# EDGAR Filing Document

**Accession Number:** 0000729528
**File Stem:** 0001145549-23-001251
**Filing Date:** 2023-1
**Character Count:** 1704711
**Document Hash:** dfafe3a19723f84644448c4251a23f7a
**Contains OCR:** False
**Source Format:** 

## Filing Content

## Filing Summary
**0001145549-23-001251.hdr.sgml**: 20230112

**ACCESSION NUMBER**: 0001145549-23-001251

**CONFORMED SUBMISSION TYPE**: NPORT-P/A

**PUBLIC DOCUMENT COUNT**: 3

**CONFORMED PERIOD OF REPORT**: 20220930

**FILED AS OF DATE**: 20230112

**DATE AS OF CHANGE**: 20230112

**PERIOD START**: 20221231

**FILER**: 

**COMPANY DATA:**
- **COMPANY CONFORMED NAME:** AMERICAN FUNDS INSURANCE SERIES
- **CENTRAL INDEX KEY:** 0000729528
- **IRS NUMBER:** 000000000
- **STATE OF INCORPORATION:** MA
- **FISCAL YEAR END:** 1231

**FILING VALUES:**
- **FORM TYPE:** NPORT-P/A
- **SEC ACT:** 1940 Act
- **SEC FILE NUMBER:** 811-03857
- **FILM NUMBER:** 23526232

**BUSINESS ADDRESS:**
- **STREET 1:** 333 S HOPE ST - 55TH FL (MICG)
- **CITY:** LOS ANGELES
- **STATE:** CA
- **ZIP:** 90071
- **BUSINESS PHONE:** 213-486-9200

**MAIL ADDRESS:**
- **STREET 1:** 333 S HOPE ST - 55TH FL (MICG)
- **CITY:** LOS ANGELES
- **STATE:** CA
- **ZIP:** 90071

**FORMER COMPANY:**
- **FORMER CONFORMED NAME:** AMERICAN FUND INSURANCE SERIES
- **DATE OF NAME CHANGE:** 20010829

**FORMER COMPANY:**
- **FORMER CONFORMED NAME:** AMERICAN VARIABLE INSURANCE SERIES
- **DATE OF NAME CHANGE:** 19920703

**FORMER COMPANY:**
- **FORMER CONFORMED NAME:** AMERICAN PATHWAY FUND
- **DATE OF NAME CHANGE:** 19880531

## Series and Classes Contracts Data

### American Funds Mortgage Fund (Series ID: S000031860)

| Class ID   | Class Name   | Ticker Symbol   |
|:---|:---|:---|
| C000099203 | Class 1      |  |
| C000099204 | Class 2      |  |
| C000121518 | Class 4      |  |
| C000176250 | Class 1A     |  |

## Nport-Ex

![](imge1d388091.jpg)

#### American Funds Insurance Series<sup>®</sup><br>

#### Global Growth Fund
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks 87.49%<br> **Information technology 23.47%** | Shares | Value<br> (000) |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;1807800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$421037 |
| ASML Holding NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190106 |
| ASML Holding NV (New York registered) (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94534 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. | 20131000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264608 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9598 |
| Adyen NV<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81855 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71689 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55634 |
| Fiserv, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46560 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33500 |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;785100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28847 |
| MongoDB, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27600 |
| Hexagon AB, Class B | &nbsp;&nbsp;2920500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27077 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23868 |
| Keyence Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23041 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20333 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15155 |
| Capgemini SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13584 |
| Network International Holdings PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;3731800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12636 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12470 |
| DocuSign, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9624 |
| Shopify, Inc., Class A, subordinate voting shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3772 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1487128 |
| **Health care 18.81%** |  |  |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166663 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92439 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;1884219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82453 |
| AstraZeneca PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82291 |
| DexCom, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1012000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81507 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71898 |
| Novo Nordisk A/S, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66721 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65468 |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53394 |
| Eli Lilly and Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51186 |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35382 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28212 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27537 |
| NovoCure, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25833 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24120 |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21206 |
| Alnylam Pharmaceuticals, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20857 |
| Tandem Diabetes Care, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18139 |
| Bayer AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16791 |
| Zoetis, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14577 |
| Olympus Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12814 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12653 |

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American Funds Insurance Series — Global Growth Fund — Page 1 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Health care (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Novartis AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$12624 |
| Catalent, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12026 |
| Seagen, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11425 |
| Centene Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11166 |
| Eurofins Scientific SE, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10816 |
| Sanofi | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10303 |
| Virbac SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9353 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8862 |
| Genus PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7795 |
| Siemens Healthineers AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7710 |
| Bachem Holding AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6314 |
| Rede D'Or Sao Luiz SA | &nbsp;&nbsp;1073663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5915 |
| Dechra Pharmaceuticals PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2646 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1451 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 |
| EUROAPI<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1191588 |
| **Consumer discretionary 14.03%** |  |  |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212791 |
| LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132968 |
| Amazon.com, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65879 |
| Floor & Decor Holdings, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;914698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64267 |
| Renault SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1688781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45358 |
| Prosus NV, Class N | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;760993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39658 |
| MGM China Holdings, Ltd.<sup>1</sup> | 54589200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29948 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29308 |
| Cie. Financière Richemont SA, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27352 |
| Coupang, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1445604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24098 |
| Home Depot, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22427 |
| MercadoLibre, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18418 |
| YUM! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17652 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16268 |
| IDP Education, Ltd.<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14579 |
| Domino's Pizza Enterprises, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14078 |
| Wynn Macau, Ltd.<sup>1</sup> | 21430000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13705 |
| EssilorLuxottica | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13000 |
| Dollar Tree Stores, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12930 |
| Stellantis NV | &nbsp;&nbsp;1038800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12275 |
| Evolution AB | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11025 |
| Melco Resorts & Entertainment, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1559600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10340 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8978 |
| Moncler SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8925 |
| Tesla, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8569 |
| Entain PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7989 |
| XPeng, Inc., Class A<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5836 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;888621 |
| **Consumer staples 8.44%** |  |  |
| British American Tobacco PLC | &nbsp;&nbsp;3329455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119059 |
| Kweichow Moutai Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102274 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;919500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76328 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;1624000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58172 |
| Nestlé SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52093 |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;1248500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50414 |

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American Funds Insurance Series — Global Growth Fund — Page 2 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Consumer staples (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Monster Beverage Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350920 | &nbsp;&nbsp;$30516 |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18499 |
| Carrefour SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11677 |
| Simply Good Foods Co.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8439 |
| Bunge, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7019 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;534490 |
| **Financials 7.42%** |  |  |
| Tradeweb Markets, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1634960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92244 |
| AIA Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;10109600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83935 |
| Kotak Mahindra Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2915200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64525 |
| AXA SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1692893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37065 |
| Aon PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27055 |
| Citigroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20735 |
| Société Générale | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20068 |
| Prudential PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1773082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17421 |
| Zurich Insurance Group AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16776 |
| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3254000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16180 |
| Wells Fargo & Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15171 |
| CME Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14170 |
| Banco Santander, SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5334500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12399 |
| AU Small Finance Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1416725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10665 |
| Bank of America Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9670 |
| HDFC Life Insurance Company, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1406500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9153 |
| Blackstone, Inc., nonvoting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1758 |
| Jackson Financial, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1230 |
| Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;12640000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;470220 |
| **Industrials 4.77%** |  |  |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38001 |
| MTU Aero Engines AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25201 |
| Alliance Global Group, Inc. | 156400700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21959 |
| Airbus SE, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21201 |
| NIBE Industrier AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2328700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20676 |
| DSV A/S | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19847 |
| GT Capital Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2454611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17373 |
| Safran SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14211 |
| Suzhou Maxwell Technologies Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13322 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13189 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13010 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12216 |
| Daikin Industries, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11527 |
| Recruit Holdings Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10801 |
| Techtronic Industries Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10109 |
| SMC Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9077 |
| BayCurrent Consulting, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8246 |
| Rheinmetall AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8085 |
| Nidec Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8055 |
| Boeing Company<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6211 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;302317 |

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American Funds Insurance Series — Global Growth Fund — Page 3 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Communication services 4.41%** | Shares | Value<br> (000) |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>1</sup> | 1496600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$143150 |
| Alphabet, Inc., Class C<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;780000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74997 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;240900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32685 |
| Publicis Groupe SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;273000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12918 |
| Tencent Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;297100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10034 |
| Sea, Ltd., Class A (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5372 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279156 |
| **Energy 2.97%** |  |  |
| Canadian Natural Resources, Ltd. (CAD denominated) | 1168000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54369 |
| Reliance Industries, Ltd. | 1601273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46314 |
| Tourmaline Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;707000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36743 |
| Equinor ASA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;592000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19526 |
| Aker BP ASA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;599979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17204 |
| Gaztransport & Technigaz SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8298 |
| Halliburton Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;235128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5789 |
| Gazprom PJSC<sup>3,5</sup> | 8346000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> |
| LUKOIL Oil Co. PJSC<sup>1,3,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;246300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188243 |
| **Materials 2.87%** |  |  |
| Sherwin-Williams Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;445000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91114 |
| Linde PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;103800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27984 |
| Vale SA, ordinary nominative shares | 1397000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18657 |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;201300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11504 |
| Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;113500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11271 |
| First Quantum Minerals, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;624000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10593 |
| Koninklijke DSM NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10559 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181682 |
| **Real estate 0.16%** |  |  |
| Goodman Logistics (HK), Ltd. REIT | 1027500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10266 |
| **Utilities 0.14%** |  |  |
| Brookfield Infrastructure Partners, LP | &nbsp;&nbsp;&nbsp;247500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8878 |
| **Total common stocks (cost: $4,408,254,000)** |  | &nbsp;&nbsp;5542589 |
| Preferred securities 1.58%<br> **Health care 1.32%** |  |  |
| Sartorius AG, nonvoting non-registered preferred shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;239000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83475 |
| **Information technology 0.26%** |  |  |
| Samsung Electronics Co., Ltd., nonvoting preferred shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;512300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16669 |
| **Total preferred securities (cost: $27,546,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100144 |

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American Funds Insurance Series — Global Growth Fund — Page 4 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Short-term securities 10.57%<br> **Money market investments 10.57%** | Shares | Value<br> (000) |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>6,7</sup> | 6693157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$669249 |
| **Total short-term securities (cost: $669,246,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669249 |
| **Total investment securities 99.64% (cost: $5,105,046,000)** |  | &nbsp;&nbsp;6311982 |
| **Other assets less liabilities 0.36%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22880 |
| **Net assets 100.00%** |  | $6334862 |

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Investments in affiliates<sup>7</sup>

------

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> depreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Short-term securities 10.57%** | **Short-term securities 10.57%** | **Short-term securities 10.57%** | **Short-term securities 10.57%** | **Short-term securities 10.57%** | **Short-term securities 10.57%** | **Short-term securities 10.57%** | **Short-term securities 10.57%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 10.57%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>6</sup> | $376714 | &nbsp;&nbsp;$1283185 | &nbsp;&nbsp;$990532 | &nbsp;&nbsp;$(76) | &nbsp;&nbsp;$(42) | &nbsp;&nbsp;$669249 | &nbsp;&nbsp;$4793 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 0.00%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1808 |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1808<sup>9</sup> |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>10</sup> |
| **Total 10.57%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(76) | &nbsp;&nbsp;$(42) | &nbsp;&nbsp;$669249 | &nbsp;&nbsp;$4793 |

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Restricted securities<sup>5</sup>

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| | | | |
|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date | Cost<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Gazprom PJSC<sup>3</sup> | 7/19/2022 | $20439$—<sup>4</sup> | .00% |
| LUKOIL Oil Co. PJSC<sup>1,3</sup> | 7/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;11915&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> | .00 |
| **Total** |  | $32354 $—<sup>4</sup> | .00% |

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<sup>1</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>2</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $6,091,000, which represented .10% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>4</sup> Amount less than one thousand.

<sup>5</sup> Restricted security subject to legal or contractual restrictions on resale. The total value of all such restricted securities was less than $1,000, which represented less than 0.01% of the net assets of the fund.

<sup>6</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>7</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>8</sup> Affiliated issuer during the reporting period but no longer held at 9/30/2022.

<sup>9</sup> Represents net activity.

<sup>10</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| CAD = Canadian dollars |
| REIT = Real Estate Investment Trust |

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#### Global Small Capitalization Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks 89.10%<br> **Information technology 18.97%** | Shares | Value<br> (000) |
| Wolfspeed, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;790681 | $81725 |
| eMemory Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;821430 | &nbsp;&nbsp;29004 |
| Confluent, Inc., Class A<sup>1</sup> | 1124085 | &nbsp;&nbsp;26719 |
| PAR Technology Corp.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;837615 | &nbsp;&nbsp;24735 |
| Nordic Semiconductor ASA<sup>1</sup> | 1359841 | &nbsp;&nbsp;17811 |
| Net One Systems Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;908156 | &nbsp;&nbsp;17500 |
| Tanla Platforms, Ltd. | 1477291 | &nbsp;&nbsp;14037 |
| ALTEN SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;124108 | &nbsp;&nbsp;13588 |
| SUMCO Corp. | 1146200 | &nbsp;&nbsp;13318 |
| Smartsheet, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;346627 | &nbsp;&nbsp;11910 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;211500 | &nbsp;&nbsp;11819 |
| Silicon Laboratories, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95000 | &nbsp;&nbsp;11727 |
| Gitlab, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;213816 | &nbsp;&nbsp;10952 |
| Euronet Worldwide, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;144187 | &nbsp;&nbsp;10924 |
| Extreme Networks, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;828378 | &nbsp;&nbsp;10827 |
| Alphawave IP Group PLC<sup>1,2</sup> | 6933632 | &nbsp;&nbsp;10523 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;190000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9840 |
| SINBON Electronics Co., Ltd. | 1142550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9488 |
| Kingdee International Software Group Co., Ltd.<sup>1</sup> | 7337224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9487 |
| CCC Intelligent Solutions Holdings, Inc.<sup>1</sup> | 1033074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9401 |
| Pegasystems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;288141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9261 |
| Keywords Studios PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;344606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8788 |
| Qorvo, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;110518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8776 |
| Aspen Technology, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8709 |
| SimCorp AS | &nbsp;&nbsp;&nbsp;139192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7792 |
| SHIFT, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7652 |
| Truecaller AB, Class B<sup>1,2</sup> | 2177076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7249 |
| Silergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;513320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6729 |
| Credo Technology Group Holding, Ltd.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;555400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6109 |
| BE Semiconductor Industries NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;139220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5925 |
| OVH Groupe SAS<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;591394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5846 |
| Marqeta, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;709532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5052 |
| INFICON Holding AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4923 |
| Cognex Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;116600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4833 |
| SentinelOne, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;186212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4760 |
| MongoDB, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4626 |
| ironSource, Ltd., Class A<sup>1</sup> | 1328000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4568 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;142373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4355 |
| HashiCorp, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;134900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4342 |
| Topicus.com, Inc., subordinate voting shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4209 |
| AvidXchange Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;489768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4124 |
| Kingboard Laminates Holdings, Ltd. | 4498000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4021 |
| Unimicron Technology Corp. | 1016007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3773 |
| Bechtle AG, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3584 |
| Globant SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3317 |
| Rapid7, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3057 |

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American Funds Insurance Series — Global Small Capitalization Fund — Page 6 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Information technology (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Softcat PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2903 |
| Linklogis, Inc., Class B<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;6753115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2795 |
| Semtech Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2647 |
| AppFolio, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2476 |
| Kingboard Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1995 |
| Cvent Holding Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1810 |
| GlobalWafers Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1650 |
| Yotpo, Ltd.<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1113 |
| SiteMinder, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;519334 |
| **Industrials 17.68%** |  |  |
| International Container Terminal Services, Inc. | 11690490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31256 |
| Visional, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30856 |
| Stericycle, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;571050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24047 |
| Japan Airport Terminal Co., Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23117 |
| Cleanaway Waste Management, Ltd. | 12501414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21704 |
| IMCD NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21046 |
| Boyd Group Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19633 |
| Trelleborg AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;982292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18320 |
| Fasadgruppen Group AB | &nbsp;&nbsp;2370503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18224 |
| Vicor Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17794 |
| Alfen NV<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17762 |
| Instalco AB | &nbsp;&nbsp;4098065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16296 |
| Interpump Group SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14708 |
| Japan Elevator Service Holdings Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;1121800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14470 |
| CG Power and Industrial Solutions, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;4880108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14075 |
| Montrose Environmental Group, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11717 |
| Cargotec OYJ, Class B, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9045 |
| Woodward, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8427 |
| Comfort Systems USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8185 |
| AirTAC International Group | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8123 |
| Centre Testing International Group Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;2684839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7701 |
| Melrose Industries PLC | &nbsp;&nbsp;6512400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7271 |
| Wizz Air Holdings PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7084 |
| Guangzhou Baiyun International Airport Co., Ltd., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;3524879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7083 |
| Chart Industries, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7070 |
| GVS SpA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1192262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6962 |
| Rumo SA | &nbsp;&nbsp;2022100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6927 |
| DL E&C Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6814 |
| Kajaria Ceramics, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6618 |
| Engcon AB, Class B<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1070647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6549 |
| KEI Industries, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6304 |
| SIS, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1128949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5735 |
| Atlas Corp.<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5491 |
| Harsha Engineers International, Ltd.<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;969570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5256 |
| Harsha Engineers International, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Carel Industries SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4726 |
| Addtech AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4605 |
| Diploma PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4136 |
| Saia, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4090 |
| First Advantage Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3708 |
| Controladora Vuela Compañía de Aviación, SAB de CV, Class A (ADR),<br> ordinary participation certificates<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3217 |
| Sulzer AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3131 |

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American Funds Insurance Series — Global Small Capitalization Fund — Page 7 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Industrials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Hensoldt AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3053 |
| The AZEK Co., Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2965 |
| Daiseki Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2853 |
| LIXIL Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2847 |
| Antares Vision SpA<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2001 |
| ITM Power PLC<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;667 |
| Matson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;484210 |
| **Health care 15.81%** |  |  |
| Insulet Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77414 |
| Haemonetics Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1018080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75368 |
| Oak Street Health, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1542490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37822 |
| Max Healthcare Institute, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;5638226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28209 |
| Globus Medical, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27681 |
| Integra LifeSciences Holdings Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24124 |
| Hapvida Participações e Investimentos SA<sup>1</sup> | 12352106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17334 |
| CONMED Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16108 |
| CanSino Biologics, Inc., Class H<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;2483400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13951 |
| Ocumension Therapeutics<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;9650966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12540 |
| iRhythm Technologies, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9985 |
| Shandong Pharmaceutical Glass Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;2180508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8881 |
| ICON PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8465 |
| CompuGroup Medical SE & Co. KGaA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7930 |
| Bachem Holding AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6988 |
| Penumbra, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6864 |
| New Horizon Health, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;3707844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6837 |
| Netcare, Ltd. | &nbsp;&nbsp;8818088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6633 |
| Medmix AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6545 |
| Health Catalyst, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5517 |
| Ambu AS, Class B, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5144 |
| Encompass Health Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4100 |
| Amedisys, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3762 |
| Amplifon SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3706 |
| Angelalign Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2701 |
| Amvis Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2479 |
| Nordhealth AS, Class A<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;1279999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2344 |
| Gland Pharma, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2308 |
| Vaxcyte, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 |
| Denali Therapeutics, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;432796 |
| **Consumer discretionary 15.70%** |  |  |
| Mattel, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1400000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26516 |
| Thor Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25926 |
| Five Below, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22741 |
| NEXTAGE Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21666 |
| Skechers USA, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20618 |
| Wyndham Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20388 |
| Entain PLC | &nbsp;&nbsp;1424930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17112 |
| Lands' End, Inc.<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;2100000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16212 |
| YETI Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14893 |
| Asbury Automotive Group, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14721 |
| Tube Investments of India, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13949 |
| Helen of Troy, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13650 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Consumer discretionary (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Evolution AB | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172264 | &nbsp;&nbsp;$13566 |
| Inchcape PLC | &nbsp;&nbsp;1719150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12937 |
| Light & Wonder, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12849 |
| DraftKings, Inc., Class A<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;756364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11451 |
| Leslie's, Inc.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;676964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9958 |
| Everi Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9693 |
| WH Smith PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9314 |
| Golden Entertainment, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8960 |
| Tongcheng Travel Holdings, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;4538400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8865 |
| Kindred Group PLC (SDR) | &nbsp;&nbsp;1164011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8686 |
| Musti Group OYJ | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8588 |
| Haichang Ocean Park Holdings, Ltd.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;8713000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8531 |
| Melco Resorts & Entertainment, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1259973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8354 |
| Shoei Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7950 |
| TopBuild Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7778 |
| Basic-Fit NV<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7764 |
| DESCENTE, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6708 |
| Chervon Holdings, Ltd.<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;1635700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6174 |
| Compagnie Plastic Omnium SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4815 |
| Melco International Development, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;6130000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4720 |
| Domino's Pizza Enterprises, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4076 |
| On Holding AG, Class A<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3827 |
| Zhongsheng Group Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3690 |
| Persimmon PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3512 |
| Coursera, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2634 |
| IDP Education, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2526 |
| Elior Group SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;999232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1802 |
| Arco Platform, Ltd., Class A<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1711 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;429831 |
| **Financials 9.27%** |  |  |
| Star Health & Allied Insurance Co., Ltd.<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;6037336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48026 |
| Cholamandalam Investment and Finance Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;3684053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32871 |
| Independent Bank Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17217 |
| Eurobank Ergasias Services and Holdings SA<sup>1</sup> | 19119028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15817 |
| Stifel Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14070 |
| Glacier Bancorp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14056 |
| Trupanion, Inc.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11886 |
| IIFL Wealth Management, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11589 |
| Janus Henderson Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8936 |
| SouthState Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8509 |
| Aavas Financiers, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7460 |
| Remgro, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;965035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7082 |
| Patria Investments, Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6632 |
| IIFL Finance, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1459000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6275 |
| Eastern Bankshares, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5463 |
| SiriusPoint, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1100000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5445 |
| United Community Banks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4634 |
| Fukuoka Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4342 |
| Aptus Value Housing Finance India, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1065624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4014 |
| Allfunds Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3445 |
| East West Bancorp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3337 |
| Haci Ömer Sabanci Holding AS | &nbsp;&nbsp;2323200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3231 |
| WealthNavi, Inc.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2986 |
| AU Small Finance Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2003 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Financials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| PT Bank Raya Indonesia Tbk<sup>1</sup> | 48869896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1754 |
| Bridgepoint Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;740731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1544 |
| Capitec Bank Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;253924 |
| **Materials 3.15%** |  |  |
| JSR Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;861988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16426 |
| LANXESS AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12921 |
| OZ Minerals, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;648901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10652 |
| Navin Fluorine International, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9597 |
| Perimeter Solutions SA<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;721454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5779 |
| Perimeter Solutions SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1771 |
| PI Industries, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6885 |
| Nanofilm Technologies International, Ltd. | &nbsp;&nbsp;3325951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4816 |
| Livent Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3985 |
| Vidrala, SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3599 |
| MMG, Ltd.<sup>1</sup> | 14608000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3468 |
| Toyo Gosei Co., Ltd.<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2791 |
| Recticel SA/NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2296 |
| Mayr-Melnhof Karton AG, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1350 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86336 |
| **Real estate 2.16%** |  |  |
| Embassy Office Parks REIT | &nbsp;&nbsp;4939400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20975 |
| Altus Group, Ltd.<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15404 |
| JHSF Participações SA | &nbsp;&nbsp;5073950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6960 |
| Macrotech Developers, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6553 |
| Mindspace Business Parks REIT | &nbsp;&nbsp;1250000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5579 |
| ESR-Logos REIT | 15133930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3745 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59216 |
| **Communication services 1.83%** |  |  |
| Lions Gate Entertainment Corp., Class B<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;3059785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21265 |
| JCDecaux SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9281 |
| Pearson PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;636200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6097 |
| Rightmove PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;816439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4331 |
| Bandwidth, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3386 |
| VTEX, Class A<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;903006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3341 |
| Trustpilot Group PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2966832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2495 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50196 |
| **Consumer staples 1.76%** |  |  |
| Grocery Outlet Holding Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17370 |
| Monde Nissin Corp. | 49971450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10359 |
| Shop Apotheke Europe NV, non-registered shares<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6882 |
| Scandinavian Tobacco Group A/S | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4402 |
| AAK AB | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2947 |
| Royal Unibrew A/S | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2848 |
| Hilton Food Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2228 |
| Dole PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;720 |
| Zur Rose Group AG<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 |
| Vector Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48052 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Utilities 1.43%** | Shares | Value<br> (000) |
| ENN Energy Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1878900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$25001 |
| ACEN Corp. | 105358300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10075 |
| Neoenergia SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1442015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4090 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39166 |
| **Energy 1.34%** |  |  |
| Venture Global LNG, Inc., Series C<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22280 |
| DT Midstream, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8634 |
| Subsea 7 SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5560 |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36759 |
| **Total common stocks (cost: $2,350,948,000)** |  | &nbsp;&nbsp;2439820 |
| Preferred securities 0.99%<br> **Information technology 0.63%** |  |  |
| SmartHR, Inc., Series D, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8509 |
| Yotpo, Ltd., Series F, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2158609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3540 |
| Yotpo, Ltd., Series B, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472 |
| Yotpo, Ltd., Series C, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 |
| Yotpo, Ltd., Series A-1, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301 |
| Yotpo, Ltd., Series A, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
| Yotpo, Ltd., Series C-1, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 |
| Yotpo, Ltd., Series D, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 |
| Yotpo, Ltd., Series B-1, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| Outreach Corp., Series G, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3532 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17201 |
| **Industrials 0.35%** |  |  |
| Azul SA (ADR), preferred nominative shares<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9189 |
| Azul SA, preferred nominative shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9488 |
| **Health care 0.01%** |  |  |
| PACT Pharma, Inc., Series C, 8.00% noncumulative preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2931405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 |
| **Total preferred securities (cost: $45,235,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27099 |
| Rights & warrants 0.43%<br> **Information technology 0.43%** |  |  |
| OPT Machine Vision Tech Co., Ltd., Class A, warrants, expire 2023<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11696 |
| **Total rights & warrants (cost: $18,773,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11696 |
| Short-term securities 13.29%<br> **Money market investments 10.02%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>5,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2743455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274318 |
| **Money market investments purchased with collateral from securities on loan 3.27%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>5,7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49849 |
| Goldman Sachs Financial Square Government Fund, Institutional Shares 2.93%<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7990042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7990 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Short-term securities (continued)<br> **Money market investments purchased with collateral from securities on loan (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Invesco Short-Term Investments Trust – Government & Agency Portfolio,<br> Institutional Class 2.88%<sup>7,8</sup> | 7975681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$7976 |
| Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds – Government Portfolio,<br> Institutional Class 2.80%<sup>7,8</sup> | 7975681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7976 |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Institutional Class 2.91%<sup>7,8</sup> | 7975681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7976 |
| BlackRock Liquidity Funds – FedFund, Institutional Shares 2.76%<sup>7,8</sup> | 7975681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7975 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89742 |
| **Total short-term securities (cost: $364,052,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364060 |
| **Total investment securities 103.81% (cost: $2,779,008,000)** |  | &nbsp;&nbsp;2842675 |
| **Other assets less liabilities (3.81)%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104389) |
| **Net assets 100.00%** |  | $2738286 |

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Investments in affiliates<sup>5</sup>

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> depreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Common stocks 0.59%** | **Common stocks 0.59%** | **Common stocks 0.59%** | **Common stocks 0.59%** | **Common stocks 0.59%** | **Common stocks 0.59%** | **Common stocks 0.59%** | **Common stocks 0.59%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Consumer discretionary 0.59%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Lands' End, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;$41223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$(25011) | &nbsp;&nbsp;$16212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— |
| **Short-term securities 11.84%** | **Short-term securities 11.84%** | **Short-term securities 11.84%** | **Short-term securities 11.84%** | **Short-term securities 11.84%** | **Short-term securities 11.84%** | **Short-term securities 11.84%** | **Short-term securities 11.84%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 10.02%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;203087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2131 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 1.82%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17589<sup>9</sup> |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>10</sup> |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Total short-term securities** |  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324167 |  |
| **Total 12.43%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(25) | &nbsp;&nbsp;$(25022) | &nbsp;&nbsp;$340379 | &nbsp;&nbsp;$2131 |

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Restricted securities<sup>4</sup>

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date | Cost<br> (000) | Value<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Star Health & Allied Insurance Co., Ltd.<sup>1</sup> | 3/30/2021 | $40710 | $48026 | 1.75% |
| Venture Global LNG, Inc., Series C<sup>1,3</sup> | 5/1/2015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;22280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.81 |
| SmartHR, Inc., Series D, preferred shares<sup>1,3</sup> | 5/28/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;14344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.31 |
| Yotpo, Ltd., Series F, preferred shares<sup>1,3</sup> | 2/25/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.13 |
| Yotpo, Ltd.<sup>1,3</sup> | 3/16/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.04 |
| Yotpo, Ltd., Series B, preferred shares<sup>1,3</sup> | 3/16/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.02 |
| Yotpo, Ltd., Series C, preferred shares<sup>1,3</sup> | 3/16/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.02 |
| Yotpo, Ltd., Series A-1, preferred shares<sup>1,3</sup> | 3/16/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.01 |
| Yotpo, Ltd., Series A, preferred shares<sup>1,3</sup> | 3/16/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.01 |
| Yotpo, Ltd., Series C-1, preferred shares<sup>1,3</sup> | 3/16/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.00 |
| Yotpo, Ltd., Series D, preferred shares<sup>1,3</sup> | 3/16/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.00 |
| Yotpo, Ltd., Series B-1, preferred shares<sup>1,3</sup> | 3/16/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.00 |
| Harsha Engineers International, Ltd.<sup>1</sup> | 9/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.19 |

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American Funds Insurance Series — Global Small Capitalization Fund — Page 12 of 255

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unaudited

Restricted securities<sup>4</sup> (continued)<br>

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date | Cost<br> (000) | Value<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Outreach Corp., Series G, preferred shares<sup>1,3</sup> | 5/27/2021 | &nbsp;&nbsp;$4517 | &nbsp;&nbsp;$3532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.13% |
| PACT Pharma, Inc., Series C, 8.00% noncumulative preferred shares<sup>1,3</sup> | 2/7/2020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.02 |
| **Total** |  | $86123 | $94286 | 3.44% |

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<sup>1</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>2</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $101,434,000, which represented 3.70% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>4</sup> Restricted security, other than Rule 144A, subject to legal or contractual restrictions on resale, including private placement securities not registered under the Securities Act of 1933. The total value of all such restricted securities was $94,286,000, which represented 3.44% of the net assets of the fund.

<sup>5</sup> Affiliate of the fund or part of the same "group of investment companies" as the fund, as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>6</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $11,696,000, which represented .43% of the net assets of the fund.

<sup>7</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>8</sup> Security purchased with cash collateral from securities on loan.

<sup>9</sup> Represents net activity.

<sup>10</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| REIT = Real Estate Investment Trust |
| SDR = Swedish Depositary Receipts |

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American Funds Insurance Series — Global Small Capitalization Fund — Page 13 of 255

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#### Growth Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks 95.77%<br> **Consumer discretionary 21.58%** | Shares | Value<br> (000) |
| Tesla, Inc.<sup>1</sup> | 10685000 | $2834196 |
| Amazon.com, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;5039800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569497 |
| D.R. Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;5450144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367067 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;1357120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325519 |
| Home Depot, Inc. | &nbsp;&nbsp;1031000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284494 |
| Dollar Tree Stores, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1883915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256401 |
| Las Vegas Sands Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;5500000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206360 |
| LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183992 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178077 |
| Hermès International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111543 |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1044500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109714 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99086 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2282305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86499 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80902 |
| Aramark | &nbsp;&nbsp;2454864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76592 |
| Burlington Stores, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;664250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74323 |
| NVR, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73283 |
| Etsy, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71693 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70616 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54807 |
| DoorDash, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42033 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;489400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40679 |
| Norwegian Cruise Line Holdings, Ltd.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;3076903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34954 |
| Salvatore Ferragamo SpA | &nbsp;&nbsp;2174477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30466 |
| Floor & Decor Holdings, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29509 |
| YUM! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29318 |
| Polaris, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26782 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;872859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26107 |
| adidas AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23321 |
| General Motors Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21179 |
| LGI Homes, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20192 |
| Adient PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20036 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15525 |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15388 |
| YETI Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11551 |
| Toll Brothers, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10420 |
| Carvana Co., Class A<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4271 |
| Helen of Troy, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3281 |
| Westwing Group SE, non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;883 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;6520556 |
| **Information technology 19.78%** |  |  |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;6473733 | &nbsp;&nbsp;1507732 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;1148695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510032 |
| ASML Holding NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;736108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305331 |
| ASML Holding NV (New York registered) (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78891 |

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American Funds Insurance Series — Growth Fund — Page 14 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Information technology (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. | 13774000 | $181049 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;793700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54416 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;1694416 | &nbsp;&nbsp;234168 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;1198388 | &nbsp;&nbsp;212894 |
| Wolfspeed, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1730005 | &nbsp;&nbsp;178813 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551937 | &nbsp;&nbsp;156938 |
| Salesforce, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960000 | &nbsp;&nbsp;138086 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;2357529 | &nbsp;&nbsp;118112 |
| RingCentral, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2938417 | &nbsp;&nbsp;117419 |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510100 | &nbsp;&nbsp;114247 |
| Fiserv, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1097000 | &nbsp;&nbsp;102646 |
| ServiceNow, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269875 | &nbsp;&nbsp;101908 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;1199328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98261 |
| Synopsys, Inc. (USA)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92570 |
| Shopify, Inc., Class A, subordinate voting shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;3402460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91662 |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91462 |
| Cloudflare, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1514130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83747 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82624 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80785 |
| MicroStrategy, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76098 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;884718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66858 |
| Genpact, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1482231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64877 |
| MongoDB, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64436 |
| Bill.com Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62355 |
| Keyence Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54947 |
| Unity Software, Inc.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;1660000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52888 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48675 |
| GoDaddy, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45723 |
| Trimble, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;840920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45637 |
| Block, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41215 |
| Amadeus IT Group SA, Class A, non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41049 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39787 |
| SAP SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39351 |
| SK hynix, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37468 |
| Flex, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2234300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37223 |
| Toast, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2193518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36676 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34109 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32628 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;1136000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29275 |
| Silicon Laboratories, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28615 |
| MKS Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27743 |
| Smartsheet, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25073 |
| Alteryx, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22459 |
| Nuvei Corp., subordinate voting shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21798 |
| VeriSign, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19116 |
| Adobe, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18998 |
| TE Connectivity, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17282 |
| DocuSign, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17148 |
| Ciena Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16819 |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15106 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14866 |
| TELUS International (Cda), Inc., subordinate voting shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13964 |
| Enphase Energy, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12570 |
| Globant SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10689 |

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American Funds Insurance Series — Growth Fund — Page 15 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Information technology (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Kulicke and Soffa Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;151860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$5851 |
| Stripe, Inc., Class B<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;168598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4846 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;5978011 |
| **Health care 16.32%** |  |  |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc.<sup>1</sup> | 1183991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815616 |
| UnitedHealth Group, Inc. | 1537251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776373 |
| Alnylam Pharmaceuticals, Inc.<sup>1</sup> | 2061030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412536 |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>1</sup> | 2058000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385752 |
| Centene Corp.<sup>1</sup> | 4602430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358115 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;532200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269926 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;879601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254680 |
| Seagen, Inc.<sup>1</sup> | 1421513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194506 |
| NovoCure, Ltd.<sup>1</sup> | 2388098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181448 |
| Eli Lilly and Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;422381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136577 |
| CVS Health Corp. | 1034700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98679 |
| Moderna, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;750000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88687 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;906411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74897 |
| Pfizer, Inc. | 1675000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73298 |
| AstraZeneca PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;550784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60570 |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;216235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55851 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;899185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55471 |
| Horizon Therapeutics PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;823167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50946 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;145723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48065 |
| Verily Life Sciences, LLC<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;300178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45222 |
| Guardant Health, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;768158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41350 |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;&nbsp;426712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41289 |
| Zoetis, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;259183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38434 |
| Karuna Therapeutics, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;170239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38292 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;353900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37000 |
| Inari Medical, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;502200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36480 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32014 |
| Catalent, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;409100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29602 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28187 |
| Align Technology, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;112000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23196 |
| Biohaven Pharmaceutical Holding Co., Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;131100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19818 |
| Oak Street Health, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;806352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19772 |
| CRISPR Therapeutics AG<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;262678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17166 |
| R1 RCM, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;912865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16915 |
| Ascendis Pharma A/S (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;140377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14495 |
| DexCom, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;148800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11984 |
| Exact Sciences Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;341000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11079 |
| Galapagos NV<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;231294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9897 |
| Pacific Biosciences of California, Inc.<sup>1,2</sup> | 1613190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9365 |
| Fate Therapeutics, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;417000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9345 |
| Ultragenyx Pharmaceutical, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;161278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6679 |
| Sana Biotechnology, Inc.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;179600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1078 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;4930652 |
| **Communication services 13.55%** |  |  |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>1</sup> | 9713669 | &nbsp;&nbsp;1317951 |
| Alphabet, Inc., Class C<sup>1</sup> | 7059880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678808 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>1</sup> | 2232320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213521 |
| Netflix, Inc.<sup>1</sup> | 3718263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875428 |
| Activision Blizzard, Inc. | 3000000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223020 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Communication services (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;3720000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$141248 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119971 |
| Snap, Inc., Class A, nonvoting shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;8880711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87209 |
| ZoomInfo Technologies, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1880300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78333 |
| Frontier Communications Parent, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;3168010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74226 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60100 |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;1822263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53447 |
| Take-Two Interactive Software, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44172 |
| Pinterest, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1752664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40837 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38182 |
| Iridium Communications, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;604439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26819 |
| Tencent Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;605000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20432 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;4093704 |
| **Industrials 8.72%** |  |  |
| Uber Technologies, Inc.<sup>1</sup> | 14166767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375419 |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295159 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;2509000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272201 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;7599761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270248 |
| Delta Air Lines, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;7215000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202453 |
| United Rentals, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124795 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;676300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110967 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;1170800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89566 |
| Ryanair Holdings PLC (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1500325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87649 |
| Ryanair Holdings PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;980 |
| Airbus SE, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82582 |
| MTU Aero Engines AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;541769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81755 |
| Middleby Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57612 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1695914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55168 |
| Axon Enterprise, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49541 |
| Dun & Bradstreet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;3869573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47944 |
| Boeing Company<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47827 |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46421 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43583 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33093 |
| BWX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30605 |
| Waste Connections, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30020 |
| AMETEK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28761 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28076 |
| Rockwell Automation | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27802 |
| Armstrong World Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25856 |
| ITT, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22412 |
| Safran SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16900 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16294 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14932 |
| Saia, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14332 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5154 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2636107 |
| **Financials 5.74%** |  |  |
| Bank of America Corp. | 14780700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446377 |
| First Republic Bank | &nbsp;&nbsp;1195501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156073 |
| Capital One Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;1399000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128946 |
| KKR & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;2218594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95400 |
| SVB Financial Group<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82708 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Financials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Apollo Asset Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;1557942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$72444 |
| Western Alliance Bancorporation | &nbsp;&nbsp;1071775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70458 |
| Wells Fargo & Company | &nbsp;&nbsp;1735200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69790 |
| T. Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67416 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61746 |
| Marsh & McLennan Companies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60233 |
| Signature Bank | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54388 |
| Blackstone, Inc., nonvoting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53041 |
| Tradeweb Markets, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;832010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46942 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43054 |
| Aon PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41707 |
| Blue Owl Capital, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;2891712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26691 |
| Brookfield Asset Management, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23925 |
| CME Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21548 |
| Progressive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21351 |
| Arch Capital Group, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20889 |
| Ares Management Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19235 |
| Trupanion, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17095 |
| Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15944 |
| Ryan Specialty Holdings, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15135 |
| Goosehead Insurance, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1733280 |
| **Energy 4.40%** |  |  |
| Canadian Natural Resources, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;6840000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318393 |
| Halliburton Company | 12143661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298977 |
| Cenovus Energy, Inc. (CAD denominated) | 11261666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172999 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;2268000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92421 |
| Tourmaline Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;1408700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73212 |
| Pioneer Natural Resources Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71022 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64168 |
| Permian Resources Corp., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;7922828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53875 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48309 |
| MEG Energy Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;3810000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42641 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;1275197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33308 |
| Suncor Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;1027873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28946 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;907000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22911 |
| Equitrans Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;936942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7008 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1328190 |
| **Materials 2.86%** |  |  |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;2835000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119183 |
| Wheaton Precious Metals Corp. | &nbsp;&nbsp;3674000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118891 |
| Linde PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86105 |
| Grupo México, SAB de CV, Series B | 25356800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85767 |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67664 |
| Barrick Gold Corp. | &nbsp;&nbsp;4058000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62899 |
| Mosaic Co. | &nbsp;&nbsp;1160988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56110 |
| Nutrien, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55538 |
| ATI, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2070860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55106 |
| Royal Gold, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48505 |
| Franco-Nevada Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46585 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23910 |
| Sherwin-Williams Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14221 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Materials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Summit Materials, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$13449 |
| Vale SA (ADR), ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10746 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;864679 |
| **Consumer staples 2.23%** |  |  |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119851 |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119484 |
| Monster Beverage Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1219900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106083 |
| British American Tobacco PLC | &nbsp;&nbsp;2768763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99009 |
| Archer Daniels Midland Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63137 |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;1522374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61474 |
| Estée Lauder Companies, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45579 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B, restricted voting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29198 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16694 |
| Performance Food Group Co.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14517 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675026 |
| **Utilities 0.49%** |  |  |
| PG&E Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;7077065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88463 |
| AES Corp. | &nbsp;&nbsp;1085884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24541 |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24117 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11270 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148391 |
| **Real estate 0.10%** |  |  |
| Equinix, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29457 |
| **Total common stocks (cost: $20,436,101,000)** |  | &nbsp;&nbsp;28938053 |
| Preferred securities 0.18%<br> **Information technology 0.15%** |  |  |
| PsiQuantum Corp., Series D, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;906761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24501 |
| Samsung Electronics Co., Ltd., nonvoting preferred shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;531000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17278 |
| Tipalti Solutions, Ltd., Series F, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3319 |
| Stripe, Inc., Series H, 6.00% noncumulative preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1513 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46611 |
| **Industrials 0.03%** |  |  |
| ABL Space Systems Co., Series B2, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8885 |
| **Total preferred securities (cost: $65,450,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55496 |
| Convertible stocks 0.02%<br> **Financials 0.02%** |  |  |
| KKR & Co., Inc., Series C, convertible preferred shares, 6.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6846 |
| **Total convertible stocks (cost: $7,758,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6846 |
| Convertible bonds & notes 0.03%<br> **Consumer staples 0.02%** | Principal amount<br> (000) |  |
| JUUL Labs, Inc., convertible notes, 7.00% PIK 2025<sup>3,4,5</sup> | USD45,660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5872 |

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American Funds Insurance Series — Growth Fund — Page 19 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Convertible bonds & notes (continued)<br> **Industrials 0.01%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Einride AB, convertible notes, 7.00% 2023<sup>3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;USD2,500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3158 |
| **Total convertible bonds & notes (cost: $45,938,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9030 |
| Bonds, notes & other debt instruments 0.05%<br> **Corporate bonds, notes & loans 0.05%<br> Consumer discretionary 0.05%** |  |  |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 5.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13396 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $13,989,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13396 |
| Short-term securities 3.91%<br> **Money market investments 3.80%** | Shares |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7,8</sup> | 11485636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1148449 |
| **Money market investments purchased with collateral from securities on loan 0.11%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18193 |
| Goldman Sachs Financial Square Government Fund, Institutional Shares 2.93%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;2916165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2916 |
| BlackRock Liquidity Funds – FedFund, Institutional Shares 2.76%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;2910924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2911 |
| Invesco Short-Term Investments Trust – Government & Agency Portfolio,<br> Institutional Class 2.88%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;2910924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2911 |
| Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds – Government Portfolio,<br> Institutional Class 2.80%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;2910924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2911 |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Institutional Class 2.91%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;2910924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2911 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32753 |
| **Total short-term securities (cost: $1,180,971,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1181202 |
| **Total investment securities 99.96% (cost: $21,750,207,000)** |  | &nbsp;&nbsp;30204023 |
| **Other assets less liabilities 0.04%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13368 |
| **Net assets 100.00%** |  | $30217391 |

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unaudited

Investments in affiliates<sup>8</sup>

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> appreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Short-term securities 3.86%** | **Short-term securities 3.86%** | **Short-term securities 3.86%** | **Short-term securities 3.86%** | **Short-term securities 3.86%** | **Short-term securities 3.86%** | **Short-term securities 3.86%** | **Short-term securities 3.86%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 3.80%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7</sup> | $1610187 | &nbsp;&nbsp;$3875899 | &nbsp;&nbsp;$4337285 | &nbsp;&nbsp;$(388) | &nbsp;&nbsp;$36 | &nbsp;&nbsp;$1148449 | &nbsp;&nbsp;$10906 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 0.06%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20304 |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2111<sup>10</sup> |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>11</sup> |
| **Total 3.86%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(388) | &nbsp;&nbsp;$36 | &nbsp;&nbsp;$1166642 | &nbsp;&nbsp;$10906 |

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Restricted securities<sup>4</sup>

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date(s) | Cost<br> (000) | Value<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Verily Life Sciences, LLC<sup>1,3</sup> | 12/21/2018 | &nbsp;&nbsp;$37000 | $45222 | .15% |
| PsiQuantum Corp., Series D, preferred shares<sup>1,3</sup> | 5/28/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;24501 | .08 |
| ABL Space Systems Co., Series B2, preferred shares<sup>1,3</sup> | 10/22/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8885 | .03 |
| Stripe, Inc., Class B<sup>1,3</sup> | 5/6/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4846 | .02 |
| Stripe, Inc., Series H, 6.00% noncumulative preferred shares<sup>1,3</sup> | 3/15/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1513 | .00 |
| JUUL Labs, Inc., convertible notes, 7.00% PIK 2025<sup>3,5</sup> | 2/3/2020-8/3/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5872 | .02 |
| Tipalti Solutions, Ltd., Series F, preferred shares<sup>1,3</sup> | 12/1/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3319 | .01 |
| Einride AB, convertible notes, 7.00% 2023<sup>3</sup> | 1/7/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3158 | .01 |
| **Total** |  | $133006 | $97316 | .32% |

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<sup>1</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>2</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $35,061,000, which represented .12% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>4</sup> Restricted security, other than Rule 144A, subject to legal or contractual restrictions on resale, including private placement securities not registered under the Securities Act of 1933. The total value of all such restricted securities was $97,316,000, which represented .32% of the net assets of the fund.

<sup>5</sup> Payment in kind; the issuer has the option of paying additional securities in lieu of cash. Payment methods and rates are as of the most recent payment when available.

<sup>6</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $13,396,000, which represented .04% of the net assets of the fund.

<sup>7</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>8</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>9</sup> Security purchased with cash collateral from securities on loan.

<sup>10</sup> Represents net activity.

<sup>11</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| CAD = Canadian dollars |
| PIK = Payment In Kind |
| REIT = Real Estate Investment Trust |
| USD = U.S. dollars |

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#### International Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks 92.02%<br> **Information technology 14.49%** | Shares | Value<br> (000) |
| SK hynix, Inc. | &nbsp;&nbsp;4239797 | $243272 |
| Shopify, Inc., Class A, subordinate voting shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;3821370 | &nbsp;&nbsp;102948 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. | &nbsp;&nbsp;6501000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85451 |
| ASML Holding NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85123 |
| Nice, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74760 |
| Fujitsu, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47224 |
| Atlassian Corp. PLC, Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28998 |
| Nomura Research Institute, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1056200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25959 |
| NXP Semiconductors NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25549 |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23203 |
| Keyence Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16899 |
| Infineon Technologies AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16133 |
| Disco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14339 |
| TELUS International (Cda), Inc., subordinate voting shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13077 |
| Delta Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;1408000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11189 |
| OBIC Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11097 |
| Constellation Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10756 |
| Dassault Systemes SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9522 |
| Hexagon AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8582 |
| Suse SA<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8499 |
| ASM International NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7081 |
| Kingdee International Software Group Co., Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;4786000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6188 |
| Infosys, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5644 |
| PagSeguro Digital, Ltd., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5643 |
| Canva, Inc.<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4998 |
| Tata Consultancy Services, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4163 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;896297 |
| **Industrials 14.24%** |  |  |
| Recruit Holdings Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;7219989 | &nbsp;&nbsp;208392 |
| Airbus SE, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;1657958 | &nbsp;&nbsp;143235 |
| Safran SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52645 |
| Melrose Industries PLC | 36613980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40880 |
| MTU Aero Engines AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34666 |
| NIBE Industrier AB, Class B | &nbsp;&nbsp;3878804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34440 |
| Siemens AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32830 |
| SMC Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31104 |
| Thales SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29940 |
| Ashtead Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28797 |
| DSV A/S | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26684 |
| Techtronic Industries Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;2718000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25678 |
| ASSA ABLOY AB, Class B | &nbsp;&nbsp;1277644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23876 |
| International Container Terminal Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;7953240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21264 |
| Shenzhen Inovance Technology Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;2350967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18990 |
| ZTO Express (Cayman), Inc., Class A (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16469 |
| Brenntag SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15823 |

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American Funds Insurance Series — International Fund — Page 22 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Industrials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Rumo SA | &nbsp;&nbsp;4301900 | &nbsp;&nbsp;$14737 |
| CCR SA, ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;5580000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12961 |
| Grab Holdings, Ltd., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;4227263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11118 |
| Airports of Thailand PCL, foreign registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;5078900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9720 |
| Diploma PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8612 |
| Kingspan Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6872 |
| Fluidra, SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6455 |
| LIXIL Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6400 |
| Larsen & Toubro, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6370 |
| BAE Systems PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;617024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5421 |
| Ryanair Holdings PLC (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2997 |
| Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2933 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;880309 |
| **Health care 12.36%** |  |  |
| Daiichi Sankyo Company, Ltd. | &nbsp;&nbsp;9259208 | &nbsp;&nbsp;257562 |
| Olympus Corp. | &nbsp;&nbsp;5808100 | &nbsp;&nbsp;111782 |
| Novo Nordisk A/S, Class B | &nbsp;&nbsp;1070972 | &nbsp;&nbsp;106748 |
| WuXi Biologics (Cayman), Inc.<sup>1</sup> | 13341800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79937 |
| Bayer AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;841261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38822 |
| Siemens Healthineers AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36112 |
| WuXi AppTec Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;2367360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23697 |
| WuXi AppTec Co., Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2485 |
| Grifols, SA, Class A, non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2451598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20989 |
| Grifols, SA, Class B (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;793690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4889 |
| HOYA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19065 |
| M3, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17781 |
| Hapvida Participações e Investimentos SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;8863653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12439 |
| Insulet Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10702 |
| Alcon, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7756 |
| Ambu AS, Class B, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4712 |
| bioMérieux SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4594 |
| CanSino Biologics, Inc., Class H<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4096 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;764168 |
| **Financials 10.57%** |  |  |
| Kotak Mahindra Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;8323107 | &nbsp;&nbsp;184223 |
| AIA Group, Ltd. | 12210576 | &nbsp;&nbsp;101379 |
| ABN AMRO Bank NV | &nbsp;&nbsp;7815662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70054 |
| Aegon NV | 12263736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48737 |
| HDFC Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1989712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34477 |
| HDFC Bank, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12137 |
| Nu Holdings, Ltd., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;8115368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35708 |
| Bajaj Finance, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35372 |
| CaixaBank, SA | &nbsp;&nbsp;8014191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25825 |
| ING Groep NV | &nbsp;&nbsp;2331678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19993 |
| Futu Holdings, Ltd. (ADR)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17780 |
| FinecoBank SpA | &nbsp;&nbsp;1211135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14886 |
| KBC Groep NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11390 |
| B3 SA-Brasil, Bolsa, Balcao | &nbsp;&nbsp;4413000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10676 |
| Allfunds Group PLC | &nbsp;&nbsp;1266915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9287 |
| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;817263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4774 |
| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;898500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4467 |

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American Funds Insurance Series — International Fund — Page 23 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Financials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Bajaj Finserv, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6671 |
| XP, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5551 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;653387 |
| **Consumer discretionary 9.32%** |  |  |
| MercadoLibre, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128451 | &nbsp;&nbsp;106329 |
| Evolution AB | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;916701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72192 |
| Sony Group Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;920500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59246 |
| Galaxy Entertainment Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;9204000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53741 |
| Ferrari NV (EUR denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43000 |
| LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42725 |
| Maruti Suzuki India, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32852 |
| Flutter Entertainment PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32770 |
| Kering SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23687 |
| Coupang, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1304214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21741 |
| Entain PLC | &nbsp;&nbsp;1708453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20516 |
| JD.com, Inc., Class A (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12055 |
| JD.com, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6736 |
| Alibaba Group Holding, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17038 |
| EssilorLuxottica | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10867 |
| InterContinental Hotels Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7459 |
| Las Vegas Sands Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6785 |
| Aptiv PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6570 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;576309 |
| **Energy 9.31%** |  |  |
| Reliance Industries, Ltd. | &nbsp;&nbsp;9393560 | &nbsp;&nbsp;271693 |
| Petróleo Brasileiro SA (Petrobras) (ADR), ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;6724576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82981 |
| Neste OYJ | &nbsp;&nbsp;1756952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76201 |
| TotalEnergies SE | &nbsp;&nbsp;1147298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54003 |
| Woodside Energy Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1967852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40033 |
| Canadian Natural Resources, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32663 |
| Shell PLC (GBP denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14277 |
| Cenovus Energy, Inc. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3586 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;575437 |
| **Materials 9.12%** |  |  |
| First Quantum Minerals, Ltd. | 10951800 | &nbsp;&nbsp;185919 |
| Fortescue Metals Group, Ltd. | 12796750 | &nbsp;&nbsp;137148 |
| Vale SA (ADR), ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;6886607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91730 |
| Vale SA, ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10292 |
| Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39255 |
| JSR Corp. | &nbsp;&nbsp;1681700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32047 |
| Ivanhoe Mines, Ltd., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;3403051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21901 |
| Wacker Chemie AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15289 |
| Koninklijke DSM NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10611 |
| Linde PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9513 |
| BASF SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5300 |
| Yunnan Energy New Material Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4817 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;563822 |
| **Communication services 5.75%** |  |  |
| Sea, Ltd., Class A (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2526842 | &nbsp;&nbsp;141630 |
| Bharti Airtel, Ltd. | 12732125 | &nbsp;&nbsp;124353 |
| Bharti Airtel, Ltd., interim shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;836308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4106 |

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American Funds Insurance Series — International Fund — Page 24 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Communication services (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Universal Music Group NV | &nbsp;&nbsp;1312633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$24743 |
| Informa PLC | &nbsp;&nbsp;3630108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20913 |
| Ubisoft Entertainment SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14233 |
| Singapore Telecommunications, Ltd. | &nbsp;&nbsp;5800500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10676 |
| SoftBank Group Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7616 |
| Vivendi SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;907392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7033 |
| Yandex NV, Class A<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355303 |
| **Consumer staples 4.34%** |  |  |
| Kweichow Moutai Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58979 |
| Danone SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41387 |
| Seven & i Holdings Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;941000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37799 |
| Treasury Wine Estates, Ltd. | &nbsp;&nbsp;4139490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33330 |
| British American Tobacco PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;911000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32577 |
| Kobe Bussan Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18067 |
| CP ALL PCL, foreign registered shares | &nbsp;&nbsp;9053300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13444 |
| Nestlé SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8496 |
| Dabur India, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;933875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6543 |
| Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;1390903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6458 |
| Shiseido Company, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6280 |
| Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4858 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268218 |
| **Utilities 1.83%** |  |  |
| ENN Energy Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;8532700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113539 |
| **Real estate 0.69%** |  |  |
| ESR Group, Ltd. | 14852600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37464 |
| Ayala Land, Inc. | 13552800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5251 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42715 |
| **Total common stocks (cost: $5,873,415,000)** |  | &nbsp;&nbsp;5689504 |
| Preferred securities 0.93%<br> **Energy 0.26%** |  |  |
| Petróleo Brasileiro SA (Petrobras), preferred nominative shares | &nbsp;&nbsp;2980131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16463 |
| **Consumer discretionary 0.24%** |  |  |
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG, nonvoting non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14615 |
| **Health care 0.23%** |  |  |
| Grifols, SA, Class B, nonvoting non-registered preferred shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2274930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14230 |
| **Financials 0.19%** |  |  |
| Itaú Unibanco Holding SA, preferred nominative shares | &nbsp;&nbsp;2246000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11683 |
| **Information technology 0.01%** |  |  |
| Canva, Inc., Series A, noncumulative preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 |

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American Funds Insurance Series — International Fund — Page 25 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Preferred securities (continued)<br> **Information technology (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Canva, Inc., Series A-3, noncumulative preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$19 |
| Canva, Inc., Series A-4, noncumulative preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457 |
| **Total preferred securities (cost: $85,469,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57448 |
| Rights & warrants 0.17%<br> **Health care 0.17%** |  |  |
| WuXi AppTec Co., Ltd., Class A, warrants, expire 2022<sup>1,6</sup> | 1075200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10763 |
| **Total rights & warrants (cost: $20,683,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10763 |
| Short-term securities 6.35%<br> **Money market investments 6.27%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7,8</sup> | 3879148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387876 |
| **Money market investments purchased with collateral from securities on loan 0.08%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2541 |
| BlackRock Liquidity Funds – FedFund, Institutional Shares 2.76%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;406496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| Goldman Sachs Financial Square Government Fund, Institutional Shares 2.93%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;407228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| Invesco Short-Term Investments Trust – Government & Agency Portfolio,<br> Institutional Class 2.88%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;406496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds – Government Portfolio,<br> Institutional Class 2.80%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;406496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Institutional Class 2.91%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;406496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4574 |
| **Total short-term securities (cost: $392,402,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392450 |
| **Total investment securities 99.47% (cost: $6,371,969,000)** |  | &nbsp;&nbsp;6150165 |
| **Other assets less liabilities 0.53%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32643 |
| **Net assets 100.00%** |  | $6182808 |

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Investments in affiliates<sup>8</sup>

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> depreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Short-term securities 6.31%** | **Short-term securities 6.31%** | **Short-term securities 6.31%** | **Short-term securities 6.31%** | **Short-term securities 6.31%** | **Short-term securities 6.31%** | **Short-term securities 6.31%** | **Short-term securities 6.31%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 6.27%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7</sup> | $977398 | &nbsp;&nbsp;$1230288 | &nbsp;&nbsp;$1819606 | &nbsp;&nbsp;$(146) | &nbsp;&nbsp;$(58) | &nbsp;&nbsp;$387876 | &nbsp;&nbsp;$5319 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 0.04%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34059 |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31518<sup>10</sup> |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>11</sup> |
| **Total 6.31%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(146) | &nbsp;&nbsp;$(58) | &nbsp;&nbsp;$390417 | &nbsp;&nbsp;$5319 |

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American Funds Insurance Series — International Fund — Page 26 of 255

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unaudited

Restricted securities<sup>4</sup>

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date(s) | Cost<br> (000) | Value<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Canva, Inc.<sup>1,3</sup> | 8/26/2021-11/4/2021 | $8215 | $4998 | .08% |
| Canva, Inc., Series A, noncumulative preferred shares<sup>1,3</sup> | 11/4/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 | .01 |
| Canva, Inc., Series A-3, noncumulative preferred shares<sup>1,3</sup> | 11/4/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | .00 |
| Canva, Inc., Series A-4, noncumulative preferred shares<sup>1,3</sup> | 11/4/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | .00 |
| **Total** |  | $8967 | $5455 | .09% |

---

<sup>1</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>2</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $5,738,000, which represented .09% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>4</sup> Restricted security, other than Rule 144A, subject to legal or contractual restrictions on resale, including private placement securities not registered under the Securities Act of 1933. The total value of all such restricted securities was $5,455,000, which represented .09% of the net assets of the fund.

<sup>5</sup> Amount less than one thousand.

<sup>6</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $10,763,000, which represented .17% of the net assets of the fund.

<sup>7</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>8</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>9</sup> Security purchased with cash collateral from securities on loan.

<sup>10</sup> Represents net activity.

<sup>11</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| CAD = Canadian dollars |
| EUR = Euros |
| GBP = British pounds |

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#### New World Fund<sup>®</sup><br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| **Common stocks 86.47%<br> Information technology 15.18%** | Shares | Value<br> (000) |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;380284 | $88568 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. | 4009000 | &nbsp;&nbsp;52695 |
| Wolfspeed, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;312731 | &nbsp;&nbsp;32324 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;503863 | &nbsp;&nbsp;25244 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50543 | &nbsp;&nbsp;22442 |
| ASML Holding NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48549 | &nbsp;&nbsp;20138 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;127034 | &nbsp;&nbsp;17556 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46956 | &nbsp;&nbsp;13351 |
| Tata Consultancy Services, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;274160 | &nbsp;&nbsp;10025 |
| PagSeguro Digital, Ltd., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;697280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9225 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8973 |
| Infosys, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;342942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5820 |
| Infosys, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;163296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2798 |
| Silergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;642376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8420 |
| Keyence Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7868 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7761 |
| TELUS International (Cda), Inc., subordinate voting shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;283352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7412 |
| Synopsys, Inc. (USA)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6214 |
| SAP SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5857 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5581 |
| Accenture PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5293 |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;143310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5266 |
| Network International Holdings PLC<sup>1</sup> | 1498285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5073 |
| Nokia Corp. | 1131289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4831 |
| Edenred SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;100382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4614 |
| Nice, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4481 |
| Tokyo Electron, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3763 |
| Kingdee International Software Group Co., Ltd.<sup>1</sup> | 2808000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3631 |
| Flat Glass Group Co., Ltd., Class H | 1385000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3359 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2744 |
| MediaTek, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;148000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2576 |
| SK hynix, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2353 |
| ASM International NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2248 |
| Trimble, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2247 |
| Amadeus IT Group SA, Class A, non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2214 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1988 |
| Advanced Micro Devices, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1678 |
| Logitech International SA<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1671 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1496 |
| Euronet Worldwide, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1460 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1440 |
| Globant SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1434 |
| Atlassian Corp. PLC, Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1412 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1340 |
| Hamamatsu Photonics KK | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1168 |
| Coforge, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1085 |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 28 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Information technology (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Hundsun Technologies, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;216990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1036 |
| Hexagon AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;105226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;976 |
| Autodesk, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;881 |
| Fabrinet, non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834 |
| VeriSign, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;772 |
| MKS Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590 |
| StoneCo, Ltd., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557 |
| Disco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458 |
| Canva, Inc.<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;436433 |
| **Health care 12.34%** |  |  |
| Novo Nordisk A/S, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;376309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37508 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36554 |
| Eli Lilly and Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;106946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34581 |
| Max Healthcare Institute, Ltd.<sup>1</sup> | 4462814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22328 |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;&nbsp;225195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21790 |
| AstraZeneca PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;152988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16824 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;129395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15570 |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15023 |
| WuXi Biologics (Cayman), Inc.<sup>1</sup> | 2367600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14185 |
| Jiangsu Hengrui Medicine Co., Ltd., Class A | 2429388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12013 |
| WuXi AppTec Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;793659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7944 |
| WuXi AppTec Co., Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;476900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3799 |
| Laurus Labs, Ltd. | 1852870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11627 |
| BeiGene, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8472 |
| BeiGene, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 |
| Hypera SA, ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;992466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8141 |
| CSL, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7454 |
| Olympus Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;386900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7446 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;167628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7335 |
| Rede D'Or Sao Luiz SA | 1255968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6920 |
| Hapvida Participações e Investimentos SA<sup>1</sup> | 4879823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6848 |
| Carl Zeiss Meditec AG, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6770 |
| Zoetis, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4825 |
| Shionogi & Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4369 |
| Siemens Healthineers AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;100382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4348 |
| CanSino Biologics, Inc., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;756118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4248 |
| Hutchmed China, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;150024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1329 |
| Hutchmed China, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;796232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1315 |
| Innovent Biologics, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;840373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2618 |
| Legend Biotech Corp. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2585 |
| Straumann Holding AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2554 |
| Teva Pharmaceutical Industries, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;239668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1934 |
| OdontoPrev SA, ordinary nominative shares | 1000547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1632 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1556 |
| Align Technology, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1520 |
| Asahi Intecc Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380 |
| Medtronic PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1325 |
| Piramal Pharma, Ltd.<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;488652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1242 |
| Pharmaron Beijing Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;142170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1083 |
| Pharmaron Beijing Co., Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 |
| Genus PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1183 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Health care (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Merck KGaA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$898 |
| Angelalign Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;807 |
| Bayer AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739 |
| Hangzhou Tigermed Consulting Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 |
| Zai Lab, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549 |
| Shandong Pharmaceutical Glass Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 |
| Grifols, SA, Class A, non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;354732 |
| **Financials 12.29%** |  |  |
| Kotak Mahindra Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;2784738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61637 |
| AIA Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;4258600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35357 |
| B3 SA-Brasil, Bolsa, Balcao | &nbsp;&nbsp;9940686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24049 |
| HDFC Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1219608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21133 |
| Bajaj Finance, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19172 |
| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;3718844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18491 |
| Capitec Bank Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16381 |
| ICICI Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7248 |
| ICICI Bank, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6098 |
| AU Small Finance Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1678445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12635 |
| Industrial and Commercial Bank of China, Ltd., Class H | 23785000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11096 |
| Bank Central Asia Tbk PT | 16678000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9310 |
| Nu Holdings, Ltd., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1999299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8797 |
| UniCredit SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7574 |
| Bank Mandiri (Persero) Tbk PT | 10767600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6602 |
| Discovery, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1031046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5954 |
| Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT | 19731300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5804 |
| Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA | &nbsp;&nbsp;1206324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5418 |
| XP, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5212 |
| China Merchants Bank Co., Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;1008000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4664 |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4295 |
| PB Fintech, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4270 |
| Eurobank Ergasias Services and Holdings SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;5095935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4216 |
| Hong Kong Exchanges and Clearing, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3925 |
| Bank of Baroda | &nbsp;&nbsp;2270540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3656 |
| Bajaj Finserv, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3629 |
| Canara Bank | &nbsp;&nbsp;1259956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3503 |
| Alpha Services and Holdings SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;4264504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3321 |
| Grupo Financiero Banorte, SAB de CV, Series O | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3042 |
| East Money Information Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;1186056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2928 |
| DBS Group Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2841 |
| Aon PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2801 |
| Standard Bank Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2605 |
| Postal Savings Bank of China Co., Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;3919000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2294 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2093 |
| Fairfax Financial Holdings, Ltd., subordinate voting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2078 |
| China Construction Bank Corp., Class H | &nbsp;&nbsp;3567000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2053 |
| Lufax Holding, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;778400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1977 |
| National Bank of Greece SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;482747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1425 |
| Banco Santander México, SA, Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México, Class B | &nbsp;&nbsp;1389617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1383 |
| Piramal Enterprises, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1295 |
| TISCO Financial Group PCL, foreign registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;840 |
| HDFC Life Insurance Company, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155 |
| Sberbank of Russia PJSC<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;2662164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 30 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Financials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$—<sup>5</sup> |
| TCS Group Holding PLC (GDR)<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;353257 |
| **Consumer discretionary 10.37%** |  |  |
| LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34456 |
| MercadoLibre, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28054 |
| Galaxy Entertainment Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;3026000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17668 |
| Hermès International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16026 |
| Midea Group Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;2251968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15648 |
| Li Ning Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;2036501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15476 |
| General Motors Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15019 |
| Evolution AB | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13652 |
| EssilorLuxottica | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10036 |
| H World Group, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6913 |
| H World Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;604820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2060 |
| YUM! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7474 |
| Trip.com Group, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7285 |
| Astra International Tbk PT | 16351100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7054 |
| Tesla, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6206 |
| Kering SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6041 |
| Zhongsheng Group Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1513500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5951 |
| JD.com, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5855 |
| Alibaba Group Holding, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4934 |
| Jumbo SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4904 |
| Titan Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4867 |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4505 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4339 |
| Americanas SA, ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;1356092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4269 |
| Industria de Diseño Textil, SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4096 |
| IDP Education, Ltd.<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3561 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3487 |
| Prosus NV, Class N | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3283 |
| adidas AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2963 |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2838 |
| Lear Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2683 |
| Maruti Suzuki India, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2596 |
| Magazine Luiza SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2856097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2372 |
| Samsonite International SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2151 |
| InterContinental Hotels Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1954 |
| Aptiv PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1927 |
| Melco Resorts & Entertainment, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1576 |
| Fast Retailing Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1435 |
| Sands China, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1383 |
| JD Health International, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1375 |
| Naspers, Ltd., Class N | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1329 |
| Shangri-La Asia, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1882000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1306 |
| Levi Strauss & Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1294 |
| Inchcape PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1191 |
| FSN E-Commerce Ventures, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1002 |
| Cie. Financière Richemont SA, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;895 |
| Flutter Entertainment PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;759 |
| Entain PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627 |
| Gree Electric Appliances, Inc. of Zhuhai, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608 |
| Cyrela Brazil Realty SA, ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392 |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 31 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Consumer discretionary (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Jiumaojiu International Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;185000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$302 |
| Ozon Holdings PLC (ADR)<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;209599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;298077 |
| **Industrials 9.28%** |  |  |
| Airbus SE, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;370290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31990 |
| Larsen & Toubro, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;725144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16340 |
| IMCD NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;121585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14430 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;229973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14238 |
| Copa Holdings, SA, Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;182369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12221 |
| Rumo SA | 3491874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11962 |
| Safran SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;129062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11735 |
| Shenzhen Inovance Technology Co., Ltd., Class A | 1423174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11496 |
| DSV A/S | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11292 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;304513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10828 |
| International Container Terminal Services, Inc. | 3655950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9775 |
| Grab Holdings, Ltd., Class A<sup>1</sup> | 2891086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7604 |
| Daikin Industries, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7000 |
| Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co., Ltd., Class A | 2013724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6979 |
| Suzhou Maxwell Technologies Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6621 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6380 |
| ZTO Express (Cayman), Inc., Class A (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;249612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5998 |
| Thales SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5187 |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5159 |
| CCR SA, ordinary nominative shares | 1905054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4425 |
| InPost SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;701023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4094 |
| Contemporary Amperex Technology Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3601 |
| Wizz Air Holdings PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;188202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3310 |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3188 |
| Boeing Company<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3058 |
| Interpump Group SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2848 |
| SMC Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2824 |
| Centre Testing International Group Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;953496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2735 |
| Spirax-Sarco Engineering PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2525 |
| BAE Systems PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;273358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2402 |
| Bharat Electronics, Ltd. | 1882575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2324 |
| Nidec Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2107 |
| Havells India, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;127229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2104 |
| Bureau Veritas SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1960 |
| Epiroc AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;152819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1922 |
| ABB, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1833 |
| Grupo Aeroportuario del Pacífico, SAB de CV, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;138779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1754 |
| AirTAC International Group | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1693 |
| Hitachi, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1584 |
| Siemens AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1453 |
| Mitsui & Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1289 |
| Atlas Copco AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;124991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1034 |
| Haitian International Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;476000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896 |
| Experian PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;812 |
| Techtronic Industries Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;666 |
| Vicor Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 |
| Hefei Meyer Optoelectronic Technology, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;126100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 |
| Ryanair Holdings PLC (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;266826 |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 32 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Materials 7.61%** | Shares | Value<br> (000) |
| Vale SA (ADR), ordinary nominative shares | 1793401 | &nbsp;&nbsp;$23888 |
| Vale SA, ordinary nominative shares | 1564716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20897 |
| First Quantum Minerals, Ltd. | 1426815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24222 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21720 |
| Asian Paints, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;522903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21448 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;633791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17322 |
| Linde PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12517 |
| Pidilite Industries, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;359264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11787 |
| Sika AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10837 |
| Sociedad Química y Minera de Chile SA, Class B (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5439 |
| Barrick Gold Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;323276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5011 |
| Givaudan SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4082 |
| Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3962 |
| LANXESS AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;133996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3924 |
| Yunnan Energy New Material Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;142500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3497 |
| Wacker Chemie AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3439 |
| Loma Negra Compania Industrial Argentina SA (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;505941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3152 |
| Fresnillo PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;299094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2556 |
| Shandong Sinocera Functional Material Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;550800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2248 |
| SIG Group AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1787 |
| CCL Industries, Inc., Class B, nonvoting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1686 |
| Amcor PLC (CDI) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;142086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1509 |
| Wheaton Precious Metals Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1477 |
| Arkema SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1382 |
| OCI NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1378 |
| Koninklijke DSM NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279 |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1137 |
| Umicore SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1077 |
| Grupo México, SAB de CV, Series B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;308732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1044 |
| Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;277593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1032 |
| Glencore PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;166729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;880 |
| BASF SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507 |
| Navin Fluorine International, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 |
| Polymetal International PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 |
| Alrosa PJSC<sup>3</sup> | 1123215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;218696 |
| **Consumer staples 6.84%** |  |  |
| Kweichow Moutai Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;191607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50400 |
| ITC, Ltd. | 4045089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16429 |
| Bunge, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;149541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12348 |
| Nestlé SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9990 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9777 |
| Anheuser-Busch InBev SA/NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;179571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8123 |
| Japan Tobacco, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;453100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7437 |
| Varun Beverages, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;578800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7404 |
| Monster Beverage Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6295 |
| Pernod Ricard SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5836 |
| Carlsberg A/S, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5583 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5234 |
| British American Tobacco PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;144635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5172 |
| Avenue Supermarts, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5132 |
| Raia Drogasil SA, ordinary nominative shares | 1191066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5019 |
| Kimberly-Clark de México, SAB de CV, ordinary participation certificates, Class A | 3606312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4819 |
| Dabur India, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;536320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3758 |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 33 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Consumer staples (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Wuliangye Yibin Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;144571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3433 |
| Foshan Haitian Flavouring and Food Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;279496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3249 |
| Arca Continental, SAB de CV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;387274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2789 |
| Uni-Charm Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2157 |
| Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;447500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2078 |
| L'Oréal SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1954 |
| Proya Cosmetics Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1766 |
| Mondelez International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1707 |
| Danone SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1645 |
| Monde Nissin Corp. | 7788000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1614 |
| United Spirits, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;150135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1544 |
| Unilever PLC (EUR denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1262 |
| Reckitt Benckiser Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1251 |
| Ajinomoto Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1106 |
| Diageo PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 |
| X5 Retail Group NV (GDR)<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;196715 |
| **Communication services 5.21%** |  |  |
| Alphabet, Inc., Class C<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;290173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27900 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7292 |
| Bharti Airtel, Ltd. | 1893435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18493 |
| Bharti Airtel, Ltd., interim shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393 |
| Tencent Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;439900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14856 |
| Sea, Ltd., Class A (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;259026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14518 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10718 |
| América Móvil, SAB de CV, Series L (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;584857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9633 |
| MTN Group, Ltd. | 1427448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9372 |
| Netflix, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8432 |
| Telefónica, SA, non-registered shares<sup>1</sup> | 2014089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6640 |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5065 |
| Vodafone Group PLC | 4493384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5061 |
| NetEase, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;167200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2539 |
| NetEase, Inc. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2026 |
| Indus Towers, Ltd. | 1674859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4058 |
| Informa PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;261509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1507 |
| JCDecaux SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;116458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1371 |
| Yandex NV, Class A<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;378730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;149874 |
| **Energy 4.22%** |  |  |
| Reliance Industries, Ltd. | 1699129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49144 |
| New Fortress Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;234986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10271 |
| TotalEnergies SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;201667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9492 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9078 |
| Baker Hughes Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;387071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8113 |
| BP PLC | 1438199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6839 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5817 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4635 |
| Aker BP ASA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;160241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4595 |
| Petróleo Brasileiro SA (Petrobras) (ADR), ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;327030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4036 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3587 |
| Shell PLC (GBP denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2386 |
| INPEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;188000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1764 |
| TechnipFMC PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;171215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1449 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Energy (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Gazprom PJSC<sup>3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;945858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$—<sup>5</sup> |
| Rosneft Oil Co. PJSC<sup>3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;588661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121206 |
| **Utilities 1.62%** |  |  |
| ENN Energy Holdings, Ltd. | 1796700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23908 |
| AES Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;467865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10574 |
| Engie SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;431524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4951 |
| Power Grid Corporation of India, Ltd. | 1407075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3641 |
| Enel SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;717325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2939 |
| China Resources Gas Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;100000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316 |
| China Gas Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46409 |
| **Real estate 1.51%** |  |  |
| Macrotech Developers, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;892313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10035 |
| American Tower Corp. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8618 |
| ESR Group, Ltd. | 2725200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6874 |
| BR Malls Participações SA, ordinary nominative shares | 3350637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5857 |
| CK Asset Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;921500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5530 |
| China Overseas Land & Investment, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;873500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2253 |
| CTP NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;192994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1993 |
| Embassy Office Parks REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;367228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1559 |
| China Vanke Co., Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;428900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;780 |
| Onewo, Inc., Class H<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43514 |
| **Total common stocks (cost: $2,216,014,000)** |  | &nbsp;&nbsp;2485739 |
| Preferred securities 1.08%<br> **Consumer discretionary 0.52%** |  |  |
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG, nonvoting non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6402 |
| Getir BV, Series D, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4995 |
| Porsche Automobil Holding SE, nonvoting preferred shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3474 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14871 |
| **Materials 0.24%** |  |  |
| Gerdau SA, preferred nominative shares | 1526459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6916 |
| **Real estate 0.22%** |  |  |
| QuintoAndar, Ltd., Series E, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5038 |
| QuintoAndar, Ltd., Series E-1, preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1296 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6334 |
| **Financials 0.05%** |  |  |
| Itaú Unibanco Holding SA (ADR), preferred nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;151962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;786 |
| Itaú Unibanco Holding SA, preferred nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;113600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1377 |
| **Energy 0.03%** |  |  |
| Petróleo Brasileiro SA (Petrobras), preferred nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;156248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863 |

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unaudited

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| Preferred securities (continued)<br> **Health care 0.01%** | Shares | Value<br> (000) |
| Grifols, SA, Class B, nonvoting non-registered preferred shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$444 |
| **Industrials 0.01%** |  |  |
| GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA, preferred nominative shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 |
| **Information technology 0.00%** |  |  |
| Canva, Inc., Series A, noncumulative preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| Canva, Inc., Series A-3, noncumulative preferred shares<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
| **Total preferred securities (cost: $29,000,000)** |  | &nbsp;&nbsp;31121 |
| Rights & warrants 0.01%<br> **Materials 0.01%** |  |  |
| Shandong Sinocera Functional Material Co., Ltd., Class A, warrants, expire 2023<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 |
| **Consumer discretionary 0.00%** |  |  |
| Compagnie Financière Richemont SA, Class A, warrants, expire 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| **Total rights & warrants (cost: $183,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |
| Bonds, notes & other debt instruments 3.29%<br> **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. 2.69%** | Principal amount<br> (000) |  |
| Abu Dhabi (Emirate of) 2.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;USD1,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;872 |
| Abu Dhabi (Emirate of) 1.70% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704 |
| Angola (Republic of) 8.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 |
| Angola (Republic of) 8.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;831 |
| Angola (Republic of) 8.75% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 |
| Argentine Republic 1.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Argentine Republic 0.50% 2030 (0.75% on 7/9/2023)<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1079 |
| Argentine Republic 1.50% 2035 (3.625% on 7/9/2023)<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 |
| Argentine Republic 3.875% 2038 (4.25% on 7/9/2023)<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311 |
| Argentine Republic 3.50% 2041 (4.875% on 7/9/2029)<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1136 |
| Armenia (Republic of) 7.15% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 |
| Bahrain (Kingdom of) 6.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 |
| Belarus (Republic of) 6.875% 2023<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 |
| Belarus (Republic of) 5.875% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 |
| Belarus (Republic of) 7.625% 2027<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Brazil (Federative Republic of) 6.00% 2027<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;BRL20,933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3985 |
| Brazil (Federative Republic of) 10.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3472 |
| Chile (Republic of) 3.10% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 |
| Chile (Republic of) 4.34% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512 |
| China (People's Republic of), Series INBK, 2.89% 2031 | CNY36,200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5124 |
| China (People's Republic of), Series INBK, 3.72% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5330 |
| Colombia (Republic of) 4.50% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257 |
| Colombia (Republic of) 3.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153 |
| Colombia (Republic of) 3.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 |
| Colombia (Republic of) 7.375% 2037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;947 |
| Colombia (Republic of) 5.625% 2044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213 |
| Colombia (Republic of) 5.20% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 36 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Colombia (Republic of) 4.125% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$189 |
| Cote d'Ivoire (Republic of) 4.875% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 |
| Dominican Republic 6.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362 |
| Dominican Republic 8.625% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 |
| Dominican Republic 5.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238 |
| Dominican Republic 11.375% 2029 | DOP12,800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 |
| Dominican Republic 6.00% 2033<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 |
| Dominican Republic 7.45% 2044<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 |
| Dominican Republic 7.45% 2044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;844 |
| Dominican Republic 5.875% 2060<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 |
| Egypt (Arab Republic of) 5.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213 |
| Egypt (Arab Republic of) 6.375% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 |
| Egypt (Arab Republic of) 7.625% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;USD1,140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691 |
| Egypt (Arab Republic of) 7.625% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 |
| Egypt (Arab Republic of) 8.50% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447 |
| Egypt (Arab Republic of) 8.875% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 |
| Egypt (Arab Republic of) 8.75% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 |
| Egypt (Arab Republic of) 8.15% 2059<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271 |
| Ethiopia (Federal Democratic Republic of) 6.625% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935 |
| Export-Import Bank of India 3.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988 |
| Gabonese Republic 6.95% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448 |
| Gabonese Republic 7.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 |
| Ghana (Republic of) 6.375% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 |
| Ghana (Republic of) 7.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |
| Ghana (Republic of) 7.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 |
| Ghana (Republic of) 7.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 |
| Ghana (Republic of) 8.125% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 |
| Honduras (Republic of) 6.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1365 | &nbsp;&nbsp;1127 |
| Honduras (Republic of) 5.625% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493 |
| Honduras (Republic of) 5.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 |
| Indonesia (Republic of) 6.625% 2037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519 |
| Indonesia (Republic of) 5.25% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 |
| Iraq (Republic of) 6.752% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;936 |
| Jordan (Hashemite Kingdom of) 5.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722 |
| Kazakhstan (Republic of) 6.50% 2045<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;743 |
| Kenya (Republic of) 8.25% 2048<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;1215 |
| Mozambique (Republic of) 5.00% 2031 (9.00% on 9/15/2023)<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606 |
| Oman (Sultanate of) 4.875% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547 |
| Oman (Sultanate of) 5.375% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707 |
| Oman (Sultanate of) 6.25% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561 |
| Pakistan (Islamic Republic of) 5.625% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729 |
| Pakistan (Islamic Republic of) 8.25% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 |
| Pakistan (Islamic Republic of) 6.00% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 |
| Pakistan (Islamic Republic of) 6.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403 |
| Pakistan (Islamic Republic of) 7.875% 2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 |
| Panama (Republic of) 3.75% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1180 | &nbsp;&nbsp;1123 |
| Panama (Republic of) 4.50% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 |
| Panama (Republic of) 4.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 |
| Panama (Republic of) 4.30% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 |
| Panama (Republic of) 4.50% 2063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 |
| Paraguay (Republic of) 4.70% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379 |
| Paraguay (Republic of) 4.95% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 |
| Peru (Republic of) 3.00% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 |
| Peru (Republic of) 6.55% 2037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070 | &nbsp;&nbsp;1100 |
| Peru (Republic of) 3.55% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249 |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 37 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Peru (Republic of) 2.78% 2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$199 |
| PETRONAS Capital, Ltd. 4.55% 2050<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358 |
| Philippines (Republic of) 1.648% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 |
| Philippines (Republic of) 6.375% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860 |
| Philippines (Republic of) 3.95% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558 |
| Philippines (Republic of) 3.70% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 |
| Philippines (Republic of) 2.95% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516 |
| PT Indonesia Asahan Aluminium Tbk 6.757% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 |
| Qatar (State of) 4.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;1978 |
| Qatar (State of) 4.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;593 |
| Romania 2.00% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR1,375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833 |
| Romania 2.00% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 |
| Romania 5.125% 2048<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349 |
| Russian Federation 4.25% 2027<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 |
| Russian Federation 4.375% 2029<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 |
| Russian Federation 5.10% 2035<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;648 |
| Russian Federation 5.25% 2047<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 |
| Senegal (Republic of) 4.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 |
| Senegal (Republic of) 6.75% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 |
| South Africa (Republic of) 5.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 | &nbsp;&nbsp;1037 |
| South Africa (Republic of) 5.875% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 |
| Sri Lanka (Democratic Socialist Republic of) 6.125% 2025<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
| Sri Lanka (Democratic Socialist Republic of) 6.85% 2025<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513 |
| Sri Lanka (Democratic Socialist Republic of) 6.825% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 |
| Sri Lanka (Democratic Socialist Republic of) 7.55% 2030<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
| Tunisia (Republic of) 6.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349 |
| Tunisia (Republic of) 6.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 |
| Tunisia (Republic of) 5.625% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466 |
| Tunisia (Republic of) 5.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376 |
| Turkey (Republic of) 6.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 |
| Turkey (Republic of) 7.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 |
| Turkey (Republic of) 11.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 |
| Turkey (Republic of) 5.875% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;852 |
| Turkey (Republic of) 4.875% 2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227 |
| Turkey (Republic of) 5.75% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2005 | &nbsp;&nbsp;1212 |
| Ukraine 8.994% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 |
| Ukraine 7.75% 2029<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 |
| Ukraine 9.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 |
| Ukraine 7.375% 2034<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 |
| United Mexican States 4.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278 |
| United Mexican States 4.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;783 |
| United Mexican States 4.75% 2044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;840 |
| United Mexican States 3.75% 2071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 |
| United Mexican States, Series M, 7.50% 2027 | MXN20,360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;927 |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 7.00% 2018<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 7.75% 2019<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 6.00% 2020<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 12.75% 2022<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 9.00% 2023<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 8.25% 2024<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 7.65% 2025<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 11.75% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 9.25% 2027<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 9.25% 2028<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 38 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 11.95% 2031<sup>8</sup> | USD106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9 |
| Venezuela (Bolivarian Republic of) 7.00% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;77185 |
| **Corporate bonds, notes & loans 0.51%<br> Energy 0.17%** |  |  |
| Oleoducto Central SA 4.00% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 |
| Petrobras Global Finance Co. 6.85% 2115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 |
| Petróleos Mexicanos 6.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925 |
| Petróleos Mexicanos 6.49% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1696 |
| Petróleos Mexicanos 8.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;647 |
| Petróleos Mexicanos 6.70% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 |
| Petrorio Luxembourg SARL 6.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 |
| Sinopec Group Overseas Development (2018), Ltd. 3.10% 2051<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4759 |
| **Financials 0.11%** |  |  |
| Bangkok Bank PCL 3.733% 2034 (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.90% on 9/25/2029)<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938 |
| CMB International Leasing Management, Ltd. 2.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695 |
| HDFC Bank, Ltd. 3.70% junior subordinated perpetual bonds<br> (5-Year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 2.925% on 2/25/2027)<sup>6,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488 |
| Power Financial Corp., Ltd. 6.15% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426 |
| Power Financial Corp., Ltd. 4.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 |
| Power Financial Corp., Ltd. 3.35% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3036 |
| **Consumer discretionary 0.07%** |  |  |
| Alibaba Group Holding, Ltd. 4.20% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 |
| Alibaba Group Holding, Ltd. 3.15% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241 |
| Arcos Dorados BV 6.125% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 |
| Meituan Dianping 3.05% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 |
| MercadoLibre, Inc. 3.125% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291 |
| Sands China, Ltd. 4.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2077 |
| **Materials 0.06%** |  |  |
| Braskem Idesa SAPI 7.45% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 |
| Braskem Idesa SAPI 7.45% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 |
| CSN Resources SA 7.625% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 |
| GC Treasury Center Co., Ltd. 4.40% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 |
| Sasol Financing USA, LLC 5.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1717 |
| **Communication services 0.04%** |  |  |
| Axiata SPV5 Labuan, Ltd. 3.064% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237 |
| PLDT, Inc. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 |
| Tencent Holdings, Ltd. 3.975% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;359 |
| Tencent Holdings, Ltd. 3.24% 2050<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1122 |
| **Consumer staples 0.02%** |  |  |
| Marfrig Global Foods SA 3.95% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232 |
| NBM US Holdings, Inc. 6.625% 2029<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;616 |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 39 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Utilities 0.02%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| AES Panama Generation Holdings SRL 4.375% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;USD280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$221 |
| Empresas Publicas de Medellin ESP 4.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521 |
| **Industrials 0.01%** |  |  |
| Mexico City Airport Trust 4.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423 |
| **Health care 0.01%** |  |  |
| Rede D'Or Finance SARL 4.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 |
| **Total corporate bonds, notes & loans** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14661 |
| **U.S. Treasury bonds & notes 0.09%<br> U.S. Treasury 0.09%** |  |  |
| U.S. Treasury (3-month U.S. Treasury Bill Yield - 0.015%) 3.282% 2024<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2729 |
| **Total U.S. Treasury bonds & notes** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2729 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $131,038,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94575 |
| Short-term securities 9.54%<br> **Money market investments 9.49%** | Shares |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>12,13</sup> | 2727277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272701 |
| **Money market investments purchased with collateral from securities on loan 0.05%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>12,13,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878 |
| Goldman Sachs Financial Square Government Fund, Institutional Shares 2.93%<sup>12,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;140787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds – Government Portfolio,<br> Institutional Class 2.80%<sup>12,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;140534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Institutional Class 2.91%<sup>12,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;140534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| BlackRock Liquidity Funds – FedFund, Institutional Shares 2.76%<sup>12,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;140534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 |
| Invesco Short-Term Investments Trust – Government & Agency Portfolio,<br> Institutional Class 2.88%<sup>12,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;140534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1581 |
| **Total short-term securities (cost: $274,255,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274282 |
| **Total investment securities 100.39% (cost: $2,650,490,000)** |  | &nbsp;&nbsp;2885911 |
| **Other assets less liabilities (0.39)%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11217) |
| **Net assets 100.00%** |  | $2874694 |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 40 of 255

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unaudited

Futures contracts

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Short | 83 | December 2022 | USD(8923) | $309 |
| 10 Year Euro-Bund Futures | Short | 11 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 |
| 10 Year Ultra U.S. Treasury Note Futures | Short | 41 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;300 |
| 30 Year Ultra U.S. Treasury Bond Futures | Long | 44 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6028 | &nbsp;&nbsp;(548) |
|  |  |  |  |  | $131 |

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Forward currency contracts

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| | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contract amount | Contract amount | Contract amount | Contract amount | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Currency purchased<br> (000) | Currency purchased<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| USD | 1880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | 1885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$31 |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of America | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| USD | 1222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | 1238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
|  |  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$36 |

---

Investments in affiliates<sup>13</sup>

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---

| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> appreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Short-term securities 9.52%** | **Short-term securities 9.52%** | **Short-term securities 9.52%** | **Short-term securities 9.52%** | **Short-term securities 9.52%** | **Short-term securities 9.52%** | **Short-term securities 9.52%** | **Short-term securities 9.52%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 9.49%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>12</sup> | $216764 | &nbsp;&nbsp;$677473 | &nbsp;&nbsp;$621489 | &nbsp;&nbsp;$(58) | &nbsp;&nbsp;$11 | &nbsp;&nbsp;$272701 | &nbsp;&nbsp;$2211 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 0.03%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>12,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4255 |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3377<sup>15</sup> |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>16</sup> |
| **Total 9.52%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(58) | &nbsp;&nbsp;$11 | &nbsp;&nbsp;$273579 | &nbsp;&nbsp;$2211 |

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Restricted securities<sup>4</sup>

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date(s) | Cost<br> (000) | Value<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| QuintoAndar, Ltd., Series E, preferred shares<sup>1,3</sup> | 5/26/2021 | &nbsp;&nbsp;$5258 | &nbsp;&nbsp;$5038 | .18% |
| QuintoAndar, Ltd., Series E-1, preferred shares<sup>1,3</sup> | 12/20/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1296 | .04 |
| Getir BV, Series D, preferred shares<sup>1,3</sup> | 5/27/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4995 | .17 |
| Canva, Inc.<sup>1,3</sup> | 8/26/2021-11/4/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 | .02 |
| Canva, Inc., Series A, noncumulative preferred shares<sup>1,3</sup> | 11/4/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | .00 |
| Canva, Inc., Series A-3, noncumulative preferred shares<sup>1,3</sup> | 11/4/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | .00 |
| NBM US Holdings, Inc. 6.625% 2029 | 7/8/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384 | .01 |
| Sberbank of Russia PJSC<sup>1,3</sup> | 6/14/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> | .00 |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 41 of 255

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unaudited

Restricted securities<sup>4</sup> (continued)<br>

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date(s) | Cost<br> (000) | Value<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Gazprom PJSC<sup>3</sup> | 7/19/2022 | &nbsp;&nbsp;$2237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$—<sup>5</sup> | .00% |
| Rosneft Oil Co. PJSC<sup>3</sup> | 8/2/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> | .00 |
| **Total** |  | $22517 | $12148 | .42% |

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<sup>1</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>2</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $4,837,000, which represented .17% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>4</sup> Restricted security, other than Rule 144A, subject to legal or contractual restrictions on resale, including private placement and other securities not registered under the Securities Act of 1933. The total value of all such restricted securities was $12,148,000, which represented .42% of the net assets of the fund.

