# EDGAR Filing Document

**Accession Number:** 0001388485
**File Stem:** 0000940400-26-007882
**Filing Date:** 2026-2
**Character Count:** 2289281
**Document Hash:** dcc77c1accc5ea36fe143acc34d7ada1
**Contains OCR:** False
**Source Format:** 

## Filing Content

## Filing Summary
**0000940400-26-007882.hdr.sgml**: 20260225

**ACCESSION NUMBER**: 0000940400-26-007882

**CONFORMED SUBMISSION TYPE**: NPORT-P

**PUBLIC DOCUMENT COUNT**: 2

**CONFORMED PERIOD OF REPORT**: 20251231

**FILED AS OF DATE**: 20260225

**DATE AS OF CHANGE**: 20260225

**PERIOD START**: 20260930

**FILER**: 

**COMPANY DATA:**
- **COMPANY CONFORMED NAME:** FundVantage Trust
- **CENTRAL INDEX KEY:** 0001388485

**ORGANIZATION NAME:**
- **EIN:** 000000000
- **STATE OF INCORPORATION:** DE

**FILING VALUES:**
- **FORM TYPE:** NPORT-P
- **SEC ACT:** 1940 Act
- **SEC FILE NUMBER:** 811-22027
- **FILM NUMBER:** 26676902

**BUSINESS ADDRESS:**
- **STREET 1:** 103 BELLEVUE PARKWAY
- **CITY:** WILMINGTON
- **STATE:** DE
- **ZIP:** 19809
- **BUSINESS PHONE:** 3027911906

**MAIL ADDRESS:**
- **STREET 1:** 103 BELLEVUE PARKWAY
- **CITY:** WILMINGTON
- **STATE:** DE
- **ZIP:** 19809

## Series and Classes Contracts Data

### Gotham Index Plus Fund (Series ID: S000048690)

| Class ID   | Class Name          | Ticker Symbol   |
|:---|:---|:---|
| C000153419 | Institutional Class | GINDX           |
| C000197763 | Investor Class      | GNNDX           |

