                | CUSIP: 79380MAC9<br>LEI: 5493007HQSJGRH78Q684 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     38750 | PA      | $48.44        | 0.00%             | 2029-12-15      | Fixed         | 11.00%                | No            |                  3 | On Loan: No      |
| Sunoco LP                                                                                        | SUN 5.625 07/15/34 144A                                | CUSIP: 86765KAN9<br>LEI: 5493006LL0CKP8WQW329 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     20000 | PA      | $19694.12     | 0.10%             | 2034-07-15      | Fixed         | 5.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Albertsons Cos Inc / Safeway Inc / New Albertsons LP / Albertsons LLC / (Albertsons Safeway LLC) | ACI 4.875 02/15/30 144A                                | CUSIP: 013092AE1<br>LEI: 549300YKWOC0AOR16R51 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    155000 | PA      | $151719.67    | 0.76%             | 2030-02-15      | Fixed         | 4.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Churchill Downs Inc                                                                              | CHDN 6.75 05/01/31 144A                                | CUSIP: 171484AJ7<br>LEI: 529900FODTBQC8MIS994 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    160000 | PA      | $163008.16    | 0.82%             | 2031-05-01      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DBR Land Holdings LLC                                                                            | LB 6.25 12/01/30 144A                                  | CUSIP: 24024BAA5<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     50000 | PA      | $50624.50     | 0.25%             | 2030-12-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NGL ENERGY OPERATING LLC                                                                         | NGL 8.375 02/15/32 144A                                | CUSIP: 62922LAD0<br>LEI: 5493008CQD36WWZJ3O79 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     55000 | PA      | $56679.92     | 0.28%             | 2032-02-15      | Fixed         | 8.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DIRECTV FINANCING LLC                                                                            | DTV 8.875 02/01/30 144A                                | CUSIP: 25461LAB8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     15000 | PA      | $14930.10     | 0.07%             | 2030-02-01      | Fixed         | 8.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rackspace Technology Global Incorporated                                                         | RAX 5.375 12/01/28 144A                                | CUSIP: 750098AA3<br>LEI: 549300QTYCKLMFSE8I97 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    175000 | PA      | $70000.00     | 0.35%             | 2028-12-01      | Fixed         | 5.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MILLROSE PROPERTIES INC                                                                          | MRP 6.25 09/15/32 144A                                 | CUSIP: 601137AB8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     65000 | PA      | $63804.51     | 0.32%             | 2032-09-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cipher Compute LLC                                                                               | CIFR 7.125 11/15/30 144A                               | CUSIP: 17253NAA5<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |     30000 | PA      | $31080.87     | 0.16%             | 2030-11-15      | Fixed         | 7.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cloud Software Group Inc.                                                                        | TIBX 9 09/30/29 144A                                   | CUSIP: 18912UAA0<br>LEI: 04EEB871XLHVNY4RZJ65 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    160000 | PA      | $154347.78    | 0.77%             | 2029-09-30      | Fixed         | 9.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Genesis Energy LP & Genesis Energy Finance Corp.                                                 | GEL 8.875 04/15/30                                     | CUSIP: 37185LAN2<br>LEI: 549300VJ5D6MDK138782 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    160000 | PA      | $167072.96    | 0.84%             | 2030-04-15      | Fixed         | 8.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Intel Corporation                                                                                | INTC 3.1 02/15/60                                      | CUSIP: 458140BK5<br>LEI: KNX4USFCNGPY45LOCE31 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    210000 | PA      | $116007.44    | 0.58%             | 2060-02-15      | Fixed         | 3.10%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Snap Inc                                                                                         | SNAP 6.875 03/15/34 144A                               | CUSIP: 83304AAM8<br>LEI: 549300JNC0L6VP8A2Q35 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    190000 | PA      | $178708.07    | 0.90%             | 2034-03-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Surgery Center Holdings, Inc.                                                                    | SURCEN 7.25 04/15/32 144A                              | CUSIP: 86881WAF9<br>LEI: 54930054EVI5HWPPW113 | Long             | DBT              | CORP              | US        |     60000 | PA      | $58930.40     | 0.30%             | 2032-04-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Carpenter Technology Corporation                                                                 | CRS 5.625 03/01/34 144A                                | CUSIP: 144285AN3<br>LEI: DX6I6ZD3X5WNNCDJKP85 | Long             | DBT              | CORP              | US        |      5000 | PA      | $4953.94      | 0.02%             | 2034-03-01      | Fixed         | 5.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |

### Signature

**Date Signed:** 2026-05-29

**Name of Applicant:** Virtus Managed Account Completion Shares (MACS) Trust

**Signature:** Amy Hackett

**Name of Signer:** Amy Hackett

**Title:** Vice President and Assistant Treasurer