<sup>5</sup> Amount less than one thousand.

<sup>6</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $19,904,000, which represented .69% of the net assets of the fund.

<sup>7</sup> Step bond; coupon rate may change at a later date.

<sup>8</sup> Scheduled interest and/or principal payment was not received.

<sup>9</sup> Index-linked bond whose principal amount moves with a government price index.

<sup>10</sup> All or a portion of this security was pledged as collateral. The total value of pledged collateral was $56,000, which represented less than .01% of the net assets of the fund.

<sup>11</sup> Coupon rate may change periodically. Reference rate and spread are as of the most recent information available. Some coupon rates are determined by the issuer or agent based on current market conditions; therefore, the reference rate and spread are not available.

<sup>12</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>13</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>14</sup> Security purchased with cash collateral from securities on loan.

<sup>15</sup> Represents net activity.

<sup>16</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| BRL = Brazilian reais |
| CDI = CREST Depository Interest |
| CNY = Chinese yuan |
| DOP = Dominican pesos |
| EUR = Euros |
| GBP = British pounds |
| GDR = Global Depositary Receipts |
| MXN = Mexican pesos |
| REIT = Real Estate Investment Trust |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — New World Fund — Page 42 of 255

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#### Washington Mutual Investors Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks 95.05%<br> **Health care 22.33%** | Shares | Value<br> (000) |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;787528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$397733 |
| Pfizer, Inc. | 4913849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215030 |
| CVS Health Corp. | 2115431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201749 |
| Johnson & Johnson | 1019885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166608 |
| Eli Lilly and Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;439941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142255 |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;855391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114802 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;215204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104415 |
| AstraZeneca PLC (ADR) | 1501854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82362 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;156394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71040 |
| Gilead Sciences, Inc. | 1117643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68947 |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;&nbsp;661612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64018 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;230426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63936 |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;202837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52391 |
| Bristol-Myers Squibb Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;583500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41481 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19826 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;179120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18727 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18318 |
| Novo Nordisk A/S, Class B (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;175527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17488 |
| GSK PLC (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;496598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14615 |
| Roche Holding AG (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;332061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13488 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12860 |
| Zoetis, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7875 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7048 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;114187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6150 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5899 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1929061 |
| **Information technology 16.99%** |  |  |
| Microsoft Corp. | 1899599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442417 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;949499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421587 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;772382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106743 |
| Intel Corp. | 2803420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72244 |
| ASML Holding NV (New York registered) (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;136017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56495 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;292551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51972 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;479689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36250 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;105282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29936 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27761 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;227153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25489 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;269929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22115 |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21223 |
| SAP SE (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;253285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20579 |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19944 |
| Texas Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;119302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18466 |
| TE Connectivity, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;165716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18288 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;291087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18004 |
| STMicroelectronics NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;436611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13509 |

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American Funds Insurance Series — Washington Mutual Investors Fund — Page 43 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Information technology (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Synopsys, Inc. (USA)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$12673 |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9704 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9485 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7837 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4088 |
| Ciena Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1467518 |
| **Financials 14.80%** |  |  |
| Marsh & McLennan Companies, Inc. | 1348519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201320 |
| CME Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;871549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154377 |
| JPMorgan Chase & Co. | 1078974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112753 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;172499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94923 |
| Chubb, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;500236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90983 |
| Wells Fargo & Company | 1835883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73839 |
| Discover Financial Services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;567264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51576 |
| Bank of America Corp. | 1398611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42238 |
| Citizens Financial Group, Inc. | 1122426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38567 |
| PNC Financial Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;250917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37492 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;394483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35641 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;113240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34578 |
| Capital One Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;371370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34229 |
| M&T Bank Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;179930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31725 |
| Toronto-Dominion Bank | &nbsp;&nbsp;&nbsp;482261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29577 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;467271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26485 |
| Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;322081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25448 |
| Apollo Asset Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;451240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20983 |
| Aon PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20603 |
| KKR & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;468784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20158 |
| Truist Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;316007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13759 |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;405156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12949 |
| KeyCorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;794869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12734 |
| Carlyle Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;393832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10177 |
| Arthur J. Gallagher & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9631 |
| Bank of Nova Scotia | &nbsp;&nbsp;&nbsp;200700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9547 |
| Canadian Imperial Bank of Commerce | &nbsp;&nbsp;&nbsp;192000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8402 |
| Travelers Companies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8232 |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6346 |
| Blackstone, Inc., nonvoting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4576 |
| Charles Schwab Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2784 |
| Progressive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1703 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1278335 |
| **Industrials 10.64%** |  |  |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;364880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171610 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;264457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102157 |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;937291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76727 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;336350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69904 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;420292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68962 |
| CSX Corp. | 2552286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67993 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;308507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64678 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;390914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63148 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;307047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51268 |
| Waste Connections, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;209975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28374 |
| Boeing Company<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;225576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27313 |

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American Funds Insurance Series — Washington Mutual Investors Fund — Page 44 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Industrials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| ABB, Ltd. (ADR)<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;769666 | &nbsp;&nbsp;$19750 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;317975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11307 |
| Republic Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10648 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10478 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9660 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;108835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9108 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8602 |
| Rockwell Automation | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8153 |
| Johnson Controls International PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;161632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7956 |
| BAE Systems PLC (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;223315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7831 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5308 |
| Air Lease Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;157245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4876 |
| RELX PLC (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;186041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4523 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3664 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3346 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1786 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;919130 |
| **Consumer discretionary 6.89%** |  |  |
| Home Depot, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;580952 | &nbsp;&nbsp;160308 |
| YUM! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;662015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70399 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;484263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61172 |
| General Motors Company | 1888409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60599 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;206360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30622 |
| Wynn Resorts, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;478148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30138 |
| Lennar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;376581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28074 |
| TJX Companies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;448449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27857 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;105032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25193 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;759641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22721 |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;252857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21306 |
| Amazon.com, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;123804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13990 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13902 |
| D.R. Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;146593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9873 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5455 |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5064 |
| Polaris, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5054 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;108026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4094 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;595821 |
| **Energy 6.31%** |  |  |
| Pioneer Natural Resources Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;488009 | &nbsp;&nbsp;105669 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;709136 | &nbsp;&nbsp;101882 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;&nbsp;783991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80234 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;644955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72061 |
| Baker Hughes Co., Class A | 2997685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62831 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;480043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41913 |
| TC Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;678590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27340 |
| Canadian Natural Resources, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;428638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19962 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;572900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14964 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10309 |
| Enbridge, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;208235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7725 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;544890 |

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American Funds Insurance Series — Washington Mutual Investors Fund — Page 45 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Consumer staples 5.57%** | Shares | Value<br> (000) |
| Archer Daniels Midland Company | 1388250 | $111685 |
| Nestlé SA (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;576464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62033 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | 1547440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55429 |
| Kraft Heinz Company | 1101959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36750 |
| Procter & Gamble Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;270314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34127 |
| Reckitt Benckiser Group PLC (ADR)<sup>2</sup> | 2220407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29509 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;601233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27320 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;345460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26466 |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22312 |
| Mondelez International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;387972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21272 |
| Unilever PLC (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;283070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12410 |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;154431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11033 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;316943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9952 |
| Conagra Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;232207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7577 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6668 |
| Danone (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;694054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6535 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;481078 |
| **Communication services 5.02%** |  |  |
| Comcast Corp., Class A | 6485333 | &nbsp;&nbsp;190215 |
| Alphabet, Inc., Class C<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;836159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80397 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;448220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42872 |
| Verizon Communications, Inc. | 1475762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56035 |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;398372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29615 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;203589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27623 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4269 |
| Deutsche Telekom AG (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;142813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2436 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;433462 |
| **Utilities 2.87%** |  |  |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;851384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70827 |
| Sempra Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;382338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57328 |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;353733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35596 |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;394084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23408 |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;357860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20842 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;235300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13231 |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;147221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11544 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;123750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8552 |
| Xcel Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;110238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7055 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;248383 |
| **Materials 2.34%** |  |  |
| Linde PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;203281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54803 |
| Rio Tinto PLC (ADR)<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;510165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28090 |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;428754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24503 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;433063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19024 |
| LyondellBasell Industries NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;249234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18762 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;161150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17241 |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15396 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;442172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10851 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10528 |
| H.B. Fuller Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2961 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;202159 |

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American Funds Insurance Series — Washington Mutual Investors Fund — Page 46 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Real estate 1.29%** | Shares | Value<br> (000) |
| Extra Space Storage, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;302510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$52246 |
| Digital Realty Trust, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;235861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23393 |
| Equinix, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13054 |
| Regency Centers Corp. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;236484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12735 |
| American Tower Corp. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10196 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111624 |
| **Total common stocks (cost: $7,527,715,000)** |  | &nbsp;&nbsp;8211461 |
| Convertible stocks 0.34%<br> **Health care 0.21%** |  |  |
| Becton, Dickinson and Company, Series B, convertible preferred shares, 6.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;197800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9324 |
| Danaher Corp., Series B, cumulative convertible preferred shares, 5.00% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9191 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18515 |
| **Utilities 0.08%** |  |  |
| NextEra Energy, Inc., noncumulative convertible preferred units, 6.926% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4172 |
| American Electric Power Company, Inc., convertible preferred units, 6.125% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2792 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6964 |
| **Financials 0.05%** |  |  |
| KKR & Co., Inc., Series C, convertible preferred shares, 6.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4305 |
| **Total convertible stocks (cost: $30,919,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29784 |
| Short-term securities 5.01%<br> **Money market investments 4.68%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>3,4</sup> | 4043291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404289 |
| **Money market investments purchased with collateral from securities on loan 0.33%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>3,4,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;157452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15744 |
| Goldman Sachs Financial Square Government Fund, Institutional Shares 2.93%<sup>3,5</sup> | 2523464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2523 |
| BlackRock Liquidity Funds – FedFund, Institutional Shares 2.76%<sup>3,5</sup> | 2518929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2519 |
| Invesco Short-Term Investments Trust – Government & Agency Portfolio,<br> Institutional Class 2.88%<sup>3,5</sup> | 2518928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2519 |
| Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds – Government Portfolio,<br> Institutional Class 2.80%<sup>3,5</sup> | 2518928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2519 |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Institutional Class 2.91%<sup>3,5</sup> | 2518928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2519 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28343 |
| **Total short-term securities (cost: $432,585,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432632 |
| **Total investment securities 100.40% (cost: $7,991,219,000)** |  | &nbsp;&nbsp;8673877 |
| **Other assets less liabilities (0.40)%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34774) |
| **Net assets 100.00%** |  | $8639103 |

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American Funds Insurance Series — Washington Mutual Investors Fund — Page 47 of 255

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unaudited

Investments in affiliates<sup>4</sup>

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> appreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Short-term securities 4.86%** | **Short-term securities 4.86%** | **Short-term securities 4.86%** | **Short-term securities 4.86%** | **Short-term securities 4.86%** | **Short-term securities 4.86%** | **Short-term securities 4.86%** | **Short-term securities 4.86%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 4.68%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>3</sup> | $321870 | &nbsp;&nbsp;$1148912 | &nbsp;&nbsp;$1066429 | &nbsp;&nbsp;$(69) | &nbsp;&nbsp;$5 | &nbsp;&nbsp;$404289 | &nbsp;&nbsp;$3079 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 0.18%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>3,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6471<sup>6</sup> |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>7</sup> |
| **Total 4.86%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(69) | &nbsp;&nbsp;$5 | &nbsp;&nbsp;$420033 | &nbsp;&nbsp;$3079 |

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<sup>1</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>2</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $30,569,000, which represented .35% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>4</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>5</sup> Security purchased with cash collateral from securities on loan.

<sup>6</sup> Represents net activity.

<sup>7</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| REIT = Real Estate Investment Trust |

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American Funds Insurance Series — Washington Mutual Investors Fund — Page 48 of 255

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#### Capital World Growth and Income Fund<sup>®</sup><br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| **Common stocks 90.92%<br> Information technology 15.89%** | Shares | Value<br> (000) |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;225854 | &nbsp;&nbsp;$52601 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;111157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49355 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. | 2691800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35382 |
| ASML Holding NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20881 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;118625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16394 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14307 |
| Tokyo Electron, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10077 |
| Accenture PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6499 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;122920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6158 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4507 |
| Capgemini SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4064 |
| Logitech International SA<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3042 |
| Delta Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;337000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2678 |
| Hexagon AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;268028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2485 |
| OBIC Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2227 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2217 |
| Synopsys, Inc. (USA)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1801 |
| Worldline SA, non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1732 |
| MediaTek, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1619 |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1510 |
| TE Connectivity, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445 |
| Keyence Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1394 |
| SK hynix, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380 |
| Zscaler, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1277 |
| DocuSign, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1257 |
| ServiceNow, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1210 |
| Fujitsu, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1186 |
| Snowflake, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 |
| Disco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 |
| GlobalWafers Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808 |
| STMicroelectronics NV<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 |
| Nomura Research Institute, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 |
| Atlassian Corp. PLC, Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;461 |
| PagSeguro Digital, Ltd., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 |
| Infosys, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;254506 |
| **Health care 14.27%** |  |  |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38756 |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;&nbsp;250943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24281 |
| Eli Lilly and Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19311 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10808 |
| Daiichi Sankyo Company, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;354400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9858 |
| Novartis AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;125641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9578 |
| AstraZeneca PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9563 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Growth and Income Fund — Page 49 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Health care (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;218115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9545 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;151950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9374 |
| Centene Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;115474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8985 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7036 |
| Siemens Healthineers AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;161114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6979 |
| Novo Nordisk A/S, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6122 |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5913 |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4857 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4508 |
| Olympus Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;217800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4192 |
| Medtronic PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3515 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3036 |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2967 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2914 |
| Shionogi & Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2443 |
| Bayer AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2332 |
| Carl Zeiss Meditec AG, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2119 |
| Insulet Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2040 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1885 |
| Guardant Health, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1829 |
| Zoetis, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1738 |
| DexCom, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1593 |
| Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1508 |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1414 |
| Alcon, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1320 |
| CSL, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1293 |
| Rede D'Or Sao Luiz SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;199176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1097 |
| Catalent, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;946 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;941 |
| Agilon Health, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 |
| BioNTech SE (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 |
| GSK PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;359 |
| HOYA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 |
| EUROAPI<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;228472 |
| **Financials 12.53%** |  |  |
| Zurich Insurance Group AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17357 |
| Kotak Mahindra Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;739681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16372 |
| Toronto-Dominion Bank (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;201444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12355 |
| AIA Group, Ltd. | 1327799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11024 |
| CME Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10067 |
| B3 SA-Brasil, Bolsa, Balcao | 3649417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8829 |
| Wells Fargo & Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;178065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7162 |
| DNB Bank ASA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;412457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6530 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;112554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6380 |
| PNC Financial Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6094 |
| HDFC Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;293166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5080 |
| HDFC Bank, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;872 |
| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd., Class H | 1068500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5313 |
| JPMorgan Chase & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4853 |
| HDFC Life Insurance Company, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;706242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4596 |
| Aon PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4355 |
| Chubb, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4281 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Growth and Income Fund — Page 50 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Financials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Discover Financial Services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4168 |
| KBC Groep NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4020 |
| DBS Group Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;167200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3866 |
| American International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3733 |
| Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3499 |
| ING Groep NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;403452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3459 |
| Blackstone, Inc., nonvoting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3318 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3192 |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3098 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2724 |
| Citigroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2639 |
| Hong Kong Exchanges and Clearing, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2254 |
| ICICI Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;176395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1848 |
| AXA SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1820 |
| National Bank of Canada<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1780 |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1680 |
| FinecoBank SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;134386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1652 |
| Fairfax Financial Holdings, Ltd., subordinate voting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1582 |
| Apollo Asset Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1521 |
| BNP Paribas SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1517 |
| Banco Santander, SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;635398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1477 |
| XP, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1467 |
| Power Corporation of Canada, subordinate voting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1427 |
| Bajaj Finance, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1341 |
| Blue Owl Capital, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;136448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1259 |
| Postal Savings Bank of China Co., Ltd., Class H | 2145000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 |
| Tryg A/S | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1189 |
| Marsh & McLennan Companies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 |
| Macquarie Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1168 |
| Lufax Holding, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;412385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1047 |
| East Money Information Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;379800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 |
| Tradeweb Markets, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833 |
| Aegon NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;196376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;780 |
| China Merchants Bank Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| Sberbank of Russia PJSC<sup>1,3,4</sup> | 3196952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;200648 |
| **Industrials 10.29%** |  |  |
| Airbus SE, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;167583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14478 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;221487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13712 |
| BAE Systems PLC | 1384749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12166 |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;124716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10209 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10074 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;269654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9589 |
| Recruit Holdings Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;299050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8632 |
| Deere & Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7503 |
| Safran SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7161 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6244 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5352 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;180184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4800 |
| LIXIL Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;293900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4259 |
| RELX PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;123166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3007 |
| RELX PLC (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368 |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3217 |
| Daikin Industries, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3121 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Growth and Income Fund — Page 51 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Industrials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Bureau Veritas SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;135794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3033 |
| Siemens AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3029 |
| Melrose Industries PLC | 2495048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2786 |
| Johnson Controls International PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2701 |
| Brenntag SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2512 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2188 |
| Bunzl PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2174 |
| ASSA ABLOY AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;108508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2028 |
| Boeing Company<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1916 |
| Schneider Electric SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1706 |
| Compagnie de Saint-Gobain SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1655 |
| Thales SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1654 |
| Waste Connections, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1613 |
| BayCurrent Consulting, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1464 |
| Rockwell Automation | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1404 |
| ManpowerGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1327 |
| VINCI SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270 |
| Nidec Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1234 |
| SMC Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 |
| Adecco Group AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837 |
| Rentokil Initial PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;157900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834 |
| Mitsui & Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757 |
| Atlas Copco AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741 |
| International Consolidated Airlines Group SA (CDI)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;290939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 |
| Larsen & Toubro, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269 |
| Ryanair Holdings PLC (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;164799 |
| **Consumer discretionary 8.93%** |  |  |
| LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24534 |
| Home Depot, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17962 |
| General Motors Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;369169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11847 |
| Amazon.com, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;101318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11449 |
| Rivian Automotive, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;163454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5379 |
| Flutter Entertainment PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5119 |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4925 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4836 |
| Restaurant Brands International, Inc. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3867 |
| Restaurant Brands International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 |
| Sony Group Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4299 |
| Cie. Financière Richemont SA, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3958 |
| Dollar Tree Stores, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3377 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3264 |
| Shimano, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3105 |
| Tesla, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2742 |
| Astra International Tbk PT | 5925400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2556 |
| Industria de Diseño Textil, SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;117993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2437 |
| Sands China, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;912400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2259 |
| Pan Pacific International Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;124500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2188 |
| Evolution AB | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2061 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1897 |
| YUM! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1846 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1792 |
| Stellantis NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;150681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1780 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Growth and Income Fund — Page 52 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Consumer discretionary (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| InterContinental Hotels Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1731 |
| EssilorLuxottica | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1709 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1664 |
| Midea Group Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;222600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1547 |
| JD.com, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1247 |
| Li Ning Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;163000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1239 |
| Kindred Group PLC (SDR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;136247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1017 |
| Aristocrat Leisure, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;831 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 |
| Wynn Macau, Ltd.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;942000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;603 |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 |
| Entain PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 |
| Hermès International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;142933 |
| **Consumer staples 7.36%** |  |  |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;292358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24268 |
| Nestlé SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;131970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14290 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;340098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12182 |
| British American Tobacco PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;250080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8943 |
| Kweichow Moutai Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8312 |
| Kroger Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;177351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7759 |
| Imperial Brands PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;249223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5143 |
| Ocado Group PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;919645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4775 |
| Bunge, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4204 |
| Seven & i Holdings Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;102300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4109 |
| Danone SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3319 |
| Treasury Wine Estates, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;396969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3196 |
| Arca Continental, SAB de CV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;443218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3191 |
| Ajinomoto Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2564 |
| ITC, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;587344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2385 |
| Varun Beverages, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;185051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2367 |
| Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;502400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2333 |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2292 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2189 |
| Haleon PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;117935 |
| **Materials 6.21%** |  |  |
| Vale SA, ordinary nominative shares | 1692432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22602 |
| Vale SA (ADR), ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;903723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12038 |
| Fortescue Metals Group, Ltd. | 1283035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13751 |
| Rio Tinto PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;212369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11503 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;262253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7167 |
| Linde PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5089 |
| BHP Group, Ltd. (CDI) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;137540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3454 |
| Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3158 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3042 |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2166 |
| Barrick Gold Corp. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;127238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1972 |
| Air Liquide SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1967 |
| CRH PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1913 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857 |
| Akzo Nobel NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1748 |
| Amcor PLC (CDI) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;154047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1636 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Growth and Income Fund — Page 53 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Materials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Evonik Industries AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87055 | &nbsp;&nbsp;$1468 |
| First Quantum Minerals, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1202 |
| HeidelbergCement AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1018 |
| Lynas Rare Earths, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;129901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;99376 |
| **Energy 5.96%** |  |  |
| Canadian Natural Resources, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;434558 | &nbsp;&nbsp;20228 |
| Baker Hughes Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;431101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9036 |
| TotalEnergies SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;184486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8684 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8543 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5688 |
| Tourmaline Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4933 |
| BP PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;972798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4626 |
| Reliance Industries, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;146289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4231 |
| Cameco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;153708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4079 |
| Shell PLC (GBP denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;155703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3874 |
| Cenovus Energy, Inc. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;215483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3310 |
| Woodside Energy Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;120486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2451 |
| Woodside Energy Group, Ltd. (CDI) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;772 |
| TC Energy Corp. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3175 |
| Aker BP ASA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;101330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2906 |
| Var Energi ASA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;735288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2394 |
| Halliburton Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2348 |
| Suncor Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2312 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1782 |
| Gazprom PJSC<sup>3,4</sup> | 2248304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;95372 |
| **Communication services 5.28%** |  |  |
| Alphabet, Inc., Class C<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;210093 | &nbsp;&nbsp;20200 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8833 |
| Netflix, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7382 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7001 |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;233134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6838 |
| SoftBank Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;553985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5540 |
| NetEase, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;354600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5385 |
| Bharti Airtel, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;366287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3577 |
| Bharti Airtel, Ltd., interim shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 |
| Sea, Ltd., Class A (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3330 |
| Deutsche Telekom AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;167449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2870 |
| Universal Music Group NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;148872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2806 |
| Publicis Groupe SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2708 |
| Singapore Telecommunications, Ltd. | 1354700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2493 |
| Nippon Telegraph and Telephone Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1522 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1449 |
| Take-Two Interactive Software, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1322 |
| Tencent Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1226 |
| Yandex NV, Class A<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;151598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;84551 |
| **Utilities 2.99%** |  |  |
| DTE Energy Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5969 |
| Iberdrola, SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;510846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4749 |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4469 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Growth and Income Fund — Page 54 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Utilities (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| PG&E Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;329189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4115 |
| China Resources Gas Group, Ltd. | 1188132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3750 |
| E.ON SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;449216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3477 |
| National Grid PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;326281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3367 |
| Engie SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;242678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2785 |
| Engie SA, bonus shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3032 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2278 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2236 |
| Power Grid Corporation of India, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;845231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2187 |
| Enel SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;481516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1973 |
| AES Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1082 |
| Endesa, SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1078 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;819 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47843 |
| **Real estate 1.21%** |  |  |
| Crown Castle, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5884 |
| Longfor Group Holdings, Ltd. | 1227000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3477 |
| American Tower Corp. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2767 |
| Americold Realty Trust, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1608 |
| W. P. Carey, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1585 |
| VICI Properties, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400 |
| China Resources Mixc Lifestyle Services, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;364600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1397 |
| Sun Hung Kai Properties, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 |
| Iron Mountain, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19404 |
| **Total common stocks (cost: $1,390,959,000)** |  | &nbsp;&nbsp;1455839 |
| Preferred securities 0.42%<br> **Consumer discretionary 0.36%** |  |  |
| Volkswagen AG, nonvoting preferred shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3361 |
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG, nonvoting non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2434 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5795 |
| **Health care 0.03%** |  |  |
| Grifols, SA, Class B, nonvoting non-registered preferred shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;444 |
| **Financials 0.03%** |  |  |
| Fannie Mae, Series S, 8.25% noncumulative preferred shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 |
| Federal Home Loan Mortgage Corp., Series Z, 8.375% noncumulative preferred shares<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422 |
| **Total preferred securities (cost: $10,173,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6661 |
| Convertible bonds & notes 0.06%<br> **Communication services 0.06%** | Principal amount<br> (000) |  |
| Sea, Ltd., convertible notes, 2.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;USD952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;944 |
| **Total convertible bonds & notes (cost: $2,437,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;944 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Growth and Income Fund — Page 55 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments 0.38%<br> **Corporate bonds, notes & loans 0.32%<br> Health care 0.15%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 6.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;USD1,600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1556 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 3.15% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;904 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2460 |
| **Consumer discretionary 0.10%** |  |  |
| General Motors Company 5.40% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 11.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;689 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 5.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 8.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 9.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1533 |
| **Energy 0.04%** |  |  |
| TransCanada PipeLines, Ltd. 5.10% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 |
| **Financials 0.03%** |  |  |
| Lloyds Banking Group PLC 3.369% 2046<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 |
| **Total corporate bonds, notes & loans** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5143 |
| **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. 0.06%** |  |  |
| United Mexican States, Series M, 8.00% 2023 | MXN20,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;964 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $6,906,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6107 |
| Short-term securities 8.54%<br> **Money market investments 8.18%** | Shares |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1310045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130992 |
| **Money market investments purchased with collateral from securities on loan 0.36%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>8,9,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3180 |
| Goldman Sachs Financial Square Government Fund, Institutional Shares 2.93%<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 |
| BlackRock Liquidity Funds – FedFund, Institutional Shares 2.76%<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509 |
| Invesco Short-Term Investments Trust – Government & Agency Portfolio,<br> Institutional Class 2.88%<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509 |
| Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds – Government Portfolio,<br> Institutional Class 2.80%<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509 |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Institutional Class 2.91%<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5726 |
| **Total short-term securities (cost: $136,693,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136718 |
| **Total investment securities 100.32% (cost: $1,547,168,000)** |  | &nbsp;&nbsp;1606269 |
| **Other assets less liabilities (0.32)%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5073) |
| **Net assets 100.00%** |  | $1601196 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Growth and Income Fund — Page 56 of 255

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unaudited

Investments in affiliates<sup>9</sup>

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> appreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Short-term securities 8.38%** | **Short-term securities 8.38%** | **Short-term securities 8.38%** | **Short-term securities 8.38%** | **Short-term securities 8.38%** | **Short-term securities 8.38%** | **Short-term securities 8.38%** | **Short-term securities 8.38%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 8.18%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>8</sup> | $12989 | &nbsp;&nbsp;$418361 | &nbsp;&nbsp;$300357 | &nbsp;&nbsp;$(26) | &nbsp;&nbsp;$25 | &nbsp;&nbsp;$130992 | &nbsp;&nbsp;$761 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 0.20%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2887<sup>11</sup> |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>12</sup> |
| **Total 8.38%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(26) | &nbsp;&nbsp;$25 | &nbsp;&nbsp;$134172 | &nbsp;&nbsp;$761 |

---

Restricted securities<sup>4</sup>

------

---

| | | | |
|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date | Cost<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Sberbank of Russia PJSC<sup>1,3</sup> | 6/14/2022 | &nbsp;&nbsp;$9478$—<sup>5</sup> | .00% |
| Gazprom PJSC<sup>3</sup> | 7/19/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5650&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> | .00 |
| **Total** |  | $15128 $—<sup>5</sup> | .00% |

---

<sup>1</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>2</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $6,049,000, which represented .38% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>4</sup> Restricted security, other than Rule 144A, subject to legal or contractual restrictions on resale. The total value of all such restricted securities was less than $1,000, which represented less than 0.01% of the net assets of the fund.

<sup>5</sup> Amount less than one thousand.

<sup>6</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $1,233,000, which represented .08% of the net assets of the fund.

<sup>7</sup> Step bond; coupon rate may change at a later date.

<sup>8</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>9</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>10</sup> Security purchased with cash collateral from securities on loan.

<sup>11</sup> Represents net activity.

<sup>12</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

---

| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| CAD = Canadian dollars |
| CDI = CREST Depository Interest |

---

---

| |
|:---|
| GBP = British pounds |
| MXN = Mexican pesos |
| REIT = Real Estate Investment Trust |

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<br> SDR = Swedish Depositary Receipts <br> USD = U.S. dollars

American Funds Insurance Series — Capital World Growth and Income Fund — Page 57 of 255

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#### Growth-Income Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks 90.90%<br> **Information technology 20.60%** | Shares | Value<br> (000) |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;8011817 | $1865952 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;2460022 | &nbsp;&nbsp;1092274 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;3276479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452809 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;1425952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405455 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;1346541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239213 |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191131 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. | 13692000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179972 |
| ASML Holding NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120318 |
| ASML Holding NV (New York registered) (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57024 |
| Accenture PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160899 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;1686100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138142 |
| ServiceNow, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106055 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;973628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105201 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;904367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100954 |
| GoDaddy, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1402444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99405 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91092 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;1565449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78429 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74081 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;958547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72437 |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63824 |
| TELUS International (Cda), Inc., subordinate voting shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2302991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60246 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55513 |
| Fiserv, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50219 |
| Texas Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47953 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;760350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43674 |
| MKS Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39750 |
| Adobe, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39386 |
| Snowflake, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38248 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;1275000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32857 |
| Datadog, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32476 |
| Atlassian Corp. PLC, Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29704 |
| Trimble, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24085 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19578 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18314 |
| Block, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16575 |
| Dye & Durham, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1322100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16290 |
| Affirm Holdings, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15008 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14265 |
| VeriSign, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10596 |
| Euronet Worldwide, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2106 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;6301510 |
| **Health care 12.99%** |  |  |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;2141821 | &nbsp;&nbsp;1081705 |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;6014324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581946 |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;3742689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502306 |

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American Funds Insurance Series — Growth-Income Fund — Page 58 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Health care (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;487426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$236494 |
| Novo Nordisk A/S, Class B | 2341449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233382 |
| AstraZeneca PLC | 1209323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132989 |
| AstraZeneca PLC (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;721200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39551 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;366614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166531 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;301203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152767 |
| Bristol-Myers Squibb Company | 1929278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137152 |
| Eli Lilly and Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;360974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116721 |
| Pfizer, Inc. | 2180169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95404 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;769600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92606 |
| Medtronic PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;764000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61693 |
| Seagen, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;432135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59129 |
| Royalty Pharma PLC, Class A | 1170161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47017 |
| GSK PLC | 3199840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46673 |
| Zoetis, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;267726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39701 |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;148897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30158 |
| Roche Holding AG, nonvoting non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27879 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;317059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26198 |
| Horizon Therapeutics PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;318690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19724 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;171174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17896 |
| NovoCure, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;193600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14710 |
| Guardant Health, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;146925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7909 |
| Vir Biotechnology, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;258400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4982 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;3973223 |
| **Industrials 12.84%** |  |  |
| Raytheon Technologies Corp. | 7634279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624942 |
| General Electric Co. | 5998742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371382 |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;633267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297838 |
| TFI International, Inc. | 2669105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241501 |
| Carrier Global Corp. | 5749143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204440 |
| Waste Connections, Inc. | 1425463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192623 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;848975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180127 |
| Woodward, Inc. | 2204500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176933 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;786451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163448 |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;302520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158769 |
| Airbus SE, non-registered shares | 1617590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139747 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;525000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130604 |
| BWX Technologies, Inc. | 2159505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108774 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;482759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101210 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;625300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100179 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;490008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84002 |
| ITT, Inc. | 1244379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81308 |
| United Rentals, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;296000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79956 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;180000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69532 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;409067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68302 |
| Air Lease Corp., Class A | 2097300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65037 |
| Fortive Corp. | 1085000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63256 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>1</sup> | 1810598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58899 |
| Safran SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;539713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49073 |
| GFL Environmental, Inc., subordinate voting shares | 1600000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40464 |
| CSX Corp. | 1350000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35964 |

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American Funds Insurance Series — Growth-Income Fund — Page 59 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Industrials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$20351 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17105 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;3925766 |
| **Consumer discretionary 8.91%** |  |  |
| Amazon.com, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;7677691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867579 |
| General Motors Company | &nbsp;&nbsp;8736000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280338 |
| Dollar Tree Stores, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1279006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174073 |
| Home Depot, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167256 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;1337320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161307 |
| Wyndham Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;1842940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113064 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2814603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106673 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106200 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69824 |
| Lear Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68112 |
| InterContinental Hotels Group PLC | &nbsp;&nbsp;1396700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67007 |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;767500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64670 |
| Rivian Automotive, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1838450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60503 |
| Aptiv PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48559 |
| Kering SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44971 |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42918 |
| CarMax, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42913 |
| Burlington Stores, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40667 |
| D.R. Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40124 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37391 |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36764 |
| Norwegian Cruise Line Holdings, Ltd.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;2146087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24380 |
| NVR, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21124 |
| YUM! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20910 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16600 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2723927 |
| **Financials 8.78%** |  |  |
| JPMorgan Chase & Co. | &nbsp;&nbsp;2711830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283386 |
| Chubb, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1451726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264040 |
| Marsh & McLennan Companies, Inc. | &nbsp;&nbsp;1709201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255167 |
| Arthur J. Gallagher & Co. | &nbsp;&nbsp;1189650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203692 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;2761260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156508 |
| PNC Financial Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;966314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144387 |
| Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1592297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125807 |
| Aon PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118402 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111683 |
| B3 SA-Brasil, Bolsa, Balcao | 39829500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96355 |
| Signature Bank | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79958 |
| Webster Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;1701139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76892 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76101 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69662 |
| State Street Corp. | &nbsp;&nbsp;1077260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65508 |
| Charles Schwab Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63174 |
| American International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;1272230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60405 |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52586 |
| Wells Fargo & Company | &nbsp;&nbsp;1298041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52207 |
| Power Corporation of Canada, subordinate voting shares<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;2293100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51677 |
| Blue Owl Capital, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;4749165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43835 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41462 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Financials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| TPG, Inc., Class A<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;1347552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$37516 |
| SVB Financial Group<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37238 |
| LPL Financial Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37120 |
| Western Alliance Bancorporation | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32011 |
| Citizens Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25040 |
| Bank of America Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23898 |
| CME Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;974 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2686691 |
| **Communication services 8.55%** |  |  |
| Alphabet, Inc., Class C<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;6174740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;593701 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;5373778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;514002 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;3150339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427438 |
| Netflix, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1665523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392131 |
| Comcast Corp., Class A | 11970266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351088 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130414 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;1093600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126540 |
| Tencent Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1782100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60185 |
| Take-Two Interactive Software, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19509 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2615008 |
| **Consumer staples 5.10%** |  |  |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;6790089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563645 |
| British American Tobacco PLC | &nbsp;&nbsp;9433859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337349 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;5314367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190361 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;1378800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105630 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B, restricted voting shares | &nbsp;&nbsp;1620313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77759 |
| Mondelez International, Inc. | &nbsp;&nbsp;1332847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73080 |
| Anheuser-Busch InBev SA/NV | &nbsp;&nbsp;1339531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60598 |
| Bunge, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44493 |
| Archer Daniels Midland Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43451 |
| Procter & Gamble Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22810 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21124 |
| Kraft Heinz Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18916 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1559216 |
| **Energy 4.63%** |  |  |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;2053300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294997 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;2749013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281334 |
| Canadian Natural Resources, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;5452100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253788 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;1346800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150478 |
| Baker Hughes Co., Class A | &nbsp;&nbsp;7154624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149961 |
| Equitrans Midstream Corp. | 10215807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76414 |
| TC Energy Corp. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;1821019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73350 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57644 |
| Suncor Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;1451133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40865 |
| Halliburton Company | &nbsp;&nbsp;1563200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38486 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1417317 |
| **Utilities 3.76%** |  |  |
| PG&E Corp.<sup>1</sup> | 24316996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303962 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;3089330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174794 |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;1304500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131272 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;1414838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117700 |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;2840104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80034 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Utilities (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Sempra Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$76469 |
| AES Corp. | &nbsp;&nbsp;2803707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63364 |
| Enel SpA | 12931498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52994 |
| DTE Energy Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46135 |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42504 |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36069 |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24887 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150184 |
| **Materials 2.80%** |  |  |
| Linde PLC | &nbsp;&nbsp;1000332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269679 |
| LyondellBasell Industries NV | &nbsp;&nbsp;1735980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130685 |
| Vale SA (ADR), ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;5459475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72720 |
| Vale SA, ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;3404848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45471 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88060 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;2382960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65126 |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;908750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51935 |
| ATI, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1769447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47085 |
| Barrick Gold Corp. | &nbsp;&nbsp;2373000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36781 |
| Nutrien, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26997 |
| Sherwin-Williams Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20688 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855227 |
| **Real estate 1.94%** |  |  |
| VICI Properties, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;9447078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281996 |
| Equinix, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169604 |
| Crown Castle, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;864782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125004 |
| Digital Realty Trust, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15869 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592473 |
| **Total common stocks (cost: $20,672,845,000)** |  | &nbsp;&nbsp;27800542 |
| Convertible stocks 0.86%<br> **Health care 0.55%** |  |  |
| Danaher Corp., Series B, cumulative convertible preferred shares, 5.00% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167031 |
| **Consumer discretionary 0.12%** |  |  |
| Aptiv PLC, Series A, convertible preferred shares, 5.50% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36155 |
| **Financials 0.09%** |  |  |
| KKR & Co., Inc., Series C, convertible preferred shares, 6.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28717 |
| **Utilities 0.09%** |  |  |
| NextEra Energy, Inc., noncumulative convertible preferred units, 6.926% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;617200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28391 |
| **Industrials 0.01%** |  |  |
| Stanley Black & Decker, Inc., convertible preferred shares, 5.25% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1748 |
| **Total convertible stocks (cost: $287,095,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262042 |

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American Funds Insurance Series — Growth-Income Fund — Page 62 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments 0.02%<br> **Corporate bonds, notes & loans 0.02%<br> Industrials 0.02%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Boeing Company 4.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;USD4,706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4597 |
| **Consumer discretionary 0.00%** |  |  |
| General Motors Financial Co. 4.30% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153 |
| General Motors Financial Co. 5.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959 |
| **Energy 0.00%** |  |  |
| Weatherford International, Ltd. 11.00% 2024<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;541 |
| **Total corporate bonds, notes & loans** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6097 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $6,126,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6097 |
| Short-term securities 8.44%<br> **Money market investments 7.89%** | Shares |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>4,5</sup> | 24129349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2412693 |
| **Money market investments purchased with collateral from securities on loan 0.55%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>4,5,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93519 |
| Goldman Sachs Financial Square Government Fund, Institutional Shares 2.93%<sup>4,6</sup> | 14989690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14989 |
| BlackRock Liquidity Funds – FedFund, Institutional Shares 2.76%<sup>4,6</sup> | 14962747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14963 |
| Invesco Short-Term Investments Trust – Government & Agency Portfolio,<br> Institutional Class 2.88%<sup>4,6</sup> | 14962747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14963 |
| Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds – Government Portfolio,<br> Institutional Class 2.80%<sup>4,6</sup> | 14962747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14963 |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Institutional Class 2.91%<sup>4,6</sup> | 14962747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14963 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168360 |
| **Total short-term securities (cost: $2,580,742,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2581053 |
| **Total investment securities 100.22% (cost: $23,546,808,000)** |  | &nbsp;&nbsp;30649734 |
| **Other assets less liabilities (0.22)%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66407) |
| **Net assets 100.00%** |  | $30583327 |

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Investments in affiliates<sup>5</sup>

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> appreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Short-term securities 8.19%** | **Short-term securities 8.19%** | **Short-term securities 8.19%** | **Short-term securities 8.19%** | **Short-term securities 8.19%** | **Short-term securities 8.19%** | **Short-term securities 8.19%** | **Short-term securities 8.19%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 7.89%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>4</sup> | $1220761 | &nbsp;&nbsp;$4860336 | &nbsp;&nbsp;$3668224 | &nbsp;&nbsp;$(295) | &nbsp;&nbsp;$115 | &nbsp;&nbsp;$2412693 | &nbsp;&nbsp;$17468 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 0.30%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54371<sup>7</sup> |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>8</sup> |
| **Total 8.19%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(295) | &nbsp;&nbsp;$115 | &nbsp;&nbsp;$2506212 | &nbsp;&nbsp;$17468 |

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American Funds Insurance Series — Growth-Income Fund — Page 63 of 255

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unaudited

<sup>1</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>2</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $193,069,000, which represented .63% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $541,000, which represented less than .01% of the net assets of the fund.

<sup>4</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>5</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>6</sup> Security purchased with cash collateral from securities on loan.

<sup>7</sup> Represents net activity.

<sup>8</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| CAD = Canadian dollars |
| REIT = Real Estate Investment Trust |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — Growth-Income Fund — Page 64 of 255

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#### International Growth and Income Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks 89.91%<br> **Financials 15.03%** | Shares | Value<br> (000) |
| AIA Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;345400 | &nbsp;&nbsp;$2868 |
| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;557000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2770 |
| AXA SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;117557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2574 |
| Zurich Insurance Group AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2128 |
| Toronto-Dominion Bank (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1975 |
| HDFC Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1651 |
| UniCredit SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;160613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1624 |
| Tokio Marine Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1424 |
| Société Générale | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1383 |
| Euronext NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1266 |
| Resona Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;345600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1262 |
| DNB Bank ASA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1242 |
| B3 SA-Brasil, Bolsa, Balcao | &nbsp;&nbsp;&nbsp;502614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1216 |
| Aon PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1136 |
| Industrial and Commercial Bank of China, Ltd., Class H | 2293040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070 |
| London Stock Exchange Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1052 |
| Hang Seng Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;990 |
| Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;209994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 |
| Hong Kong Exchanges and Clearing, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;883 |
| Kotak Mahindra Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 |
| UBS Group AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;773 |
| Banco Santander, SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;301287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 |
| DBS Group Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 |
| Postal Savings Bank of China Co., Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;988000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578 |
| XP, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569 |
| Prudential PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 |
| Brookfield Asset Management, Inc., Class A (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 |
| Fairfax Financial Holdings, Ltd., subordinate voting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 |
| HDFC Life Insurance Company, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 |
| Discovery, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 |
| China Merchants Bank Co., Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426 |
| Islandsbanki hf. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;466167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392 |
| ICICI Bank, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371 |
| Banca Generali SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 |
| Bank Leumi le-Israel B.M. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369 |
| Partners Group Holding AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 |
| Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 |
| ICICI Securities, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291 |
| EQT AB | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 |
| ING Groep NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 |
| Bank of Nova Scotia (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 |
| Sberbank of Russia PJSC<sup>1,2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;476388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> |
| Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;346177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;39528 |

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American Funds Insurance Series — International Growth and Income Fund — Page 65 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Consumer staples 12.19%** | Shares | Value<br> (000) |
| British American Tobacco PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;215155 | &nbsp;&nbsp;$7694 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4678 |
| Nestlé SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3497 |
| Kweichow Moutai Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2762 |
| Anheuser-Busch InBev SA/NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1815 |
| Carlsberg A/S, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1574 |
| Imperial Brands PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1385 |
| Pernod Ricard SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1122 |
| Japan Tobacco, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;916 |
| Foshan Haitian Flavouring and Food Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 |
| Asahi Group Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;844 |
| Arca Continental, SAB de CV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;108031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;778 |
| Wuliangye Yibin Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;762 |
| Carrefour SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;654 |
| Associated British Foods PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;553 |
| Varun Beverages, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 |
| Ocado Group PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 |
| L'Oréal SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369 |
| Reckitt Benckiser Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 |
| Danone SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 |
| Haleon PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 |
| Avenue Supermarts, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 |
| X5 Retail Group NV (GDR)<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;32062 |
| **Consumer discretionary 10.57%** |  |  |
| Evolution AB | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3426 |
| LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3381 |
| Renault SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1990 |
| Restaurant Brands International, Inc. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1373 |
| MGM China Holdings, Ltd.<sup>1</sup> | 2267200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1244 |
| InterContinental Hotels Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1203 |
| Galaxy Entertainment Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;180000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1051 |
| Prosus NV, Class N | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;993 |
| Li Ning Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;120000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 |
| Stellantis NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879 |
| Sodexo SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;864 |
| Wynn Macau, Ltd.<sup>1,5</sup> | 1316400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842 |
| OPAP SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798 |
| adidas AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 |
| Midea Group Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;108100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751 |
| B&M European Value Retail SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;203086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;690 |
| Sands China, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;274000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678 |
| Paltac Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;663 |
| Nitori Holdings Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;628 |
| EssilorLuxottica | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594 |
| Industria de Diseño Textil, SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;593 |
| Valeo SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;588 |
| Coupang, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518 |
| Americanas SA, ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;149913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472 |
| Entain PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 |
| D'Ieteren Group | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332 |
| JD.com, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 |
| IDP Education, Ltd.<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 |
| Games Workshop Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 |

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American Funds Insurance Series — International Growth and Income Fund — Page 66 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Consumer discretionary (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Pan Pacific International Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$158 |
| Kering SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127 |
| Dixon Technologies (India) Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 |
| Balkrishna Industries, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 |
| MercadoLibre, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;27789 |
| **Industrials 10.49%** |  |  |
| Airbus SE, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4375 |
| BAE Systems PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;453303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3983 |
| CCR SA, ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;660783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1535 |
| ABB, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1282 |
| SMC Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 |
| RELX PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1118 |
| Rheinmetall AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1115 |
| Alliance Global Group, Inc. | 7671200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1077 |
| LIXIL Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1007 |
| Daikin Industries, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;881 |
| Cathay Pacific Airways, Ltd.<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;776000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;813 |
| Brenntag SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791 |
| Ryanair Holdings PLC (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;778 |
| Husqvarna AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;135519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;747 |
| Waste Connections, Inc. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701 |
| Safran SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685 |
| InPost SA<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 |
| TFI International, Inc. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;528 |
| Experian PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505 |
| Bunzl PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467 |
| Epiroc AB, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 |
| Epiroc AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 |
| Coor Service Management Holding AB | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392 |
| BELIMO Holding AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371 |
| Interpump Group SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 |
| Deutsche Post AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| Adecco Group AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 |
| Siemens AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256 |
| DSV A/S | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 |
| Wizz Air Holdings PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 |
| SITC International Holdings Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| Hitachi, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 |
| Polycab India, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;27578 |
| **Information technology 10.32%** |  |  |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;543000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7137 |
| ASML Holding NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4067 |
| Edenred SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2306 |
| Tokyo Electron, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2055 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1611 |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502 |
| MediaTek, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445 |
| SAP SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1068 |
| Keyence Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896 |
| Nokia Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;182691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;780 |

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American Funds Insurance Series — International Growth and Income Fund — Page 67 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Information technology (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| TDK Corp. | &nbsp;&nbsp;25100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$762 |
| Logitech International SA<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;14144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;646 |
| Kingdee International Software Group Co., Ltd.<sup>1</sup> | 436000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 |
| ASM International NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 |
| Vanguard International Semiconductor Corp. | 181000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 |
| Capgemini SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 |
| Halma PLC | &nbsp;&nbsp;12178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 |
| Infosys, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;13638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231 |
| Amadeus IT Group SA, Class A, non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214 |
| Nice, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| Nomura Research Institute, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 |
| Fujitsu, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| eMemory Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;27121 |
| **Health care 9.07%** |  |  |
| AstraZeneca PLC | &nbsp;&nbsp;75685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8323 |
| Novo Nordisk A/S, Class B | &nbsp;&nbsp;44187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4404 |
| Sanofi | &nbsp;&nbsp;28178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2150 |
| GSK PLC | 103927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1516 |
| Siemens Healthineers AG | &nbsp;&nbsp;34066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1476 |
| Bayer AG | &nbsp;&nbsp;27193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1255 |
| EUROAPI<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;38541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642 |
| Genus PLC | &nbsp;&nbsp;20816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;601 |
| Grifols, SA, Class B (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;88377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544 |
| Shionogi & Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;11200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 |
| Lonza Group AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 |
| Roche Holding AG, nonvoting non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386 |
| Novartis AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 |
| Koninklijke Philips NV (EUR denominated) | &nbsp;&nbsp;21031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 |
| Hypera SA, ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;27468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 |
| BeiGene, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179 |
| Hutchmed China, Ltd. (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;17569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 |
| CanSino Biologics, Inc., Class H<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;26400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 |
| Sonova Holding AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 |
| Innovent Biologics, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;27500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;23860 |
| **Energy 6.92%** |  |  |
| TotalEnergies SE | &nbsp;&nbsp;66817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3145 |
| BP PLC | 632333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3007 |
| Equinor ASA | &nbsp;&nbsp;57101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1883 |
| TC Energy Corp. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;41336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1665 |
| TechnipFMC PLC<sup>1</sup> | 183824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1555 |
| Aker BP ASA | &nbsp;&nbsp;53460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1533 |
| Cameco Corp. | &nbsp;&nbsp;51926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1378 |
| Canadian Natural Resources, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;28025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1305 |
| Schlumberger, Ltd. | &nbsp;&nbsp;29756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1068 |
| Tourmaline Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;14536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;756 |
| Reliance Industries, Ltd. | &nbsp;&nbsp;18968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549 |
| INPEX Corp. | &nbsp;&nbsp;23700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 |
| Var Energi ASA | &nbsp;&nbsp;42709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 |
| Gazprom PJSC<sup>2,3</sup> | 671150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> |

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American Funds Insurance Series — International Growth and Income Fund — Page 68 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Energy (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Sovcomflot PAO<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;356717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$—<sup>4</sup> |
| LUKOIL Oil Co. PJSC<sup>1,2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;18205 |
| **Communication services 5.25%** |  |  |
| Koninklijke KPN NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;790321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2141 |
| Tencent Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2006 |
| Nippon Telegraph and Telephone Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1581 |
| Telefónica, SA, non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;393702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1298 |
| Vodafone Group PLC | 1045268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1177 |
| BT Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;848896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1148 |
| Publicis Groupe SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;913 |
| SoftBank Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;752 |
| América Móvil, SAB de CV, Series L (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665 |
| Indus Towers, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;242743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;588 |
| Deutsche Telekom AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;489 |
| Viaplay Group AB, Class B<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394 |
| Sea, Ltd., Class A (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 |
| Universal Music Group NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| NetEase, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 |
| Yandex NV, Class A<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;13809 |
| **Materials 5.09%** |  |  |
| Vale SA, ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;196473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2624 |
| Vale SA (ADR), ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;106545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1419 |
| Linde PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2008 |
| Barrick Gold Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;796 |
| Barrick Gold Corp. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 |
| Glencore PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;211476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1117 |
| Koninklijke DSM NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;927 |
| Sociedad Química y Minera de Chile SA, Class B (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 |
| Asahi Kasei Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651 |
| Rio Tinto PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 |
| Air Liquide SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549 |
| Fortescue Metals Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |
| Fresnillo PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 |
| Sika AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 |
| Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 |
| Shandong Sinocera Functional Material Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 |
| Givaudan SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 |
| Alrosa PJSC<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;13373 |
| **Utilities 2.89%** |  |  |
| Engie SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;189577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2175 |
| Brookfield Infrastructure Partners, LP | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1989 |
| Enel SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;391021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1602 |
| ENN Energy Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;107300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1428 |
| Iberdrola, SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 |
| Guangdong Investment, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7586 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Real estate 2.09%** | Shares | Value<br> (000) |
| CK Asset Holdings, Ltd. | 323000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1938 |
| Longfor Group Holdings, Ltd. | 435000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 |
| Embassy Office Parks REIT | 182141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;773 |
| Link REIT | 103300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;721 |
| Unibail-Rodamco-Westfield REIT, non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;10561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;434 |
| TAG Immobilien AG | &nbsp;&nbsp;48129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5487 |
| **Total common stocks (cost: $286,066,000)** |  | &nbsp;&nbsp;236398 |
| Preferred securities 0.43%<br> **Materials 0.19%** |  |  |
| Gerdau SA, preferred nominative shares | 113023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512 |
| **Consumer discretionary 0.16%** |  |  |
| Volkswagen AG, nonvoting preferred shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429 |
| **Information technology 0.08%** |  |  |
| Samsung Electronics Co., Ltd., nonvoting preferred shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 |
| **Total preferred securities (cost: $1,636,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 |
| Short-term securities 9.37%<br> **Money market investments 9.13%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>6,7</sup> | 240061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24004 |
| **Money market investments purchased with collateral from securities on loan 0.24%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>6,7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351 |
| BlackRock Liquidity Funds – FedFund, Institutional Shares 2.76%<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;56055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| Goldman Sachs Financial Square Government Fund, Institutional Shares 2.93%<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;56155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| Invesco Short-Term Investments Trust – Government & Agency Portfolio,<br> Institutional Class 2.88%<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;56054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds – Government Portfolio,<br> Institutional Class 2.80%<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;56054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Institutional Class 2.91%<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;56054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631 |
| **Total short-term securities (cost: $24,630,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24635 |
| **Total investment securities 99.71% (cost: $312,332,000)** |  | &nbsp;&nbsp;262176 |
| **Other assets less liabilities 0.29%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765 |
| **Net assets 100.00%** |  | $262941 |

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unaudited

Forward currency contracts

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| | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contract amount | Contract amount | Contract amount | Contract amount | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Currency purchased<br> (000) | Currency purchased<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| USD | 753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;GBP | 660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Goldman Sachs | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$16 |
| USD | 423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;GBP | 365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
|  |  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$31 |

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Investments in affiliates<sup>7</sup>

------

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> appreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Short-term securities 9.26%** | **Short-term securities 9.26%** | **Short-term securities 9.26%** | **Short-term securities 9.26%** | **Short-term securities 9.26%** | **Short-term securities 9.26%** | **Short-term securities 9.26%** | **Short-term securities 9.26%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 9.13%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>6</sup> | $21699 | &nbsp;&nbsp;$67108 | &nbsp;&nbsp;$64798 | &nbsp;&nbsp;$(5) | &nbsp;&nbsp;$—<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;$24004 | &nbsp;&nbsp;$183 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 0.13%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351<sup>9</sup> |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>10</sup> |
| **Total 9.26%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(5) | &nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$24355 | &nbsp;&nbsp;$183 |

---

Restricted securities<sup>3</sup>

------

---

| | | | |
|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date(s) | Cost<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Sberbank of Russia PJSC<sup>1,2</sup> | 6/14/2022 | $1203$—<sup>4</sup> | .00% |
| Gazprom PJSC<sup>2</sup> | 7/19/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;3074&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> | .00 |
| LUKOIL Oil Co. PJSC<sup>1,2</sup> | 7/13/2022-9/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;872&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>4</sup> | .00 |
| **Total** |  | $5149 $—<sup>4</sup> | .00% |

---

<sup>1</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>2</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>3</sup> Restricted security, other than Rule 144A, subject to legal or contractual restrictions on resale. The total value of all such restricted securities was less than $1,000, which represented less than 0.01% of the net assets of the fund.

<sup>4</sup> Amount less than one thousand.

<sup>5</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $1,285,000, which represented .49% of the net assets of the fund.

<sup>6</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>7</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>8</sup> Security purchased with cash collateral from securities on loan.

<sup>9</sup> Represents net activity.

<sup>10</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

---

| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| CAD = Canadian dollars |
| EUR = Euros |
| GBP = British pounds |
| GDR = Global Depositary Receipts |
| REIT = Real Estate Investment Trust |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — International Growth and Income Fund — Page 71 of 255

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#### Capital Income Builder<sup>®</sup><br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

---

| | | |
|:---|:---|:---|
| **Common stocks 71.08%<br> Financials 12.85%** | Shares | Value<br> (000) |
| Zurich Insurance Group AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39791 | $15818 |
| Toronto-Dominion Bank (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;159862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9805 |
| CME Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8179 |
| PNC Financial Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7935 |
| Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6975 |
| DBS Group Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;300006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6936 |
| Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5760 |
| JPMorgan Chase & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5624 |
| DNB Bank ASA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;301733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4777 |
| Power Corporation of Canada, subordinate voting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;184971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4168 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3218 |
| Principal Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3075 |
| Webster Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2972 |
| Tryg A/S | &nbsp;&nbsp;&nbsp;138234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2841 |
| Blackstone, Inc., nonvoting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2794 |
| American International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2640 |
| B3 SA-Brasil, Bolsa, Balcao | 1074313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2599 |
| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;457500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2275 |
| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 |
| KBC Groep NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2138 |
| AIA Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;250000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2076 |
| East West Bancorp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1981 |
| Travelers Companies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1713 |
| Kaspi.kz JSC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1281 |
| Kaspi.kz JSC (GDR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 |
| State Street Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1552 |
| China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;809950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1485 |
| National Bank of Canada<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1430 |
| Citizens Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1424 |
| ING Groep NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;157320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1349 |
| KeyCorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1199 |
| Swedbank AB, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1160 |
| Wells Fargo & Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1158 |
| OneMain Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1107 |
| Truist Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1007 |
| EFG International AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;117970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;932 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;920 |
| Corebridge Financial, Inc.<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878 |
| Bank Central Asia Tbk PT | 1423700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;795 |
| Hang Seng Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789 |
| BNP Paribas SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757 |
| Great-West Lifeco, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 |
| TPG, Inc., Class A<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 |
| Euronext NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715 |
| Citigroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 |
| Hong Kong Exchanges and Clearing, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;621 |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 72 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Financials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Patria Investments, Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$609 |
| Banco Santander, SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;201758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469 |
| Cullen/Frost Bankers, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 |
| Vontobel Holding AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446 |
| China Merchants Bank Co., Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 |
| Macquarie Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386 |
| IIFL Wealth Management, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183 |
| SouthState Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 |
| UniCredit SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 |
| Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC<sup>3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;875002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
| Sberbank of Russia PJSC<sup>3,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;204176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;132825 |
| **Consumer staples 10.08%** |  |  |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;258107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21426 |
| British American Tobacco PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;464782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16620 |
| Nestlé SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9682 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;112776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8640 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7970 |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;165624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6688 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4856 |
| ITC, Ltd. | 1164406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4729 |
| Imperial Brands PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;207379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4279 |
| Unilever PLC (GBP denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3283 |
| Carlsberg A/S, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2294 |
| Danone SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2283 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2057 |
| Anheuser-Busch InBev SA/NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1696 |
| Coca-Cola Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1237 |
| Kraft Heinz Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1080 |
| Procter & Gamble Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;832 |
| Mondelez International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;807 |
| Seven & i Holdings Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791 |
| Vector Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;647 |
| Viscofan, SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498 |
| Reckitt Benckiser Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433 |
| Wuliangye Yibin Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 |
| Scandinavian Tobacco Group A/S | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 |
| Hilton Food Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 |
| Kimberly-Clark de México, SAB de CV, ordinary participation certificates, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;136106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 |
| Coca-Cola HBC AG (CDI) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 |
| Haleon PLC<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;104214 |
| **Health care 8.79%** |  |  |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;171659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23037 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11967 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;155670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9603 |
| Medtronic PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6523 |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6478 |
| AstraZeneca PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6034 |
| Novartis AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5686 |
| Bristol-Myers Squibb Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5239 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3881 |
| Roche Holding AG, nonvoting non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3252 |

---

American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 73 of 255

------

unaudited

---

| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Health care (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5461 | &nbsp;&nbsp;$2758 |
| GSK PLC | 137193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2001 |
| Royalty Pharma PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;42309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1700 |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;747 |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;674 |
| EBOS Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;29378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;616 |
| Bayer AG | &nbsp;&nbsp;12564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 |
| Koninklijke Philips NV (EUR denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;90836 |
| **Information technology 7.44%** |  |  |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;66691 | &nbsp;&nbsp;29611 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;70682 | &nbsp;&nbsp;16462 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. | 635800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8357 |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;16392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3708 |
| Texas Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;13384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2072 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1962 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;16988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1906 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;13148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1817 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;20711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1281 |
| Vanguard International Semiconductor Corp. | 618700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1251 |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;11066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 |
| GlobalWafers Co., Ltd. | 105938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1206 |
| MediaTek, Inc. | &nbsp;&nbsp;64000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1114 |
| Western Union Company | &nbsp;&nbsp;66602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;899 |
| Tokyo Electron, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 |
| SAP SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;731 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;17746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457 |
| Tripod Technology Corp. | 142000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416 |
| SINBON Electronics Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;48446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311 |
| BE Semiconductor Industries NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;76896 |
| **Real estate 6.55%** |  |  |
| Crown Castle, Inc. REIT | 140442 | &nbsp;&nbsp;20301 |
| VICI Properties, Inc. REIT | 595168 | &nbsp;&nbsp;17766 |
| Equinix, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4357 |
| Gaming and Leisure Properties, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;92838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4107 |
| Link REIT | 363466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2537 |
| Federal Realty Investment Trust REIT | &nbsp;&nbsp;27985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2522 |
| Digital Realty Trust, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;25050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2484 |
| CK Asset Holdings, Ltd. | 318000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1908 |
| American Tower Corp. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1687 |
| POWERGRID Infrastructure Investment Trust | 681036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1160 |
| Americold Realty Trust, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;43220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1063 |
| Charter Hall Group REIT | 145504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1053 |
| Embassy Office Parks REIT | 245585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1043 |
| Extra Space Storage, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1003 |
| Mindspace Business Parks REIT | 214689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;958 |
| Longfor Group Holdings, Ltd. | 288000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;816 |
| CTP NV | &nbsp;&nbsp;68103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703 |
| Sun Hung Kai Properties, Ltd. | &nbsp;&nbsp;61255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;674 |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 74 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Real estate (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Kimco Realty Corp. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$578 |
| TAG Immobilien AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 |
| CubeSmart REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354 |
| PSP Swiss Property AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 |
| Douglas Elliman, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;67777 |
| **Utilities 6.30%** |  |  |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;131225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9069 |
| DTE Energy Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6279 |
| Power Grid Corporation of India, Ltd. | 2010898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5204 |
| The Southern Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4464 |
| Iberdrola, SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;470820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4377 |
| National Grid PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;408404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4215 |
| E.ON SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;540652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4184 |
| Engie SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;257687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2957 |
| Engie SA, bonus shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3110 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2538 |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2490 |
| AES Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;107301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2425 |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2369 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1612 |
| Sempra Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1464 |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1407 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1373 |
| SSE PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1268 |
| Enel SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;306577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1057 |
| ENN Energy Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732 |
| Power Assets Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;106500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532 |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 |
| American Electric Power Company, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;65169 |
| **Industrials 5.91%** |  |  |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;228916 | &nbsp;&nbsp;18739 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5274 |
| BAE Systems PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;553357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4862 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3533 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2884 |
| Kone OYJ, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2764 |
| RELX PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2415 |
| RELX PLC (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |
| VINCI SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2107 |
| Singapore Technologies Engineering, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;843200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2090 |
| Siemens AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2065 |
| Deutsche Post AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1817 |
| BOC Aviation, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;253200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1785 |
| Trinity Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1552 |
| ABB, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1032 |
| Trelleborg AB, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887 |
| Grupo Aeroportuario del Pacífico, SAB de CV, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;844 |
| Ventia Services Group Pty, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;490862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810 |
| LIXIL Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791 |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 75 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Industrials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| CCR SA, ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;335561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$780 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;720 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695 |
| Compañia de Distribución Integral Logista Holdings, SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 |
| Airbus SE, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 |
| Sulzer AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227 |
| Melrose Industries PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;61150 |
| **Energy 5.06%** |  |  |
| TC Energy Corp. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;186837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7526 |
| TC Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;617 |
| Canadian Natural Resources, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;147096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6847 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6742 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4181 |
| TotalEnergies SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4168 |
| BP PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;798820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3799 |
| Shell PLC (GBP denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;119819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2981 |
| Shell PLC (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3085 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2713 |
| Enbridge, Inc. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1836 |
| Equitrans Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;213059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1594 |
| Schlumberger, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1323 |
| Pioneer Natural Resources Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1272 |
| Woodside Energy Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741 |
| Woodside Energy Group, Ltd. (CDI) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474 |
| Baker Hughes Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1102 |
| DT Midstream, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 |
| Galp Energia, SGPS, SA, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 |
| Diamond Offshore Drilling, Inc.<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| Gazprom PJSC<sup>3,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;880428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;52273 |
| **Communication services 2.77%** |  |  |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;222398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6523 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;108484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4119 |
| SoftBank Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;381400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3814 |
| BCE, Inc.<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2621 |
| Koninklijke KPN NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;930999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2523 |
| Nippon Telegraph and Telephone Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1861 |
| HKT Trust and HKT, Ltd., units | 1376240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610 |
| Singapore Telecommunications, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;789900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1454 |
| Pearson PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;106351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1019 |
| Warner Music Group Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777 |
| WPP PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641 |
| Indus Towers, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;211665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513 |
| ProSiebenSat.1 Media SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 |
| Vodafone Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;144892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;28602 |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 76 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Consumer discretionary 2.77%** | Shares | Value<br> (000) |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;20341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4694 |
| Home Depot, Inc. | &nbsp;&nbsp;12854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3547 |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;40676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3427 |
| Industria de Diseño Textil, SA | 149319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3084 |
| Midea Group Co., Ltd., Class A | 397675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2763 |
| Kering SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2485 |
| LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1681 |
| Galaxy Entertainment Group, Ltd. | 196000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1145 |
| YUM! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;10281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1093 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;994 |
| Restaurant Brands International, Inc. | &nbsp;&nbsp;15817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;841 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;25455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;761 |
| Cie. Financière Richemont SA, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516 |
| OPAP SA | &nbsp;&nbsp;27844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 |
| Inchcape PLC | &nbsp;&nbsp;26460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199 |
| Thule Group AB | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 |
| Kindred Group PLC (SDR) | &nbsp;&nbsp;19169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28597 |
| **Materials 2.56%** |  |  |
| Vale SA (ADR), ordinary nominative shares | 353760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4712 |
| Vale SA, ordinary nominative shares | 219491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2931 |
| Rio Tinto PLC | &nbsp;&nbsp;79287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4295 |
| Linde PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2276 |
| BHP Group, Ltd. (CDI) | &nbsp;&nbsp;82385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2069 |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1979 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;18792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1707 |
| LyondellBasell Industries NV | &nbsp;&nbsp;20898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1573 |
| Sociedad Química y Minera de Chile SA, Class B (ADR) | &nbsp;&nbsp;10514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 |
| Evonik Industries AG | &nbsp;&nbsp;56185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;947 |
| BASF SE | &nbsp;&nbsp;21232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;823 |
| Asahi Kasei Corp. | &nbsp;&nbsp;96900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641 |
| UPM-Kymmene Oyj | &nbsp;&nbsp;19277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;613 |
| Nexa Resources SA<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;51286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265 |
| Fortescue Metals Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;24079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258 |
| WestRock Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 |
| Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26462 |
| **Total common stocks (cost: $700,799,000)** |  | &nbsp;&nbsp;734801 |
| Preferred securities 0.04%<br> **Information technology 0.04%** |  |  |
| Samsung Electronics Co., Ltd., nonvoting preferred shares | &nbsp;&nbsp;12647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 |
| **Total preferred securities (cost: $420,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 |
| Rights & warrants 0.00%<br> **Consumer discretionary 0.00%** |  |  |
| Compagnie Financière Richemont SA, Class A, warrants, expire 2023<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| **Total rights & warrants (cost: $0)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Convertible stocks 0.45%<br> **Utilities 0.28%** | Shares | Value<br> (000) |
| NextEra Energy, Inc., noncumulative convertible preferred units, 6.926% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35900 | &nbsp;&nbsp;$1652 |
| AES Corp., convertible preferred units, 6.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765 |
| American Electric Power Company, Inc., convertible preferred units, 6.125% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2897 |
| **Health care 0.11%** |  |  |
| Danaher Corp., Series B, cumulative convertible preferred shares, 5.00% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1133 |
| **Consumer discretionary 0.06%** |  |  |
| Aptiv PLC, Series A, convertible preferred shares, 5.50% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 |
| **Total convertible stocks (cost: $4,679,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4691 |
| Investment funds 2.84% |  |  |
| Capital Group Central Corporate Bond Fund<sup>7</sup> | 3676125 | &nbsp;&nbsp;29299 |
| **Total investment funds (cost: $36,151,000)** |  | &nbsp;&nbsp;29299 |
| Bonds, notes & other debt instruments 20.56%<br> **U.S. Treasury bonds & notes 9.94%<br> U.S. Treasury 6.89%** | Principal amount<br> (000) |  |
| U.S. Treasury 0.125% 2022 | USD1,625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1611 |
| U.S. Treasury 0.125% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2173 |
| U.S. Treasury 0.375% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;839 |
| U.S. Treasury 0.625% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11050 | &nbsp;&nbsp;10270 |
| U.S. Treasury 0.75% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5541 |
| U.S. Treasury 2.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5273 |
| U.S. Treasury 3.25% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544 |
| U.S. Treasury 0.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4342 |
| U.S. Treasury 0.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3400 |
| U.S. Treasury 0.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| U.S. Treasury 1.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 |
| U.S. Treasury 1.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5801 |
| U.S. Treasury 2.00% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2572 |
| U.S. Treasury 0.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2467 |
| U.S. Treasury 2.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1345 |
| U.S. Treasury 3.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12929 | &nbsp;&nbsp;12396 |
| U.S. Treasury 6.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1036 |
| U.S. Treasury 1.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1164 |
| U.S. Treasury 6.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1025 |
| U.S. Treasury 2.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1736 |
| U.S. Treasury 1.125% 2040<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1503 |
| U.S. Treasury 2.00% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 |
| U.S. Treasury 3.375% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 |
| U.S. Treasury 2.375% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
| U.S. Treasury 2.875% 2052<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3639 |
| U.S. Treasury 3.00% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1102 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;71175 |

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. Treasury bonds & notes (continued)<br> U.S. Treasury inflation-protected securities 3.05%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2023<sup>9</sup> | USD2,595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2568 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.375% 2023<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1777 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2023<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3329 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6057 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2631 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.50% 2024<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2479 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2024<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2987 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2025<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1196 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2025<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.25% 2025<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.375% 2025<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2026<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2218 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.50% 2028<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2030<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1884 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2031<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1591 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2031<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 1.00% 2049<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2051<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31581 |
| **Total U.S. Treasury bonds & notes** |  | &nbsp;&nbsp;102756 |
| **Mortgage-backed obligations 7.84%<br> Federal agency mortgage-backed obligations 6.98%** |  |  |
| Fannie Mae Pool #695412 5.00% 2033<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
| Fannie Mae Pool #AD3566 5.00% 2035<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #AC0794 5.00% 2039<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Fannie Mae Pool #931768 5.00% 2039<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Fannie Mae Pool #AE0311 3.50% 2040<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 |
| Fannie Mae Pool #932606 5.00% 2040<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #AJ1873 4.00% 2041<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Fannie Mae Pool #AE1248 5.00% 2041<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Fannie Mae Pool #AE1274 5.00% 2041<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Fannie Mae Pool #AE1277 5.00% 2041<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Fannie Mae Pool #AE1283 5.00% 2041<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #AE1290 5.00% 2042<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Fannie Mae Pool #AT0300 3.50% 2043<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #AT3954 3.50% 2043<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #AY1829 3.50% 2044<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #FM9416 3.50% 2045<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| Fannie Mae Pool #BJ5015 4.00% 2047<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 |
| Fannie Mae Pool #BH3122 4.00% 2047<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Fannie Mae Pool #BK6840 4.00% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 |
| Fannie Mae Pool #BK5232 4.00% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Fannie Mae Pool #BK9743 4.00% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Fannie Mae Pool #BK9761 4.50% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Fannie Mae Pool #FM3280 3.50% 2049<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
| Fannie Mae Pool #CA5540 3.00% 2050<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2897 |
| Fannie Mae Pool #CA6309 3.00% 2050<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 |
| Fannie Mae Pool #FS0647 3.00% 2052<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923 |
| Fannie Mae Pool #BF0142 5.50% 2056<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413 |
| Fannie Mae Pool #BF0342 5.50% 2059<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 |
| Fannie Mae Pool #BF0497 3.00% 2060<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412 |
| Freddie Mac Pool #Q15874 4.00% 2043<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Freddie Mac Pool #G67711 4.00% 2048<sup>10</sup> | USD242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$229 |
| Freddie Mac Pool #Q56599 4.00% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Freddie Mac Pool #Q55971 4.00% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Freddie Mac Pool #Q56175 4.00% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Freddie Mac Pool #Q55970 4.00% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Freddie Mac Pool #Q58411 4.50% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| Freddie Mac Pool #Q58436 4.50% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 |
| Freddie Mac Pool #Q58378 4.50% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Freddie Mac Pool #Q57242 4.50% 2048<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Freddie Mac Pool #ZT1704 4.50% 2049<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1244 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-2, Class MA, 3.00% 2056<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-2, Class HA, 3.00% 2056<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-1, Class HA, 3.00% 2056<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-4, Class HT, 3.25% 2057<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-4, Class MT, 3.50% 2057<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2018-3, Class MA, 3.50% 2057<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-1, Class MT, 3.50% 2058<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-2, Class MA, 3.50% 2058<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-1, Class MA, 3.50% 2058<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-3, Class MA, 3.50% 2058<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-3, Class MT, 3.50% 2058<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2018-2, Class A1, 3.50% 2028<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2019-2, Class A1C, 2.75% 2029<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 |
| Government National Mortgage Assn. 4.00% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5896 |
| Government National Mortgage Assn. 4.50% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1192 |
| Government National Mortgage Assn. 5.00% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8920 |
| Government National Mortgage Assn. 5.50% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;916 |
| Government National Mortgage Assn. 5.50% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #MA5764 4.50% 2049<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #694836 5.665% 2059<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #765152 4.14% 2061<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
| Government National Mortgage Assn. Pool #766525 4.70% 2062<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
| Government National Mortgage Assn. Pool #725893 5.20% 2064<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
| Government National Mortgage Assn. Pool #AA7554 6.64% 2064<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2037<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1456 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.00% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1789 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.50% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1555 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2634 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.50% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;12901 | &nbsp;&nbsp;12294 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.00% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9136 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.50% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;13320 | &nbsp;&nbsp;13243 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 6.00% 2052<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;72220 |
| **Collateralized mortgage-backed obligations (privately originated) 0.50%** |  |  |
| Arroyo Mortgage Trust, Series 2021-1R, Class A1, 1.175% 2048<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 |
| Binom Securitization Trust, Series 2022-RPL1, Class A1, 3.00% 2061<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| BRAVO Residential Funding Trust, Series 2022-RPL1, Class A1, 2.75% 2061<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |
| Cascade Funding Mortgage Trust, Series 2020-HB4, Class A, 0.946% 2030<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Cascade Funding Mortgage Trust, Series 2021-HB7, Class A, 1.151% 2031<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 |
| Cascade Funding Mortgage Trust, Series 2021-HB6, Class A, 0.898% 2036<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 |
| CIM Trust, Series 2022-R2, Class A1, 3.75% 2061<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 |
| Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc., Series 2020-EXP1, Class A1A, 1.804% 2060<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 80 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Collateralized mortgage-backed obligations (privately originated) (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Connecticut Avenue Securities, Series 2021-R01, Class 1M1,<br> (30-day Average USD-SOFR + 0.75%) 3.031% 2041<sup>1,10,11</sup> | USD10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$10 |
| Connecticut Avenue Securities, Series 2022-R04, Class 1M1,<br> (30-day Average USD-SOFR + 2.00%) 4.281% 2042<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 |
| Finance of America Structured Securities Trust, Series 2019-JR4, Class A, 2.00% 2069<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 |
| Finance of America Structured Securities Trust, Series 2019-JR3, Class A, 2.00% 2069<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| Flagstar Mortgage Trust, Series 2021-10INV, Class A3, 2.50% 2051<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2015-DNA3, Class M3,<br> (1-month USD-LIBOR + 4.70%) 7.784% 2028<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2022-DNA3, Class M1A,<br> (30-day Average USD-SOFR + 2.00%) 4.281% 2042<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2022-DNA6, Class M1A,<br> (30-day Average USD-SOFR + 2.15%) 4.435% 2042<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2022-DNA4, Class M1A,<br> (30-day Average USD-SOFR + 2.20%) 4.481% 2042<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2022-DNA6, Class M1B,<br> (30-day Average USD-SOFR + 3.70%) 5.985% 2042<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2020-DNA1, Class M2,<br> (1-month USD-LIBOR + 1.70%) 4.784% 2050<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2020-DNA2, Class M2,<br> (1-month USD-LIBOR + 1.85%) 4.934% 2050<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2020-DNA3, Class B1,<br> (1-month USD-LIBOR + 5.10%) 8.184% 2050<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2020-DNA4, Class B1,<br> (1-month USD-LIBOR + 6.00%) 9.084% 2050<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 |
| Home Partners of America Trust, Series 2022-1, Class A, 3.93% 2039<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 |
| Legacy Mortgage Asset Trust, Series 2021-GS2, Class A1, 1.75% 2061<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Legacy Mortgage Asset Trust, Series 2022-GS1, Class A1, 4.00% 2061 (7.00% on 4/25/2025)<sup>1,10,13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |
| Legacy Mortgage Asset Trust, Series 2021-GS5, Class A1, 2.25% 2067 (5.25% on 11/25/2024)<sup>1,10,13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
| Mello Warehouse Securitization Trust, Series 2021-3, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.85%) 3.934% 2055<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 |
| MRA Issuance Trust, Series 2020-10, Class A3, (1-month USD-LIBOR + 1.30%) 3.864% 2022<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 |
| NewRez Warehouse Securitization Trust, Series 2021-1, Class A,<br> (1-month USD-LIBOR + 0.75%) 3.834% 2055<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 |
| Progress Residential Trust, Series 2022-SFR3, Class A, 3.20% 2039<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |
| Reverse Mortgage Investment Trust, Series 2021-HB1, Class A, 1.259% 2031<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 |
| Towd Point Mortgage Trust, Series 2016-5, Class A1, 2.50% 2056<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Towd Point Mortgage Trust, Series 2017-6, Class A1, 2.75% 2057<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Towd Point Mortgage Trust, Series 2017-3, Class A1, 2.75% 2057<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Towd Point Mortgage Trust, Series 2018-2, Class A1, 3.25% 2058<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| Towd Point Mortgage Trust, Series 2018-5, Class A1A, 3.25% 2058<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 |
| Towd Point Mortgage Trust, Series 2020-4, Class A1, 1.75% 2060<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 |
| Treehouse Park Improvement Association No.1 - Anleihen 9.75% 2033<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 |
| Tricon Residential Trust, Series 2021-SFR1, Class A, 1.943% 2038<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;5149 |
| **Commercial mortgage-backed securities 0.36%** |  |  |
| Boca Commercial Mortgage Trust, Series 2022-BOCA, Class A,<br> (1-month USD CME Term SOFR + 1.77%) 4.615% 2039<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| BPR Trust, Series 2022-OANA, Class A, (1-month USD CME Term SOFR + 1.898%) 4.743% 2037<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 |
| BX Trust, Series 2022-CSMO, Class A, (1-month USD CME Term SOFR + 2.115%) 4.96% 2027<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329 |
| BX Trust, Series 2021-VOLT, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.70%) 3.518% 2036<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;524 |
| BX Trust, Series 2021-ARIA, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.899%) 3.717% 2036<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 |
| BX Trust, Series 2021-ARIA, Class C, (1-month USD-LIBOR + 1.646%) 4.464% 2036<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| BX Trust, Series 2022-IND, Class A, (1-month USD CME Term SOFR + 1.491%) 4.336% 2037<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 81 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Commercial mortgage-backed securities (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| BX Trust, Series 2021-SOAR, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.67%) 3.488% 2038<sup>1,10,11</sup> | USD173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$165 |
| BX Trust, Series 2021-SOAR, Class D, (1-month USD-LIBOR + 1.40%) 4.218% 2038<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| BX Trust, Series 2021-ACNT, Class C, (1-month USD-LIBOR + 1.50%) 4.318% 2038<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| BX Trust, Series 2022-PSB, Class A, (1-month USD CME Term SOFR + 2.451%) 5.296% 2039<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 |
| Extended Stay America Trust, Series 2021-ESH, Class A, (1-month USD-LIBOR + 1.08%) 3.898% 2038<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |
| GS Mortgage Securities Trust, Series 2018-HULA, Class A, 3.738% 2025<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 |
| Hawaii Hotel Trust, Series 2019-MAUI, Class A, (1-month USD-LIBOR + 1.15%) 3.968% 2038<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2022-OPO, Class C, 3.565% 2039<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |
| La Quinta Mortgage Trust, Series 2022-LAQ, Class A,<br> (1-month USD CME Term SOFR + 1.724%) 4.569% 2039<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
| LUXE Commercial Mortgage Trust, Series 2021-TRIP, Class A, (1-month USD-LIBOR + 1.05%) 3.868% 2038<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 |
| Multi Family Connecticut Avenue Securities, Series 2019-1, Class M10,<br> (1-month USD-LIBOR + 3.25%) 6.334% 2049<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 |
| SREIT Trust, Series 2021-MFP, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.731%) 3.549% 2038<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3718 |
| **Total mortgage-backed obligations** |  | &nbsp;&nbsp;81087 |
| **Corporate bonds, notes & loans 1.88%<br> Energy 0.33%** |  |  |
| Apache Corp. 4.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 |
| Baker Hughes Co. 2.061% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| BP Capital Markets America, Inc. 3.633% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 |
| Cenovus Energy, Inc. 5.40% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 |
| Diamondback Energy, Inc. 4.25% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Energy Transfer Operating, LP 5.00% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Energy Transfer Partners, LP 5.30% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 |
| EQT Corp. 5.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| EQT Corp. 3.625% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Equinor ASA 2.375% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 |
| Exxon Mobil Corp. 2.995% 2039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 |
| Exxon Mobil Corp. 3.452% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Kinder Morgan, Inc. 5.45% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| MPLX, LP 4.95% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| MPLX, LP 5.50% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 |
| MPLX, LP 4.95% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| New Fortress Energy, Inc. 6.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 |
| NGL Energy Operating, LLC 7.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 |
| ONEOK, Inc. 3.10% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 |
| ONEOK, Inc. 4.95% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 |
| ONEOK, Inc. 7.15% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| Pemex Project Funding Master Trust, Series 13, 6.625% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |
| Petróleos Mexicanos 6.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Petróleos Mexicanos 8.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 |
| Sabine Pass Liquefaction, LLC 4.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 |
| Shell International Finance BV 2.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 |
| TransCanada Corp. 5.875% 2076 (3-month USD-LIBOR + 4.64% on 8/15/2026)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504 |
| TransCanada PipeLines, Ltd. 5.10% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 |
| Williams Companies, Inc. 5.30% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3453 |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 82 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Health care 0.30%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| AbbVie, Inc. 3.20% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22 |
| AbbVie, Inc. 4.25% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 |
| Amgen, Inc. 4.05% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 |
| Amgen, Inc. 3.35% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
| Amgen, Inc. 4.20% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |
| Amgen, Inc. 4.20% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Amgen, Inc. 4.875% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 |
| AstraZeneca PLC 3.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 |
| AstraZeneca PLC 3.00% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 |
| Centene Corp. 4.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 |
| Centene Corp. 3.375% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
| Centene Corp. 2.625% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |
| Gilead Sciences, Inc. 1.65% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| HCA, Inc. 2.375% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Humana, Inc. 3.70% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Merck & Co., Inc. 1.70% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| Merck & Co., Inc. 3.40% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. 1.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. 2.80% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Shire PLC 3.20% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 6.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 3.15% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 4.10% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;3102 |
| **Communication services 0.26%** |  |  |
| América Móvil, SAB de CV, 8.46% 2036 | MXN1,300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| AT&T, Inc. 3.50% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.25% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.75% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.25% 2034<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 3.70% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Magallanes, Inc. 4.279% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Magallanes, Inc. 5.05% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| Magallanes, Inc. 5.141% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 |
| Meta Platforms, Inc. 3.85% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| Meta Platforms, Inc. 4.45% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| Netflix, Inc. 4.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| SBA Tower Trust 1.631% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 |
| Sprint Corp. 6.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 |
| Sprint Corp. 8.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 |
| T-Mobile US, Inc. 3.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555 |
| T-Mobile US, Inc. 2.55% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 |
| Verizon Communications, Inc. 1.75% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 |
| Walt Disney Company 4.625% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2737 |
| **Utilities 0.25%** |  |  |
| AEP Transmission Co., LLC 3.80% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 |
| Edison International 4.125% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 |
| FirstEnergy Corp. 2.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |
| FirstEnergy Corp. 2.65% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 |
| ITC Holdings Corp. 4.95% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.25% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;990 |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 83 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Utilities (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Pacific Gas and Electric Co. 2.95% 2026 | USD97 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$86 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 |
| Pacific Gas and Electric Co. 4.65% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 |
| Pacific Gas and Electric Co. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273 |
| Southern California Edison Co., Series C, 3.60% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| Union Electric Co. 3.90% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| WEC Energy Group, Inc. 5.15% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2533 |
| **Consumer discretionary 0.21%** |  |  |
| Bayerische Motoren Werke AG 3.45% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| Bayerische Motoren Werke AG 4.15% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 |
| Bayerische Motoren Werke AG 3.70% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 1.125% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 1.625% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 2.375% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 2.50% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 |
| Ford Motor Co. 2.30% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 5.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 |
| Grand Canyon University 4.125% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 |
| Lowe's Companies, Inc. 5.625% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
| McDonald's Corp. 4.60% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| McDonald's Corp. 5.15% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 10.875% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 11.50% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2216 |
| **Financials 0.18%** |  |  |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 3.30% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 |
| American Express Co. 4.42% 2033 (USD-SOFR + 1.76% on 8/3/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Bank of America Corp. 4.948% 2028 (USD-SOFR + 2.04% on 7/22/2027)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 |
| Bank of America Corp. 1.922% 2031 (USD-SOFR + 1.37% on 10/24/2030)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 |
| Bank of America Corp. 5.015% 2033 (USD-SOFR + 2.16% on 7/22/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| Charles Schwab Corp. 2.45% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| Citigroup, Inc. 3.057% 2033 (USD-SOFR + 1.351% on 1/25/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 |
| CME Group, Inc. 2.65% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.85% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.90% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Corebridge Financial, Inc. 4.35% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Corebridge Financial, Inc. 4.40% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| Danske Bank AS 4.298% 2028<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.75% on 4/1/2027)<sup>1,13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 2.65% 2032 (USD-SOFR + 1.264% on 10/21/2031)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 3.102% 2033 (USD-SOFR + 1.41% on 2/24/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
| Intercontinental Exchange, Inc. 4.60% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Intercontinental Exchange, Inc. 4.95% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.851% 2028 (USD-SOFR + 1.99% on 7/25/2027)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 |
| JPMorgan Chase & Co. 1.953% 2032 (USD-SOFR + 1.065% on 2/4/2031)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 |
| JPMorgan Chase & Co. 2.963% 2033 (USD-SOFR + 1.26% on 1/25/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.912% 2033 (USD-SOFR + 2.08% on 7/25/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| JPMorgan Chase & Co., Series I, (3-month USD-LIBOR + 3.47%) 6.276% junior subordinated perpetual bonds<sup>11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 |
| Morgan Stanley 4.889% 2033 (USD-SOFR + 2.077% on 7/20/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Navient Corp. 5.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 |
| New York Life Global Funding 3.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 84 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Financials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| SVB Financial Group 4.70% junior subordinated perpetual bonds<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 3.064% on 11/15/2031)<sup>13</sup> | USD38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$28 |
| Wells Fargo & Company 4.808% 2028 (USD-SOFR + 1.98% on 7/25/2027)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| Wells Fargo & Company 3.35% 2033 (USD-SOFR + 1.50% on 3/2/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 |
| Wells Fargo & Company 4.897% 2033 (USD-SOFR + 4.897% on 7/25/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1909 |
| **Industrials 0.11%** |  |  |
| Ashtead Capital, Inc. 5.50% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 |
| Boeing Company 4.508% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269 |
| Boeing Company 2.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |
| Boeing Company 3.625% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 |
| Boeing Company 5.805% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 2.45% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 3.10% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 |
| CSX Corp. 4.75% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 |
| CSX Corp. 4.50% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 |
| Masco Corp. 3.125% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Union Pacific Corp. 2.80% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Union Pacific Corp. 3.50% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1092 |
| **Consumer staples 0.11%** |  |  |
| 7-Eleven, Inc. 0.80% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| 7-Eleven, Inc. 0.95% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 |
| 7-Eleven, Inc. 1.30% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
| 7-Eleven, Inc. 1.80% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 |
| Altria Group, Inc. 3.875% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Altria Group, Inc. 3.70% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Anheuser-Busch InBev NV 4.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| British American Tobacco PLC 4.70% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 |
| British American Tobacco PLC 4.448% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 |
| British American Tobacco PLC 4.54% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| British American Tobacco PLC 4.758% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |
| Kraft Heinz Company 3.00% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 |
| Kraft Heinz Company 4.875% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 |
| Kraft Heinz Company 5.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1088 |
| **Information technology 0.08%** |  |  |
| Apple, Inc. 3.35% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Apple, Inc. 3.95% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Broadcom, Inc. 4.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Broadcom, Inc. 4.15% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Broadcom, Inc. 3.137% 2035<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Broadcom, Inc. 3.75% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 |
| Lenovo Group, Ltd. 5.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 |
| Oracle Corp. 2.875% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
| Oracle Corp. 3.60% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 |
| ServiceNow, Inc. 1.40% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;804 |