## Nport-Ex

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 86.9%** | **COMMON STOCKS — 86.9%** | **COMMON STOCKS — 86.9%** |
| **Automobiles & Components — 1.1%** | **Automobiles & Components — 1.1%** | **Automobiles & Components — 1.1%** |
| Adient PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | $9106 |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 210203 |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 626677 |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 507556 |
| Dana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1445463 |
| Ford Motor Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1742074 |
| General Motors Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4395427 |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102245 |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 486309 |
| Phinia, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170078 |
| Visteon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 914862 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10610000 |
| **Capital Goods — 10.4%** | **Capital Goods — 10.4%** | **Capital Goods — 10.4%** |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1040720 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1898721 |
| AECOM | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 319260 |
| AGCO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126331 |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 485939 |
| AMETEK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1213177 |
| Astronics Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 654351 |
| ATI, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 748465 |
| Bloom Energy Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1714427 |
| Blue Bird Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1035410 |
| Carpenter Technology Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 315 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 969296 |
| Comfort Systems USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 839028 |
| Crane Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1286584 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1712049 |
| Custom Truck One Source, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1227 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1014011 |
| DNOW, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136369 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 457397 |
| Dycom Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2694415 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1413235 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48974 |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 318310 |
| ESCO Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1734477 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1240097 |
| Federal Signal Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150180 |
| Flowserve Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200508 |
| Fluor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 494067 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 873091 |
| GE Vernova, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1693400 |
| Generac Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70776 |
| General Dynamics Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4493401 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311 | $95797 |
| Graco, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 724533 |
| Griffon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34026 |
| Hayward Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1770431 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1556791 |
| Helios Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12196 |
| Hexcel Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 510058 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2704923 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1370354 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1597464 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 705645 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 987567 |
| IES Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 482774 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1013278 |
| ITT, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2598833 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2027846 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 609745 |
| Lindsay Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176098 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 253443 |
| Mercury Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1171372 |
| Microvast Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 566126 |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93523 |
| Mueller Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 486982 |
| Mueller Water Products, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95256 |
| MYR Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1614933 |
| Nextpower, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17509 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1934740 |
| Northrop Grumman Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4650063 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2460332 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2240178 |
| Owens Corning | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165963 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1701127 |
| Powell Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 319 |
| Primoris Services Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1699725 |
| Regal Rexnord Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1171532 |
| REV Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2222484 |
| Rockwell Automation, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4052942 |
| RTX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2081223 |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 384161 |
| Sensata Technologies Holding PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1578712 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17923 |
| SiteOne Landscape Supply, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1491606 |
| SPX Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148244 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71457 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| Stantec, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5425 | $511903 |
| Sterling Infrastructure, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1096916 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1662681 |
| Toro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 517348 |
| Tutor Perini Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3739381 |
| V2X, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 229110 |
| Valmont Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 437322 |
| Vertiv Holdings Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3754744 |
| Vicor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 667354 |
| VSE Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1232023 |
| Watts Water Technologies, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77838 |
| Woodward, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1927895 |
| Worthington Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16038 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 242172 |
| Xylem, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4251403 |
| Zurn Elkay Water Solutions Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 969595 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103761965 |
| **Commercial & Professional Services — 3.4%** | **Commercial & Professional Services — 3.4%** | **Commercial & Professional Services — 3.4%** |
| Amentum Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2354945 |
| Automatic Data Processing, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2469665 |
| Brink's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 494819 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1161377 |
| CACI International, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 536007 |
| Cintas Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 809641 |
| Copart, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6044564 |
| CRA International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 456180 |
| CSG Systems International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1409869 |
| Exponent, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44732 |
| Healthcare Services Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1014718 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 325322 |
| KBR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1282259 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1131288 |
| Montrose Environmental Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 332151 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2223295 |
| Pitney Bowes, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 492266 |
| Planet Labs PBC<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 977422 |
| Republic Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1490080 |
| Tetra Tech, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 655472 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1111965 |
| UniFirst Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212769 |
| Upwork, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1948365 |
| Veralto Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2086400 |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1006381 |
| Willdan Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1586205 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33658157 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 4.9%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 4.9%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 4.9%** |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61413 | $2413531 |
| Amazon.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11244396 |
| AutoNation, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 270902 |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1811061 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 718904 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126899 |
| Buckle, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 542640 |
| CarMax, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 490033 |
| Chewy, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 882071 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 724576 |
| eBay, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2138828 |
| Five Below, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 339801 |
| GigaCloud Technology, Inc., Class A (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 619014 |
| Gold.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 105759 |
| Groupon, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 590129 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1382594 |
| Kohl's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2971839 |
| Lithia Motors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 379521 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3545293 |
| Macy's, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2309958 |
| National Vision Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15699 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 816512 |
| Penske Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 188998 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 402926 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 451553 |