---

American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 85 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Materials 0.03%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Celanese US Holdings, LLC 6.379% 2032 | USD10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9 |
| Dow Chemical Co. 3.60% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. 1.832% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. 3.468% 2050<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| LYB International Finance III, LLC 4.20% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| LYB International Finance III, LLC 3.625% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 |
| South32 Treasury (USA), Ltd. 4.35% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 |
| **Real estate 0.02%** |  |  |
| American Tower Corp. 4.05% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Equinix, Inc. 1.55% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Equinix, Inc. 3.20% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 |
| Equinix, Inc. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 |
| **Total corporate bonds, notes & loans** |  | &nbsp;&nbsp;19382 |
| **Asset-backed obligations 0.81%** |  |  |
| Aesop Funding, LLC, Series 2020-2, Class A, 2.02% 2027<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2020-2A, Class B, 2.96% 2027<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 |
| Affirm Asset Securitization Trust, Series 2022-X1, Class A, 1.75% 2027<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 |
| American Express Credit Account Master Trust, Series 2022-3, Class A, 3.75% 2027<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 |
| American Homes 4 Rent, Series 2014-SFR2, Class A, 3.786% 2036<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |
| American Homes 4 Rent, Series 2015-SFR2, Class A, 3.732% 2052<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 |
| American Homes 4 Rent, Series 2015-SFR2, Class B, 4.295% 2052<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |
| AmeriCredit Automobile Receivables Trust, Series 2022-2, Class A2B,<br> (30-day Average USD-SOFR + 1.15%) 3.434% 2025<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 |
| Bankers Healthcare Group Securitization Trust, Series 2022-A, Class A, 1.71% 2035<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 |
| CarMaxAuto Owner Trust, Series 2022-3, Class A2B, (30-day Average USD-SOFR + 0.77%) 3.055% 2025<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2020-1, Class A1, 1.69% 2060<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2020-1, Class A2, 1.99% 2060<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2020-1, Class B1, 2.28% 2060<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2020-1, Class B2, 2.60% 2060<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2021-1, Class A1, 1.53% 2061<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2022-1, Class A1, 5.97% 2062<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2022-3A, Class A2, 3.45% 2024<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2022-4A, Class A2, 3.99% 2024<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| FirstKey Homes Trust, Series 2022-SFR2, Class A, 4.145% 2039<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124 |
| Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2022-B, Class A2B, (30-day Average USD-SOFR + 0.60%) 2.885% 2025<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 |
| Freedom Financial, Series 2022-1FP, Class A, 0.94% 2029<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
| GCI Funding I, LLC, Series 2020-1, Class A, 2.82% 2045<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 |
| GCI Funding I, LLC, Series 2021-1, Class A, 2.38% 2046<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
| Global SC Finance V SRL, Series 2019-1A, Class B, 4.81% 2039<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 |
| GM Financial Automobile Leasing Trust, Series 2022-3, Class A2B,<br> (30-day Average USD-SOFR + 0.71%) 2.994% 2024<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
| GM Financial Consumer Automobile Receivables Trust, Series 2022-3, Class A2B,<br> (30-day Average USD-SOFR + 0.60%) 2.885% 2025<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-1A, Class A, 1.21% 2025<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-1A, Class B, 1.56% 2025<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-2A, Class A, 1.68% 2027<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-2A, Class B, 2.12% 2027<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-2A, Class C, 2.52% 2027<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 86 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Asset-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Hyundai Auto Receivables Trust, Series 2022-B, Class A2B,<br> (30-day Average USD-SOFR + 0.58%) 2.865% 2025<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;USD100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$100 |
| Navient Student Loan Trust, Series 2021-A, Class A, 0.84% 2069<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| Navient Student Loan Trust, Series 2021-C, Class A, 1.06% 2069<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-A, Class APT1, 1.36% 2062<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-B, Class AFX, 1.42% 2062<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-C, Class AFL,<br> (1-month USD-LIBOR + 0.74%) 3.733% 2062<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 |
| New Economy Assets Phase 1 Issuer, LLC, Series 2021-1, Class A1, 1.91% 2061<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;793 |
| Nissan Auto Lease Trust, Series 2021-A, Class A3, 0.52% 2024<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 |
| Nissan Auto Lease Trust, Series 2022-A, Class A2B, (30-day Average USD-SOFR + 0.68%) 2.965% 2024<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 |
| OnDeck Asset Securitization Trust, LLC, Series 2021-1A, Class A, 1.59% 2027<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 |
| Oportun Funding, LLC, Series 2021-B, Class A, 1.47% 2031<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 |
| PFS Financing Corp., Series 2022-D, Class A, 4.27% 2027<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2022-4, Class A2, 4.05% 2025<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179 |
| SMB Private Education Loan Trust, Series 2021-A, Class APT2, 1.07% 2053<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 |
| Stonepeak Infrastructure Partners, Series 2021-1A, Class AA, 2.301% 2033<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 |
| Toyota Auto Loan Extended Note Trust, Series 2021-1, Class A, 1.07% 2034<sup>1,10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 |
| Toyota Auto Receivables Owner Trust, Series 2022-C, Class A2B, (1-month USD-SOFR + 0.57%) 2.855% 2025<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Verizon Master Trust, Series 2022-3, Class A, 3.01% 2027 (3.76% on 11/20/2023)<sup>10,13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 |
| Volkswagen Auto Lease Trust, Series 2022-A, Class A2, 3.02% 2024<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 |
| Westlake Automobile Receivables Trust, Series 2022-2A, Class A2A, 3.36% 2025<sup>1,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;489 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8415 |
| **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. 0.07%** |  |  |
| Peru (Republic of) 2.783% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 |
| Portuguese Republic 5.125% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Qatar (State of) 4.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 |
| Saudi Arabia (Kingdom of) 3.625% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 |
| United Mexican States 3.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724 |
| **Municipals 0.02%<br> California 0.00%** |  |  |
| Golden State Tobacco Securitization Corp., Enhanced Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds, Series 2021-B, 2.746% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 |
| **Illinois 0.02%** |  |  |
| G.O. Bonds, Pension Funding, Series 2003, 5.10% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214 |
| **Total municipals** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $229,364,000)** |  | &nbsp;&nbsp;212590 |
| Short-term securities 11.41%<br> **Money market investments 10.79%** | Shares |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7,14</sup> | 1115094 | &nbsp;&nbsp;111499 |
| **Money market investments purchased with collateral from securities on loan 0.62%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7,14,15</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3583 |
| Goldman Sachs Financial Square Government Fund, Institutional Shares 2.93%<sup>14,15</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;574276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 |
| BlackRock Liquidity Funds – FedFund, Institutional Shares 2.76%<sup>14,15</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;573244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 87 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Short-term securities (continued)<br> **Money market investments purchased with collateral from securities on loan (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Invesco Short-Term Investments Trust – Government & Agency Portfolio,<br> Institutional Class 2.88%<sup>14,15</sup> | 573244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$573 |
| Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds – Government Portfolio,<br> Institutional Class 2.80%<sup>14,15</sup> | 573244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Institutional Class 2.91%<sup>14,15</sup> | 573244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6450 |
| **Total short-term securities (cost: $117,940,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117949 |
| **Total investment securities 106.38% (cost: $1,089,353,000)** |  | &nbsp;&nbsp;1099744 |
| **Other assets less liabilities (6.38)%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65970) |
| **Net assets 100.00%** |  | $1033774 |

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Futures contracts

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 2 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 226 | December 2022 | USD46,418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(395) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 239 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(844) |
| 10 Year Ultra U.S. Treasury Note Futures | Long | 1 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4) |
| 10 Year U.S. Treasury Note Futures | Short | 7 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| 20 Year U.S. Treasury Bond Futures | Long | 12 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109) |
| 30 Year Ultra U.S. Treasury Bond Futures | Long | 70 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(834) |
|  |  |  |  |  | $(2182) |

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Swap contracts

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#### Interest rate swaps

#### Centrally cleared interest rate swaps

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| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Receive | Receive | Pay | Pay | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Rate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Payment<br> frequency | Rate | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 3.52647% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | 6/16/2024 | USD5,215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(64) | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(64) |
| 3.5291% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | 6/16/2024 | 5635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68) |
| 3.497% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | 6/16/2024 | 5600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71) |
| 3.4585% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | 6/17/2024 | 898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12) |
| 3.4325% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | 6/17/2024 | 4100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56) |
| 3-month USD-LIBOR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Quarterly | 0.5935% | Semi-annual | 5/18/2030 | 7200 | &nbsp;&nbsp;1570 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;1570 |
| 3-month USD-LIBOR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Quarterly | 0.807% | Semi-annual | 5/18/2050 | 805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 |
|  |  |  |  |  |  | $1673 | $— | $1673 |

---

#### Credit default swaps

#### Centrally cleared credit default swaps on credit indices — sell protection

---

| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Financing<br> rate received | Payment<br> frequency | Reference<br> index | Expiration<br> date | Notional<br> amount<sup>16</sup><br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<sup>17</sup><br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> depreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 5.00% | Quarterly | CDX.NA.HY.38 | 6/20/2027 | USD6,138 | $(145) | $175 | $(320) |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 88 of 255

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unaudited

Investments in affiliates<sup>7</sup>

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Investment funds 2.84%** | **Investment funds 2.84%** | **Investment funds 2.84%** | **Investment funds 2.84%** | **Investment funds 2.84%** | **Investment funds 2.84%** | **Investment funds 2.84%** | **Investment funds 2.84%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Corporate Bond Fund | $30304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$943 | &nbsp;&nbsp;$(143) | &nbsp;&nbsp;$(6370) | &nbsp;&nbsp;$29299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$642 |
| **Short-term securities 11.13%** | **Short-term securities 11.13%** | **Short-term securities 11.13%** | **Short-term securities 11.13%** | **Short-term securities 11.13%** | **Short-term securities 11.13%** | **Short-term securities 11.13%** | **Short-term securities 11.13%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 10.78%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;42892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 0.35%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>14,15</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1629<sup>18</sup> |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>19</sup> |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Total short-term securities** |  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115082 |  |
| **Total 13.97%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(157) | &nbsp;&nbsp;$(6365) | &nbsp;&nbsp;$144381 | &nbsp;&nbsp;$1419 |

---

Restricted securities<sup>6</sup>

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---

| | | | |
|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date | Cost<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Sberbank of Russia PJSC<sup>3,4</sup> | 6/14/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$598$—<sup>5</sup> | .00% |
| Gazprom PJSC<sup>3</sup> | 7/19/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2557&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> | .00 |
| **Total** |  | $3155 $—<sup>5</sup> | .00% |

---

<sup>1</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $20,811,000, which represented 2.01% of the net assets of the fund.

<sup>2</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $6,867,000, which represented .66% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>4</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>5</sup> Amount less than one thousand.

<sup>6</sup> Restricted security, other than Rule 144A, subject to legal or contractual restrictions on resale. The total value of all such restricted securities was less than $1,000, which represented less than 0.01% of the net assets of the fund.

<sup>7</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>8</sup> All or a portion of this security was pledged as collateral. The total value of pledged collateral was $2,184,000, which represented .21% of the net assets of the fund.

<sup>9</sup> Index-linked bond whose principal amount moves with a government price index.

<sup>10</sup> Principal payments may be made periodically. Therefore, the effective maturity date may be earlier than the stated maturity date.

<sup>11</sup> Coupon rate may change periodically. Reference rate and spread are as of the most recent information available. Some coupon rates are determined by the issuer or agent based on current market conditions; therefore, the reference rate and spread are not available.

<sup>12</sup> Purchased on a TBA basis.

<sup>13</sup> Step bond; coupon rate may change at a later date.

<sup>14</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>15</sup> Security purchased with cash collateral from securities on loan.

<sup>16</sup> The maximum potential amount the fund may pay as a protection seller should a credit event occur.

<sup>17</sup> The prices and resulting values for credit default swap indices serve as an indicator of the current status of the payment/performance risk. As the value of a sell protection credit default swap increases or decreases, when compared to the notional amount of the swap, the payment/performance risk may decrease or increase, respectively.

<sup>18</sup> Represents net activity.

<sup>19</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 89 of 255

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unaudited

---

| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| Assn. = Association |
| CAD = Canadian dollars |
| CDI = CREST Depository Interest |
| CME = CME Group |
| EFFR = Effective Federal Funds Rate |
| EUR = Euros |
| G.O. = General Obligation |
| GBP = British pounds |

---

---

| |
|:---|
| GDR = Global Depositary Receipts |
| LIBOR = London Interbank Offered Rate |
| MXN = Mexican pesos |
| REIT = Real Estate Investment Trust |
| SDR = Swedish Depositary Receipts |
| SOFR = Secured Overnight Financing Rate |
| TBA = To be announced |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — Capital Income Builder — Page 90 of 255

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#### Asset Allocation Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks 66.26%<br> **Health care 12.89%** | Shares | Value<br> (000) |
| UnitedHealth Group, Inc. | 1022800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$516555 |
| Johnson & Johnson | 2030000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331621 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;500000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242595 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;775000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215039 |
| Pfizer, Inc. | 4584556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200620 |
| Gilead Sciences, Inc. | 2665000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164404 |
| AbbVie, Inc. | 1221978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164002 |
| CVS Health Corp. | 1653000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157647 |
| Abbott Laboratories | 1600000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154816 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;214600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147831 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;505500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146362 |
| Eli Lilly and Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;400469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129492 |
| Bristol-Myers Squibb Company | 1374818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97736 |
| Centene Corp.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;818015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63650 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;116000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58834 |
| Alnylam Pharmaceuticals, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;261834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52409 |
| AbCellera Biologics, Inc.<sup>1,2</sup> | 2871293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28397 |
| Novo Nordisk A/S, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;240499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23971 |
| Rotech Healthcare, Inc.<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;184138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19703 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17053 |
| Zoetis, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14179 |
| AstraZeneca PLC (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;249881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13703 |
| Karuna Therapeutics, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12843 |
| Horizon Therapeutics PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;192328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11903 |
| Ultragenyx Pharmaceutical, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;217400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9003 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2994368 |
| **Financials 9.66%** |  |  |
| Aon PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;807600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216332 |
| Apollo Asset Management, Inc. | 3886410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180718 |
| Chubb, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;800000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145504 |
| CME Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;789700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139880 |
| First Republic Bank | 1000000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130550 |
| Synchrony Financial | 4100000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115579 |
| Toronto-Dominion Bank (CAD denominated) | 1665727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102161 |
| JPMorgan Chase & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;973100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101689 |
| Bank of America Corp. | 3200000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96640 |
| KKR & Co., Inc. | 2091468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89933 |
| Capital One Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;875000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80649 |
| Western Alliance Bancorporation | 1182849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77760 |
| M&T Bank Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;375000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66120 |
| Wells Fargo & Company | 1570000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63145 |
| Ares Management Corp., Class A | 1015403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62904 |
| Nasdaq, Inc. | 1098300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62252 |
| Blue Owl Capital, Inc., Class A | 6623054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61131 |
| Discover Financial Services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;600000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54552 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 91 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Financials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Brookfield Asset Management, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;1260000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$51521 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48652 |
| SLM Corp. | &nbsp;&nbsp;3345000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46796 |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;1191000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38064 |
| The Bank of N.T. Butterfield & Son, Ltd. | &nbsp;&nbsp;1120585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36374 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36245 |
| EQT AB | &nbsp;&nbsp;1446647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27831 |
| Antin Infrastructure Partners SA | &nbsp;&nbsp;1243300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25847 |
| Blackstone, Inc., nonvoting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19879 |
| Arthur J. Gallagher & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16373 |
| Progressive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12202 |
| Bridgepoint Group PLC | &nbsp;&nbsp;5809554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12107 |
| OneMain Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8856 |
| Islandsbanki hf. | &nbsp;&nbsp;9555235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8026 |
| Hong Kong Exchanges and Clearing, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5772 |
| Jonah Energy Parent, LLC<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2291 |
| Sberbank of Russia PJSC<sup>1,3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;8880000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2244335 |
| **Information technology 9.36%** |  |  |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;3855454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;897935 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;1284321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570252 |
| ASML Holding NV (New York registered) (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141952 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;2020000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138491 |
| MKS Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;1600000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132224 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55724 |
| MicroStrategy, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43279 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40386 |
| MediaTek, Inc. | &nbsp;&nbsp;1463000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25462 |
| DocuSign, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23527 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23070 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20730 |
| GoDaddy, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19917 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14829 |
| Snowflake, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14584 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11061 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2173423 |
| **Consumer discretionary 8.71%** |  |  |
| Aramark | 11375152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354905 |
| Home Depot, Inc. | &nbsp;&nbsp;1226200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338358 |
| Amazon.com, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2371740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268007 |
| General Motors Company | &nbsp;&nbsp;6325000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202969 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;612848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146998 |
| LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132025 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118385 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111293 |
| Etsy, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;840578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84167 |
| Lennar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;1000000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74550 |
| D.R. Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;870000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58595 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1470324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55725 |
| YUM! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29456 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17937 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14590 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 92 of 255

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unaudited

---

| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Consumer discretionary (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Xpeng, Inc., Class A (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8410 |
| Dr. Martens PLC | &nbsp;&nbsp;2375000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5820 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2022190 |
| **Consumer staples 5.95%** |  |  |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;8992421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;746461 |
| Nestlé SA | &nbsp;&nbsp;1954200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211600 |
| Archer Daniels Midland Company | &nbsp;&nbsp;1880000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151246 |
| British American Tobacco PLC (ADR) | &nbsp;&nbsp;2634146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93512 |
| British American Tobacco PLC | &nbsp;&nbsp;1400000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50063 |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;1570000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63397 |
| Avenue Supermarts, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;970539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52122 |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12279 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1380680 |
| **Industrials 5.88%** |  |  |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401443 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229649 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;1094000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227366 |
| Boeing Company<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1716206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207798 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101402 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;2628369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70020 |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32335 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22150 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17830 |
| AMETEK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15877 |
| Storskogen Group AB, Class B | 18392361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14742 |
| Chart Industries, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12536 |
| Copart, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12342 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1365490 |
| **Communication services 4.79%** |  |  |
| Alphabet, Inc., Class C<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;3655160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351443 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1269460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121424 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249050 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1383348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187693 |
| Netflix, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90533 |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;2874400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84306 |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23789 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4050 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1112288 |
| **Energy 3.80%** |  |  |
| Canadian Natural Resources, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;7565100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352145 |
| Pioneer Natural Resources Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;782000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169327 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;1252000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128130 |
| Cenovus Energy, Inc. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;7500000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115213 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43596 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38791 |
| TC Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25451 |
| Equitrans Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;718490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5374 |
| Diamond Offshore Drilling, Inc.<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2211 |
| Chesapeake Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2081 |
| Earthstone Energy, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 |
| McDermott International, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 93 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Energy (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Constellation Oil Services Holding SA, Class B-1<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;480336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$—<sup>5</sup> |
| Bighorn Permian Resources, LLC<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882362 |
| **Materials 3.32%** |  |  |
| Corteva, Inc. | 3900000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222885 |
| Mosaic Co. | 1940000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93760 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;700000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74893 |
| Royal Gold, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;700000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65674 |
| Wheaton Precious Metals Corp. | 1785000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57763 |
| First Quantum Minerals, Ltd. | 3220000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54663 |
| Linde PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;168541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45437 |
| Franco-Nevada Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;347089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41459 |
| ATI, Inc.<sup>1</sup> | 1350000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35924 |
| Nutrien, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;400272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33381 |
| Vale SA, ordinary nominative shares | 1750000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23371 |
| Sherwin-Williams Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11200 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;258158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10850 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771260 |
| **Real estate 1.29%** |  |  |
| VICI Properties, Inc. REIT | 5818585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173685 |
| Gaming and Leisure Properties, Inc. REIT | 1593566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70499 |
| Equinix, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30288 |
| Crown Castle, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;166000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23995 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298467 |
| **Utilities 0.61%** |  |  |
| CenterPoint Energy, Inc. | 1474892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41563 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;779231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29190 |
| AES Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;983067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22217 |
| Sempra Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;132039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19798 |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;298000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17701 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;138666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11536 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142005 |
| **Total common stocks (cost: $12,158,093,000)** |  | &nbsp;&nbsp;15386868 |
| Preferred securities 0.00%<br> **Industrials 0.00%** |  |  |
| ACR III LSC Holdings, LLC, Series B, preferred shares<sup>1,3,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 |
| **Total preferred securities (cost: $466,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 |
| Rights & warrants 0.00%<br> **Energy 0.00%** |  |  |
| Constellation Oil Services Holding SA, Class D, warrants, expire 2071<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
| **Total rights & warrants (cost: $0)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 94 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Convertible stocks 0.21%<br> **Health care 0.21%** | Shares | Value<br> (000) |
| Carbon Health Technologies, Inc., convertible preferred shares, 1.00% 2024<sup>3,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$50000 |
| **Total convertible stocks (cost: $50,000,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50000 |
| Investment funds 5.88% |  |  |
| Capital Group Central Corporate Bond Fund<sup>7</sup> | 171201501 | &nbsp;&nbsp;1364476 |
| **Total investment funds (cost: $1,713,942,000)** |  | &nbsp;&nbsp;1364476 |
| Bonds, notes & other debt instruments 23.33%<br> **Mortgage-backed obligations 7.78%<br> Federal agency mortgage-backed obligations 7.16%** | Principal amount<br> (000) |  |
| Fannie Mae Pool #AD7072 4.00% 2025<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #AE2321 4.00% 2025<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Fannie Mae Pool #AE3069 4.00% 2025<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Fannie Mae Pool #AH6431 4.00% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 |
| Fannie Mae Pool #890329 4.00% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |
| Fannie Mae Pool #AH5618 4.00% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #AH0829 4.00% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Fannie Mae Pool #MA1109 4.00% 2027<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #MA3653 3.00% 2029<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Fannie Mae Pool #AL8347 4.00% 2029<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 |
| Fannie Mae Pool #254767 5.50% 2033<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 |
| Fannie Mae Pool #555956 5.50% 2033<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| Fannie Mae Pool #BN1085 4.00% 2034<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 |
| Fannie Mae Pool #BN3172 4.00% 2034<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 |
| Fannie Mae Pool #AS8554 3.00% 2036<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5642 |
| Fannie Mae Pool #929185 5.50% 2036<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403 |
| Fannie Mae Pool #893641 6.00% 2036<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;827 |
| Fannie Mae Pool #893688 6.00% 2036<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 |
| Fannie Mae Pool #907239 6.00% 2036<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 |
| Fannie Mae Pool #AD0249 5.50% 2037<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 |
| Fannie Mae Pool #190379 5.50% 2037<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 |
| Fannie Mae Pool #924952 6.00% 2037<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 |
| Fannie Mae Pool #888292 6.00% 2037<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;621 |
| Fannie Mae Pool #928031 6.00% 2037<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 |
| Fannie Mae Pool #888637 6.00% 2037<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Fannie Mae Pool #AD0119 6.00% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011 |
| Fannie Mae Pool #AD0095 6.00% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754 |
| Fannie Mae Pool #995674 6.00% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 |
| Fannie Mae Pool #AE0021 6.00% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 |
| Fannie Mae Pool #AL7164 6.00% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 |
| Fannie Mae Pool #AB0538 6.00% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 |
| Fannie Mae Pool #889983 6.00% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Fannie Mae Pool #995391 6.00% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Fannie Mae Pool #995224 6.00% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Fannie Mae Pool #AD0833 6.00% 2039<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> |
| Fannie Mae Pool #AL0013 6.00% 2040<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 |
| Fannie Mae Pool #AL0309 6.00% 2040<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 |
| Fannie Mae Pool #MA4501 2.00% 2041<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7519 |
| Fannie Mae Pool #MA4387 2.00% 2041<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6553 |
| Fannie Mae Pool #AB4536 6.00% 2041<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471 |
| Fannie Mae Pool #AL7228 6.00% 2041<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 95 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Fannie Mae Pool #FS0305 1.50% 2042<sup>8</sup> | USD23,229 | $18608 |
| Fannie Mae Pool #MA4520 2.00% 2042<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15207 | &nbsp;&nbsp;12746 |
| Fannie Mae Pool #AP2131 3.50% 2042<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2948 |
| Fannie Mae Pool #AU8813 4.00% 2043<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2155 |
| Fannie Mae Pool #AU9348 4.00% 2043<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 |
| Fannie Mae Pool #AU9350 4.00% 2043<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011 |
| Fannie Mae Pool #FM9416 3.50% 2045<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8341 |
| Fannie Mae Pool #AL8773 3.50% 2045<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4989 |
| Fannie Mae Pool #AL8354 3.50% 2045<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 |
| Fannie Mae Pool #AS8310 3.00% 2046<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 |
| Fannie Mae Pool #AL8522 3.50% 2046<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2645 |
| Fannie Mae Pool #BD9699 3.50% 2046<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364 |
| Fannie Mae Pool #BD9307 4.00% 2046<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1261 |
| Fannie Mae Pool #BC7611 4.00% 2046<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| Fannie Mae Pool #BM1179 3.00% 2047<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 |
| Fannie Mae Pool #BE1290 3.50% 2047<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1989 |
| Fannie Mae Pool #CA0770 3.50% 2047<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1453 |
| Fannie Mae Pool #MA3211 4.00% 2047<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2598 |
| Fannie Mae Pool #257036 7.00% 2047<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Fannie Mae Pool #256975 7.00% 2047<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #FM3278 3.50% 2048<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17330 | &nbsp;&nbsp;15868 |
| Fannie Mae Pool #BK5255 4.00% 2048<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 |
| Fannie Mae Pool #MA3277 4.00% 2048<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Fannie Mae Pool #CA4756 3.00% 2049<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1584 |
| Fannie Mae Pool #FM3280 3.50% 2049<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2180 |
| Fannie Mae Pool #CA5968 2.50% 2050<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4962 |
| Fannie Mae Pool #CA7599 2.50% 2050<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1397 |
| Fannie Mae Pool #FM4897 3.00% 2050<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15109 | &nbsp;&nbsp;13413 |
| Fannie Mae Pool #CB2375 2.50% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6894 |
| Fannie Mae Pool #CA8828 2.50% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3497 |
| Fannie Mae Pool #CB2319 2.50% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 |
| Fannie Mae Pool #BT9510 2.50% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| Fannie Mae Pool #BT9483 2.50% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| Fannie Mae Pool #CB2372 2.50% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Fannie Mae Pool #FM8453 3.00% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4425 |
| Fannie Mae Pool #FS0647 3.00% 2052<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69580 | &nbsp;&nbsp;61691 |
| Fannie Mae Pool #BF0497 3.00% 2060<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3716 |
| Fannie Mae, Series 2001-T10, Class A1, 7.00% 2041<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 |
| Fannie Mae, Series 2002-W3, Class A5, 7.50% 2041<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Fannie Mae, Series 2014-M1, Class A2, Multi Family, 3.343% 2023<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2081 |
| Fannie Mae, Series 2014-M2, Class A2, Multi Family, 3.513% 2023<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2187 |
| Fannie Mae, Series 2014-M9, Class A2, Multi Family, 3.103% 2024<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3762 |
| Fannie Mae, Series 2014-M3, Class A2, Multi Family, 3.501% 2024<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1599 |
| Fannie Mae, Series 2017-M3, Class A2, Multi Family, 2.554% 2026<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6824 |
| Fannie Mae, Series 2017-M7, Class A2, Multi Family, 2.961% 2027<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2491 |
| Fannie Mae, Series 2006-43, Class JO, principal only, 0% 2036<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| Freddie Mac Pool #C91912 3.00% 2037<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11354 | &nbsp;&nbsp;10407 |
| Freddie Mac Pool #G03978 5.00% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 |
| Freddie Mac Pool #G04553 6.50% 2038<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| Freddie Mac Pool #G08347 4.50% 2039<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
| Freddie Mac Pool #C03518 5.00% 2040<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583 |
| Freddie Mac Pool #Q05807 4.00% 2042<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1614 |
| Freddie Mac Pool #Q23185 4.00% 2043<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1277 |
| Freddie Mac Pool #Q23190 4.00% 2043<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;764 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 96 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Freddie Mac Pool #760014 2.77% 2045<sup>8,9</sup> | USD185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$181 |
| Freddie Mac Pool #Q37988 4.00% 2045<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5723 |
| Freddie Mac Pool #G60344 4.00% 2045<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4858 |
| Freddie Mac Pool #Z40130 3.00% 2046<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4129 |
| Freddie Mac Pool #Q41909 4.50% 2046<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 |
| Freddie Mac Pool #Q41090 4.50% 2046<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 |
| Freddie Mac Pool #760015 2.546% 2047<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 |
| Freddie Mac Pool #Q46021 3.50% 2047<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 |
| Freddie Mac Pool #SI2002 4.00% 2048<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2307 |
| Freddie Mac Pool #SD7528 2.00% 2050<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;18408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15033 |
| Freddie Mac Pool #SD7545 2.50% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6115 |
| Freddie Mac Pool #RA6483 2.50% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6016 |
| Freddie Mac Pool #RA5971 3.00% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6174 |
| Freddie Mac Pool #SD7554 2.50% 2052<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| Freddie Mac Pool #RA7938 5.00% 2052<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1299 |
| Freddie Mac, Series T041, Class 3A, 4.461% 2032<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 |
| Freddie Mac, Series K733, Class A2, Multi Family, 3.75% 2025<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9535 |
| Freddie Mac, Series K734, Class A2, Multi Family, 3.208% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7054 |
| Freddie Mac, Series K076, Class A2, Multi Family, 3.90% 2028<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3137 |
| Freddie Mac, Series K143, Class A2, Multi Family, 2.35% 2032<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;19961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16662 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-2, Class MA, 3.00% 2056<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4944 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-2, Class HA, 3.00% 2056<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4885 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-1, Class HA, 3.00% 2056<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2557 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-3, Class HA, 3.25% 2056<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1123 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-4, Class HT, 3.25% 2057<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2018-2, Class MT, 3.50% 2057<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1832 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2018-3, Class MA, 3.50% 2057<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1810 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-4, Class MT, 3.50% 2057<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-2, Class MA, 3.50% 2058<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9365 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-4, Class MA, 3.00% 2059<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5350 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2018-2, Class A1, 3.50% 2028<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2125 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2019-3, Class A1C, 2.75% 2029<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2576 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2019-1, Class A1, 3.50% 2029<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4185 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2019-1, Class A2, 3.50% 2029<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2276 |
| Government National Mortgage Assn. 2.00% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;68784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57300 |
| Government National Mortgage Assn. 2.50% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5042 |
| Government National Mortgage Assn. 3.00% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;98663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87228 |
| Government National Mortgage Assn. 3.50% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;16452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14969 |
| Government National Mortgage Assn. 4.00% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;10004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9339 |
| Government National Mortgage Assn. 4.00% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5626 |
| Government National Mortgage Assn. 4.50% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;33456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32033 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #BD7245 4.00% 2048<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #MA5652 4.50% 2048<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #MA6602 4.50% 2050<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #MA7259 4.50% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1776 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #MA7316 4.50% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 1.50% 2037<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;25420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21803 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.00% 2037<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;27169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23948 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2037<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.00% 2052<sup>8,10</sup> | 182092 | &nbsp;&nbsp;147481 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2052<sup>8,10</sup> | 158500 | &nbsp;&nbsp;132704 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;85659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71891 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.00% 2052<sup>8,10</sup> | 150791 | &nbsp;&nbsp;131288 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.50% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;80692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72641 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 97 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.50% 2052<sup>8,10</sup> | USD38,132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$34308 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97194 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25333 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.50% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141537 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.00% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101206 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.00% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19551 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.50% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39767 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.50% 2052<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2694 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1661752 |
| **Commercial mortgage-backed securities 0.48%** |  |  |
| Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2020-BN26, Class A4, 2.403% 2063<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2402 |
| Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2022-BNK40, Class A4, 3.507% 2064<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2221 |
| Barclays Commercial Mortgage Securities, LLC, Series 2017-DELC, Class A, 3.793% 2036<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1957 |
| Benchmark Mortgage Trust, Series 2018-B2, Class A4, 3.615% 2051<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923 |
| Benchmark Mortgage Trust, Series 2020-B17, Class A5, 2.289% 2053<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2420 |
| Benchmark Mortgage Trust, Series 2022-B35, Class A5, 4.594% 2055<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6008 |
| BX Trust, Series 2021-SDMF, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.589%) 3.407% 2034<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5669 |
| BX Trust, Series 2021-VOLT, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.70%) 3.518% 2036<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4308 |
| BX Trust, Series 2021-ARIA, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.899%) 3.717% 2036<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7574 |
| BX Trust, Series 2021-ARIA, Class B, (1-month USD-LIBOR + 1.297%) 4.115% 2036<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5580 |
| BX Trust, Series 2021-SOAR, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.67%) 3.488% 2038<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7165 |
| BX Trust, Series 2021-ACNT, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.85%) 3.668% 2038<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5053 |
| BX Trust, Series 2021-SOAR, Class B, (1-month USD-LIBOR + 0.87%) 3.688% 2038<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1286 |
| BX Trust, Series 2021-SOAR, Class C, (1-month USD-LIBOR + 1.10%) 3.918% 2038<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1152 |
| Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2015-GC29, Class AAB, 2.984% 2048<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;528 |
| Commercial Mortgage Trust, Series 2015-PC1, Class A5, 3.902% 2050<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4561 |
| CSAIL Commercial Mortgage Trust, Series 2015-C4, Class ASB, 3.617% 2048<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833 |
| Extended Stay America Trust, Series 2021-ESH, Class A, (1-month USD-LIBOR + 1.08%) 3.898% 2038<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1518 |
| Extended Stay America Trust, Series 2021-ESH, Class B, (1-month USD-LIBOR + 1.38%) 4.198% 2038<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1377 |
| Extended Stay America Trust, Series 2021-ESH, Class C, (1-month USD-LIBOR + 1.70%) 4.518% 2038<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1437 |
| Grace Mortgage Trust, Series 2020-GRCE, Class A, 2.347% 2040<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2926 |
| GS Mortgage Securities Trust, Series 2020-GC47, Class A5, 2.377% 2053<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2040 |
| JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2022-OPO, Class A, 3.024% 2039<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1702 |
| JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2022-OPO, Class C, 3.377% 2039<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;740 |
| JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2022-OPO, Class C, 3.565% 2039<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432 |
| JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2021-410T, Class A, 2.287% 2042<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1191 |
| LUXE Commercial Mortgage Trust, Series 2021-TRIP, Class A, (1-month USD-LIBOR + 1.05%) 3.868% 2038<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3458 |
| LUXE Commercial Mortgage Trust, Series 2021-TRIP, Class B, (1-month USD-LIBOR + 1.40%) 4.218% 2038<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1830 |
| Manhattan West Mortgage Trust, Series 2020-1MW, Class A, 2.13% 2039<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11679 |
| MHC Commercial Mortgage Trust, CMO, Series 2021-MHC, Class A,<br> (1-month USD-LIBOR + 0.801%) 3.619% 2026<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3808 |
| Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Series 2015-C27, Class ASB, 3.557% 2047<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;596 |
| Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Series 2015-C22, Class ASB, 3.04% 2048<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513 |
| SLG Office Trust, Series 2021-OVA, Class A, 2.585% 2041<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1763 |
| SREIT Trust, Series 2021-MFP, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.731%) 3.549% 2038<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4595 |
| StorageMart Commercial Mortgage Trust, Series 2022-MINI, Class A,<br> (1-month USD CME Term SOFR + 1.00%) 3.846% 2039<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10291 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111536 |
| **Collateralized mortgage-backed obligations (privately originated) 0.14%** |  |  |
| Arroyo Mortgage Trust, Series 2021-1R, Class A1, 1.175% 2048<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 |
| Bellemeade Re, Ltd., Series 2019-3A, Class M1B, (1-month USD-LIBOR + 1.60%) 4.684% 2029<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;946 |
| Cascade Funding Mortgage Trust, Series 2018-RM2, Class A, 4.00% 2068<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1191 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 98 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Collateralized mortgage-backed obligations (privately originated) (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Connecticut Avenue Securities, Series 2021-R01, Class 1M1,<br> (30-day Average USD-SOFR + 0.75%) 3.031% 2041<sup>6,8,9</sup> | USD486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$481 |
| Credit Suisse Mortgage Trust, Series 2020-NET, Class A, 2.257% 2037<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3717 |
| Credit Suisse Mortgage Trust, Series 2017-RPL3, Class A1, 2.00% 2060<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1862 |
| CS First Boston Mortgage Securities Corp., Series 2004-5, Class IVA1, 6.00% 2034<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 |
| Finance of America Structured Securities Trust, Series 2019-JR2, Class A1, 2.00% 2069<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6524 |
| Finance of America Structured Securities Trust, Series 2019-JR1, Class A, 2.00% 2069<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2211 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2015-DNA1, Class M3,<br> (1-month USD-LIBOR + 3.30%) 6.384% 2027<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2022-DNA6, Class M1A,<br> (30-day Average USD-SOFR + 2.15%) 4.435% 2042<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 |
| Home Partners of America Trust, Series 2021-2, Class A, 1.901% 2026<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3752 |
| Legacy Mortgage Asset Trust, Series 2019-GS7, Class A1, 3.25% 2059<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1078 |
| MASTR Alternative Loan Trust, Series 2004-2, Class 2A1, 6.00% 2034<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302 |
| Mello Warehouse Securitization Trust, Series 2021-3, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.85%) 3.934% 2055<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3893 |
| MRA Issuance Trust, Series 2020-10, Class A3, (1-month USD-LIBOR + 1.30%) 3.864% 2022<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1669 |
| Onslow Bay Financial Mortgage Loan Trust, Series 2022-J1, Class A2, 2.50% 2052<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2246 |
| RMF Proprietary Issuance Trust, Series 2019-1, Class A, 2.75% 2063<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32713 |
| **Total mortgage-backed obligations** |  | &nbsp;&nbsp;1806001 |
| **U.S. Treasury bonds & notes 7.45%<br> U.S. Treasury 4.91%** |  |  |
| U.S. Treasury 1.375% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 |
| U.S. Treasury 1.625% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 |
| U.S. Treasury 0.125% 2023 | &nbsp;&nbsp;44825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44141 |
| U.S. Treasury 1.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;10725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9993 |
| U.S. Treasury 1.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860 |
| U.S. Treasury 2.50% 2024<sup>11</sup> | 200000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194168 |
| U.S. Treasury 2.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680 |
| U.S. Treasury 3.25% 2024 | &nbsp;&nbsp;22613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22199 |
| U.S. Treasury 2.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3103 |
| U.S. Treasury 3.00% 2025 | &nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9643 |
| U.S. Treasury 3.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;36530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35769 |
| U.S. Treasury 0.375% 2026 | &nbsp;&nbsp;45000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39628 |
| U.S. Treasury 0.50% 2026 | &nbsp;&nbsp;42515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37506 |
| U.S. Treasury 0.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| U.S. Treasury 0.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 |
| U.S. Treasury 1.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 |
| U.S. Treasury 1.50% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |
| U.S. Treasury 1.625% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6431 |
| U.S. Treasury 1.625% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1371 |
| U.S. Treasury 0.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;36300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30722 |
| U.S. Treasury 0.625% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5961 |
| U.S. Treasury 1.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671 |
| U.S. Treasury 2.375% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;816 |
| U.S. Treasury 2.625% 2027 | &nbsp;&nbsp;96250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90318 |
| U.S. Treasury 3.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;37388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35847 |
| U.S. Treasury 1.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2675 |
| U.S. Treasury 1.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;10900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9326 |
| U.S. Treasury 1.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;50000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43095 |
| U.S. Treasury 2.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4902 |
| U.S. Treasury 2.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;50000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46678 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 99 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. Treasury bonds & notes (continued)<br> U.S. Treasury (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| U.S. Treasury 0.625% 2030 | USD20,225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$15932 |
| U.S. Treasury 1.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31105 |
| U.S. Treasury 2.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99633 |
| U.S. Treasury 2.875% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46242 |
| U.S. Treasury 1.125% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39301 |
| U.S. Treasury 1.375% 2040<sup>11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34107 |
| U.S. Treasury 1.75% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32758 |
| U.S. Treasury 2.00% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846 |
| U.S. Treasury 3.375% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14790 |
| U.S. Treasury 2.50% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2854 |
| U.S. Treasury 3.00% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7836 |
| U.S. Treasury 3.00% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283 |
| U.S. Treasury 2.25% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10976 |
| U.S. Treasury 1.375% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7244 |
| U.S. Treasury 2.00% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9504 |
| U.S. Treasury 2.00% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;927 |
| U.S. Treasury 2.375% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3562 |
| U.S. Treasury 2.25% 2052<sup>11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52339 |
| U.S. Treasury 2.875% 2052<sup>11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49588 |
| U.S. Treasury 3.00% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2490 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1140607 |
| **U.S. Treasury inflation-protected securities 2.54%** |  |  |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116581 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81183 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.50% 2024<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21308 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2024<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97141 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2025<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25011 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2025<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3668 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.25% 2025<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23924 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.375% 2025<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4414 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2026<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40457 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2026<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14138 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.75% 2028<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19415 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.875% 2029<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21900 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2031<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23520 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2032<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52119 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 1.00% 2049<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44722 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589501 |
| **Total U.S. Treasury bonds & notes** |  | &nbsp;&nbsp;1730108 |
| **Corporate bonds, notes & loans 6.11%<br> Financials 1.38%** |  |  |
| ACE INA Holdings, Inc. 2.875% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3876 |
| ACE INA Holdings, Inc. 3.35% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833 |
| ACE INA Holdings, Inc. 4.35% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339 |
| Advisor Group Holdings, LLC 6.25% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3873 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 2.45% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4610 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 3.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3614 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 3.30% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2138 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 3.40% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1295 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 3.85% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1312 |
| AG Merger Sub II, Inc. 10.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2375 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 100 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Financials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| AG TTMT Escrow Issuer, LLC 8.625% 2027<sup>6</sup> | USD497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$470 |
| Alliant Holdings Intermediate, LLC / Alliant Holdings 4.25% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1798 |
| Alliant Holdings Intermediate, LLC / Alliant Holdings 5.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1869 |
| Ally Financial, Inc. 8.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3138 |
| American International Group, Inc. 2.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;15800 | &nbsp;&nbsp;14756 |
| AmWINS Group, Inc. 4.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1122 |
| Aretec Escrow Issuer, Inc. 7.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;839 |
| Banco Santander, SA 5.147% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2330 |
| Bangkok Bank PCL 3.733% 2034 (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.90% on 9/25/2029)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1998 |
| Bank of America Corp. 3.55% 2024 (3-month USD-LIBOR + 0.78% on 3/5/2023)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5954 |
| Bank of America Corp. 1.197% 2026 (USD-SOFR + 1.01% on 10/24/2025)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2183 |
| Bank of America Corp. 1.734% 2027 (USD-SOFR + 0.96% on 7/22/2026)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1344 |
| Bank of America Corp. 3.419% 2028 (3-month USD-LIBOR + 1.04% on 12/20/2027)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2085 |
| Bank of America Corp. 1.922% 2031 (USD-SOFR + 1.37% on 10/24/2030)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741 |
| Bank of America Corp. 5.015% 2033 (USD-SOFR + 2.16% on 7/22/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4042 |
| Bank of Nova Scotia 1.625% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4920 |
| Berkshire Hathaway, Inc. 2.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1607 |
| Berkshire Hathaway, Inc. 3.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 |
| Blackstone Private Credit Fund 7.05% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2481 |
| BNP Paribas 2.159% 2029 (USD-SOFR + 1.218% on 9/15/2028)<sup>6,13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1880 |
| Castlelake Aviation Finance DAC 5.00% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2870 |
| Citigroup, Inc. 5.61% 2026 (USD-SOFR + 1.546% on 12/29/2025)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7961 |
| Citigroup, Inc. 2.976% 2030 (USD-SOFR + 1.422% on 11/5/2029)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2678 |
| CME Group, Inc. 3.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3237 |
| Coinbase Global, Inc. 3.375% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1647 |
| Coinbase Global, Inc. 3.625% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1600 |
| Commonwealth Bank of Australia 3.35% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198 |
| Commonwealth Bank of Australia 3.35% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978 |
| Commonwealth Bank of Australia 2.688% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3441 |
| Compass Diversified Holdings 5.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645 |
| Compass Diversified Holdings 5.00% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;611 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.65% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;836 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.85% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.90% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 |
| Corebridge Financial, Inc. 4.35% 2042<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 |
| Corebridge Financial, Inc. 4.40% 2052<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373 |
| Crédit Agricole SA 4.375% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;817 |
| Credit Suisse Group AG 3.80% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1600 |
| Credit Suisse Group AG 3.869% 2029 (3-month USD-LIBOR + 1.41% on 1/12/2028)<sup>6,13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;654 |
| Danske Bank AS 3.773% 2025<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.45% on 3/28/2024)<sup>6,13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5774 |
| Deutsche Bank AG 2.129% 2026 (USD-SOFR + 1.87% on 11/24/2025)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1880 |
| Deutsche Bank AG 2.311% 2027 (USD-SOFR + 1.219% on 11/16/2026)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2265 |
| Deutsche Bank AG 2.552% 2028 (USD-SOFR + 1.318% on 1/7/2027)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4065 |
| Digital Currency Group, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 7.00%) 8.00% 2026<sup>3,9,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;734 |
| Digital Currency Group, Inc., Term Loan, 8.75% 2026<sup>3,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905 |
| FS Energy and Power Fund 7.50% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1996 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 1.948% 2027 (USD-SOFR + 0.913% on 10/21/2026)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1882 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 2.64% 2028 (USD-SOFR + 1.114% on 2/24/2027)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3475 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 3.814% 2029 (3-month USD-LIBOR + 1.158% on 4/23/2028)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 2.615% 2032 (USD-SOFR + 1.281% on 4/22/2031)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1803 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 3.21% 2042 (USD-SOFR + 1.513% on 4/22/2041)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1361 |
| Groupe BPCE SA 2.75% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 101 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Financials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Groupe BPCE SA 5.70% 2023<sup>6</sup> | USD2,250 | $2226 |
| Groupe BPCE SA 5.15% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3710 | &nbsp;&nbsp;3620 |
| Groupe BPCE SA 1.00% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;2595 |
| Hightower Holding, LLC 6.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 |
| HSBC Holdings PLC 4.25% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;2939 |
| HSBC Holdings PLC 2.633% 2025 (3-month USD-LIBOR + 1.14% on 11/7/2024)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581 |
| HSBC Holdings PLC 2.099% 2026 (USD-SOFR + 1.929% on 6/4/2025)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;2689 |
| HSBC Holdings PLC 3.973% 2030 (3-month USD-LIBOR + 1.61% on 5/22/2029)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;1271 |
| Icahn Enterprises Finance Corp. 5.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1185 | &nbsp;&nbsp;1040 |
| Icahn Enterprises Finance Corp. 4.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1525 | &nbsp;&nbsp;1231 |
| Intercontinental Exchange, Inc. 2.65% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7425 | &nbsp;&nbsp;5016 |
| Intesa Sanpaolo SpA 3.375% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;746 |
| Intesa Sanpaolo SpA 3.25% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707 |
| Intesa Sanpaolo SpA 5.017% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1730 | &nbsp;&nbsp;1614 |
| Intesa Sanpaolo SpA 3.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261 |
| JPMorgan Chase & Co. 3.559% 2024 (3-month USD-LIBOR + 0.73% on 4/23/2023)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4725 | &nbsp;&nbsp;4678 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.08% 2026 (USD-SOFR + 1.32% on 4/26/2025)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;5781 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.323% 2028 (USD-SOFR + 1.56% on 4/26/2027)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;3752 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.851% 2028 (USD-SOFR + 1.99% on 7/25/2027)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3740 | &nbsp;&nbsp;3595 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.586% 2033 (USD-SOFR + 1.80% on 4/26/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.912% 2033 (USD-SOFR + 2.08% on 7/25/2032)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3982 | &nbsp;&nbsp;3677 |
| Kasikornbank PCL HK 3.343% 2031<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.70% on 10/2/2026)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1222 | &nbsp;&nbsp;1065 |
| Ladder Capital Corp. 4.25% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3757 | &nbsp;&nbsp;3031 |
| Lloyds Banking Group PLC 2.907% 2023 (3-month USD-LIBOR + 0.81% on 11/7/2022)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748 |
| Lloyds Banking Group PLC 4.05% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;1979 |
| Lloyds Banking Group PLC 1.627% 2027<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.85% on 5/11/2026)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680 |
| Lloyds Banking Group PLC 4.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2150 | &nbsp;&nbsp;1958 |
| LPL Holdings, Inc. 4.625% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2700 | &nbsp;&nbsp;2452 |
| LPL Holdings, Inc. 4.375% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805 | &nbsp;&nbsp;1501 |
| Marsh & McLennan Companies, Inc. 3.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;809 |
| Marsh & McLennan Companies, Inc. 4.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1705 | &nbsp;&nbsp;1622 |
| Marsh & McLennan Companies, Inc. 4.90% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 |
| Marsh & McLennan Companies, Inc. 2.90% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;572 |
| MGIC Investment Corp. 5.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1175 | &nbsp;&nbsp;1052 |
| Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. 2.801% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610 | &nbsp;&nbsp;1546 |
| Morgan Stanley 3.737% 2024 (3-month USD-LIBOR + 0.847% on 4/24/2023)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 |
| Morgan Stanley 3.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 |
| Morgan Stanley 4.679% 2026 (USD-SOFR + 1.669% on 7/17/2025)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2450 | &nbsp;&nbsp;2387 |
| Morgan Stanley 2.699% 2031 (USD-SOFR + 1.143% on 1/22/2030)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;1624 |
| Morgan Stanley 3.217% 2042 (USD-SOFR + 1.485% on 4/22/2041)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;598 |
| MSCI, Inc. 3.625% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2225 | &nbsp;&nbsp;1788 |
| National Australia Bank, Ltd. 1.887% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;4421 |
| Navient Corp. 5.50% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1594 | &nbsp;&nbsp;1587 |
| Navient Corp. 5.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 |
| Navient Corp. 6.125% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8030 | &nbsp;&nbsp;7831 |
| Navient Corp. 6.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273 |
| Navient Corp. 5.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5980 | &nbsp;&nbsp;4554 |
| New York Life Global Funding 2.35% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538 |
| Northwestern Mutual Global Funding 1.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9400 | &nbsp;&nbsp;8164 |
| Onemain Finance Corp. 3.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558 |
| Owl Rock Capital Corp. 3.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2874 | &nbsp;&nbsp;2642 |
| Owl Rock Capital Corp. 4.00% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 102 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Financials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Owl Rock Capital Corp. 3.40% 2026 | USD1,290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1108 |
| Owl Rock Capital Corp. II 4.625% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2173 |
| Owl Rock Capital Corp. III 3.125% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2045 |
| Owl Rock Core Income Corp. 4.70% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2193 |
| Oxford Finance, LLC / Oxford Finance Co-Issuer II, Inc. 6.375% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1055 |
| PNC Financial Services Group, Inc. 2.854% 2022<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1444 |
| PNC Financial Services Group, Inc. 3.90% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1972 |
| Power Financial Corp., Ltd. 5.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363 |
| Power Financial Corp., Ltd. 6.15% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 |
| Power Financial Corp., Ltd. 4.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 |
| Power Financial Corp., Ltd. 3.95% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1024 |
| Prudential Financial, Inc. 4.35% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1825 |
| Prudential Financial, Inc. 3.70% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558 |
| Quicken Loans, LLC 3.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1162 |
| Rabobank Nederland 4.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4304 |
| Rocket Mortgage / Rocket Mortgage Co-Issuer, Inc. 2.875% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1733 |
| Royal Bank of Canada 1.15% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4256 |
| Ryan Specialty Group, LLC 4.375% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 |
| Springleaf Finance Corp. 6.125% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2460 |
| Starwood Property Trust, Inc. 5.50% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1142 |
| Starwood Property Trust, Inc. 4.375% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1315 |
| Swiss Re Finance (Luxembourg) SA 5.00% 2049<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 3.582% on 4/2/2029)<sup>6,13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2462 |
| Toronto-Dominion Bank 2.65% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;601 |
| Toronto-Dominion Bank 0.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4744 |
| Toronto-Dominion Bank 1.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2079 |
| Toronto-Dominion Bank 1.95% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2178 |
| Toronto-Dominion Bank 2.45% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1157 |
| Travelers Companies, Inc. 4.00% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;697 |
| U.S. Bancorp 2.375% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3660 |
| UBS Group AG 4.125% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2628 |
| UniCredit SpA 4.625% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 |
| Wells Fargo & Company 2.164% 2026 (3-month USD-LIBOR + 0.75% on 2/11/2025)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7371 |
| Wells Fargo & Company 3.526% 2028 (USD-SOFR + 1.51% on 3/24/2027)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3932 |
| Wells Fargo & Company 2.879% 2030 (3-month USD-LIBOR + 1.17% on 10/30/2029)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 |
| Westpac Banking Corp. 2.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1743 |
| Westpac Banking Corp. 2.894% 2030<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.35% on 2/4/2025)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2761 |
| Westpac Banking Corp. 2.668% 2035<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.75% on 11/15/2030)<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2451 |
| Westpac Banking Corp. 2.963% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;321112 |
| **Energy 0.70%** |  |  |
| Antero Midstream Partners, LP 5.375% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1920 |
| Antero Resources Corp. 7.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 |
| Ascent Resources - Utica, LLC 7.00% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1930 |
| Ascent Resources - Utica, LLC 5.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1133 |
| Bonanza Creek Energy, Inc. 5.00% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 |
| BP Capital Markets America, Inc. 2.772% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 |
| Canadian Natural Resources, Ltd. 2.95% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1926 |
| Canadian Natural Resources, Ltd. 2.05% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;877 |
| Canadian Natural Resources, Ltd. 4.95% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1330 |
| Cheniere Energy Partners, LP 4.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;958 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 103 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Energy (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Cheniere Energy Partners, LP 4.00% 2031 | USD4,485 | $3770 |
| Cheniere Energy Partners, LP 3.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 |
| Cheniere Energy, Inc. 4.625% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4645 | &nbsp;&nbsp;4272 |
| Chesapeake Energy Corp. 4.875% 2022<sup>15</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199 |
| Chesapeake Energy Corp. 5.50% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 |
| Chesapeake Energy Corp. 5.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2240 | &nbsp;&nbsp;2080 |
| CNX Midstream Partners, LP 4.75% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;830 |
| CNX Resources Corp. 7.25% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1725 | &nbsp;&nbsp;1682 |
| CNX Resources Corp. 6.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2675 | &nbsp;&nbsp;2447 |
| CNX Resources Corp. 7.375% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 |
| Comstock Resources, Inc. 5.875% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393 |
| Constellation Oil Services Holding SA 13.50% 2025<sup>3,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1121 | &nbsp;&nbsp;1120 |
| Constellation Oil Services Holding SA 4.00% PIK 2026<sup>16</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 |
| Diamond Foreign Asset Co. / Diamond Finance, LLC 9.00% Cash 2027<sup>6,9,16</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 |
| Diamond Foreign Asset Co. / Diamond Finance, LLC 9.00% Cash 2027<sup>16</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 |
| Diamondback Energy, Inc. 4.40% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1555 | &nbsp;&nbsp;1175 |
| DT Midstream, Inc. 4.375% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1680 | &nbsp;&nbsp;1388 |
| Enbridge Energy Partners, LP, Series B, 7.50% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 |
| Enbridge, Inc. 4.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 |
| Enbridge, Inc. 2.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282 |
| Enbridge, Inc. 3.70% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 |
| Energy Transfer Operating, LP 5.00% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1869 | &nbsp;&nbsp;1465 |
| Energy Transfer Partners, LP 4.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1210 | &nbsp;&nbsp;1192 |
| Energy Transfer Partners, LP 4.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2494 | &nbsp;&nbsp;2406 |
| Energy Transfer Partners, LP 6.25% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;572 |
| Enterprise Products Operating, LLC 4.90% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426 |
| EQM Midstream Partners, LP 4.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583 |
| EQM Midstream Partners, LP 6.50% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1690 | &nbsp;&nbsp;1564 |
| EQM Midstream Partners, LP 5.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3088 | &nbsp;&nbsp;2646 |
| EQM Midstream Partners, LP 7.50% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608 |
| EQM Midstream Partners, LP 4.75% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1635 | &nbsp;&nbsp;1302 |
| EQT Corp. 5.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 |
| EQT Corp. 7.25% 2030<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1110 | &nbsp;&nbsp;1148 |
| EQT Corp. 3.625% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 |
| Equinor ASA 3.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;3696 |
| Equinor ASA 3.625% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3685 | &nbsp;&nbsp;3438 |
| Exxon Mobil Corp. 2.019% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;614 |
| Exxon Mobil Corp. 2.44% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1963 | &nbsp;&nbsp;1689 |
| Exxon Mobil Corp. 3.452% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;747 |
| Genesis Energy, LP 6.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4280 | &nbsp;&nbsp;3874 |
| Genesis Energy, LP 6.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805 | &nbsp;&nbsp;1570 |
| Genesis Energy, LP 8.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4612 | &nbsp;&nbsp;4053 |
| Genesis Energy, LP 7.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 |
| Halliburton Company 3.80% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Harvest Midstream I, LP 7.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;796 |
| Hess Midstream Operations, LP 4.25% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777 |
| Hess Midstream Operations, LP 5.50% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 |
| Hess Midstream Partners, LP 5.125% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2155 | &nbsp;&nbsp;1890 |
| Hilcorp Energy I, LP 6.00% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 |
| Hilcorp Energy I, LP 6.00% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 |
| Holly Energy Partners, LP / Holly Energy Finance Corp. 6.375% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521 |
| Kinder Morgan, Inc. 5.45% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1238 | &nbsp;&nbsp;1075 |
| Marathon Oil Corp. 4.40% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;940 |
| MPLX, LP 4.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 104 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Energy (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| MPLX, LP 2.65% 2030 | USD4,273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3354 |
| MPLX, LP 4.50% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;605 |
| MPLX, LP 4.70% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842 |
| MPLX, LP 5.50% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2185 |
| New Fortress Energy, Inc. 6.75% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011 |
| New Fortress Energy, Inc. 6.50% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2253 |
| NGL Energy Operating, LLC 7.50% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11931 |
| NGL Energy Partners, LP 6.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2743 |
| Oasis Midstream Partners, LP / OMP Finance Corp. 8.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4114 |
| Oasis Petroleum, Inc. 6.375% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857 |
| ONEOK, Inc. 5.85% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1708 |
| ONEOK, Inc. 5.20% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1259 |
| Parkland Corp. 4.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;841 |
| Petróleos Mexicanos 6.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3537 |
| Petróleos Mexicanos 5.35% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1426 |
| Petróleos Mexicanos 6.75% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1116 |
| Pioneer Natural Resources Company 2.15% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1288 |
| Plains All American Pipeline, LP 3.80% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Range Resources Corp. 8.25% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 |
| Range Resources Corp. 4.75% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1452 |
| Rockies Express Pipeline, LLC 4.95% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2312 |
| Schlumberger BV 3.75% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 |
| Schlumberger BV 4.00% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
| Southwestern Energy Co. 7.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2496 |
| Southwestern Energy Co. 8.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 |
| Southwestern Energy Co. 5.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232 |
| Southwestern Energy Co. 5.375% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1757 |
| Southwestern Energy Co. 4.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;807 |
| Statoil ASA 3.25% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2770 |
| Statoil ASA 4.25% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1725 |
| Sunoco, LP 4.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;873 |
| Sunoco, LP 4.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1028 |
| Targa Resources Partners, LP 5.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2033 |
| Teekay Offshore Partners, LP 8.50% 2023<sup>3,6,15</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887 |
| Total SE 2.986% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| TransCanada PipeLines, Ltd. 4.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011 |
| TransCanada PipeLines, Ltd. 4.10% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 |
| TransCanada PipeLines, Ltd. 4.75% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1744 |
| TransCanada PipeLines, Ltd. 4.875% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;605 |
| Valero Energy Corp. 4.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3664 |
| Venture Global Calcasieu Pass, LLC 4.125% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;699 |
| Weatherford International, Ltd. 11.00% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1015 |
| Weatherford International, Ltd. 6.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2145 |
| Weatherford International, Ltd. 8.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6422 |
| Western Gas Partners, LP 4.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2736 |
| Western Midstream Operating, LP 4.30% 2030<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;965 |
| Williams Companies, Inc. 3.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;163138 |
| **Health care 0.68%** |  |  |
| AbbVie, Inc. 3.80% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 |
| AbbVie, Inc. 2.95% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1325 |
| AdaptHealth, LLC 5.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;686 |
| AmerisourceBergen Corp. 0.737% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 105 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Health care (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Amgen, Inc. 4.20% 2052 | USD875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$689 |
| Amgen, Inc. 4.40% 2062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1330 |
| Anthem, Inc. 2.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;773 |
| AstraZeneca Finance, LLC 1.20% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3322 |
| AstraZeneca Finance, LLC 1.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1575 |
| AstraZeneca Finance, LLC 2.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;604 |
| AstraZeneca PLC 3.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1088 |
| Bausch Health Companies, Inc. 4.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3733 |
| Bausch Health Companies, Inc. 5.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642 |
| Bausch Health Companies, Inc. 5.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 |
| Baxter International, Inc. 1.322% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6569 |
| Baxter International, Inc. 1.915% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4130 |
| Baxter International, Inc. 2.272% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2629 |
| Bayer US Finance II, LLC 3.875% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1654 |
| Becton, Dickinson and Company 3.363% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 |
| Boston Scientific Corp. 3.45% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 |
| Centene Corp. 4.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518 |
| Centene Corp. 2.45% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1081 |
| Centene Corp. 4.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1140 |
| Centene Corp. 3.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4260 |
| Cigna Corp. 3.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243 |
| Cigna Corp. 4.80% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2393 |
| Community Health Systems, Inc. 5.625% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1512 |
| Community Health Systems, Inc. 5.25% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2567 |
| Eli Lilly and Company 3.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1254 |
| GlaxoSmithKline PLC 3.625% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2750 |
| HCA, Inc. 3.375% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;682 |
| HCA, Inc. 3.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3353 |
| HCA, Inc. 3.625% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810 |
| HCA, Inc. 4.375% 2042<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1124 |
| HCA, Inc. 4.625% 2052<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1092 |
| Jazz Securities DAC 4.375% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1710 |
| Merck & Co., Inc. 1.90% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886 |
| Merck & Co., Inc. 2.75% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722 |
| Molina Healthcare, Inc. 4.375% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 |
| Molina Healthcare, Inc. 3.875% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2437 |
| Molina Healthcare, Inc. 3.875% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3163 |
| Novant Health, Inc. 3.168% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2602 |
| Novartis Capital Corp. 1.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1173 |
| Novartis Capital Corp. 2.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2143 |
| Owens & Minor, Inc. 4.375% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5464 |
| Owens & Minor, Inc. 4.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2898 |
| Par Pharmaceutical, Inc. 7.50% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5291 |
| Pfizer, Inc. 2.95% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 |
| Shire PLC 2.875% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1336 |
| Summa Health 3.511% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1133 |
| Tenet Healthcare Corp. 4.875% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;11225 | &nbsp;&nbsp;10446 |
| Tenet Healthcare Corp. 4.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1709 |
| Tenet Healthcare Corp. 4.375% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1611 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 6.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6821 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 7.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 3.15% 2026 | &nbsp;&nbsp;17790 | &nbsp;&nbsp;14621 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 5.125% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6201 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 4.10% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2127 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 106 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Health care (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| UnitedHealth Group, Inc. 1.15% 2026 | USD2,610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2313 |
| UnitedHealth Group, Inc. 4.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3303 |
| UnitedHealth Group, Inc. 2.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;785 |
| UnitedHealth Group, Inc. 2.30% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1058 |
| UnitedHealth Group, Inc. 4.20% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;713 |
| UnitedHealth Group, Inc. 3.05% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2824 |
| UnitedHealth Group, Inc. 3.25% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1745 |
| UnitedHealth Group, Inc. 4.75% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6729 |
| Valeant Pharmaceuticals International, Inc. 5.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3801 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;157622 |
| **Consumer discretionary 0.64%** |  |  |
| Allied Universal Holdco, LLC 4.625% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1282 |
| Amazon.com, Inc. 2.70% 2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1640 |
| American Honda Finance Corp. 3.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691 |
| Asbury Automotive Group, Inc. 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1696 |
| Atlas LuxCo 4 SARL 4.625% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 |
| Bayerische Motoren Werke AG 2.25% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| Caesars Entertainment, Inc. 6.25% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2718 |
| Carnival Corp. 4.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3132 |
| Carvana Co. 5.50% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2002 |
| Carvana Co. 5.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1769 |
| Carvana Co. 4.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 3.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1901 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 2.00% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2068 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 3.65% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 2.375% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103 |
| Fertitta Entertainment, Inc. 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2968 |
| Fertitta Entertainment, Inc. 6.75% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364 |
| First Student Bidco, Inc. / First Transit Parent, Inc. 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1056 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 5.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3644 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 2.70% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1753 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 4.542% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2189 |
| General Motors Financial Co. 2.35% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665 |
| Hanesbrands, Inc. 4.875% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2431 |
| Hilton Grand Vacations Borrower 5.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2895 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. 4.00% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1527 |
| Home Depot, Inc. 1.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2489 |
| Home Depot, Inc. 3.90% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;785 |
| Home Depot, Inc. 2.95% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3551 |
| Home Depot, Inc. 1.875% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2328 |
| Home Depot, Inc. 4.25% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1696 |
| Home Depot, Inc. 4.50% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376 |
| Hyundai Capital America 1.00% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2766 |
| Hyundai Capital America 1.50% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723 |
| Hyundai Capital America 1.65% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2595 |
| Hyundai Capital America 2.375% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2157 |
| Hyundai Capital America 2.10% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2418 |
| International Game Technology PLC 6.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1878 |
| International Game Technology PLC 5.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5762 |
| KB Home 7.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1177 |
| Kontoor Brands, Inc. 4.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;726 |
| Lindblad Expeditions, LLC 6.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;683 |
| Lithia Motors, Inc. 3.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1146 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 107 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Consumer discretionary (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Lithia Motors, Inc. 4.375% 2031<sup>6</sup> | USD1,025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$841 |
| Marriott International, Inc. 2.75% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1819 |
| McDonald's Corp. 4.60% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1219 |
| Melco International Development, Ltd. 5.75% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103 |
| NCL Corp., Ltd. 5.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1147 |
| NCL Corp., Ltd. 7.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1039 |
| Neiman Marcus Group, LLC 7.125% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1238 |
| Party City Holdings, Inc. 8.75% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1962 |
| Penske Automotive Group, Inc. 3.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1096 |
| Premier Entertainment Sub, LLC 5.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1172 |
| Premier Entertainment Sub, LLC 5.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 |
| QVC, Inc. 4.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 |
| QVC, Inc. 4.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1159 |
| Real Hero Merger Sub 2, Inc. 6.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 11.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2578 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 4.25% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2299 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 5.375% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 8.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1373 |
| Sally Holdings, LLC and Sally Capital, Inc. 5.625% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2567 |
| Sands China, Ltd. 5.625% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1181 |
| Sands China, Ltd. 2.80% 2027<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1652 |
| Scientific Games Corp. 7.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709 |
| Scientific Games Corp. 7.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2088 |
| Sonic Automotive, Inc. 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2386 |
| Sonic Automotive, Inc. 4.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1006 |
| Stellantis Finance US, Inc. 1.711% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1834 |
| Stellantis Finance US, Inc. 5.625% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2412 |
| Stellantis Finance US, Inc. 2.691% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1537 |
| Stellantis Finance US, Inc. 6.375% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1853 |
| Tempur Sealy International, Inc. 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798 |
| The Gap, Inc. 3.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 |
| The Gap, Inc. 3.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 |
| Toyota Motor Credit Corp. 0.80% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378 |
| Toyota Motor Credit Corp. 1.90% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2207 |
| Travel + Leisure Co. 4.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1632 |
| VICI Properties, LP 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;865 |
| VICI Properties, LP / VICI Note Co., Inc. 3.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1018 |
| VICI Properties, LP / VICI Note Co., Inc. 3.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1871 |
| VICI Properties, LP / VICI Note Co., Inc. 4.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2667 |
| Volkswagen Group of America Finance, LLC 4.25% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3733 |
| Volkswagen Group of America Finance, LLC 4.625% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3763 |
| Volkswagen Group of America Finance, LLC 3.20% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2937 |
| Wheel Pros, Inc. 6.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;804 |
| Wyndham Destinations, Inc. 4.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1030 |
| Wyndham Worldwide Corp. 4.375% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1985 |
| Wynn Las Vegas, LLC and Wynn Capital Corp. 4.25% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2151 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;147580 |
| **Communication services 0.58%** |  |  |
| Alphabet, Inc. 1.998% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2741 |
| Alphabet, Inc. 1.90% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;885 |
| Alphabet, Inc. 2.25% 2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;716 |
| AT&T, Inc. 3.50% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3433 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.908% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 108 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Communication services (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.50% 2030<sup>6</sup> | USD3,500 | $2777 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.75% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;2034 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.25% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3875 | &nbsp;&nbsp;2979 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.50% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2710 | &nbsp;&nbsp;2072 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.75% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2150 | &nbsp;&nbsp;1678 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 3.70% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;2435 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 3.90% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;1864 |
| Comcast Corp. 2.35% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;3593 |
| Comcast Corp. 3.20% 2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291 |
| Comcast Corp. 3.90% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 |
| Comcast Corp. 2.80% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487 |
| Comcast Corp. 2.887% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2571 | &nbsp;&nbsp;1614 |
| CSC Holdings, LLC 3.375% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1875 | &nbsp;&nbsp;1325 |
| DIRECTV Holdings, LLC and DIRECTV Financing Co., Inc. 5.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3655 | &nbsp;&nbsp;3159 |
| Embarq Corp. 7.995% 2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3450 | &nbsp;&nbsp;1733 |
| Fox Corp. 4.03% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120 | &nbsp;&nbsp;1107 |
| Frontier Communications Corp. 5.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2225 | &nbsp;&nbsp;1999 |
| Frontier Communications Corp. 5.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5550 | &nbsp;&nbsp;4772 |
| Frontier Communications Corp. 6.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4400 | &nbsp;&nbsp;3640 |
| Frontier Communications Holdings, LLC 5.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1850 | &nbsp;&nbsp;1473 |
| Frontier Communications Holdings, LLC 6.00% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1900 | &nbsp;&nbsp;1497 |
| Frontier Communications Holdings, LLC 8.75% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;1102 |
| Gray Escrow II, Inc. 5.375% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;708 |
| iHeartCommunications, Inc. 5.25% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3093 | &nbsp;&nbsp;2648 |
| Intelsat Jackson Holding Co. 6.50% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2891 | &nbsp;&nbsp;2465 |
| Ligado Networks, LLC 15.50% PIK 2023<sup>6,16</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2783 | &nbsp;&nbsp;1294 |
| Live Nation Entertainment, Inc. 3.75% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1350 | &nbsp;&nbsp;1148 |
| Magallanes, Inc. 3.638% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3807 | &nbsp;&nbsp;3609 |
| Magallanes, Inc. 3.755% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 |
| Magallanes, Inc. 4.054% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1435 | &nbsp;&nbsp;1241 |
| Magallanes, Inc. 4.279% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2903 | &nbsp;&nbsp;2392 |
| Magallanes, Inc. 5.05% 2042<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;1875 |
| Magallanes, Inc. 5.141% 2052<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;1093 |
| Meta Platforms, Inc. 4.45% 2052<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3565 | &nbsp;&nbsp;2915 |
| Midas OpCo Holdings, LLC 5.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3205 | &nbsp;&nbsp;2642 |
| Netflix, Inc. 4.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 | &nbsp;&nbsp;1173 |
| Netflix, Inc. 5.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2175 | &nbsp;&nbsp;2128 |
| Netflix, Inc. 5.375% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Netflix, Inc. 6.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| News Corp. 3.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745 |
| News Corp. 5.125% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;484 |
| Nexstar Broadcasting, Inc. 4.75% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3175 | &nbsp;&nbsp;2705 |
| SBA Tower Trust 1.631% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8707 | &nbsp;&nbsp;7433 |
| Scripps Escrow II, Inc. 3.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2325 | &nbsp;&nbsp;1857 |
| Sinclair Television Group, Inc. 4.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886 |
| Sirius XM Radio, Inc. 4.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3575 | &nbsp;&nbsp;3048 |
| Sirius XM Radio, Inc. 4.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774 |
| Sirius XM Radio, Inc. 3.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1975 | &nbsp;&nbsp;1536 |
| Sprint Corp. 6.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4675 | &nbsp;&nbsp;4812 |
| Take-Two Interactive Software, Inc. 3.30% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3175 | &nbsp;&nbsp;3096 |
| Take-Two Interactive Software, Inc. 4.00% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2438 | &nbsp;&nbsp;2120 |
| TEGNA, Inc. 5.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;1384 |
| T-Mobile US, Inc. 1.50% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 |
| T-Mobile US, Inc. 2.05% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 |

---

American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 109 of 255

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unaudited

---

| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Communication services (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Univision Communications, Inc. 6.625% 2027<sup>6</sup> | USD5,800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$5487 |
| Univision Communications, Inc. 4.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2842 |
| Univision Communications, Inc. 7.375% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 |
| Verizon Communications, Inc. 2.875% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1507 |
| Verizon Communications, Inc. 3.55% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776 |
| Virgin Media O2 4.25% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3439 |
| Virgin Media Secured Finance PLC 4.50% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1654 |
| VMED O2 UK Financing I PLC 4.75% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 |
| Vodafone Group PLC 4.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 |
| Vodafone Group PLC 5.25% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415 |
| Vodafone Group PLC 4.25% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3126 |
| Ziggo Bond Co. BV 5.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1272 |
| Ziggo Bond Finance BV 4.875% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;133815 |
| **Industrials 0.50%** |  |  |
| AAdvantage Loyalty IP, Ltd. 5.50% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;946 |
| ADT Security Corp. 4.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1281 |
| Allison Transmission Holdings, Inc. 3.75% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2648 |
| Avis Budget Car Rental, LLC 5.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;904 |
| Avis Budget Group, Inc. 5.375% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2015 |
| Avolon Holdings Funding, Ltd. 3.95% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502 |
| Avolon Holdings Funding, Ltd. 4.25% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011 |
| Avolon Holdings Funding, Ltd. 4.375% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1769 |
| Boeing Company 4.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1519 |
| Boeing Company 3.10% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 |
| Boeing Company 3.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3495 |
| Boeing Company 5.15% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1019 |
| Boeing Company 3.60% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4696 |
| Boeing Company 5.805% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3485 |
| Bombardier, Inc. 7.50% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259 |
| Bombardier, Inc. 7.125% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3766 |
| Bombardier, Inc. 7.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6682 |
| Bombardier, Inc. 6.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;847 |
| BWX Technologies, Inc. 4.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 1.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1214 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 2.45% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1393 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 3.10% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547 |
| Clarivate Science Holdings Corp. 3.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488 |
| Clarivate Science Holdings Corp. 4.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 |
| CoreLogic, Inc. 4.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4140 |
| Covanta Holding Corp. 4.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;838 |
| CSX Corp. 4.25% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1002 |
| CSX Corp. 2.50% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;676 |
| General Electric Capital Corp. 4.418% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 |
| Honeywell International, Inc. 2.30% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2536 |
| Honeywell International, Inc. 1.35% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5480 |
| Honeywell International, Inc. 2.70% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1288 |
| Icahn Enterprises Finance Corp. 4.75% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1959 |
| L3Harris Technologies, Inc. 1.80% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1967 |
| LSC Communications, Inc. 8.75% 2023<sup>3,6,15</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 |
| Masco Corp. 1.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 |
| Masco Corp. 2.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373 |
| Masco Corp. 3.125% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 110 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Industrials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| MasTec, Inc. 4.50% 2028<sup>6</sup> | USD1,425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1246 |
| Norfolk Southern Corp. 3.05% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1797 |
| Northrop Grumman Corp. 2.93% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1737 |
| Northrop Grumman Corp. 3.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3184 |
| Otis Worldwide Corp. 2.293% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1895 |
| Roller Bearing Company of America, Inc. 4.375% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 |
| Rolls-Royce PLC 5.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;666 |
| Siemens AG 1.20% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3394 |
| Siemens AG 1.70% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3106 |
| SkyMiles IP, Ltd. 4.75% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2752 |
| The Brink's Co. 4.625% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2124 |
| TransDigm, Inc. 6.25% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3378 |
| TransDigm, Inc. 5.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1918 |
| Triumph Group, Inc. 6.25% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3665 |
| Triumph Group, Inc. 8.875% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1856 |
| Triumph Group, Inc. 7.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3023 |
| Union Pacific Corp. 2.40% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2021 |
| Union Pacific Corp. 2.95% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 |
| Union Pacific Corp. 3.839% 2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| Union Pacific Corp. 3.799% 2071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 |
| United Airlines Holdings, Inc. 6.50% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2050 |
| United Airlines, Inc. 4.375% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;872 |
| United Airlines, Inc. 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1847 |
| United Rentals, Inc. 3.875% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1672 |
| United Technologies Corp. 3.65% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 |
| United Technologies Corp. 3.95% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3082 |
| United Technologies Corp. 4.125% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 |
| Vertical U.S. Newco, Inc. 5.25% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1705 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;116322 |
| **Materials 0.43%** |  |  |
| Alcoa Nederland Holding BV 4.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988 |
| Allegheny Technologies, Inc. 4.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591 |
| Allegheny Technologies, Inc. 5.125% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;909 |
| Anglo American Capital PLC 2.25% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 |
| Anglo American Capital PLC 2.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1927 |
| Anglo American Capital PLC 3.95% 2050<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 |
| Arconic Rolled Products Corp. 6.125% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;664 |
| Avient Corp. 7.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791 |
| Ball Corp. 3.125% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2661 |
| Can-Pack SA / Canpack US, LLC 3.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732 |
| Celanese US Holdings, LLC 6.165% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3317 |
| Celanese US Holdings, LLC 6.33% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2799 |
| Celanese US Holdings, LLC 6.379% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;921 |
| Chevron Phillips Chemical Co., LLC 3.30% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. 5.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8119 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1537 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. 4.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1118 |
| CVR Partners, LP 6.125% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 |
| Dow Chemical Co. 3.60% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910 |
| First Quantum Minerals, Ltd. 6.50% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2163 |
| First Quantum Minerals, Ltd. 7.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10939 |
| First Quantum Minerals, Ltd. 6.875% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3349 |
| First Quantum Minerals, Ltd. 6.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3826 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 111 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Materials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| FXI Holdings, Inc. 7.875% 2024<sup>6</sup> | USD1,721 | &nbsp;&nbsp;$1361 |
| FXI Holdings, Inc. 12.25% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3486 |
| Glencore Funding, LLC 4.125% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;929 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. 1.832% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4430 |
| Kaiser Aluminum Corp. 4.625% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1325 |
| LSB Industries, Inc. 6.25% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739 |
| LYB International Finance III, LLC 2.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;933 |
| LYB International Finance III, LLC 3.625% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1661 |
| LYB International Finance III, LLC 3.80% 2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;752 |
| Methanex Corp. 5.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5202 |
| Mineral Resources, Ltd. 8.50% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1477 |
| Mosaic Co. 3.25% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1124 |
| Mosaic Co. 4.05% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979 |
| Nova Chemicals Corp. 4.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1467 |
| Novelis Corp. 3.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834 |
| Praxair, Inc. 1.10% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2224 |
| Rio Tinto Finance (USA), Ltd. 2.75% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1194 |
| SCIH Salt Holdings, Inc. 4.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2885 |
| SCIH Salt Holdings, Inc. 6.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;947 |
| Sherwin-Williams Company 3.125% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267 |
| Sherwin-Williams Company 3.80% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3757 |
| South32 Treasury (USA), Ltd. 4.35% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1316 |
| Venator Materials Corp. 5.75% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3957 |
| Venator Materials Corp. 9.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1637 |
| Warrior Met Coal, Inc. 7.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3309 |
| Westlake Chemical Corp. 4.375% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;99346 |
| **Utilities 0.37%** |  |  |
| Ameren Corp. 2.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;921 |
| American Electric Power Company, Inc. 2.95% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3010 |
| Calpine Corp. 3.75% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1549 |
| Commonwealth Edison Co. 4.35% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;906 |
| Commonwealth Edison Co. 3.85% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2031 |
| Dominion Resources, Inc., junior subordinated, 3.071% 2024<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1704 |
| Duke Energy Carolinas, LLC 3.95% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1172 |
| Duke Energy Corp. 4.50% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1811 |
| Duke Energy Corp. 3.50% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1350 |
| Duke Energy Florida, LLC 3.20% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1357 |
| Duke Energy Indiana, Inc. 3.25% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834 |
| Duke Energy Progress, LLC 3.70% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 |
| Duke Energy Progress, LLC 2.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
| Duke Energy Progress, LLC 2.90% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 |
| Edison International 3.55% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2114 |
| EDP Finance BV 3.625% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3960 |
| Electricité de France SA 4.75% 2035<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070 |
| Electricité de France SA 4.875% 2038<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2268 |
| Electricité de France SA 5.60% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455 |
| Emera US Finance, LP 3.55% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 |
| Enersis Américas SA 4.00% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232 |
| Entergy Corp. 2.80% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2698 |
| Eversource Energy 3.80% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2698 |
| FirstEnergy Corp. 3.40% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1477 |
| FirstEnergy Transmission, LLC 2.866% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Utilities (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| NRG Energy, Inc. 3.625% 2031<sup>6</sup> | USD2,600 | &nbsp;&nbsp;$2034 |
| Pacific Gas and Electric Co. 2.10% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 |
| Pacific Gas and Electric Co. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2144 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.30% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 |
| Pacific Gas and Electric Co. 4.20% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2824 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;764 |
| PacifiCorp, First Mortgage Bonds, 4.125% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3187 |
| PG&E Corp. 5.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3234 |
| PG&E Corp. 5.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2901 |
| Public Service Electric and Gas Co. 3.60% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 |
| Public Service Electric and Gas Co. 3.15% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1694 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. 2.65% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1897 |
| Southern California Edison Co. 2.85% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3759 |
| Southern California Edison Co. 6.00% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2489 |
| Southern California Edison Co. 5.35% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2757 |
| Southern California Edison Co. 5.75% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643 |
| Southern California Edison Co. 4.00% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 |
| Southern California Edison Co. 3.45% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1485 |
| Talen Energy Corp. 7.25% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8540 |
| Talen Energy Corp., Term Loan B, (3-month USD-LIBOR + 3.75%) 6.274% 2026<sup>9,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2856 |
| Talen Energy Supply, LLC 7.625% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220 |
| Venture Global Calcasieu Pass, LLC 3.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886 |
| Virginia Electric and Power Co. 2.40% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2056 |
| Virginia Electric and Power Co. 4.60% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2298 |
| Xcel Energy, Inc. 2.60% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1622 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;87073 |
| **Information technology 0.30%** |  |  |
| Adobe, Inc. 1.90% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 |
| Almonde, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 7.25%) 10.621% 2025<sup>9,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3416 |
| Analog Devices, Inc. 1.70% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1075 |
| Analog Devices, Inc. 2.10% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;962 |
| Analog Devices, Inc. 2.80% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 |
| Analog Devices, Inc. 2.95% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1308 |
| Apple, Inc. 3.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;614 |
| Apple, Inc. 3.35% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 |
| Apple, Inc. 1.20% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4191 |
| Apple, Inc. 3.95% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2930 |
| Block, Inc. 3.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1807 |
| Booz Allen Hamilton, Inc. 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;858 |
| Broadcom, Inc. 1.95% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1155 |
| Broadcom, Inc. 4.15% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2357 |
| Broadcom, Inc. 2.60% 2033<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1807 |
| Broadcom, Inc. 3.469% 2034<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1332 |
| CommScope Finance, LLC 6.00% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1476 |
| Diebold Nixdorf AG, Term Loan B, (3-month USD-LIBOR + 2.75%) 5.50% 2023<sup>9,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4417 |
| Diebold Nixdorf, Inc. 8.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3719 |
| Diebold Nixdorf, Inc. 9.375% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7725 |
| Fidelity National Information Services, Inc. 3.10% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 |
| Fiserv, Inc. 3.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 |
| Fiserv, Inc. 2.65% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2926 |
| Gartner, Inc. 4.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 |
| Intuit, Inc. 0.95% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380 |
| Intuit, Inc. 1.35% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1184 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 113 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Information technology (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Intuit, Inc. 1.65% 2030 | USD1,845 | &nbsp;&nbsp;$1440 |
| Mastercard, Inc. 2.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3071 |
| Microsoft Corp. 2.921% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3406 |
| NCR Corp. 5.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1241 |
| PayPal Holdings, Inc. 2.65% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2172 |
| PayPal Holdings, Inc. 2.30% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1792 |
| Sabre GLBL, Inc. 7.375% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 |
| Sabre Holdings Corp. 9.25% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1148 |
| Synaptics, Inc. 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707 |
| Unisys Corp. 6.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 |
| VeriSign, Inc. 2.70% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 |
| Veritas Holdings, Ltd. 7.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641 |
| Viavi Solutions, Inc. 3.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581 |
| Xerox Corp. 5.00% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;68852 |
| **Real estate 0.28%** |  |  |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc. 3.80% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc. 3.95% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1129 |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc. 2.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1608 |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc. 3.375% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1109 |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc. 1.875% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2883 |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc. 4.85% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 |
| American Tower Corp. 1.45% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2022 |
| American Tower Corp. 1.60% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2048 |
| American Tower Corp. 3.55% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1289 |
| American Tower Corp. 1.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2003 |
| American Tower Corp. 3.60% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889 |
| American Tower Corp. 2.30% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 |
| American Tower Corp. 2.95% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1204 |
| Brandywine Operating Partnership, LP 3.95% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 |
| Brookfield Property REIT, Inc. 5.75% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842 |
| Diversified Healthcare Trust 4.375% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487 |
| Essex Portfolio, LP 3.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979 |
| Essex Portfolio, LP 3.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6553 |
| Extra Space Storage, Inc. 2.35% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1023 |
| Gaming and Leisure Properties, Inc. 3.35% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1199 |
| Host Hotels & Resorts, LP 4.50% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 |
| Howard Hughes Corp. 5.375% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1205 |
| Howard Hughes Corp. 4.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1441 |
| Howard Hughes Corp. 4.375% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1882 |
| Invitation Homes Operating Partnership, LP 2.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1725 |
| Iron Mountain, Inc. 5.25% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3140 |
| Iron Mountain, Inc. 4.50% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2054 |
| Kennedy-Wilson Holdings, Inc. 4.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2025 |
| Kennedy-Wilson Holdings, Inc. 4.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;848 |
| Kennedy-Wilson Holdings, Inc. 5.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1644 |
| Park Intermediate Holdings, LLC 4.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1850 |
| Public Storage 1.85% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2101 |
| Public Storage 1.95% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1690 |
| Public Storage 2.30% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;577 |
| Realogy Corp. 5.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1633 |
| RHP Hotel Properties, LP / RHP Finance Corp. 4.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1080 |
| RLJ Lodging Trust, LP 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;974 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 114 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Real estate (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Scentre Group 3.25% 2025<sup>6</sup> | USD1,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$928 |
| Scentre Group 3.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2927 |
| Scentre Group 3.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2216 |
| Sun Communities Operating, LP 2.30% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1483 |
| Sun Communities Operating, LP 2.70% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;663 |
| UDR, Inc. 2.95% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65216 |
| **Consumer staples 0.25%** |  |  |
| 7-Eleven, Inc. 0.80% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1608 |
| 7-Eleven, Inc. 0.95% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 |
| 7-Eleven, Inc. 1.30% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2017 |
| Albertsons Companies, Inc. 3.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1503 |
| Altria Group, Inc. 2.45% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 |
| Altria Group, Inc. 5.80% 2039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2469 |
| Altria Group, Inc. 3.40% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 |
| Altria Group, Inc. 4.50% 2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2121 |
| Altria Group, Inc. 3.70% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845 |
| Anheuser-Busch InBev NV 4.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;804 |
| Anheuser-Busch InBev NV 4.35% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2124 |
| Anheuser-Busch InBev NV 4.60% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1247 |
| British American Tobacco PLC 3.222% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2722 |
| British American Tobacco PLC 3.215% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2973 |
| British American Tobacco PLC 4.54% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 |
| Central Garden & Pet Co. 4.125% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 |
| Coca-Cola Company 1.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 |
| Conagra Brands, Inc. 1.375% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3729 |
| Constellation Brands, Inc. 3.60% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 |
| Constellation Brands, Inc. 2.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1144 |
| Coty, Inc. 4.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1238 |
| Imperial Tobacco Finance PLC 6.125% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834 |
| Kronos Acquisition Holdings, Inc. 5.00% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2628 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. 4.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1874 |
| PepsiCo, Inc. 1.95% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2392 |
| PepsiCo, Inc. 2.625% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3531 |
| PepsiCo, Inc. 3.625% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;637 |
| PepsiCo, Inc. 2.75% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1176 |
| Philip Morris International, Inc. 2.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 |
| Philip Morris International, Inc. 3.25% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1935 |
| Philip Morris International, Inc. 0.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2572 |
| Philip Morris International, Inc. 3.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;673 |
| Philip Morris International, Inc. 1.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2164 |
| Post Holdings, Inc. 4.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2377 |
| Prestige Brands International, Inc. 3.75% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 |
| Reynolds American, Inc. 5.85% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1597 |
| Simmons Foods, Inc. 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57845 |
| **Total corporate bonds, notes & loans** |  | &nbsp;&nbsp;1417921 |
| **Asset-backed obligations 1.66%** |  |  |
| Aesop Funding, LLC, Series 2017-2A, Class A, 2.97% 2024<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1912 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2018-1A, Class A, 3.70% 2024<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1105 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2018-2A, Class A, 4.00% 2025<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3048 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 115 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Asset-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Aesop Funding, LLC, Series 2021-1A, Class A, 1.38% 2027<sup>6,8</sup> | USD11,617 | $10021 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2020-2, Class A, 2.02% 2027<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2020-2A, Class B, 2.96% 2027<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124 |
| Affirm Asset Securitization Trust, Series 2021-Z2, Class A, 1.17% 2026<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1236 |
| Allegro CLO, Ltd., Series 2016-1A, Class AR2, (3-month USD-LIBOR + 0.95%) 3.462% 2030<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2281 |
| Allegro CLO, Ltd., Series 2017-1A, Class AR, (3-month USD-LIBOR + 0.95%) 3.69% 2030<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1608 |
| American Express Credit Account Master Trust, Series 2018-9, Class A,<br> (1-month USD-LIBOR + 0.38%) 3.198% 2026<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9004 |
| Ares CLO, Ltd., Series 2017-42A, Class AR, (3-month USD-LIBOR + 0.92%) 3.679% 2028<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2783 |
| Ballyrock CLO, Ltd., Series 2019-2A, Class A1AR, (3-month USD-LIBOR + 1.00%) 3.984% 2030<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3593 |
| Bankers Healthcare Group Securitization Trust, Series 2021-A, Class A, 1.42% 2033<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 |
| Castlelake Aircraft Securitization Trust, Series 2021-1, Class A, 2.868% 2037<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4130 |
| Castlelake Aircraft Securitization Trust, Series 2017-1R, Class A, 2.741% 2041<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;629 |
| Cent CLO, Ltd., Series 2014-21A, Class AR, (3-month USD-LIBOR + 0.97%) 3.739% 2030<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5094 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2020-1, Class A1, 1.69% 2060<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4679 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2020-1, Class A2, 1.99% 2060<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1479 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2021-1, Class A1, 1.53% 2061<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5320 |
| Citibank Credit Card Issuance Trust, Series 2017-A5, Class A5, (1-month USD-LIBOR + 0.62%) 3.672% 2026<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4962 |
| CLI Funding VI, LLC, Series 2020-2A, Class A, 2.03% 2045<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1296 |
| CLI Funding VI, LLC, Series 2020-3A, Class A, 2.07% 2045<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1058 |
| CLI Funding VI, LLC, Series 2020-1A, Class A, 2.08% 2045<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4834 |
| CLI Funding VIII, LLC, Series 2021-1A, Class A, 1.64% 2046<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1424 |
| Cloud Pass-Through Trust, Series 2019-1A, Class CLOU, 3.554% 2022<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Credit Acceptance Auto Loan Trust, Series 2020-1A, Class A, 2.01% 2029<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 |
| Discover Card Execution Note Trust, Series 2018-A6, Class A6, (1-month USD-LIBOR + 0.39%) 3.208% 2026<sup>8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11400 | &nbsp;&nbsp;11396 |
| Drive Auto Receivables Trust, Series 2019-3, Class C, 2.90% 2025<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| Drive Auto Receivables Trust, Series 2020-1, Class C, 2.36% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717 |
| Dryden Senior Loan Fund, CLO, Series 2017-47A, Class A1R, (3-month USD-LIBOR + 0.98%) 3.492% 2028<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5266 |
| EDvestinU Private Education Loan, LLC, Series 2021-A, Class A, 1.80% 2045<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 |
| Enterprise Fleet Financing, LLC, Series 2022-1, Class A2, 3.03% 2028<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6430 |
| Enterprise Fleet Financing, LLC, Series 2022-3, Class A2, 4.38% 2029<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3219 |
| FirstKey Homes Trust, Series 2020-SFR2, Class A, 1.266% 2037<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5395 |
| Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2018-2, Class A, 3.47% 2030<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4780 |
| Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2018-1, Class A, 3.52% 2030<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5907 |
| Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2020-1, Class A, 2.04% 2031<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8246 |
| Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2018-1, Class A, 3.19% 2031<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9241 |
| GCI Funding I, LLC, Series 2020-1, Class A, 2.82% 2045<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655 |
| GCI Funding I, LLC, Series 2020-1, Class B, 3.81% 2045<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 |
| Global SC Finance V SRL, Series 2019-1A, Class B, 4.81% 2039<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2361 |
| Global SC Finance V SRL, Series 2020-1A, Class A, 2.17% 2040<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9526 |
| Global SC Finance VII SRL, Series 2020-2A, Class A, 2.26% 2040<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13309 | &nbsp;&nbsp;11851 |
| Global SC Finance VII SRL, Series 2021-1A, Class A, 1.86% 2041<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3570 |
| Global SC Finance VII SRL, Series 2021-2A, Class A, 1.95% 2041<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5352 |
| Global SC Finance VII SRL, Series 2021-2A, Class B, 2.49% 2041<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-A, Class B, 3.65% 2023<sup>3,6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5704 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-1A, Class A, 1.21% 2025<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7744 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-1A, Class B, 1.56% 2025<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-1A, Class C, 2.05% 2025<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2022-4A, Class A, 3.73% 2026<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8052 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-2A, Class A, 1.68% 2027<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5373 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-2A, Class B, 2.12% 2027<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-2A, Class C, 2.52% 2027<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2022-2A, Class A, 2.33% 2028<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7361 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2022-5A, Class A, 3.89% 2028<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8124 |
| Longfellow Place CLO, Ltd., Series 2013-1A, Class AR3, (3-month USD-LIBOR + 1.00%) 3.512% 2029<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1384 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 116 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Asset-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Madison Park Funding, Ltd., CLO, Series 2015-17A, Class AR2, (3-month USD-LIBOR + 1.00%) 3.732% 2030<sup>6,8,9</sup> | USD5,545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$5465 |
| Marathon CLO, Ltd., Series 2017-9A, Class A1AR, (3-month USD-LIBOR + 1.15%) 3.662% 2029<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2334 |
| Mercury Financial Credit Card Master Trust, Series 2021-1A, Class A, 1.54% 2026<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4467 |
| Mission Lane Credit Card Master Trust, Series 2021-A, Class A, 1.59% 2026<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1833 |
| Mission Lane Credit Card Master Trust, Series 2022-A, Class A, 6.92% 2027<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2477 |
| Navient Student Loan Trust, Series 2021-C, Class A, 1.06% 2069<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4555 |
| Navient Student Loan Trust, Series 2021-G, Class A, 1.58% 2070<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5327 |
| Navigator Aircraft ABS, Ltd., Series 2021-1, Class A, 2.771% 2046<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5508 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-C, Class AFX, 1.32% 2062<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9989 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-A, Class APT1, 1.36% 2062<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5491 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-B, Class AFX, 1.42% 2062<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9430 |
| New Economy Assets Phase 1 Issuer, LLC, Series 2021-1, Class A1, 1.91% 2061<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19545 |
| Newark BSL CLO 2, Ltd., Series 2017-1A, Class A1R,<br> (3-month USD-LIBOR + 0.97%) 3.753% 2030<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1735 |
| Palmer Square Loan Funding, CLO, Series 2020-4, Class A1,<br> (3-month USD-LIBOR + 1.00%) 3.997% 2028<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1516 |
| Palmer Square Loan Funding, CLO, Series 2021-4A, Class A1,<br> (3-month USD-LIBOR + 0.80%) 3.312% 2029<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8550 |
| Palmer Square Loan Funding, CLO, Series 2021-1, Class A1,<br> (3-month USD-LIBOR + 0.90%) 3.61% 2029<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 |
| Palmer Square Loan Funding, CLO, Series 2021-4A, Class A2,<br> (3-month USD-LIBOR + 1.40%) 3.912% 2029<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5119 |
| Palmer Square Loan Funding, CLO, Series 2022-5, Class A1,<br> (3-month USD CME Term SOFR + 1.56%) 4.084% 2031<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5815 |
| PG&E Wildfire Recovery Funding, LLC, Series 2022-A, Class A2, 4.263% 2036<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2475 |
| Race Point CLO, Ltd., Series 2015-9A, Class A1A2, (3-month USD-LIBOR + 0.94%) 3.452% 2030<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4554 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2022-5, Class A2, 3.98% 2025<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4333 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2020-1, Class C, 4.11% 2025<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2022-5, Class A3, 4.11% 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4057 |
| SMB Private Education Loan Trust, Series 2021-A, Class A2A2, (1-month USD-LIBOR + 0.73%) 3.548% 2053<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6732 |
| SOLRR Aircraft Aviation Holding, Ltd., Series 2021-1, Class A, 2.636% 2046<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2909 |
| Sound Point CLO, Ltd., Series 2015-1RA, Class AR,<br> (3-month USD-LIBOR + 1.08%) 3.592% 2030<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2939 |
| Sprite, Ltd., Series 2021-1, Class A, 3.75% 2046<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4182 |
| Stellar Jay Ireland DAC, Series 2021-1, Class A, 3.967% 2041<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4122 |
| Stonepeak Infrastructure Partners, Series 2021-1A, Class AA, 2.301% 2033<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2267 |
| Stonepeak Infrastructure Partners, Series 2021-1A, Class A, 2.675% 2033<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1842 |
| SuttonPark Structured Settlements, Series 2021-1, Class A, 1.95% 2075<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3135 |
| TAL Advantage V, LLC, Series 2020-1A, Class A, 2.05% 2045<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1652 |
| Textainer Marine Containers, Ltd., Series 2020-2A, Class A, 2.10% 2045<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 |
| Textainer Marine Containers, Ltd., Series 2021-1A, Class A, 1.68% 2046<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;802 |
| Textainer Marine Containers, Ltd., Series 2021-2A, Class A, 2.23% 2046<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2342 |
| Toyota Auto Loan Extended Note Trust, Series 2019-1, Class A, 2.56% 2031<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3133 |
| Toyota Auto Loan Extended Note Trust, Series 2020-1, Class A, 1.35% 2033<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;812 |
| Toyota Auto Loan Extended Note Trust, Series 2021-1, Class A, 1.07% 2034<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6401 |
| Triton Container Finance VIII, LLC, Series 2020-1, Class A, 2.11% 2045<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9157 |
| Triton Container Finance VIII, LLC, Series 2021-1, Class A, 1.86% 2046<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2416 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;385218 |
| **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. 0.18%** |  |  |
| CPPIB Capital, Inc. 2.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6077 |
| European Investment Bank 0.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5384 |
| OMERS Finance Trust 3.50% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3937 |
| OMERS Finance Trust 4.00% 2052<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3625 |
| Panama (Republic of) 3.298% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3376 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 117 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Panama (Republic of) 4.50% 2063 | USD1,035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$686 |
| Peru (Republic of) 1.862% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1779 |
| Peru (Republic of) 2.78% 2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2062 |
| Qatar (State of) 3.375% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2270 |
| Qatar (State of) 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715 |
| Qatar (State of) 4.817% 2049<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;696 |
| Saudi Arabia (Kingdom of) 3.25% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1577 |
| Saudi Arabia (Kingdom of) 5.25% 2050<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;939 |
| Swedish Export Credit Corp. 3.625% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5013 |
| United Mexican States 2.659% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2079 |
| United Mexican States 4.875% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1577 |
| United Mexican States 3.771% 2061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;907 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;42699 |
| **Municipals 0.15%<br> California 0.02%** |  |  |
| Golden State Tobacco Securitization Corp., Enhanced Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds, Series 2021-A-1, 2.158% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1074 |
| Golden State Tobacco Securitization Corp., Enhanced Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds, Series 2021-A-1, 2.332% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445 |
| Golden State Tobacco Securitization Corp., Enhanced Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds, Series 2021-B, 2.746% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 |
| Golden State Tobacco Securitization Corp., Enhanced Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds, Series 2021-B, 3.293% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842 |
| Golden State Tobacco Securitization Corp., Enhanced Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds, Series 2021-B, 3.00% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2139 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5890 |
| **Connecticut 0.00%** |  |  |
| Housing Fin. Auth., Housing Mortgage Fin. Program Bonds, Series 2014-C-1, 4.00% 2044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Housing Fin. Auth., Housing Mortgage Fin. Program Bonds, Series 2014-A-1, 4.00% 2044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| **Florida 0.04%** |  |  |
| Board of Administration Fin. Corp., Rev. Bonds, Series 2020-A, 1.705% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4567 |
| Board of Administration Fin. Corp., Rev. Bonds, Series 2020-A, 2.154% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4313 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8880 |
| **Guam 0.00%** |  |  |
| A.B. Won Pat International Airport Auth., General Rev. Bonds, Series 2021-A, 3.839% 2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 |
| A.B. Won Pat International Airport Auth., General Rev. Bonds, Series 2021-A, 4.46% 2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |
| **Illinois 0.02%** |  |  |
| G.O. Bonds, Pension Funding, Series 2003, Assured Guaranty Municipal insured, 5.10% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3972 |
| **Maryland 0.00%** |  |  |
| Community Dev. Administration, Dept. of Housing and Community Dev., Residential Rev. Ref. Bonds,<br> Series 2014-E, 2.857% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| **Minnesota 0.00%** |  |  |
| Housing Fin. Agcy., Residential Housing Fin. Bonds, Series 2014-A, 4.00% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 118 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Municipals (continued)<br> New York 0.03%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Dormitory Auth., Taxable State Personal Income Tax Rev. Bonds (General Purpose), Series 2021-C,<br> 1.187% 2026 (escrowed to maturity) | &nbsp;&nbsp;USD2,865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2558 |
| Dormitory Auth., Taxable State Personal Income Tax Rev. Bonds (General Purpose), Series 2021-C,<br> 1.748% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4043 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6601 |
| **Ohio 0.02%** |  |  |
| Cleveland-Cuyahoga Port Auth., Federal Lease Rev. Bonds (VA Cleveland Health Care Center Project),<br> Series 2021, 4.425% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4524 |
| **South Carolina 0.00%** |  |  |
| Housing Fin. Auth., Mortgage Rev. Ref. Bonds, Series 2014, AMT, 4.00% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| **South Dakota 0.00%** |  |  |
| Housing Dev. Auth., Homeownership Mortgage Bonds, Series 2014-F, 4.00% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| **Tennessee 0.00%** |  |  |
| Housing Dev. Agcy., Residential Fin. Program Bonds, Series 2013-2-A, AMT, 4.00% 2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| **Wisconsin 0.02%** |  |  |
| Public Fin. Auth., Federal Lease Rev. Bonds (Fort Sam Acquisition Fncg.), Series 2022, 4.95% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5246 |
| **Total municipals** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35645 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $6,019,794,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5417592 |
| Short-term securities 9.72%<br> **Money market investments 9.61%** | Shares |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7,17</sup> | 22308121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2230589 |
| **Money market investments purchased with collateral from securities on loan 0.11%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>7,17,18</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14761 |
| Goldman Sachs Financial Square Government Fund, Institutional Shares 2.93%<sup>17,18</sup> | &nbsp;&nbsp;2366051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2366 |
| BlackRock Liquidity Funds – FedFund, Institutional Shares 2.76%<sup>17,18</sup> | &nbsp;&nbsp;2361798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2362 |
| Invesco Short-Term Investments Trust – Government & Agency Portfolio,<br> Institutional Class 2.88%<sup>17,18</sup> | &nbsp;&nbsp;2361798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2362 |
| Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds – Government Portfolio,<br> Institutional Class 2.80%<sup>17,18</sup> | &nbsp;&nbsp;2361798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2362 |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Institutional Class 2.91%<sup>17,18</sup> | &nbsp;&nbsp;2361798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2362 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26575 |
| **Total short-term securities (cost: $2,256,995,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2257164 |
| **Total investment securities 105.40% (cost: $22,199,290,000)** |  | &nbsp;&nbsp;24476244 |
| **Other assets less liabilities (5.40)%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(1254512) |
| **Net assets 100.00%** |  | $23221732 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 119 of 255

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unaudited

Futures contracts

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 30 Day Federal Funds Futures | Long | 2784 | December 2022 | USD1,117,112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$645 |
| 2 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 1434 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4770) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Short | 179 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 |
| 10 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 500 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1964) |
| 10 Year Ultra U.S. Treasury Note Futures | Short | 2903 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;21067 |
| 20 Year U.S. Treasury Bond Futures | Long | 1460 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184553 | &nbsp;&nbsp;(14592) |
| 30 Year Ultra U.S. Treasury Bond Futures | Short | 64 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$1470 |

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Swap contracts

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#### Credit default swaps

#### Centrally cleared credit default swaps on credit indices — buy protection

---

| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Reference<br> index | Financing<br> rate paid | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> received<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| CDX.NA.IG.39 | 1.00% | Quarterly | 12/20/2027 | USD238,057 | $845 | $(280) | $1125 |

---

Investments in affiliates<sup>7</sup>

------

---

| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Common stocks 0.00%** | **Common stocks 0.00%** | **Common stocks 0.00%** | **Common stocks 0.00%** | **Common stocks 0.00%** | **Common stocks 0.00%** | **Common stocks 0.00%** | **Common stocks 0.00%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Health care 0.00%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;NuCana PLC (ADR)<sup>19</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$7086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2674 | &nbsp;&nbsp;$(14288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— |
| **Investment funds 5.88%** | **Investment funds 5.88%** | **Investment funds 5.88%** | **Investment funds 5.88%** | **Investment funds 5.88%** | **Investment funds 5.88%** | **Investment funds 5.88%** | **Investment funds 5.88%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Corporate Bond Fund | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1617261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(323720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31623 |
| **Short-term securities 9.67%** | **Short-term securities 9.67%** | **Short-term securities 9.67%** | **Short-term securities 9.67%** | **Short-term securities 9.67%** | **Short-term securities 9.67%** | **Short-term securities 9.67%** | **Short-term securities 9.67%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 9.61%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>17</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1417334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3413801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2600123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2230589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16532 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 0.06%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>17,18</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6269<sup>20</sup> |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>21</sup> |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Total short-term securities** |  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2245350 |  |
| **Total 15.55%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(14595) | &nbsp;&nbsp;$(313960) | &nbsp;&nbsp;$3609826 | &nbsp;&nbsp;$48155 |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 120 of 255

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unaudited

Restricted securities<sup>4</sup>

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date | Cost<br> (000) | Value<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Carbon Health Technologies, Inc., convertible preferred shares, 1.00% 2024<sup>3</sup> | 7/9/2021 | $50000 | $50000 | .22% |
| Rotech Healthcare, Inc.<sup>1,3</sup> | 8/22/2014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;19703 | .08 |
| Sberbank of Russia PJSC<sup>1,3</sup> | 6/8/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;29668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>5</sup> | .00 |
| **Total** |  | $86617 | $69703 | .30% |

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<sup>1</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>2</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $28,369,000, which represented .12% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>4</sup> Restricted security, other than Rule 144A, subject to legal or contractual restrictions on resale, including private placement securities not registered under the Securities Act of 1933. The total value of all such restricted securities was $69,703,000, which represented .30% of the net assets of the fund.

<sup>5</sup> Amount less than one thousand.

<sup>6</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $1,095,188,000, which represented 4.72% of the net assets of the fund.

<sup>7</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>8</sup> Principal payments may be made periodically. Therefore, the effective maturity date may be earlier than the stated maturity date.

<sup>9</sup> Coupon rate may change periodically. Reference rate and spread are as of the most recent information available. Some coupon rates are determined by the issuer or agent based on current market conditions; therefore, the reference rate and spread are not available.

<sup>10</sup> Purchased on a TBA basis.

<sup>11</sup> All or a portion of this security was pledged as collateral. The total value of pledged collateral was $50,719,000, which represented .22% of the net assets of the fund.

<sup>12</sup> Index-linked bond whose principal amount moves with a government price index.

<sup>13</sup> Step bond; coupon rate may change at a later date.

<sup>14</sup> Loan participations and assignments; may be subject to legal or contractual restrictions on resale. The total value of all such loans was $12,328,000, which represented .05% of the net assets of the fund.

<sup>15</sup> Scheduled interest and/or principal payment was not received.

<sup>16</sup> Payment in kind; the issuer has the option of paying additional securities in lieu of cash. Payment methods and rates are as of the most recent payment when available.

<sup>17</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>18</sup> Security purchased with cash collateral from securities on loan.

<sup>19</sup> Affiliated issuer during the reporting period but no longer held at 9/30/2022.

<sup>20</sup> Represents net activity.

<sup>21</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| Agcy. = Agency |
| AMT = Alternative Minimum Tax |
| Assn. = Association |
| Auth. = Authority |
| CAD = Canadian dollars |
| CLO = Collateralized Loan Obligations |
| CME = CME Group |
| CMO = Collateralized Mortgage Obligations |
| DAC = Designated Activity Company |
| Dept. = Department |
| Dev. = Development |

---

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| |
|:---|
| Fin. = Finance |
| Fncg. = Financing |
| G.O. = General Obligation |
| LIBOR = London Interbank Offered Rate |
| PIK = Payment In Kind |
| Ref. = Refunding |
| REIT = Real Estate Investment Trust |
| Rev. = Revenue |
| SOFR = Secured Overnight Financing Rate |
| TBA = To be announced |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — Asset Allocation Fund — Page 121 of 255

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#### American Funds Global Balanced Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks 56.25%<br> **Financials 9.60%** | Shares | Value<br> (000) |
| B3 SA-Brasil, Bolsa, Balcao | 2105840 | &nbsp;&nbsp;$5095 |
| Zurich Insurance Group AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4252 |
| DNB Bank ASA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;157915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 |
| Toronto-Dominion Bank (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1998 |
| PNC Financial Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1832 |
| Kotak Mahindra Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1776 |
| Housing Development Finance Corp., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1578 |
| Citigroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1316 |
| DBS Group Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1299 |
| HDFC Bank, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 |
| Tradeweb Markets, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1081 |
| AIA Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;128200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1064 |
| ING Groep NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;100216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 |
| Bank Central Asia Tbk PT | 1148600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641 |
| JPMorgan Chase & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579 |
| BNP Paribas SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;553 |
| Tryg A/S | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518 |
| Aegon NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;127104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505 |
| Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 |
| Banco Santander, SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;184976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 |
| CME Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 |
| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd., Class H | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 |
| Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 |
| KBC Groep NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376 |
| FinecoBank SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 |
| Fairfax Financial Holdings, Ltd., subordinate voting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 |
| Allfunds Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 |
| Lufax Holding, Ltd. (ADR) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;33413 |
| **Industrials 7.83%** |  |  |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6019 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2538 |
| BAE Systems PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;271343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2384 |
| Thales SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2269 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1802 |
| Siemens AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1370 |
| VINCI SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 |
| RELX PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1181 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1136 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1045 |
| SMC Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;847 |
| LIXIL Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;812 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 122 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Industrials (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$488 |
| Safran SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 |
| Deutsche Post AG | &nbsp;&nbsp;10330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 |
| NIBE Industrier AB, Class B | &nbsp;&nbsp;31544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 |
| Airbus SE, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 |
| Brenntag SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 |
| Trelleborg AB, Class B | &nbsp;&nbsp;11334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 |
| Bureau Veritas SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183 |
| Melrose Industries PLC | 156807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 |
| DSV A/S | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 |
| Ryanair Holdings PLC (ADR)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;27254 |
| **Health care 7.32%** |  |  |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;61554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5956 |
| Siemens Healthineers AG | &nbsp;&nbsp;55527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2405 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2358 |
| Novartis AG | &nbsp;&nbsp;29723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2266 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;28411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1753 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1735 |
| AstraZeneca PLC | &nbsp;&nbsp;12992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1429 |
| Merck KGaA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1375 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1066 |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;975 |
| Medtronic PLC | &nbsp;&nbsp;11536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;932 |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;851 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587 |
| BioMarin Pharmaceutical, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581 |
| Bayer AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;25474 |
| **Information technology 6.85%** |  |  |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;17172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7625 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;32599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7592 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;45811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2295 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;15009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2074 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. | 101000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1328 |
| GlobalWafers Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;90000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1024 |
| ServiceNow, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846 |
| Accenture PLC, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;799 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 |
| Texas Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;23837 |
| **Consumer staples 5.41%** |  |  |
| Nestlé SA | &nbsp;&nbsp;36894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3995 |
| ITC, Ltd. | 931338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3783 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;37027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3074 |
| Imperial Brands PLC | &nbsp;&nbsp;98956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2042 |
| Seven & i Holdings Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;32400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1301 |
| Pernod Ricard SA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1063 |
| British American Tobacco PLC | &nbsp;&nbsp;28637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1024 |
| Heineken NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;14836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 123 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Consumer staples (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;104700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$486 |
| Treasury Wine Estates, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 |
| Kweichow Moutai Co., Ltd., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269 |
| Davide Campari-Milano NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;18829 |
| **Utilities 4.89%** |  |  |
| DTE Energy Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3534 |
| Power Grid Corporation of India, Ltd. | 1043680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2701 |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2283 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1619 |
| National Grid PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;131956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1362 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1280 |
| E.ON SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;162912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1261 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1034 |
| ENN Energy Holdings, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 |
| Iberdrola, SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;740 |
| Enel SpA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;17029 |
| **Materials 3.60%** |  |  |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2452 |
| Linde PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805 |
| BHP Group, Ltd. (CDI) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1607 |
| Evonik Industries AG | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1522 |
| Fortescue Metals Group, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;108522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163 |
| Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1142 |
| Rio Tinto PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1132 |
| Vale SA (ADR), ordinary nominative shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;894 |
| UPM-Kymmene Oyj | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478 |
| Air Liquide SA, non-registered shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;12527 |
| **Energy 3.37%** |  |  |
| Canadian Natural Resources, Ltd. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;104108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4846 |
| Neste OYJ | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1901 |
| Shell PLC (GBP denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1384 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1193 |
| BP PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;192450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;915 |
| TC Energy Corp. (CAD denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498 |
| DT Midstream, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 |
| Baker Hughes Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 |
| Woodside Energy Group, Ltd. (CDI) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;11745 |
| **Communication services 3.28%** |  |  |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2488 |
| Alphabet, Inc., Class C<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 |
| Netflix, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1949 |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1292 |
| Singapore Telecommunications, Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;625700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1152 |
| BCE, Inc.<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;690 |
| Universal Music Group NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;604 |
| SoftBank Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 124 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Communication services (continued)** | Shares | Value<br> (000) |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$465 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11413 |
| **Consumer discretionary 2.34%** |  |  |
| LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SE | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1467 |
| Ferrari NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;759 |
| Ferrari NV (EUR denominated) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 |
| Tesla, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;957 |
| General Motors Company | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;929 |
| Cie. Financière Richemont SA, Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 |
| InterContinental Hotels Group PLC | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 |
| Amazon.com, Inc.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537 |
| Astra International Tbk PT | 1050300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453 |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd.<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332 |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 |
| Aptiv PLC<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 |
| D.R. Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 |
| JD.com, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8160 |
| **Real estate 1.76%** |  |  |
| Crown Castle, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1553 |
| Embassy Office Parks REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;353699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502 |
| Equinix, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1194 |
| CTP NV | &nbsp;&nbsp;&nbsp;106119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1096 |
| Digital Realty Trust, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 |
| Americold Realty Trust, Inc. REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6144 |
| **Total common stocks (cost: $202,822,000)** |  | &nbsp;&nbsp;195825 |
| Preferred securities 0.72%<br> **Financials 0.42%** |  |  |
| Fannie Mae, Series S, 8.25% noncumulative preferred shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;223000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 |
| Federal Home Loan Mortgage Corp., Series Z, 8.375% noncumulative preferred shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;192000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1462 |
| **Consumer discretionary 0.30%** |  |  |
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG, nonvoting non-registered shares<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 |
| **Total preferred securities (cost: $2,599,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2522 |
| Convertible stocks 0.33%<br> **Utilities 0.22%** |  |  |
| NextEra Energy, Inc., noncumulative convertible preferred units, 6.926% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;759 |
| **Health care 0.11%** |  |  |
| Danaher Corp., Series B, cumulative convertible preferred shares, 5.00% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 |
| **Total convertible stocks (cost: $1,214,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 125 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Investment funds 0.48% | Shares | Value<br> (000) |
| Capital Group Central Corporate Bond Fund<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;209799 | &nbsp;&nbsp;$1672 |
| **Total investment funds (cost: $1,816,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1672 |
| Bonds, notes & other debt instruments 35.57%<br> **U.S. Treasury bonds & notes 14.00%<br> U.S. Treasury 13.46%** | Principal amount<br> (000) |  |
| U.S. Treasury 2.50% 2023 | USD1,182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1174 |
| U.S. Treasury 2.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1474 |
| U.S. Treasury 1.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1752 |
| U.S. Treasury 1.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4863 |
| U.S. Treasury 1.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1229 |
| U.S. Treasury 2.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;967 |
| U.S. Treasury 3.25% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;693 |
| U.S. Treasury 0.25% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;894 |
| U.S. Treasury 0.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 |
| U.S. Treasury 1.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 |
| U.S. Treasury 2.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;994 |
| U.S. Treasury 3.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| U.S. Treasury 0.50% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441 |
| U.S. Treasury 0.625% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 |
| U.S. Treasury 0.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1842 |
| U.S. Treasury 0.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 |
| U.S. Treasury 0.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402 |
| U.S. Treasury 1.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 |
| U.S. Treasury 1.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6097 |
| U.S. Treasury 2.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 |
| U.S. Treasury 2.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1237 |
| U.S. Treasury 2.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6095 |
| U.S. Treasury 2.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| U.S. Treasury 3.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3471 |
| U.S. Treasury 2.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198 |
| U.S. Treasury 2.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 |
| U.S. Treasury 0.625% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;648 |
| U.S. Treasury 0.625% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509 |
| U.S. Treasury 1.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 |
| U.S. Treasury 1.375% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678 |
| U.S. Treasury 1.625% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 |
| U.S. Treasury 1.875% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2466 |
| U.S. Treasury 2.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| U.S. Treasury 2.875% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 |
| U.S. Treasury 1.875% 2041<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 |
| U.S. Treasury 2.25% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 |
| U.S. Treasury 2.875% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327 |
| U.S. Treasury 1.25% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| U.S. Treasury 1.875% 2051<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871 |
| U.S. Treasury 2.00% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 |
| U.S. Treasury 2.375% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 |
| U.S. Treasury 2.25% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 |
| U.S. Treasury 2.875% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;46836 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 126 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. Treasury bonds & notes (continued)<br> U.S. Treasury inflation-protected securities 0.54%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$795 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.375% 2027<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 1.00% 2049<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1888 |
| **Total U.S. Treasury bonds & notes** |  | &nbsp;&nbsp;48724 |
| **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. 12.44%** |  |  |
| Abu Dhabi (Emirate of) 2.50% 2022<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 |
| Abu Dhabi (Emirate of) 0.75% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 |
| Agricultural Development Bank of China 3.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;CNY550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| Asian Development Bank 1.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;GBP100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 |
| Australia (Commonwealth of), Series 152, 2.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;AUD310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 |
| Australia (Commonwealth of), Series 163, 1.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Australia (Commonwealth of), Series 157, 1.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557 |
| Australia (Commonwealth of), Series 166, 3.00% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1320 |
| Austria (Republic of) 0% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 |
| Brazil (Federative Republic of) 10.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;BRL600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
| Brazil (Federative Republic of) 0% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 |
| Brazil (Federative Republic of) 10.00% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 |
| Canada 0.75% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;CAD1,125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 |
| Canada 2.25% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979 |
| Canada 0.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369 |
| Canada 2.25% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583 |
| Chile (Republic of) 5.80% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;CLP85,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |
| Chile (Republic of) 4.50% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Chile (Republic of) 5.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 |
| Chile (Republic of) 4.70% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 |
| China (People's Republic of), Series 1910, 3.86% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;CNY2,110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 |
| China (People's Republic of), Series INBK, 3.39% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232 |
| China (People's Republic of), Series INBK, 3.81% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1604 |
| China Development Bank Corp., Series 2008, 2.89% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;463 |
| China Development Bank Corp., Series 2009, 3.39% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1247 |
| China Development Bank Corp., Series 2004, 3.43% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 |
| China Development Bank Corp., Series 1805, 4.88% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 |
| Colombia (Republic of), Series B, 5.75% 2027 | COP2,331,300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382 |
| Colombia (Republic of), Series B, 7.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5308700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 |
| European Investment Bank 0.375% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 |
| European Investment Bank 0.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 |
| European Union 0% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 |
| European Union 0.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 |
| French Republic O.A.T. 0.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;577 |
| French Republic O.A.T. 0% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1061 |
| French Republic O.A.T. 0% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 |
| French Republic O.A.T. 2.00% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;559 |
| French Republic O.A.T. 3.25% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 |
| Germany (Federal Republic of) 0% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;854 |
| Germany (Federal Republic of) 0% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2130 |
| Germany (Federal Republic of) 0% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436 |
| Germany (Federal Republic of) 1.00% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 |
| Germany (Federal Republic of) 0% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
| Greece (Hellenic Republic of) 3.45% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 |
| Greece (Hellenic Republic of) 3.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 127 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Greece (Hellenic Republic of) 1.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$593 |
| Hungary (Republic of) 2.125% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316 |
| Hungary (Republic of) 3.125% 2051<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 |
| India (Republic of) 5.15% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;INR8,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| Indonesia (Republic of), Series 78, 8.25% 2029 | IDR1,833,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
| Indonesia (Republic of), Series 87, 6.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1253000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| Israel (State of) 2.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 |
| Israel (State of) 1.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 |
| Italy (Republic of) 1.35% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533 |
| Japan, Series 17, 0.10% 2023<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPY10,770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
| Japan, Series 19, 0.10% 2024<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 |
| Japan, Series 18, 0.10% 2024<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 |
| Japan, Series 150, 0.005% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586 |
| Japan, Series 346, 0.10% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 |
| Japan, Series 22, 0.10% 2027<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 |
| Japan, Series 365, 0.10% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317600 | &nbsp;&nbsp;2166 |
| Japan, Series 363, 0.10% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381 |
| Japan, Series 152, 1.20% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264400 | &nbsp;&nbsp;1973 |
| Japan, Series 179, 0.50% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 |
| Japan, Series 42, 1.70% 2044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 |
| Japan, Series 37, 0.60% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 |
| Japan, Series 74, 1.00% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587 |
| KfW 1.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;GBP95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Malaysia (Federation of), Series 0119, 3.906% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MYR1,380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 |
| Malaysia (Federation of), Series 0219, 3.885% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 |
| Malaysia (Federation of), Series 0519, 3.757% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| Morocco (Kingdom of) 3.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 |
| Morocco (Kingdom of) 1.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 |
| Netherlands (Kingdom of the) 5.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 |
| Nova Scotia (Province of) 3.15% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;CAD170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 |
| Peru (Republic of) 2.392% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 |
| Philippines (Republic of) 0.001% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;JPY100,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;683 |
| Philippines (Republic of) 0.25% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 |
| Philippines (Republic of) 1.648% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 |
| Poland (Republic of), Series 1029, 2.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;PLN410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| Portuguese Republic 0.475% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 |
| Romania 2.125% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 |
| Romania 3.624% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394 |
| Romania 2.00% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| Romania 2.00% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 |
| Romania 3.375% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Romania 4.625% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 |
| Romania 3.375% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| Russian Federation 7.00% 2023<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;RUB16,600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
| Russian Federation 2.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 |
| Russian Federation 4.25% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 |
| Russian Federation 4.375% 2029<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| Russian Federation 6.90% 2029<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;RUB28,250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 |
| Russian Federation 7.65% 2030<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 |
| Russian Federation 5.90% 2031<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| Russian Federation 6.90% 2031<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 |
| Russian Federation 8.50% 2031<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| Russian Federation 7.70% 2033<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 |
| Russian Federation 7.25% 2034<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 |
| Serbia (Republic of) 3.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 128 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Serbia (Republic of) 3.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$513 |
| Serbia (Republic of) 2.05% 2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |
| South Africa (Republic of), Series R-2030, 8.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ZAR3,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 |
| Spain (Kingdom of) 0% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| Spain (Kingdom of) 0.80% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 |
| Spain (Kingdom of) 0.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 |
| Spain (Kingdom of) 0.70% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;647 |
| Tunisia (Republic of) 6.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 |
| Tunisia (Republic of) 6.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 |
| Ukraine 6.876% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| Ukraine 6.876% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| United Kingdom 2.75% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;GBP50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| United Kingdom 1.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 |
| United Kingdom 0.375% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| United Kingdom 0.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127 |
| United Kingdom 4.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1579 |
| United Kingdom 3.25% 2044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 |
| United Kingdom 1.25% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 |
| United Mexican States, Series M, 5.75% 2026 | MXN18,200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;794 |
| United Mexican States, Series M, 7.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 |
| United Mexican States, Series M, 7.75% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221 |
| United Mexican States, Series M, 8.00% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 |
| United Mexican States, Series M, 8.00% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;43322 |
| **Corporate bonds, notes & loans 6.10%<br> Financials 1.93%** |  |  |
| ACE INA Holdings, Inc. 2.875% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| ACE INA Holdings, Inc. 3.35% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| ACE INA Holdings, Inc. 4.35% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| AIA Group, Ltd. 0.88% 2033 (5-year EUR Annual Swap + 1.10% on 9/9/2028)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 |
| Allianz SE 4.75% perpetual bonds (3-month EUR-EURIBOR + 3.60% on 10/24/2023)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 |
| Banco Santander, SA 5.147% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |
| Bank of America Corp. 0.976% 2025 (USD-SOFR + 0.69% on 4/22/2024)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 |
| Bank of America Corp. 1.319% 2026 (USD-SOFR + 1.15% on 6/19/2025)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;444 |
| Bank of America Corp. 1.734% 2027 (USD-SOFR + 0.96% on 7/22/2026)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 |
| Bank of America Corp. 3.419% 2028 (3-month USD-LIBOR + 1.04% on 12/20/2027)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 |
| Bank of America Corp. 2.496% 2031 (3-month USD-LIBOR + 0.99% on 2/13/2030)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Barclays Bank PLC 5.304% 2026<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 2.30% on 8/9/2025)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457 |
| Citigroup, Inc. 0.981% 2025 (USD-SOFR + 0.669% on 5/1/2024)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |
| Citigroup, Inc. 3.106% 2026 (USD-SOFR + 2.842% on 3/8/2026)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 |
| Citigroup, Inc. 1.462% 2027 (USD-SOFR + 0.67% on 6/9/2026)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264 |
| Citigroup, Inc. 3.07% 2028 (USD-SOFR + 1.28% on 2/24/2027)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 |
| Citigroup, Inc. 4.91% 2033 (USD-SOFR + 2.086% on 5/24/2032)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Commonwealth Bank of Australia 2.688% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.90% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 3.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 1.00% 2033<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 4.017% 2038 (3-month USD-LIBOR + 1.373% on 10/31/2037)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 |
| Groupe BPCE SA 5.70% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 |
| Groupe BPCE SA 1.00% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 |
| HSBC Holdings PLC 4.292% 2026 (3-month USD-LIBOR + 1.348% on 9/12/2025)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 |
| Intercontinental Exchange, Inc. 4.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371 |
| JPMorgan Chase & Co. 1.578% 2027 (USD-SOFR + 0.885% on 4/22/2026)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 |

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Financials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| JPMorgan Chase & Co. 4.493% 2031 (USD-SOFR + 3.79% on 3/24/2030)<sup>8</sup> | USD160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$146 |
| Morgan Stanley 0.985% 2026 (USD-SOFR + 0.72% on 12/10/2025)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 |
| Morgan Stanley 3.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 |
| Morgan Stanley 1.593% 2027 (USD-SOFR + 0.879% on 5/4/2026)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 |
| Morgan Stanley 2.699% 2031 (USD-SOFR + 1.143% on 1/22/2030)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 |
| Morgan Stanley 2.95% 2032 (3-month EUR-EURIBOR + 1.245% on 5/7/2031)<sup>8</sup> | EUR510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442 |
| New York Life Insurance Company 3.75% 2050<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;USD23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Nordea Bank AB 3.60% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 |
| PNC Financial Services Group, Inc. 2.854% 2022<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 |
| Royal Bank of Canada 1.20% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153 |
| UBS Group AG 4.49% 2025<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.60% on 8/5/2024)<sup>6,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 |
| Wells Fargo & Company 2.393% 2028 (USD-SOFR + 2.10% on 6/2/2027)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 |
| Wells Fargo & Company 3.526% 2028 (USD-SOFR + 1.51% on 3/24/2027)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 |
| Wells Fargo & Company 4.611% 2053 (USD-SOFR + 2.13% on 4/25/2052)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;6723 |
| **Utilities 0.91%** |  |  |
| Alabama Power Co. 3.00% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 |
| CMS Energy Corp. 3.00% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 |
| Consumers Energy Co. 3.60% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 |
| Duke Energy Carolinas, LLC 3.05% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278 |
| Duke Energy Progress, LLC 3.70% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 |
| E.On SE 1.625% 2031 | EUR240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 |
| Edison International 4.125% 2028 | USD160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 |
| Enel Finance International SA 1.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 |
| Enersis Américas SA 4.00% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| Entergy Louisiana, LLC 4.75% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 |
| Exelon Corp. 3.40% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| FirstEnergy Corp. 3.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
| Florida Power & Light Company 2.875% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Interstate Power and Light Co. 2.30% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 |
| NextEra Energy Capital Holdings, Inc. 2.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 |
| Niagara Mohawk Power Corp. 3.508% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 |
| Pacific Gas and Electric Co. 2.95% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| Pacific Gas and Electric Co. 2.10% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 |
| Pacific Gas and Electric Co. 4.65% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 |
| Pacific Gas and Electric Co. 4.55% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Pacific Gas and Electric Co. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 |
| Xcel Energy, Inc. 3.35% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;3161 |
| **Consumer discretionary 0.76%** |  |  |
| Amazon.com, Inc. 2.80% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 |
| Bayerische Motoren Werke AG 3.90% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
| Bayerische Motoren Werke AG 4.15% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 3.65% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 |
| General Motors Financial Co. 1.05% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 |
| General Motors Financial Co. 2.40% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
| Hyundai Capital America 1.50% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213 |
| Hyundai Capital America 2.375% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 130 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Consumer discretionary (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Hyundai Capital Services, Inc. 3.75% 2023<sup>6</sup> | USD250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$248 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 11.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 5.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 8.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 9.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 |
| Stellantis Finance US, Inc. 5.625% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386 |
| Stellantis Finance US, Inc. 2.691% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 |
| Stellantis NV 1.25% 2033 | EUR500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 |
| Toyota Motor Credit Corp. 3.375% 2030 | &nbsp;&nbsp;USD33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |
| Volkswagen International Finance NV 4.375% junior subordinated perpetual bonds<br> (9-year EUR Mid-Swap + 3.36% on 3/28/2031)<sup>8</sup> | EUR200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2628 |
| **Health care 0.46%** |  |  |
| Aetna, Inc. 2.80% 2023 | &nbsp;&nbsp;USD10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Amgen, Inc. 1.90% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| Amgen, Inc. 2.20% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Amgen, Inc. 4.20% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254 |
| AstraZeneca Finance, LLC 2.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| AstraZeneca PLC 3.50% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 |
| Becton, Dickinson and Company 3.734% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Becton, Dickinson and Company 3.70% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 |
| Becton, Dickinson and Company 2.823% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| Becton, Dickinson and Company 4.298% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292 |
| Cigna Corp. 4.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| EMD Finance, LLC 3.25% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 |
| Stryker Corp. 0.75% 2029 | EUR210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 |
| Takeda Pharmaceutical Company, Ltd. 2.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 |
| UnitedHealth Group, Inc. 4.00% 2029 | USD135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1603 |
| **Communication services 0.42%** |  |  |
| AT&T, Inc. 2.75% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301 |
| AT&T, Inc. 2.55% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 |
| Comcast Corp. 0% 2026 | EUR100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 |
| Deutsche Telekom International Finance BV 9.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;USD45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 |
| Magallanes, Inc. 5.05% 2042<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
| Netflix, Inc. 3.875% 2029<sup>9</sup> | EUR200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 |
| Orange SA 9.00% 2031<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;USD65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| T-Mobile US, Inc. 2.05% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 |
| Verizon Communications, Inc. 0.375% 2029 | EUR140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| Verizon Communications, Inc. 2.55% 2031 | USD325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 |
| Verizon Communications, Inc. 0.75% 2032 | EUR100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1477 |
| **Information technology 0.42%** |  |  |
| Apple, Inc. 3.35% 2032 | USD580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 |
| Broadcom, Inc. 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Broadcom, Inc. 4.15% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| Broadcom, Inc. 3.419% 2033<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 |
| Broadcom, Inc. 3.137% 2035<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Lenovo Group, Ltd. 5.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 |
| Mastercard, Inc. 2.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| Microsoft Corp. 2.40% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 131 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Information technology (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Oracle Corp. 2.65% 2026 | USD216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$195 |
| PayPal Holdings, Inc. 4.40% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1455 |
| **Industrials 0.39%** |  |  |
| Boeing Company 4.508% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 3.10% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| Carrier Global Corp. 2.242% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Carrier Global Corp. 2.493% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| CSX Corp. 3.80% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| CSX Corp. 2.50% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 |
| General Electric Capital Corp. 4.418% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179 |
| Lima Metro Line 2 Finance, Ltd. 5.875% 2034<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |
| MISC Capital Two (Labuan), Ltd. 3.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 |
| Singapore Airlines, Ltd. 3.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 |
| United Technologies Corp. 4.125% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1354 |
| **Energy 0.33%** |  |  |
| Canadian Natural Resources, Ltd. 2.95% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 |
| Energy Transfer Operating, LP 5.00% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| Halliburton Company 3.80% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Kinder Morgan, Inc. 4.30% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 |
| MPLX, LP 5.50% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 |
| Petróleos Mexicanos 5.95% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 |
| Petróleos Mexicanos 6.75% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 |
| Qatar Petroleum 3.125% 2041<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 |
| Statoil ASA 3.70% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| TransCanada Corp. 5.875% 2076 (3-month USD-LIBOR + 4.64% on 8/15/2026)<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1141 |
| **Consumer staples 0.23%** |  |  |
| Altria Group, Inc. 2.20% 2027 | EUR270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234 |
| Anheuser-Busch InBev NV 4.00% 2028 | USD100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Anheuser-Busch InBev NV 4.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 |
| British American Tobacco PLC 3.215% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 |
| British American Tobacco PLC 3.557% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 |
| British American Tobacco PLC 4.70% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| British American Tobacco PLC 3.462% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815 |
| **Real estate 0.14%** |  |  |
| American Tower Corp. 0.875% 2029 | EUR250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 |
| Equinix, Inc. 2.15% 2030 | USD197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 |
| Essex Portfolio, LP 3.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 |
| Essex Portfolio, LP 3.375% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 132 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Materials 0.11%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Celanese US Holdings, LLC 5.337% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$266 |
| Celanese US Holdings, LLC 6.379% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| Vale Overseas, Ltd. 3.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389 |
| **Total corporate bonds, notes & loans** |  | &nbsp;&nbsp;21241 |
| **Mortgage-backed obligations 2.29%<br> Federal agency mortgage-backed obligations 1.34%** |  |  |
| Fannie Mae Pool #FM7100 3.50% 2050<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 |
| Government National Mortgage Assn. 3.50% 2052<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1183 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2052<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2052<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2052<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1063 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.50% 2052<sup>10,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1239 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4646 |
| **Other mortgage-backed securities 0.95%** |  |  |
| Nordea Kredit 0.50% 2040<sup>10</sup> | DKK1,640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 |
| Nykredit Realkredit AS, Series 01E, 1.50% 2037<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| Nykredit Realkredit AS, Series 01E, 0.50% 2040<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 |
| Nykredit Realkredit AS, Series 01E, 1.50% 2040<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| Nykredit Realkredit AS, Series 01E, 0.50% 2043<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1987 |
| Nykredit Realkredit AS, Series 01E, 0.50% 2050<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 |
| Nykredit Realkredit AS, Series CCE, 1.00% 2050<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| Nykredit Realkredit AS, Series 01E, 1.00% 2053<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| Realkredit Danmark AS 1.00% 2053<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3323 |
| **Total mortgage-backed obligations** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7969 |
| **Asset-backed obligations 0.70%** |  |  |
| AmeriCredit Automobile Receivables Trust, Series 2022-2, Class A2B,<br> (30-day Average USD-SOFR + 1.15%) 3.434% 2025<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;USD230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 |
| CarMaxAuto Owner Trust, Series 2022-3, Class A2B, (30-day Average USD-SOFR + 0.77%) 3.055% 2025<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2022-3A, Class A2, 3.45% 2024<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2022-4A, Class A2, 3.99% 2024<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 |
| Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2022-B, Class A2B, (30-day Average USD-SOFR + 0.60%) 2.885% 2025<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 |
| GM Financial Automobile Leasing Trust, Series 2022-3, Class A2B,<br> (30-day Average USD-SOFR + 0.71%) 2.994% 2024<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
| GM Financial Consumer Automobile Receivables Trust, Series 2022-3, Class A2B,<br> (30-day Average USD-SOFR + 0.60%) 2.885% 2025<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 |
| Hyundai Auto Receivables Trust, Series 2022-B, Class A2B,<br> (30-day Average USD-SOFR + 0.58%) 2.865% 2025<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
| Nissan Auto Lease Trust, Series 2021-A, Class A3, 0.52% 2024<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| Nissan Auto Lease Trust, Series 2022-A, Class A2B, (30-day Average USD-SOFR + 0.68%) 2.965% 2024<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2022-4, Class A2, 4.05% 2025<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 |
| Toyota Auto Receivables Owner Trust, Series 2022-C, Class A2B, (1-month USD-SOFR + 0.57%) 2.855% 2025<sup>10,12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 |
| Verizon Master Trust, Series 2022-3, Class A, 3.01% 2027 (3.76% on 11/20/2023)<sup>8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 |
| Volkswagen Auto Lease Trust, Series 2022-A, Class A2, 3.02% 2024<sup>10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 |
| Westlake Automobile Receivables Trust, Series 2022-2A, Class A2A, 3.36% 2025<sup>6,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2434 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 133 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Municipals 0.04%<br> Ohio 0.02%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Turnpike and Infrastructure Commission, Turnpike Rev. Ref. Bonds<br> (Infrastructure Projects), Series 2020-A, 3.216% 2048 | USD100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$73 |
| **Texas 0.02%** |  |  |
| State of Texas, Grand Parkway Transportation Corp., Grand Parkway System Toll Rev. Ref. Bonds,<br> Series 2020-B, 3.236% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| **Total municipals** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $145,307,000)** |  | &nbsp;&nbsp;123819 |
| Short-term securities 8.13%<br> **Money market investments 7.76%** | Shares |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>3,13</sup> | 270056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27003 |
| **Money market investments purchased with collateral from securities on loan 0.37%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>3,13,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722 |
| BlackRock Liquidity Funds – FedFund, Institutional Shares 2.76%<sup>13,14</sup> | 115427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 |
| Goldman Sachs Financial Square Government Fund, Institutional Shares 2.93%<sup>13,14</sup> | 115634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 |
| Invesco Short-Term Investments Trust – Government & Agency Portfolio,<br> Institutional Class 2.88%<sup>13,14</sup> | 115426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 |
| Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds – Government Portfolio,<br> Institutional Class 2.80%<sup>13,14</sup> | 115426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Institutional Class 2.91%<sup>13,14</sup> | 115426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1299 |
| **Total short-term securities (cost: $28,297,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28302 |
| **Total investment securities 101.48% (cost: $382,055,000)** |  | &nbsp;&nbsp;353303 |
| **Other assets less liabilities (1.48)%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5167) |
| **Net assets 100.00%** |  | $348136 |

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Futures contracts

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 2 Year U.S. Treasury Note Futures | Short | 1 | December 2022 | USD(205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3 |
| 5 Year Euro-Bobl Futures | Long | 3 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 57 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6128 | &nbsp;&nbsp;(147) |
| 10 Year Italy Government Bond Futures | Short | 1 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| 10 Year Euro-Bund Futures | Short | 11 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| 10 Year Japanese Government Bond Futures | Short | 2 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| 10 Year Australian Treasury Bond Futures | Long | 4 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7) |
| 10 Year Ultra U.S. Treasury Note Futures | Short | 1 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| 10 Year U.S. Treasury Note Futures | Short | 8 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| 10 Year UK Gilt Futures | Short | 3 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(323) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| 20 Year U.S. Treasury Bond Futures | Long | 2 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20) |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 134 of 255

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unaudited

Futures contracts (continued)<br>

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 30 Year Euro-Buxl Futures | Long | 2 | December 2022 | USD287 | &nbsp;&nbsp;$(26) |
| 30 Year Ultra U.S. Treasury Bond Futures | Short | 8 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(7) |

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Forward currency contracts

------

---

| | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contract amount | Contract amount | Contract amount | Contract amount | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Currency purchased<br> (000) | Currency purchased<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| JPY | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/5/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(10) |
| JPY | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10/5/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;KRW | &nbsp;&nbsp;&nbsp;894770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/6/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;COP | 1337640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of America | &nbsp;&nbsp;10/7/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;AUD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/11/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;NZD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;AUD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of America | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;GBP | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| GBP | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MXN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>15</sup> |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;DKK | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| SEK | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of America | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4) |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12) |
| KRW | &nbsp;&nbsp;&nbsp;500000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16) |
| CAD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;HSBC Bank | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19) |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) |
| KRW | 1261900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;10/14/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MYR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MYR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| NZD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21) |
| JPY | &nbsp;&nbsp;&nbsp;909550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;CAD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| GBP | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;GBP | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MXN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>15</sup> |
| MXN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;GBP | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5) |
| JPY | &nbsp;&nbsp;&nbsp;123180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of America | &nbsp;&nbsp;11/1/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69) |
| JPY | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;AUD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;11/10/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;PLN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;2/2/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;PLN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;2/2/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| PLN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;2/2/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81) |
| PLN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;BNP Paribas | &nbsp;&nbsp;2/2/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85) |
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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 135 of 255

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unaudited

Swap contracts

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#### Interest rate swaps

#### Centrally cleared interest rate swaps

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| Receive | Receive | Pay | Pay | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Rate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Payment<br> frequency | Rate | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 1.2475% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/20/2023 | NZD375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(6) | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(6) |
| 1.234974% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/20/2023 | 3197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50) |
| 1.2375% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/26/2023 | 1178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19) |
| 1.264% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/27/2023 | 2945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47) |
| 1.26% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/30/2023 | 486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8) |
| 1.28% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/31/2023 | 486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8) |
| 1.30% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9/3/2023 | 533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) |
| 1.4975% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;9/21/2023 | 1001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16) |
| 1.445% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;9/28/2023 | 1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) |
| 1.4475% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;9/29/2023 | 1019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) |
| 1.4475% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;9/30/2023 | 1023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18) |
| 1.5125% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | 10/14/2023 | 904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16) |
| 1.53% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | 10/14/2023 | 1031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18) |
| 1.5625% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | 10/15/2023 | 1029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18) |
| 1.59% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | 10/18/2023 | 1029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18) |
| 1.62% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | 10/19/2023 | 1144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19) |

---

American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 136 of 255

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unaudited

Swap contracts (continued)<br>

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#### Interest rate swaps (continued)<br>

#### Centrally cleared interest rate swaps (continued)<br>

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Receive | Receive | Pay | Pay | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Rate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Payment<br> frequency | Rate | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 3.7697% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;11/6/2023 | NZD5,500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(28) | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(28) |
| 2.24% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;11/8/2023 | 1463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21) |
| 2.2525% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;11/8/2023 | 1463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21) |
| 2.20% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;11/9/2023 | 123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) |
| 2.495% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | SONIA | Annual | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5/5/2024 | GBP3,050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106) |
| 2.42% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | SONIA | Annual | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5/5/2024 | 6100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218) |
| 2.9588% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | SONIA | Annual | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6/9/2024 | 4180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124) |
| SONIA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | 5.6325% | Annual | &nbsp;&nbsp;9/25/2024 | 7720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| 6.59% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/25/2026 | MXN2,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) |
| 6.585% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/25/2026 | 2600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) |
| 6.64% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/25/2026 | 3200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14) |
| 6.6175% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/25/2026 | 8600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37) |
| 6.633% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/25/2026 | 8900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38) |
| 6.58% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/25/2026 | 11300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50) |
| 7.59% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | 10/29/2026 | 2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7) |
| 7.62% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | 10/29/2026 | 3701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) |
| 7.66% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | 10/29/2026 | 6100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) |
| 7.64% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | 10/29/2026 | 6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) |
| 7.52% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | 10/30/2026 | 7639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24) |
| 9.07% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;4/28/2027 | 20400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) |
|  |  |  |  |  |  | $(1058) | $— | $(1058) |

---

#### Credit default swaps

#### Centrally cleared credit default swaps on credit indices — sell protection

---

| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Financing<br> rate received | Payment<br> frequency | Reference<br> index | Expiration<br> date | Notional<br> amount<sup>16</sup><br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<sup>17</sup><br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> depreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 1.00% | Quarterly | CDX.NA.IG.39 | 12/20/2027 | USD6,195 | $(22) | $10 | $(32) |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 137 of 255

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unaudited

Investments in affiliates<sup>3</sup>

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Investment funds 0.48%** | **Investment funds 0.48%** | **Investment funds 0.48%** | **Investment funds 0.48%** | **Investment funds 0.48%** | **Investment funds 0.48%** | **Investment funds 0.48%** | **Investment funds 0.48%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Corporate Bond Fund | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$(144) | &nbsp;&nbsp;$1672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8 |
| **Short-term securities 7.97%** | **Short-term securities 7.97%** | **Short-term securities 7.97%** | **Short-term securities 7.97%** | **Short-term securities 7.97%** | **Short-term securities 7.97%** | **Short-term securities 7.97%** | **Short-term securities 7.97%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 7.76%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments purchased with collateral<br> from securities on loan 0.21%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>13,14</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722<sup>18</sup> |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>19</sup> |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Total short-term securities** |  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27725 |  |
| **Total 8.45%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$(2) | &nbsp;&nbsp;$(139) | &nbsp;&nbsp;$29397 | &nbsp;&nbsp;$155 |

---

Restricted securities<sup>9</sup>

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date(s) | Cost<br> (000) | Value<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Netflix, Inc. 3.875% 2029 | 7/11/2022-7/12/2022 | $191 | $173 | .05% |
| Goldman Sachs Group, Inc. 1.00% 2033 | 5/19/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;143 | .04 |
| **Total** |  | $442 | $316 | .09% |

---

<sup>1</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>2</sup> All or a portion of this security was on loan. The total value of all such securities was $1,385,000, which represented .40% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>4</sup> All or a portion of this security was pledged as collateral. The total value of pledged collateral was $655,000, which represented .19% of the net assets of the fund.

<sup>5</sup> Index-linked bond whose principal amount moves with a government price index.

<sup>6</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $5,197,000, which represented 1.49% of the net assets of the fund.

<sup>7</sup> Scheduled interest and/or principal payment was not received.

<sup>8</sup> Step bond; coupon rate may change at a later date.

<sup>9</sup> Restricted security, other than Rule 144A, subject to legal or contractual restrictions on resale, including securities not registered under the Securities Act of 1933. The total value of all such restricted securities was $316,000, which represented .09% of the net assets of the fund.

<sup>10</sup> Principal payments may be made periodically. Therefore, the effective maturity date may be earlier than the stated maturity date.

<sup>11</sup> Purchased on a TBA basis.

<sup>12</sup> Coupon rate may change periodically. Reference rate and spread are as of the most recent information available. Some coupon rates are determined by the issuer or agent based on current market conditions; therefore, the reference rate and spread are not available.

<sup>13</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>14</sup> Security purchased with cash collateral from securities on loan.

<sup>15</sup> Amount less than one thousand.

<sup>16</sup> The maximum potential amount the fund may pay as a protection seller should a credit event occur.

<sup>17</sup> The prices and resulting values for credit default swap indices serve as an indicator of the current status of the payment/performance risk. As the value of a sell protection credit default swap increases or decreases, when compared to the notional amount of the swap, the payment/performance risk may decrease or increase, respectively.

<sup>18</sup> Represents net activity.

<sup>19</sup> Dividend income is included with securities lending income and is not shown in this table.

American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 138 of 255

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unaudited

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| ADR = American Depositary Receipts |
| Assn. = Association |
| AUD = Australian dollars |
| BBR = Bank Base Rate |
| BRL = Brazilian reais |
| CAD = Canadian dollars |
| CDI = CREST Depository Interest |
| CLP = Chilean pesos |
| CNY = Chinese yuan |
| COP = Colombian pesos |
| DKK = Danish kroner |
| EUR = Euros |
| EURIBOR = Euro Interbank Offered Rate |
| FRA = Forward Rate Agreement |
| GBP = British pounds |
| IDR = Indonesian rupiah |
| INR = Indian rupees |
| JPY = Japanese yen |

---

---

| |
|:---|
| KRW = South Korean won |
| LIBOR = London Interbank Offered Rate |
| MXN = Mexican pesos |
| MYR = Malaysian ringgits |
| NZD = New Zealand dollars |
| PLN = Polish zloty |
| Ref. = Refunding |
| REIT = Real Estate Investment Trust |
| Rev. = Revenue |
| RUB = Russian rubles |
| SEK = Swedish kronor |
| SOFR = Secured Overnight Financing Rate |
| SONIA = Sterling Overnight Interbank Average Rate |
| TBA = To be announced |
| TIIE = Equilibrium Interbank Interest Rate |
| USD = U.S. dollars |
| ZAR = South African rand |

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American Funds Insurance Series — American Funds Global Balanced Fund — Page 139 of 255