| RealReal, Inc. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 582834 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2392620 |
| Sally Beauty Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 469425 |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1719097 |
| Sonic Automotive, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 581546 |
| Stitch Fix, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137849 |
| ThredUp, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 288393 |
| TJX Cos., Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3175272 |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2082466 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 673376 |
| Urban Outfitters, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 408361 |
| Wayfair, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 767534 |
| Williams-Sonoma, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 179 |
| Winmark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 163191 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48925580 |
| **Consumer Durables & Apparel — 1.2%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.2%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.2%** |
| Amer Sports, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94010 |
| BRP, Inc., sub-voting shares (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 396185 |
| Brunswick Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 146179 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Durables & Apparel — (Continued)** | **Consumer Durables & Apparel — (Continued)** | **Consumer Durables & Apparel — (Continued)** |
| Cricut, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 | $1747 |
| Deckers Outdoor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1546653 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 276394 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 501445 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116604 |
| Installed Building Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 223594 |
| La-Z-Boy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37494 |
| Leggett & Platt, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 958672 |
| Levi Strauss & Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 186515 |
| Lululemon Athletica, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2099712 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1035573 |
| Peloton Interactive, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2425716 |
| Polaris, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 501509 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 687064 |
| Somnigroup International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 313105 |
| Sonos, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 280872 |
| Topgolf Callaway Brands Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 574129 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12403172 |
| **Consumer Services — 2.8%** | **Consumer Services — 2.8%** | **Consumer Services — 2.8%** |
| ADT, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137537 |
| American Public Education, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20261 |
| BJ's Restaurants, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 306020 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3796929 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1893442 |
| Carnival Corp. (Panama)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200129 |
| Choice Hotels International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1114447 |
| Churchill Downs, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 287977 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1249312 |
| Driven Brands Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 413952 |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2399636 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45385 |
| Las Vegas Sands Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2312778 |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 522754 |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3124455 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11963 |
| Rush Street Interactive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 225369 |
| Shake Shack, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 749037 |
| Strategic Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 408378 |
| Vail Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1809002 |
| Viking Holdings Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 653401 |
| Wingstop, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1848297 |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1407380 |
| Yum! Brands, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2919250 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27857091 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Staples Distribution & Retail — 2.0%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 2.0%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 2.0%** |
| Costco Wholesale Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4314 | $3720135 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2724971 |
| Dollar Tree, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1548204 |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2439782 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1151627 |
| Target Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2700246 |
| United Natural Foods, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1631918 |
| Walmart, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3877736 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19794619 |
| **Energy — 5.5%** | **Energy — 5.5%** | **Energy — 5.5%** |
| Antero Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1124524 |
| APA Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2373232 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 881153 |
| Borr Drilling Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 385808 |
| California Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 679950 |
| Cenovus Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2012736 |
| Centrus Energy Corp., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5147240 |
| Civitas Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1336864 |
| CNX Resources Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 853395 |
| CVR Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 238551 |
| Devon Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3543220 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 952807 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1127210 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307771 |
| Expand Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1162863 |
| Expro Group Holdings NV (Netherlands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234252 |
| Exxon Mobil Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4839473 |
| Gulfport Energy Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1588004 |
| Halliburton Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2305338 |
| Helix Energy Solutions Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24923 |
| HF Sinclair Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1416730 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 281975 |
| Innovex International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 185523 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 882566 |
| Kodiak Gas Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1245233 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 579969 |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 272940 |
| Occidental Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3873134 |
| Oceaneering International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 302249 |
| Okeanis Eco Tankers Corp. (Marshall Islands)<sup>(b)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93331 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 292333 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 940772 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 418758 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64655 | $2881027 |
| Texas Pacific Land Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 352993 |
| Tidewater, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1616270 |
| Transocean Ltd. (Switzerland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2264144 |
| Valaris Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 683071 |
| Valero Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3983634 |
| World Kinect Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1201186 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54887152 |
| **Financial Services — 3.7%** | **Financial Services — 3.7%** | **Financial Services — 3.7%** |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2491133 |
| Blackrock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 875538 |
| Block, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3007614 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1162130 |
| CME Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3658453 |
| Coinbase Global, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2935523 |
| Corpay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1162493 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 527565 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79819 |
| Fiserv, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2286668 |
| Flywire Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 412198 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 693813 |
| Global Payments, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2107834 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1634014 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1562759 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1295898 |
| Morningstar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 241214 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139770 |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1921177 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4548503 |
| Sezzle, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 305315 |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1216889 |
| Toast, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 384041 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2072345 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36722706 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 2.5%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.5%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.5%** |
| Altria Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2255544 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 750302 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 285865 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12639 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 436203 |
| Campbell's Company (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 773588 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5896839 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33419 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1031251 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21303 | $319332 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 865132 |
| Freshpet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 264375 |
| J & J Snack Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 846948 |
| John B Sanfilippo & Son, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12355 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2618879 |