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#### The Bond Fund of America<sup>®</sup><br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| **Bonds, notes & other debt instruments 99.27%<br> Corporate bonds, notes & loans 35.36%<br> Financials 9.95%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| ACE INA Holdings, Inc. 2.875% 2022 | USD3,625 | &nbsp;&nbsp;$3621 |
| ACE INA Holdings, Inc. 3.35% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1916 |
| ACE INA Holdings, Inc. 4.35% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1882 |
| AerCap Holdings NV 6.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1796 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 1.15% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2975 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 1.65% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5483 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 2.45% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8693 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 3.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9922 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 3.30% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9488 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 3.40% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3722 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 3.85% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 |
| Ally Financial, Inc. 5.125% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1492 |
| Ally Financial, Inc. 8.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8869 |
| Ally Financial, Inc. 8.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7423 |
| American Express Co. 4.42% 2033 (USD-SOFR + 1.76% on 8/3/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4098 |
| Arthur J. Gallagher & Co. 3.50% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732 |
| Banco Santander, SA 5.147% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3884 |
| Banco Santander, SA 1.722% 2027<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.90% on 9/14/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1160 |
| Banco Santander, SA 5.294% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2641 |
| Bank of America Corp. 1.53% 2025 (USD-SOFR + 0.65% on 12/6/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1803 |
| Bank of America Corp. 1.658% 2027 (USD-SOFR + 0.91% on 3/11/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;851 |
| Bank of America Corp. 1.734% 2027 (USD-SOFR + 0.96% on 7/22/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6862 |
| Bank of America Corp. 3.419% 2028 (3-month USD-LIBOR + 1.04% on 12/20/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9007 |
| Bank of America Corp. 4.376% 2028 (USD-SOFR + 1.58% on 4/27/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2472 |
| Bank of America Corp. 4.948% 2028 (USD-SOFR + 2.04% on 7/22/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11107 | &nbsp;&nbsp;10684 |
| Bank of America Corp. 2.087% 2029 (USD-SOFR + 1.06% on 6/14/2028)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2256 |
| Bank of America Corp. 1.922% 2031 (USD-SOFR + 1.37% on 10/24/2030)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21177 | &nbsp;&nbsp;15695 |
| Bank of America Corp. 2.299% 2032 (USD-SOFR + 1.22% on 7/21/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36155 | &nbsp;&nbsp;27066 |
| Bank of America Corp. 2.572% 2032 (USD-SOFR + 1.21% on 10/20/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2001 |
| Bank of America Corp. 2.687% 2032 (USD-SOFR + 1.32% on 4/22/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6523 |
| Bank of America Corp. 2.972% 2033 (USD-SOFR + 1.33% on 2/4/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3202 |
| Bank of America Corp. 4.571% 2033 (USD-SOFR + 1.83% on 4/27/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11965 | &nbsp;&nbsp;10733 |
| Bank of America Corp. 5.015% 2033 (USD-SOFR + 2.16% on 7/22/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7383 |
| Bank of Ireland Group PLC 6.253% 2026<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 2.65% on 9/16/2025)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4749 |
| Bank of Nova Scotia 2.45% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;686 |
| Barclays Bank PLC 5.304% 2026<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 2.30% on 8/9/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4351 |
| BNP Paribas 1.323% 2027 (USD-SOFR + 1.004% on 1/13/2026)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6469 |
| BNP Paribas 2.591% 2028 (USD-SOFR + 1.228% on 1/20/2027)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13134 | &nbsp;&nbsp;11230 |
| BNP Paribas 2.159% 2029 (USD-SOFR + 1.218% on 9/15/2028)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2815 |
| BNP Paribas 2.871% 2032 (USD-SOFR + 1.387% on 4/19/2031)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3164 |
| Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) 3.60% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2009 |
| Capital One Financial Corp. 1.343% 2024 (USD-SOFR + 0.69% on 12/6/2023)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4300 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 140 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Financials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Capital One Financial Corp. 4.985% 2026 (USD-SOFR + 2.16% on 7/24/2025)<sup>1</sup> | USD2,430 | &nbsp;&nbsp;$2377 |
| Capital One Financial Corp. 4.927% 2028 (USD-SOFR + 2.057% on 5/10/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4435 |
| China Ping An Insurance Overseas (Holdings), Ltd. 2.85% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 |
| CIT Group, Inc. 3.929% 2024 (USD-SOFR + 3.827% on 6/19/2023)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5339 |
| Citigroup, Inc. 4.60% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1757 |
| Citigroup, Inc. 1.462% 2027 (USD-SOFR + 0.67% on 6/9/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7450 |
| Citigroup, Inc. 3.07% 2028 (USD-SOFR + 1.28% on 2/24/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4926 |
| Citigroup, Inc. 4.658% 2028 (USD-SOFR + 1.887% on 5/24/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3221 |
| Citigroup, Inc. 3.057% 2033 (USD-SOFR + 1.351% on 1/25/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1664 |
| Citigroup, Inc. 3.785% 2033 (USD-SOFR + 1.939% on 3/17/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4492 |
| Citigroup, Inc. 4.91% 2033 (USD-SOFR + 2.086% on 5/24/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2187 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.50% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1369 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.65% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4110 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.85% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5114 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.90% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5040 |
| Corebridge Financial, Inc. 4.35% 2042<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 |
| Corebridge Financial, Inc. 4.40% 2052<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1032 |
| Crédit Agricole SA 1.907% 2026 (USD-SOFR + 1.676% on 6/16/2025)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3982 |
| Crédit Agricole SA 1.247% 2027 (USD-SOFR + 0.892% on 1/26/2026)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2088 |
| Credit Suisse Group AG 2.997% 2023 (3-month USD-LIBOR + 1.20% on 12/14/2022)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12000 | &nbsp;&nbsp;11908 |
| Credit Suisse Group AG 3.80% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12925 | &nbsp;&nbsp;12724 |
| Credit Suisse Group AG 2.593% 2025 (USD-SOFR + 1.56% on 9/11/2024)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774 |
| Credit Suisse Group AG 2.193% 2026 (USD-SOFR + 2.044% on 6/5/2025)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5004 |
| Credit Suisse Group AG 1.305% 2027 (USD-SOFR + 0.98% on 2/2/2026)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9121 |
| Credit Suisse Group AG 4.194% 2031 (USD-SOFR + 3.73% on 4/1/2030)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2439 |
| Credit Suisse Group AG 3.091% 2032 (USD-SOFR + 1.73% on 5/14/2031)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5182 |
| Danske Bank AS 1.549% 2027<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.73% on 9/10/2026)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2511 |
| Danske Bank AS 4.298% 2028<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.75% on 4/1/2027)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2652 |
| Deutsche Bank AG 3.30% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2688 |
| Deutsche Bank AG 3.95% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6322 |
| Deutsche Bank AG 0.898% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2311 |
| Deutsche Bank AG 2.222% 2024 (USD-SOFR + 2.159% on 9/18/2023)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9981 |
| Deutsche Bank AG 3.70% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4977 |
| Deutsche Bank AG 3.961% 2025 (USD-SOFR + 2.581% on 11/26/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7482 |
| Deutsche Bank AG 2.129% 2026 (USD-SOFR + 1.87% on 11/24/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42264 | &nbsp;&nbsp;35927 |
| Deutsche Bank AG 4.10% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6913 |
| Deutsche Bank AG 4.10% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;809 |
| Deutsche Bank AG 2.311% 2027 (USD-SOFR + 1.219% on 11/16/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1958 |
| Deutsche Bank AG 2.552% 2028 (USD-SOFR + 1.318% on 1/7/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4988 |
| Deutsche Bank AG 3.547% 2031 (USD-SOFR + 3.043% on 9/18/2030)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2215 |
| DNB Bank ASA 1.535% 2027<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.72% on 5/25/2026)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1033 |
| GE Capital Funding, LLC 4.55% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1684 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 1.431% 2027 (USD-SOFR + 0.795% on 3/9/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2608 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 1.542% 2027 (USD-SOFR + 0.818% on 9/10/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13275 | &nbsp;&nbsp;11229 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 1.948% 2027 (USD-SOFR + 0.913% on 10/21/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13961 | &nbsp;&nbsp;11957 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 2.64% 2028 (USD-SOFR + 1.114% on 2/24/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1073 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 3.615% 2028 (USD-SOFR + 1.846% on 3/15/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6745 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 3.814% 2029 (3-month USD-LIBOR + 1.158% on 4/23/2028)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8525 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 2.383% 2032 (USD-SOFR + 1.248% on 7/21/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14860 | &nbsp;&nbsp;11221 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 2.65% 2032 (USD-SOFR + 1.264% on 10/21/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2194 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 3.102% 2033 (USD-SOFR + 1.41% on 2/24/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8290 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 141 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Financials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Goldman Sachs Group, Inc. 2.908% 2042 (USD-SOFR + 1.40% on 7/21/2041)<sup>1</sup> | USD3,160 | &nbsp;&nbsp;$2039 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 5.30% junior subordinated perpetual bonds<br> (3-month USD-LIBOR + 3.834% on 11/10/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1628 |
| Groupe BPCE SA 2.75% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6845 |
| Groupe BPCE SA 5.70% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28166 | &nbsp;&nbsp;27863 |
| Groupe BPCE SA 5.15% 2024<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5348 |
| Groupe BPCE SA 1.625% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2738 |
| Groupe BPCE SA 1.652% 2026 (USD-SOFR + 1.52% on 10/6/2025)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5520 |
| Groupe BPCE SA 5.748% 2033 (USD-SOFR + 2.865% on 7/19/2032)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5720 |
| HSBC Holdings PLC 2.251% 2027 (USD-SOFR + 1.10% on 11/22/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4434 |
| HSBC Holdings PLC 4.755% 2028 (USD-SOFR + 2.11% on 6/9/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6082 |
| HSBC Holdings PLC 2.206% 2029 (USD-SOFR + 1.285% on 8/17/2028)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4585 |
| HSBC Holdings PLC 4.583% 2029 (3-month USD-LIBOR + 1.535% on 6/19/2028)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5723 |
| HSBC Holdings PLC 2.804% 2032 (USD-SOFR + 1.187% on 5/24/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4779 |
| Huarong Finance 2017 Co., Ltd. 4.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4807 |
| Huarong Finance 2017 Co., Ltd. 4.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529 |
| Huarong Finance 2019 Co., Ltd. (3-month USD-LIBOR + 1.125%) 4.105% 2023<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2705 |
| Huarong Finance 2019 Co., Ltd. (3-month USD-LIBOR + 1.25%) 4.23% 2025<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 |
| Huarong Finance II Co., Ltd. 5.00% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 |
| Huarong Finance II Co., Ltd. 5.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6010 |
| Huarong Finance II Co., Ltd. 4.625% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 |
| Huarong Finance II Co., Ltd. 4.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1719 |
| Intercontinental Exchange, Inc. 4.35% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8250 |
| Intercontinental Exchange, Inc. 4.60% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4294 |
| Intercontinental Exchange, Inc. 4.95% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4746 |
| Intesa Sanpaolo SpA 3.375% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9981 |
| Intesa Sanpaolo SpA 3.25% 2024<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;726 |
| Intesa Sanpaolo SpA 5.017% 2024<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68143 | &nbsp;&nbsp;63588 |
| Intesa Sanpaolo SpA 5.71% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15400 | &nbsp;&nbsp;14023 |
| Intesa Sanpaolo SpA 3.875% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5435 |
| Intesa Sanpaolo SpA 3.875% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1718 |
| Iron Mountain Information Management Services, Inc. 5.00% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598 |
| JPMorgan Chase & Co. 0.969% 2025 (USD-SOFR + 0.58% on 6/23/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5434 |
| JPMorgan Chase & Co. 1.561% 2025 (USD-SOFR + 0.605% on 12/10/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11105 | &nbsp;&nbsp;10191 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.08% 2026 (USD-SOFR + 1.32% on 4/26/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3488 |
| JPMorgan Chase & Co. 1.47% 2027 (USD-SOFR + 0.765% on 9/22/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5051 |
| JPMorgan Chase & Co. 1.578% 2027 (USD-SOFR + 0.885% on 4/22/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1584 |
| JPMorgan Chase & Co. 2.947% 2028 (USD-SOFR + 1.17% on 2/24/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3851 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.323% 2028 (USD-SOFR + 1.56% on 4/26/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12080 | &nbsp;&nbsp;11331 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.851% 2028 (USD-SOFR + 1.99% on 7/25/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7404 |
| JPMorgan Chase & Co. 2.069% 2029 (USD-SOFR + 1.015% on 6/1/2028)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1991 |
| JPMorgan Chase & Co. 3.509% 2029 (3-month USD-LIBOR + 0.945% on 1/23/2028)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8505 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.203% 2029 (3-month USD-LIBOR + 1.26% on 7/23/2028)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11980 | &nbsp;&nbsp;10919 |
| JPMorgan Chase & Co. 2.522% 2031 (USD-SOFR + 2.04% on 4/22/2030)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1398 |
| JPMorgan Chase & Co. 2.545% 2032 (USD-SOFR + 1.18% on 11/8/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4038 |
| JPMorgan Chase & Co. 2.58% 2032 (USD-SOFR + 1.25% on 4/22/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3727 |
| JPMorgan Chase & Co. 2.963% 2033 (USD-SOFR + 1.26% on 1/25/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.586% 2033 (USD-SOFR + 1.80% on 4/26/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1719 |
| JPMorgan Chase & Co. 4.912% 2033 (USD-SOFR + 2.08% on 7/25/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5056 |
| Kasikornbank PCL HK 3.343% 2031<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.70% on 10/2/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2105 |
| Keb Hana Bank 3.25% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1224 |
| Lloyds Banking Group PLC 2.438% 2026<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.00% on 2/5/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2460 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 142 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Financials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Lloyds Banking Group PLC 4.375% 2028 | USD8,825 | &nbsp;&nbsp;$8035 |
| Marsh & McLennan Companies, Inc. 2.375% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 |
| Marsh & McLennan Companies, Inc. 2.90% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 |
| MetLife Capital Trust IV, junior subordinated, 7.875% 2067<br> (3-month USD-LIBOR + 3.96% on 12/1/2037)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1503 |
| MetLife, Inc. 3.60% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3363 |
| MetLife, Inc. 5.00% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 |
| Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. 0.962% 2025<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.45% on 10/11/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2697 |
| Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. 1.538% 2027<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.75% on 7/20/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5289 |
| Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. 1.64% 2027<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.67% on 10/13/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1888 |
| Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. 2.341% 2028<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.83% on 1/19/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2570 |
| Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. 4.08% 2028<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.30% on 4/19/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2745 |
| Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. 5.133% 2033<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 2.125% on 7/20/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120 |
| Mizuho Financial Group, Inc. 1.554% 2027<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.75% on 7/9/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3929 |
| Mizuho Financial Group, Inc. 5.669% 2033<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 2.40% on 9/13/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2302 |
| Morgan Stanley 0.791% 2025 (USD-SOFR + 0.509% on 1/22/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2873 |
| Morgan Stanley 2.72% 2025 (USD-SOFR + 1.152% on 7/22/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2183 |
| Morgan Stanley 2.63% 2026 (USD-SOFR + 0.94% on 2/18/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2499 |
| Morgan Stanley 1.512% 2027 (USD-SOFR + 0.858% on 7/20/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8945 |
| Morgan Stanley 4.21% 2028 (USD-SOFR + 1.61% on 4/20/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3438 |
| Morgan Stanley 2.239% 2032 (USD-SOFR + 1.178% on 7/21/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30007 | &nbsp;&nbsp;22572 |
| Morgan Stanley 2.511% 2032 (USD-SOFR + 1.20% on 10/20/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2153 |
| Morgan Stanley 2.943% 2033 (USD-SOFR + 1.29% on 1/21/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5238 |
| Morgan Stanley 4.889% 2033 (USD-SOFR + 2.077% on 7/20/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3130 |
| Morgan Stanley 5.297% 2037 (USD-SOFR + 2.62% on 4/20/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2057 |
| MSCI, Inc. 3.25% 2033<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2128 |
| Navient Corp. 6.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 |
| OneMain Holdings, Inc. 7.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 |
| PNC Financial Services Group, Inc. 2.854% 2022<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5845 |
| Rede D'Or Finance SARL 4.50% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1276 |
| Santander Holdings USA, Inc. 3.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8074 |
| Santander Holdings USA, Inc. 2.49% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3028 |
| State Street Corp. 4.164% 2033 (USD-SOFR + 1.726% on 8/4/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1482 |
| Sumitomo Mitsui Banking Corp. 2.174% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 |
| SVB Financial Group 4.70% junior subordinated perpetual bonds<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 3.064% on 11/15/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1122 |
| Synchrony Financial 4.375% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3577 |
| Toronto-Dominion Bank 1.95% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923 |
| Toronto-Dominion Bank 2.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2624 |
| Travelers Companies, Inc. 2.55% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476 |
| U.S. Bancorp 4.548% 2028 (USD-SOFR + 1.66% on 7/27/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2353 |
| UBS Group AG 1.494% 2027<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.85% on 8/10/2026)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3365 |
| UniCredit SpA 4.625% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1258 |
| UniCredit SpA 5.861% 2032 (5-year USD-ICE Swap + 3.703% on 6/19/2027)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16130 | &nbsp;&nbsp;13304 |
| Vigorous Champion International, Ltd. 4.25% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 143 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Financials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Wells Fargo & Company 2.406% 2025 (3-month USD-LIBOR + 0.825% on 10/30/2024)<sup>1</sup> | USD20,480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$19134 |
| Wells Fargo & Company 3.908% 2026 (USD-SOFR + 1.32% on 4/25/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3371 |
| Wells Fargo & Company 3.526% 2028 (USD-SOFR + 1.51% on 3/24/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8374 |
| Wells Fargo & Company 4.808% 2028 (USD-SOFR + 1.98% on 7/25/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7113 |
| Wells Fargo & Company 3.35% 2033 (USD-SOFR + 1.50% on 3/2/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6226 |
| Wells Fargo & Company 4.897% 2033 (USD-SOFR + 4.897% on 7/25/2032)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3970 |
| Wells Fargo & Company 4.611% 2053 (USD-SOFR + 2.13% on 4/25/2052)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11452 |
| Willis North America, Inc. 4.65% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1005303 |
| **Utilities 4.41%** |  |  |
| AEP Texas, Inc. 3.45% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1014 |
| Alabama Power Co. 3.00% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2544 |
| Alfa Desarrollo SpA 4.55% 2051<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;663 |
| Ameren Corp. 4.50% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2463 |
| Baltimore Gas & Electric 4.55% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |
| Berkshire Hathaway Energy Company 4.50% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4934 |
| Comisión Federal de Electricidad 4.688% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3065 |
| Comisión Federal de Electricidad 3.875% 2033<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 |
| Connecticut Light and Power Co. 2.05% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1403 |
| Consumers Energy Co. 4.05% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1149 |
| Consumers Energy Co. 3.10% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2795 |
| Consumers Energy Co. 3.75% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4355 |
| Consumers Energy Co. 3.50% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 |
| Duke Energy Corp. 3.75% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3759 |
| Duke Energy Corp. 4.50% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8427 |
| Duke Energy Corp. 5.00% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;816 |
| Duke Energy Florida, LLC 3.40% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4010 |
| Duke Energy Florida, LLC 3.00% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 |
| Duke Energy Progress, LLC 3.70% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3493 |
| Duke Energy Progress, LLC 2.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1375 |
| Duke Energy Progress, LLC 2.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 |
| Edison International 3.125% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2895 |
| Edison International 3.55% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6583 |
| Edison International 4.95% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 |
| Edison International 5.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3120 |
| Edison International 4.125% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3257 |
| Electricité de France SA 2.625% junior subordinated perpetual bonds<br> (5-year EUR Mid-Swap + 2.86% on 6/1/2028)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR2,800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1938 |
| Emera US Finance, LP 0.833% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 |
| Emera US Finance, LP 2.639% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3431 |
| Enel Società per Azioni 8.75% 2073<br> (USD Semi Annual 30/360 (vs. 3-month USD-LIBOR) + 5.88% on 9/24/2023)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 |
| ENN Clean Energy International Investment, Ltd. 3.375% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1124 |
| Entergy Louisiana, LLC 4.20% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5105 |
| Entergy Louisiana, LLC 4.75% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1331 |
| Eversource Energy 3.80% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4941 |
| FirstEnergy Corp. 1.60% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17368 |
| FirstEnergy Corp. 3.50% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2165 |
| FirstEnergy Corp. 4.10% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394 |
| FirstEnergy Corp. 2.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10587 |
| FirstEnergy Corp. 2.65% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10129 |
| FirstEnergy Corp., Series B, 4.40% 2027 (4.15% on 1/15/2023)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11327 |
| FirstEnergy Transmission, LLC 2.866% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3404 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 144 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Utilities (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Florida Power & Light Company 2.45% 2032 | USD6,025 | &nbsp;&nbsp;$4901 |
| Florida Power & Light Company 2.875% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6184 |
| Georgia Power Co. 3.70% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 |
| Interchile SA 4.50% 2056<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 |
| Israel Electric Corp., Ltd. 4.25% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9474 |
| Israel Electric Corp., Ltd. 3.75% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| ITC Holdings Corp. 4.95% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1075 |
| Jersey Central Power & Light Co. 2.75% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417 |
| Mississippi Power Co. 4.25% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4030 |
| Monongahela Power Co. 3.55% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1568 |
| NextEra Energy Capital Holdings, Inc. 1.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2607 |
| NextEra Energy Capital Holdings, Inc. 2.44% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2156 |
| NiSource Finance Corp. 5.00% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1883 |
| Northern States Power Co. 4.50% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2936 |
| Oncor Electric Delivery Company, LLC 4.55% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;939 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.25% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5540 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.40% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1905 |
| Pacific Gas and Electric Co. 2.95% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9584 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.15% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27543 | &nbsp;&nbsp;24773 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.30% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12289 | &nbsp;&nbsp;10372 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.30% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5075 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13075 | &nbsp;&nbsp;11030 |
| Pacific Gas and Electric Co. 4.65% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6980 |
| Pacific Gas and Electric Co. 4.55% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35299 | &nbsp;&nbsp;30290 |
| Pacific Gas and Electric Co. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19695 | &nbsp;&nbsp;14355 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;994 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.30% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5715 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.75% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6021 |
| Pacific Gas and Electric Co. 4.75% 2044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4177 |
| Public Service Electric and Gas Co. 3.20% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5392 |
| Public Service Electric and Gas Co. 1.90% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607 |
| Public Service Electric and Gas Co. 3.10% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6401 |
| Puget Energy, Inc. 3.65% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 |
| Southern California Edison Co. 2.85% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6926 |
| Southern California Edison Co. 4.20% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11000 | &nbsp;&nbsp;10187 |
| Southern California Edison Co. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4072 |
| Southern California Edison Co. 5.35% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5927 |
| Southern California Edison Co. 5.75% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4332 |
| Southern California Edison Co. 5.625% 2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6549 |
| Southern California Edison Co. 5.55% 2037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3507 |
| Southern California Edison Co. 5.95% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4922 |
| Southern California Edison Co. 4.00% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6876 |
| Southern California Edison Co. 4.125% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6003 |
| Southern California Edison Co. 4.875% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;769 |
| Southern California Edison Co. 3.65% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3678 |
| Southern California Edison Co. 3.65% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4875 |
| Southern California Edison Co., Series C, 3.60% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1866 |
| Southwestern Electric Power Co. 1.65% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3134 |
| Southwestern Electric Power Co. 3.25% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1448 |
| Union Electric Co. 2.15% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2457 |
| Virginia Electric and Power Co. 2.30% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1926 |
| Virginia Electric and Power Co. 2.40% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4627 |
| WEC Energy Group, Inc. 2.20% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1303 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 145 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Utilities (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Wisconsin Electric Power Co. 2.85% 2051 | USD375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$242 |
| Wisconsin Power and Light Co. 1.95% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 |
| Wisconsin Power and Light Co. 3.65% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 |
| Xcel Energy, Inc. 3.30% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5420 |
| Xcel Energy, Inc. 1.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4898 |
| Xcel Energy, Inc. 2.60% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2434 |
| Xcel Energy, Inc. 2.35% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6587 |
| Xcel Energy, Inc. 4.60% 2032 | &nbsp;&nbsp;11675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10840 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;445253 |
| **Consumer discretionary 4.22%** |  |  |
| Allied Universal Holdco, LLC 4.625% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259 |
| Amazon.com, Inc. 3.30% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1664 |
| Amazon.com, Inc. 1.65% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3284 |
| Amazon.com, Inc. 3.45% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1207 |
| Amazon.com, Inc. 3.60% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6217 |
| Amazon.com, Inc. 2.875% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 |
| Amazon.com, Inc. 3.10% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6596 |
| Amazon.com, Inc. 3.95% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1345 |
| Amazon.com, Inc. 3.25% 2061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2768 |
| Amazon.com, Inc. 4.10% 2062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376 |
| Atlas LuxCo 4 SARL 4.625% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 |
| Bath & Body Works, Inc. 6.875% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 |
| Bayerische Motoren Werke AG 1.25% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 |
| Bayerische Motoren Werke AG 3.45% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1002 |
| Bayerische Motoren Werke AG 1.95% 2031<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474 |
| Bayerische Motoren Werke AG 3.70% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1184 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 1.125% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2873 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 1.625% 2024<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4570 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 3.50% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1663 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 3.65% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3793 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 2.375% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3247 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 2.50% 2031<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7304 |
| DaimlerChrysler North America Holding Corp. 1.75% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7899 |
| DaimlerChrysler North America Holding Corp. 3.35% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1991 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 5.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3658 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 3.815% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3189 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 4.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;39080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33721 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 4.271% 2027 | &nbsp;&nbsp;18542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16250 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 5.113% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3658 |
| General Motors Company 4.35% 2025 | &nbsp;&nbsp;11358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10980 |
| General Motors Company 6.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;23743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23775 |
| General Motors Company 5.40% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;721 |
| General Motors Company 5.40% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5636 |
| General Motors Financial Co. 3.25% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959 |
| General Motors Financial Co. 1.05% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3939 |
| General Motors Financial Co. 1.50% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5712 |
| General Motors Financial Co. 2.35% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8304 |
| General Motors Financial Co. 2.40% 2028 | &nbsp;&nbsp;13909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11144 |
| General Motors Financial Co. 2.40% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 |
| General Motors Financial Co. 3.60% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377 |
| General Motors Financial Co. 2.35% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4417 |
| General Motors Financial Co. 2.70% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4469 |
| Grand Canyon University 4.125% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3869 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 146 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Consumer discretionary (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Home Depot, Inc. 2.95% 2029 | USD6,081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$5398 |
| Home Depot, Inc. 4.50% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1681 |
| Hyundai Capital America 2.85% 2022<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4112 |
| Hyundai Capital America 1.25% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3031 |
| Hyundai Capital America 2.375% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9891 |
| Hyundai Capital America 0.875% 2024<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2570 |
| Hyundai Capital America 1.00% 2024<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2515 |
| Hyundai Capital America 3.40% 2024<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7883 |
| Hyundai Capital America 1.80% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11819 |
| Hyundai Capital America 2.65% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11541 |
| Hyundai Capital America 1.30% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5196 |
| Hyundai Capital America 1.50% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7067 |
| Hyundai Capital America 1.65% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6138 |
| Hyundai Capital America 2.375% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6308 |
| Hyundai Capital America 3.00% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8006 |
| Hyundai Capital America 1.80% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4788 |
| Hyundai Capital America 2.00% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4606 |
| Hyundai Capital America 2.10% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3154 |
| Hyundai Capital Services, Inc. 1.25% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3216 |
| KIA Corp. 2.375% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1470 |
| Lowe's Companies, Inc. 5.00% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;903 |
| Lowe's Companies, Inc. 5.625% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 |
| Marriott International, Inc. 5.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 |
| Marriott International, Inc. 3.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379 |
| Marriott International, Inc. 5.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4324 |
| Marriott International, Inc. 2.75% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1619 |
| McDonald's Corp. 2.125% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2025 |
| McDonald's Corp. 4.60% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1688 |
| McDonald's Corp. 4.45% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2973 |
| McDonald's Corp. 3.625% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2145 |
| McDonald's Corp. 5.15% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680 |
| Meituan Dianping 3.05% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2119 |
| Nissan Motor Co., Ltd. 3.043% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 |
| Nissan Motor Co., Ltd. 3.522% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;737 |
| Nissan Motor Co., Ltd. 2.00% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10161 |
| Nissan Motor Co., Ltd. 4.345% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1545 |
| Nissan Motor Co., Ltd. 2.75% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8833 |
| Nissan Motor Co., Ltd. 4.81% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14228 |
| Sands China, Ltd. 2.80% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1885 |
| Starbucks Corp. 3.75% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2796 |
| Stellantis Finance US, Inc. 1.711% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2918 |
| Stellantis Finance US, Inc. 5.625% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6459 |
| Stellantis Finance US, Inc. 2.691% 2031<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3059 |
| Stellantis Finance US, Inc. 6.375% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11179 |
| Toyota Motor Credit Corp. 3.375% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4432 |
| VICI Properties, LP / VICI Note Co., Inc. 4.125% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356 |
| Volkswagen Group of America Finance, LLC 4.25% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14851 |
| Volkswagen Group of America Finance, LLC 2.85% 2024<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 |
| Volkswagen Group of America Finance, LLC 3.35% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2503 |
| Volkswagen Group of America Finance, LLC 4.35% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2398 |
| Wyndham Destinations, Inc. 6.625% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 |
| Wynn Resorts Finance, LLC 5.125% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;426833 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 147 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Health care 3.60%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| AbbVie, Inc. 3.20% 2029 | USD8,482 | &nbsp;&nbsp;$7432 |
| AbbVie, Inc. 4.25% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Amgen, Inc. 3.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 |
| Amgen, Inc. 4.05% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7738 |
| Amgen, Inc. 2.45% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4239 |
| Amgen, Inc. 3.35% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427 |
| Amgen, Inc. 4.20% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8225 |
| Amgen, Inc. 4.875% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4384 |
| Amgen, Inc. 4.40% 2062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 |
| Anthem, Inc. 2.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1449 |
| Anthem, Inc. 4.10% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7882 |
| Anthem, Inc. 4.55% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1457 |
| AstraZeneca Finance, LLC 1.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1203 |
| AstraZeneca Finance, LLC 2.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1699 |
| AstraZeneca PLC 4.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5605 |
| Bausch Health Companies, Inc. 4.875% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537 |
| Baxter International, Inc. 2.539% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3043 |
| Bayer US Finance II, LLC 4.25% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17570 | &nbsp;&nbsp;16830 |
| Centene Corp. 4.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14860 | &nbsp;&nbsp;13624 |
| Centene Corp. 2.45% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12410 | &nbsp;&nbsp;10125 |
| Centene Corp. 4.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14945 | &nbsp;&nbsp;13465 |
| Centene Corp. 3.375% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15718 | &nbsp;&nbsp;12884 |
| Centene Corp. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6463 |
| Centene Corp. 2.625% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1897 |
| Danaher Corp. 2.80% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704 |
| Eli Lilly and Company 3.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163 |
| Gilead Sciences, Inc. 1.65% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1206 |
| HCA, Inc. 3.125% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669 |
| HCA, Inc. 2.375% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1718 |
| HCA, Inc. 3.625% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4052 |
| HCA, Inc. 4.625% 2052<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 |
| Johnson & Johnson 0.95% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12753 | &nbsp;&nbsp;10810 |
| Johnson & Johnson 2.10% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551 |
| Johnson & Johnson 2.25% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198 |
| Laboratory Corporation of America Holdings 1.55% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;928 |
| Laboratory Corporation of America Holdings 4.70% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3451 |
| Merck & Co., Inc. 1.70% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2705 |
| Merck & Co., Inc. 2.75% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. 1.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1455 |
| Roche Holdings, Inc. 1.93% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6602 |
| Roche Holdings, Inc. 2.076% 2031<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13787 | &nbsp;&nbsp;11063 |
| Roche Holdings, Inc. 2.607% 2051<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423 |
| Shire PLC 3.20% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14406 | &nbsp;&nbsp;13301 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 7.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45000 | &nbsp;&nbsp;43877 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 3.15% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68853 | &nbsp;&nbsp;56586 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 6.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26824 | &nbsp;&nbsp;24680 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 4.10% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46666 | &nbsp;&nbsp;27955 |
| UnitedHealth Group, Inc. 3.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5264 |
| UnitedHealth Group, Inc. 3.70% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128 |
| UnitedHealth Group, Inc. 4.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2081 |
| UnitedHealth Group, Inc. 2.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;689 |
| UnitedHealth Group, Inc. 4.20% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2946 |
| UnitedHealth Group, Inc. 3.05% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;947 |
| UnitedHealth Group, Inc. 4.25% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 148 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Health care (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| UnitedHealth Group, Inc. 3.25% 2051 | USD927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$646 |
| UnitedHealth Group, Inc. 4.75% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1255 |
| UnitedHealth Group, Inc. 4.95% 2062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;363218 |
| **Communication services 3.34%** |  |  |
| AT&T, Inc. 1.70% 2026 | &nbsp;&nbsp;19000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16914 |
| AT&T, Inc. 1.65% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3869 |
| AT&T, Inc. 4.30% 2030 | &nbsp;&nbsp;15940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14582 |
| AT&T, Inc. 2.55% 2033 | &nbsp;&nbsp;15003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11122 |
| AT&T, Inc. 3.50% 2053 | &nbsp;&nbsp;19935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13316 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 5.125% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4340 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 2.25% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1059 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 2.80% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6222 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.75% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;987 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.40% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2192 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.25% 2034<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2783 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 5.75% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4049 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 5.25% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;953 |
| CenturyLink, Inc. 4.00% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;17646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14857 |
| Comcast Corp. 3.15% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6538 |
| Comcast Corp. 4.00% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3859 |
| Magallanes, Inc. 3.428% 2024<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6334 |
| Magallanes, Inc. 3.638% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2897 |
| Magallanes, Inc. 3.755% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8512 |
| Magallanes, Inc. 4.054% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1138 |
| Magallanes, Inc. 4.279% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4064 |
| Magallanes, Inc. 5.05% 2042<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2360 |
| Magallanes, Inc. 5.141% 2052<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;11141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8119 |
| Magallanes, Inc. 5.391% 2062<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2037 |
| Meta Platforms, Inc. 4.45% 2052<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3087 |
| Netflix, Inc. 4.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;23119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21688 |
| Netflix, Inc. 5.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;27296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26703 |
| Netflix, Inc. 5.375% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;12700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11965 |
| Netflix, Inc. 6.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3339 |
| Netflix, Inc. 4.875% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;14775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13535 |
| News Corp. 5.125% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 |
| SBA Tower Trust 1.631% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5755 |
| Sirius XM Radio, Inc. 4.00% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576 |
| Sprint Corp. 7.625% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6844 |
| Tencent Holdings, Ltd. 2.39% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7855 |
| T-Mobile US, Inc. 3.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3133 |
| T-Mobile US, Inc. 2.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2140 |
| T-Mobile US, Inc. 2.625% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8794 |
| T-Mobile US, Inc. 3.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4621 |
| T-Mobile US, Inc. 2.40% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 |
| T-Mobile US, Inc. 2.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2580 |
| T-Mobile US, Inc. 3.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3994 |
| T-Mobile US, Inc. 2.875% 2031 | &nbsp;&nbsp;13367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10790 |
| T-Mobile US, Inc. 3.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3706 |
| T-Mobile US, Inc. 3.00% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1407 |
| T-Mobile US, Inc. 3.40% 2052 | &nbsp;&nbsp;12280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8128 |
| Verizon Communications, Inc. 4.329% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1449 |
| Verizon Communications, Inc. 1.75% 2031 | &nbsp;&nbsp;15450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11612 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 149 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Communication services (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Verizon Communications, Inc. 2.55% 2031 | USD7,535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6024 |
| Verizon Communications, Inc. 2.355% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2161 |
| Verizon Communications, Inc. 3.40% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502 |
| Verizon Communications, Inc. 2.875% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1843 |
| Verizon Communications, Inc. 3.55% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1393 |
| Verizon Communications, Inc. 3.875% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2356 |
| Vodafone Group PLC 4.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9425 |
| Vodafone Group PLC 4.25% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2191 |
| ZipRecruiter, Inc. 5.00% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1214 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;337056 |
| **Energy 3.22%** |  |  |
| Antero Resources Corp. 5.375% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 |
| Apache Corp. 4.625% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;622 |
| Apache Corp. 4.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2161 |
| Apache Corp. 5.35% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631 |
| Baker Hughes Co. 2.061% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 |
| Canadian Natural Resources, Ltd. 2.05% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 |
| Canadian Natural Resources, Ltd. 3.85% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 |
| Cenovus Energy, Inc. 5.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2777 |
| Cenovus Energy, Inc. 4.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17065 |
| Cenovus Energy, Inc. 2.65% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2293 |
| Cenovus Energy, Inc. 5.25% 2037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;677 |
| Cenovus Energy, Inc. 5.40% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13040 |
| Cheniere Energy Partners, LP 3.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;721 |
| Cheniere Energy, Inc. 7.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417 |
| Chevron Corp. 2.954% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3170 |
| Chevron Corp. 3.078% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492 |
| Devon Energy Corp. 4.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4737 |
| Diamondback Energy, Inc. 4.40% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1524 |
| Diamondback Energy, Inc. 4.25% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1115 |
| DT Midstream, Inc. 4.125% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 |
| Ecopetrol SA 5.875% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 |
| Enbridge, Inc. 4.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1488 |
| Energy Transfer Operating, LP 5.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 |
| Energy Transfer Operating, LP 5.00% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6097 |
| Energy Transfer Partners, LP 4.20% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2831 |
| Energy Transfer Partners, LP 4.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4841 |
| Energy Transfer Partners, LP 5.30% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4699 |
| Energy Transfer Partners, LP 6.25% junior subordinated perpetual bonds<br> (3-month USD-LIBOR + 4.028% on 2/15/2023)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6447 |
| Energy Transfer Partners, LP 6.625% junior subordinated perpetual bonds<br> (3-month USD-LIBOR + 4.155% on 2/15/2028)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 |
| EQT Corp. 5.70% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1201 |
| EQT Corp. 7.25% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7758 |
| Equinor ASA 3.625% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4598 |
| Equinor ASA 3.125% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17564 |
| Equinor ASA 3.25% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4094 |
| Exxon Mobil Corp. 3.043% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4375 |
| Exxon Mobil Corp. 2.61% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;883 |
| Kinder Morgan, Inc. 5.45% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 |
| MPLX, LP 4.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4257 |
| MPLX, LP 5.50% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3932 |
| Odebrecht Drilling Norbe 7.35% PIK 2026<sup>2,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 150 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Energy (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Odebrecht Drilling Norbe 0% perpetual bonds<sup>2</sup> | USD1,150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2 |
| Oleoducto Central SA 4.00% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1326 |
| Oleoducto Central SA 4.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271 |
| ONEOK, Inc. 4.55% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1476 |
| ONEOK, Inc. 6.35% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;966 |
| ONEOK, Inc. 5.20% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4713 |
| ONEOK, Inc. 7.15% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3137 |
| Petróleos Mexicanos 3.50% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1482 |
| Petróleos Mexicanos 6.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4710 |
| Petróleos Mexicanos 6.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22534 |
| Petróleos Mexicanos 6.49% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17273 |
| Petróleos Mexicanos 6.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26709 |
| Petróleos Mexicanos 6.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2632 |
| Petróleos Mexicanos 8.75% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4976 |
| Petróleos Mexicanos 6.70% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12747 |
| Qatar Petroleum 2.25% 2031<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17787 |
| Qatar Petroleum 3.125% 2041<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5348 |
| Qatar Petroleum 3.30% 2051<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1557 |
| SA Global Sukuk, Ltd. 1.602% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6789 |
| Sabine Pass Liquefaction, LLC 5.625% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1001 |
| Sabine Pass Liquefaction, LLC 5.75% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8034 |
| Sabine Pass Liquefaction, LLC 5.625% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10001 |
| Sabine Pass Liquefaction, LLC 5.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15726 |
| Shell International Finance BV 3.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8810 |
| Shell International Finance BV 2.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1014 |
| Southwestern Energy Co. 5.95% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 |
| Total Capital Canada, Ltd. 2.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2109 |
| Total Capital International 3.455% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808 |
| TransCanada PipeLines, Ltd. 4.10% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1414 |
| Western Midstream Operating, LP 3.35% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2597 |
| Western Midstream Operating, LP 4.30% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1888 |
| Western Midstream Operating, LP 5.50% 2050<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2491 |
| Williams Partners, LP 4.50% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498 |
| Williams Partners, LP 4.30% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;325761 |
| **Industrials 3.15%** |  |  |
| ADT Security Corp. 4.125% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 1.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2433 |
| Air Lease Corp. 0.80% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2895 |
| Air Lease Corp. 2.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10263 |
| Air Lease Corp. 2.20% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2595 |
| Air Lease Corp. 2.10% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1912 |
| Avolon Holdings Funding, Ltd. 3.95% 2024<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11848 |
| Avolon Holdings Funding, Ltd. 2.125% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7012 |
| Avolon Holdings Funding, Ltd. 4.25% 2026<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2964 |
| Avolon Holdings Funding, Ltd. 2.528% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1679 |
| Avolon Holdings Funding, Ltd. 3.25% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6710 |
| BNSF Funding Trust I, junior subordinated, 6.613% 2055<br> (3-month USD-LIBOR + 2.35% on 1/15/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1581 |
| Boeing Company 4.508% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11322 |
| Boeing Company 1.95% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5421 |
| Boeing Company 2.80% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483 |
| Boeing Company 4.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33875 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 151 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Industrials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Boeing Company 2.196% 2026 | USD18,411 | &nbsp;&nbsp;$16355 |
| Boeing Company 2.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15035 |
| Boeing Company 3.10% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;593 |
| Boeing Company 2.70% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5623 |
| Boeing Company 5.04% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13844 |
| Boeing Company 3.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9944 |
| Boeing Company 3.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1670 |
| Boeing Company 5.15% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39711 |
| Boeing Company 3.625% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1332 |
| Boeing Company 3.90% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925 |
| Boeing Company 5.805% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3591 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 1.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1737 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 2.45% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2510 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 3.00% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1192 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 3.10% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2051 |
| Carrier Global Corp. 3.377% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10870 |
| CSX Corp. 4.10% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7279 |
| CSX Corp. 4.50% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5614 |
| Dun & Bradstreet Corp. 5.00% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2314 |
| Eaton Corp. 4.15% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1374 |
| Eaton Corp. 4.70% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471 |
| General Dynamics Corp. 3.625% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619 |
| General Electric Capital Corp. 4.418% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5363 |
| General Electric Capital Corp., Series A, 6.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;730 |
| Mexico City Airport Trust 5.50% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1238 |
| Mexico City Airport Trust 5.50% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3700 |
| Mexico City Airport Trust 5.50% 2047<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709 |
| MISC Capital Two (Labuan), Ltd. 3.75% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2438 |
| Norfolk Southern Corp. 4.55% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1009 |
| Northrop Grumman Corp. 3.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9881 |
| Raytheon Technologies Corp. 1.90% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2361 |
| Raytheon Technologies Corp. 2.375% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1040 |
| Raytheon Technologies Corp. 2.82% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 |
| Raytheon Technologies Corp. 3.03% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;780 |
| Republic Services, Inc. 2.375% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 |
| Summit Digitel Infrastructure Private, Ltd. 2.875% 2031<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1854 |
| Triton Container International, Ltd. 1.15% 2024<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1467 |
| Triton Container International, Ltd. 3.15% 2031<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1821 |
| Union Pacific Corp. 2.15% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1978 |
| Union Pacific Corp. 2.40% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3729 |
| Union Pacific Corp. 2.375% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3208 |
| Union Pacific Corp. 2.80% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5618 |
| Union Pacific Corp. 3.375% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 |
| Union Pacific Corp. 3.25% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4956 |
| Union Pacific Corp. 2.95% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 |
| United Rentals, Inc. 5.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2421 |
| United Technologies Corp. 3.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4181 |
| United Technologies Corp. 4.125% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4651 |
| Waste Management, Inc. 4.15% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1996 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;318209 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 152 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Consumer staples 1.62%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| 7-Eleven, Inc. 1.80% 2031<sup>2</sup> | USD7,278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$5418 |
| 7-Eleven, Inc. 2.80% 2051<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2927 |
| Altria Group, Inc. 4.40% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4417 |
| Altria Group, Inc. 4.50% 2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120 |
| Altria Group, Inc. 5.95% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7509 |
| Anheuser-Busch InBev NV 4.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7314 |
| Anheuser-Busch InBev NV 5.55% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4716 |
| Anheuser-Busch InBev NV 4.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1119 |
| British American Tobacco International Finance PLC 3.95% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16111 |
| British American Tobacco International Finance PLC 1.668% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3523 |
| British American Tobacco PLC 3.557% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9667 |
| British American Tobacco PLC 2.259% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3465 |
| British American Tobacco PLC 4.448% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2737 |
| British American Tobacco PLC 4.742% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2242 |
| British American Tobacco PLC 4.39% 2037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1072 |
| British American Tobacco PLC 4.54% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9573 |
| British American Tobacco PLC 4.758% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15076 |
| British American Tobacco PLC 5.65% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466 |
| Conagra Brands, Inc. 5.30% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384 |
| Conagra Brands, Inc. 5.40% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Constellation Brands, Inc. 3.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6942 |
| Constellation Brands, Inc. 4.35% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 |
| Constellation Brands, Inc. 2.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 |
| Constellation Brands, Inc. 2.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1144 |
| Constellation Brands, Inc. 4.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2140 |
| Imperial Tobacco Finance PLC 6.125% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1786 |
| JBS USA Lux SA 2.50% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3323 |
| JBS USA Lux SA 3.00% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2220 |
| JBS USA Lux SA 5.50% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403 |
| JBS USA Lux SA 3.00% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2540 |
| JBS USA Lux SA 3.625% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120 |
| JBS USA Lux SA 5.75% 2033<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6673 |
| Kraft Heinz Company 4.875% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1050 |
| Kraft Heinz Company 5.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2457 |
| PepsiCo, Inc. 1.95% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5563 |
| Philip Morris International, Inc. 4.125% 2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2873 |
| Philip Morris International, Inc. 4.875% 2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4162 |
| PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 3.398% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2333 |
| PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 4.745% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 |
| Reynolds American, Inc. 4.45% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14093 |
| Reynolds American, Inc. 5.85% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1550 |
| Wal-Mart Stores, Inc. 4.15% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547 |
| Wal-Mart Stores, Inc. 4.50% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;164083 |
| **Information technology 0.90%** |  |  |
| Analog Devices, Inc. 2.80% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 |
| Apple, Inc. 2.70% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4688 |
| Apple, Inc. 3.95% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1511 |
| Block, Inc. 2.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1700 |
| Block, Inc. 3.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641 |
| Broadcom Corp. / Broadcom Cayman Finance, Ltd. 3.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6474 |
| Broadcom, Inc. 4.00% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1297 |
| Broadcom, Inc. 4.15% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1903 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 153 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Information technology (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Broadcom, Inc. 3.469% 2034<sup>2</sup> | USD33,872 | $25474 |
| Broadcom, Inc. 3.137% 2035<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1510 |
| Broadcom, Inc. 3.187% 2036<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3295 |
| Broadcom, Inc. 4.926% 2037<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3346 |
| Global Payments, Inc. 2.90% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 |
| Oracle Corp. 1.65% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4269 |
| Oracle Corp. 2.30% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5753 |
| Oracle Corp. 2.875% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5839 |
| Oracle Corp. 3.95% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3238 |
| PayPal Holdings, Inc. 3.90% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1183 |
| PayPal Holdings, Inc. 2.30% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269 |
| PayPal Holdings, Inc. 4.40% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6028 |
| PayPal Holdings, Inc. 5.05% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3374 |
| salesforce.com, inc. 1.95% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2978 |
| salesforce.com, inc. 2.70% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;605 |
| salesforce.com, inc. 2.90% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3405 |
| salesforce.com, inc. 3.05% 2061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 |
| VeriSign, Inc. 2.70% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1161 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;91247 |
| **Real estate 0.73%** |  |  |
| American Tower Corp. 1.45% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561 |
| American Tower Corp. 3.65% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4936 |
| American Tower Corp. 2.30% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;885 |
| American Tower Corp. 2.70% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;865 |
| American Tower Corp. 4.05% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103 |
| Corporacion Inmobiliaria Vesta, SAB de CV, 3.625% 2031<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 |
| Corporate Office Properties, LP 2.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 |
| Corporate Office Properties, LP 2.75% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1139 |
| Corporate Office Properties, LP 2.90% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392 |
| Equinix, Inc. 2.90% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2953 |
| Equinix, Inc. 3.20% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3257 |
| Equinix, Inc. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5987 |
| Equinix, Inc. 3.90% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;983 |
| Equinix, Inc. 3.40% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;794 |
| Extra Space Storage, Inc. 2.35% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 |
| FibraSOMA 4.375% 2031<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1041 |
| Hospitality Properties Trust 4.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;716 |
| Hospitality Properties Trust 3.95% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1166 |
| Howard Hughes Corp. 4.375% 2031<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 |
| Invitation Homes Operating Partnership, LP 2.30% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 |
| Invitation Homes Operating Partnership, LP 2.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1471 |
| Invitation Homes Operating Partnership, LP 2.70% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467 |
| Iron Mountain, Inc. 4.875% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1440 |
| Iron Mountain, Inc. 5.25% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3075 |
| Iron Mountain, Inc. 5.25% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 |
| Omega Healthcare Investors, Inc. 4.375% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 |
| Piedmont Operating Partnership, LP 4.45% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;985 |
| Public Storage 1.95% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 |
| Public Storage 2.30% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2562 |
| Scentre Group 3.50% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4345 |
| Sun Communities Operating, LP 2.30% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 |
| Sun Communities Operating, LP 2.70% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2935 |
| VICI Properties, LP 4.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;639 |

---

American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 154 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Real estate (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| VICI Properties, LP 4.75% 2028 | USD6,844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6308 |
| VICI Properties, LP 4.95% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4996 |
| VICI Properties, LP 5.125% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10455 |
| VICI Properties, LP 5.625% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2236 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73862 |
| **Materials 0.21%** |  |  |
| Air Products and Chemicals, Inc. 2.70% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2099 |
| Celanese US Holdings, LLC 6.05% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 |
| Celanese US Holdings, LLC 6.165% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2725 |
| Celanese US Holdings, LLC 6.33% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723 |
| Celanese US Holdings, LLC 6.379% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1912 |
| Ecolab, Inc. 1.65% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;734 |
| Ecolab, Inc. 2.125% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2041 |
| Ecolab, Inc. 2.70% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214 |
| Glencore Funding, LLC 2.625% 2031<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;593 |
| Glencore Funding, LLC 3.375% 2051<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. 2.30% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2719 |
| LYB International Finance III, LLC 2.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2962 |
| LYB International Finance III, LLC 3.625% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1713 |
| Methanex Corp. 5.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429 |
| Nova Chemicals Corp. 4.25% 2029<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 |
| South32 Treasury (USA), Ltd. 4.35% 2032<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1193 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20807 |
| **Municipals 0.01%** |  |  |
| Aeropuerto International de Tocume SA 4.00% 2041<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 |
| Aeropuerto International de Tocume SA 5.125% 2061<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;947 |
| **Total corporate bonds, notes & loans** |  | &nbsp;&nbsp;3572579 |
| **U.S. Treasury bonds & notes 28.37%<br> U.S. Treasury 15.69%** |  |  |
| U.S. Treasury 0.125% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38023 |
| U.S. Treasury 0.375% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39206 |
| U.S. Treasury 0.375% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14597 |
| U.S. Treasury 2.125% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69180 |
| U.S. Treasury 2.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21764 |
| U.S. Treasury 3.25% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46886 |
| U.S. Treasury 0.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38971 |
| U.S. Treasury 2.875% 2025<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92682 |
| U.S. Treasury 2.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69642 |
| U.S. Treasury 2.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6620 |
| U.S. Treasury 3.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32624 |
| U.S. Treasury 0.375% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35225 |
| U.S. Treasury 0.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23474 |
| U.S. Treasury 0.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18216 |
| U.S. Treasury 1.375% 2026<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40505 |
| U.S. Treasury 0.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77090 |
| U.S. Treasury 2.25% 2027<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;120200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109962 |
| U.S. Treasury 2.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10850 |
| U.S. Treasury 3.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1516 |
| U.S. Treasury 6.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26179 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 155 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. Treasury bonds & notes (continued)<br> U.S. Treasury (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| U.S. Treasury 1.25% 2028 | USD79,480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$68219 |
| U.S. Treasury 3.125% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7678 |
| U.S. Treasury 1.625% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1369 |
| U.S. Treasury 2.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3392 |
| U.S. Treasury 1.125% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77765 |
| U.S. Treasury 1.375% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25890 |
| U.S. Treasury 1.875% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33265 |
| U.S. Treasury 2.00% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 |
| U.S. Treasury 2.375% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2507 |
| U.S. Treasury 3.375% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;629 |
| U.S. Treasury 3.00% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105268 |
| U.S. Treasury 1.25% 2050<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11926 |
| U.S. Treasury 1.875% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3090 |
| U.S. Treasury 2.00% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1084 |
| U.S. Treasury 2.875% 2052<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430311 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1585782 |
| **U.S. Treasury inflation-protected securities 12.68%** |  |  |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202898 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.375% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6427 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84143 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240334 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73221 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.50% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46359 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226167 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26985 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.25% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25597 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.375% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67417 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12380 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3131 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61067 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.375% 2027<sup>5,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79620 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.50% 2028<sup>5,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83643 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17558 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11607 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2051<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3825 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2052<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8546 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;1280925 |
| **Total U.S. Treasury bonds & notes** |  | &nbsp;&nbsp;2866707 |
| **Mortgage-backed obligations 27.70%<br> Federal agency mortgage-backed obligations 24.85%** |  |  |
| Fannie Mae Pool #976945 5.50% 2023<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #AB1068 4.50% 2025<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 |
| Fannie Mae Pool #256133 4.50% 2026<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 |
| Fannie Mae Pool #AR3058 3.00% 2028<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
| Fannie Mae Pool #AS8018 3.00% 2031<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 |
| Fannie Mae Pool #BM4741 3.00% 2032<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 |
| Fannie Mae Pool #924866 2.765% 2037<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 |
| Fannie Mae Pool #945680 6.00% 2037<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 |
| Fannie Mae Pool #913966 6.00% 2037<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
| Fannie Mae Pool #889982 5.50% 2038<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;987 |
| Fannie Mae Pool #988588 5.50% 2038<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 156 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Fannie Mae Pool #AB1297 5.00% 2040<sup>7</sup> | USD194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$195 |
| Fannie Mae Pool #MA4501 2.00% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;10198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8548 |
| Fannie Mae Pool #AI1862 5.00% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;986 |
| Fannie Mae Pool #AH8144 5.00% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;812 |
| Fannie Mae Pool #AH9479 5.00% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;766 |
| Fannie Mae Pool #AI3510 5.00% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 |
| Fannie Mae Pool #AJ0704 5.00% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 |
| Fannie Mae Pool #AJ5391 5.00% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 |
| Fannie Mae Pool #MA4540 2.00% 2042<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2241 |
| Fannie Mae Pool #FM9416 3.50% 2045<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2658 |
| Fannie Mae Pool #AZ3904 4.00% 2045<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 |
| Fannie Mae Pool #AL8522 3.50% 2046<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;844 |
| Fannie Mae Pool #BD1968 4.00% 2046<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;898 |
| Fannie Mae Pool #BE0592 4.00% 2046<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 |
| Fannie Mae Pool #BD5477 4.00% 2046<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 |
| Fannie Mae Pool #CA0770 3.50% 2047<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4482 |
| Fannie Mae Pool #CA0706 4.00% 2047<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 |
| Fannie Mae Pool #MA3058 4.00% 2047<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 |
| Fannie Mae Pool #BM4413 4.50% 2047<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2846 |
| Fannie Mae Pool #BF0293 3.00% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6313 |
| Fannie Mae Pool #FM4891 3.50% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;21374 | &nbsp;&nbsp;19661 |
| Fannie Mae Pool #BF0318 3.50% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5342 |
| Fannie Mae Pool #CA1189 3.50% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1294 |
| Fannie Mae Pool #BJ5749 4.00% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Fannie Mae Pool #BM4676 4.00% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 |
| Fannie Mae Pool #CA3807 3.00% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1280 |
| Fannie Mae Pool #CA3806 3.00% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;831 |
| Fannie Mae Pool #FM0007 3.50% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;16457 | &nbsp;&nbsp;14990 |
| Fannie Mae Pool #FM1954 3.50% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6319 |
| Fannie Mae Pool #FM1589 3.50% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4032 |
| Fannie Mae Pool #FM3280 3.50% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;696 |
| Fannie Mae Pool #FM1262 4.00% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;23601 | &nbsp;&nbsp;22320 |
| Fannie Mae Pool #CA7599 2.50% 2050<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6486 |
| Fannie Mae Pool #CA5968 2.50% 2050<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5403 |
| Fannie Mae Pool #FM4897 3.00% 2050<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;19654 | &nbsp;&nbsp;17448 |
| Fannie Mae Pool #FM5507 3.00% 2050<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;18860 | &nbsp;&nbsp;16773 |
| Fannie Mae Pool #CA6309 3.00% 2050<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6093 |
| Fannie Mae Pool #CA8828 2.50% 2051<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5482 |
| Fannie Mae Pool #CB2765 2.00% 2052<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5722 |
| Fannie Mae Pool #FS0647 3.00% 2052<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;42221 | &nbsp;&nbsp;37434 |
| Fannie Mae Pool #BF0145 3.50% 2057<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;12241 | &nbsp;&nbsp;11133 |
| Fannie Mae Pool #BF0264 3.50% 2058<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8423 |
| Fannie Mae Pool #BF0332 3.00% 2059<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;20083 | &nbsp;&nbsp;17578 |
| Fannie Mae Pool #BF0497 3.00% 2060<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;23215 | &nbsp;&nbsp;20194 |
| Fannie Mae, Series 2001-4, Class GA, 9.00% 2025<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>8</sup> |
| Fannie Mae, Series 2001-50, Class BA, 7.00% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Fannie Mae, Series 2002-W3, Class A5, 7.50% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Fannie Mae, Series 2002-W1, Class 2A, 4.97% 2042<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| Freddie Mac Pool #ZS8507 3.00% 2028<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 |
| Freddie Mac Pool #ZK7590 3.00% 2029<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2567 |
| Freddie Mac Pool #A15120 5.50% 2033<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 |
| Freddie Mac Pool #QN1073 3.00% 2034<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Freddie Mac Pool #G05196 5.50% 2038<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| Freddie Mac Pool #G05267 5.50% 2038<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 157 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Freddie Mac Pool #G06020 5.50% 2039<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;USD75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$78 |
| Freddie Mac Pool #A93948 4.50% 2040<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 |
| Freddie Mac Pool #G05860 5.50% 2040<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 |
| Freddie Mac Pool #RB5138 2.00% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2252 |
| Freddie Mac Pool #G06868 4.50% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 |
| Freddie Mac Pool #G06841 5.50% 2041<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455 |
| Freddie Mac Pool #RB5148 2.00% 2042<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4684 |
| Freddie Mac Pool #RB5145 2.00% 2042<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2188 |
| Freddie Mac Pool #Z40130 3.00% 2046<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;21459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19270 |
| Freddie Mac Pool #G61733 3.00% 2047<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4743 |
| Freddie Mac Pool #ZT2100 3.00% 2047<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 |
| Freddie Mac Pool #G08789 4.00% 2047<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618 |
| Freddie Mac Pool #G67709 3.50% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;13911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12786 |
| Freddie Mac Pool #G61628 3.50% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305 |
| Freddie Mac Pool #Q58494 4.00% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1213 |
| Freddie Mac Pool #QA4673 3.00% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;30588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27083 |
| Freddie Mac Pool #SD7508 3.50% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;11323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10240 |
| Freddie Mac Pool #RA1369 3.50% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1883 |
| Freddie Mac Pool #ZN4842 3.50% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 |
| Freddie Mac, Series 3061, Class PN, 5.50% 2035<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| Freddie Mac, Series 3318, Class JT, 5.50% 2037<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 |
| Freddie Mac, Series 3156, Class PO, principal only, 0% 2036<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 |
| Freddie Mac, Series 3146, Class PO, principal only, 0% 2036<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2018-3, Class MA, 3.50% 2057<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8304 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-2, Class MA, 3.50% 2058<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1902 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2022-1, Class A1, 3.50% 2032<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;10925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10423 |
| Government National Mortgage Assn. 2.00% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;14785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12317 |
| Government National Mortgage Assn. 3.00% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;11283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9975 |
| Government National Mortgage Assn. 3.50% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;49980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45472 |
| Government National Mortgage Assn. 4.00% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;88542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82707 |
| Government National Mortgage Assn. 4.50% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;74738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71559 |
| Government National Mortgage Assn. 5.00% 2052<sup>7,9</sup> | 118241 | &nbsp;&nbsp;115757 |
| Government National Mortgage Assn. 5.00% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;67500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65997 |
| Government National Mortgage Assn. 5.50% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;40547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40528 |
| Government National Mortgage Assn. 5.50% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6577 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #MA5817 4.00% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;12850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12155 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #MA6221 4.50% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5200 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #MA6042 5.00% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 1.50% 2037<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3388 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2037<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6830 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.00% 2037<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3719 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.00% 2052<sup>7,9</sup> | 227900 | &nbsp;&nbsp;184581 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.00% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3383 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2052<sup>7,9</sup> | 123466 | &nbsp;&nbsp;103623 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;29930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25059 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.00% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;99704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86809 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.50% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;29999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27006 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.50% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;11198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10075 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2052<sup>7,9</sup> | 181634 | &nbsp;&nbsp;168586 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;13969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12955 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.50% 2052<sup>7,9</sup> | 462015 | &nbsp;&nbsp;440250 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.50% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9338 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.00% 2052<sup>7,9</sup> | 147555 | &nbsp;&nbsp;143775 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.00% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5595 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 158 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.50% 2052<sup>7,9</sup> | USD376,213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$374038 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.50% 2052<sup>7,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49366 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2510692 |
| **Commercial mortgage-backed securities 1.63%** |  |  |
| Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2019-BN17, Class A4, 3.714% 2052<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |
| Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2019-BN16, Class A4, 4.005% 2052<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;716 |
| Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2022-BNK43, Class A5, 4.399% 2055<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3959 |
| Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2019-BN19, Class A3, 3.183% 2061<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;894 |
| Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2018-BN10, Class A4, 3.428% 2061<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
| Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2018-BN10, Class A5, 3.688% 2061<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 |
| Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2018-BN12, Class A4, 4.255% 2061<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2317 |
| Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2020-BN26, Class A4, 2.403% 2063<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244 |
| Benchmark Mortgage Trust, Series 2018-B8, Class A5, 4.232% 2052<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2395 |
| Benchmark Mortgage Trust, Series 2018-B7, Class A4, 4.51% 2053<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;747 |
| Benchmark Mortgage Trust, Series 2022-B36, Class A5, 4.47% 2055<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4754 |
| Boca Commercial Mortgage Trust, Series 2022-BOCA, Class A,<br> (1-month USD CME Term SOFR + 1.77%) 4.615% 2039<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8412 |
| BPR Trust, Series 2022-OANA, Class A, (1-month USD CME Term SOFR + 1.898%) 4.743% 2037<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3773 |
| BX Trust, Series 2022-CSMO, Class A, (1-month USD CME Term SOFR + 2.115%) 4.96% 2027<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8391 |
| BX Trust, Series 2021-VOLT, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.70%) 3.518% 2036<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14083 |
| BX Trust, Series 2021-RISE, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.74%) 3.565% 2036<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12071 |
| BX Trust, Series 2021-ARIA, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.899%) 3.717% 2036<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5031 |
| BX Trust, Series 2021-VOLT, Class B, (1-month USD-LIBOR + 0.95%) 3.768% 2036<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 |
| BX Trust, Series 2021-ARIA, Class B, (1-month USD-LIBOR + 1.297%) 4.115% 2036<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 |
| BX Trust, Series 2021-ARIA, Class C, (1-month USD-LIBOR + 1.646%) 4.464% 2036<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;929 |
| BX Trust, Series 2022-IND, Class A, (1-month USD CME Term SOFR + 1.491%) 4.336% 2037<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5671 |
| BX Trust, Series 2021-SOAR, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.67%) 3.488% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3583 |
| BX Trust, Series 2021-ACNT, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.85%) 3.668% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9596 |
| BX Trust, Series 2021-SOAR, Class B, (1-month USD-LIBOR + 0.87%) 3.688% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412 |
| BX Trust, Series 2021-SOAR, Class C, (1-month USD-LIBOR + 1.10%) 3.918% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 |
| BX Trust, Series 2021-ACNT, Class B, (1-month USD-LIBOR + 1.25%) 4.068% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 |
| BX Trust, Series 2021-SOAR, Class D, (1-month USD-LIBOR + 1.40%) 4.218% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 |
| BX Trust, Series 2021-ACNT, Class C, (1-month USD-LIBOR + 1.50%) 4.318% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| BX Trust, Series 2021-ACNT, Class D, (1-month USD-LIBOR + 1.85%) 4.668% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 |
| BX Trust, Series 2022-GPA, Class A, (1-month USD CME Term SOFR + 2.165%) 4.665% 2039<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3187 |
| Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2016-GC36, Class A5, 3.616% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 |
| Commercial Mortgage Trust, Series 2013-LC13, Class B, 5.009% 2046<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 |
| Commercial Mortgage Trust, Series 2014-LC15, Class AM, 4.198% 2047<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 |
| CSAIL Commercial Mortgage Trust, Series 2015-C4, Class C, 4.711% 2048<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 |
| CSAIL Commercial Mortgage Trust, Series 2015-C2, Class A3, 3.231% 2057<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1080 |
| Deutsche Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2016-C1, Class AM, 3.539% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184 |
| Extended Stay America Trust, Series 2021-ESH, Class A, (1-month USD-LIBOR + 1.08%) 3.898% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2777 |
| Extended Stay America Trust, Series 2021-ESH, Class B, (1-month USD-LIBOR + 1.38%) 4.198% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 |
| Extended Stay America Trust, Series 2021-ESH, Class C, (1-month USD-LIBOR + 1.70%) 4.518% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;858 |
| Extended Stay America Trust, Series 2021-ESH, Class D, (1-month USD-LIBOR + 2.25%) 5.068% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655 |
| Fontainebleau Miami Beach Trust, CMO, Series 2019-FBLU, Class A, 3.144% 2036<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 |
| Grace Mortgage Trust, Series 2020-GRCE, Class A, 2.347% 2040<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1462 |
| GS Mortgage Securities Trust, Series 2022-SHIP, Class A,<br> (1-month USD CME Term SOFR + 0.731%) 3.576% 2024<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1296 |
| GS Mortgage Securities Trust, Series 2017-GS7, Class A4, 3.43% 2050<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368 |
| GS Mortgage Securities Trust, Series 2019-GC38, Class A4, 3.968% 2052<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| GS Mortgage Securities Trust, Series 2020-GC47, Class A5, 2.377% 2053<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1259 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 159 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Commercial mortgage-backed securities (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| ILPT Commercial Mortgage Pass-through Certificates, Series 2022-LPF2, Class A,<br> (1-month USD CME Term SOFR + 2.245%) 4.495% 2039<sup>2,3,7</sup> | USD3,391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3389 |
| JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2014-C18, Class A5, 4.079% 2047<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3229 |
| JPMDB Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2017-C7, Class A5, 3.409% 2050<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 |
| JPMDB Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2017-C5, Class A5, 3.694% 2050<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599 |
| JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2022-OPO, Class A, 3.024% 2039<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6817 |
| JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2016-JP4, Class A4, 3.648% 2049<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1911 |
| La Quinta Mortgage Trust, Series 2022-LAQ, Class A,<br> (1-month USD CME Term SOFR + 1.724%) 4.569% 2039<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2030 |
| LUXE Commercial Mortgage Trust, Series 2021-TRIP, Class A, (1-month USD-LIBOR + 1.05%) 3.868% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4410 |
| MHC Commercial Mortgage Trust, CMO, Series 2021-MHC, Class A,<br> (1-month USD-LIBOR + 0.801%) 3.619% 2026<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 |
| Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Series 2014-C17, Class A5, 3.741% 2047<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5303 |
| Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Series 2015-C22, Class A-4, 3.306% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 |
| Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Series 2016-C32, Class A-4, 3.72% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 |
| Morgan Stanley Capital I Trust, Series 2015-UBS8, Class AS, 4.114% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685 |
| Morgan Stanley Capital I Trust, Series 2016-UBS9, Class C, 4.749% 2049<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 |
| SLG Office Trust, Series 2021-OVA, Class A, 2.585% 2041<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3267 |
| SREIT Trust, Series 2021-FLWR, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.577%) 3.394% 2036<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8921 |
| SREIT Trust, Series 2021-FLWR, Class B, (1-month USD-LIBOR + 0.926%) 3.744% 2036<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 |
| SREIT Trust, Series 2021-MFP, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.731%) 3.549% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8352 |
| SREIT Trust, Series 2021-MFP, Class B, (1-month USD-LIBOR + 1.079%) 3.898% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 |
| SREIT Trust, Series 2021-MFP, Class C, (1-month USD-LIBOR + 1.329%) 4.147% 2038<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 |
| Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2015-SG1, Class A-4, 3.789% 2048<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2250 |
| Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2015-C28, Class C, 4.219% 2048<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 |
| Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2016-C37, Class A5, 3.794% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2403 |
| Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2019-C54, Class A4, 3.146% 2052<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;884 |
| Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2016-NXS5, Class AS, 3.988% 2059<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232 |
| Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2017-RC1, Class A4, 3.631% 2060<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;164511 |
| **Collateralized mortgage-backed obligations (privately originated) 1.22%** |  |  |
| Arroyo Mortgage Trust, Series 2021-1R, Class A1, 1.175% 2048<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2591 |
| Arroyo Mortgage Trust, Series 2020-1, Class A1A, 1.662% 2055<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 |
| Arroyo Mortgage Trust, Series 2022-1, Class A1A, 2.495% 2056 (3.495% on 2/25/2026)<sup>1,2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5666 |
| Bellemeade Re, Ltd., Series 2019-3A, Class M1B, (1-month USD-LIBOR + 1.60%) 4.684% 2029<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 |
| BRAVO Residential Funding Trust, Series 2020-RPL2, Class A1, 2.00% 2059<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;874 |
| BRAVO Residential Funding Trust, Series 2020-RPL1, Class A1, 2.50% 2059<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;588 |
| BRAVO Residential Funding Trust, Series 2022-RPL1, Class A1, 2.75% 2061<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4458 |
| Cascade Funding Mortgage Trust, Series 2020-HB4, Class A, 0.946% 2030<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472 |
| Cascade Funding Mortgage Trust, Series 2021-HB7, Class A, 1.151% 2031<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3024 |
| Cascade Funding Mortgage Trust, Series 2021-HB6, Class A, 0.898% 2036<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1733 |
| CIM Trust, Series 2022-R2, Class A1, 3.75% 2061<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6769 |
| Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc., Series 2020-EXP1, Class A1A, 1.804% 2060<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 |
| COLT Funding, LLC, Series 2021-5, Class A1, 1.726% 2066<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1450 |
| Connecticut Avenue Securities, Series 2022-R04, Class 1M1,<br> (30-day Average USD-SOFR + 2.00%) 4.281% 2042<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380 |
| Connecticut Avenue Securities, Series 2022-R06, Class 1M1,<br> (30-day Average USD-SOFR + 2.75%) 5.031% 2042<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 |
| Credit Suisse Mortgage Trust, Series 2020-NET, Class A, 2.257% 2037<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1430 |
| Credit Suisse Mortgage Trust, Series 2017-RPL3, Class A1, 2.00% 2060<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1442 |
| Finance of America Structured Securities Trust, Series 2019-JR2, Class A1, 2.00% 2069<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2718 |
| Finance of America Structured Securities Trust, Series 2019-JR1, Class A, 2.00% 2069<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2211 |
| Flagstar Mortgage Trust, Series 2021-10INV, Class A3, 2.50% 2051<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2601 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 160 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Collateralized mortgage-backed obligations (privately originated) (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Flagstar Mortgage Trust, Series 2021-11INV, Class A4, 2.50% 2051<sup>2,3,7</sup> | USD2,249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1797 |
| Flagstar Mortgage Trust, Series 2021-5INV, Class A2, 2.50% 2051<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1685 |
| Flagstar Mortgage Trust, Series 2021-8INV, Class A3, 2.50% 2051<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1660 |
| Flagstar Mortgage Trust, Series 2021-6INV, Class A4, 2.50% 2051<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1575 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2015-DNA3, Class M3,<br> (1-month USD-LIBOR + 4.70%) 7.784% 2028<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1640 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2021-DNA5, Class M2,<br> (30-day Average USD-SOFR + 1.65%) 3.931% 2034<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2022-DNA3, Class M1A,<br> (30-day Average USD-SOFR + 2.00%) 4.281% 2042<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2228 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2022-DNA6, Class M1A,<br> (30-day Average USD-SOFR + 2.15%) 4.435% 2042<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2022-DNA4, Class M1A,<br> (30-day Average USD-SOFR + 2.20%) 4.481% 2042<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2022-DNA5, Class M1A,<br> (30-day Average USD-SOFR + 2.95%) 5.231% 2042<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2022-DNA6, Class M1B,<br> (30-day Average USD-SOFR + 3.70%) 5.985% 2042<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1477 |
| Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2020-DNA2, Class M2,<br> (1-month USD-LIBOR + 1.85%) 4.934% 2050<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3172 |
| GCAT, Series 2021-NQM6, Class A1, 1.855% 2066<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3098 |
| Home Partners of America Trust, Series 2021-2, Class A, 1.901% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4690 |
| Hundred Acre Wood Trust, Series 2021-INV1, Class A3, 2.50% 2051<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714 |
| Legacy Mortgage Asset Trust, Series 2021-GS2, Class A1, 1.75% 2061<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;819 |
| Legacy Mortgage Asset Trust, Series 2022-GS1, Class A1, 4.00% 2061 (7.00% on 4/25/2025)<sup>1,2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3427 |
| Legacy Mortgage Asset Trust, Series 2021-GS5, Class A1, 2.25% 2067 (5.25% on 11/25/2024)<sup>1,2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2517 |
| Mello Warehouse Securitization Trust, Series 2021-3, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.85%) 3.934% 2055<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15571 |
| MFRA Trust, Series 2021-RPL1, Class A1, 1.131% 2060<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2863 |
| MRA Issuance Trust, Series 2020-10, Class A3, (1-month USD-LIBOR + 1.30%) 3.864% 2022<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8183 |
| PRKCM Trust, Series 2021-AFC2, Class A1, 2.071% 2056<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3031 |
| Progress Residential Trust, Series 2022-SFR3, Class A, 3.20% 2039<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1028 |
| Reverse Mortgage Investment Trust, Series 2021-HB1, Class A, 1.259% 2031<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3630 |
| Towd Point Mortgage Trust, Series 2020-4, Class A1, 1.75% 2060<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9985 |
| Treehouse Park Improvement Association No.1 - Anleihen 9.75% 2033<sup>2,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1490 |
| Tricon Residential Trust, Series 2021-SFR1, Class A, 1.943% 2038<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4425 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123078 |
| **Total mortgage-backed obligations** |  | &nbsp;&nbsp;2798281 |
| **Asset-backed obligations 4.82%** |  |  |
| Aesop Funding, LLC, Series 2019-2A, Class A, 3.35% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2125 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2018-2A, Class A, 4.00% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2709 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2020-1A, Class A, 2.33% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7084 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2021-1A, Class A, 1.38% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2972 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2021-1A, Class B, 1.63% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2020-2, Class A, 2.02% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2167 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2021-1A, Class C, 2.13% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2020-2A, Class B, 2.96% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 |
| Aesop Funding, LLC, Series 2020-2A, Class C, 4.25% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1157 |
| Affirm Asset Securitization Trust, Series 2021-B, Class A, 1.03% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 |
| Affirm Asset Securitization Trust, Series 2021-Z2, Class A, 1.17% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791 |
| Affirm Asset Securitization Trust, Series 2022-X1, Class A, 1.75% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1043 |
| AGL CLO, Ltd., Series 2022-18A, Class A1, (3-month USD CME Term SOFR + 1.32%) 2.438% 2031<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8465 |
| American Credit Acceptance Receivables Trust, Series 2020-3, Class C, 1.85% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1696 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 161 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Asset-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| American Credit Acceptance Receivables Trust, Series 2020-3, Class D, 2.40% 2026<sup>2,7</sup> | USD2,500 | &nbsp;&nbsp;$2439 |
| American Credit Acceptance Receivables Trust, Series 2022-3, Class B, 4.55% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 |
| American Credit Acceptance Receivables Trust, Series 2021-1, Class C, 0.83% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1403 |
| American Credit Acceptance Receivables Trust, Series 2021-1, Class D, 1.14% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 |
| American Homes 4 Rent, Series 2014-SFR2, Class A, 3.786% 2036<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103 |
| American Homes 4 Rent, Series 2015-SFR2, Class A, 3.732% 2052<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2662 |
| American Homes 4 Rent, Series 2015-SFR2, Class B, 4.295% 2052<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382 |
| AmeriCredit Automobile Receivables Trust, Series 2021-2, Class B, 0.69% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 |
| AmeriCredit Automobile Receivables Trust, Series 2021-2, Class C, 1.01% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1012 |
| AmeriCredit Automobile Receivables Trust, Series 2021-2, Class D, 1.29% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2356 |
| Ballyrock CLO, Ltd., Series 2019-2A, Class A1AR, (3-month USD-LIBOR + 1.00%) 3.984% 2030<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 |
| Bankers Healthcare Group Securitization Trust, Series 2021-B, Class A, 0.90% 2034<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 |
| Bankers Healthcare Group Securitization Trust, Series 2021-B, Class B, 1.67% 2034<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 |
| Blackbird Capital II Aircraft Lease, Ltd. / Blackbird Capital II Aircraft Lease US, LLC, Series 2021-1, Class A, 2.443% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3303 |
| Blackbird Capital II Aircraft Lease, Ltd. / Blackbird Capital II Aircraft Lease US, LLC, Series 2021-1, Class B, 3.446% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 |
| CarMaxAuto Owner Trust, Series 2019-2, Class C, 3.16% 2025<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 |
| CarMaxAuto Owner Trust, Series 2021-1, Class C, 0.94% 2026<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 |
| CarMaxAuto Owner Trust, Series 2021-1, Class D, 1.28% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 |
| Carvana Auto Receivables Trust, Series 2021-N4, Class C, 1.72% 2028<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 |
| Carvana Auto Receivables Trust, Series 2021-N4, Class A2, 1.80% 2028<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;804 |
| Castlelake Aircraft Securitization Trust, Series 2021-1, Class A, 2.868% 2037<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16166 | &nbsp;&nbsp;13703 |
| Castlelake Aircraft Securitization Trust, Series 2021-1, Class C, 3.464% 2037<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5367 |
| Castlelake Aircraft Securitization Trust, Series 2021-1, Class C, 6.171% 2037<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554 |
| Castlelake Aircraft Securitization Trust, Series 2017-1R, Class A, 2.741% 2041<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;758 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2020-1, Class A1, 1.69% 2060<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18930 | &nbsp;&nbsp;16836 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2020-1, Class A2, 1.99% 2060<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1652 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2020-1, Class B1, 2.28% 2060<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3015 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2020-1, Class B2, 2.60% 2060<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2021-1, Class A1, 1.53% 2061<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5286 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2021-1, Class B1, 1.98% 2061<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1637 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2022-1, Class A1, 5.97% 2062<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15335 | &nbsp;&nbsp;14762 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2022-1, Class A2, 6.11% 2062<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6523 |
| CLI Funding VI, LLC, Series 2020-2A, Class A, 2.03% 2045<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2059 |
| CLI Funding VI, LLC, Series 2020-3A, Class A, 2.07% 2045<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4342 |
| CLI Funding VIII, LLC, Series 2021-1A, Class A, 2.38% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381 |
| CPS Auto Receivables Trust, Series 2019-C, Class D, 3.17% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 |
| CPS Auto Receivables Trust, Series 2019-B, Class D, 3.69% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;874 |
| CPS Auto Receivables Trust, Series 2021-A, Class C, 0.83% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;682 |
| CPS Auto Receivables Trust, Series 2021-A, Class D, 1.16% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;559 |
| CPS Auto Receivables Trust, Series 2022-B, Class A, 2.88% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2238 |
| CPS Auto Receivables Trust, Series 2022-B, Class B, 3.88% 2028<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2029 |
| CPS Auto Receivables Trust, Series 2022-B, Class C, 4.33% 2028<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2657 |
| Credit Acceptance Auto Loan Trust, Series 2020-1A, Class A, 2.01% 2029<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1192 |
| Drive Auto Receivables Trust, Series 2021-1, Class B, 0.65% 2025<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1189 |
| Drive Auto Receivables Trust, Series 2019-3, Class C, 2.90% 2025<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;666 |
| Drive Auto Receivables Trust, Series 2019-3, Class D, 3.18% 2026<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3972 |
| Drive Auto Receivables Trust, Series 2021-1, Class C, 1.02% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5200 |
| Drive Auto Receivables Trust, Series 2021-1, Class D, 1.45% 2029<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3771 |
| Drivetime Auto Owner Trust, Series 2019-3, Class D, 2.96% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1781 |
| Drivetime Auto Owner Trust, Series 2019-2A, Class D, 3.48% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3239 |
| Drivetime Auto Owner Trust, Series 2021-1A, Class C, 0.84% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791 |
| Drivetime Auto Owner Trust, Series 2021-1A, Class D, 1.16% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415 |
| Drivetime Auto Owner Trust, Series 2020-3A, Class C, 1.47% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;794 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 162 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Asset-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Drivetime Auto Owner Trust, Series 2021-2A, Class B, 0.81% 2027<sup>2,7</sup> | USD1,179 | &nbsp;&nbsp;$1150 |
| Drivetime Auto Owner Trust, Series 2021-2A, Class C, 1.10% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1174 |
| Drivetime Auto Owner Trust, Series 2021-2A, Class D, 1.50% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771 |
| EDvestinU Private Education Loan, LLC, Series 2021-A, Class A, 1.80% 2045<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381 |
| Enterprise Fleet Financing, LLC, Series 2022-3, Class A3, 4.29% 2029<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 |
| Enterprise Fleet Financing, LLC, Series 2022-3, Class A2, 4.38% 2029<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1362 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2021-2, Class B, 0.57% 2025<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1357 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2020-3A, Class C, 1.32% 2025<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2020-1A, Class D, 2.73% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2022-2A, Class A3, 2.80% 2025<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1146 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2019-3A, Class D, 3.11% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4171 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2019-2A, Class D, 3.71% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4138 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2021-2, Class C, 0.98% 2026<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1741 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2020-3A, Class D, 1.73% 2026<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2022-2A, Class B, 3.65% 2026<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2986 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2021-2, Class D, 1.40% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2385 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2022-4A, Class B, 4.57% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558 |
| Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2022-2A, Class D, 4.56% 2028<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1131 |
| FirstKey Homes Trust, Series 2020-SFR2, Class A, 1.266% 2037<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18014 | &nbsp;&nbsp;16151 |
| FirstKey Homes Trust, Series 2021-SFR3, Class A, 2.135% 2038<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1218 |
| FirstKey Homes Trust, Series 2022-SFR2, Class A, 4.145% 2039<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1643 |
| Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2018-2, Class A, 3.47% 2030<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17675 | &nbsp;&nbsp;17510 |
| Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2018-1, Class A, 3.19% 2031<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30070 | &nbsp;&nbsp;28930 |
| GCI Funding I, LLC, Series 2020-1, Class A, 2.82% 2045<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1981 |
| GCI Funding I, LLC, Series 2021-1, Class A, 2.38% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1268 |
| GCI Funding I, LLC, Series 2021-1, Class B, 3.04% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 |
| Global SC Finance VII SRL, Series 2020-2A, Class A, 2.26% 2040<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2649 |
| Global SC Finance VII SRL, Series 2021-1A, Class A, 1.86% 2041<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8698 |
| Global SC Finance VII SRL, Series 2021-2A, Class A, 1.95% 2041<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2447 |
| Global SC Finance VII SRL, Series 2021-2A, Class B, 2.49% 2041<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 |
| GM Financial Automobile Leasing Trust, Series 2020-2, Class C, 2.56% 2024<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 |
| GM Financial Automobile Leasing Trust, Series 2020-2, Class D, 3.21% 2024<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-A, Class B, 3.65% 2023<sup>2,7,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8263 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-1A, Class A, 1.21% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12703 | &nbsp;&nbsp;11638 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-1A, Class B, 1.56% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1072 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-1A, Class C, 2.05% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;730 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-2A, Class A, 1.68% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17770 | &nbsp;&nbsp;15230 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-2A, Class B, 2.12% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1082 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-2A, Class C, 2.52% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;720 |
| LAD Auto Receivables Trust, Series 2021-1A, Class A, 1.30% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1032 |
| LAD Auto Receivables Trust, Series 2021-1A, Class B, 1.94% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283 |
| LAD Auto Receivables Trust, Series 2022-1, Class A, 5.21% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1351 |
| LAD Auto Receivables Trust, Series 2022-1, Class B, 5.87% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423 |
| LAD Auto Receivables Trust, Series 2022-1, Class C, 6.85% 2030<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 |
| Madison Park Funding, Ltd., CLO, Series 2015-17A, Class AR2, (3-month USD-LIBOR + 1.00%) 3.732% 2030<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887 |
| Marathon CLO, Ltd., Series 2017-9A, Class A1AR, (3-month USD-LIBOR + 1.15%) 3.662% 2029<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579 |
| Mission Lane Credit Card Master Trust, Series 2021-A, Class A, 1.59% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198 |
| Mission Lane Credit Card Master Trust, Series 2021-A, Class B, 2.24% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 |
| Navient Student Loan Trust, Series 2021-EA, Class A, 0.97% 2069<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2193 |
| Navient Student Loan Trust, Series 2021-C, Class A, 1.06% 2069<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3631 |
| Navient Student Loan Trust, Series 2021-G, Class A, 1.58% 2070<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;799 |
| Navigator Aircraft ABS, Ltd., Series 2021-1, Class A, 2.771% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3817 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-C, Class AFX, 1.32% 2062<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-A, Class APT1, 1.36% 2062<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5013 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-B, Class AFX, 1.42% 2062<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12994 | &nbsp;&nbsp;11602 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 163 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Asset-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-C, Class AFL,<br> (1-month USD-LIBOR + 0.74%) 3.733% 2062<sup>2,3,7</sup> | USD4,310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4174 |
| New Economy Assets Phase 1 Issuer, LLC, Series 2021-1, Class A1, 1.91% 2061<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43043 |
| Newark BSL CLO 2, Ltd., Series 2017-1A, Class A1R,<br> (3-month USD-LIBOR + 0.97%) 3.753% 2030<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 |
| Oportun Funding, LLC, Series 2021-A, Class A, 1.21% 2028<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 |
| Palmer Square Loan Funding, CLO, Series 2020-4, Class A1,<br> (3-month USD-LIBOR + 1.00%) 3.997% 2028<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1248 |
| Palmer Square Loan Funding, CLO, Series 2021-1, Class A1,<br> (3-month USD-LIBOR + 0.90%) 3.61% 2029<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271 |
| PFS Financing Corp., Series 2021-B, Class A, 0.775% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7252 |
| PFS Financing Corp., Series 2022-D, Class A, 4.27% 2027<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1669 |
| Prestige Auto Receivables Trust, Series 2019-1A, Class C, 2.70% 2024<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1245 |
| Prestige Auto Receivables Trust, Series 2019-1A, Class D, 3.01% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1342 |
| Prodigy Finance DAC, Series 2021-1A, Class A, (1-month USD-LIBOR + 1.25%) 4.334% 2051<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2021-2, Class B, 0.59% 2025<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1433 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2019-2, Class D, 3.22% 2025<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2189 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2021-2, Class C, 0.90% 2026<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2740 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2020-3, Class C, 1.12% 2026<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2369 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2020-3, Class D, 1.64% 2026<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2141 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2021-3, Class C, 0.95% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1620 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2021-3, Class D, 1.33% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2101 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2021-2, Class D, 1.35% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1699 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2022-5, Class B, 4.43% 2027<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;898 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2022-5, Class C, 4.74% 2028<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834 |
| Slam, Ltd., Series 2021-1, Class A, 2.434% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2209 |
| Slam, Ltd., Series 2021-1, Class B, 3.422% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394 |
| SOLRR Aircraft Aviation Holding, Ltd., Series 2021-1, Class A, 2.636% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2016 |
| Sound Point CLO, Ltd., Series 2015-1RA, Class AR,<br> (3-month USD-LIBOR + 1.08%) 3.592% 2030<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 |
| Sprite, Ltd., Series 2021-1, Class A, 3.75% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2805 |
| Stellar Jay Ireland DAC, Series 2021-1, Class A, 3.967% 2041<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389 |
| Stonepeak Infrastructure Partners, Series 2021-1A, Class AA, 2.301% 2033<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1137 |
| Stonepeak Infrastructure Partners, Series 2021-1A, Class A, 2.675% 2033<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1296 |
| SuttonPark Structured Settlements, Series 2021-1, Class A, 1.95% 2075<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2194 |
| TAL Advantage V, LLC, Series 2020-1A, Class A, 2.05% 2045<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2696 |
| Textainer Marine Containers, Ltd., Series 2020-2A, Class A, 2.10% 2045<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1976 |
| Textainer Marine Containers, Ltd., Series 2020-1A, Class A, 2.73% 2045<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1176 |
| Textainer Marine Containers, Ltd., Series 2021-1A, Class A, 1.68% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5370 |
| Textainer Marine Containers, Ltd., Series 2021-2A, Class A, 2.23% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4576 |
| Textainer Marine Containers, Ltd., Series 2021-1A, Class B, 2.52% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 |
| TIF Funding II, LLC, Series 2020-1A, Class A, 2.09% 2045<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3869 |
| TIF Funding II, LLC, Series 2021-1A, Class B, 2.54% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
| Toyota Auto Loan Extended Note Trust, Series 2019-1, Class A, 2.56% 2031<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5785 |
| Triton Container Finance VIII, LLC, Series 2020-1, Class A, 2.11% 2045<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9222 |
| Triton Container Finance VIII, LLC, Series 2021-1, Class A, 1.86% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3623 |
| Triton Container Finance VIII, LLC, Series 2021-1A, Class B, 2.58% 2046<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 |
| Westlake Automobile Receivables Trust, Series 2020-3A, Class C, 1.24% 2025<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1515 |
| Westlake Automobile Receivables Trust, Series 2021-2, Class B, 0.62% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1633 |
| Westlake Automobile Receivables Trust, Series 2021-2, Class C, 0.89% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2062 |
| Westlake Automobile Receivables Trust, Series 2021-2, Class D, 1.23% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1335 |
| Westlake Automobile Receivables Trust, Series 2020-3A, Class D, 1.65% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2878 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;486815 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 164 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Municipals 1.63%<br> California 0.03%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| G.O. Bonds, Series 2009, 7.50% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD2,100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2504 |
| Golden State Tobacco Securitization Corp., Enhanced Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds, Series 2021-B, 2.746% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3016 |
| **Illinois 1.49%** |  |  |
| City of Chicago, Board of Education, Unlimited Tax G.O. Bonds (Dedicated Rev.), Series 2010-C, 6.319% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 |
| City of Chicago, Board of Education, Unlimited Tax G.O. Bonds (Dedicated Rev.), Series 2009-E, 6.138% 2039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26776 |
| City of Chicago, Board of Education, Unlimited Tax G.O. Bonds (Dedicated Rev.), Series 2010-D, 6.519% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7790 |
| City of Chicago, Board of Education, Unlimited Tax G.O. Bonds (Qualified School Construction Bonds),<br> Series 2009-G, 1.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2145 |
| G.O. Bonds, Series 2013-B, 4.31% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2118 |
| G.O. Bonds, Pension Funding, Series 2003, 4.95% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6227 |
| G.O. Bonds, Pension Funding, Series 2003, 5.10% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107000 | &nbsp;&nbsp;102041 |
| G.O. Bonds, Taxable Build America Bonds, Series 2010-2, 5.95% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3224 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;150383 |
| **New York 0.04%** |  |  |
| Dormitory Auth., Taxable State Personal Income Tax Rev. Bonds (General Purpose), Series 2021-C, 2.202% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4855 |
| **Texas 0.03%** |  |  |
| Grand Parkway Transportation Corp., Grand Parkway System Toll Rev. Ref. Bonds, Series 2020-B,<br> 3.236% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2851 |
| **Wisconsin 0.04%** |  |  |
| Public Fin. Auth., Federal Lease Rev. Bonds (Fort Sam Acquisition Fncg.), Series 2022, 4.95% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4098 |
| **Total municipals** |  | &nbsp;&nbsp;165203 |
| **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. 1.28%** |  |  |
| Chile (Republic of) 3.50% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491 |
| Chile (Republic of) 3.10% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1591 |
| Chile (Republic of) 4.34% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1049 |
| Chile (Republic of) 4.00% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 |
| Colombia (Republic of) 4.125% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1683 |
| Colombia (Republic of), Series B, 5.75% 2027 | COP24,813,800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4068 |
| Dominican Republic 5.95% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD8,100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7558 |
| Indonesia (Republic of) 4.65% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2530 |
| Indonesia (Republic of) 3.35% 2071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1025 |
| Indonesia (Republic of), Series 91, 6.375% 2032 | &nbsp;&nbsp;IDR31,265,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1914 |
| Israel (State of) 1.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ILS11,800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2796 |
| Israel (State of) 3.375% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD4,750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3530 |
| Israel (State of) 3.875% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3866 |
| Malaysia (Federation of), Series 0219, 3.885% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MYR11,040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2313 |
| Panama (Republic of) 3.362% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD15,625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13633 |
| Panama (Republic of) 3.87% 2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4480 |
| Panama (Republic of) 4.50% 2063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 |
| Paraguay (Republic of) 5.00% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1208 |
| Peru (Republic of) 6.35% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;PEN5,840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1334 |
| Peru (Republic of) 5.94% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1320 |
| Peru (Republic of) 2.783% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD2,155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1712 |
| Peru (Republic of) 6.15% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;PEN12,950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2686 |
| Peru (Republic of) 3.60% 2072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD7,640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4640 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 165 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Philippines (Republic of) 3.229% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$443 |
| Philippines (Republic of) 3.20% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3279 |
| Philippines (Republic of) 4.20% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212 |
| Portuguese Republic 5.125% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24922 |
| PT Indonesia Asahan Aluminium Tbk 5.71% 2023<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020 |
| PT Indonesia Asahan Aluminium Tbk 4.75% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1241 |
| PT Indonesia Asahan Aluminium Tbk 5.45% 2030<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305 |
| PT Indonesia Asahan Aluminium Tbk 5.80% 2050<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;869 |
| Qatar (State of) 4.50% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5044 |
| Qatar (State of) 5.103% 2048<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3302 |
| Romania 3.75% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR5,625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3824 |
| Saudi Arabia (Kingdom of) 3.628% 2027<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;USD5,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4806 |
| Saudi Arabia (Kingdom of) 3.625% 2028<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10834 |
| United Mexican States 4.875% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1916 |
| United Mexican States 3.50% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;785 |
| United Mexican States 4.40% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129220 |
| **Federal agency bonds & notes 0.11%** |  |  |
| Fannie Mae 2.125% 2026<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11102 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $11,161,923,000)** |  | &nbsp;&nbsp;10029907 |
| Short-term securities 22.46%<br> **Money market investments 22.46%** | Shares |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>11,12</sup> | 22697945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2269568 |
| **Total short-term securities (cost: $2,269,460,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2269568 |
| **Total investment securities 121.73% (cost: $13,431,383,000)** |  | &nbsp;&nbsp;12299475 |
| **Other assets less liabilities (21.73)%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(2195830) |
| **Net assets 100.00%** |  | $10103645 |

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Futures contracts

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 30 Day Federal Funds Futures | Short | 44 | November 2022 | USD(17769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(7) |
| 30 Day Federal Funds Futures | Long | 1732 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;694984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| 3 Month SOFR Futures | Short | 658 | June 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1884 |
| 2 Year U.S. Treasury Note Futures | Short | 2259 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(463977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5108 |
| 5 Year Euro-Bobl Futures | Long | 1 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 12298 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1322131 | &nbsp;&nbsp;(42065) |
| 10 Year Euro-Bund Futures | Short | 52 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332 |
| 10 Year Japanese Government Bond Futures | Short | 77 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89) |
| 10 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 1290 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6895) |
| 10 Year Ultra U.S. Treasury Note Futures | Short | 1571 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2304 |
| 20 Year U.S. Treasury Bond Futures | Long | 1689 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213500 | &nbsp;&nbsp;(16699) |
| 30 Year Ultra U.S. Treasury Bond Futures | Long | 565 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3795) |
|  |  |  |  |  | $(59844) |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 166 of 255

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unaudited

Forward currency contracts

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| | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contract amount | Contract amount | Contract amount | Contract amount | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Currency purchased<br> (000) | Currency purchased<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| USD | 5127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;COP | 22893650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/7/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$168 |
| USD | 2924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;PEN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;10/7/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| USD | 1182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/19/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| USD | 2952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;PEN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Goldman Sachs | &nbsp;&nbsp;10/20/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| USD | 5554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 |
| USD | 3201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ILS | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;11/3/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 |
| USD | 2509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MYR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;11/7/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
| USD | 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;IDR | 30407000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;11/14/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
|  |  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$749 |

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Swap contracts

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#### Interest rate swaps

#### Centrally cleared interest rate swaps

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| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Receive | Receive | Pay | Pay | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Rate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Payment<br> frequency | Rate | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| SOFR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | 0.471% | Annual | 10/26/2023 | USD87,775 | $3436 | $— | $3436 |
| 0.45801% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | SOFR | Annual | 10/26/2023 | 85775 | &nbsp;&nbsp;(3369) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;(3369) |
| 3.497% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;6/16/2024 | 27000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343) |
| 3.52647% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;6/16/2024 | 72532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(886) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(886) |
| 3.5291% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;6/16/2024 | 78378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(954) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(954) |
| 3.4585% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;6/17/2024 | 4154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56) |
| 3.4325% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;6/17/2024 | 19800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272) |
| 3-month USD-LIBOR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Quarterly | 1.972% | Semi-annual | &nbsp;&nbsp;4/26/2051 | 23200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;6001 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;6001 |
| 3-month USD-LIBOR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Quarterly | 1.9855% | Semi-annual | &nbsp;&nbsp;4/26/2051 | 8580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2198 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2198 |
| 3-month USD-LIBOR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Quarterly | 1.9778% | Semi-annual | &nbsp;&nbsp;4/28/2051 | 13500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;3477 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;3477 |
|  |  |  |  |  |  | $9232 | $— | $9232 |

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#### Credit default swaps

#### Centrally cleared credit default swaps on credit indices — buy protection

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Reference<br> index | Financing<br> rate paid | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> (received)<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| CDX.NA.HY.38 | 5.00% | Quarterly | &nbsp;&nbsp;6/20/2027 | USD29,051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$686 | &nbsp;&nbsp;$(251) | $937 |
| CDX.NA.IG.39 | 1.00% | Quarterly | 12/20/2027 | 41376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;195 |
| CDX.NA.HY.39 | 5.00% | Quarterly | 12/20/2027 | 211250 | &nbsp;&nbsp;8855 | &nbsp;&nbsp;9586 | &nbsp;&nbsp;(731) |
|  |  |  |  |  | $9687 | $9286 | $401 |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 167 of 255

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unaudited

Investments in affiliates<sup>12</sup>

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliate at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> depreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliate at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Short-term securities 22.46%** | **Short-term securities 22.46%** | **Short-term securities 22.46%** | **Short-term securities 22.46%** | **Short-term securities 22.46%** | **Short-term securities 22.46%** | **Short-term securities 22.46%** | **Short-term securities 22.46%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 22.46%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>11</sup> | $1311257 | &nbsp;&nbsp;$3150342 | &nbsp;&nbsp;$2191803 | &nbsp;&nbsp;$(213) | &nbsp;&nbsp;$(15) | &nbsp;&nbsp;$2269568 | &nbsp;&nbsp;$15685 |

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<sup>1</sup> Step bond; coupon rate may change at a later date.

<sup>2</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $1,552,907,000, which represented 15.37% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Coupon rate may change periodically. Reference rate and spread are as of the most recent information available. Some coupon rates are determined by the issuer or agent based on current market conditions; therefore, the reference rate and spread are not available.

<sup>4</sup> Payment in kind; the issuer has the option of paying additional securities in lieu of cash. Payment methods and rates are as of the most recent payment when available.

<sup>5</sup> All or a portion of this security was pledged as collateral. The total value of pledged collateral was $106,686,000, which represented 1.06% of the net assets of the fund.

<sup>6</sup> Index-linked bond whose principal amount moves with a government price index.

<sup>7</sup> Principal payments may be made periodically. Therefore, the effective maturity date may be earlier than the stated maturity date.

<sup>8</sup> Amount less than one thousand.

<sup>9</sup> Purchased on a TBA basis.