| Kraft Heinz Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1724854 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1541049 |
| Marzetti Company (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67577 |
| Mission Produce, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3874 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 663183 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1515996 |
| National Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250687 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 321198 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1373666 |
| Seneca Foods Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50226 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1577757 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25492738 |
| **Health Care Equipment & Services — 5.9%** | **Health Care Equipment & Services — 5.9%** | **Health Care Equipment & Services — 5.9%** |
| AdaptHealth Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134211 |
| Align Technology, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 697522 |
| Alphatec Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 377394 |
| Artivion, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111927 |
| Becton Dickinson & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3998618 |
| Butterfly Network, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 506833 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1634342 |
| Cencora, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1956248 |
| Chemed Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191681 |
| CONMED Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 965996 |
| Cooper Cos., Inc. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 866563 |
| CorVel Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 841544 |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3049011 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1329730 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2697482 |
| Embecta Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307454 |
| Envista Holdings Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 541730 |
| GE HealthCare Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 676501 |
| Guardant Health, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 662276 |
| Guardian Pharmacy Services, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 216768 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3240942 |
| HealthEquity, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 226460 |
| HealthStream, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35182 |
| ICU Medical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 458541 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3102 | $2098596 |
| Insulet Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1542571 |
| Labcorp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 661069 |
| LeMaitre Vascular, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 583839 |
| LivaNova PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115615 |
| Masimo Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3148753 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 821931 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 537456 |
| National HealthCare Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57441 |
| Omnicell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 368923 |
| Pediatrix Medical Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1104366 |
| Privia Health Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 446649 |
| Progyny, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1603228 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 780017 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3273423 |
| Select Medical Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 305479 |
| Solventum Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3687988 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3133761 |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156404 |
| TransMedics Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2012334 |
| UFP Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1865052 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2577499 |
| Universal Health Services, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 942282 |
| Veeva Systems, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 248901 |
| Waystar Holding Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1610645 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59409178 |
| **Household & Personal Products — 0.7%** | **Household & Personal Products — 0.7%** | **Household & Personal Products — 0.7%** |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 903064 |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 385372 |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 904068 |
| Kenvue, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1641751 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2395028 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 991849 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7221132 |
| **Materials — 3.4%** | **Materials — 3.4%** | **Materials — 3.4%** |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 743728 |
| Americas Gold & Silver Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122798 |
| Aura Minerals, Inc. (British Virgin Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 205592 |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1807887 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 172841 |
| Cabot Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 759834 |
| Compass Minerals International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 453664 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16827 | $1127914 |
| CRH PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 456394 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4097184 |
| Element Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 567773 |
| Fortuna Mining Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 563614 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1190772 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 261640 |
| Hycroft Mining Holding Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88662 |
| IAMGOLD Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 209555 |
| Ingevity Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 784608 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1912259 |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2555407 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2718663 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 589963 |
| Mativ Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20971 |
| Metalla Royalty & Streaming Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3657 |
| New Gold, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131948 |
| NewMarket Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1491354 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1430451 |
| Novagold Resources, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 548594 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 565355 |
| O-I Glass, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 535699 |
| Pan American Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2617597 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 738122 |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 864188 |
| Smurfit WestRock PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 914352 |
| Southern Copper Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 214631 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1602489 |
| United States Lime & Minerals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80226 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1221882 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34372268 |
| **Media & Entertainment — 5.4%** | **Media & Entertainment — 5.4%** | **Media & Entertainment — 5.4%** |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12874003 |
| Cargurus, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 151176 |
| Cars.com, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 174716 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137149 |
| Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63688 |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2100310 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 466894 |
| EverQuote, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 765963 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22867 | $1670892 |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2105728 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13124569 |
| Netflix, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6846543 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1615078 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2395126 |
| Paramount Skydance Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 249173 |
| QuinStreet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4167 |
| Roku, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3307101 |
| Spotify Technology SA (Luxembourg)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 270611 |
| Stagwell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40088 |
| TripAdvisor, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 861369 |
| USA TODAY Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10722 |
| Walt Disney Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1576056 |
| Warner Music Group Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1770518 |
| Yelp, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 674415 |
| Ziff Davis, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 404506 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53660561 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 4.8%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 4.8%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 4.8%** |
| 10X Genomics, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 769245 |
| Adaptive Biotechnologies Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1177887 |
| Agilent Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5079221 |
| Alkermes PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 158870 |
| Alnylam Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 438210 |
| Amneal Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85516 |
| ANI Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1380266 |
| Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1555319 |
| Aurinia Pharmaceuticals, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 472614 |
| Azenta, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 434243 |
| BioCryst Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 524932 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 875726 |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2417699 |
| CareDx, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 673417 |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 763410 |
| Dynavax Technologies Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 571675 |
| Elanco Animal Health, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 305369 |
| Exact Sciences Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14625 |
| Gilead Sciences, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3581308 |
| GRAIL, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 121367 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 713637 |
| Incyte Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1277787 |