<sup>10</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>11</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>12</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| Assn. = Association |
| Auth. = Authority |
| CLO = Collateralized Loan Obligations |
| CME = CME Group |
| CMO = Collateralized Mortgage Obligations |
| COP = Colombian pesos |
| DAC = Designated Activity Company |
| EFFR = Effective Federal Funds Rate |
| EUR = Euros |
| Fin. = Finance |
| Fncg. = Financing |
| G.O. = General Obligation |
| ICE = Intercontinental Exchange, Inc. |
| IDR = Indonesian rupiah |
| ILS = Israeli shekels |
| LIBOR = London Interbank Offered Rate |
| MYR = Malaysian ringgits |
| PEN = Peruvian nuevos soles |
| PIK = Payment In Kind |
| Ref. = Refunding |
| Rev. = Revenue |
| SOFR = Secured Overnight Financing Rate |
| TBA = To be announced |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — The Bond Fund of America — Page 168 of 255

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#### Capital World Bond Fund<sup>®</sup><br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| **Bonds, notes & other debt instruments 91.41%<br> Euros 17.69%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| AIA Group, Ltd. 0.88% 2033 (5-year EUR Annual Swap + 1.10% on 9/9/2028)<sup>1</sup> | EUR2,800 | &nbsp;&nbsp;$2116 |
| Allianz SE 4.75% perpetual bonds (3-month EUR-EURIBOR + 3.60% on 10/24/2023)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4060 |
| Altria Group, Inc. 1.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;994 |
| Altria Group, Inc. 1.70% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1473 |
| Altria Group, Inc. 2.20% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2509 |
| American Honda Finance Corp. 1.95% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537 |
| American Tower Corp. 0.45% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 |
| American Tower Corp. 0.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1126 |
| AT&T, Inc. 1.60% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2051 |
| Austria (Republic of) 0% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5401 |
| Bank of America Corp. 3.648% 2029 (3-month EUR-EURIBOR + 3.67% on 3/31/2028)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4729 |
| CaixaBank, SA 2.25% 2030 (5-year EUR Annual (vs. 6-month EUR-EURIBOR) + 1.68% on 4/17/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2103 |
| Celanese US Holdings, LLC 4.777% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218 |
| Deutsche Telekom International Finance BV 7.50% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 |
| Dow Chemical Co. 0.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;919 |
| E.On SE 1.625% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 |
| Egypt (Arab Republic of) 5.625% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 |
| Equinor ASA 1.375% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2055 |
| European Investment Bank 0.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3769 |
| European Investment Bank 1.50% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863 |
| European Union 0% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1426 |
| European Union 0.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 |
| European Union 0% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 |
| European Union 0% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| European Union 0.20% 2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1001 |
| Finland (Republic of) 1.50% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2951 |
| French Republic O.A.T. 0.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4059 |
| French Republic O.A.T. 0% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19550 | &nbsp;&nbsp;15708 |
| French Republic O.A.T. 0% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1612 |
| French Republic O.A.T. 2.00% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3907 |
| French Republic O.A.T. 0.50% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1338 |
| French Republic O.A.T. 0.75% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3298 |
| Germany (Federal Republic of) 0% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1971 |
| Germany (Federal Republic of) 0% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5509 |
| Germany (Federal Republic of) 0% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24740 | &nbsp;&nbsp;22232 |
| Germany (Federal Republic of) 0% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17650 | &nbsp;&nbsp;14799 |
| Germany (Federal Republic of) 0% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13340 | &nbsp;&nbsp;11309 |
| Germany (Federal Republic of) 0% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12600 | &nbsp;&nbsp;10320 |
| Germany (Federal Republic of) 1.00% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3666 |
| Germany (Federal Republic of) 0% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 3.375% 2025<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4877 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 1.00% 2033<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1842 |
| Greece (Hellenic Republic of) 3.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5715 |
| Greece (Hellenic Republic of) 1.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4479 |
| Groupe BPCE SA 4.625% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1186 |
| Groupe BPCE SA 1.00% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2660 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 169 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Euros (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Highland Holdings SARL 0.318% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$173 |
| Intesa Sanpaolo SpA 6.625% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511 |
| Israel (State of) 2.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1149 |
| Italy (Republic of) 1.85% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16688 |
| Italy (Republic of) 1.35% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| JPMorgan Chase & Co. 0.389% 2028 (3-month EUR-EURIBOR + 0.65% on 2/24/2027)<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2667 |
| KfW 0.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 |
| Lloyds Banking Group PLC 1.75% 2028 (5-year EUR-EURIBOR + 1.30% on 9/7/2023)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2254 |
| Morgan Stanley 2.103% 2026 (3-month EUR-EURIBOR + 0.904% on 5/8/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 |
| Morgan Stanley 2.95% 2032 (3-month EUR-EURIBOR + 1.245% on 5/7/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1331 |
| Morocco (Kingdom of) 3.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1354 |
| Morocco (Kingdom of) 1.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2647 |
| Philippines (Republic of) 0.25% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;787 |
| Portuguese Republic 0.475% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1303 |
| Quebec (Province of) 0.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701 |
| Quebec (Province of) 0.50% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 |
| Romania 2.125% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 |
| Romania 1.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1632 |
| Romania 3.624% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2014 |
| Romania 2.00% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;972 |
| Romania 2.00% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1693 |
| Romania 3.75% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 |
| Russian Federation 2.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1153 |
| Russian Federation 2.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;577 |
| Serbia (Republic of) 3.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7527 |
| Serbia (Republic of) 1.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 |
| Serbia (Republic of) 1.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2706 |
| Spain (Kingdom of) 0% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2035 |
| Spain (Kingdom of) 0.80% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8062 |
| Spain (Kingdom of) 1.45% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1699 |
| Spain (Kingdom of) 1.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1110 |
| Spain (Kingdom of) 0.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3612 |
| Spain (Kingdom of) 0.70% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3727 |
| Spain (Kingdom of) 1.90% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;666 |
| State Grid Overseas Investment, Ltd. 1.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 |
| State Grid Overseas Investment, Ltd. 2.125% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 |
| Stryker Corp. 0.25% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441 |
| Stryker Corp. 0.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 |
| Stryker Corp. 1.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 |
| TOTAL SA 1.75% junior subordinated perpetual bonds (5-year EUR-EURIBOR + 1.765% on 4/4/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1810 |
| Toyota Motor Credit Corp. 0.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1514 |
| Tunisia (Republic of) 6.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3908 |
| Tunisia (Republic of) 6.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;972 |
| Ukraine 6.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599 |
| Ukraine 6.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 |
| Ukraine 4.375% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 |
| Volkswagen International Finance NV 4.375% junior subordinated perpetual bonds<br> (9-year EUR Mid-Swap + 3.36% on 3/28/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;999 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;253001 |
| **Japanese yen 6.37%** |  |  |
| Japan, Series 18, 0.10% 2024<sup>3</sup> | JPY10,526,859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7484 |
| Japan, Series 19, 0.10% 2024<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3272 |
| Japan, Series 346, 0.10% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5391 |
| Japan, Series 356, 0.10% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1720800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11812 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 170 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Japanese yen (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Japan, Series 116, 2.20% 2030 | JPY576,100 | &nbsp;&nbsp;$4558 |
| Japan, Series 26, 0.005% 2031<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3825 |
| Japan, Series 365, 0.10% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;940450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6414 |
| Japan, Series 362, 0.10% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;737200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5018 |
| Japan, Series 363, 0.10% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1224 |
| Japan, Series 145, 1.70% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;742700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5841 |
| Japan, Series 152, 1.20% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;987100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7367 |
| Japan, Series 21, 2.30% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;720000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6057 |
| Japan, Series 179, 0.50% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1248 |
| Japan, Series 37, 0.60% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;694500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3981 |
| Japan, Series 73, 0.70% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1268700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7398 |
| Japan, Series 70, 0.70% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;689500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4035 |
| Philippines (Republic of) 0.001% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6151 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;91076 |
| **Chinese yuan renminbi 3.28%** |  |  |
| China (People's Republic of), Series INBK, 2.75% 2032 | CNY25,660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3593 |
| China (People's Republic of), Series 1910, 3.86% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103240 | &nbsp;&nbsp;16198 |
| China (People's Republic of), Series INBK, 3.39% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3809 |
| China (People's Republic of), Series INBK, 3.81% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80870 | &nbsp;&nbsp;12604 |
| China (People's Republic of), Series INBK, 3.53% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7607 |
| China Development Bank Corp., Series 1814, 4.15% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3098 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;46909 |
| **British pounds 3.02%** |  |  |
| American Honda Finance Corp. 0.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;GBP1,420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1267 |
| Asian Development Bank 1.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1249 |
| France Télécom 5.375% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319 |
| KfW 1.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1171 |
| Lloyds Banking Group PLC 7.625% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;736 |
| Quebec (Province of) 2.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1855 |
| United Kingdom 0.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412 |
| United Kingdom 4.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6550 |
| United Kingdom 4.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9601 |
| United Kingdom 0.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13820 | &nbsp;&nbsp;11013 |
| United Kingdom 4.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3406 |
| United Kingdom 0.625% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 |
| United Kingdom 0.875% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2966 |
| United Kingdom 0.625% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;817 |
| United Kingdom 1.25% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1511 |
| United Kingdom 1.125% 2073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;43150 |
| **Canadian dollars 2.09%** |  |  |
| Canada 0.75% 2024 | CAD14,570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9948 |
| Canada 0.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3757 |
| Canada 2.25% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20354 | &nbsp;&nbsp;13881 |
| Canada 2.75% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2359 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;29945 |
| **Mexican pesos 2.07%** |  |  |
| Petróleos Mexicanos 7.19% 2024 | MXN42,534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1913 |
| United Mexican States 4.50% 2025<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803 |
| United Mexican States, Series M, 5.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1950 |
| United Mexican States, Series M, 7.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251720 | &nbsp;&nbsp;11456 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 171 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mexican pesos (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| United Mexican States, Series M20, 8.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MXN140,400 | &nbsp;&nbsp;$6573 |
| United Mexican States, Series M30, 8.50% 2038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;946 |
| United Mexican States, Series M, 8.00% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 |
| United Mexican States, Series M, 8.00% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5582 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;29551 |
| **Danish kroner 1.60%** |  |  |
| Nordea Kredit 0.50% 2040<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;DKK17,746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1725 |
| Nykredit Realkredit AS, Series 01E, 0.50% 2040<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8948 |
| Nykredit Realkredit AS, Series 01E, 0.50% 2043<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124474 | &nbsp;&nbsp;11936 |
| Realkredit Danmark AS 1.00% 2053<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;22855 |
| **Australian dollars 1.54%** |  |  |
| Australia (Commonwealth of), Series 155, 2.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;AUD3,328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1943 |
| Australia (Commonwealth of), Series 163, 1.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21864 | &nbsp;&nbsp;10909 |
| Australia (Commonwealth of), Series 157, 1.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1970 |
| Australia (Commonwealth of), Series 166, 3.00% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7250 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;22072 |
| **Russian rubles 0.83%** |  |  |
| Russian Federation 7.00% 2023<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;RUB430,300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1751 |
| Russian Federation 6.90% 2029<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1643 |
| Russian Federation 7.65% 2030<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2899 |
| Russian Federation 5.90% 2031<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 |
| Russian Federation 6.90% 2031<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 |
| Russian Federation 8.50% 2031<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2829 |
| Russian Federation 7.70% 2033<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1130 |
| Russian Federation 7.25% 2034<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;11909 |
| **Colombian pesos 0.73%** |  |  |
| Colombia (Republic of), Series B, 5.75% 2027 | COP17,890,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2933 |
| Colombia (Republic of), Series B, 7.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31310800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4834 |
| Colombia (Republic of), Series B, 7.25% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21884200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2753 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;10520 |
| **Indonesian rupiah 0.58%** |  |  |
| Indonesia (Republic of), Series 84, 7.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;IDR22,733,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1523 |
| Indonesia (Republic of), Series 56, 8.375% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6725000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464 |
| Indonesia (Republic of), Series 59, 7.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51565000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3388 |
| Indonesia (Republic of), Series 78, 8.25% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12397000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 |
| Indonesia (Republic of), Series 82, 7.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2930000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 |
| Indonesia (Republic of), Series 68, 8.375% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27353000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1909 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8328 |
| **Brazilian reais 0.53%** |  |  |
| Brazil (Federative Republic of) 10.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;BRL6,780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1244 |
| Brazil (Federative Republic of) 0% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1349 |
| Brazil (Federative Republic of) 6.00% 2024<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2444 |
| Brazil (Federative Republic of) 10.00% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2573 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7610 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 172 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Chilean pesos 0.50%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Chile (Republic of) 4.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;CLP2,300,000 | $2311 |
| Chile (Republic of) 5.80% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270000 | &nbsp;&nbsp;1244 |
| Chile (Republic of) 1.50% 2026<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 |
| Chile (Republic of) 4.50% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| Chile (Republic of) 5.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;908 |
| Chile (Republic of) 4.70% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2120000 | &nbsp;&nbsp;1916 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;7194 |
| **South Korean won 0.47%** |  |  |
| South Korea (Republic of), Series 2503, 1.50% 2025 | KRW5,183,670 | &nbsp;&nbsp;3399 |
| South Korea (Republic of), Series 2712, 2.375% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5158930 | &nbsp;&nbsp;3298 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;6697 |
| **South African rand 0.19%** |  |  |
| South Africa (Republic of), Series R-2030, 8.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ZAR30,120 | &nbsp;&nbsp;1425 |
| South Africa (Republic of), Series R-2048, 8.75% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30850 | &nbsp;&nbsp;1289 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;2714 |
| **Malaysian ringgits 0.14%** |  |  |
| Malaysia (Federation of), Series 0519, 3.757% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MYR10,588 | &nbsp;&nbsp;1977 |
| **Indian rupees 0.08%** |  |  |
| India (Republic of) 5.15% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;INR96,010 | &nbsp;&nbsp;1118 |
| **Romanian leu 0.06%** |  |  |
| Romania 4.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;RON5,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 |
| **Polish zloty 0.05%** |  |  |
| Poland (Republic of), Series 1029, 2.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;PLN4,900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 |
| **Norwegian kroner 0.04%** |  |  |
| Norway (Kingdom of) 2.125% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;NOK6,615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 |
| **Ukrainian hryvnia 0.03%** |  |  |
| Ukraine 15.97% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UAH78,370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 |
| **U.S. dollars 49.52%** |  |  |
| 1375209 BC, Ltd. 9.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |
| 7-Eleven, Inc. 0.95% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 |
| 7-Eleven, Inc. 1.30% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2180 | &nbsp;&nbsp;1759 |
| 7-Eleven, Inc. 1.80% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2015 | &nbsp;&nbsp;1500 |
| AbbVie, Inc. 2.90% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 | &nbsp;&nbsp;1168 |
| ACE INA Holdings, Inc. 2.875% 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 |
| ACE INA Holdings, Inc. 3.35% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184 |
| ACE INA Holdings, Inc. 4.35% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 |
| Advisor Group Holdings, LLC 6.25% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256 |
| AerCap Ireland Capital, Ltd. / AerCap Global Aviation Trust 2.45% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2102 | &nbsp;&nbsp;1776 |
| Aeropuerto International de Tocume SA 5.125% 2061<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 |
| Aetna, Inc. 2.80% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 173 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. dollars (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| AG Merger Sub II, Inc. 10.75% 2027<sup>6</sup> | USD256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$251 |
| AG TTMT Escrow Issuer, LLC 8.625% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| Alabama Power Co. 3.00% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643 |
| Albertsons Companies, Inc. 4.625% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 |
| Albertsons Companies, Inc. 3.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 |
| Alcoa Nederland Holding BV 4.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| Allegheny Technologies, Inc. 4.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Allegheny Technologies, Inc. 5.125% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| Allegiant Travel Co. 7.25% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Alliant Holdings Intermediate, LLC 6.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 |
| Alliant Holdings Intermediate, LLC / Alliant Holdings 5.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 |
| Allied Universal Holdco, LLC 9.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| Allied Universal Holdco, LLC 6.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |
| Almonde, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 7.25%) 10.621% 2025<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469 |
| Altria Group, Inc. 5.95% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 |
| Amazon.com, Inc. 1.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2040 | &nbsp;&nbsp;1612 |
| American Electric Power Company, Inc. 1.00% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 |
| American Express Co. 3.375% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4202 | &nbsp;&nbsp;4100 |
| Amgen, Inc. 2.20% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 |
| AmWINS Group, Inc. 4.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 |
| Anglo American Capital PLC 3.95% 2050<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356 |
| Angola (Republic of) 9.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3580 | &nbsp;&nbsp;3355 |
| Apple, Inc. 3.35% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1600 | &nbsp;&nbsp;1427 |
| Ardagh Group SA 6.50% Cash 2027<sup>6,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 |
| Aretec Escrow Issuer, Inc. 7.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 |
| Argentine Republic 0.50% 2030 (0.75% on 7/9/2023)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 |
| Argentine Republic 1.50% 2035 (3.625% on 7/9/2023)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551 |
| Ascensus, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 6.50%) 8.813% 2029<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| Ascent Resources - Utica, LLC 8.25% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 |
| Ascent Resources - Utica, LLC 5.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| AssuredPartners, Inc. 7.00% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| AssuredPartners, Inc. 5.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 |
| AstraZeneca PLC 3.50% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2700 | &nbsp;&nbsp;2679 |
| AT&T, Inc. 3.50% 2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2070 | &nbsp;&nbsp;1383 |
| Atkore, Inc. 4.25% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Atlantic Aviation FBO, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 2.75%) 5.865% 2028<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 |
| Avantor Funding, Inc. 4.625% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 |
| Avantor Funding, Inc. 3.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 |
| Avient Corp. 7.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| B&G Foods, Inc. 5.25% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| B&G Foods, Inc. 5.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 |
| Banco Santander, SA 5.147% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 | &nbsp;&nbsp;1165 |
| Bank of America Corp. 1.53% 2025 (USD-SOFR + 0.65% on 12/6/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6260 | &nbsp;&nbsp;5731 |
| Bank of America Corp. 2.456% 2025 (3-month USD-LIBOR + 0.87% on 10/22/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;793 |
| Bank of America Corp. 1.734% 2027 (USD-SOFR + 0.96% on 7/22/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3745 | &nbsp;&nbsp;3217 |
| Bank of America Corp. 2.299% 2032 (USD-SOFR + 1.22% on 7/21/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4780 | &nbsp;&nbsp;3578 |
| Bank of Nova Scotia 2.45% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;1601 |
| Barclays Bank PLC 5.304% 2026<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 2.30% on 8/9/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2350 | &nbsp;&nbsp;2259 |
| Barclays PLC 5.501% 2028<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 2.65% on 8/5/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1290 | &nbsp;&nbsp;1211 |
| Bath & Body Works, Inc. 6.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| Bath & Body Works, Inc. 6.875% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| Bausch Health Companies, Inc. 5.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |
| Bayer AG 3.375% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 174 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. dollars (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Bayer US Finance II, LLC 4.25% 2025<sup>6</sup> | USD203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$194 |
| Bayerische Motoren Werke AG 3.90% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;874 |
| Bayerische Motoren Werke AG 4.15% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;831 |
| Beasley Mezzanine Holdings, LLC 8.625% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| Becton, Dickinson and Company 4.298% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292 |
| Belarus (Republic of) 6.875% 2023<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4955 | &nbsp;&nbsp;1617 |
| Belarus (Republic of) 7.625% 2027<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504 |
| Berkshire Hathaway Energy Company 2.85% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 |
| Blue Racer Midstream, LLC and Blue Racer Finance Corp. 7.625% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 |
| BMC Software, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 5.50%) 6.128% 2026<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| BNP Paribas 2.159% 2029 (USD-SOFR + 1.218% on 9/15/2028)<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 |
| BNP Paribas 2.871% 2032 (USD-SOFR + 1.387% on 4/19/2031)<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;966 |
| Boeing Company 5.15% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2855 | &nbsp;&nbsp;2644 |
| Boeing Company 3.625% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 |
| Bombardier, Inc. 7.50% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 |
| Bombardier, Inc. 7.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Bombardier, Inc. 6.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| Bombardier, Inc. 7.45% 2034<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 |
| Booz Allen Hamilton, Inc. 3.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| Booz Allen Hamilton, Inc. 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| Boyd Gaming Corp. 4.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 |
| Boyne USA, Inc. 4.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Brandywine Operating Partnership, LP 3.95% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 |
| Braskem Netherlands Finance BV 4.50% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;603 |
| British American Tobacco PLC 2.789% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150 | &nbsp;&nbsp;1094 |
| British American Tobacco PLC 3.215% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;854 |
| British American Tobacco PLC 3.557% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1545 | &nbsp;&nbsp;1359 |
| British American Tobacco PLC 3.462% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938 |
| British American Tobacco PLC 4.54% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 |
| British American Tobacco PLC 4.758% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 |
| Broadcom, Inc. 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221 |
| Broadcom, Inc. 3.419% 2033<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 |
| Broadcom, Inc. 3.469% 2034<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
| Broadcom, Inc. 3.137% 2035<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 |
| Broadcom, Inc. 3.75% 2051<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609 |
| BWX Technologies, Inc. 4.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 |
| Caesars Entertainment, Inc. 6.25% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 |
| Caesars Entertainment, Inc. 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| California Resources Corp. 7.125% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| Callon Petroleum Co. 7.50% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 2.45% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 |
| Canadian Pacific Railway, Ltd. 3.10% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;909 |
| Can-Pack SA / Canpack US, LLC 3.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 |
| Carnival Corp. 6.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 3.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2650 | &nbsp;&nbsp;2346 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.50% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.75% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.25% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.50% 2033<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.25% 2034<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| CDI Escrow Issuer, Inc. 5.75% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| CDK Global, Inc. 7.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 |
| Centene Corp. 2.45% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| Centene Corp. 4.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| Centene Corp. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 175 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. dollars (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Central Garden & Pet Co. 4.125% 2030 | USD74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$59 |
| Central Garden & Pet Co. 4.125% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 |
| Charles River Laboratories International, Inc. 4.25% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 |
| Charles River Laboratories International, Inc. 4.00% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 |
| Cheniere Energy Partners, LP 4.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| Cheniere Energy Partners, LP 4.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| Cheniere Energy Partners, LP 3.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| Chesapeake Energy Corp. 4.875% 2022<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 |
| Chesapeake Energy Corp. 5.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Chesapeake Energy Corp. 6.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 |
| Cigna Corp. 2.375% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 |
| Citigroup, Inc. 0.981% 2025 (USD-SOFR + 0.669% on 5/1/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 |
| Citigroup, Inc. 2.014% 2026 (USD-SOFR + 0.694% on 1/25/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 |
| Citigroup, Inc. 3.106% 2026 (USD-SOFR + 2.842% on 3/8/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;4500 | &nbsp;&nbsp;4221 |
| Clarivate Science Holdings Corp. 3.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. 4.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| CMS Energy Corp. 3.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 |
| CMS Energy Corp. 3.00% 2026 | &nbsp;&nbsp;1200 | &nbsp;&nbsp;1109 |
| CNX Resources Corp. 7.25% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 |
| Coinbase Global, Inc. 3.375% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| Coinbase Global, Inc. 3.625% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| Colombia (Republic of) 3.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 |
| Commonwealth Bank of Australia 2.688% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;4650 | &nbsp;&nbsp;3498 |
| Compass Diversified Holdings 5.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 |
| Compass Diversified Holdings 5.00% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 |
| Comstock Resources, Inc. 6.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 |
| Comstock Resources, Inc. 5.875% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 |
| Constellation Oil Services Holding SA 4.00% PIK 2026<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;1084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;894 |
| Constellium SE 3.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |
| Consumers Energy Co. 3.375% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 |
| Consumers Energy Co. 3.60% 2032 | &nbsp;&nbsp;1600 | &nbsp;&nbsp;1429 |
| Corebridge Financial, Inc. 3.90% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 |
| CoreLogic, Inc. 4.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |
| CoreLogic, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 6.50%) 9.625% 2029<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Corporate Office Properties, LP 2.75% 2031 | &nbsp;&nbsp;1212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;893 |
| Covanta Holding Corp. 4.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| CQP Holdco, LP / BIP-V Chinook Holdco, LLC 5.50% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339 |
| Crédit Agricole SA 4.375% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;1057 |
| Crédit Agricole SA 1.907% 2026 (USD-SOFR + 1.676% on 6/16/2025)<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;2675 | &nbsp;&nbsp;2394 |
| Credit Suisse Group AG 3.091% 2032 (USD-SOFR + 1.73% on 5/14/2031)<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703 |
| Crestwood Midstream Partners, LP 6.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
| Crown Castle International Corp. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 |
| CSX Corp. 3.80% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 |
| CVR Partners, LP 6.125% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 |
| Daimler Trucks Finance North America, LLC 3.65% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;664 |
| Danske Bank AS 3.875% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;1675 | &nbsp;&nbsp;1649 |
| Darling Ingredients, Inc. 6.00% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 |
| DaVita, Inc. 4.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| Deluxe Corp. 8.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Deutsche Bank AG 2.129% 2026 (USD-SOFR + 1.87% on 11/24/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723 |
| Deutsche Telekom International Finance BV 9.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 | &nbsp;&nbsp;1143 |
| Development Bank of Mongolia, LLC 7.25% 2023 | &nbsp;&nbsp;1980 | &nbsp;&nbsp;1901 |
| Diamond Foreign Asset Co. / Diamond Finance, LLC 9.00% Cash 2027<sup>6,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| Diamond Foreign Asset Co. / Diamond Finance, LLC 9.00% Cash 2027<sup>9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Diamond Sports Group, LLC 6.625% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 176 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. dollars (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Diebold Nixdorf AG, Term Loan B, (3-month USD-LIBOR + 2.75%) 5.50% 2023<sup>7,8</sup> | USD106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$87 |
| Diebold Nixdorf, Inc. 9.375% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 |
| Digital Currency Group, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 7.00%) 8.00% 2026<sup>7,8,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Digital Currency Group, Inc., Term Loan, 8.75% 2026<sup>7,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| DIRECTV Financing, LLC, Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 5.00%) 8.115% 2027<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 |
| DIRECTV Holdings, LLC and DIRECTV Financing Co., Inc. 5.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Discovery Communications, Inc. 3.625% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 |
| DISH DBS Corp. 5.25% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 |
| Dominican Republic 5.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1375 | &nbsp;&nbsp;1338 |
| Dominican Republic 8.625% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 |
| Dominican Republic 5.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 |
| Dominican Republic 6.40% 2049<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;588 |
| Duke Energy Progress, LLC 2.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2360 | &nbsp;&nbsp;1828 |
| Dun & Bradstreet Corp. 5.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| Edison International 4.125% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2390 | &nbsp;&nbsp;2136 |
| Edison International 5.00% junior subordinated perpetual bonds<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 3.901% on 3/15/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Electricité de France SA 4.875% 2038<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;656 |
| Empresas Publicas de Medellin ESP 4.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 |
| Enbridge, Inc. 4.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595 |
| Endo Luxembourg Finance Co. I SARL / Endo U.S., Inc. 6.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 |
| Enel Finance International SA 1.375% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1248 | &nbsp;&nbsp;1056 |
| Enel Finance International SA 1.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 |
| Energy Transfer Operating, LP 5.00% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826 |
| Entegris Escrow Corp. 4.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 |
| Entergy Corp. 0.90% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 |
| Entergy Louisiana, LLC 4.75% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1275 | &nbsp;&nbsp;1113 |
| EQM Midstream Partners, LP 6.50% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 |
| EQM Midstream Partners, LP 7.50% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| EQM Midstream Partners, LP 6.50% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 |
| EQT Corp. 7.25% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 |
| Equinix, Inc. 1.80% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959 |
| Equinix, Inc. 2.15% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3600 | &nbsp;&nbsp;2765 |
| Ethiopia (Federal Democratic Republic of) 6.625% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5750 | &nbsp;&nbsp;2939 |
| Export-Import Bank of India 3.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3489 | &nbsp;&nbsp;2921 |
| Fair Isaac Corp. 4.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 |
| Fannie Mae Pool #MA2754 3.00% 2026<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| Fannie Mae Pool #AP7888 3.50% 2042<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 |
| Fannie Mae Pool #AQ0770 3.50% 2042<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 |
| Fannie Mae Pool #AO4151 3.50% 2042<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 |
| Fannie Mae Pool #FS0647 3.00% 2052<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2935 | &nbsp;&nbsp;2602 |
| Fannie Mae, Series 2012-M17, Class A2, Multi Family, 2.184% 2022<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 |
| Fertitta Entertainment, Inc. 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Fertitta Entertainment, Inc. 6.75% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| First Quantum Minerals, Ltd. 6.875% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 |
| First Quantum Minerals, Ltd. 6.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 |
| First Student Bidco, Inc. / First Transit Parent, Inc. 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 |
| FirstEnergy Corp., Series B, 4.40% 2027 (4.15% on 1/15/2023)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1800 | &nbsp;&nbsp;1674 |
| FirstEnergy Transmission, LLC 2.866% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2325 | &nbsp;&nbsp;1979 |
| Florida Power & Light Company 2.875% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;971 |
| FMG Resources 4.375% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 |
| Ford Motor Co. 3.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 3.81% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 2.90% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 4.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 177 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. dollars (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Freddie Mac Pool #ZS8588 3.00% 2030<sup>4</sup> | USD50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$47 |
| Fresnillo PLC 4.25% 2050<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671 |
| Frontier Communications Corp. 5.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 |
| Frontier Communications Corp. 5.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| Frontier Communications Holdings, LLC 5.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199 |
| FS Energy and Power Fund 7.50% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 |
| FXI Holdings, Inc. 12.25% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394 |
| General Motors Financial Co. 1.05% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680 |
| Genesis Energy, LP 8.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
| Georgia (Republic of) 2.75% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 1.542% 2027 (USD-SOFR + 0.818% on 9/10/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;1080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;914 |
| Goldman Sachs Group, Inc. 2.383% 2032 (USD-SOFR + 1.248% on 7/21/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 |
| Government National Mortgage Assn. 3.50% 2052<sup>4,11</sup> | &nbsp;&nbsp;7440 | &nbsp;&nbsp;6769 |
| GPC Merger Sub, Inc. 7.125% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 |
| Gray Escrow II, Inc. 5.375% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Group 1 Automotive, Inc. 4.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 |
| Groupe BPCE SA 5.15% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;1800 | &nbsp;&nbsp;1756 |
| Grupo Energia Bogota SA ESP 4.875% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 |
| Hanesbrands, Inc. 4.875% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 |
| Harsco Corp. 5.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 |
| Harvest Midstream I, LP 7.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| HCA, Inc. 5.625% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 |
| Hess Midstream Operations, LP 5.50% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Hightower Holding, LLC 6.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 |
| Hilcorp Energy I, LP 6.00% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. 4.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. 4.00% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 |
| Honduras (Republic of) 6.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;2083 | &nbsp;&nbsp;1719 |
| Honduras (Republic of) 5.625% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;697 |
| Howard Hughes Corp. 5.375% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 |
| Howard Hughes Corp. 4.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 |
| Howard Hughes Corp. 4.375% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 |
| Howard Midstream Energy Partners, LLC 6.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| HSBC Holdings PLC 3.033% 2023 (3-month USD-LIBOR + 0.923% on 11/12/2022)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428 |
| HSBC Holdings PLC 2.633% 2025 (3-month USD-LIBOR + 1.14% on 11/7/2024)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283 |
| HSBC Holdings PLC 4.292% 2026 (3-month USD-LIBOR + 1.348% on 9/12/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;4172 | &nbsp;&nbsp;3938 |
| HSBC Holdings PLC 2.871% 2032 (USD-SOFR + 1.41% on 11/22/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 |
| Huarong Finance 2019 Co., Ltd. (3-month USD-LIBOR + 1.125%) 4.105% 2023<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;3326 | &nbsp;&nbsp;3272 |
| Huarong Finance 2019 Co., Ltd. (3-month USD-LIBOR + 1.25%) 4.23% 2025<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 |
| Huarong Finance II Co., Ltd. 5.00% 2025 | &nbsp;&nbsp;1007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;861 |
| Huarong Finance II Co., Ltd. 5.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;793 |
| HUB International, Ltd. 7.00% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 |
| Hungary (Republic of) 2.125% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;2910 | &nbsp;&nbsp;1998 |
| Hungary (Republic of) 3.125% 2051<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;1255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669 |
| Hyundai Capital America 0.875% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;1200 | &nbsp;&nbsp;1109 |
| Hyundai Capital America 1.50% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;2375 | &nbsp;&nbsp;2020 |
| Hyundai Capital America 1.65% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227 |
| Hyundai Capital America 2.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479 |
| Hyundai Capital Services, Inc. 3.75% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;2450 | &nbsp;&nbsp;2433 |
| Ingles Markets, Inc. 4.00% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 |
| Intercontinental Exchange, Inc. 4.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;1810 | &nbsp;&nbsp;1720 |
| Intesa Sanpaolo SpA 5.017% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;3270 | &nbsp;&nbsp;3051 |
| Iraq (Republic of) 6.752% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;531 |
| Iron Mountain Information Management Services, Inc. 5.00% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| Iron Mountain, Inc. 5.25% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 178 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. dollars (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Israel (State of) 3.375% 2050 | USD1,470 | $1092 |
| Israel (State of) 3.875% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644 |
| Jacobs Entertainment, Inc. 6.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| JPMorgan Chase & Co. 1.045% 2026 (USD-SOFR + 0.80% on 11/19/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6710 | &nbsp;&nbsp;5811 |
| Kantar Group, LLC, Term Loan B2, (3-month USD-LIBOR + 4.50%) 8.174% 2026<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| KB Home 6.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| Keb Hana Bank 3.25% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1370 | &nbsp;&nbsp;1275 |
| Kennedy-Wilson Holdings, Inc. 4.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 |
| Kennedy-Wilson Holdings, Inc. 4.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| Kinetik Holdings, LP 5.875% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Kronos Acquisition Holdings, Inc. 5.00% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Kronos Acquisition Holdings, Inc. 7.00% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 |
| Labl Escrow Issuer, LLC 10.50% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. 4.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. 4.375% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| Las Vegas Sands Corp. 3.20% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| LCM Investments Holdings II, LLC 4.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| Ligado Networks, LLC 15.50% PIK 2023<sup>6,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 |
| Lindblad Expeditions, LLC 6.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Lloyds Banking Group PLC 1.627% 2027<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.85% on 5/11/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7000 | &nbsp;&nbsp;5954 |
| LPL Holdings, Inc. 4.625% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 |
| LPL Holdings, Inc. 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| LSB Industries, Inc. 6.25% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 |
| LSC Communications, Inc. 8.75% 2023<sup>5,6,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Magallanes, Inc. 4.279% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;756 |
| Magallanes, Inc. 5.05% 2042<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1928 | &nbsp;&nbsp;1446 |
| Mallinckrodt PLC 10.00% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401 |
| Mastercard, Inc. 2.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476 |
| Meituan Dianping 2.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1730 | &nbsp;&nbsp;1481 |
| Meituan Dianping 3.05% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3095 | &nbsp;&nbsp;2049 |
| Mercer International, Inc. 5.125% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 |
| Methanex Corp. 5.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Mexico City Airport Trust 5.50% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271 |
| Midas OpCo Holdings, LLC 5.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
| Mineral Resources, Ltd. 8.00% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 |
| Mineral Resources, Ltd. 8.50% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| MISC Capital Two (Labuan), Ltd. 3.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3236 | &nbsp;&nbsp;2933 |
| Mohegan Gaming & Entertainment 8.00% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 |
| Molina Healthcare, Inc. 3.875% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| MoneyGram International, Inc. 5.375% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Morgan Stanley 1.593% 2027 (USD-SOFR + 0.879% on 5/4/2026)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2164 | &nbsp;&nbsp;1872 |
| Morgan Stanley 1.928% 2032 (USD-SOFR + 1.02% on 4/28/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1396 | &nbsp;&nbsp;1021 |
| Mozart Debt Merger Sub, Inc. 5.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 |
| MPLX, LP 5.50% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925 |
| MSCI, Inc. 3.625% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 |
| MSCI, Inc. 3.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 |
| Murphy Oil USA, Inc. 4.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| Nabors Industries, Inc. 7.375% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 |
| National Financial Partners Corp. 6.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 |
| Nationstar Mortgage Holdings, Inc. 5.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 |
| Navient Corp. 5.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| Navient Corp. 4.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| NCL Corp., Ltd. 5.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 |
| NCR Corp. 5.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 179 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. dollars (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| NCR Corp. 5.25% 2030<sup>6</sup> | USD15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$11 |
| Neiman Marcus Group, LLC 7.125% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 |
| Netflix, Inc. 4.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Netflix, Inc. 4.875% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 |
| New Fortress Energy, Inc. 6.75% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| New Fortress Energy, Inc. 6.50% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 |
| New York Life Global Funding 1.20% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;2725 | &nbsp;&nbsp;2037 |
| Newell Rubbermaid, Inc. 4.70% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 |
| Nexstar Broadcasting, Inc. 4.75% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| Nexstar Escrow Corp. 5.625% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 |
| NGL Energy Operating, LLC 7.50% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
| NGL Energy Partners, LP 7.50% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |
| Niagara Mohawk Power Corp. 3.508% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 |
| Nielsen Finance, LLC and Nielsen Finance Co. 5.625% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179 |
| Nielsen Finance, LLC and Nielsen Finance Co. 4.75% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Northern Oil and Gas, Inc. 8.125% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179 |
| NorthRiver Midstream Finance, LP 5.625% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 |
| Nova Chemicals Corp. 5.25% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Novelis Corp. 4.75% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Novelis Corp. 3.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| NuStar Logistics, LP 5.625% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 |
| Oasis Midstream Partners, LP / OMP Finance Corp. 8.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |
| Oasis Petroleum, Inc. 6.375% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| Occidental Petroleum Corp. 6.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |
| Occidental Petroleum Corp. 6.625% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Occidental Petroleum Corp. 8.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 |
| Occidental Petroleum Corp. 6.125% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 |
| State of Ohio, Turnpike and Infrastructure Commission, Turnpike Rev. Ref. Bonds<br> (Infrastructure Projects), Series 2020-A, 3.216% 2048 | &nbsp;&nbsp;1410 | &nbsp;&nbsp;1027 |
| Oleoducto Central SA 4.00% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;2535 | &nbsp;&nbsp;1960 |
| Oleoducto Central SA 4.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487 |
| ONEOK, Inc. 5.20% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432 |
| Open Text Corp. 3.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Option Care Health, Inc. 4.375% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Oracle Corp. 2.65% 2026 | &nbsp;&nbsp;2327 | &nbsp;&nbsp;2096 |
| Oracle Corp. 3.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;1880 | &nbsp;&nbsp;1678 |
| Oracle Corp. 3.60% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 |
| Oracle Corp. 3.95% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Orange SA 9.00% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;2434 | &nbsp;&nbsp;2922 |
| Oxford Finance, LLC / Oxford Finance Co-Issuer II, Inc. 6.375% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 |
| Pacific Gas and Electric Co. 2.10% 2027 | &nbsp;&nbsp;8705 | &nbsp;&nbsp;7049 |
| Pacific Gas and Electric Co. 4.65% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.30% 2040 | &nbsp;&nbsp;6850 | &nbsp;&nbsp;4399 |
| Pakistan (Islamic Republic of) 5.625% 2022 | &nbsp;&nbsp;5525 | &nbsp;&nbsp;4738 |
| Panama (Republic of) 3.75% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443 |
| Panther BF Aggregator 2, LP 6.25% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Panther BF Aggregator 2, LP 8.50% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| Park Intermediate Holdings, LLC 4.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 |
| Party City Holdings, Inc. 8.75% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Performance Food Group, Inc. 5.50% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Peru (Republic of) 2.392% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 |
| Petrobras Global Finance Co. 6.75% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Petrobras Global Finance Co. 5.50% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Petróleos Mexicanos 4.625% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695 |
| Petróleos Mexicanos 6.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;622 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 180 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. dollars (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Petróleos Mexicanos 6.875% 2026 | USD875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$789 |
| Petróleos Mexicanos 6.49% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332 |
| Petróleos Mexicanos 6.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1493 | &nbsp;&nbsp;1253 |
| Petróleos Mexicanos 6.84% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509 |
| Petróleos Mexicanos 5.95% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2443 | &nbsp;&nbsp;1654 |
| Petróleos Mexicanos 6.70% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 |
| Petróleos Mexicanos 6.75% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 |
| Petróleos Mexicanos 7.69% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 |
| Petróleos Mexicanos 6.95% 2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 |
| PG&E Corp. 5.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| PG&E Corp. 5.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 |
| PGT Innovations, Inc. 4.375% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Philip Morris International, Inc. 2.10% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;482 |
| Pilgrim's Pride Corp. 5.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Post Holdings, Inc. 5.625% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Post Holdings, Inc. 4.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 |
| Power Financial Corp., Ltd. 3.35% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1870 | &nbsp;&nbsp;1473 |
| Procter & Gamble Company 3.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 |
| PT Indonesia Asahan Aluminium Tbk 5.71% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 |
| PT Indonesia Asahan Aluminium Tbk 5.45% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448 |
| Qatar Petroleum 3.125% 2041<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2895 | &nbsp;&nbsp;2118 |
| Radiology Partners, Inc. 9.25% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124 |
| Range Resources Corp. 4.75% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 |
| Raptor Acquisition Corp. 4.875% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155 |
| Real Hero Merger Sub 2, Inc. 6.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Realogy Corp. 5.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 |
| Realogy Corp. 5.25% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 |
| RLJ Lodging Trust, LP 4.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Roller Bearing Company of America, Inc. 4.375% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 11.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 5.375% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 |
| RP Escrow Issuer, LLC 5.25% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Russian Federation 4.25% 2027<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623 |
| Ryan Specialty Group, LLC 4.375% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 |
| Sally Holdings, LLC and Sally Capital, Inc. 5.625% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 |
| Santander Holdings USA, Inc. 3.244% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3750 | &nbsp;&nbsp;3360 |
| Scentre Group 3.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 |
| Scentre Group 3.75% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 |
| Scientific Games Corp. 7.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Scientific Games Corp. 7.25% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 |
| Scientific Games Holdings, LP 6.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| SCIH Salt Holdings, Inc. 4.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Scotts Miracle-Gro Co. 4.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 |
| Scotts Miracle-Gro Co. 4.375% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 |
| Sealed Air Corp. 5.00% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
| ServiceNow, Inc. 1.40% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1830 | &nbsp;&nbsp;1350 |
| Silgan Holdings, Inc. 4.125% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 |
| Simmons Foods, Inc. 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 |
| Singapore Airlines, Ltd. 3.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3710 | &nbsp;&nbsp;3237 |
| Sirius XM Radio, Inc. 4.00% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| Sirius XM Radio, Inc. 3.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 |
| SkyMiles IP, Ltd. 4.75% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| SM Energy Co. 6.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| Sonic Automotive, Inc. 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| Sonic Automotive, Inc. 4.875% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 181 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. dollars (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Southern California Edison Co. 2.85% 2029 | USD200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$169 |
| Southwestern Energy Co. 5.95% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| Southwestern Energy Co. 7.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Southwestern Energy Co. 8.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 |
| Southwestern Energy Co. 5.375% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 |
| Southwestern Energy Co. 4.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Sprint Corp. 7.625% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 |
| Sri Lanka (Democratic Socialist Republic of) 5.75% 2023<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;753 |
| Stellantis Finance US, Inc. 1.711% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 |
| Stellantis Finance US, Inc. 5.625% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2470 |
| Stellantis Finance US, Inc. 2.691% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 |
| Stericycle, Inc. 3.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 |
| Studio City Finance, Ltd. 6.00% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 |
| Sunoco, LP 4.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 |
| Sunoco, LP 4.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 |
| Surgery Center Holdings 10.00% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 |
| SVB Financial Group 4.70% junior subordinated perpetual bonds<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 3.064% on 11/15/2031)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Swiss Re Finance (Luxembourg) SA 5.00% 2049<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 3.582% on 4/2/2029)<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703 |
| Talen Energy Corp. 7.25% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 |
| Teekay Offshore Partners, LP 8.50% 2023<sup>5,6,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 |
| Tencent Holdings, Ltd. 3.24% 2050<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2104 |
| Tenet Healthcare Corp. 4.875% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 |
| Tenet Healthcare Corp. 6.125% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| Tenet Healthcare Corp. 6.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 6.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4472 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 7.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3617 |
| State of Texas, Grand Parkway Transportation Corp., Grand Parkway System Toll Rev. Ref. Bonds,<br> Series 2020-B, 3.236% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1246 |
| T-Mobile US, Inc. 2.40% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 |
| Toronto-Dominion Bank 1.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2431 |
| Toyota Motor Credit Corp. 3.375% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 |
| TransDigm, Inc. 6.25% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| TransDigm, Inc. 5.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 |
| Transocean Guardian, Ltd. 5.875% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 |
| Transocean Poseidon, Ltd. 6.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 |
| Treehouse Park Improvement Association No.1 - Anleihen 9.75% 2033<sup>6,10</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 |
| Triumph Group, Inc. 6.25% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
| Turkey (Republic of) 6.35% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2135 |
| Twitter, Inc. 5.00% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 |
| U.S. Treasury 0.125% 2022 | &nbsp;&nbsp;12340 | &nbsp;&nbsp;12302 |
| U.S. Treasury 0.125% 2023 | &nbsp;&nbsp;12320 | &nbsp;&nbsp;12171 |
| U.S. Treasury 2.625% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6866 |
| U.S. Treasury 1.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4317 |
| U.S. Treasury 3.25% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1046 |
| U.S. Treasury 0.25% 2025 | &nbsp;&nbsp;30740 | &nbsp;&nbsp;27377 |
| U.S. Treasury 2.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5182 |
| U.S. Treasury 3.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2384 |
| U.S. Treasury 0.375% 2026 | &nbsp;&nbsp;28740 | &nbsp;&nbsp;25309 |
| U.S. Treasury 0.50% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6575 |
| U.S. Treasury 0.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3825 |
| U.S. Treasury 0.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;11098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9764 |
| U.S. Treasury 1.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1506 |
| U.S. Treasury 2.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8927 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 182 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. dollars (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| U.S. Treasury 3.125% 2027<sup>12</sup> | USD68,056 | $65251 |
| U.S. Treasury 1.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9279 |
| U.S. Treasury 1.375% 2031<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44893 | &nbsp;&nbsp;36492 |
| U.S. Treasury 1.875% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1695 |
| U.S. Treasury 2.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;919 |
| U.S. Treasury 1.125% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5741 |
| U.S. Treasury 1.75% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4142 |
| U.S. Treasury 1.875% 2041<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18740 | &nbsp;&nbsp;13292 |
| U.S. Treasury 2.375% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2202 |
| U.S. Treasury 3.00% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4267 |
| U.S. Treasury 2.00% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9228 |
| U.S. Treasury 2.875% 2052<sup>12</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25501 | &nbsp;&nbsp;21394 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2051<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2025 |
| UBS Group AG 1.008% 2024<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 0.83% on 7/30/2023)<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1882 |
| UBS Group AG 4.49% 2025<br> (1-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.60% on 8/5/2024)<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2211 |
| UKG, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 5.25%) 7.535% 2027<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 |
| Ukraine 7.75% 2024<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1782 |
| Ukraine 7.75% 2026<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332 |
| Ukraine 6.876% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2052<sup>4,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12787 | &nbsp;&nbsp;10706 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2052<sup>4,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.50% 2052<sup>4,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5949 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.50% 2052<sup>4,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2052<sup>4,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6595 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.50% 2052<sup>4,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33760 | &nbsp;&nbsp;32170 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.00% 2052<sup>4,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28360 | &nbsp;&nbsp;27633 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.50% 2052<sup>4,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9059 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.50% 2052<sup>4,11</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163 |
| Unisys Corp. 6.875% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| United Airlines Holdings, Inc. 6.50% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| United Rentals, Inc. 4.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 |
| Univision Communications, Inc. 4.50% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 |
| Univision Communications, Inc. 7.375% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 |
| US Foods, Inc. 4.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 |
| Valeant Pharmaceuticals International, Inc. 5.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 |
| Valvoline, Inc. 3.625% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| Venator Materials Corp. 5.75% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Venator Materials Corp. 9.50% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| Venture Global Calcasieu Pass, LLC 3.875% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |
| Venture Global Calcasieu Pass, LLC 4.125% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 |
| Venture Global Calcasieu Pass, LLC 3.875% 2033<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 |
| Verizon Communications, Inc. 3.15% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 |
| Verizon Communications, Inc. 2.55% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1679 |
| VICI Properties, LP 4.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1490 |
| VICI Properties, LP 4.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| VICI Properties, LP / VICI Note Co., Inc. 4.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 |
| VZ Secured Financing BV 5.00% 2032<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 |
| W. R. Grace Holdings, LLC 5.625% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Warner Music Group 3.75% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Warrior Met Coal, Inc. 7.875% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 |
| WASH Multifamily Acquisition, Inc. 5.75% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 |
| WEA Finance, LLC 3.75% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506 |
| Weatherford International, Ltd. 11.00% 2024<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 183 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. dollars (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Weatherford International, Ltd. 6.50% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$59 |
| Weatherford International, Ltd. 8.625% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 |
| Wells Fargo & Company 3.526% 2028 (USD-SOFR + 1.51% on 3/24/2027)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5248 |
| Wells Fargo & Company 4.611% 2053 (USD-SOFR + 2.13% on 4/25/2052)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811 |
| WESCO Distribution, Inc. 7.125% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 |
| WESCO Distribution, Inc. 7.25% 2028<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 |
| Western Global Airlines, LLC 10.375% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Western Midstream Operating, LP 3.35% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Western Midstream Operating, LP 4.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 |
| Western Midstream Operating, LP 5.50% 2050<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Westpac Banking Corp. 2.894% 2030<br> (5-year UST Yield Curve Rate T Note Constant Maturity + 1.35% on 2/4/2025)<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150 |
| WeWork Companies, LLC 5.00% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 |
| Wyndham Destinations, Inc. 6.625% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| Wynn Las Vegas, LLC and Wynn Capital Corp. 4.25% 2023<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| Wynn Resorts Finance, LLC 5.125% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
| Yahoo Holdings, Inc., Term Loan B, (1-month USD-LIBOR + 5.50%) 8.615% 2027<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 |
| Ziggo Bond Co. BV 5.125% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 |
| Ziggo Bond Finance BV 4.875% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;708416 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $1,622,816,000)** |  | &nbsp;&nbsp;1307652 |
| Preferred securities 0.00%<br> **U.S. dollars 0.00%** | Shares |  |
| ACR III LSC Holdings, LLC, Series B, preferred shares<sup>6,10,13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| **Total preferred securities (cost: $49,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Common stocks 0.03%<br> **U.S. dollars 0.03%** |  |  |
| Diamond Offshore Drilling, Inc.<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 |
| Earthstone Energy, Inc., Class A<sup>13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Constellation Oil Services Holding SA, Class B-1<sup>10,13</sup> | 1214969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>14</sup> |
| Bighorn Permian Resources, LLC<sup>10,13</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>14</sup> |
| **Total common stocks (cost: $727,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 |
| Short-term securities 15.79%<br> **Money market investments 15.79%** |  |  |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>15,16</sup> | 2259546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225932 |
| **Total short-term securities (cost: $225,896,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225932 |
| **Total investment securities 107.23% (cost: $1,849,488,000)** |  | &nbsp;&nbsp;1533927 |
| **Other assets less liabilities (7.23)%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103370) |
| **Net assets 100.00%** |  | $1430557 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 184 of 255

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unaudited

Futures contracts

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 90 Day Eurodollar Futures | Long | 47 | December 2022 | USD11,199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(451) |
| 2 Year Euro-Schatz Futures | Long | 68 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64) |
| 2 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 148 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(495) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 635 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68267 | &nbsp;&nbsp;(1803) |
| 10 Year Italy Government Bond Futures | Short | 24 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 |
| 10 Year Euro-Bund Futures | Short | 23 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| 10 Year Japanese Government Bond Futures | Short | 10 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 |
| 10 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 312 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34964 | &nbsp;&nbsp;(1753) |
| 10 Year Ultra U.S. Treasury Note Futures | Short | 258 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1315 |
| 10 Year UK Gilt Futures | Short | 47 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642 |
| 20 Year U.S. Treasury Bond Futures | Long | 172 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21742 | &nbsp;&nbsp;(1719) |
| 30 Year Euro-Buxl Futures | Long | 57 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(732) |
| 30 Year Ultra U.S. Treasury Bond Futures | Short | 122 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1466 |
|  |  |  |  |  | $(3454) |

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Forward currency contracts

------

---

| | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contract amount | Contract amount | Contract amount | Contract amount | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Currency purchased<br> (000) | Currency purchased<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPY | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/5/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1 |
| JPY | 10043138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10/5/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4467) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;KRW | &nbsp;&nbsp;&nbsp;6218130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/6/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;IDR | 67615193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;10/6/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 |
| KRW | 10664650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;10/6/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;AUD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/11/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;HUF | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;AUD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of America | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 |
| DKK | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Goldman Sachs | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42) |
| PLN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of New York Mellon | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72) |
| SEK | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of America | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72) |
| PLN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118) |
| HUF | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1284310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/13/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;DKK | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| NZD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120) |
| JPY | &nbsp;&nbsp;&nbsp;3715610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157) |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162) |
| CAD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/17/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(366) |
| CZK | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;10/19/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4) |
| THB | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/19/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55) |
| CNH | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;10/19/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72) |
| CNH | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;UBS AG | &nbsp;&nbsp;10/19/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300) |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;PLN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;HSBC Bank | &nbsp;&nbsp;10/24/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/24/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13) |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/24/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(615) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MXN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;CAD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 185 of 255

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unaudited

Forward currency contracts (continued)<br>

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| Contract amount | Contract amount | Contract amount | Contract amount | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Currency purchased<br> (000) | Currency purchased<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Currency sold<br> (000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Counterparty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Settlement<br> date | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;GBP | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$66 |
| GBP | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;NOK | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of New York Mellon | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MXN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;MXN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;DKK | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Goldman Sachs | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) |
| CHF | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of America | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;GBP | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34) |
| PLN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Barclays Bank PLC | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) |
| CNH | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;10/26/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99) |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;COP | 10038860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10/27/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 |
| JPY | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard Chartered Bank | &nbsp;&nbsp;11/1/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75) |
| JPY | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;866530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of America | &nbsp;&nbsp;11/1/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(482) |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;11/2/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103) |
| EUR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Citibank | &nbsp;&nbsp;11/2/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204) |
| JPY | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;AUD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;JPMorgan Chase | &nbsp;&nbsp;11/10/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;HUF | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1807090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of America | &nbsp;&nbsp;1/20/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;985 |
| USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;CZK | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1/20/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311 |
| CZK | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Goldman Sachs | &nbsp;&nbsp;1/20/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(669) |
| HUF | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1807090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bank of America | &nbsp;&nbsp;1/20/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1459) |
| PLN | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;USD | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;BNP Paribas | &nbsp;&nbsp;2/2/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1069) |
|  |  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(8534) |

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Swap contracts

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#### Interest rate swaps

#### Centrally cleared interest rate swaps

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| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Receive | Receive | Pay | Pay | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Rate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Payment<br> frequency | Rate | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 1.2475% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/20/2023 | NZD4,428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(69) | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(69) |
| 1.234974% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/20/2023 | 37736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(593) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(593) |
| 1.2375% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/26/2023 | 13908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224) |
| 1.264% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/27/2023 | 34764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(556) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(556) |
| 1.26% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/30/2023 | 5734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92) |
| 1.28% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;8/31/2023 | 5734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92) |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 186 of 255

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unaudited

Swap contracts (continued)<br>

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#### Interest rate swaps (continued)<br>

#### Centrally cleared interest rate swaps (continued)<br>

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| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Receive | Receive | Pay | Pay | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Rate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Payment<br> frequency | Rate | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 1.30% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9/3/2023 | NZD6,295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(102) | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(102) |
| 1.4975% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;9/21/2023 | 11830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(193) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(193) |
| 1.445% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;9/28/2023 | 11817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202) |
| 1.4475% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;9/29/2023 | 12043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206) |
| 1.4475% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;9/30/2023 | 12093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207) |
| 1.5125% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | 10/14/2023 | 10675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187) |
| 1.53% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | 10/14/2023 | 12176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212) |
| 1.5625% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | 10/15/2023 | 12163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209) |
| 1.59% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | 10/18/2023 | 12163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209) |
| 1.62% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | 10/19/2023 | 13521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230) |
| 2.2525% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;11/8/2023 | 17111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242) |
| 2.24% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;11/8/2023 | 17111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243) |
| 2.20% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month NZD-BBR-FRA | Quarterly | &nbsp;&nbsp;11/9/2023 | 1440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21) |
| 2.495% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | SONIA | Annual | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5/5/2024 | GBP7,210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252) |
| 2.42% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | SONIA | Annual | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5/5/2024 | 42400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1513) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1513) |
| 2.363% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | SONIA | Annual | &nbsp;&nbsp;5/11/2024 | 40870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1480) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1480) |
| 2.628% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | SONIA | Annual | &nbsp;&nbsp;7/28/2024 | 40530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2144) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2144) |
| SONIA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | 5.6325% | Annual | &nbsp;&nbsp;9/25/2024 | 41140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 |
| 6.255% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;5/22/2026 | MXN47,800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232) |
| 6.19% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;5/22/2026 | 48400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239) |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 187 of 255

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unaudited

Swap contracts (continued)<br>

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#### Interest rate swaps (continued)<br>

#### Centrally cleared interest rate swaps (continued)<br>

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| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Receive | Receive | Pay | Pay | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Rate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Payment<br> frequency | Rate | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 6.16% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6/9/2026 | MXN58,800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(297) | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(297) |
| 6.5375% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/17/2026 | 14000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63) |
| 6.50% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/17/2026 | 13900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63) |
| 6.47% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/17/2026 | 14200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65) |
| 6.55% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/17/2026 | 43000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191) |
| 6.55% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/18/2026 | 14100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63) |
| 6.50% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/18/2026 | 27800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126) |
| 6.64% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/25/2026 | 62600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270) |
| 6.633% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;6/25/2026 | 172500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(747) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(747) |
| 7.59% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | 10/29/2026 | 28900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86) |
| 7.62% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | 10/29/2026 | 43375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127) |
| 7.66% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | 10/29/2026 | 70800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202) |
| 7.52% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | 10/30/2026 | 89445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(276) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(276) |
| 7.805% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;2/23/2027 | 41200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112) |
| 7.82% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;28-day | 28-day MXN-TIIE | 28-day | &nbsp;&nbsp;2/24/2027 | 41600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112) |
|  |  |  |  |  |  | $(12697) | $— | $(12697) |

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#### Credit default swaps

#### Centrally cleared credit default swaps on credit indices — buy protection

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Reference<br> index | Financing<br> rate paid | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> (received)<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| CDX.NA.HY.38 | 5.00% | Quarterly | &nbsp;&nbsp;6/20/2027 | USD5,392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$128 | &nbsp;&nbsp;$(130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$258 |
| CDX.EM.38 | 1.00% | Quarterly | 12/20/2027 | 59160 | &nbsp;&nbsp;5892 | &nbsp;&nbsp;4963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;929 |
| ITRX.EUR.IG.38 | 1.00% | Quarterly | 12/20/2027 | EUR23,820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 |
| CDX.NA.IG.39 | 1.00% | Quarterly | 12/20/2027 | USD18,353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 |
| CDX.NA.HY.39 | 5.00% | Quarterly | 12/20/2027 | 39275 | &nbsp;&nbsp;1646 | &nbsp;&nbsp;1782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136) |
|  |  |  |  |  | $8094 | $6814 | $1280 |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 188 of 255

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unaudited

Investments in affiliates<sup>16</sup>

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliate at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> appreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliate at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Short-term securities 15.79%** | **Short-term securities 15.79%** | **Short-term securities 15.79%** | **Short-term securities 15.79%** | **Short-term securities 15.79%** | **Short-term securities 15.79%** | **Short-term securities 15.79%** | **Short-term securities 15.79%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 15.79%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>15</sup> | $144080 | &nbsp;&nbsp;$765284 | &nbsp;&nbsp;$683422 | &nbsp;&nbsp;$(35) | &nbsp;&nbsp;$25 | &nbsp;&nbsp;$225932 | &nbsp;&nbsp;$1486 |

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Restricted securities<sup>2</sup>

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date | Cost<br> (000) | Value<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Goldman Sachs Group, Inc. 3.375% 2025 | 5/19/2020 | &nbsp;&nbsp;$5714 | &nbsp;&nbsp;$4877 | .34% |
| Goldman Sachs Group, Inc. 1.00% 2033 | 5/19/2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1842 | .13 |
| Bank of America Corp. 3.648% 2029<br> (3-month EUR-EURIBOR + 3.67% on 3/31/2028)<sup>1</sup> | 5/19/2020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4729 | .33 |
| JPMorgan Chase & Co. 0.389% 2028<br> (3-month EUR-EURIBOR + 0.65% on 2/24/2027)<sup>1</sup> | 5/19/2020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2667 | .19 |
| **Total** |  | $18398 | $14115 | .99% |

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<sup>1</sup> Step bond; coupon rate may change at a later date.

<sup>2</sup> Restricted security, other than Rule 144A, subject to legal or contractual restrictions on resale, including securities not registered under the Securities Act of 1933. The total value of all such restricted securities was $14,115,000, which represented .99% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Index-linked bond whose principal amount moves with a government price index.

<sup>4</sup> Principal payments may be made periodically. Therefore, the effective maturity date may be earlier than the stated maturity date.

<sup>5</sup> Scheduled interest and/or principal payment was not received.

<sup>6</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $93,450,000, which represented 6.53% of the net assets of the fund.

<sup>7</sup> Loan participations and assignments; may be subject to legal or contractual restrictions on resale. The total value of all such loans was $1,269,000, which represented .09% of the net assets of the fund.

<sup>8</sup> Coupon rate may change periodically. Reference rate and spread are as of the most recent information available. Some coupon rates are determined by the issuer or agent based on current market conditions; therefore, the reference rate and spread are not available.

<sup>9</sup> Payment in kind; the issuer has the option of paying additional securities in lieu of cash. Payment methods and rates are as of the most recent payment when available.

<sup>10</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>11</sup> Purchased on a TBA basis.

<sup>12</sup> All or a portion of this security was pledged as collateral. The total value of pledged collateral was $22,676,000, which represented 1.59% of the net assets of the fund.

<sup>13</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>14</sup> Amount less than one thousand.

<sup>15</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>16</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| Assn. = Association |
| AUD = Australian dollars |
| BBR = Bank Base Rate |
| BRL = Brazilian reais |
| CAD = Canadian dollars |
| CHF = Swiss francs |
| CLP = Chilean pesos |
| CNH = Chinese yuan renminbi |
| CNY = Chinese yuan |
| COP = Colombian pesos |
| CZK = Czech korunas |
| DKK = Danish kroner |

---

---

| |
|:---|
| EUR = Euros |
| EURIBOR = Euro Interbank Offered Rate |
| FRA = Forward Rate Agreement |
| GBP = British pounds |
| HUF = Hungarian forints |
| IDR = Indonesian rupiah |
| INR = Indian rupees |
| JPY = Japanese yen |
| KRW = South Korean won |
| LIBOR = London Interbank Offered Rate |
| MXN = Mexican pesos |
| MYR = Malaysian ringgits |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 189 of 255

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unaudited

---

| |
|:---|
| NOK = Norwegian kroner |
| NZD = New Zealand dollars |
| PIK = Payment In Kind |
| PLN = Polish zloty |
| Ref. = Refunding |
| Rev. = Revenue |
| RON = Romanian leu |
| RUB = Russian rubles |
| SEK = Swedish kronor |

---

---

| |
|:---|
| SOFR = Secured Overnight Financing Rate |
| SONIA = Sterling Overnight Interbank Average Rate |
| TBA = To be announced |
| THB = Thai baht |
| TIIE = Equilibrium Interbank Interest Rate |
| UAH = Ukrainian hryvnia |
| USD = U.S. dollars |
| ZAR = South African rand |

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American Funds Insurance Series — Capital World Bond Fund — Page 190 of 255

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#### American High-Income Trust<sup>®</sup><br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| **Bonds, notes & other debt instruments 89.60%<br> Corporate bonds, notes & loans 89.52%<br> Energy 14.46%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Aethon United BR, LP / Aethon United Finance Corp. 8.25% 2026<sup>1</sup> | USD295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$285 |
| Antero Midstream Partners, LP 5.375% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504 |
| Antero Resources Corp. 7.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244 |
| Antero Resources Corp. 5.375% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379 |
| Apache Corp. 6.00% 2037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 |
| Apache Corp. 5.10% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563 |
| Apache Corp. 4.75% 2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 |
| Ascent Resources - Utica, LLC 7.00% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2040 | &nbsp;&nbsp;1969 |
| Ascent Resources - Utica, LLC 9.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 |
| Ascent Resources - Utica, LLC 8.25% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261 |
| Ascent Resources - Utica, LLC 5.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1245 | &nbsp;&nbsp;1110 |
| Ascent Resources - Utica, LLC, Term Loan,<br> (3-month USD-LIBOR + 9.00%) 10.00% 2025<sup>1,2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 |
| Blue Racer Midstream, LLC and Blue Racer Finance Corp. 7.625% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 |
| Bonanza Creek Energy, Inc. 5.00% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623 |
| California Resources Corp. 7.125% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 |
| Callon Petroleum Co. 7.50% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |
| Centennial Resource Production, LLC 6.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427 |
| Cheniere Energy Partners, LP 4.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 |
| Cheniere Energy Partners, LP 4.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1523 | &nbsp;&nbsp;1280 |
| Cheniere Energy Partners, LP 3.25% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1335 | &nbsp;&nbsp;1028 |
| Cheniere Energy, Inc. 4.625% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3831 | &nbsp;&nbsp;3523 |
| Chesapeake Energy Corp. 4.875% 2022<sup>4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 |
| Chesapeake Energy Corp. 5.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959 |
| Chesapeake Energy Corp. 5.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 | &nbsp;&nbsp;1087 |
| Chesapeake Energy Corp. 6.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365 |
| CNX Midstream Partners, LP 4.75% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 |
| CNX Resources Corp. 7.25% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1878 | &nbsp;&nbsp;1831 |
| CNX Resources Corp. 6.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1540 | &nbsp;&nbsp;1409 |
| CNX Resources Corp. 7.375% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;918 |
| Comstock Resources, Inc. 6.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;726 |
| Comstock Resources, Inc. 5.875% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 |
| Constellation Oil Services Holding SA 4.00% PIK 2026<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3077 | &nbsp;&nbsp;2538 |
| Continental Resources, Inc. 5.75% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 |
| CQP Holdco, LP / BIP-V Chinook Holdco, LLC 5.50% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2860 | &nbsp;&nbsp;2425 |
| Crestwood Midstream Partners, LP 5.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238 |
| Crestwood Midstream Partners, LP 5.625% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 |
| Crestwood Midstream Partners, LP 6.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 |
| Devon Energy Corp. 5.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 |
| Devon Energy Corp. 4.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 |
| Diamond Foreign Asset Co. / Diamond Finance, LLC 9.00% Cash 2027<sup>1,3,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| Diamond Foreign Asset Co. / Diamond Finance, LLC 9.00% Cash 2027<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 |
| DT Midstream, Inc. 4.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1355 | &nbsp;&nbsp;1148 |
| DT Midstream, Inc. 4.375% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649 |
| Energean Israel Finance, Ltd. 4.50% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 191 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Energy (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Energean Israel Finance, Ltd. 4.875% 2026<sup>1</sup> | USD1,080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$958 |
| Energean Israel Finance, Ltd. 5.875% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 |
| Energean PLC 6.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 |
| EnLink Midstream Partners, LLC 5.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618 |
| EQM Midstream Partners, LP 4.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| EQM Midstream Partners, LP 6.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2345 | &nbsp;&nbsp;2170 |
| EQM Midstream Partners, LP 7.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;807 |
| EQM Midstream Partners, LP 5.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 |
| EQM Midstream Partners, LP 4.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;674 |
| EQM Midstream Partners, LP 7.50% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784 |
| EQM Midstream Partners, LP 4.75% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1645 | &nbsp;&nbsp;1310 |
| EQM Midstream Partners, LP 6.50% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 |
| EQT Corp. 6.375% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 |
| EQT Corp. 5.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271 |
| EQT Corp. 7.25% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 |
| EQT Corp. 3.625% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 |
| Genesis Energy, LP 5.625% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 |
| Genesis Energy, LP 6.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1886 | &nbsp;&nbsp;1707 |
| Genesis Energy, LP 6.25% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278 |
| Genesis Energy, LP 8.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2825 | &nbsp;&nbsp;2482 |
| Genesis Energy, LP 7.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
| Harbour Energy PLC 5.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1545 | &nbsp;&nbsp;1386 |
| Harvest Midstream I, LP 7.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1947 | &nbsp;&nbsp;1825 |
| Hess Midstream Operations, LP 4.25% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;1053 |
| Hess Midstream Operations, LP 5.50% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499 |
| Hess Midstream Partners, LP 5.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;602 |
| Hilcorp Energy I, LP 6.25% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 |
| Hilcorp Energy I, LP 5.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863 |
| Hilcorp Energy I, LP 6.00% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 |
| Hilcorp Energy I, LP 6.00% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 |
| Hilcorp Energy I, LP 6.25% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670 |
| Holly Energy Partners, LP / Holly Energy Finance Corp. 6.375% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 |
| Holly Energy Partners, LP / Holly Energy Finance Corp. 5.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 |
| Howard Midstream Energy Partners, LLC 6.75% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 |
| Independence Energy Finance, LLC 7.25% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 |
| Kinetik Holdings, LP 5.875% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459 |
| Lealand Finance Co. BV, Term Loan,<br> (3-month USD-LIBOR + 3.00%) 5.524% 2024<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Lealand Finance Co. BV, Term Loan,<br> (3-month USD-LIBOR + 1.00%) 3.00% PIK and 3.52% Cash 2025<sup>2,3,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Murphy Oil Corp. 5.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241 |
| Murphy Oil Corp. 6.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393 |
| Murphy Oil USA, Inc. 4.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;727 |
| Murphy Oil USA, Inc. 3.75% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;858 |
| Nabors Industries, Inc. 7.375% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1470 | &nbsp;&nbsp;1360 |
| Nabors Industries, Ltd. 7.25% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199 |
| Neptune Energy Group Holdings, Ltd. 6.625% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 | &nbsp;&nbsp;1162 |
| New Fortress Energy, Inc. 6.75% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1625 | &nbsp;&nbsp;1542 |
| New Fortress Energy, Inc. 6.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4175 | &nbsp;&nbsp;3864 |
| NGL Energy Operating, LLC 7.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8640 | &nbsp;&nbsp;7698 |
| NGL Energy Partners, LP 6.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2054 | &nbsp;&nbsp;1647 |
| Northern Oil and Gas, Inc. 8.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1700 | &nbsp;&nbsp;1597 |
| NorthRiver Midstream Finance, LP 5.625% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583 |
| NuStar Logistics, LP 6.00% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 192 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Energy (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Oasis Midstream Partners, LP / OMP Finance Corp. 8.00% 2029<sup>1</sup> | USD1,675 | $1616 |
| Oasis Petroleum, Inc. 6.375% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 | &nbsp;&nbsp;1017 |
| Occidental Petroleum Corp. 5.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;713 |
| Occidental Petroleum Corp. 8.00% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;637 |
| Occidental Petroleum Corp. 6.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 |
| Occidental Petroleum Corp. 6.625% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;990 | &nbsp;&nbsp;1007 |
| Occidental Petroleum Corp. 8.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 |
| Occidental Petroleum Corp. 6.125% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;632 |
| Occidental Petroleum Corp. 4.20% 2048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 |
| Parkland Corp. 4.625% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678 |
| PDC Energy, Inc. 5.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 |
| Petrobras Global Finance Co. 6.75% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 |
| Petrobras Global Finance Co. 5.50% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 |
| Petróleos Mexicanos 6.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 |
| Petróleos Mexicanos 8.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;628 |
| Petrorio Luxembourg SARL 6.125% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 |
| Range Resources Corp. 4.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 |
| Range Resources Corp. 8.25% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;918 |
| Range Resources Corp. 4.75% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;843 |
| Rattler Midstream Partners, LP 5.625% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;968 |
| Rockcliff Energy II, LLC 5.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 |
| Rockies Express Pipeline, LLC 4.95% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 |
| Sabine Pass Liquefaction, LLC 4.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535 |
| Sanchez Energy Corp. 7.25% 2023<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| SM Energy Co. 5.625% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413 |
| Southwestern Energy Co. 5.95% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 |
| Southwestern Energy Co. 7.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 |
| Southwestern Energy Co. 8.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586 |
| Southwestern Energy Co. 5.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 |
| Southwestern Energy Co. 5.375% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2470 | &nbsp;&nbsp;2231 |
| Southwestern Energy Co. 4.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1225 | &nbsp;&nbsp;1029 |
| Suburban Propane Partners, LP / Suburban Energy Finance Corp. 5.00% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 |
| Summit Midstream Holdings / Summit Midstream Finance Corp. 8.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 |
| Sunoco, LP 6.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522 |
| Sunoco, LP 5.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264 |
| Sunoco, LP 4.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1680 | &nbsp;&nbsp;1397 |
| Sunoco, LP 4.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1680 | &nbsp;&nbsp;1376 |
| Tallgrass Energy Partners, LP 7.50% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 |
| Targa Resources Partners, LP 6.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 |
| Targa Resources Partners, LP 6.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;901 |
| Targa Resources Partners, LP 5.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722 |
| Targa Resources Partners, LP 4.875% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599 |
| Teekay Offshore Partners, LP 8.50% 2023<sup>1,4,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502 |
| Transocean Guardian, Ltd. 5.875% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243 |
| Transocean Poseidon, Ltd. 6.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 |
| Transocean, Inc. 6.125% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 |
| Transocean, Inc. 7.25% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384 |
| Transocean, Inc. 11.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 |
| USA Compression Partners, LP 6.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;617 |
| USA Compression Partners, LP 6.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 |
| Venture Global Calcasieu Pass, LLC 4.125% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2795 | &nbsp;&nbsp;2324 |
| Venture Global Calcasieu Pass, LLC 3.875% 2033<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507 |
| Weatherford International, Ltd. 11.00% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378 |
| Weatherford International, Ltd. 6.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2130 | &nbsp;&nbsp;1920 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 193 of 255

------

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Energy (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Weatherford International, Ltd. 8.625% 2030<sup>1</sup> | USD3,370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2942 |
| Western Gas Partners, LP 4.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887 |
| Western Midstream Operating, LP 3.35% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 |
| Western Midstream Operating, LP 4.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| Western Midstream Operating, LP 4.30% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412 |
| Western Midstream Operating, LP 5.50% 2050<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;118495 |
| **Consumer discretionary 13.69%** |  |  |
| Adient Global Holdings, Ltd. 4.875% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;461 |
| Affinity Gaming 6.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 |
| Allied Universal Holdco, LLC 6.625% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 |
| Allied Universal Holdco, LLC 9.75% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 |
| Allied Universal Holdco, LLC 4.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378 |
| Allied Universal Holdco, LLC 6.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1806 |
| Asbury Automotive Group, Inc. 4.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212 |
| Asbury Automotive Group, Inc. 4.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1239 |
| Asbury Automotive Group, Inc. 5.00% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 |
| Atlas LuxCo 4 SARL 4.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212 |
| Bath & Body Works, Inc. 6.625% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 |
| Bath & Body Works, Inc. 6.875% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103 |
| Bath & Body Works, Inc. 6.75% 2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;541 |
| Beazer Homes USA, Inc. 5.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 |
| Boyd Gaming Corp. 4.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391 |
| Boyd Gaming Corp. 4.75% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199 |
| Boyne USA, Inc. 4.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 |
| Caesars Entertainment, Inc. 6.25% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1047 |
| Caesars Entertainment, Inc. 8.125% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;637 |
| Caesars Entertainment, Inc. 4.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429 |
| Caesars Resort Collection, LLC 5.75% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 |
| Carnival Corp. 7.625% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1078 |
| Carnival Corp. 10.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1392 |
| Carnival Corp. 4.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2425 |
| Carnival Corp. 6.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 |
| Carnival Corp. 10.50% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 |
| Carvana Co. 5.625% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 |
| Carvana Co. 5.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597 |
| Carvana Co. 5.875% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384 |
| Carvana Co. 4.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;524 |
| CDI Escrow Issuer, Inc. 5.75% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538 |
| CEC Entertainment, Inc. 6.75% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288 |
| Dana, Inc. 4.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
| Dana, Inc. 4.50% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 |
| Dave & Buster's, Inc. 7.625% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 |
| Empire Communities Corp. 7.00% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 |
| Empire Resorts, Inc. 7.75% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 |
| Everi Holdings, Inc. 5.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| Fertitta Entertainment, Inc. 4.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1045 |
| Fertitta Entertainment, Inc. 6.75% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3047 |
| First Student Bidco, Inc. / First Transit Parent, Inc. 4.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1734 |
| Ford Motor Co. 5.291% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 3.375% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 5.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2283 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 2.70% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 194 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Consumer discretionary (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Ford Motor Credit Company, LLC 4.542% 2026 | USD1,460 | $1302 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 3.815% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;951 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 4.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;720 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 4.271% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 4.95% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 2.90% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 5.113% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 |
| Ford Motor Credit Company, LLC 4.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446 |
| Group 1 Automotive, Inc. 4.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 |
| Hanesbrands, Inc. 4.625% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1945 | &nbsp;&nbsp;1857 |
| Hanesbrands, Inc. 4.875% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1624 | &nbsp;&nbsp;1462 |
| Hilton Grand Vacations Borrower 5.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. 3.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. 4.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. 4.00% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 |
| International Game Technology PLC 6.50% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910 |
| International Game Technology PLC 4.125% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1165 | &nbsp;&nbsp;1066 |
| International Game Technology PLC 5.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3320 | &nbsp;&nbsp;2948 |
| Jacobs Entertainment, Inc. 6.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433 |
| KB Home 6.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 |
| KB Home 7.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 |
| Kontoor Brands, Inc. 4.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 |
| Las Vegas Sands Corp. 3.20% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599 |
| Las Vegas Sands Corp. 3.90% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |
| LCM Investments Holdings II, LLC 4.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2035 | &nbsp;&nbsp;1579 |
| Levi Strauss & Co. 3.50% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 |
| Lindblad Expeditions, LLC 6.75% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 |
| Lithia Motors, Inc. 4.625% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 |
| Lithia Motors, Inc. 3.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631 |
| Lithia Motors, Inc. 4.375% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258 |
| LSF9 Atlantis Holdings, LLC / Victra Finance Corp. 7.75% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 |
| M.D.C. Holdings, Inc. 6.00% 2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 |
| Macy's Retail Holdings, LLC 5.875% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 |
| Marriott Ownership Resorts, Inc. 4.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| Melco International Development, Ltd. 4.875% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327 |
| Melco International Development, Ltd. 5.75% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1710 | &nbsp;&nbsp;1103 |
| Melco International Development, Ltd. 5.375% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;881 |
| Melco Resorts Finance, Ltd. 5.25% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 |
| Merlin Entertainment 5.75% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459 |
| MGM China Holdings, Ltd. 4.75% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1390 | &nbsp;&nbsp;1083 |
| MGM Resorts International 6.00% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 |
| MGM Resorts International 5.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361 |
| Mohegan Gaming & Entertainment 8.00% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 |
| Motel 6 Operating, LP, Term Loan B, (1-month USD-LIBOR + 5.00%) 8.052% 2026<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;552 |
| NCL Corp., Ltd. 3.625% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 |
| NCL Corp., Ltd. 5.875% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 |
| NCL Corp., Ltd. 5.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1230 | &nbsp;&nbsp;1027 |
| NCL Corp., Ltd. 7.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 |
| Neiman Marcus Group, LLC 7.125% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2255 | &nbsp;&nbsp;2075 |
| Newell Rubbermaid, Inc. 4.875% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 |
| Panther BF Aggregator 2, LP 6.25% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 |
| Panther BF Aggregator 2, LP 8.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 |
| Party City Holdings, Inc. 6.625% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227 |
| Party City Holdings, Inc. 8.75% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4950 | &nbsp;&nbsp;2878 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 195 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Consumer discretionary (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Penske Automotive Group, Inc. 3.75% 2029 | USD340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$271 |
| PetSmart, Inc. 4.75% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609 |
| PetSmart, Inc. 7.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1190 | &nbsp;&nbsp;1066 |
| Premier Entertainment Sub, LLC 5.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739 |
| Premier Entertainment Sub, LLC 5.875% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254 |
| QVC, Inc. 4.85% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 |
| QVC, Inc. 4.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 |
| QVC, Inc. 4.375% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 |
| Raptor Acquisition Corp. 4.875% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1225 | &nbsp;&nbsp;1055 |
| Real Hero Merger Sub 2, Inc. 6.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 10.875% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 11.50% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2681 | &nbsp;&nbsp;2853 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 4.25% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1820 | &nbsp;&nbsp;1341 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 5.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 5.375% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 5.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 8.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1580 | &nbsp;&nbsp;1541 |
| Royal Caribbean Cruises, Ltd. 9.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 |
| Sally Holdings, LLC and Sally Capital, Inc. 5.625% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 |
| Sands China, Ltd. 5.625% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 |
| Sands China, Ltd. 2.80% 2027<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 |
| Sands China, Ltd. 5.90% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 |
| Sands China, Ltd. 3.35% 2029<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| Sands China, Ltd. 4.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 |
| Sands China, Ltd. 3.75% 2031<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978 |
| Scientific Games Corp. 8.625% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1215 | &nbsp;&nbsp;1245 |
| Scientific Games Corp. 7.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1363 | &nbsp;&nbsp;1288 |
| Scientific Games Corp. 7.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2360 | &nbsp;&nbsp;2200 |
| Scientific Games Holdings, LP 6.625% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1515 | &nbsp;&nbsp;1217 |
| Sonic Automotive, Inc. 4.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1565 | &nbsp;&nbsp;1230 |
| Sonic Automotive, Inc. 4.875% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2180 | &nbsp;&nbsp;1655 |
| Staples, Inc. 7.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354 |
| Studio City Co., Ltd. 7.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 |
| Studio City Finance, Ltd. 6.00% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386 |
| Studio City Finance, Ltd. 5.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446 |
| Tempur Sealy International, Inc. 4.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| The Gap, Inc. 3.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| The Gap, Inc. 3.875% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 |
| The Home Co., Inc. 7.25% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 |
| Travel + Leisure Co. 6.60% 2025<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Travel + Leisure Co. 6.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 |
| Travel + Leisure Co. 4.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;994 |
| Universal Entertainment Corp. 8.50% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2945 | &nbsp;&nbsp;2714 |
| Vail Resorts, Inc. 6.25% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311 |
| VICI Properties, LP 4.25% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 |
| VICI Properties, LP 4.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 |
| VICI Properties, LP / VICI Note Co., Inc. 5.625% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 |
| VICI Properties, LP / VICI Note Co., Inc. 3.50% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658 |
| VICI Properties, LP / VICI Note Co., Inc. 4.625% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584 |
| VICI Properties, LP / VICI Note Co., Inc. 3.75% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;434 |
| VICI Properties, LP / VICI Note Co., Inc. 3.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400 | &nbsp;&nbsp;1177 |
| VICI Properties, LP / VICI Note Co., Inc. 4.125% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;731 |
| WASH Multifamily Acquisition, Inc. 5.75% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1245 | &nbsp;&nbsp;1149 |
| Wheel Pros, Inc. 6.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;588 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 196 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Consumer discretionary (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Wheel Pros, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 4.50%) 7.552% 2028<sup>2,3</sup> | USD953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$708 |
| Wyndham Destinations, Inc. 6.625% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;652 |
| Wyndham Destinations, Inc. 4.625% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 |
| Wyndham Worldwide Corp. 4.375% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;735 |
| Wynn Las Vegas, LLC and Wynn Capital Corp. 4.25% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845 |
| Wynn Macau, Ltd. 5.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;601 |
| Wynn Macau, Ltd. 5.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619 |
| Wynn Resorts Finance, LLC 7.75% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483 |
| Wynn Resorts Finance, LLC 5.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1801 |
| Yahoo Holdings, Inc., Term Loan B, (1-month USD-LIBOR + 5.50%) 8.615% 2027<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;112223 |
| **Communication services 10.62%** |  |  |
| Altice France Holding SA 10.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1296 |
| Altice France SA 5.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1257 |
| Brightstar Escrow Corp. 9.75% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 |
| Cablevision Systems Corp. 5.375% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 5.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 5.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 5.375% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 6.375% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.50% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2403 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.75% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2797 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 2.80% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.25% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2356 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.50% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;783 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.75% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;956 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.50% 2033<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;986 |
| CCO Holdings, LLC and CCO Holdings Capital Corp. 4.25% 2034<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1465 |
| Centerfield Media Parent, Inc. 6.625% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;761 |
| CenturyLink, Inc. 6.75% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1510 |
| Cinemark USA, Inc. 5.875% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 |
| Clear Channel Worldwide Holdings, Inc. 7.75% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 |
| Clear Channel Worldwide Holdings, Inc. 7.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 |
| Cogent Communications Group, Inc. 3.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618 |
| Consolidated Communications, Inc. 5.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 |
| CSC Holdings, LLC 6.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;531 |
| CSC Holdings, LLC 3.375% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 |
| Diamond Sports Group, LLC 5.375% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 |
| Diamond Sports Group, LLC 6.625% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| DIRECTV Financing, LLC, Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 5.00%) 8.115% 2027<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1586 |
| DIRECTV Holdings, LLC and DIRECTV Financing Co., Inc. 5.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2602 |
| Embarq Corp. 7.995% 2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;822 |
| Epicor Software Corp., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 7.75%) 10.865% 2028<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455 |
| Frontier Communications Corp. 5.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1307 |
| Frontier Communications Corp. 5.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3250 |
| Frontier Communications Corp. 6.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1646 |
| Frontier Communications Holdings, LLC 5.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1107 |
| Frontier Communications Holdings, LLC 6.00% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591 |
| Frontier Communications Holdings, LLC 8.75% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;972 |
| Gray Escrow II, Inc. 5.375% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728 |
| Gray Television, Inc. 5.875% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 |
| Gray Television, Inc. 7.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;781 |
| Gray Television, Inc. 4.75% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 197 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Communication services (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| iHeartCommunications, Inc. 5.25% 2027<sup>1</sup> | USD1,995 | &nbsp;&nbsp;$1708 |
| iHeartCommunications, Inc. 4.75% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 |
| Iliad Holding SAS 6.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;981 |
| Inmarsat PLC 6.75% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;635 |
| Kantar Group, LLC, Term Loan B2, (3-month USD-LIBOR + 4.50%) 8.174% 2026<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364 |
| Lamar Media Corp. 3.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 |
| Lamar Media Corp. 4.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 |
| Lamar Media Corp. 4.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218 |
| Level 3 Financing, Inc. 3.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 |
| Ligado Networks, LLC 15.50% PIK 2023<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803 |
| Live Nation Entertainment, Inc. 3.75% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361 |
| Magallanes, Inc. 4.279% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 |
| Match Group, Inc. 4.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 |
| McGraw-Hill Education, Inc. 5.75% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 |
| Midas OpCo Holdings, LLC 5.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2564 |
| Netflix, Inc. 4.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291 |
| News Corp. 3.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1379 |
| News Corp. 5.125% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1548 |
| Nexstar Broadcasting, Inc. 4.75% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2377 |
| Nexstar Escrow Corp. 5.625% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 |
| Nielsen Finance, LLC and Nielsen Finance Co. 4.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Qwest Capital Funding, Inc. 6.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 |
| Scripps Escrow II, Inc. 3.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599 |
| Sinclair Television Group, Inc. 5.125% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 |
| Sinclair Television Group, Inc. 4.125% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535 |
| Sirius XM Radio, Inc. 3.125% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1407 |
| Sirius XM Radio, Inc. 4.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2034 |
| Sirius XM Radio, Inc. 4.125% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363 |
| Sirius XM Radio, Inc. 3.875% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2014 |
| Sprint Corp. 7.625% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 |
| Sprint Corp. 6.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2470 |
| Sprint Corp. 8.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2921 |
| Summer (BC) BidCo B, LLC 5.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 |
| TEGNA, Inc. 4.625% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442 |
| TEGNA, Inc. 5.00% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 |
| T-Mobile US, Inc. 3.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744 |
| Twitter, Inc. 5.00% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 |
| Univision Communications, Inc. 5.125% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3038 |
| Univision Communications, Inc. 6.625% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2885 |
| Univision Communications, Inc. 4.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3680 |
| Univision Communications, Inc. 7.375% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;894 |
| Univision Communications, Inc., Term Loan,<br> (3-month USD CME Term + 4.50%) 6.25% 2029<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
| UPC Broadband Finco BV 4.875% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 |
| Virgin Media O2 4.25% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1501 |
| Virgin Media Secured Finance PLC 4.50% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774 |
| VZ Secured Financing BV 5.00% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1243 |
| Warner Music Group 3.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1123 |
| Warner Music Group 3.875% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641 |
| Ziggo Bond Co. BV 5.125% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 |
| Ziggo Bond Finance BV 4.875% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;87030 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 198 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Health care 9.90%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| 1375209 BC, Ltd. 9.00% 2028<sup>1</sup> | USD260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$259 |
| AdaptHealth, LLC 5.125% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723 |
| Avantor Funding, Inc. 4.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2380 | &nbsp;&nbsp;2123 |
| Avantor Funding, Inc. 3.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| Bausch Health Americas, Inc. 9.25% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;656 |
| Bausch Health Americas, Inc. 8.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| Bausch Health Companies, Inc. 9.00% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1591 | &nbsp;&nbsp;1012 |
| Bausch Health Companies, Inc. 5.75% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591 |
| Bausch Health Companies, Inc. 6.125% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 |
| Bausch Health Companies, Inc. 4.875% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2490 | &nbsp;&nbsp;1609 |
| Bausch Health Companies, Inc. 5.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 |
| Bausch Health Companies, Inc. 7.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 |
| Bausch Health Companies, Inc. 5.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 |
| Bausch Health Companies, Inc. 5.25% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511 |
| Bausch Health Companies, Inc. 5.25% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3672 | &nbsp;&nbsp;1388 |
| Catalent Pharma Solutions, Inc. 3.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 |
| Catalent Pharma Solutions, Inc. 3.50% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 |
| Centene Corp. 4.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 |
| Centene Corp. 2.45% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3240 | &nbsp;&nbsp;2643 |
| Centene Corp. 4.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2895 | &nbsp;&nbsp;2608 |
| Centene Corp. 3.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2020 | &nbsp;&nbsp;1604 |
| Centene Corp. 3.375% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526 |
| Centene Corp. 2.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1485 | &nbsp;&nbsp;1123 |
| Centene Corp. 2.625% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 |
| Charles River Laboratories International, Inc. 4.25% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 |
| Charles River Laboratories International, Inc. 3.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 |
| Charles River Laboratories International, Inc. 4.00% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 |
| Community Health Systems, Inc. 8.00% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 |
| Community Health Systems, Inc. 5.625% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1645 | &nbsp;&nbsp;1269 |
| Community Health Systems, Inc. 6.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481 |
| Community Health Systems, Inc. 6.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 |
| Community Health Systems, Inc. 5.25% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1670 | &nbsp;&nbsp;1167 |
| Community Health Systems, Inc. 4.75% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 |
| DaVita, Inc. 4.625% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 |
| Encompass Health Corp. 4.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426 |
| Encompass Health Corp. 4.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 |
| Endo DAC / Endo Finance, LLC / Endo Finco 9.50% 2027<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| Endo DAC / Endo Finance, LLC / Endo Finco 6.00% 2028<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 |
| Endo International PLC 5.875% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428 |
| Endo Luxembourg Finance Co. I SARL / Endo U.S., Inc. 6.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522 |
| Grifols Escrow Issuer SA 4.75% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488 |
| HCA, Inc. 5.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 |
| HCA, Inc. 5.625% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1300 | &nbsp;&nbsp;1241 |
| HCA, Inc. 5.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248 |
| HCA, Inc. 3.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1215 | &nbsp;&nbsp;1006 |
| HCA, Inc. 4.625% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 |
| HCA, Inc. 7.50% 2095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 |
| HealthEquity, Inc. 4.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 |
| IMS Health Holdings, Inc. 5.00% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;785 |
| Jazz Securities DAC 4.375% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776 |
| Mallinckrodt PLC 10.00% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;856 |
| Minerva Merger Sub, Inc. 6.50% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507 |
| Molina Healthcare, Inc. 4.375% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 |
| Molina Healthcare, Inc. 3.875% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2309 | &nbsp;&nbsp;1941 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 199 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Health care (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Molina Healthcare, Inc. 3.875% 2032<sup>1</sup> | USD2,115 | &nbsp;&nbsp;$1735 |
| Mozart Debt Merger Sub, Inc. 3.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 |
| Mozart Debt Merger Sub, Inc. 5.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1291 |
| Option Care Health, Inc. 4.375% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 |
| Organon Finance 1, LLC 4.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459 |
| Organon Finance 1, LLC 5.125% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 |
| Owens & Minor, Inc. 4.375% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1153 |
| Owens & Minor, Inc. 4.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;778 |
| Owens & Minor, Inc. 6.625% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 |
| Par Pharmaceutical, Inc. 7.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3570 |
| Radiology Partners, Inc. 9.25% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;983 |
| RP Escrow Issuer, LLC 5.25% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;840 |
| Select Medical Holdings Corp. 6.25% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522 |
| Surgery Center Holdings 10.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 |
| Syneos Health, Inc. 3.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423 |
| Team Health Holdings, Inc. 6.375% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 |
| Team Health Holdings, Inc., Term Loan B,<br> (3-month USD CME Term SOFR + 5.25%) 8.284% 2027<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238 |
| Tenet Healthcare Corp. 4.625% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
| Tenet Healthcare Corp. 4.875% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4774 |
| Tenet Healthcare Corp. 5.125% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;639 |
| Tenet Healthcare Corp. 6.25% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 |
| Tenet Healthcare Corp. 4.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779 |
| Tenet Healthcare Corp. 6.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 |
| Tenet Healthcare Corp. 4.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 |
| Tenet Healthcare Corp. 4.375% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1121 |
| Tenet Healthcare Corp. 6.125% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 |
| Tenet Healthcare Corp. 6.875% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 6.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3285 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 7.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1934 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 3.15% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2724 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 4.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 6.75% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1737 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 5.125% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5680 |
| Teva Pharmaceutical Finance Co. BV 4.10% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127 |
| Valeant Pharmaceuticals International, Inc. 5.50% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3049 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;81159 |
| **Materials 9.52%** |  |  |
| Alcoa Nederland Holding BV 5.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 |
| Alcoa Nederland Holding BV 4.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362 |
| Allegheny Technologies, Inc. 5.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257 |
| Allegheny Technologies, Inc. 4.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1312 |
| Allegheny Technologies, Inc. 5.125% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;958 |
| ArcelorMittal 7.00% 2039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 |
| ArcelorMittal 6.75% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;693 |
| Arconic Corp. 6.00% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 |
| Arconic Rolled Products Corp. 6.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 |
| Ardagh Group SA 6.50% Cash 2027<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 |
| Ardagh Metal Packaging Finance USA, LLC 3.25% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 |
| Ardagh Metal Packaging Finance USA, LLC 6.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;708 |
| Ardagh Metal Packaging Finance USA, LLC 4.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257 |
| Ardagh Packaging Finance 4.125% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 |
| Avient Corp. 7.125% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 200 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Materials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Axalta Coating Systems, LLC 4.75% 2027<sup>1</sup> | USD460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$411 |
| Ball Corp. 2.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 |
| Ball Corp. 3.125% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1615 | &nbsp;&nbsp;1221 |
| BWAY Parent Co., Inc. 5.50% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1329 | &nbsp;&nbsp;1265 |
| Can-Pack SA / Canpack US, LLC 3.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1960 | &nbsp;&nbsp;1535 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. 6.75% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. 5.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3030 | &nbsp;&nbsp;2733 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. 7.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. 4.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1791 | &nbsp;&nbsp;1508 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. 4.875% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2815 | &nbsp;&nbsp;2329 |
| Crown Holdings, Inc. 5.25% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 |
| CVR Partners, LP 6.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;981 |
| Diamond (BC) BV 4.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 |
| Element Solutions, Inc. 3.875% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 |
| First Quantum Minerals, Ltd. 7.50% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3893 | &nbsp;&nbsp;3752 |
| First Quantum Minerals, Ltd. 6.875% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2726 | &nbsp;&nbsp;2519 |
| First Quantum Minerals, Ltd. 6.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7410 | &nbsp;&nbsp;6686 |
| FMG Resources 4.375% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 |
| Freeport-McMoRan, Inc. 4.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 |
| Freeport-McMoRan, Inc. 5.45% 2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 |
| FXI Holdings, Inc. 7.875% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5496 | &nbsp;&nbsp;4347 |
| FXI Holdings, Inc. 12.25% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6410 | &nbsp;&nbsp;5088 |
| GPC Merger Sub, Inc. 7.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 |
| Graphic Packaging International, LLC 3.75% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 |
| Hexion, Inc., Term Loan, (3-month USD CME Term SOFR + 4.50%) 7.413% 2029<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389 |
| Kaiser Aluminum Corp. 4.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391 |
| Labl, Inc. 5.875% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511 |
| Labl, Inc. 8.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 |
| LSB Industries, Inc. 6.25% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1620 | &nbsp;&nbsp;1393 |
| Mercer International, Inc. 5.125% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319 |
| Methanex Corp. 5.125% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3740 | &nbsp;&nbsp;3148 |
| Methanex Corp. 5.25% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566 |
| Methanex Corp. 5.65% 2044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 |
| Mineral Resources, Ltd. 8.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1442 | &nbsp;&nbsp;1390 |
| Mineral Resources, Ltd. 8.50% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270 | &nbsp;&nbsp;1230 |
| Neon Holdings, Inc. 10.125% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;767 |
| Nova Chemicals Corp. 4.875% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;635 |
| Nova Chemicals Corp. 5.25% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2036 | &nbsp;&nbsp;1735 |
| Nova Chemicals Corp. 4.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2330 | &nbsp;&nbsp;1823 |
| Novelis Corp. 3.25% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 |
| Novelis Corp. 4.75% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 |
| Novelis Corp. 3.875% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;989 |
| Olin Corp. 5.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| Olin Corp. 5.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 |
| Owens-Illinois, Inc. 5.875% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 |
| Owens-Illinois, Inc. 6.375% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 |
| Reynolds Group, Inc. 4.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;647 |
| S.P.C.M. SA 3.375% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 |
| SCIH Salt Holdings, Inc. 4.875% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2185 | &nbsp;&nbsp;1809 |
| SCIH Salt Holdings, Inc. 6.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 |
| SCIL IV, LLC 5.375% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 |
| Scotts Miracle-Gro Co. 4.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 |
| Scotts Miracle-Gro Co. 4.375% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 |
| Sealed Air Corp. 4.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 201 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Materials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Sealed Air Corp. 5.00% 2029<sup>1</sup> | USD440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$393 |
| Silgan Holdings, Inc. 4.125% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 |
| Summit Materials, Inc. 6.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 |
| Summit Materials, Inc. 5.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665 |
| Trivium Packaging BV 5.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 |
| Trivium Packaging BV 8.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 |
| Tronox, Ltd. 4.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 |
| Valvoline, Inc. 4.25% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 |
| Valvoline, Inc. 3.625% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 |
| Venator Materials Corp. 5.75% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2370 |
| Venator Materials Corp. 9.50% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1112 |
| W. R. Grace Holdings, LLC 4.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 |
| W. R. Grace Holdings, LLC 5.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 |
| Warrior Met Coal, Inc. 7.875% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1635 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;78032 |
| **Industrials 9.07%** |  |  |
| AAdvantage Loyalty IP, Ltd. 5.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;931 |
| ADT Security Corp. 4.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587 |
| Allegiant Travel Co. 7.25% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 |
| Allison Transmission Holdings, Inc. 3.75% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 |
| Ashtead Capital, Inc. 5.50% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558 |
| Atkore, Inc. 4.25% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 |
| Atlantic Aviation FBO, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 5.75%) 8.865% 2029<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2087 |
| ATS Automation Tooling Systems, Inc. 4.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 |
| Avis Budget Car Rental, LLC 5.75% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;781 |
| Avis Budget Group, Inc. 5.375% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;839 |
| Avolon Holdings Funding, Ltd. 5.25% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641 |
| Avolon Holdings Funding, Ltd. 2.528% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1644 |
| BlueLinx Holdings, Inc. 6.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393 |
| Bohai Financial Investment Holding Co., Ltd. 4.50% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 |
| Bombardier, Inc. 7.50% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273 |
| Bombardier, Inc. 7.50% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723 |
| Bombardier, Inc. 7.125% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3734 |
| Bombardier, Inc. 7.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5573 |
| Bombardier, Inc. 6.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1974 |
| Bombardier, Inc. 7.45% 2034<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422 |
| Builders FirstSource, Inc. 4.25% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627 |
| BWX Technologies, Inc. 4.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 |
| BWX Technologies, Inc. 4.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871 |
| Clarivate Science Holdings Corp. 3.875% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1319 |
| Clarivate Science Holdings Corp. 4.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;992 |
| Clean Harbors, Inc. 4.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 |
| CoreLogic, Inc. 4.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2916 |
| CoreLogic, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 6.50%) 9.625% 2029<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498 |
| Covanta Holding Corp. 4.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1049 |
| Covanta Holding Corp. 5.00% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 |
| Dun & Bradstreet Corp. 5.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1311 |
| Garda World Security Corp. 6.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
| GFL Environmental, Inc. 3.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845 |
| Harsco Corp. 5.75% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 |
| Herc Holdings, Inc. 5.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 |
| Howmet Aerospace, Inc. 5.95% 2037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 |
| Icahn Enterprises Finance Corp. 4.75% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1012 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 202 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Industrials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| JELD-WEN Holding, Inc. 4.875% 2027<sup>1</sup> | USD543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$389 |
| Labl Escrow Issuer, LLC 6.75% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 |
| Labl Escrow Issuer, LLC 10.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 |
| LSC Communications, Inc. 8.75% 2023<sup>1,4,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 |
| LSC Communications, Inc., Term Loan B, (USD Prime Rate + 4.50%) 7.75% 2022<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Masonite International Corp. 3.50% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 |
| MasTec, Inc. 4.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402 |
| Mueller Water Products, Inc. 4.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 |
| Nielsen Finance, LLC and Nielsen Finance Co. 5.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249 |
| Nielsen Finance, LLC and Nielsen Finance Co. 5.875% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1098 |
| Nielsen Finance, LLC and Nielsen Finance Co. 4.75% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502 |
| Park River Holdings, Inc. 5.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504 |
| PGT Innovations, Inc. 4.375% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925 |
| Pitney Bowes, Inc. 6.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369 |
| PM General Purchaser, LLC 9.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1843 |
| Prime Security Services Borrower, LLC 3.375% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 |
| Prime Security Services Borrower, LLC 6.25% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 |
| R.R. Donnelley & Sons Co. 6.125% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339 |
| Roller Bearing Company of America, Inc. 4.375% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 |
| Sensata Technologies, Inc. 3.75% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 |
| SkyMiles IP, Ltd. 4.75% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1842 |
| Spirit AeroSystems, Inc. 4.60% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811 |
| SRS Distribution, Inc. 4.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413 |
| Stericycle, Inc. 5.375% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1093 |
| Stericycle, Inc. 3.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128 |
| The Brink's Co. 4.625% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 |
| The Hertz Corp. 5.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 |
| Titan International, Inc. 7.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;682 |
| TK Elevator Holdco GmbH 7.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533 |
| TransDigm, Inc. 6.25% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1592 |
| TransDigm, Inc. 6.375% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227 |
| TransDigm, Inc. 6.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 |
| TransDigm, Inc. 5.50% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745 |
| TransDigm, Inc. 4.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 |
| TransDigm, Inc. 4.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| Triumph Group, Inc. 6.25% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4132 |
| Triumph Group, Inc. 8.875% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 |
| Triumph Group, Inc. 7.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;888 |
| Uber Technologies, Inc. 8.00% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498 |
| United Airlines Holdings, Inc. 6.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3667 |
| United Airlines, Inc. 4.375% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 |
| United Airlines, Inc. 4.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 |
| United Rentals, Inc. 4.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 |
| United Rentals, Inc. 3.875% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428 |
| United Rentals, Inc. 3.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354 |
| Vertical U.S. Newco, Inc. 5.25% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1752 |
| WESCO Distribution, Inc. 7.125% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;676 |
| WESCO Distribution, Inc. 7.25% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810 |
| Western Global Airlines, LLC 10.375% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427 |
| XPO Logistics, Inc. 6.25% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;74363 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 203 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Financials 7.38%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Advisor Group Holdings, LLC 6.25% 2028<sup>1</sup> | USD2,191 | $1898 |
| AG Merger Sub II, Inc. 10.75% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3800 | &nbsp;&nbsp;3729 |
| AG TTMT Escrow Issuer, LLC 8.625% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;934 |
| Alliant Holdings Intermediate, LLC 6.75% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1741 | &nbsp;&nbsp;1504 |
| Alliant Holdings Intermediate, LLC / Alliant Holdings 4.25% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;762 |
| Alliant Holdings Intermediate, LLC / Alliant Holdings 5.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1560 | &nbsp;&nbsp;1270 |
| AmWINS Group, Inc. 4.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1260 | &nbsp;&nbsp;1049 |
| Aretec Escrow Issuer, Inc. 7.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2375 | &nbsp;&nbsp;1992 |
| Ascensus, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 6.50%) 8.813% 2029<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1245 | &nbsp;&nbsp;1121 |
| AssuredPartners, Inc. 8.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403 |
| AssuredPartners, Inc. 5.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 |
| Blackstone Private Credit Fund 7.05% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 |
| BroadStreet Partners, Inc. 5.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 |
| Castlelake Aviation Finance DAC 5.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1840 | &nbsp;&nbsp;1567 |
| Coinbase Global, Inc. 3.375% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1605 | &nbsp;&nbsp;1007 |
| Coinbase Global, Inc. 3.625% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607 |
| Compass Diversified Holdings 5.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4150 | &nbsp;&nbsp;3262 |
| Compass Diversified Holdings 5.00% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905 |
| Credit Acceptance Corp. 5.125% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257 |
| Digital Currency Group, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 7.00%) 8.00% 2026<sup>2,3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;852 |
| Digital Currency Group, Inc., Term Loan, 8.75% 2026<sup>2,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1263 | &nbsp;&nbsp;1050 |
| FS Energy and Power Fund 7.50% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2784 | &nbsp;&nbsp;2785 |
| Hightower Holding, LLC 6.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;740 |
| HUB International, Ltd. 7.00% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2080 | &nbsp;&nbsp;1976 |
| HUB International, Ltd. 5.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 |
| Icahn Enterprises Finance Corp. 5.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243 |
| Icahn Enterprises Finance Corp. 4.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 |
| Iron Mountain Information Management Services, Inc. 5.00% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 |
| Ladder Capital Corp. 4.25% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1429 | &nbsp;&nbsp;1153 |
| LPL Holdings, Inc. 4.625% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1592 | &nbsp;&nbsp;1446 |
| LPL Holdings, Inc. 4.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1570 | &nbsp;&nbsp;1350 |
| LPL Holdings, Inc. 4.375% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;944 |
| MGIC Investment Corp. 5.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 |
| MidCap Financial Issuer Trust 6.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 |
| MSCI, Inc. 4.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779 |
| MSCI, Inc. 3.625% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| MSCI, Inc. 3.625% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1325 | &nbsp;&nbsp;1065 |
| MSCI, Inc. 3.875% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1450 | &nbsp;&nbsp;1224 |
| MSCI, Inc. 3.25% 2033<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;731 |
| National Financial Partners Corp. 6.875% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578 |
| Navient Corp. 5.50% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 |
| Navient Corp. 5.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1450 | &nbsp;&nbsp;1376 |
| Navient Corp. 6.125% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1147 | &nbsp;&nbsp;1119 |
| Navient Corp. 6.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516 |
| Navient Corp. 6.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 |
| Navient Corp. 5.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2883 | &nbsp;&nbsp;2362 |
| Navient Corp. 4.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 |
| Navient Corp. 5.50% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2280 | &nbsp;&nbsp;1736 |
| Navient Corp. 5.625% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996 |
| Onemain Finance Corp. 3.875% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 |
| OneMain Holdings, Inc. 7.125% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1335 | &nbsp;&nbsp;1205 |
| Owl Rock Capital Corp. 3.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551 |
| Owl Rock Capital Corp. 3.40% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249 |
| Owl Rock Capital Corp. II 4.625% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 204 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Financials (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Owl Rock Capital Corp. III 3.125% 2027<sup>1</sup> | USD600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$487 |
| Owl Rock Core Income Corp. 4.70% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702 |
| Oxford Finance, LLC / Oxford Finance Co-Issuer II, Inc. 6.375% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1775 |
| Quicken Loans, LLC 3.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351 |
| Rocket Mortgage / Rocket Mortgage Co-Issuer, Inc. 2.875% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427 |
| Ryan Specialty Group, LLC 4.375% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522 |
| Springleaf Finance Corp. 6.125% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354 |
| Springleaf Finance Corp. 6.625% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| Springleaf Finance Corp. 5.375% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 |
| Starwood Property Trust, Inc. 4.375% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;60445 |
| **Information technology 4.50%** |  |  |
| Almonde, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 7.25%) 10.621% 2025<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3024 |
| Applied Systems, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 5.50%) 9.174% 2025<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599 |
| Black Knight, Inc. 3.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351 |
| Block, Inc. 2.75% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1252 |
| Block, Inc. 3.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1302 |
| BMC Software, Inc. 7.125% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 |
| BMC Software, Inc. 9.125% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231 |
| BMC Software, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 5.50%) 6.128% 2026<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 |
| Booz Allen Hamilton, Inc. 3.875% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;793 |
| Booz Allen Hamilton, Inc. 4.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 |
| CDK Global, Inc. 7.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1477 |
| Ciena Corp. 4.00% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368 |
| CommScope Finance, LLC 6.00% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 |
| CommScope Finance, LLC 8.25% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257 |
| CommScope Technologies, LLC 6.00% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 |
| CommScope Technologies, LLC 5.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 |
| Condor Merger Sub, Inc. 7.375% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459 |
| Diebold Nixdorf AG, Term Loan B, (3-month USD-LIBOR + 2.75%) 5.50% 2023<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1336 |
| Diebold Nixdorf, Inc. 8.50% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 |
| Diebold Nixdorf, Inc. 9.375% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5569 |
| Diebold Nixdorf, Inc., Term Loan B, (3-month EUR-EURIBOR + 3.00%) 3.438% 2023<sup>2,3</sup> | EUR698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563 |
| Elastic NV 4.125% 2029<sup>1</sup> | USD350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 |
| Entegris Escrow Corp. 4.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 |
| Fair Isaac Corp. 4.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1234 |
| Gartner, Inc. 4.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1879 |
| Gartner, Inc. 3.75% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283 |
| GoDaddy Operating Co. 5.25% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 |
| GoDaddy Operating Co. 3.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 |
| Imola Merger Corp. 4.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254 |
| MicroStrategy, Inc. 6.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 |
| MoneyGram International, Inc. 5.375% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 |
| NCR Corp. 5.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |
| NCR Corp. 5.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2338 |
| Picard Midco, Inc. 6.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618 |
| Rocket Software, Inc. 6.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 |
| Sabre GLBL, Inc. 7.375% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| Sabre Holdings Corp. 9.25% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 |
| Synaptics, Inc. 4.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 |
| UKG, Inc., Term Loan B, (3-month USD-LIBOR + 3.25%) 5.535% 2026<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442 |
| UKG, Inc., Term Loan, (3-month USD-LIBOR + 5.25%) 7.535% 2027<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2103 |
| Unisys Corp. 6.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1404 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 205 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Information technology (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| VeriSign, Inc. 5.25% 2025 | USD132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$132 |
| Veritas Holdings, Ltd. 7.50% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 |
| Viavi Solutions, Inc. 3.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184 |
| Xerox Corp. 5.00% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| Xerox Corp. 5.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;36872 |
| **Consumer staples 4.12%** |  |  |
| Albertsons Companies, Inc. 4.625% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950 |
| Albertsons Companies, Inc. 5.875% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 |
| Albertsons Companies, Inc. 3.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2399 |
| Albertsons Companies, Inc. 4.875% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 |
| B&G Foods, Inc. 5.25% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 |
| B&G Foods, Inc. 5.25% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1537 |
| Central Garden & Pet Co. 4.125% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846 |
| Central Garden & Pet Co. 4.125% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;792 |
| Coty, Inc. 5.00% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;638 |
| Coty, Inc. 6.50% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 |
| Coty, Inc. 4.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;907 |
| Darling Ingredients, Inc. 5.25% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311 |
| Darling Ingredients, Inc. 6.00% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1378 |
| Edgewell Personal Care Co. 5.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 |
| Energizer Holdings, Inc. 4.375% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 |
| Ingles Markets, Inc. 4.00% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282 |
| Kraft Heinz Company 3.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257 |
| Kraft Heinz Company 4.375% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 |
| Kraft Heinz Company 5.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 |
| Kronos Acquisition Holdings, Inc. 5.00% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1716 |
| Kronos Acquisition Holdings, Inc. 7.00% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2148 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. 4.875% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. 4.125% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2120 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. 4.375% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671 |
| Nestle Skin Health SA, Term Loan B3, (3-month USD-LIBOR + 3.75%) 7.424% 2026<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;734 |
| Performance Food Group, Inc. 5.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 |
| Performance Food Group, Inc. 4.25% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403 |
| Pilgrim's Pride Corp. 5.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702 |
| Post Holdings, Inc. 5.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1325 |
| Post Holdings, Inc. 5.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702 |
| Post Holdings, Inc. 4.625% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2763 |
| Post Holdings, Inc. 4.50% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090 |
| Prestige Brands International, Inc. 5.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| Prestige Brands International, Inc. 3.75% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;992 |
| Simmons Foods, Inc. 4.625% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814 |
| TreeHouse Foods, Inc. 4.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1130 |
| United Natural Foods, Inc. 6.75% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1558 |
| US Foods, Inc. 4.625% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;33739 |
| **Utilities 3.35%** |  |  |
| AmeriGas Partners, LP 5.875% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 |
| AmeriGas Partners, LP 5.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 |
| Calpine Corp. 4.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 |
| Calpine Corp. 5.125% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446 |
| Calpine Corp. 3.75% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 206 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Utilities (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| DPL, Inc. 4.125% 2025 | USD555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$511 |
| Emera, Inc. 6.75% 2076 (3-month USD-LIBOR + 5.44% on 6/15/2026)<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 |
| FirstEnergy Corp. 2.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757 |
| FirstEnergy Corp. 2.65% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505 |
| FirstEnergy Corp. 7.375% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371 |
| FirstEnergy Corp. 3.40% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 |
| FirstEnergy Corp., Series C, 5.35% 2047<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402 |
| FirstEnergy Transmission, LLC 2.866% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 |
| FirstEnergy Transmission, LLC 4.55% 2049<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| NextEra Energy Partners, LP 4.25% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 |
| NGL Energy Partners, LP 7.50% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 |
| NRG Energy, Inc. 3.625% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;884 |
| Pacific Gas and Electric Co. 4.55% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.95% 2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319 |
| Pacific Gas and Electric Co. 3.50% 2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244 |
| PG&E Corp. 5.00% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2764 |
| PG&E Corp. 5.25% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2594 |
| Talen Energy Corp. 10.50% 2026<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2455 |
| Talen Energy Corp. 7.25% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5318 |
| Talen Energy Corp. 6.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 |
| Talen Energy Corp., Term Loan,<br> (3-month USD CME Term SOFR + 4.75%) 7.48% 2023<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3097 |
| Talen Energy Corp., Term Loan B, (3-month USD-LIBOR + 3.75%) 6.274% 2026<sup>2,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507 |
| Talen Energy Supply, LLC 7.625% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506 |
| Targa Resources Partners, LP 4.00% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 |
| Venture Global Calcasieu Pass, LLC 3.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1023 |
| Vistra Operations Co., LLC 3.55% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 |
| Vistra Operations Co., LLC 5.625% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;27483 |
| **Real estate 2.91%** |  |  |
| Brookfield Property REIT, Inc. 5.75% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502 |
| Brookfield Property REIT, Inc. 4.50% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 |
| Diversified Healthcare Trust 4.375% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 |
| Forestar Group, Inc. 3.85% 2026<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384 |
| Forestar Group, Inc. 5.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 |
| Howard Hughes Corp. 5.375% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1203 |
| Howard Hughes Corp. 4.125% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1583 |
| Howard Hughes Corp. 4.375% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1597 |
| Iron Mountain, Inc. 4.875% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1450 |
| Iron Mountain, Inc. 5.00% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316 |
| Iron Mountain, Inc. 5.25% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1067 |
| Iron Mountain, Inc. 5.25% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2223 |
| Iron Mountain, Inc. 4.50% 2031<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;736 |
| Kennedy-Wilson Holdings, Inc. 4.75% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1918 |
| Kennedy-Wilson Holdings, Inc. 4.75% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1722 |
| Kennedy-Wilson Holdings, Inc. 5.00% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1647 |
| Ladder Capital Corp. 5.25% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;682 |
| Ladder Capital Corp. 4.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Medical Properties Trust, Inc. 5.00% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;552 |
| Medical Properties Trust, Inc. 3.50% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 |
| Park Intermediate Holdings, LLC 4.875% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665 |
| Realogy Corp. 4.875% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 |
| Realogy Corp. 5.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1538 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 207 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Corporate bonds, notes & loans (continued)<br> Real estate (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Realogy Corp. 5.25% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;USD922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$628 |
| RHP Hotel Properties, LP / RHP Finance Corp. 4.50% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 |
| RLJ Lodging Trust, LP 4.00% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;628 |
| WeWork Companies, LLC 5.00% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23885 |
| **Total corporate bonds, notes & loans** |  | &nbsp;&nbsp;733726 |
| **Mortgage-backed obligations 0.08%<br> Collateralized mortgage-backed obligations 0.08%** |  |  |
| Treehouse Park Improvement Association No.1 - Anleihen 9.75% 2033<sup>1,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $867,299,000)** |  | &nbsp;&nbsp;734357 |
| Convertible bonds & notes 0.06%<br> **Communication services 0.05%** |  |  |
| DISH DBS Corp., convertible notes, 3.375% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 |
| **Energy 0.01%** |  |  |
| Mesquite Energy, Inc., convertible notes, 13.14% Cash 2023<sup>1,5,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| **Total convertible bonds & notes (cost: $720,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 |
| Convertible stocks 0.10%<br> **Financials 0.05%** | Shares |  |
| 2020 Cash Mandatory Exchangeable Trust, convertible preferred shares, 5.25% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;463 |
| **Utilities 0.05%** |  |  |
| PG&E Corp., convertible preferred units, 5.50% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 |
| **Total convertible stocks (cost: $667,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846 |
| Common stocks 4.69%<br> **Health care 2.64%** |  |  |
| Rotech Healthcare, Inc.<sup>7,8,9</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;201793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21592 |
| **Energy 1.23%** |  |  |
| Chesapeake Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4386 |
| Ascent Resources - Utica, LLC, Class A<sup>7,8,9</sup> | 6297894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1511 |
| Denbury, Inc.<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1413 |
| Weatherford International<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1297 |
| Diamond Offshore Drilling, Inc.<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;110972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;736 |
| California Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 |
| McDermott International, Ltd.<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;107875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Mesquite Energy, Inc.<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Earthstone Energy, Inc., Class A<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Constellation Oil Services Holding SA, Class B-1<sup>7,8</sup> | 3449949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>10</sup> |
| Bighorn Permian Resources, LLC<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>10</sup> |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10090 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 208 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Common stocks (continued)<br> **Financials 0.37%** | Shares | Value<br> (000) |
| Jonah Energy Parent, LLC<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38716 | &nbsp;&nbsp;$2761 |
| Navient Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3055 |
| **Consumer discretionary 0.35%** |  |  |
| NMG Parent, LLC<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1819 |
| MYT Holding Co., Class B<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;608846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2884 |
| **Information technology 0.05%** |  |  |
| MoneyGram International, Inc.<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 |
| **Communication services 0.05%** |  |  |
| Intelsat SA<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 |
| iHeartMedia, Inc., Class A<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 |
| **Total common stocks (cost: $13,871,000)** |  | &nbsp;&nbsp;38447 |
| Preferred securities 0.32%<br> **Consumer discretionary 0.28%** |  |  |
| MYT Holdings, LLC, Series A, preferred shares, 10.00% 2029<sup>7,8</sup> | 2095904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2295 |
| **Industrials 0.04%** |  |  |
| ACR III LSC Holdings, LLC, Series B, preferred shares<sup>1,7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 |
| **Total preferred securities (cost: $2,933,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2621 |
| Rights & warrants 0.22%<br> **Consumer discretionary 0.17%** |  |  |
| NMG Parent, LLC, warrants, expire 2027<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1362 |
| **Energy 0.05%** |  |  |
| Chesapeake Energy Corp., Class B, warrants, expire 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227 |
| Chesapeake Energy Corp., Class A, warrants, expire 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 |
| Chesapeake Energy Corp., Class C, warrants, expire 2026<sup>8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421 |
| **Communication services 0.00%** |  |  |
| Intelsat Jackson Holdings SA (CVR), Series A<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Intelsat Jackson Holdings SA (CVR), Series B<sup>7,8</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| **Total rights & warrants (cost: $699,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1793 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 209 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Short-term securities 3.57%<br> **Money market investments 3.57%** | Shares | Value<br> (000) |
| Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>11,12</sup> | 292580 | &nbsp;&nbsp;$29255 |
| **Total short-term securities (cost: $29,246,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29255 |
| **Total investment securities 98.56% (cost: $915,435,000)** |  | &nbsp;&nbsp;807836 |
| **Other assets less liabilities 1.44%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11763 |
| **Net assets 100.00%** |  | $819599 |

---

Futures contracts

------

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Short | 12 | December 2022 | USD(1290) | &nbsp;&nbsp;$45 |
| 10 Year U.S. Treasury Note Futures | Short | 14 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| 30 Year Ultra U.S. Treasury Bond Futures | Short | 1 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 |
|  |  |  |  |  | $135 |

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Swap contracts

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#### Credit default swaps

#### Centrally cleared credit default swaps on credit indices — buy protection

---

| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Reference<br> index | Financing<br> rate paid | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> (received)<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| CDX.NA.HY.38 | 5.00% | Quarterly | &nbsp;&nbsp;6/20/2027 | USD1,856 | &nbsp;&nbsp;$44 | $(14) | $58 |
| CDX.NA.HY.39 | 5.00% | Quarterly | 12/20/2027 | 13425 | &nbsp;&nbsp;563 | &nbsp;&nbsp;609 | &nbsp;&nbsp;(46) |
|  |  |  |  |  | $607 | $595 | $12 |

---

#### Centrally cleared credit default swaps on credit indices — sell protection

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Financing<br> rate received | Payment<br> frequency | Reference<br> index | Expiration<br> date | Notional<br> amount<sup>13</sup><br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<sup>14</sup><br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> depreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 5.00% | Quarterly | CDX.NA.HY.37 | 12/20/2026 | USD4,109 | $(41) | $27 | $(68) |

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Investments in affiliates<sup>12</sup>

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| | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliate at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> loss<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> appreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliate at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) |
| **Short-term securities 3.57%** | **Short-term securities 3.57%** | **Short-term securities 3.57%** | **Short-term securities 3.57%** | **Short-term securities 3.57%** | **Short-term securities 3.57%** | **Short-term securities 3.57%** | **Short-term securities 3.57%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Money market investments 3.57%** |  |  |  |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Capital Group Central Cash Fund 2.81%<sup>11</sup> | $17238 | &nbsp;&nbsp;$174413 | &nbsp;&nbsp;$162393 | &nbsp;&nbsp;$(9) | &nbsp;&nbsp;$6 | &nbsp;&nbsp;$29255 | &nbsp;&nbsp;$267 |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 210 of 255

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unaudited

Restricted securities<sup>9</sup>

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Acquisition<br> date | Cost<br> (000) | Value<br> (000) | Percent<br> of net<br> assets |
| Rotech Healthcare, Inc.<sup>7,8</sup> | 9/26/2013 | $4331 | $21592 | 2.64% |
| Ascent Resources - Utica, LLC, Class A<sup>7,8</sup> | 11/15/2016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;.18 |
| **Total** |  | $4633 | $23103 | 2.82% |

---

<sup>1</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $544,355,000, which represented 66.42% of the net assets of the fund.

<sup>2</sup> Loan participations and assignments; may be subject to legal or contractual restrictions on resale. The total value of all such loans was $24,582,000, which represented 3.00% of the net assets of the fund.

<sup>3</sup> Coupon rate may change periodically. Reference rate and spread are as of the most recent information available. Some coupon rates are determined by the issuer or agent based on current market conditions; therefore, the reference rate and spread are not available.

<sup>4</sup> Scheduled interest and/or principal payment was not received.

<sup>5</sup> Payment in kind; the issuer has the option of paying additional securities in lieu of cash. Payment methods and rates are as of the most recent payment when available.

<sup>6</sup> Step bond; coupon rate may change at a later date.

<sup>7</sup> Value determined using significant unobservable inputs.

<sup>8</sup> Security did not produce income during the last 12 months.

<sup>9</sup> Restricted security, other than Rule 144A, subject to legal or contractual restrictions on resale, including private placement securities not registered under the Securities Act of 1933. The total value of all such restricted securities was $23,103,000, which represented 2.82% of the net assets of the fund.

<sup>10</sup> Amount less than one thousand.

<sup>11</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022.

<sup>12</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

<sup>13</sup> The maximum potential amount the fund may pay as a protection seller should a credit event occur.

<sup>14</sup> The prices and resulting values for credit default swap indices serve as an indicator of the current status of the payment/performance risk. As the value of a sell protection credit default swap increases or decreases, when compared to the notional amount of the swap, the payment/performance risk may decrease or increase, respectively.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| CME = CME Group |
| CVR = Contingent Value Rights |
| DAC = Designated Activity Company |
| EUR = Euros |
| EURIBOR = Euro Interbank Offered Rate |
| LIBOR = London Interbank Offered Rate |
| PIK = Payment In Kind |
| REIT = Real Estate Investment Trust |
| SOFR = Secured Overnight Financing Rate |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — American High-Income Trust — Page 211 of 255

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#### American Funds Mortgage Fund<sup>®</sup><br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| **Bonds, notes & other debt instruments 98.31%<br> Mortgage-backed obligations 75.64%<br> Federal agency mortgage-backed obligations 71.82%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Fannie Mae Pool #695412 5.00% 2033<sup>1</sup> | USD—<sup>2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$—<sup>2</sup> |
| Fannie Mae Pool #AD3566 5.00% 2035<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #256583 5.00% 2036<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
| Fannie Mae Pool #AC0794 5.00% 2039<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Fannie Mae Pool #931768 5.00% 2039<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Fannie Mae Pool #932606 5.00% 2040<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #MA4501 2.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 |
| Fannie Mae Pool #MA4387 2.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Fannie Mae Pool #AJ1873 4.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Fannie Mae Pool #AE1248 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Fannie Mae Pool #AE1274 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Fannie Mae Pool #AE1277 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Fannie Mae Pool #AE1283 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #MA4540 2.00% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |
| Fannie Mae Pool #MA4570 2.00% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 |
| Fannie Mae Pool #AE1290 5.00% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Fannie Mae Pool #AT0300 3.50% 2043<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #AT3954 3.50% 2043<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #AY1829 3.50% 2044<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Fannie Mae Pool #FM9416 3.50% 2045<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 |
| Fannie Mae Pool #BJ5015 4.00% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 |
| Fannie Mae Pool #BH3122 4.00% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Fannie Mae Pool #BK6840 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 |
| Fannie Mae Pool #BK5232 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Fannie Mae Pool #BK9743 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Fannie Mae Pool #BK9761 4.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Fannie Mae Pool #FM3280 3.50% 2049<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| Fannie Mae Pool #CA5968 2.50% 2050<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| Fannie Mae Pool #CA5496 3.00% 2050<sup>1,3</sup> | 1247 | &nbsp;&nbsp;1104 |
| Fannie Mae Pool #FM9492 2.50% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401 |
| Fannie Mae Pool #FM9804 2.50% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 |
| Fannie Mae Pool #FM9694 2.50% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 |
| Fannie Mae Pool #FM7687 3.00% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 |
| Fannie Mae Pool #CB0041 3.00% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 |
| Fannie Mae Pool #FM9976 3.00% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |
| Fannie Mae Pool #CB2544 3.00% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 |
| Fannie Mae Pool #BF0379 3.50% 2059<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 |
| Fannie Mae Pool #BF0497 3.00% 2060<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 |
| Fannie Mae Pool #BF0481 3.50% 2060<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 |
| Freddie Mac Pool #A18781 5.00% 2034<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644 |
| Freddie Mac Pool #RB5138 2.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 |
| Freddie Mac Pool #RB5148 2.00% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508 |
| Freddie Mac Pool #RB5145 2.00% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Freddie Mac Pool #Q15874 4.00% 2043<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Freddie Mac Pool #760014 2.77% 2045<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339 |

---

American Funds Insurance Series — American Funds Mortgage Fund — Page 212 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Freddie Mac Pool #760012 3.113% 2045<sup>1,4</sup> | USD40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$39 |
| Freddie Mac Pool #760013 3.202% 2045<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Freddie Mac Pool #760015 2.546% 2047<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |
| Freddie Mac Pool #Q52069 3.50% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 |
| Freddie Mac Pool #Q47615 3.50% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Freddie Mac Pool #Q56599 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Freddie Mac Pool #Q55971 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Freddie Mac Pool #Q56175 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Freddie Mac Pool #Q55970 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Freddie Mac Pool #Q58411 4.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| Freddie Mac Pool #Q58436 4.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 |
| Freddie Mac Pool #Q58378 4.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Freddie Mac Pool #RA1339 3.00% 2049<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;1563 | &nbsp;&nbsp;1378 |
| Freddie Mac Pool #QA2748 3.50% 2049<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Freddie Mac Pool #RA6406 2.00% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 |
| Freddie Mac Pool #SD7550 3.00% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 |
| Freddie Mac Pool #SD0873 3.50% 2052<sup>1,3</sup> | &nbsp;&nbsp;1238 | &nbsp;&nbsp;1128 |
| Freddie Mac Pool #RA7938 5.00% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703 |
| Freddie Mac, Series K749, Class A2, Multi Family, 2.12% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 |
| Freddie Mac, Series K143, Class A2, Multi Family, 2.35% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 |
| Freddie Mac, Series K144, Class A2, Multi Family, 2.45% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 |
| Freddie Mac, Series K151, Class A2, Multi Family, 3.80% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-2, Class MA, 3.00% 2056<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-2, Class HA, 3.00% 2056<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-1, Class HA, 3.00% 2056<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-3, Class HT, 3.25% 2056<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2018-1, Class HT, 3.00% 2057<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-4, Class HT, 3.25% 2057<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2018-3, Class MA, 3.50% 2057<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-2, Class MT, 3.50% 2058<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-3, Class MT, 3.50% 2058<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2018-1, Class A1, 3.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2018-2, Class A1, 3.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2022-1, Class A1, 3.50% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456 |
| Government National Mortgage Assn. 2.00% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| Government National Mortgage Assn. 2.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| Government National Mortgage Assn. 3.00% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 |
| Government National Mortgage Assn. 3.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271 |
| Government National Mortgage Assn. 4.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;2837 | &nbsp;&nbsp;2716 |
| Government National Mortgage Assn. 5.00% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;9340 | &nbsp;&nbsp;9144 |
| Government National Mortgage Assn. 5.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 |
| Government National Mortgage Assn. 5.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #AH5894 3.75% 2034<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;682 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #AD0028 3.75% 2038<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #AH5897 3.75% 2039<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #004410 4.00% 2039<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #783690 6.00% 2039<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #004823 4.00% 2040<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #005142 4.50% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #005104 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #005165 6.50% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #MA0366 3.50% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #AA5326 3.50% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #AD4360 3.50% 2043<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Mortgage Fund — Page 213 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Government National Mortgage Assn. Pool #AH5884 4.25% 2044<sup>1,3</sup> | USD1,114 | &nbsp;&nbsp;$1060 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #AO0409 4.62% 2065<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #AN1825 4.631% 2065<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #AO0461 4.632% 2065<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #AO0385 4.503% 2066<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #725897 5.20% 2066<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2037<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.00% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2929 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2585 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5379 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2845 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4650 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.00% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2421 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7858 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.50% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 6.00% 2052<sup>1,5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;63027 |
| **Collateralized mortgage-backed obligations (privately originated) 2.01%** |  |  |
| Cascade Funding Mortgage Trust, Series 2020-HB4, Class A, 0.946% 2030<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 |
| Cascade Funding Mortgage Trust, Series 2021-HB7, Class A, 1.151% 2031<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 |
| Cascade Funding Mortgage Trust, Series 2021-HB6, Class A, 0.898% 2036<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312 |
| CIM Trust, Series 2022-R2, Class A1, 3.75% 2061<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 |
| COLT Funding, LLC, Series 2021-5, Class A1, 1.726% 2066<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
| Credit Suisse Mortgage Trust, Series 2017-RPL3, Class A1, 2.00% 2060<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 |
| GCAT, Series 2021-NQM6, Class A1, 1.855% 2066<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 |
| GS Mortgage-Backed Securities Trust, Series 2022-PJ5, Class A4, 2.50% 2052<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 |
| Mello Warehouse Securitization Trust, Series 2021-3, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.85%) 3.934% 2055<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 |
| Mill City Mortgage Trust, Series 15-1, Class M2, 3.643% 2056<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| Onslow Bay Financial Mortgage Loan Trust, Series 2022-J1, Class A2, 2.50% 2052<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| Reverse Mortgage Investment Trust, Series 2021-HB1, Class A, 1.259% 2031<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| Towd Point Mortgage Trust, Series 2015-4, Class M2, 3.75% 2055<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 |
| Towd Point Mortgage Trust, Series 2015-4, Class M1, 3.75% 2055<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Towd Point Mortgage Trust, Series 2016-5, Class A1, 2.50% 2056<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| Towd Point Mortgage Trust, Series 2017-5, Class A1, 3.684% 2057<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1765 |
| **Commercial mortgage-backed securities 1.81%** |  |  |
| Boca Commercial Mortgage Trust, Series 2022-BOCA, Class A,<br> (1-month USD CME Term SOFR + 1.77%) 4.615% 2039<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 |
| BX Trust, Series 2022-CSMO, Class A, (1-month USD CME Term SOFR + 2.115%) 4.96% 2027<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 |
| BX Trust, Series 2021-VOLT, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.70%) 3.518% 2036<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |
| BX Trust, Series 2021-ARIA, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.899%) 3.717% 2036<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576 |
| LUXE Commercial Mortgage Trust, Series 2021-TRIP, Class A, (1-month USD-LIBOR + 1.05%) 3.868% 2038<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 |
| MHC Commercial Mortgage Trust, CMO, Series 2021-MHC, Class A,<br> (1-month USD-LIBOR + 0.801%) 3.619% 2026<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1592 |
| **Total mortgage-backed obligations** |  | &nbsp;&nbsp;66384 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Mortgage Fund — Page 214 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. Treasury bonds & notes 17.42%<br> U.S. Treasury inflation-protected securities 14.24%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2023<sup>7</sup> | USD710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$703 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.375% 2023<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2023<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.50% 2024<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1954 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2024<sup>3,7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6370 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2025<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2026<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2031<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1044 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.75% 2042<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 1.00% 2049<sup>7</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;12496 |
| **U.S. Treasury 3.18%** |  |  |
| U.S. Treasury 0.875% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| U.S. Treasury 3.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 |
| U.S. Treasury 1.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356 |
| U.S. Treasury 1.50% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 |
| U.S. Treasury 1.25% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358 |
| U.S. Treasury 1.875% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 |
| U.S. Treasury 1.875% 2041<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 |
| U.S. Treasury 2.375% 2042<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 |
| U.S. Treasury 3.25% 2042<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 |
| U.S. Treasury 1.625% 2050<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 |
| U.S. Treasury 1.875% 2051<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2792 |
| **Total U.S. Treasury bonds & notes** |  | &nbsp;&nbsp;15288 |
| **Asset-backed obligations 4.42%** |  |  |
| Ballyrock CLO, Ltd., Series 2019-2A, Class A1AR, (3-month USD-LIBOR + 1.00%) 3.984% 2030<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 |
| Bankers Healthcare Group Securitization Trust, Series 2021-A, Class A, 1.42% 2033<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 |
| Bankers Healthcare Group Securitization Trust, Series 2021-B, Class A, 0.90% 2034<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2020-1, Class A1, 1.69% 2060<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258 |
| CF Hippolyta, LLC, Series 2021-1, Class A1, 1.53% 2061<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 |
| CPS Auto Receivables Trust, Series 2022-B, Class A, 2.88% 2026<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Discover Card Execution Note Trust, Series 2022-A3, Class A3, 3.56% 2027<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 |
| FirstKey Homes Trust, Series 2022-SFR2, Class A, 4.145% 2039<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 |
| Hertz Vehicle Financing III, LLC, Series 2021-1A, Class A, 1.21% 2025<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Navient Student Loan Trust, Series 2021-A, Class A, 0.84% 2069<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| Navient Student Loan Trust, Series 2021-C, Class A, 1.06% 2069<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 |
| Navient Student Loan Trust, Series 2021-FA, Class A, 1.11% 2070<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-A, Class APT1, 1.36% 2062<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-B, Class AFX, 1.42% 2062<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 |
| Nelnet Student Loan Trust, Series 2021-C, Class AFL,<br> (1-month USD-LIBOR + 0.74%) 3.733% 2062<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538 |
| New Economy Assets Phase 1 Issuer, LLC, Series 2021-1, Class A1, 1.91% 2061<sup>1,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 |
| Santander Drive Auto Receivables Trust, Series 2022-6, Class A2, 4.37% 2025<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| Sound Point CLO, Ltd., Series 2015-1RA, Class AR,<br> (3-month USD-LIBOR + 1.08%) 3.592% 2030<sup>1,4,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3879 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Mortgage Fund — Page 215 of 255

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unaudited

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| | | | |
|:---|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. 0.56%** |  | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| CPPIB Capital, Inc. 0.875% 2026<sup>6</sup> | CPPIB Capital, Inc. 0.875% 2026<sup>6</sup> | USD320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$277 |
| Ontario Teachers' Finance Trust 0.875% 2026<sup>6</sup> | Ontario Teachers' Finance Trust 0.875% 2026<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 |
|  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493 |
| **Federal agency bonds & notes 0.27%** |  |  |  |
| Fannie Mae 0.875% 2030 | Fannie Mae 0.875% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $91,754,000)** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86279 |
| Short-term securities 53.14%<br> **Federal agency bills & notes 25.61%** | Weighted<br> average yield<br> at acquisition |  |  |
| Fannie Mae 10/19/2022 | 2.544% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4245 |
| Federal Farm Credit Banks 11/8/2022 | 2.230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1496 |
| Federal Home Loan Bank 10/5/2022 | 2.102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4799 |
| Federal Home Loan Bank 10/7/2022 | 2.360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 |
| Federal Home Loan Bank 10/31/2022 | 2.520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;998 |
| Federal Home Loan Bank 12/12/2022 | 3.085 | &nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9939 |
|  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22477 |
| **Commercial paper 15.00%** |  |  |  |
| Amazon.com, Inc. 12/14/2022<sup>6</sup> | 3.520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1986 |
| Apple, Inc. 11/2/2022<sup>6</sup> | 3.050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 |
| Apple, Inc. 11/9/2022<sup>6</sup> | 3.100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 |
| Chariot Funding, LLC 10/11/2022<sup>6</sup> | 2.680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;999 |
| Honeywell International, Inc. 10/17/2022<sup>6</sup> | 2.050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1997 |
| Paccar Financial Corp. 10/6/2022 | 2.560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 |
| Paccar Financial Corp. 10/12/2022 | 2.700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;999 |
| Procter & Gamble Co. 11/9/2022<sup>6</sup> | 2.570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1495 |
| Starbird Funding Corp. 10/3/2022<sup>6</sup> | 3.000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2199 |
| Wal-Mart Stores, Inc. 10/31/2022<sup>6</sup> | 2.987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 |
|  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13166 |
| **U.S. Treasury bills 12.53%** |  |  |  |
| U.S. Treasury 10/4/2022 | 2.326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000 |
| U.S. Treasury 10/11/2022 | 2.387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6996 |
| U.S. Treasury 10/18/2022 | 2.482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2997 |
|  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10993 |
| **Total short-term securities (cost: $46,636,000)** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46636 |
| **Total investment securities 151.45% (cost: $138,390,000)** |  |  | &nbsp;&nbsp;132915 |
| **Other assets less liabilities (51.45)%** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(45151) |
| **Net assets 100.00%** |  |  | &nbsp;&nbsp;$87764 |

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American Funds Insurance Series — American Funds Mortgage Fund — Page 216 of 255

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unaudited

Futures contracts

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 30 Day Federal Funds Futures | Long | 68 | December 2022 | USD27,286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3 |
| 3 Month SOFR Futures | Short | 12 | June 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2867) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| 2 Year U.S. Treasury Note Futures | Short | 15 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 159 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(574) |
| 10 Year Ultra U.S. Treasury Note Futures | Long | 61 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(450) |
| 10 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 9 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50) |
| 20 Year U.S. Treasury Bond Futures | Long | 15 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120) |
| 30 Year Ultra U.S. Treasury Bond Futures | Long | 4 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26) |
|  |  |  |  |  | $(1133) |

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Swap contracts

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#### Interest rate swaps

#### Centrally cleared interest rate swaps

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| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Receive | Receive | Pay | Pay | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Rate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Payment<br> frequency | Rate | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 3-month USD-LIBOR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Quarterly | 0.81% | Semi-annual | 7/28/2045 | USD1,800 | $775 | $5 | $770 |

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<sup>1</sup> Principal payments may be made periodically. Therefore, the effective maturity date may be earlier than the stated maturity date.

<sup>2</sup> Amount less than one thousand.

<sup>3</sup> All or a portion of this security was pledged as collateral. The total value of pledged collateral was $1,798,000, which represented 2.05% of the net assets of the fund.

<sup>4</sup> Coupon rate may change periodically. Reference rate and spread are as of the most recent information available. Some coupon rates are determined by the issuer or agent based on current market conditions; therefore, the reference rate and spread are not available. For short-term securities, the date of the next scheduled coupon rate change is considered to be the maturity date.

<sup>5</sup> Purchased on a TBA basis.

<sup>6</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A or Section 4(2) of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $19,306,000, which represented 22.00% of the net assets of the fund.

<sup>7</sup> Index-linked bond whose principal amount moves with a government price index.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| Assn. = Association |
| CLO = Collateralized Loan Obligations |
| CME = CME Group |
| CMO = Collateralized Mortgage Obligations |
| LIBOR = London Interbank Offered Rate |
| SOFR = Secured Overnight Financing Rate |
| TBA = To be announced |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — American Funds Mortgage Fund — Page 217 of 255

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#### Ultra-Short Bond Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | | |
|:---|:---|:---|:---|
| Short-term securities 97.30%<br> **Commercial paper 77.52%** | Weighted<br> average yield<br> at acquisition | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Amazon.com, Inc. 12/14/2022<sup>1</sup> | 3.520% | USD10,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9929 |
| Apple, Inc. 11/2/2022<sup>1</sup> | 3.050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4986 |
| Apple, Inc. 11/9/2022<sup>1</sup> | 3.100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8969 |
| Australia & New Zealand Banking Group, Ltd. 11/10/2022<sup>1</sup> | 2.769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7971 |
| Bank of Montreal 10/17/2022<sup>1</sup> | 2.470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9985 |
| BNG Bank NV 10/11/2022<sup>1</sup> | 2.223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9991 |
| Chariot Funding, LLC 10/11/2022<sup>1</sup> | 2.680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9991 |
| DBS Bank, Ltd. 11/21/2022<sup>1</sup> | 3.300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9952 |
| EssilorLuxottica 10/24/2022<sup>1</sup> | 3.055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9980 |
| European Investment Bank 10/11/2022 | 2.187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7993 |
| Gotham Funding Corp. 10/13/2022<sup>1</sup> | 2.730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8191 |
| Henkel of America, Inc. 12/27/2022<sup>1</sup> | 3.550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9914 |
| ING (U.S.) Funding, LLC 10/31/2022<sup>1</sup> | 3.050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10322 |
| International Bank for Reconstruction and Development 10/24/2022 | 2.474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4991 |
| KfW 12/8/2022<sup>1</sup> | 3.350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11929 |
| LMA-Americas, LLC 10/3/2022<sup>1</sup> | 3.000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3006 |
| LMA-Americas, LLC 10/7/2022<sup>1</sup> | 2.960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9994 |
| L'Oréal USA, Inc. 11/16/2022<sup>1</sup> | 3.160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12697 |
| Manhattan Asset Funding Company, LLC 10/6/2022<sup>1</sup> | 2.700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4248 |
| Manhattan Asset Funding Company, LLC 12/15/2022<sup>1</sup> | 3.650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5102 |
| Mizuho Bank, Ltd. 10/18/2022<sup>1</sup> | 2.715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9985 |
| Nestlé Finance International, Ltd. 10/13/2022<sup>1</sup> | 2.850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7542 |
| Nordea Bank AB 10/26/2022<sup>1</sup> | 2.735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6685 |
| Novartis Finance Corp. 10/11/2022<sup>1</sup> | 3.000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9991 |
| Novartis Finance Corp. 10/24/2022<sup>1</sup> | 3.060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4990 |
| NRW.Bank 10/13/2022<sup>1</sup> | 2.540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9989 |
| Oesterreich Kontrollbank 11/21/2022 | 3.280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7962 |
| Old Line Funding, LLC 10/14/2022<sup>1</sup> | 2.660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5650 |
| Old Line Funding, LLC 11/15/2022<sup>1</sup> | 3.234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6970 |
| Ontario (Province of) 10/24/2022 | 3.050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9980 |
| Procter & Gamble Co. 10/14/2022<sup>1</sup> | 2.450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10388 |
| Québec (Province of) 10/27/2022<sup>1</sup> | 3.080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9978 |
| Sumitomo Mitsui Trust Bank, Ltd. 10/24/2022<sup>1</sup> | 3.080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9979 |
| Svenska Handelsbanken AB 10/27/2022<sup>1</sup> | 2.700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9977 |
| Toronto-Dominion Bank 10/28/2022<sup>1</sup> | 3.050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9976 |
| TotalEnergies Capital Canada, Ltd. 10/21/2022<sup>1</sup> | 3.060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9981 |
| Toyota Industries Commercial Finance, Inc. 10/20/2022<sup>1</sup> | 2.600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6988 |
| Toyota Motor Credit Corp. 10/17/2022 | 2.660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6790 |
| Victory Receivables Corp. 12/1/2022<sup>1</sup> | 3.600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4968 |
| Wal-Mart Stores, Inc. 10/11/2022<sup>1</sup> | 2.950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9991 |
|  |  |  | &nbsp;&nbsp;338901 |
| **Federal agency bills & notes 17.50%** |  |  |  |
| Federal Home Loan Bank 10/12/2022 | 2.245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9993 |
| Federal Home Loan Bank 10/13/2022 | 1.907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4996 |
| Federal Home Loan Bank 10/26/2022 | 3.005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8485 |

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American Funds Insurance Series — Ultra-Short Bond Fund — Page 218 of 255

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unaudited

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| | | | |
|:---|:---|:---|:---|
| Short-term securities (continued)<br> **Federal agency bills & notes (continued)** | Weighted<br> average yield<br> at acquisition | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Federal Home Loan Bank 11/2/2022 | 2.468% | USD15,000 | &nbsp;&nbsp;$14966 |
| Federal Home Loan Bank 11/8/2022 | 3.080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9274 |
| Federal Home Loan Bank 12/5/2022 | 3.300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4973 |
| Federal Home Loan Bank 12/23/2022 | 3.432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9928 |
| Federal Home Loan Bank 12/28/2022 | 3.480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13888 |
|  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76503 |
| **U.S. Treasury bills 2.28%** |  |  |  |
| U.S. Treasury 10/18/2022 | 1.936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9990 |
| **Total short-term securities (cost: $425,420,000)** |  |  | &nbsp;&nbsp;425394 |
| **Total investment securities 97.30% (cost: $425,420,000)** |  |  | &nbsp;&nbsp;425394 |
| **Other assets less liabilities 2.70%** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11787 |
| **Net assets 100.00%** |  |  | $437181 |

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<sup>1</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A or Section 4(2) of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $301,186,000, which represented 68.89% of the net assets of the fund.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviation** |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — Ultra-Short Bond Fund — Page 219 of 255

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#### U.S. Government Securities Fund<sup>®</sup><br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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|:---|:---|:---|
| **Bonds, notes & other debt instruments 96.61%<br> Mortgage-backed obligations 49.36%<br> Federal agency mortgage-backed obligations 49.36%** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Fannie Mae Pool #695412 5.00% 2033<sup>1</sup> | USD1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1 |
| Fannie Mae Pool #AD3566 5.00% 2035<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Fannie Mae Pool #MA2746 4.00% 2036<sup>1</sup> | 1441 | &nbsp;&nbsp;1376 |
| Fannie Mae Pool #MA2588 4.00% 2036<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670 |
| Fannie Mae Pool #256860 6.50% 2037<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Fannie Mae Pool #888698 7.00% 2037<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Fannie Mae Pool #256828 7.00% 2037<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Fannie Mae Pool #970343 6.00% 2038<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Fannie Mae Pool #AC0794 5.00% 2039<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Fannie Mae Pool #931768 5.00% 2039<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Fannie Mae Pool #932606 5.00% 2040<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Fannie Mae Pool #MA4501 2.00% 2041<sup>1</sup> | 3022 | &nbsp;&nbsp;2533 |
| Fannie Mae Pool #AJ1873 4.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 |
| Fannie Mae Pool #AI1862 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 |
| Fannie Mae Pool #AI3510 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 |
| Fannie Mae Pool #AJ0704 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 |
| Fannie Mae Pool #AJ5391 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 |
| Fannie Mae Pool #AE1248 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |
| Fannie Mae Pool #AE1277 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Fannie Mae Pool #AE1283 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Fannie Mae Pool #MA4540 2.00% 2042<sup>1</sup> | 1392 | &nbsp;&nbsp;1165 |
| Fannie Mae Pool #MA4570 2.00% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;752 |
| Fannie Mae Pool #AE1290 5.00% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Fannie Mae Pool #AT7161 3.50% 2043<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Fannie Mae Pool #AT3954 3.50% 2043<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Fannie Mae Pool #AT0300 3.50% 2043<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Fannie Mae Pool #AY1829 3.50% 2044<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Fannie Mae Pool #FM9416 3.50% 2045<sup>1</sup> | 4623 | &nbsp;&nbsp;4230 |
| Fannie Mae Pool #BE5017 3.50% 2045<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 |
| Fannie Mae Pool #BE8740 3.50% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 |
| Fannie Mae Pool #BE8742 3.50% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Fannie Mae Pool #BH2846 3.50% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Fannie Mae Pool #BH2848 3.50% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Fannie Mae Pool #BH2847 3.50% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Fannie Mae Pool #BJ5015 4.00% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153 |
| Fannie Mae Pool #BH3122 4.00% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Fannie Mae Pool #BM3788 3.50% 2048<sup>1</sup> | 3334 | &nbsp;&nbsp;3050 |
| Fannie Mae Pool #BJ4901 3.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 |
| Fannie Mae Pool #BK6840 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| Fannie Mae Pool #BK5232 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Fannie Mae Pool #BK9743 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |
| Fannie Mae Pool #BK9761 4.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Fannie Mae Pool #FM3280 3.50% 2049<sup>1</sup> | 1204 | &nbsp;&nbsp;1102 |
| Fannie Mae Pool #CA4151 3.50% 2049<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 |
| Fannie Mae Pool #FM1062 3.50% 2049<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 |

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American Funds Insurance Series — U.S. Government Securities Fund — Page 220 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Fannie Mae Pool #FM1443 3.50% 2049<sup>1</sup> | USD332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$303 |
| Fannie Mae Pool #BJ8411 3.50% 2049<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 |
| Fannie Mae Pool #FM2179 3.00% 2050<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3373 |
| Fannie Mae Pool #FM7687 3.00% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5164 |
| Fannie Mae Pool #FM9976 3.00% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;769 |
| Fannie Mae Pool #FS0647 3.00% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3525 |
| Fannie Mae Pool #CB2544 3.00% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2125 |
| Fannie Mae Pool #BF0497 3.00% 2060<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1285 |
| Fannie Mae, Series 2001-4, Class GA, 9.00% 2025<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>3</sup> |
| Fannie Mae, Series 2001-4, Class NA, 9.00% 2025<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>3</sup> |
| Fannie Mae, Series 2014-M1, Class A2, Multi Family, 3.343% 2023<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234 |
| Fannie Mae, Series 2014-M3, Class A2, Multi Family, 3.501% 2024<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 |
| Freddie Mac Pool #1H1354 2.54% 2036<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 |
| Freddie Mac Pool #C03518 5.00% 2040<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 |
| Freddie Mac Pool #RB5138 2.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680 |
| Freddie Mac Pool #G06459 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;687 |
| Freddie Mac Pool #RB5148 2.00% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1552 |
| Freddie Mac Pool #RB5145 2.00% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 |
| Freddie Mac Pool #Q19133 3.50% 2043<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 |
| Freddie Mac Pool #Q17696 3.50% 2043<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 |
| Freddie Mac Pool #Q23190 4.00% 2043<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| Freddie Mac Pool #Q15874 4.00% 2043<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Freddie Mac Pool #Q28558 3.50% 2044<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 |
| Freddie Mac Pool #760014 2.77% 2045<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271 |
| Freddie Mac Pool #Q52069 3.50% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 |
| Freddie Mac Pool #Q47615 3.50% 2047<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Freddie Mac Pool #Q54701 3.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 |
| Freddie Mac Pool #Q54709 3.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 |
| Freddie Mac Pool #Q54700 3.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 |
| Freddie Mac Pool #Q54782 3.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| Freddie Mac Pool #Q54781 3.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
| Freddie Mac Pool #Q56590 3.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 |
| Freddie Mac Pool #Q54699 3.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| Freddie Mac Pool #Q54831 3.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Freddie Mac Pool #Q56589 3.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Freddie Mac Pool #Q54698 3.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Freddie Mac Pool #G67711 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1376 |
| Freddie Mac Pool #Q56599 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| Freddie Mac Pool #Q55971 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Freddie Mac Pool #Q56175 4.00% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 |
| Freddie Mac Pool #Q58411 4.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 |
| Freddie Mac Pool #Q58436 4.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| Freddie Mac Pool #Q58378 4.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Freddie Mac Pool #ZT0522 4.50% 2048<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Freddie Mac Pool #RA1463 3.50% 2049<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 |
| Freddie Mac Pool #RA1580 3.50% 2049<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 |
| Freddie Mac Pool #QA0284 3.50% 2049<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184 |
| Freddie Mac Pool #QA2748 3.50% 2049<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Freddie Mac Pool #RA6406 2.00% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 |
| Freddie Mac Pool #SD0726 2.50% 2051<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;14756 | &nbsp;&nbsp;12500 |
| Freddie Mac Pool #8D0226 2.521% 2052<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466 |
| Freddie Mac Pool #SD7550 3.00% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3086 |
| Freddie Mac Pool #SD7553 3.00% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803 |
| Freddie Mac Pool #SD0873 3.50% 2052<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;14467 | &nbsp;&nbsp;13191 |

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Freddie Mac Pool #RA7938 5.00% 2052<sup>1</sup> | USD11,950 | $11675 |
| Freddie Mac, Series 1567, Class A, (1-month USD-LIBOR + 0.40%) 2.547% 2023<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Freddie Mac, Series KS01, Class A2, Multi Family, 2.522% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 |
| Freddie Mac, Series K029, Class A2, Multi Family, 3.32% 2023<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 |
| Freddie Mac, Series K035, Class A2, Multi Family, 3.458% 2023<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2522 |
| Freddie Mac, Series K040, Class A2, Multi Family, 3.241% 2024<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1330 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-1, Class HA, 3.00% 2056<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4373 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-2, Class MA, 3.00% 2056<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4368 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-2, Class HA, 3.00% 2056<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3980 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-3, Class MT, 3.00% 2056<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;752 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-3, Class HT, 3.25% 2056<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2018-1, Class HT, 3.00% 2057<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;831 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2017-4, Class HT, 3.25% 2057<sup>1,2</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1248 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2018-2, Class MT, 3.50% 2057<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3913 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2018-3, Class MA, 3.50% 2057<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2018-2, Class MA, 3.50% 2057<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-2, Class MA, 3.50% 2058<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2117 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-1, Class MT, 3.50% 2058<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-2, Class MT, 3.50% 2058<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-1, Class MA, 3.50% 2058<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-3, Class MT, 3.50% 2058<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 |
| Freddie Mac Seasoned Credit Risk Transfer Trust, Series 2019-4, Class MA, 3.00% 2059<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1786 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2018-2, Class A1, 3.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19099 | &nbsp;&nbsp;18238 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2018-1, Class A1, 3.50% 2028<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4210 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2019-3, Class A1C, 2.75% 2029<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4596 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2020-1, Class A1D, 2.00% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1297 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2020-1, Class A2D, 2.00% 2030<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;359 |
| Freddie Mac Seasoned Loan Structured Transaction Trust, Series 2022-1, Class A1, 3.50% 2032<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4538 |
| Government National Mortgage Assn. 2.00% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1162 |
| Government National Mortgage Assn. 2.50% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2137 |
| Government National Mortgage Assn. 3.00% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2064 |
| Government National Mortgage Assn. 3.50% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3644 |
| Government National Mortgage Assn. 4.00% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31390 | &nbsp;&nbsp;29321 |
| Government National Mortgage Assn. 4.50% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47208 | &nbsp;&nbsp;45200 |
| Government National Mortgage Assn. 5.00% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58073 | &nbsp;&nbsp;56853 |
| Government National Mortgage Assn. 5.50% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8917 |
| Government National Mortgage Assn. 5.50% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1599 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #698668 5.50% 2038<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #700778 5.50% 2038<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #782365 6.00% 2038<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #004269 6.50% 2038<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #698406 5.00% 2039<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #783690 6.00% 2039<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #783689 5.50% 2040<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2846 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #783687 4.50% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #783688 5.00% 2041<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905 |
| Government National Mortgage Assn. Pool #MA0533 3.00% 2042<sup>1</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.00% 2037<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;983 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2037<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2032 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2037<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;888 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.00% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22021 | &nbsp;&nbsp;17835 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 2.50% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2304 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.00% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5275 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.50% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21815 | &nbsp;&nbsp;19628 |

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American Funds Insurance Series — U.S. Government Securities Fund — Page 222 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **Mortgage-backed obligations (continued)<br> Federal agency mortgage-backed obligations (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Uniform Mortgage-Backed Security 3.50% 2052<sup>1,4</sup> | USD14,592 | &nbsp;&nbsp;$13136 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39137 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.00% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20194 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.50% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121066 | &nbsp;&nbsp;115362 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 4.50% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2984 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.00% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25042 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.00% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1197 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.50% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149197 | &nbsp;&nbsp;148335 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 5.50% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19121 |
| Uniform Mortgage-Backed Security 6.00% 2052<sup>1,4</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2073 |
| **Total mortgage-backed obligations** |  | &nbsp;&nbsp;740520 |
| **U.S. Treasury bonds & notes 41.25%<br> U.S. Treasury inflation-protected securities 29.44%** |  |  |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2023<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21617 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.375% 2023<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21367 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2023<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30470 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69432 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2024<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32893 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.50% 2024<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22134 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2024<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73301 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2025<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7938 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2025<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7332 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.375% 2025<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54885 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2026<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31688 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2026<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5339 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2026<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3207 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2027<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17119 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2030<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6385 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2031<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8462 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2031<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;868 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2032<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3798 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 2.125% 2041<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.75% 2042<sup>5,6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7593 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.625% 2043<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3464 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 1.00% 2049<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3985 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.25% 2050<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2051<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3771 |
| U.S. Treasury Inflation-Protected Security 0.125% 2052<sup>5</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3901 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;441602 |
| **U.S. Treasury 11.81%** |  |  |
| U.S. Treasury 2.125% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>3</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—<sup>3</sup> |
| U.S. Treasury 3.00% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3602 |
| U.S. Treasury 2.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7176 |
| U.S. Treasury 3.125% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378 |
| U.S. Treasury 3.50% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27417 |
| U.S. Treasury 2.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3882 |
| U.S. Treasury 2.625% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18200 |
| U.S. Treasury 2.875% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5135 |
| U.S. Treasury 3.125% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21370 |
| U.S. Treasury 2.75% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9601 |
| U.S. Treasury 1.125% 2040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4382 |
| U.S. Treasury 1.75% 2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1749 |

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American Funds Insurance Series — U.S. Government Securities Fund — Page 223 of 255

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unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Bonds, notes & other debt instruments (continued)<br> **U.S. Treasury bonds & notes (continued)<br> U.S. Treasury (continued)** | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| U.S. Treasury 2.25% 2041 | USD900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$681 |
| U.S. Treasury 3.25% 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3102 |
| U.S. Treasury 2.50% 2045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3700 |
| U.S. Treasury 2.50% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4097 |
| U.S. Treasury 2.50% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2964 |
| U.S. Treasury 2.875% 2046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2207 |
| U.S. Treasury 2.25% 2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1196 |
| U.S. Treasury 2.875% 2049<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5252 |
| U.S. Treasury 1.25% 2050<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;19460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10904 |
| U.S. Treasury 1.625% 2050<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;26165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16240 |
| U.S. Treasury 1.875% 2051<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;15220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10083 |
| U.S. Treasury 1.875% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2093 |
| U.S. Treasury 2.00% 2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3789 |
| U.S. Treasury 2.875% 2052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 |
| U.S. Treasury 3.00% 2052<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7688 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177182 |
| **Total U.S. Treasury bonds & notes** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618784 |
| **Federal agency bonds & notes 6.00%** |  |  |
| Export-Import Bank of the United States-Guaranteed, Ethiopian Leasing 2012, LLC 2.646% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 |
| Fannie Mae 0.75% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2464 |
| Fannie Mae 0.875% 2030<sup>6</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6727 |
| Fannie Mae 7.125% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2367 |
| Federal Home Loan Bank 3.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6225 |
| Federal Home Loan Bank 5.50% 2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 |
| Private Export Funding Corp. 3.55% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3162 |
| Private Export Funding Corp. 1.40% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2567 |
| Tennessee Valley Authority 0.75% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3369 |
| Tennessee Valley Authority 2.875% 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4760 |
| Tennessee Valley Authority 4.65% 2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1793 |
| Tennessee Valley Authority 5.88% 2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;986 |
| Tennessee Valley Authority, Series A, 4.625% 2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 |
| TVA Southaven 3.846% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;823 |
| U.S. Agency for International Development, Israel (State of), Class 1A, 5.50% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1262 |
| U.S. Agency for International Development, Jordan (Kingdom of) 3.00% 2025 | &nbsp;&nbsp;14779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14224 |
| U.S. Agency for International Development, Morocco (Kingdom of) 7.55% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2001 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-9, 2.80% 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1481 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-10, 2.85% 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2193 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-11, 2.95% 2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2538 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-12, 3.10% 2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2505 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-13, 3.15% 2027 | &nbsp;&nbsp;11482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10902 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-14, 3.25% 2028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3608 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-15, 3.35% 2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2468 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-16, 3.50% 2030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2371 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-17, 3.55% 2031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2362 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-18, 3.60% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2177 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-19, 3.65% 2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1876 |
| U.S. Department of Housing and Urban Development, Series 2015-A-20, 3.70% 2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 |
| U.S. Government-Guaranteed Certificates of Participation, Overseas Private Investment Corp. 3.82% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;737 |
| U.S. Government-Guaranteed Certificates of Participation, Overseas Private Investment Corp. 3.938% 2032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;611 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90044 |
| **Total bonds, notes & other debt instruments (cost: $1,565,472,000)** |  | &nbsp;&nbsp;1449348 |

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American Funds Insurance Series — U.S. Government Securities Fund — Page 224 of 255

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unaudited

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|:---|:---|:---|:---|
| Short-term securities 41.30%<br> **Commercial paper 17.88%** | Weighted<br> average yield<br> at acquisition | Principal amount<br> (000) | Value<br> (000) |
| Amazon.com, Inc. 11/29/2022<sup>7</sup> | 3.250% | USD8,000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$7957 |
| Amazon.com, Inc. 12/14/2022<sup>7</sup> | 3.520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7944 |
| Amazon.com, Inc. 12/27/2022<sup>7</sup> | 3.520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19828 |
| Apple, Inc. 11/2/2022<sup>7</sup> | 3.050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8975 |
| Apple, Inc. 11/7/2022<sup>7</sup> | 3.090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19935 |
| CAFCO, LLC 10/4/2022<sup>7</sup> | 2.290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12996 |
| Chariot Funding, LLC 10/11/2022<sup>7</sup> | 2.680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8991 |
| Chariot Funding, LLC 10/14/2022<sup>7</sup> | 2.520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14982 |
| CHARTA, LLC 1/11/2023<sup>7</sup> | 3.900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5617 |
| Coca-Cola Co. 11/2/2022<sup>7</sup> | 3.100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1097 |
| CRC Funding, LLC 10/17/2022<sup>7</sup> | 3.060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9985 |
| Henkel of America, Inc. 12/27/2022<sup>7</sup> | 3.550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19828 |
| Johnson & Johnson 10/17/2022<sup>7</sup> | 1.480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4993 |
| LMA-Americas, LLC 11/29/2022<sup>7</sup> | 3.500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9146 |
| Novartis Finance Corp. 10/24/2022<sup>7</sup> | 3.060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14969 |
| Paccar Financial Corp. 10/6/2022 | 2.560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9495 |
| Procter & Gamble Co. 11/8/2022<sup>7</sup> | 2.610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19933 |
| Procter & Gamble Co. 11/9/2022<sup>7</sup> | 2.570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18436 |
| Starbird Funding Corp. 10/3/2022<sup>7</sup> | 3.000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17795 |
| Wal-Mart Stores, Inc. 10/17/2022<sup>7</sup> | 3.050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6371 |
| Wal-Mart Stores, Inc. 10/24/2022<sup>7</sup> | 3.020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4990 |
| Wal-Mart Stores, Inc. 10/31/2022<sup>7</sup> | 3.064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23937 |
|  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268200 |
| **U.S. Treasury bills 12.10%** |  |  |  |
| U.S. Treasury 10/4/2022 | 2.299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65395 |
| U.S. Treasury 10/11/2022 | 2.387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12993 |
| U.S. Treasury 10/13/2022 | 2.269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19985 |
| U.S. Treasury 10/18/2022 | 2.482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66680 |
| U.S. Treasury 10/20/2022 | 2.423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16480 |
|  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181533 |
| **Federal agency bills & notes 11.32%** |  |  |  |
| Fannie Mae 10/19/2022 | 2.585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6492 |
| Federal Farm Credit Banks 11/8/2022 | 2.230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19943 |
| Federal Home Loan Bank 10/5/2022 | 2.256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9449 |
| Federal Home Loan Bank 10/31/2022 | 2.606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58875 |
| Federal Home Loan Bank 11/9/2022 | 2.560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19344 |
| Federal Home Loan Bank 11/23/2022 | 3.210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24893 |
| Federal Home Loan Bank 12/5/2022 | 3.300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24864 |
| Federal Home Loan Bank 12/28/2022 | 3.480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5952 |
|  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169812 |
| **Total short-term securities (cost: $619,554,000)** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619545 |
| **Total investment securities 137.91% (cost: $2,185,026,000)** |  |  | &nbsp;&nbsp;2068893 |
| **Other assets less liabilities (37.91)%** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568716) |
| **Net assets 100.00%** |  |  | $1500177 |

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American Funds Insurance Series — U.S. Government Securities Fund — Page 225 of 255

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unaudited

Futures contracts

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 30 Day Federal Funds Futures | Long | 259 | November 2022 | USD104,596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(57) |
| 30 Day Federal Funds Futures | Long | 1245 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(335) |
| 30 Day Federal Funds Futures | Short | 32 | February 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127 |
| 90 Day Eurodollar Futures | Long | 353 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3241) |
| 3 Month SOFR Futures | Short | 225 | June 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644 |
| 90 Day Eurodollar Futures | Long | 1495 | September 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356632 | &nbsp;&nbsp;(13881) |
| 90 Day Eurodollar Futures | Short | 923 | December 2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220389) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8113 |
| 90 Day Eurodollar Futures | Short | 885 | December 2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5302 |
| 2 Year U.S. Treasury Note Futures | Short | 141 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 3860 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414980 | &nbsp;&nbsp;(14107) |
| 10 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 603 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3165) |
| 10 Year Ultra U.S. Treasury Note Futures | Long | 112 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(798) |
| 20 Year U.S. Treasury Bond Futures | Long | 396 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3919) |
| 30 Year Ultra U.S. Treasury Bond Futures | Short | 59 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457 |
|  |  |  |  |  | $(24820) |

---

Swap contracts

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#### Interest rate swaps

#### Centrally cleared interest rate swaps

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Receive | Receive | Pay | Pay | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Rate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Payment<br> frequency | Rate | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| SOFR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | 0.471% | Annual | 10/26/2023 | USD30,500 | $1194 | $— | $1194 |
| 0.45801% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | SOFR | Annual | 10/26/2023 | 30500 | &nbsp;&nbsp;(1198) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;(1198) |
| 0.241% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3/1/2024 | 119400 | &nbsp;&nbsp;(6598) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;(6598) |
| U.S. EFFR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | 0.11% | Annual | &nbsp;&nbsp;5/18/2024 | 97600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;3945 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;3945 |
| 3.497% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;6/16/2024 | 24000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305) |
| 3.4585% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;6/17/2024 | 3697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49) |
| 3.4325% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;6/17/2024 | 17700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243) |
| 4.345% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;9/29/2024 | 19000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 |
| 4.197% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;9/30/2024 | 19000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) |
| 4.1735% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | U.S. EFFR | Annual | &nbsp;&nbsp;9/30/2024 | 19400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) |
| U.S. EFFR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | 0.126% | Annual | &nbsp;&nbsp;6/25/2025 | 20100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2044 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2044 |
| U.S. EFFR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | 0.1275% | Annual | &nbsp;&nbsp;6/25/2025 | 20100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2043 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2043 |
| U.S. EFFR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | 0.106% | Annual | &nbsp;&nbsp;6/30/2025 | 22492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2308 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2308 |
| 3-month USD-LIBOR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Quarterly | 1.867% | Semi-annual | &nbsp;&nbsp;7/11/2025 | 49400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;3171 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;3171 |
| 2.925% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month USD-LIBOR | Quarterly | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2/1/2028 | 12800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(648) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(648) |
| 2.92% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month USD-LIBOR | Quarterly | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2/2/2028 | 12200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620) |
| U.S. EFFR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | 0.5385% | Annual | &nbsp;&nbsp;3/26/2030 | 49000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;9947 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;9947 |
| 0.913% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month USD-LIBOR | Quarterly | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6/9/2030 | 31000 | &nbsp;&nbsp;(6144) | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;(6144) |
| U.S. EFFR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Annual | 0.666% | Annual | 11/19/2030 | 15500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;3209 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;3209 |
| 3-month USD-LIBOR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Quarterly | 2.963% | Semi-annual | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2/1/2038 | 9800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 |
| 3-month USD-LIBOR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Quarterly | 2.986% | Semi-annual | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2/1/2038 | 7800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 |

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American Funds Insurance Series — U.S. Government Securities Fund — Page 226 of 255

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unaudited

Swap contracts (continued)<br>

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#### Interest rate swaps (continued)<br>

#### Centrally cleared interest rate swaps (continued)<br>

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Receive | Receive | Pay | Pay | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| Rate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Payment<br> frequency | Rate | Payment<br> frequency | Expiration<br> date | Notional<br> amount<br> (000) | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) | Upfront<br> premium<br> paid<br> (000) | Unrealized<br> appreciation<br> (depreciation)<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 0.833% | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Semi-annual | 3-month USD-LIBOR | Quarterly | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4/3/2040 | USD15,800 | $(5917) | $— | $(5917) |
| 3-month USD-LIBOR | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Quarterly | 0.811% | Semi-annual | &nbsp;&nbsp;7/27/2050 | 5110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2380 | &nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2380 |
|  |  |  |  |  |  | $9278 | $— | $9278 |

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American Funds Insurance Series — U.S. Government Securities Fund — Page 227 of 255

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unaudited

<sup>1</sup> Principal payments may be made periodically. Therefore, the effective maturity date may be earlier than the stated maturity date.

<sup>2</sup> Coupon rate may change periodically. Reference rate and spread are as of the most recent information available. Some coupon rates are determined by the issuer or agent based on current market conditions; therefore, the reference rate and spread are not available. For short-term securities, the date of the next scheduled coupon rate change is considered to be the maturity date.

<sup>3</sup> Amount less than one thousand.

<sup>4</sup> Purchased on a TBA basis.

<sup>5</sup> Index-linked bond whose principal amount moves with a government price index.

<sup>6</sup> All or a portion of this security was pledged as collateral. The total value of pledged collateral was $27,715,000, which represented 1.85% of the net assets of the fund.

<sup>7</sup> Acquired in a transaction exempt from registration under Rule 144A or Section 4(2) of the Securities Act of 1933. May be resold in the U.S. in transactions exempt from registration, normally to qualified institutional buyers. The total value of all such securities was $258,705,000, which represented 17.24% of the net assets of the fund.

---

| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| Assn. = Association |
| EFFR = Effective Federal Funds Rate |
| LIBOR = London Interbank Offered Rate |
| SOFR = Secured Overnight Financing Rate |
| TBA = To be announced |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — U.S. Government Securities Fund — Page 228 of 255

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#### Managed Risk Growth Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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| | | |
|:---|:---|:---|
| Growth funds 83.92% | Shares | Value<br> (000) |
| American Funds Insurance Series – Growth Fund, Class 1 | &nbsp;&nbsp;5218180 | $390059 |
| **Total growth funds (cost: $509,739,000)** |  | &nbsp;&nbsp;390059 |
| Fixed income funds 7.90% |  |  |
| American Funds Insurance Series – The Bond Fund of America, Class 1 | &nbsp;&nbsp;3875543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36701 |
| **Total fixed income funds (cost: $39,007,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36701 |
| Short-term securities 4.84% |  |  |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Premier Class 2.94%<sup>1</sup> | 22510604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22511 |
| **Total short-term securities (cost: $22,511,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22511 |
| Options purchased 0.52% |  |  |
| Options purchased\* |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2428 |
| **Total options purchased (cost: $1,627,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2428 |
| **Total investment securities 97.18% (cost: $572,884,000)** |  | &nbsp;&nbsp;451699 |
| **Other assets less liabilities 2.82%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13095 |
| **Net assets 100.00%** |  | $464794 |

---

\*Options purchased

------

#### Put

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Description | Number of<br> contracts | Notional<br> amount<br> (000) | Exercise<br> price | Expiration<br> date | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | USD8,964 | USD2,375.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$25 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2600.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2650.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2675.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2600.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2700.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 |
| S&P 500 Index | 175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2800.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;983 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2850.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 |
| S&P 500 Index | 110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;727 |
|  |  |  |  |  | $2428 |

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American Funds Insurance Series — Managed Risk Growth Fund — Page 229 of 255

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unaudited

Futures contracts

------

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 319 | December 2022 | USD34,295 | $(1148) |
| Nikkei 225 Index Contracts | Short | 3 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| Japanese Yen Currency Contracts | Short | 7 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| FTSE 100 Index Contracts | Short | 21 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 |
| British Pound Currency Contracts | Short | 25 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 |
| Mini MSCI Emerging Market Index Contracts | Short | 98 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472 |
| Russell 2000 Mini Index Contracts | Short | 88 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723 |
| Euro Stoxx 50 Index Contracts | Short | 288 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;873 |
| Euro Currency Contracts | Short | 84 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 |
| S&P Mid 400 E-mini Index Contracts | Short | 93 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20536) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2156 |
| S&P 500 E-mini Index Contracts | Short | 1259 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226715) | &nbsp;&nbsp;24699 |
|  |  |  |  |  | $28143 |

---

Investments in affiliates<sup>2</sup>

------

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> gain (loss)<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> depreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Capital gain<br> distributions<br> received<br> (000) |
| **Growth funds 83.92%** | **Growth funds 83.92%** | **Growth funds 83.92%** | **Growth funds 83.92%** | **Growth funds 83.92%** | **Growth funds 83.92%** | **Growth funds 83.92%** | **Growth funds 83.92%** | **Growth funds 83.92%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;American Funds Insurance Series –<br> Growth Fund, Class 1 | $504914 | &nbsp;&nbsp;$360167 | &nbsp;&nbsp;$255526 | &nbsp;&nbsp;$40295 | &nbsp;&nbsp;$(259791) | &nbsp;&nbsp;$390059 | &nbsp;&nbsp;$619 | &nbsp;&nbsp;$60090 |
| **Fixed income funds 7.90%** | **Fixed income funds 7.90%** | **Fixed income funds 7.90%** | **Fixed income funds 7.90%** | **Fixed income funds 7.90%** | **Fixed income funds 7.90%** | **Fixed income funds 7.90%** | **Fixed income funds 7.90%** | **Fixed income funds 7.90%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;American Funds Insurance Series –<br> The Bond Fund of America, Class 1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443 |
| **Total 91.82%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$32039 | &nbsp;&nbsp;$(259837) | &nbsp;&nbsp;$426760 | &nbsp;&nbsp;$844 | &nbsp;&nbsp;$60533 |

---

<sup>1</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022. <br> <sup>2</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

---

| |
|:---|
| **Key to abbreviation** |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — Managed Risk Growth Fund — Page 230 of 255

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#### Managed Risk International Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

---

| | | |
|:---|:---|:---|
| Growth funds 84.22% | Shares | Value<br> (000) |
| American Funds Insurance Series – International Fund, Class 1 | 7767501 | $107269 |
| **Total growth funds (cost: $142,997,000)** |  | &nbsp;&nbsp;107269 |
| Fixed income funds 9.41% |  |  |
| American Funds Insurance Series – The Bond Fund of America, Class 1 | 1265581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11985 |
| **Total fixed income funds (cost: $13,292,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11985 |
| Short-term securities 3.86% |  |  |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Premier Class 2.94%<sup>1</sup> | 4918848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4919 |
| **Total short-term securities (cost: $4,919,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4919 |
| Options purchased 0.65% |  |  |
| Options purchased\* |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 |
| **Total options purchased (cost: $395,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 |
| **Total investment securities 98.14% (cost: $161,603,000)** |  | &nbsp;&nbsp;124998 |
| **Other assets less liabilities 1.86%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2373 |
| **Net assets 100.00%** |  | $127371 |

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\*Options purchased

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#### Put

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Description | Number of<br> contracts | Notional<br> amount<br> (000) | Exercise<br> price | Expiration<br> date | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) |
| iShares MSCI EAFE ETF | 2050 | USD11,482 | USD45.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;$90 |
| iShares MSCI EAFE ETF | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| iShares MSCI EAFE ETF | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| iShares MSCI EAFE ETF | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| iShares MSCI EAFE ETF | 1700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;510 |
| iShares MSCI EAFE ETF | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;117 |
|  |  |  |  |  | $825 |

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American Funds Insurance Series — Managed Risk International Fund — Page 231 of 255

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unaudited

Futures contracts

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 95 | December 2022 | USD10,213 | &nbsp;&nbsp;$(287) |
| S&P 500 E-mini Index Contracts | Short | 86 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15486) | &nbsp;&nbsp;1636 |
| Mini MSCI Emerging Market Index Contracts | Short | 700 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30503) | &nbsp;&nbsp;3209 |
| MSCI EAFE Index Contracts | Short | 405 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33627) | &nbsp;&nbsp;3374 |
|  |  |  |  |  | $7932 |

---

Investments in affiliates<sup>2</sup>

------

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| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> gain (loss)<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> depreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Capital gain<br> distributions<br> received<br> (000) |
| **Growth funds 84.22%** | **Growth funds 84.22%** | **Growth funds 84.22%** | **Growth funds 84.22%** | **Growth funds 84.22%** | **Growth funds 84.22%** | **Growth funds 84.22%** | **Growth funds 84.22%** | **Growth funds 84.22%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;American Funds Insurance Series –<br> International Fund, Class 1 | $136987 | &nbsp;&nbsp;$89062 | &nbsp;&nbsp;$61583 | &nbsp;&nbsp;$3695 | &nbsp;&nbsp;$(60892) | &nbsp;&nbsp;$107269 | &nbsp;&nbsp;$570 | &nbsp;&nbsp;$16110 |
| **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;American Funds Insurance Series –<br> The Bond Fund of America, Class 1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(641) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 |
| **Total 93.63%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$1940 | &nbsp;&nbsp;$(61533) | &nbsp;&nbsp;$119254 | &nbsp;&nbsp;$652 | &nbsp;&nbsp;$16270 |

---

<sup>1</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022. <br> <sup>2</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

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| |
|:---|
| **Key to abbreviation** |
| USD = U.S. dollars |

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American Funds Insurance Series — Managed Risk International Fund — Page 232 of 255

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#### Managed Risk Washington

#### Mutual Investors Fund
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

---

| | | |
|:---|:---|:---|
| Growth-and-income funds 84.26% | Shares | Value<br> (000) |
| American Funds Insurance Series – Washington Mutual Investors Fund, Class 1 | 22602840 | $260385 |
| **Total growth-and-income funds (cost: $311,492,000)** |  | &nbsp;&nbsp;260385 |
| Fixed income funds 9.41% |  |  |
| American Funds Insurance Series – U.S. Government Securities Fund, Class 1 | &nbsp;&nbsp;2841060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29092 |
| **Total fixed income funds (cost: $31,627,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29092 |
| Short-term securities 3.39% |  |  |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Premier Class 2.94%<sup>1</sup> | 10465036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10465 |
| **Total short-term securities (cost: $10,465,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10465 |
| Options purchased 0.84% |  |  |
| Options purchased\* |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2615 |
| **Total options purchased (cost: $2,055,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2615 |
| **Total investment securities 97.90% (cost: $355,639,000)** |  | &nbsp;&nbsp;302557 |
| **Other assets less liabilities 2.10%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6491 |
| **Net assets 100.00%** |  | $309048 |

---

\*Options purchased

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#### Put

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Description | Number of<br> contracts | Notional<br> amount<br> (000) | Exercise<br> price | Expiration<br> date | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) |
| S&P 500 Index | 175 | USD62,748 | USD2,500.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$228 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2650.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2675.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2725.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2600.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2700.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 |
| S&P 500 Index | 130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2800.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;731 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2850.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 |
| S&P 500 Index | 105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;694 |
|  |  |  |  |  | $2615 |

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American Funds Insurance Series — Managed Risk Washington Mutual Investors Fund — Page 233 of 255

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unaudited

Futures contracts

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 189 | December 2022 | USD20,319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(696) |
| S&P Mid 400 E-mini Index Contracts | Short | 11 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 |
| Euro Stoxx 50 Index Contracts | Short | 91 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 |
| Euro Currency Contracts | Short | 26 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 |
| FTSE 100 Index Contracts | Short | 42 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 |
| British Pound Currency Contracts | Short | 50 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| S&P 500 E-mini Index Contracts | Short | 672 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121010) | &nbsp;&nbsp;12805 |
|  |  |  |  |  | $12984 |

---

Investments in affiliates<sup>2</sup>

------

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> gain (loss)<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Capital gain<br> distributions<br> received<br> (000) |
| **Growth-and-income funds 84.26%** | **Growth-and-income funds 84.26%** | **Growth-and-income funds 84.26%** | **Growth-and-income funds 84.26%** | **Growth-and-income funds 84.26%** | **Growth-and-income funds 84.26%** | **Growth-and-income funds 84.26%** | **Growth-and-income funds 84.26%** | **Growth-and-income funds 84.26%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;American Funds Insurance Series –<br> Washington Mutual Investors Fund, Class 1 | $315947 | &nbsp;&nbsp;$193500 | &nbsp;&nbsp;$132032 | &nbsp;&nbsp;$38118 | &nbsp;&nbsp;$(155148) | &nbsp;&nbsp;$260385 | &nbsp;&nbsp;$1303 | &nbsp;&nbsp;$61850 |
| **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** | **Fixed income funds 9.41%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;American Funds Insurance Series –<br> U.S. Government Securities Fund, Class 1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— |
| **Total 93.67%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$33158 | &nbsp;&nbsp;$(154571) | &nbsp;&nbsp;$289477 | &nbsp;&nbsp;$1459 | &nbsp;&nbsp;$61850 |

---

<sup>1</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022. <br> <sup>2</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

---

| |
|:---|
| **Key to abbreviation** |
| USD = U.S. dollars |

---

American Funds Insurance Series — Managed Risk Washington Mutual Investors Fund — Page 234 of 255

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#### Managed Risk Growth-Income Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

---

| | | |
|:---|:---|:---|
| Growth-and-income funds 78.31% | Shares | Value<br> (000) |
| American Funds Insurance Series – Growth-Income Fund, Class 1 | 34964909 | $1609784 |
| **Total growth-and-income funds (cost: $1,787,842,000)** |  | &nbsp;&nbsp;1609784 |
| Fixed income funds 14.69% |  |  |
| American Funds Insurance Series – The Bond Fund of America, Class 1 | 31873973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301847 |
| **Total fixed income funds (cost: $343,003,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301847 |
| Short-term securities 3.53% |  |  |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Premier Class 2.94%<sup>1</sup> | 72492953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72493 |
| **Total short-term securities (cost: $72,493,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72493 |
| Options purchased 1.58% |  |  |
| Options purchased\* |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32538 |
| **Total options purchased (cost: $20,979,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32538 |
| **Total investment securities 98.11% (cost: $2,224,317,000)** |  | &nbsp;&nbsp;2016662 |
| **Other assets less liabilities 1.89%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38887 |
| **Net assets 100.00%** |  | $2055549 |

---

\*Options purchased

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#### Put

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Description | Number of<br> contracts | Notional<br> amount<br> (000) | Exercise<br> price | Expiration<br> date | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | USD35,856 | USD2,650.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$174 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2675.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;915 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2725.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;884 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2800.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;767 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2825.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2850.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;524 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2875.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1251 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900.00 | 12/16/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;603 |
| S&P 500 Index | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2700.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1966 |
| S&P 500 Index | 1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2800.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8430 |
| S&P 500 Index | 1575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2850.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9639 |
| S&P 500 Index | 1080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900.00 | &nbsp;&nbsp;3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7141 |
|  |  |  |  |  | $32538 |

---

American Funds Insurance Series — Managed Risk Growth-Income Fund — Page 235 of 255

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unaudited

Futures contracts

------

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 1250 | December 2022 | USD134,385 | $(4611) |
| Russell 2000 Mini Index Contracts | Short | 65 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;552 |
| Mini MSCI Emerging Market Index Contracts | Short | 386 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1668 |
| FTSE 100 Index Contracts | Short | 305 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1792 |
| British Pound Currency Contracts | Short | 350 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 |
| Euro Stoxx 50 Index Contracts | Short | 846 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2227 |
| Euro Currency Contracts | Short | 235 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422 |
| S&P Mid 400 E-mini Index Contracts | Short | 288 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6499 |
| S&P 500 E-mini Index Contracts | Short | 3621 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(652052) | &nbsp;&nbsp;69380 |
|  |  |  |  |  | $78489 |

---

Investments in affiliates<sup>2</sup>

------

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliates at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> gain (loss)<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> depreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliates at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Capital gain<br> distributions<br> received<br> (000) |
| **Growth-and-income funds 78.31%** | **Growth-and-income funds 78.31%** | **Growth-and-income funds 78.31%** | **Growth-and-income funds 78.31%** | **Growth-and-income funds 78.31%** | **Growth-and-income funds 78.31%** | **Growth-and-income funds 78.31%** | **Growth-and-income funds 78.31%** | **Growth-and-income funds 78.31%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;American Funds Insurance Series –<br> Growth-Income Fund, Class 1 | $2125192 | &nbsp;&nbsp;$998427 | &nbsp;&nbsp;$840522 | &nbsp;&nbsp;$149432 | &nbsp;&nbsp;$(822745) | &nbsp;&nbsp;$1609784 | &nbsp;&nbsp;$5619 | &nbsp;&nbsp;$175737 |
| **Fixed income funds 14.69%** | **Fixed income funds 14.69%** | **Fixed income funds 14.69%** | **Fixed income funds 14.69%** | **Fixed income funds 14.69%** | **Fixed income funds 14.69%** | **Fixed income funds 14.69%** | **Fixed income funds 14.69%** | **Fixed income funds 14.69%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;American Funds Insurance Series –<br> The Bond Fund of America, Class 1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3897 |
| **Total 93.00%** |  |  |  | &nbsp;&nbsp;$117188 | &nbsp;&nbsp;$(849493) | &nbsp;&nbsp;$1911631 | &nbsp;&nbsp;$7601 | &nbsp;&nbsp;$179634 |

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<sup>1</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022. <br> <sup>2</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

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|:---|
| **Key to abbreviation** |
| USD = U.S. dollars |

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#### Managed Risk Asset Allocation Fund<br>
Investment portfolio

September 30, 2022

unaudited

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|:---|:---|:---|
| Asset allocation funds 94.43% | Shares | Value<br> (000) |
| American Funds Insurance Series – Asset Allocation Fund, Class 1 | 97313291 | $2015358 |
| **Total asset allocation funds (cost: $2,253,143,000)** |  | &nbsp;&nbsp;2015358 |
| Short-term securities 3.67% |  |  |
| State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund, Premier Class 2.94%<sup>1</sup> | 78279159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78279 |
| **Total short-term securities (cost: $78,279,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78279 |
| Options purchased 0.19% |  |  |
| Options purchased\* |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4129 |
| **Total options purchased (cost: $1,887,000)** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4129 |
| **Total investment securities 98.29% (cost: $2,333,309,000)** |  | &nbsp;&nbsp;2097766 |
| **Other assets less liabilities 1.71%** |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36586 |
| **Net assets 100.00%** |  | $2134352 |

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\*Options purchased

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#### Put

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Description | Number of<br> contracts | Notional<br> amount<br> (000) | Exercise<br> price | Expiration<br> date | Value at<br> 9/30/2022<br> (000) |
| S&P 500 Index | 410 | USD147,010 | USD2,850.00 | 3/17/2023 | $2509 |
| S&P 500 Index | 245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2900.00 | 3/17/2023 | &nbsp;&nbsp;1620 |
|  |  |  |  |  | $4129 |

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Futures contracts

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| 5 Year U.S. Treasury Note Futures | Long | 1108 | December 2022 | USD119,119 | $(3335) |
| FTSE 100 Index Contracts | Short | 54 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 |
| British Pound Currency Contracts | Short | 65 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 |
| Russell 2000 Mini Index Contracts | Short | 154 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1193 |
| Mini MSCI Emerging Market Index Contracts | Short | 318 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1426 |
| Euro Stoxx 50 Index Contracts | Short | 693 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1756 |
| Euro Currency Contracts | Short | 192 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23668) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 |

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American Funds Insurance Series — Managed Risk Asset Allocation Fund — Page 237 of 255

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unaudited

Futures contracts (continued)<br>

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| Contracts | Type | Number of<br> contracts | Expiration | Notional<br> amount<br> (000) | Value and<br> unrealized<br> (depreciation)<br> appreciation<br> at 9/30/2022<br> (000) |
| S&P Mid 400 E-mini Index Contracts | Short | 260 | December 2022 | USD(57413) | &nbsp;&nbsp;$5768 |
| S&P 500 E-mini Index Contracts | Short | 3587 | December 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(645929) | &nbsp;&nbsp;64425 |
|  |  |  |  |  | $71983 |

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Investments in affiliates<sup>2</sup>

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| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value of<br> affiliate at<br> 1/1/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Additions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Reductions<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> gain<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Net<br> unrealized<br> depreciation<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Value of<br> affiliate at<br> 9/30/2022<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Dividend<br> income<br> (000) | &nbsp;&nbsp;Capital gain<br> distributions<br> received<br> (000) |
| **Asset allocation funds 94.43%** | **Asset allocation funds 94.43%** | **Asset allocation funds 94.43%** | **Asset allocation funds 94.43%** | **Asset allocation funds 94.43%** | **Asset allocation funds 94.43%** | **Asset allocation funds 94.43%** | **Asset allocation funds 94.43%** | **Asset allocation funds 94.43%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;American Funds Insurance Series –<br> Asset Allocation Fund, Class 1 | $2678055 | &nbsp;&nbsp;$886381 | &nbsp;&nbsp;$791966 | &nbsp;&nbsp;$56725 | &nbsp;&nbsp;$(813837) | &nbsp;&nbsp;$2015358 | &nbsp;&nbsp;$9909 | &nbsp;&nbsp;$231217 |

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<sup>1</sup> Rate represents the seven-day yield at 9/30/2022. <br> <sup>2</sup> Part of the same "group of investment companies" as the fund as defined under the Investment Company Act of 1940, as amended.

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|:---|
| **Key to abbreviation** |
| USD = U.S. dollars |

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unaudited

Valuation disclosures

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Capital Research and Management Company ("CRMC"), the series' investment adviser, values the funds' investments at fair value as defined by U.S. generally accepted accounting principles. The net asset value per share is calculated once daily as of the close of regular trading on the New York Stock Exchange, normally 4 p.m. New York time, each day the New York Stock Exchange is open. Security transactions are recorded by the funds as of the date the trades are executed with brokers. Assets and liabilities, including investment securities, denominated in currencies other than U.S. dollars are translated into U.S. dollars at the exchange rates supplied by one or more pricing vendors on the valuation date.

**Methods and inputs — The series' investment adviser uses the following methods and inputs to establish the fair value of each fund's assets and liabilities. Use of particular methods and inputs may vary over time based on availability and relevance as market and economic conditions evolve.**

Equity securities, including depositary receipts, are generally valued at the official closing price of, or the last reported sale price on, the exchange or market on which such securities are traded, as of the close of business on the day the securities are being valued or, lacking any sales, at the last available bid price. Prices for each security are taken from the principal exchange or market on which the security trades. The value of an underlying fund is based on its reported net asset value.

Fixed-income securities, including short-term securities, are generally valued at evaluated prices obtained from third-party pricing vendors. Vendors value such securities based on one or more of the inputs described in the following table. The table provides examples of inputs that are commonly relevant for valuing particular classes of fixed-income securities in which the funds are authorized to invest. However, these classifications are not exclusive and any of the inputs may be used to value any other class of fixed-income security.

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|:---|:---|
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;**Fixed-income class** | &nbsp;&nbsp;&nbsp;**Examples of standard inputs** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;All | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Benchmark yields, transactions, bids, offers, quotations from dealers and trading systems, new issues, spreads and other relationships observed in the markets among comparable securities; and proprietary pricing models such as yield measures calculated using factors such as cash flows, financial or collateral performance and other reference data (collectively referred to as "standard inputs") |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Corporate bonds, notes & loans; convertible securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard inputs and underlying equity of the issuer |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds & notes of governments & government agencies | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard inputs and interest rate volatilities |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Mortgage-backed; asset-backed obligations | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard inputs and cash flows, prepayment information, default rates, delinquency and loss assumptions, collateral characteristics, credit enhancements and specific deal information |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Municipal securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Standard inputs and, for certain distressed securities, cash flows or liquidation values using a net present value calculation based on inputs that include, but are not limited to, financial statements and debt contracts |

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Securities with both fixed-income and equity characteristics, or equity securities traded principally among fixed-income dealers, are generally valued in the manner described for either equity or fixed-income securities, depending on which method is deemed most appropriate by the series' investment adviser. The Capital Group Central Corporate Bond Fund ("CCBF"), a fund within the Capital Group Central Fund Series II, and Capital Group Central Cash Fund ("CCF"), a fund within the Capital Group Central Fund Series (collectively the "Central Funds"), are each valued based upon a floating net asset value, which fluctuates with changes in the value of each fund's portfolio securities. The underlying securities are valued based on the policies and procedures in the Central Funds' statements of additional information. The State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund held by the managed risk funds is managed to maintain a $1.00 net asset value per share. The net asset values of each share class of each managed risk fund are calculated based on the reported net asset values of the underlying funds in which each fund invests.

Exchange-traded options and futures are generally valued at the official closing price for options and the official settlement price for futures of the exchange or market on which such instruments are traded, as of the close of business on the day such instruments are being valued. Forward currency contracts are valued based on the spot and forward exchange rates obtained from a third-party pricing vendor. Swaps are generally valued using evaluated prices obtained from third-party pricing vendors who calculate these values based on market inputs that may include the yields of the indices referenced in the instrument and the relevant curve, dealer quotes, default probabilities and recovery rates, other reference data, and terms of the contract.

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unaudited

The following table presents the average month-end notional amounts of options contracts purchased, futures contracts, forward currency contracts, interest rate swaps and credit default swaps for each fund while held (dollars in thousands):

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Options<br> contracts<br> purchased | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Futures<br> contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Forward<br> currency<br> contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Interest<br> rate<br> swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Credit<br> default<br> swaps |
| New World Fund | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$26412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4537 | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable |
| International Growth and Income Fund | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;628 | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable |
| Capital Income Builder | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$23526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4854 |
| Asset Allocation Fund | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2029074 | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147253 |
| American Funds Global Balanced Fund | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4671 |
| The Bond Fund of America | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3394646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151893 |
| Capital World Bond Fund | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85907 |
| American High-Income Trust | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13799 | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10713 |
| American Funds Mortgage Fund | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31972 | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15000 | &nbsp;&nbsp;Not applicable |
| U.S. Government Securities Fund | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2453427 | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1353588 | &nbsp;&nbsp;Not applicable |
| Managed Risk Growth Fund | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$384672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154471 | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable |
| Managed Risk International Fund | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14391 | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable |
| Managed Risk Washington Mutual Investors Fund | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39740 | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable |
| Managed Risk Growth-Income Fund | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3101386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260994 | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable |
| Managed Risk Asset Allocation Fund | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292513 | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable | &nbsp;&nbsp;Not applicable |

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\* No contracts were held at the end of the reporting period; amount represents the average month-end notional amount of contracts while they were held.

Securities and other assets for which representative market quotations are not readily available or are considered unreliable by the series' investment adviser are fair valued as determined in good faith under fair value guidelines adopted by the series' investment adviser and approved by the board of trustees as further described below. The investment adviser follows fair valuation guidelines, consistent with U.S. Securities and Exchange Commission rules and guidance, to consider relevant principles and factors when making fair value determinations. The investment adviser considers relevant indications of value that are reasonably and timely available to it in determining the fair value to be assigned to a particular security, such as the type and cost of the security, contractual or legal restrictions on resale of the security, relevant financial or business developments of the issuer, actively traded similar or related securities, dealer or broker quotes, conversion or exchange rights on the security, related corporate actions, significant events occurring after the close of trading in the security, and changes in overall market conditions. In addition, the closing prices of equity securities and futures that trade in markets outside U.S. time zones may be adjusted to reflect significant events that occur after the close of local trading but before the net asset value of each share class of each fund is determined. Fair valuations of investments that are not actively trading involve judgment and may differ materially from valuations that would have been used had greater market activity occurred.

**Processes and structure — The series' board of trustees has designated the series' investment adviser to make fair value determinations, subject to board oversight. The investment adviser has established a Joint Fair Valuation Committee (the "Fair Valuation Committee") to administer, implement and oversee the fair valuation process, and to make fair value decisions. The Fair Valuation Committee regularly reviews its own fair value decisions, as well as decisions made under its standing instructions to the investment adviser's valuation team. The Fair Valuation Committee reviews changes in fair value measurements from period to period and may, as deemed appropriate, update the fair valuation guidelines to better reflect the results of back testing and address new or evolving issues. The Fair Valuation Committee reports any changes to the fair valuation guidelines to the board of trustees. The series' board and audit committee also regularly review reports that describe fair value determinations and methods.**

The series' investment adviser has also established a Fixed-Income Pricing Review Group to administer and oversee the fixed-income valuation process, including the use of fixed-income pricing vendors. This group regularly reviews pricing vendor information and market data. Pricing decisions, processes and controls over security valuation are also subject to additional internal reviews facilitated by the investment adviser's global risk management group.

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unaudited

**Classifications — The series' investment adviser classifies the funds' assets and liabilities into three levels based on the inputs used to value the assets or liabilities. Level 1 values are based on quoted prices in active markets for identical securities. Level 2 values are based on significant observable market inputs, such as quoted prices for similar securities and quoted prices in inactive markets. Certain securities trading outside the U.S. may transfer between Level 1 and Level 2 due to valuation adjustments resulting from significant market movements following the close of local trading. Level 3 values are based on significant unobservable inputs that reflect the investment adviser's determination of assumptions that market participants might reasonably use in valuing the securities. The valuation levels are not necessarily an indication of the risk or liquidity associated with the underlying investment. For example, U.S. government securities are reflected as Level 2 because the inputs used to determine fair value may not always be quoted prices in an active market. The following tables present the funds' valuation levels as of September 30, 2022 (dollars in thousands):**

Global Growth Fund

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Information technology | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$845374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$641754 | $— | $1487128 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Health care | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1191588 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer discretionary | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;888621 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer staples | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534490 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Financials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470220 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Industrials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302317 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Communication services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279156 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188243 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Materials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181682 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Real estate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10266 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Utilities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8878 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100144 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669249 |
| Total | $4007742 | $2304240 | $—\* | $6311982 |

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\* Amount less than one thousand.

Global Small Capitalization Fund

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Information technology | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$307610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$210611 | &nbsp;&nbsp;$1113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$519334 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Industrials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;484210 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Health care | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432796 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer discretionary | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429831 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Financials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253924 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Materials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86336 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Real estate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59216 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Communication services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50196 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer staples | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48052 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Utilities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39166 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;22280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36759 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;17611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27099 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Rights & warrants | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11696 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364060 |
| Total | $1566642 | $1235029 | $41004 | $2842675 |

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American Funds Insurance Series — Page 241 of 255

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unaudited

The following table reconciles the valuation of the fund's Level 3 investment securities and related transactions for the nine months ended September 30, 2022 (dollars in thousands):

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| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Beginning<br> value at<br> 1/1/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Transfers<br> into<br> Level 3\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Purchases | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Sales | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> gain | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized<br> depreciation | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Transfers<br> out of<br> Level 3\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Ending<br> value at<br> 9/30/2022 |
| Investment securities | &nbsp;&nbsp;$44963 | &nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$(3959) | &nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$41004 |
| Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | &nbsp;&nbsp;$(3959) |

---

\* Transfers into or out of Level 3 are based on the beginning market value of the quarter in which they occurred. These transfers are the result of changes in the availability of pricing sources and/or in the observability of significant inputs used in valuing the securities.

**Unobservable inputs — Valuation of the fund's Level 3 securities is based on significant unobservable inputs that reflect the investment adviser's determination of assumptions that market participants might reasonably use in valuing the securities. The following table provides additional information used by the fund's investment adviser to fair value the fund's Level 3 securities (dollars in thousands):**

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| | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value at<br> 9/30/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Valuation<br> techniques | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Unobservable<br> inputs | Range<br> (if applicable) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Weighted<br> average\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Impact to<br> valuation from<br> an increase in<br> input<sup>†</sup> |
| Common stocks | $23393 | &nbsp;&nbsp;Market comparable companies | &nbsp;&nbsp;Price/Cash flow multiple | 6.8x | &nbsp;&nbsp;6.8x | &nbsp;&nbsp;Increase |
| Common stocks | $23393 | &nbsp;&nbsp;Market comparable companies | &nbsp;&nbsp;EV/Sales multiple | 7.8x | &nbsp;&nbsp;7.8x | &nbsp;&nbsp;Increase |
| Common stocks | $23393 | &nbsp;&nbsp;Market comparable companies | &nbsp;&nbsp;DLOM | 16% | &nbsp;&nbsp;16% | &nbsp;&nbsp;Decrease |
| Common stocks | $23393 | &nbsp;&nbsp;Market comparable companies | &nbsp;&nbsp;Risk discount | 25% | &nbsp;&nbsp;25% | &nbsp;&nbsp;Decrease |
| Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;17611 | &nbsp;&nbsp;Transaction price | &nbsp;&nbsp;N/A | N/A | &nbsp;&nbsp;N/A | &nbsp;&nbsp;N/A |
| Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;17611 | &nbsp;&nbsp;Market comparable companies | &nbsp;&nbsp;EV/Sales multiple | 7.8x - 12.8x | &nbsp;&nbsp;10.7x | &nbsp;&nbsp;Increase |
| Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;17611 | &nbsp;&nbsp;Market comparable companies | &nbsp;&nbsp;DLOM | 10% | &nbsp;&nbsp;10% | &nbsp;&nbsp;Decrease |
| Total | $41004 |  |  |  |  |  |

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| | |
|:---|:---|
| \* | Weighted average is by relative fair value. |
| <sup>†</sup> | This column represents the directional change in fair value of the Level 3 securities that would result in an increase from the corresponding input. A decrease to the unobservable input would have the opposite effect. Significant increases and decreases in these inputs in isolation could result in significantly higher or lower fair value measurements. |

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| DLOM = Discount for lack of marketability |
| EV = Enterprise value |

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American Funds Insurance Series — Page 242 of 255

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unaudited

Growth Fund

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer discretionary | &nbsp;&nbsp;$6170351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$350205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$6520556 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Information technology | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5313970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5978011 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Health care | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4814963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;45222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4930652 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Communication services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4073272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4093704 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Industrials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2453890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2636107 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Financials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1733280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1733280 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1328190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1328190 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Materials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;864679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;864679 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer staples | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675026 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Utilities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148391 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Real estate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29457 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;38218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55496 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Convertible stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6846 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Convertible bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9030 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13396 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1181202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1181202 |
| Total | $28694508 | $1412199 | $97316 | $30204023 |

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International Fund

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Information technology | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$261731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$629568 | $4998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$896297 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Industrials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;822027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;880309 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Health care | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;736138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;764168 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Financials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;571535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653387 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer discretionary | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576309 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575437 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Materials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563822 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Communication services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355303 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer staples | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268218 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Utilities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113539 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Real estate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42715 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57448 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Rights & warrants | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10763 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392450 |
| Total | $1601224 | $4543486 | $5455 | $6150165 |

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\* Amount less than one thousand.

American Funds Insurance Series — Page 243 of 255

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unaudited

New World Fund

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Information technology | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$281911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$154123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$436433 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Health care | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354732 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Financials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353257 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer discretionary | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298077 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Industrials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266826 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Materials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218696 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer staples | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196715 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Communication services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149874 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121206 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Utilities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46409 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Real estate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43514 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;11365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31121 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Rights & warrants | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94575 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274282 |
| Total | $1339271 | $1533634 | $13006 | $2885911 |

---

---

| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on futures contracts | $679 | &nbsp;&nbsp;$— | $— | $679 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on open forward currency contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| **Liabilities:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on futures contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(548) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on open forward currency contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| Total | $131 | $36 | $— | $167 |

---

---

| | |
|:---|:---|
| \* | Amount less than one thousand. |
| <sup>†</sup> | Futures contracts and forward currency contracts are not included in the fund's investment portfolio. |

---

Washington Mutual Investors Fund

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At September 30, 2022, all of the fund's investment securities were classified as Level 1.

American Funds Insurance Series — Page 244 of 255

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unaudited

Capital World Growth and Income Fund

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---

| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Information technology | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$163669 | &nbsp;&nbsp;$90837 | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$254506 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Health care | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228472 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Financials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200648 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Industrials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164799 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer discretionary | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142933 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer staples | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117935 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Materials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99376 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95372 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Communication services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84551 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Utilities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47843 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Real estate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19404 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6661 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Convertible bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;944 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6107 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136718 |
| Total | $1010420 | $595849 | $—\* | $1606269 |

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\* Amount less than one thousand.

Growth-Income Fund

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---

| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Information technology | &nbsp;&nbsp;$6001220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$300290 | $— | &nbsp;&nbsp;$6301510 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Health care | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3532300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3973223 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Industrials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3736946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3925766 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer discretionary | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2611949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2723927 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Financials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2686691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2686691 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Communication services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2554823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2615008 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer staples | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1161269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1559216 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1417317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1417317 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Utilities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1097190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150184 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Materials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855227 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Real estate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592473 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Convertible stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262042 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6097 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2581053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2581053 |
| Total | $29090500 | $1559234 | $— | $30649734 |

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American Funds Insurance Series — Page 245 of 255

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unaudited

International Growth and Income Fund

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Financials | &nbsp;&nbsp;$6512 | &nbsp;&nbsp;$33016 | $—\* | &nbsp;&nbsp;$39528 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer staples | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32062 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer discretionary | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27789 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Industrials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27578 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Information technology | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27121 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Health care | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23860 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18205 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Communication services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13809 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Materials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13373 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Utilities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7586 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Real estate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5487 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;24635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24635 |
| Total | $65281 | $196895 | $—\* | $262176 |

---

---

| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on open forward currency contracts | $— | $31 | $— | $31 |

---

---

| | |
|:---|:---|
| \* | Amount less than one thousand. |
| <sup>†</sup> | Forward currency contracts are not included in the fund's investment portfolio. |

---

American Funds Insurance Series — Page 246 of 255

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unaudited

Capital Income Builder

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---

| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Financials | &nbsp;&nbsp;$77781 | &nbsp;&nbsp;$55044 | &nbsp;&nbsp;$—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$132825 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer staples | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104214 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Health care | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90836 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Information technology | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76896 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Real estate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67777 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Utilities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65169 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Industrials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61150 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52273 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Communication services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28602 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer discretionary | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28597 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Materials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26462 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Rights & warrants | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Convertible stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4691 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Investment funds | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29299 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;U.S. Treasury bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;102756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102756 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Mortgage-backed obligations | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81087 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Corporate bonds, notes & loans | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19382 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Asset-backed obligations | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8415 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Municipals | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;117949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117949 |
| Total | $641225 | $458430 | $89 | $1099744 |

---

---

| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on futures contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on centrally cleared interest rate swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1944 |
| **Liabilities:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on futures contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(2186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(2186) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on centrally cleared interest rate swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on centrally cleared credit default swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320) |
| Total | $(2182) | $1353 | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(829) |

---

---

| | |
|:---|:---|
| \* | Amount less than one thousand. |
| <sup>†</sup> | Futures contracts, interest rate swaps and credit default swaps are not included in the fund's investment portfolio. |

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American Funds Insurance Series — Page 247 of 255

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unaudited

Asset Allocation Fund

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Health care | &nbsp;&nbsp;$2950694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$23971 | $19703 | &nbsp;&nbsp;$2994368 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Financials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2162461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2244335 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Information technology | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2147961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2173423 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer discretionary | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1884345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2022190 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer staples | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1066895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380680 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Industrials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1350748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1365490 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Communication services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1112288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1112288 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882362 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Materials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771260 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Real estate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298467 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Utilities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142005 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Rights & warrants | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Convertible stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;50000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50000 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Investment funds | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364476 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Mortgage-backed obligations | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1806001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1806001 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;U.S. Treasury bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1730108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1730108 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Corporate bonds, notes & loans | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1414236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1417921 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Asset-backed obligations | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385218 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42699 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Municipals | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35645 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2257164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2257164 |
| Total | $18391126 | $6003591 | $81527 | $24476244 |

---

---

| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on futures contracts | $22796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | $— | $22796 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on centrally cleared credit default swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 |
| **Liabilities:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on futures contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(21326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(21326) |
| Total | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$1470 | $1125 | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$2595 |

---

---

| | |
|:---|:---|
| \* | Amount less than one thousand. |
| <sup>†</sup> | Futures contracts and credit default swaps are not included in the fund's investment portfolio. |

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American Funds Insurance Series — Page 248 of 255

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unaudited

American Funds Global Balanced Fund

------

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Financials | &nbsp;&nbsp;$14521 | &nbsp;&nbsp;$18892 | $— | &nbsp;&nbsp;$33413 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Industrials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27254 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Health care | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25474 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Information technology | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23837 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer staples | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18829 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Utilities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17029 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Materials | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12527 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11745 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Communication services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11413 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Consumer discretionary | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8160 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Real estate | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6144 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2522 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Convertible stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Investment funds | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1672 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;U.S. Treasury bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48724 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43322 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Corporate bonds, notes & loans | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21241 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Mortgage-backed obligations | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7969 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Asset-backed obligations | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2434 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Municipals | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28302 |
| Total | $144077 | $209226 | $— | $353303 |

---

---

| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Other investments\* | Other investments\* | Other investments\* | Other investments\* |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on futures contracts | $202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$202 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on open forward currency contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on centrally cleared interest rate swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| **Liabilities:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on futures contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on open forward currency contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(497) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on centrally cleared interest rate swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(1068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(1068) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on centrally cleared credit default swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) |
| Total | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(7) | $(1414) | $— | $(1421) |

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\* Futures contracts, forward currency contracts, interest rate swaps and credit default swaps are not included in the fund's investment portfolio.

American Funds Insurance Series — Page 249 of 255

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unaudited

The Bond Fund of America

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Corporate bonds, notes & loans | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$3572579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;$3572579 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;U.S. Treasury bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2866707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2866707 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Mortgage-backed obligations | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2796791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;1490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2798281 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Asset-backed obligations | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;8263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486815 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Municipals | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165203 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129220 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Federal agency bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11102 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;2269568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2269568 |
| Total | $2269568 | $10020154 | $9753 | $12299475 |

---

---

| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Other investments\* | Other investments\* | Other investments\* | Other investments\* |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on futures contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$9709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$9709 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on open forward currency contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on centrally cleared interest rate swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;15112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15112 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on centrally cleared credit default swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1132 |
| **Liabilities:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on futures contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(69553) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(69553) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on centrally cleared interest rate swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5880) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on centrally cleared credit default swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(731) |
| Total | $(59844) | $10382 | $— | $(49462) |

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\* Futures contracts, forward currency contracts, interest rate swaps and credit default swaps are not included in the fund's investment portfolio.

American Funds Insurance Series — Page 250 of 255

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unaudited

Capital World Bond Fund

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Euros | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$253001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$253001 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Japanese yen | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91076 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Chinese yuan renminbi | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46909 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;British pounds | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43150 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Canadian dollars | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29945 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Mexican pesos | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29551 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Danish kroner | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22855 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Australian dollars | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22072 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Russian rubles | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11909 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Colombian pesos | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10520 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Indonesian rupiah | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8328 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Brazilian reais | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7610 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Chilean pesos | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7194 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;South Korean won | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6697 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;South African rand | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2714 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Malaysian ringgits | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1977 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Indian rupees | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1118 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Romanian leu | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Polish zloty | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Norwegian kroner | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Ukrainian hryvnia | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;U.S. dollars | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;708146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;708416 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;—\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;225932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225932 |
| Total | $226260 | $1307382 | $285 | $1533927 |

---

---

| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> | Other investments<sup>†</sup> |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on futures contracts | $3563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$3563 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on open forward currency contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3063 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on centrally cleared interest rate swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on centrally cleared credit default swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1416 |
| **Liabilities:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on futures contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(7017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7017) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on open forward currency contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(11597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(11597) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on centrally cleared interest rate swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(12749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(12749) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on centrally cleared credit default swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136) |
| Total | $(3454) | $(19951) | $— | $(23405) |

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| | |
|:---|:---|
| \* | Amount less than one thousand. |
| <sup>†</sup> | Futures contracts, forward currency contracts, interest rate swaps and credit default swaps are not included in the fund's investment portfolio. |

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American Funds Insurance Series — Page 251 of 255

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unaudited

American High-Income Trust

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Corporate bonds, notes & loans | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | $731232 | &nbsp;&nbsp;$2494 | $733726 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Mortgage-backed obligations | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Convertible bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Convertible stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Common stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;27179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38447 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2621 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Rights & warrants | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1793 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;29255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29255 |
| Total | $39508 | $735314 | $33014 | $807836 |

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Other investments\* | Other investments\* | Other investments\* | Other investments\* |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on futures contracts | $135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | $— | $135 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on centrally cleared credit default swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 |
| **Liabilities:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on centrally cleared credit default swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(114) |
| Total | $135 | &nbsp;&nbsp;$(56) | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$79 |

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\* Futures contracts and credit default swaps are not included in the fund's investment portfolio.

The following table reconciles the valuation of the fund's Level 3 investment securities and related transactions for the nine months ended September 30, 2022 (dollars in thousands):

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| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Beginning<br> value at<br> 1/1/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Transfers<br> into<br> Level 3<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Purchases | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Sales | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Net<br> realized<br> gain | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized<br> depreciation | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Transfers<br> out of<br> Level 3<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Ending<br> value at<br> 9/30/2022 |
| Investment securities | &nbsp;&nbsp;$40411 | &nbsp;&nbsp;$3988 | &nbsp;&nbsp;$939 | &nbsp;&nbsp;$(11069) | &nbsp;&nbsp;$879 | &nbsp;&nbsp;$(2072) | &nbsp;&nbsp;$(62) | &nbsp;&nbsp;$33014 |
| Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | Net unrealized depreciation during the period on Level 3 investment securities held at September 30, 2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(454) |

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<sup>†</sup>Transfers into or out of Level 3 are based on the beginning market value of the quarter in which they occurred. These transfers are the result of changes in the availability of pricing sources and/or in the observability of significant inputs used in valuing the securities.

American Funds Insurance Series — Page 252 of 255

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unaudited

**Unobservable inputs — Valuation of the fund's Level 3 securities is based on significant unobservable inputs that reflect the investment adviser's determination of assumptions that market participants might reasonably use in valuing the securities. The following table provides additional information used by the fund's investment adviser to fair value the fund's Level 3 securities (dollars in thousands):**

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| | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Value at<br> 9/30/2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Valuation<br> techniques | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Unobservable<br> inputs | Range<br> (if applicable) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Weighted<br> average\* | &nbsp;&nbsp;&nbsp;Impact to<br> valuation from<br> an increase in<br> input<sup>†</sup> |
| Bonds, notes & other debt instruments | &nbsp;&nbsp;$3125 | &nbsp;&nbsp;Estimated recovery value | &nbsp;&nbsp;Expected proceeds | N/A | &nbsp;&nbsp;N/A | &nbsp;&nbsp;N/A |
| Bonds, notes & other debt instruments | &nbsp;&nbsp;$3125 | &nbsp;&nbsp;Estimated recovery value | &nbsp;&nbsp;Par value | N/A | &nbsp;&nbsp;N/A | &nbsp;&nbsp;N/A |
| Bonds, notes & other debt instruments | &nbsp;&nbsp;$3125 | &nbsp;&nbsp;Estimated recovery value | &nbsp;&nbsp;Risk discount | 75% | &nbsp;&nbsp;75% | &nbsp;&nbsp;Decrease |
| Bonds, notes & other debt instruments | &nbsp;&nbsp;$3125 | &nbsp;&nbsp;Yield analysis | &nbsp;&nbsp;Yield | 13.8% - 14.4% | &nbsp;&nbsp;14% | &nbsp;&nbsp;Decrease |
| Bonds, notes & other debt instruments | &nbsp;&nbsp;$3125 | &nbsp;&nbsp;Transaction price | &nbsp;&nbsp;N/A | N/A | &nbsp;&nbsp;N/A | &nbsp;&nbsp;N/A |
| Bonds, notes & other debt instruments | &nbsp;&nbsp;$3125 | &nbsp;&nbsp;Transaction price | &nbsp;&nbsp;Net adjustment based on market comparables movement (decrease) | 10% | &nbsp;&nbsp;10% | &nbsp;&nbsp;Decrease |
| Convertible bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;Transaction price | &nbsp;&nbsp;N/A | N/A | &nbsp;&nbsp;N/A | &nbsp;&nbsp;N/A |
| Common stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;27179 | &nbsp;&nbsp;Estimated recovery value | &nbsp;&nbsp;Expected proceeds | N/A | &nbsp;&nbsp;N/A | &nbsp;&nbsp;N/A |
| Common stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;27179 | &nbsp;&nbsp;Estimated recovery value | &nbsp;&nbsp;Exchange terms | N/A | &nbsp;&nbsp;N/A | &nbsp;&nbsp;N/A |
| Common stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;27179 | &nbsp;&nbsp;Estimated recovery value | &nbsp;&nbsp;Risk discount | 90% | &nbsp;&nbsp;90% | &nbsp;&nbsp;Decrease |
| Common stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;27179 | &nbsp;&nbsp;Estimated recovery value | &nbsp;&nbsp;Net adjustment based on market comparables (decrease) | 20% | &nbsp;&nbsp;20% | &nbsp;&nbsp;Decrease |
| Common stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;27179 | &nbsp;&nbsp;Market comparable companies | &nbsp;&nbsp;EV/EBITDA multiple | 2.0x - 4.5x | &nbsp;&nbsp;2.9x | &nbsp;&nbsp;Increase |
| Common stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;27179 | &nbsp;&nbsp;Market comparable companies | &nbsp;&nbsp;EV/EBITDA less CapEx multiple | 10.5x | &nbsp;&nbsp;10.5x | &nbsp;&nbsp;Increase |
| Common stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;27179 | &nbsp;&nbsp;Market comparable companies | &nbsp;&nbsp;DLOM | 18% | &nbsp;&nbsp;18% | &nbsp;&nbsp;Decrease |
| Common stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;27179 | &nbsp;&nbsp;Recent market information | &nbsp;&nbsp;Broker quote | N/A | &nbsp;&nbsp;N/A | &nbsp;&nbsp;N/A |
| Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2621 | &nbsp;&nbsp;Market comparable companies | &nbsp;&nbsp;EV/EBITDA multiple | 3.5x | &nbsp;&nbsp;3.5x | &nbsp;&nbsp;Increase |
| Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2621 | &nbsp;&nbsp;Market comparable companies | &nbsp;&nbsp;DLOM | 30% | &nbsp;&nbsp;30% | &nbsp;&nbsp;Decrease |
| Preferred securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2621 | &nbsp;&nbsp;Recent market information | &nbsp;&nbsp;Broker quote | N/A | &nbsp;&nbsp;N/A | &nbsp;&nbsp;N/A |
| Rights & warrants | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;Recent market information | &nbsp;&nbsp;Broker quote | N/A | &nbsp;&nbsp;N/A | &nbsp;&nbsp;N/A |
| Total | $33014 |  |  |  |  |  |

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| | |
|:---|:---|
| \* | Weighted average is by relative fair value. |
| <sup>†</sup> | This column represents the directional change in fair value of the Level 3 securities that would result in an increase from the corresponding input. A decrease to the unobservable input would have the opposite effect. Significant increases and decreases in these inputs in isolation could result in significantly higher or lower fair value measurements. |

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| |
|:---|
| **Key to abbreviations** |
| CapEx = Capital expenditures |
| DLOM = Discount for lack of marketability |
| EBITDA = Earnings before income taxes, depreciation and amortization |
| EV = Enterprise value |

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American Funds Insurance Series — Page 253 of 255

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unaudited

American Funds Mortgage Fund

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Mortgage-backed obligations | $— | &nbsp;&nbsp;$66384 | $— | &nbsp;&nbsp;$66384 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;U.S. Treasury bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15288 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Asset-backed obligations | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3879 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds & notes of governments & government agencies outside the U.S. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Federal agency bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46636 |
| Total | $— | $132915 | $— | $132915 |

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Other investments\* | Other investments\* | Other investments\* | Other investments\* |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on futures contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$87 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on centrally cleared interest rate swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 |
| **Liabilities:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on futures contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(1220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(1220) |
| Total | $(1133) | $770 | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(363) |

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\* Futures contracts and interest rate swaps are not included in the fund's investment portfolio.

Ultra-Short Bond Fund

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At September 30, 2022, all of the fund's investment securities were classified as Level 2.

U.S. Government Securities Fund

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Investment securities | Investment securities | Investment securities | Investment securities |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Bonds, notes & other debt instruments: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Mortgage-backed obligations | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$740520 | $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$740520 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;U.S. Treasury bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618784 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Federal agency bonds & notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90044 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Short-term securities | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619545 |
| Total | $— | $2068893 | $— | $2068893 |

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American Funds Insurance Series — Page 254 of 255

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unaudited

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Other investments\* | Other investments\* | Other investments\* | Other investments\* |
|  | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total |
| **Assets:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on futures contracts | $14683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$— | $— | $14683 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized appreciation on centrally cleared interest rate swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31026 |
| **Liabilities:** |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on futures contracts | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(39503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(39503) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Unrealized depreciation on centrally cleared interest rate swaps | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(21748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;(21748) |
| Total | $(24820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$9278 | $— | $(15542) |

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\* Futures contracts and interest rate swaps are not included in the fund's investment portfolio.

Managed Risk Growth Fund

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At September 30, 2022, all of the fund's investments were classified as Level 1.

Managed Risk International Fund

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At September 30, 2022, all of the fund's investments were classified as Level 1.

Managed Risk Washington Mutual Investors Fund

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At September 30, 2022, all of the fund's investments were classified as Level 1.

Managed Risk Growth-Income Fund

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At September 30, 2022, all of the fund's investments were classified as Level 1.

Managed Risk Asset Allocation Fund

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At September 30, 2022, all of the fund's investments were classified as Level 1.

#### Investments are not FDIC-insured, nor are they deposits of or guaranteed by a bank or any other entity, so they may lose value.
**Investors should carefully consider investment objectives, risks, charges and expenses. This and other important information is contained in the series prospectus and summary prospectuses, which can be obtained from your financial professional and should be read carefully before investing. You may also call American Funds Service Company (AFS) at (800) 421-4225 or visit the American Funds website at capitalgroup.com. Fund shares offered through American Funds Distributors, Inc.**

All Capital Group trademarks mentioned are owned by The Capital Group Companies, Inc., an affiliated company or fund. All other company and product names mentioned are the property of their respective companies.

American Funds Distributors, Inc., member FINRA.© 2022 Capital Group. All rights reserved.

INGEFP3-998-1122O-S89799 American Funds Insurance Series — Page 255 of 255

## Form NPORT-P: Monthly Portfolio Investments Report

### NPORT-P: Part A: General Information

**Item A.1. Information about the Registrant.**

- **a. Name of Registrant:** AMERICAN FUNDS INSURANCE SERIES

- **b. Investment Company Act file number:** 811-03857

- **c. CIK number of Registrant:** 0000729528

- **d. LEI of Registrant:** 5493006ZFTN01BKM5294

- **e. Address and telephone number of Registrant.**

  - **Street Address 1:** 333 South Hope Street

  - **City:** Los Angeles

  - **State:** CA

  - **Foreign country:** US

  - **Zip / Postal Code:** 90071

  - **Telephone number:** 9499755000

**Item A.2. Information about the Series.**

- **a. Name of Series:** American Funds Mortgage Fund

- **b. EDGAR series identifier (if any):** S000031860

- **c. LEI of Series:** 33730ZIO15J7RYERPX98

**Item A.3. Reporting period.**

- **a. Date of fiscal year-end:** 2022-12-31

- **b. Date as of which information is reported:** 2022-09-30

**Item A.4. Final filing**

Does the Fund anticipate that this will be its final filing on Form N-PORT? **No**

### Fund Information

**Total Assets:** $154924830.60

**Total Liabilities:** $67122307.63

**Net Assets:** $87802522.97

**Cash Not Reported:** $537020.33

**Currency Risk Metrics (dv01):**

- 

**Credit Spread Risk - Investment Grade (dv01):**

- **3-Month:** -30.068764100000 | **1-Year:** -672.941651600000 | **5-Year:** -1115.027269600000 | **10-Year:** -528.939679400000 | **30-Year:** -63.443069600000

**Credit Spread Risk - Non-Investment Grade (dv01):**

- **3-Month:** -14.013913900000 | **1-Year:** -248.061733100000 | **5-Year:** -263.141022000000 | **10-Year:** -112.860793400000 | **30-Year:** -18.034800400000

**Monthly Return Information**

| Class               | Month 1 Return (%)   | Month 2 Return (%)   | Month 3 Return (%)   |
|:---|:---|:---|:---|
| Class ID C000099203 | 2.22%                | -2.57%               | -4.66%               |
| Class ID C000099204 | 2.24%                | -2.59%               | -4.70%               |
| Class ID C000121518 | 2.27%                | -2.72%               | -4.66%               |
| Class ID C000176250 | 2.24%                | -2.69%               | -4.61%               |

**Monthly Gains & Losses**

| Period   | Net Realized Gain/Loss   | Net Unrealized Appreciation/Depreciation   |
|:---|:---|:---|
| Month 1  | $154744.19               | $1394010.41                                |
| Month 2  | $359465.74               | $-2625838.30                               |
| Month 3  | $-1464760.01             | $-2002268.03                               |

**Designated Index Information**

- **Index Name:** Bloomberg U.S. Mortgage Backed Securities Index

- **Index Identifier:** LUMSTRUU

### Schedule of Portfolio Investments

| Name                                                  | Title                                                     | Identifiers                                   | Payoff Profile   | Asset Category   | Issuer Category   | Country   |   Balance | Units   | Value (USD)   | % of Net Assets   | Maturity Date   | Coupon Type   | Annualized Rate (%)   | Restricted?   |   Fair Value Level | Lending Status   |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 3.0 TBA 10-01-52                                     | CUSIP: 21H0306A7<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    658000 | PA      | $581739.12    | 0.66%             | 2052-10-01      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 3.5 TBA 10-01-52                                     | CUSIP: 21H0326A3<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    297517 | PA      | $270682.45    | 0.31%             | 2052-10-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 5.5 TBA 11-01-52                                     | CUSIP: 21H0526B9<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    185000 | PA      | $184364.16    | 0.21%             | 2052-11-01      | Fixed         | 5.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2MHD 3.75 AH5894 85K MAX 05-20-34                        | CUSIP: 36182NRP0<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    702812 | PA      | $681730.63    | 0.78%             | 2034-05-20      | Fixed         | 3.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 4.25 AH5884 07-20-44                                 | CUSIP: 36182NRD7<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   1114178 | PA      | $1060455.72   | 1.21%             | 2044-07-20      | Fixed         | 4.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2MHD 3.75 AH5897 110K MAX 07-20-39                       | CUSIP: 36182NRS4<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    530482 | PA      | $502255.12    | 0.57%             | 2039-07-20      | Fixed         | 3.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LUXE_21-TRIP                                          | LUXE 21-TRIP A 144A FRN (L+105) 10-15-38/24               | CUSIP: 55066WAA2<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    475000 | PA      | $459877.43    | 0.52%             | 2038-10-15      | Variable      | 3.87%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| MELLO WAREHOUSE SECURITIZATION TRUST MWST_21-3        | MWST 21-3 A 144A FRN (L+85) 11-25-55                      | CUSIP: 58552FAA4<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    175000 | PA      | $168623.70    | 0.19%             | 2055-11-25      | Variable      | 3.93%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| MILL CITY MORTGAGE LOAN TRUST MCMLT_15-1              | MCMLT 15-1 M2 144A FRN 06-25-56/10-25-30                  | CUSIP: 599809CE8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |     47604 | PA      | $47314.46     | 0.05%             | 2056-06-25      | Variable      | 3.64%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| OBX TRUST OBX_22-J1                                   | OBX 22-J1 A2 144A FRN 02-25-52                            | CUSIP: 67116WAB5<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    138885 | PA      | $110963.13    | 0.13%             | 2052-02-25      | Variable      | 2.50%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| RMF BUYOUT ISSUANCE TRUST RBIT_21-HB1                 | RBIT 21-HB1 A 144A FRN 11-25-31                           | CUSIP: 74969TAA8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    107312 | PA      | $102593.21    | 0.12%             | 2031-11-25      | Variable      | 1.26%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| SEASONED CREDIT RISK TRANSFER SCRT_17-1               | SCRT 17-1 HA FRN 01-25-56                                 | CUSIP: 35563PAP4<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |    137810 | PA      | $129699.31    | 0.15%             | 2056-01-25      | Variable      | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SEASONED CREDIT RISK TRANSFER SCRT_17-2               | SCRT 17-2 HA FRN 08-25-56                                 | CUSIP: 35563PBF5<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |    158968 | PA      | $149480.95    | 0.17%             | 2056-08-25      | Variable      | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SEASONED CREDIT RISK TRANSFER SCRT_17-2               | SCRT 17-2 MA 3.0% 08-25-56                                | CUSIP: 35563PBC2<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |    214827 | PA      | $201820.09    | 0.23%             | 2056-08-25      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SEASONED CREDIT RISK TRANSFER SCRT_17-4               | SCRT 17-4 HT FRN% 06-25-57                                | CUSIP: 35563PDD8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |     98993 | PA      | $91469.07     | 0.10%             | 2057-06-25      | Variable      | 3.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SEASONED LOAN STRUCTURED TRANSACTION SLST_18-1        | SLST 18-1 A1 3.5% 06-25-28                                | CUSIP: 35564CAA5<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |    316907 | PA      | $302677.88    | 0.34%             | 2028-06-25      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FREDDIE MAC - SLST SLST_18-2                          | SLST 18-2 A1 3.5% 11-25-28                                | CUSIP: 35564CAN7<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |     14515 | PA      | $13860.47     | 0.02%             | 2028-11-25      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SEASONED CREDIT RISK TRANSFER SCRT_19-3               | SCRT 19-3 MT 3.5% 10-25-58                                | CUSIP: 35563PLG2<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |     18781 | PA      | $17348.69     | 0.02%             | 2058-10-25      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SEASONED CREDIT RISK TRANSFER SCRT_19-2               | SCRT 19-2 MT 3.5% 08-25-58                                | CUSIP: 35563PKF5<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |     31474 | PA      | $29061.35     | 0.03%             | 2058-08-26      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SEASONED LOANS STRUCTURED TRANSACTION TRUST SLST_22-1 | SLST 22-1 A1 3.5% 05-25-32                                | CUSIP: 35564CLZ8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |    478227 | PA      | $456214.16    | 0.52%             | 2032-05-25      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TOWD POINT MORTGAGE TRUST TPMT_17-5                   | TPMT 17-5 A1 144A 2.55969% 02-25-57                       | CUSIP: 89169EAA7<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |     11399 | PA      | $11279.00     | 0.01%             | 2057-02-25      | Variable      | 3.68%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 5.5 UMBS TBA 10-01-52                                | CUSIP: 01F0526A5<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   7903234 | PA      | $7857545.40   | 8.95%             | 2052-10-01      | Fixed         | 5.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 5.0 UMBS TBA 10-01-52                                | CUSIP: 01F0506A9<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   2485000 | PA      | $2421334.30   | 2.76%             | 2052-10-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 4.5 UMBS TBA 10-01-52                                | CUSIP: 01F0426A6<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   4880000 | PA      | $4650108.08   | 5.30%             | 2052-10-01      | Fixed         | 4.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 4.0 UMBS TBA 10-01-52                                | CUSIP: 01F0406A0<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   3065632 | PA      | $2845409.26   | 3.24%             | 2052-10-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 3.5 UMBS TBA 10-01-52                                | CUSIP: 01F0326A7<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   1277710 | PA      | $1150237.98   | 1.31%             | 2052-10-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 2.0 UMBS TBA 10-01-52                                | CUSIP: 01F0206A2<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   3615836 | PA      | $2928545.12   | 3.34%             | 2052-10-01      | Fixed         | 2.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 2.5 UMBS TBA 10-01-52                                | CUSIP: 01F0226A8<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   3080590 | PA      | $2585468.33   | 2.94%             | 2052-10-01      | Fixed         | 2.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCI 4.0 UMBS TBA 10-01-37                                | CUSIP: 01F0404A2<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    125000 | PA      | $120625.00    | 0.14%             | 2037-10-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 6.0 UMBS TBA 10-01-52                                | CUSIP: 01F0606A8<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    185000 | PA      | $187999.04    | 0.21%             | 2052-10-01      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 4.0 UMBS TBA 11-01-52                                | CUSIP: 01F0406B8<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   5800000 | PA      | $5379047.60   | 6.13%             | 2052-11-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | UMBS  30YR TBA(REG A) 4.5 UMBS TBA 11-01-52               | CUSIP: 01F0426B4<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    425000 | PA      | $404551.98    | 0.46%             | 2052-11-01      | Fixed         | 4.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 5.5 UMBS TBA 11-01-52                                | CUSIP: 01F0526B3<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    639000 | PA      | $634008.13    | 0.72%             | 2052-11-01      | Fixed         | 5.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 2.5 UMBS TBA 11-01-52                                | CUSIP: 01F0226B6<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    700000 | PA      | $586072.20    | 0.67%             | 2052-11-01      | Fixed         | 2.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNIFORM MBS                                           | FNCL 3.5 UMBS TBA 11-01-52                                | CUSIP: 01F0326B5<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    610000 | PA      | $548837.13    | 0.63%             | 2052-11-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| APPLE INC                                             | APPLE INC 4(2) CP 11/2/2022                               | CUSIP: 03785EL28<br>LEI: HWUPKR0MPOU8FGXBT394 | Long             | STIV             | CORP              | US        |   1000000 | PA      | $997237.00    | 1.14%             | 2022-11-02      | Fixed         | 0.00%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| AMAZON.COM INC                                        | AMAZON.COM INC 4(2) CP 12/14/2022                         | CUSIP: 02314QME6<br>LEI: ZXTILKJKG63JELOEG630 | Long             | STIV             | CORP              | US        |   2000000 | PA      | $1985896.00   | 2.26%             | 2022-12-14      | Fixed         | 0.00%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| APPLE INC                                             | APPLE INC 4(2) CP 11/9/2022                               | CUSIP: 03785EL93<br>LEI: HWUPKR0MPOU8FGXBT394 | Long             | STIV             | CORP              | US        |   1000000 | PA      | $996550.00    | 1.13%             | 2022-11-09      | Fixed         | 0.00%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| CHARIOT FUNDING LLC                                   | CHARIOT FUNDING LLC 4(2) CP 10/11/2022                    | CUSIP: 15963UKB1<br>LEI: 549300EEWRNP448AMT79 | Long             | STIV             | CORP              | US        |   1000000 | PA      | $999058.00    | 1.14%             | 2022-10-11      | Fixed         | 0.00%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| HONEYWELL INTERNATIONAL INC                           | HONEYWELL INTERNATIONAL 4(2) CP 10/17/2022                | CUSIP: 43851UKH5<br>LEI: ISRPG12PN4EIEOEMW547 | Long             | STIV             | CORP              | US        |   2000000 | PA      | $1997116.00   | 2.27%             | 2022-10-17      | Fixed         | 0.00%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| PROCTER & GAMBLE CO                                   | PROCTER & GAMBLE COMPANY (THE) 4(2) CP 11/9/2022          | CUSIP: 74271UL99<br>LEI: 2572IBTT8CCZW6AU4141 | Long             | STIV             | CORP              | US        |   1500000 | PA      | $1494820.50   | 1.70%             | 2022-11-09      | Fixed         | 0.00%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| PACCAR FINANCIAL CORP                                 | PACCAR FINANCIAL CORP. CP 10/6/2022                       | CUSIP: 69372BK66<br>LEI: PH3S12DWZBHHQKVYZ297 | Long             | STIV             | CORP              | US        |    500000 | PA      | $499745.00    | 0.57%             | 2022-10-06      | Fixed         | 0.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PACCAR FINANCIAL CORP                                 | PACCAR FINANCIAL CORP. CP 10/12/2022                      | CUSIP: 69372BKC3<br>LEI: PH3S12DWZBHHQKVYZ297 | Long             | STIV             | CORP              | US        |   1000000 | PA      | $998974.00    | 1.14%             | 2022-10-12      | Fixed         | 0.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| WALMART INC                                           | WALMART INC 4(2) CP 10/31/2022                            | CUSIP: 93114FKX1<br>LEI: Y87794H0US1R65VBXU25 | Long             | STIV             | CORP              | US        |   1000000 | PA      | $997364.00    | 1.14%             | 2022-10-31      | Fixed         | 0.00%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| RISKLESS ISSUER                                       | IRS PAYFIX USD 0.81% 07-28-15/07-28-45 LCH                | CUSIP: N/A<br>LEI: N/A                        | N/A              | DIR              | CORP              | US        |         1 | NC      | $773824.68    | 0.88%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CME CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE                       | FED FUND 30DAY FUT FFX2 11-30-22                          | CUSIP: N/A<br>LEI: SNZ2OJLFK8MNNCLQOF39       | N/A              | DIR              | CORP              | US        |        66 | NC      | $3098.54      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CPPIB CAPITAL INC                                     | CPPIB CAPITAL 144A LIFE SR UNSEC 0.875% 09-09-26          | CUSIP: 22411VAU2<br>LEI: 549300KW9NB55HTDK075 | Long             | DBT              | USGA              | CA        |    320000 | PA      | $277125.73    | 0.32%             | 2026-09-09      | Fixed         | 0.88%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN BANKS                               | FED HM LN BK BD 12/12/2022                                | CUSIP: 313385S80<br>LEI: 2549001DPIFGXC1TOL40 | Long             | DBT              | USGA              | US        |  10000000 | PA      | $9938930.00   | 11.32%            | 2022-12-12      | Fixed         | 0.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN BANKS                               | FED HM LN BK BD 10/5/2022                                 | CUSIP: 313385J49<br>LEI: 2549001DPIFGXC1TOL40 | Long             | DBT              | USGA              | US        |   4800000 | PA      | $4799285.76   | 5.47%             | 2022-10-05      | Fixed         | 0.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN BANKS                               | FED HM LN BK BD 10/7/2022                                 | CUSIP: 313385J64<br>LEI: 2549001DPIFGXC1TOL40 | Long             | DBT              | USGA              | US        |   1000000 | PA      | $999701.40    | 1.14%             | 2022-10-07      | Fixed         | 0.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL FARM CREDIT BANKS FUNDING CORP                | FED FARM CR DISC NT 11/8/2022                             | CUSIP: 313313N61<br>LEI: 254900C5LP6DN9OP9V83 | Long             | DBT              | USGA              | US        |   1500000 | PA      | $1495767.90   | 1.70%             | 2022-11-08      | Fixed         | 0.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FED NAT MTGE DISC NT 10/19/2022                           | CUSIP: 313589L27<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | DBT              | USGA              | US        |   4250000 | PA      | $4244890.23   | 4.83%             | 2022-10-19      | Fixed         | 0.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN BANKS                               | FED HM LN BK BD 10/31/2022                                | CUSIP: 313385M60<br>LEI: 2549001DPIFGXC1TOL40 | Long             | DBT              | USGA              | US        |   1000000 | PA      | $997875.10    | 1.14%             | 2022-10-31      | Fixed         | 0.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNMA 0.875% 08-05-30                                      | CUSIP: 3135G05Q2<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | DBT              | USGA              | US        |    300000 | PA      | $234668.19    | 0.27%             | 2030-08-05      | Fixed         | 0.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ONTARIO TEACHERS FINANCE TRUST                        | ONTARIO TEACHERS FINANCE 144A LIFE UNSEC 0.875% 09-21-26  | CUSIP: 68329AAK4<br>LEI: 635400ZZE5J8OXXBBY26 | Long             | DBT              | USGA              | CA        |    250000 | PA      | $216245.43    | 0.25%             | 2026-09-21      | Fixed         | 0.88%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L FRN 0.625% 04-15-23                       | CUSIP: 9128284H0<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    353412 | PA      | $348064.50    | 0.40%             | 2023-04-15      | Fixed         | 0.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L FRN 1.0% 02-15-49                         | CUSIP: 912810SG4<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    382645 | PA      | $312038.35    | 0.36%             | 2049-02-15      | Fixed         | 1.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L FRN 0.5% 04-15-24                         | CUSIP: 9128286N5<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |   2012614 | PA      | $1954554.91   | 2.23%             | 2024-04-15      | Fixed         | 0.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L 0.125% 10-15-24                           | CUSIP: 912828YL8<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    106699 | PA      | $102590.80    | 0.12%             | 2024-10-15      | Fixed         | 0.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L FRN 0.625% 01-15-24                       | CUSIP: 912828B25<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |   6526591 | PA      | $6369627.34   | 7.25%             | 2024-01-15      | Fixed         | 0.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L 0.125% 10-15-25                           | CUSIP: 91282CAQ4<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    125600 | PA      | $118653.37    | 0.14%             | 2025-10-15      | Fixed         | 0.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY BOND 1.625% 11-15-50                          | CUSIP: 912810SS8<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    620000 | PA      | $384811.56    | 0.44%             | 2050-11-15      | Fixed         | 1.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L 0.125% 01-15-31                           | CUSIP: 91282CBF7<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |   1195016 | PA      | $1044246.00   | 1.19%             | 2031-01-15      | Fixed         | 0.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY BOND 1.875% 02-15-41                          | CUSIP: 912810SW9<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    775000 | PA      | $549682.31    | 0.63%             | 2041-02-15      | Fixed         | 1.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L 0.125% 10-15-26                           | CUSIP: 91282CDC2<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |     65053 | PA      | $60591.12     | 0.07%             | 2026-10-15      | Fixed         | 0.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY NOTE 1.875% 02-15-32                          | CUSIP: 91282CDY4<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |     10000 | PA      | $8475.21      | 0.01%             | 2032-02-15      | Fixed         | 1.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY BOND 3.25% 05-15-42                           | CUSIP: 912810TH1<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |     60000 | PA      | $53251.68     | 0.06%             | 2042-05-15      | Fixed         | 3.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY NOTE 3.0% 07-31-24                            | CUSIP: 91282CFA4<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    505000 | PA      | $493658.46    | 0.56%             | 2024-07-31      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L FRN 0.125% 07-15-24                       | CUSIP: 912828WU0<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    654060 | PA      | $631390.51    | 0.72%             | 2024-07-15      | Fixed         | 0.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | U S TREASURY BILL 10/4/2022                               | CUSIP: 912796YC7<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |   1000000 | PA      | $999932.30    | 1.14%             | 2022-10-04      | Fixed         | 0.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | U S TREASURY BILL 10/11/2022                              | CUSIP: 912796YD5<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |   7000000 | PA      | $6996192.70   | 7.97%             | 2022-10-11      | Fixed         | 0.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | U S TREASURY BILL 10/18/2022                              | CUSIP: 912796YE3<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |   3000000 | PA      | $2996835.00   | 3.41%             | 2022-10-18      | Fixed         | 0.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L 0.75% 02-15-42                            | CUSIP: 912810QV3<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    423895 | PA      | $341426.46    | 0.39%             | 2042-02-15      | Fixed         | 0.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L 0.125% 01-15-23                           | CUSIP: 912828UH1<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    710311 | PA      | $702803.06    | 0.80%             | 2023-01-15      | Fixed         | 0.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY I/L 0.375% 07-15-23                           | CUSIP: 912828VM9<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    518780 | PA      | $510064.08    | 0.58%             | 2023-07-15      | Fixed         | 0.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY NOTE 1.25% 06-30-28                           | CUSIP: 91282CCH2<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    415000 | PA      | $355566.36    | 0.40%             | 2028-06-30      | Fixed         | 1.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY NOTE 1.25% 08-15-31                           | CUSIP: 91282CCS8<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    443300 | PA      | $358373.92    | 0.41%             | 2031-08-15      | Fixed         | 1.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY BOND 1.875% 11-15-51                          | CUSIP: 912810TB4<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    505000 | PA      | $334168.35    | 0.38%             | 2051-11-15      | Fixed         | 1.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY NOTE 1.50% 11-30-28                           | CUSIP: 91282CDL2<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    150000 | PA      | $129284.55    | 0.15%             | 2028-11-30      | Fixed         | 1.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY NOTE 0.875% 01-31-24                          | CUSIP: 91282CDV0<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |     10000 | PA      | $9551.35      | 0.01%             | 2024-01-31      | Fixed         | 0.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UNITED STATES TREASURY                                | US TREASURY BOND 2.375% 02-15-42                          | CUSIP: 912810TF5<br>LEI: 254900HROIFWPRGM1V77 | Long             | DBT              | UST               | US        |    150000 | PA      | $114985.85    | 0.13%             | 2042-02-15      | Fixed         | 2.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BX COMMERCIAL MORTGAGE TRUST BX_21-VOLT               | BX 21-VOLT A 144A FRN (L+70) 09-15-36/23                  | CUSIP: 05609VAA3<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    100000 | PA      | $95627.70     | 0.11%             | 2036-09-15      | Variable      | 3.52%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| BX TRUST BX_21-ARIA                                   | BX 21-ARIA A 144A FRN (L+89.91) 10-15-36/26               | CUSIP: 05608RAA3<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    606000 | PA      | $576066.63    | 0.66%             | 2036-10-15      | Variable      | 3.72%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| BOCA COMMERCIAL MORTGAGE TRUST 22-BOCA                | BOCA 22-BOCA A 144A FRN (TSFR1M+176.96) 05-15-39/05-17-27 | CUSIP: 05592LAA4<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    100000 | PA      | $98103.70     | 0.11%             | 2039-05-15      | Variable      | 4.61%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| BX COMMERCIAL MORTGAGE TRUST 2022-CSMO                | BX 22-CSMO A 144A FRN (TSFR1M+211.48) 06-15-27            | CUSIP: 05610MAA0<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    100000 | PA      | $98992.20     | 0.11%             | 2027-06-15      | Variable      | 4.96%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| CASCADE FUNDING MORTGAGE TRUST CFMT_20-HB4            | CFMT 20-HB4 A 144A FRN 12-26-30/04-25-23                  | CUSIP: 12529LAA8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |     84050 | PA      | $81736.28     | 0.09%             | 2030-12-26      | Variable      | 0.95%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| CREDIT SUISSE MORTGAGE TRUST CSMC_21-RPL3             | CSMC 21-RPL3 A1 144A FRN 01-25-60                         | CUSIP: 12661GAA7<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    163421 | PA      | $142631.26    | 0.16%             | 2060-01-25      | Variable      | 2.00%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| CASCADE FUNDING MORTGAGE TRUST CFMT_21-HB6            | CFMT 21-HB6 A 144A FRN 06-25-36                           | CUSIP: 12527LAA0<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    327293 | PA      | $312219.05    | 0.36%             | 2036-06-25      | Variable      | 0.90%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| CASCADE FUNDING MORTGAGE TRUST CFMT_21-HB7            | CFMT 21-HB7 A 144A FRN 10-27-31/06-25-24                  | CUSIP: 12530BAA7<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    100078 | PA      | $94501.37     | 0.11%             | 2031-10-27      | Variable      | 1.15%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| COLT MORTGAGE LOAN TRUST COLT_21-5                    | COLT 21-5 A1 144A FRN 11-26-66                            | CUSIP: 12598RAA1<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |     89842 | PA      | $76423.50     | 0.09%             | 2066-11-26      | Variable      | 1.73%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| CIM TRUST CIM_22-R2                                   | CIM 22-R2 A1 144A FRN 12-25-61                            | CUSIP: 12567NAA7<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    187097 | PA      | $177284.97    | 0.20%             | 2061-12-25      | Variable      | 3.75%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FHARM FRN 760014 08-01-45                                 | CUSIP: 31342WAP6<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    347321 | PA      | $338869.24    | 0.39%             | 2045-08-01      | Variable      | 2.77%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 2.5 FM9694 11-01-51                             | CUSIP: 3140XDXY7<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    235862 | PA      | $201508.39    | 0.23%             | 2051-11-01      | Fixed         | 2.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 3.0 CB2544 01-01-52                             | CUSIP: 3140QMZJ6<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    287523 | PA      | $252321.64    | 0.29%             | 2052-01-01      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FNCT UMBS 2.0 RB5145 02-01-42                             | CUSIP: 3133KYWE5<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     95743 | PA      | $80133.86     | 0.09%             | 2042-02-01      | Fixed         | 2.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FNCT UMBS 2.0 RB5148 03-01-42                             | CUSIP: 3133KYWH8<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    606848 | PA      | $507911.83    | 0.58%             | 2042-03-01      | Fixed         | 2.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCT UMBS 2.0 MA4540 02-01-42                             | CUSIP: 31418EBJ8<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    540127 | PA      | $452068.21    | 0.51%             | 2042-02-01      | Fixed         | 2.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCT UMBS 2.0 MA4570 03-01-42                             | CUSIP: 31418ECG3<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    122257 | PA      | $102324.92    | 0.12%             | 2042-03-01      | Fixed         | 2.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FNCL UMBS 3.0 SD7550 02-01-52                             | CUSIP: 3132DVL78<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    414206 | PA      | $367402.07    | 0.42%             | 2052-02-01      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 3.0 FM9976 12-01-51                             | CUSIP: 3140XECN2<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    102434 | PA      | $90900.80     | 0.10%             | 2051-12-01      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FNCL UMBS 3.5 SD0873 02-01-52                             | CUSIP: 3132DM6J9<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   1237533 | PA      | $1128392.62   | 1.29%             | 2052-02-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FREDDIE MAC WI CERTIFICATES SERIES WI-K143            | FHMS K143 A2 (MF) 2.35% 06-25-32                          | CUSIP: 3137H6MG7<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |    275000 | PA      | $229550.48    | 0.26%             | 2032-06-25      | Fixed         | 2.35%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FREDDIE MAC WI CERTIFICATES SERIES WI-K749            | FHMS K749 A2 (MF) 2.12% 06-25-29                          | CUSIP: 3137H6MM4<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |    131000 | PA      | $113825.11    | 0.13%             | 2029-06-25      | Fixed         | 2.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 3.0 FM7687 06-01-51                             | CUSIP: 3140XBRH5<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    283623 | PA      | $249722.57    | 0.28%             | 2051-06-01      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FIRSTKEY HOMES TRUST FKH_22-SFR1                      | FKH 22-SFR1 A 144A 4.145% 05-17-39/05-19-27               | CUSIP: 33768NAA0<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |     99737 | PA      | $94282.09     | 0.11%             | 2039-05-17      | Fixed         | 4.14%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORPORATION FHLMC_WI-K144  | FHMS K144 A2 (MF) 2.45% 07-25-32                          | CUSIP: 3137H73J0<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |    100000 | PA      | $83680.20     | 0.10%             | 2032-07-25      | Fixed         | 2.45%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCT UMBS 2.0 MA4501 12-01-41                             | CUSIP: 31418EAB6<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    377706 | PA      | $316601.09    | 0.36%             | 2041-12-01      | Fixed         | 2.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FNCT UMBS 2.0 RB5138 12-01-41                             | CUSIP: 3133KYV71<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    103692 | PA      | $86916.67     | 0.10%             | 2041-12-01      | Fixed         | 2.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FNCL UMBS 2.0 RA6406 11-01-51                             | CUSIP: 3133KNDK6<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     80786 | PA      | $66006.88     | 0.08%             | 2051-11-01      | Fixed         | 2.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORPORATION FHLMC_WIK151   | FHLMC K151 A2 (MF) 3.8% 12-25-32                          | CUSIP: 3137H8WB3<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    100000 | PA      | $93465.20     | 0.11%             | 2032-12-25      | Fixed         | 3.80%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FNCL UMBS 5.0 RA7938 09-01-52                             | CUSIP: 3133KPZB7<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    720000 | PA      | $703413.36    | 0.80%             | 2052-09-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 3.5 FM9416 07-01-45                             | CUSIP: 3140XDPA8<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    385289 | PA      | $352536.83    | 0.40%             | 2045-07-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 3.5 FM3280 05-01-49                             | CUSIP: 3140X6UE9<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    101341 | PA      | $92763.14     | 0.11%             | 2049-05-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 2.5 CA5968 06-01-50                             | CUSIP: 3140QDT20<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     55118 | PA      | $47085.48     | 0.05%             | 2050-06-01      | Fixed         | 2.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP - GOLD                | FGLMC 5.0 A18781 03-01-34                                 | CUSIP: 31296TXJ8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    639311 | PA      | $643562.62    | 0.73%             | 2034-03-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNIONP 5.0 256583 12-01-36                                | CUSIP: 31371M6U6<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     32533 | PA      | $32339.87     | 0.04%             | 2036-12-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2RF 5.2 725897 01-20-66                                  | CUSIP: 3620ACNN0<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      1249 | PA      | $1186.69      | 0.00%             | 2066-01-20      | Fixed         | 5.20%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2RF 4.63 AN1825 06-20-65                                 | CUSIP: 36185KA22<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    230274 | PA      | $228195.88    | 0.26%             | 2065-06-20      | Fixed         | 4.63%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2RF 4.503 AO0385 01-20-66                                | CUSIP: 3617A0NA0<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    539374 | PA      | $532175.20    | 0.61%             | 2066-01-20      | Fixed         | 4.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2RF 4.62 AO0409 12-20-65                                 | CUSIP: 3617A0N28<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    135752 | PA      | $134452.84    | 0.15%             | 2065-12-20      | Fixed         | 4.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2RF 4.629 AO0461 08-20-65                                | CUSIP: 3617A0QN9<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     68363 | PA      | $67708.35     | 0.08%             | 2065-08-20      | Fixed         | 4.63%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2 6.5 005165 08-20-41                                    | CUSIP: 36202FW28<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     83838 | PA      | $84576.61     | 0.10%             | 2041-08-20      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2 5.0 005104 06-20-41                                    | CUSIP: 36202FU53<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    170704 | PA      | $169955.50    | 0.19%             | 2041-06-20      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2 4.0 004410 04-20-39                                    | CUSIP: 36202E3T4<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     54888 | PA      | $50218.32     | 0.06%             | 2039-04-20      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2 4.0 004823 10-20-40                                    | CUSIP: 36202FLC8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     83417 | PA      | $76343.60     | 0.09%             | 2040-10-20      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2 3.5 MA0366 06-20-42                                    | CUSIP: 36179MMP2<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    199207 | PA      | $177746.98    | 0.20%             | 2042-06-20      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 6.0 783690 09-20-39                                  | CUSIP: 3622A2C34<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     87602 | PA      | $92597.51     | 0.11%             | 2039-09-20      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF AA5326 05-20-42                                      | CUSIP: 36178C4K6<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    133261 | PA      | $119521.66    | 0.14%             | 2042-05-20      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2MHD 3.75 AD0028 110K MAX 07-20-38                       | CUSIP: 36180BA50<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    544277 | PA      | $515935.84    | 0.59%             | 2038-07-20      | Fixed         | 3.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 4.5 5142 08-20-41                                    | CUSIP: 36202FWB8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     11894 | PA      | $11488.43     | 0.01%             | 2041-08-20      | Fixed         | 4.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 3.5 AD4360 175K MAX 07-20-43                         | CUSIP: 36180FZZ8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     91049 | PA      | $83442.74     | 0.10%             | 2043-07-20      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GCAT TRUST GCAT_21-NQM6                               | GCAT 21-NQM6 A1 144A FRN 08-25-66                         | CUSIP: 36167KAA6<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    100231 | PA      | $86861.87     | 0.10%             | 2066-08-25      | Variable      | 1.85%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| GS MORTGAGEBACKED SECURITIES TRUST GSMBS_22-PJ5       | GSMBS 22-PJ5 A4 144A FRN 10-25-52/01-26-43                | CUSIP: 362925AE9<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    214842 | PA      | $179800.99    | 0.20%             | 2052-10-25      | Variable      | 2.50%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 5.0 TBA 10-01-52                                     | CUSIP: 21H0506A5<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   9340000 | PA      | $9143757.26   | 10.41%            | 2052-10-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 4.5 TBA 10-01-52                                     | CUSIP: 21H0426A2<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   2837000 | PA      | $2716316.86   | 3.09%             | 2052-10-01      | Fixed         | 4.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 2.5 TBA 10-01-52                                     | CUSIP: 21H0226A4<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    207224 | PA      | $178127.68    | 0.20%             | 2052-10-01      | Fixed         | 2.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 2.0 TBA 10-01-52                                     | CUSIP: 21H0206A8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    175000 | PA      | $145783.23    | 0.17%             | 2052-10-01      | Fixed         | 2.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GINNIE MAE II POOL                                    | G2SF 5.5 TBA 10-01-52                                     | CUSIP: 21H0526A1<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    387766 | PA      | $387584.14    | 0.44%             | 2052-10-01      | Fixed         | 5.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BHG SECURITIZATION TRUST BHG_21-A                     | BHG 21-A A 144A 1.42% 11-17-33                            | CUSIP: 08861YAA4<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |     59365 | PA      | $55239.15     | 0.06%             | 2033-11-17      | Fixed         | 1.42%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| BHG SECURITIZATION TRUST BHG_21-B                     | BHG 21-B A 144A 0.9% 10-17-34                             | CUSIP: 08862BAA3<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |     61492 | PA      | $58357.58     | 0.07%             | 2034-10-17      | Fixed         | 0.90%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| BALLY 2019-2A                                         | BALLY 19-2A A1AR CLO 144A FRN (L+100) 11-20-30            | CUSIP: 05875MAL6<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |    250000 | PA      | $245427.75    | 0.28%             | 2030-11-20      | Variable      | 3.98%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| CPS AUTO RECEIVABLES TRUST CPS_22-B                   | CPS 22-B A 144A 2.88% 06-15-26/02-15-24                   | CUSIP: 12663BAA6<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |     81509 | PA      | $80117.36     | 0.09%             | 2026-06-15      | Fixed         | 2.88%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| DISCOVER CARD EXECUTION NOTE TRUST DCENT_22-A1        | DCENT 22-A3 A3 3.56% 07-15-27/25                          | CUSIP: 254683CW3<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |     56000 | PA      | $54462.41     | 0.06%             | 2027-07-15      | Fixed         | 3.56%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| HERTZ VEHICLE FINANCING LLC HERTZ_21-1                | HERTZ 21-1A A 144A 1.21% 12-26-25/24                      | CUSIP: 42806MAA7<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |     86000 | PA      | $78792.68     | 0.09%             | 2025-12-26      | Fixed         | 1.21%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| MHC COMMERCIAL MORTGAGE TRUST MHC_21-MHC              | MHC 21-MHC A 144A FRN (L+80.1) 04-15-26                   | CUSIP: 55316VAA2<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    273000 | PA      | $263206.13    | 0.30%             | 2026-04-15      | Variable      | 3.62%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| MELLO WAREHOUSE SECURITIZATION TRUST MWST_21-2        | MWST 21-2 A 144A FRN (L+75) 04-25-55/04-24-24             | CUSIP: 58552NAA7<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    210000 | PA      | $206105.55    | 0.23%             | 2055-04-26      | Variable      | 3.83%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| NELNET STUDENT LOAN TRUST NSLT_21-A                   | NSLT 21-A APT1 144A 1.36% 04-20-62                        | CUSIP: 64035DAB2<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |    204423 | PA      | $180241.90    | 0.21%             | 2062-04-20      | Fixed         | 1.36%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| NAVIENT PRIVATE EDUCATION LOAN TRUST NAVSL_21-C       | NAVSL 21-C A 144A 1.06% 10-15-69/09-15-28                 | CUSIP: 63942JAA5<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |    224085 | PA      | $192454.07    | 0.22%             | 2069-10-15      | Fixed         | 1.06%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| NELNET STUDENT LOAN TRUST NSLT_21-B                   | NSLT 21-B AFX 144A 1.42% 04-20-62                         | CUSIP: 64034QAB4<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |    741845 | PA      | $662342.23    | 0.75%             | 2062-04-20      | Fixed         | 1.42%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| NELNET STUDENT LOAN TRUST NSLT_21-C                   | NSLT 21-CA AFL 144A FRN (L+74) 04-20-62                   | CUSIP: 64035GAA7<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |    555777 | PA      | $538309.27    | 0.61%             | 2062-04-20      | Variable      | 3.73%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| NAVIENT PRIVATE EDUCATION LOAN TRUST NAVSL_21-F       | NAVSL 21-FA A 1.11% 02-18-70/05-15-29                     | CUSIP: 63942GAA1<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |    207254 | PA      | $175323.24    | 0.20%             | 2070-02-18      | Fixed         | 1.11%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| NAVIENT STUDENT LOAN TRUST NAVSL_21-A                 | NAVSL 21-A A 144A 0.84% 05-15-69/03-15-29                 | CUSIP: 63942BAA2<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |    122737 | PA      | $108077.66    | 0.12%             | 2069-05-15      | Fixed         | 0.84%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| SANTANDER DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST SDART_22-6     | SDART 22-6 A2 4.37% 05-15-25/11-15-23                     | CUSIP: 802918AB8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |     35000 | PA      | $34888.77     | 0.04%             | 2025-05-15      | Fixed         | 4.37%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SORT_20-1                                             | SORT 20-1 A1 144A 1.69% 07-15-60/25                       | CUSIP: 12530MAA3<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |    289959 | PA      | $257883.67    | 0.29%             | 2060-07-15      | Fixed         | 1.69%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| SOUND POINT CLO LTD SNDPT_15-1RA                      | SNDPT 15-1RA AR CLO 144A FRN (L+108) 04-15-30             | CUSIP: 83607HAL9<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | KY        |    250000 | PA      | $246128.00    | 0.28%             | 2030-04-15      | Variable      | 3.59%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| CF HIPPOLYTA ISSUER LLC SORT_21-1                     | SORT 21-1 A1 144A 1.53% 03-15-61/03-16-26                 | CUSIP: 12530MAE5<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |    426311 | PA      | $367325.65    | 0.42%             | 2061-03-15      | Fixed         | 1.53%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| TOWD POINT MORTGAGE TRUST TPMT_15-4                   | TPMT 15-4 M1 144A FRN 04-25-55/05-25-22                   | CUSIP: 89171UAE9<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |     24024 | PA      | $23992.72     | 0.03%             | 2055-04-25      | Variable      | 3.75%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| TOWD POINT MORTGAGE TRUST TPMT_15-4                   | TPMT 15-4 M2 144A FRN 04-25-55/01-25-27                   | CUSIP: 89171UAG4<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |    100000 | PA      | $98661.60     | 0.11%             | 2055-04-25      | Variable      | 3.75%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| TOWD POINT MORTGAGE TRUST TPMT_16-5                   | TPMT 16-5 A1 144A 2.5% 10-25-56                           | CUSIP: 89173CAA5<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | CORP              | US        |     50609 | PA      | $50035.08     | 0.06%             | 2056-10-25      | Variable      | 2.50%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| NEW ECONOMY ASSETS - PHASE I ISSUER LLC USRE_21-1     | USRE 21-1 A1 144A 1.91% 10-20-61/26                       | CUSIP: 643821AA9<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-O            | CORP              | US        |    530000 | PA      | $449377.99    | 0.51%             | 2061-10-20      | Fixed         | 1.91%                 | Yes           |                  2 | On Loan: No      |
| STATE STREET CORP                                     | STATE STREET INT BEARING DEP FAC CD 01/10/2023            | CUSIP: N/A<br>LEI: 549300ZFEEJ2IP5VME73       | Long             | STIV             | CORP              | US        |   2500000 | PA      | $2500000.00   | 2.85%             | 2023-01-10      | Variable      | 3.08%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CME CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE                       | SOFR 90DAY FUT SFRH3 06-20-23                             | CUSIP: N/A<br>LEI: SNZ2OJLFK8MNNCLQOF39       | N/A              | DIR              | CORP              | US        |        12 | NC      | $34363.16     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CME CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE                       | UST 20YR FUT USZ2 12-20-22                                | CUSIP: N/A<br>LEI: SNZ2OJLFK8MNNCLQOF39       | N/A              | DIR              | CORP              | US        |        15 | NC      | $-119714.39   | -0.14%            |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CME CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE                       | UST 30YR FUT ULTRA WNZ2 12-20-22                          | CUSIP: N/A<br>LEI: SNZ2OJLFK8MNNCLQOF39       | N/A              | DIR              | CORP              | US        |         4 | NC      | $-26643.59    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CME CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE                       | UST 10YR FUT TYZ2 12-20-22                                | CUSIP: N/A<br>LEI: SNZ2OJLFK8MNNCLQOF39       | N/A              | DIR              | CORP              | US        |         9 | NC      | $-49949.54    | -0.06%            |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CME CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE                       | UST 10YR FUT ULTRA UXYZ2 12-20-22                         | CUSIP: N/A<br>LEI: SNZ2OJLFK8MNNCLQOF39       | N/A              | DIR              | CORP              | US        |        61 | NC      | $-449730.11   | -0.51%            |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CME CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE                       | UST 5YR FUT FVZ2 12-30-22                                 | CUSIP: N/A<br>LEI: SNZ2OJLFK8MNNCLQOF39       | N/A              | DIR              | CORP              | US        |       159 | NC      | $-574194.32   | -0.65%            |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CME CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE                       | UST 2YR FUT TUZ2 12-30-22                                 | CUSIP: N/A<br>LEI: SNZ2OJLFK8MNNCLQOF39       | N/A              | DIR              | CORP              | US        |        15 | NC      | $49298.92     | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FHLMC POOL #760015 ARH5 FRN 01-01-47                      | CUSIP: 31342WAQ4<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     64927 | PA      | $62725.45     | 0.07%             | 2047-01-01      | Variable      | 2.55%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FHARM FRN 760012 04-01-45                                 | CUSIP: 31342WAM3<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     39693 | PA      | $38954.61     | 0.04%             | 2045-04-01      | Variable      | 3.11%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FHARM FRN 760013 04-01-45                                 | CUSIP: 31342WAN1<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     24427 | PA      | $24023.59     | 0.03%             | 2045-04-01      | Variable      | 3.20%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SEASONED CREDIT RISK TRANSFER SCRT_18-3               | SCRT 18-3 MA 3.5% 08-25-57                                | CUSIP: 35563PGG8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |    152611 | PA      | $145970.75    | 0.17%             | 2057-08-25      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 932606 02-01-40                                 | CUSIP: 31412RDK0<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      2201 | PA      | $2168.06      | 0.00%             | 2040-02-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 4.0 BH3122 06-01-47                             | CUSIP: 3140GRPG3<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      1297 | PA      | $1211.96      | 0.00%             | 2047-06-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS AE1283 12-01-41                                 | CUSIP: 31419BM93<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      2440 | PA      | $2408.26      | 0.00%             | 2041-12-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 4.5 BK9761 08-01-48                             | CUSIP: 3140HPZ34<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      5028 | PA      | $4913.98      | 0.01%             | 2048-08-01      | Fixed         | 4.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 5.0 AE1274 10-01-41                             | CUSIP: 31419BMY8<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      6939 | PA      | $6989.88      | 0.01%             | 2041-10-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP - GOLD                | FGLMC 3.5 Q52069 11-01-47                                 | CUSIP: 3132XUJP1<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     30950 | PA      | $28333.06     | 0.03%             | 2047-11-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 5.0 AE1277 11-01-41                             | CUSIP: 31419BM36<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      4563 | PA      | $4588.14      | 0.01%             | 2041-11-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 4.0 BJ5015 12-01-47                             | CUSIP: 3140H6SD2<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     40445 | PA      | $38298.15     | 0.04%             | 2047-12-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 4.0 BK9743 08-01-48                             | CUSIP: 3140HPZH3<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      7888 | PA      | $7434.77      | 0.01%             | 2048-08-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 5.0 AE1290 02-01-42                             | CUSIP: 31419BNG6<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      4464 | PA      | $4462.81      | 0.01%             | 2042-02-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 5.0 931768 08-01-39                             | CUSIP: 31412QFH7<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      1385 | PA      | $1397.22      | 0.00%             | 2039-08-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS AT0300 03-01-43                                 | CUSIP: 3138WMKN0<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      1720 | PA      | $1588.61      | 0.00%             | 2043-03-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 5.0 AD3566 10-01-35                             | CUSIP: 31418Q6C2<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      1570 | PA      | $1534.62      | 0.00%             | 2035-10-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 5.0 695412 06-01-33                             | CUSIP: 31400RR94<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |       139 | PA      | $139.48       | 0.00%             | 2033-06-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 4.0 BK5232 05-01-48                             | CUSIP: 3140HJY62<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     19765 | PA      | $18695.23     | 0.02%             | 2048-05-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP - GOLD                | FGLMC 4.0 Q56175 05-01-48                                 | CUSIP: 3132XY2H9<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     18636 | PA      | $17637.88     | 0.02%             | 2048-05-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 4.0 BK6840 06-01-48                             | CUSIP: 3140HLS64<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     27164 | PA      | $25686.80     | 0.03%             | 2048-06-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 5.0 AC0794 10-01-39                             | CUSIP: 31417J3C2<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      5032 | PA      | $5070.25      | 0.01%             | 2039-10-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FNCL UMBS 3.5 QA2748 09-01-49                             | CUSIP: 31339SBR5<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     19649 | PA      | $17907.10     | 0.02%             | 2049-09-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP - GOLD                | FGLMC 4.0 Q55971 05-01-48                                 | CUSIP: 3132XYT56<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     19714 | PA      | $18658.85     | 0.02%             | 2048-05-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 5.0 AE1248 06-01-41                             | CUSIP: 31419BL60<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      8935 | PA      | $8995.58      | 0.01%             | 2041-06-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP - GOLD                | FGLMC 4.0 Q15874 02-01-43                                 | CUSIP: 3132J66L3<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |       834 | PA      | $787.51       | 0.00%             | 2043-02-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP - GOLD                | FGLMC 4.5 Q58378 09-01-48                                 | CUSIP: 3132Y2JY3<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     20668 | PA      | $20006.39     | 0.02%             | 2048-09-01      | Fixed         | 4.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 3.5 AY1829 12-01-44                             | CUSIP: 3138YFA79<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      1933 | PA      | $1778.35      | 0.00%             | 2044-12-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP - GOLD                | FGLMC 3.5 Q47615 04-01-47                                 | CUSIP: 3132WMN91<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     18477 | PA      | $16915.02     | 0.02%             | 2047-04-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 3.5 AT3954 04-01-43                             | CUSIP: 3138WRMC1<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      2018 | PA      | $1855.64      | 0.00%             | 2043-04-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP - GOLD                | FGLMC 4.0 Q56599 06-01-48                                 | CUSIP: 3132Y0KM1<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     28596 | PA      | $26988.43     | 0.03%             | 2048-06-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP - GOLD                | FGLMC 4.5 Q58411 09-01-48                                 | CUSIP: 3132Y2KZ8<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     55437 | PA      | $54165.69     | 0.06%             | 2048-09-01      | Fixed         | 4.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP - GOLD                | FGLMC 4.0 Q55970 05-01-48                                 | CUSIP: 3132XYT49<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      9800 | PA      | $9275.50      | 0.01%             | 2048-05-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 4.0 AJ1873 10-01-41                             | CUSIP: 3138ATCK4<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |      6601 | PA      | $6297.51      | 0.01%             | 2041-10-01      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP - GOLD                | FGLMC 4.5 Q58436 09-01-48                                 | CUSIP: 3132Y2LS3<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     28520 | PA      | $27807.00     | 0.03%             | 2048-09-01      | Fixed         | 4.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FREDDIE MAC - SCRT SCRT_17-3                          | SCRT 17-3 HT 3.25% 07-25-56                               | CUSIP: 35563PBX6<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |    103010 | PA      | $94313.01     | 0.11%             | 2056-07-25      | Fixed         | 3.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FREDDIE MAC FHLMC_18-1SC                              | SCRT 18-1 HT 3.0% 05-25-57                                | CUSIP: 35563PDT3<br>LEI: N/A                  | Long             | ABS-CBDO         | USGA              | US        |    113997 | PA      | $102077.50    | 0.12%             | 2057-05-25      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 3.0 CA5496 04-01-50                             | CUSIP: 3140QDDA9<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   1246785 | PA      | $1104032.72   | 1.26%             | 2050-04-01      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP                       | FNCL UMBS 3.0 RA1339 09-01-49                             | CUSIP: 3133KGPY8<br>LEI: S6XOOCT0IEG5ABCC6L87 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |   1563230 | PA      | $1377522.83   | 1.57%             | 2049-09-01      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNMDI6 3.0 BF0497 07-01-60                                | CUSIP: 3140FXRT1<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     54887 | PA      | $47745.32     | 0.05%             | 2060-07-01      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNMDI4 3.5 BF0481 06-01-60                                | CUSIP: 3140FXRB0<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    180286 | PA      | $163270.60    | 0.19%             | 2060-06-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNMDI4 3.5 BF0379 04-01-59                                | CUSIP: 3140FXM58<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    150976 | PA      | $136709.50    | 0.16%             | 2059-04-01      | Fixed         | 3.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 3.0 CB0041 04-01-51                             | CUSIP: 3140QKBK3<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    215819 | PA      | $190369.19    | 0.22%             | 2051-04-01      | Fixed         | 3.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCT UMBS 2.0 MA4387 07-01-41                             | CUSIP: 31418D2V3<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |     19433 | PA      | $16303.97     | 0.02%             | 2041-07-01      | Fixed         | 2.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 2.5 FM9492 11-01-51                             | CUSIP: 3140XDRN8<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    473292 | PA      | $400625.55    | 0.46%             | 2051-11-01      | Fixed         | 2.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION                 | FNCL UMBS 2.5 FM9804 12-01-51                             | CUSIP: 3140XD3N4<br>LEI: B1V7KEBTPIMZEU4LTD58 | Long             | ABS-MBS          | USGA              | US        |    253928 | PA      | $216134.37    | 0.25%             | 2051-12-01      | Fixed         | 2.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |

### Signature

**Date Signed:** 2022-11-28

**Name of Applicant:** AMERICAN FUNDS INSURANCE SERIES

**Signature:** Scott Lewis

**Name of Signer:** Scott Lewis

**Title:** Analyst