| Innoviva, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 900510 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2171825 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** |
| Johnson & Johnson<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33873 | $7010017 |
| Ligand Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 929468 |
| MannKind Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27040 |
| Omeros Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22740 |
| Pfizer, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5638456 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3870156 |
| Theravance Biopharma, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 201694 |
| Travere Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 419011 |
| Veracyte, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 993770 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1901140 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47478170 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 7.8%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 7.8%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 7.8%** |
| Advanced Micro Devices, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6105916 |
| Analog Devices, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7390200 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 740645 |
| AXT, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 485481 |
| Broadcom, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6693228 |
| Credo Technology Group Holding Ltd. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 808518 |
| Diodes, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 353768 |
| First Solar, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1669782 |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 248980 |
| Intel Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 801099 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 754565 |
| Lam Research Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7896705 |
| Marvell Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4139716 |
| Micron Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6911203 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 990651 |
| NVIDIA Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13352281 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1176031 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1272633 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8634433 |
| Rambus, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 462574 |
| Semtech Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1478369 |
| SiTime Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1354130 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1742507 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65423 |
| Texas Instruments, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1898154 |
| Veeco Instruments, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2229 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77429221 |
| **Software & Services — 9.0%** | **Software & Services — 9.0%** | **Software & Services — 9.0%** |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 197668 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10695 | $2869468 |
| Adobe, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5945280 |
| Agilysys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23768 |
| Alarm.com Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 286987 |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 460598 |
| Appian Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 834460 |
| AppLovin Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 446069 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 909047 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 203267 |
| BitMine Immersion Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 619590 |
| Blackbaud, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 678474 |
| BlackBerry Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1607051 |
| Braze, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134177 |
| Clear Secure, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 643402 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1887752 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5618089 |
| Datadog, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 587885 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 790869 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1054685 |
| Dropbox, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1286667 |
| Fastly, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307181 |
| Fortinet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2888936 |
| Gartner, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2077526 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1371328 |
| GoDaddy, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1772111 |
| Guidewire Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1096711 |
| I3 Verticals, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212175 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2406634 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1100420 |
| JFrog Ltd. (Israel)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1935823 |
| LiveRamp Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 373851 |
| Microsoft Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12555742 |
| MongoDB, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 410457 |
| NCR Voyix Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 459000 |
| Okta, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2415712 |
| Oracle Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6029151 |
| Palantir Technologies, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138467 |
| Palo Alto Networks, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1498651 |
| Pegasystems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 391823 |
| PTC, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3278110 |
| Q2 Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2371755 |
| Qualys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 533461 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| RingCentral, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48917 | $1412723 |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2632944 |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3115871 |
| ServiceNow, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5025398 |
| ServiceTitan, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140154 |
| Sprinklr, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 312927 |
| Tenable Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 440317 |
| UiPath, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 629671 |
| Unity Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 220717 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1312173 |
| Yext, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 298679 |
| Zoom Communications, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1724937 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89976789 |
| **Technology Hardware & Equipment — 7.5%** | **Technology Hardware & Equipment — 7.5%** | **Technology Hardware & Equipment — 7.5%** |
| Advanced Energy Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78932 |
| Amphenol Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4102445 |
| Apple, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11030719 |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1408966 |
| Calix, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 874615 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 220644 |
| Celestica, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 364487 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3228866 |
| Cognex Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 777204 |
| CommScope Holding Co., Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4431335 |
| CompoSecure, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 360189 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 461879 |
| Daktronics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 252661 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3336323 |
| Diebold Nixdorf, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 282151 |
| ePlus, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 394124 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1604820 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3763646 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2167332 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1202805 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2017067 |
| Knowles Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 296420 |
| Littelfuse, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 431481 |
| Lumentum Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 739392 |
| Mirion Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 995725 |
| NetApp, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2651334 |
| NetScout Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 403898 |
| nLight, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1826737 |
| Ondas Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70301 |
| OSI Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 584087 |
| Ouster, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87166 |
| Rogers Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 693093 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** |
| Sandisk Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11526 | $2736042 |
| Sanmina Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2122440 |
| ScanSource, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2148 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5573894 |
| Super Micro Computer, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 841512 |
| TD SYNNEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 555250 |
| TE Connectivity PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 900257 |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295223 |
| Viasat, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 540333 |
| Western Digital Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9463825 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 252290 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74424058 |
| **Telecommunication Services — 0.9%** | **Telecommunication Services — 0.9%** | **Telecommunication Services — 0.9%** |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1692324 |
| IDT Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 347870 |
| Iridium Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 328499 |
| Lumen Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 892237 |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 477586 |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 906215 |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2756877 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1278596 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8680204 |
| **Transportation — 1.7%** | **Transportation — 1.7%** | **Transportation — 1.7%** |
| Allegiant Travel Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 233555 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 889646 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 430215 |
| Delta Air Lines, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2779609 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 241694 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1513520 |
| Lyft, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 517508 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2503491 |
| SkyWest, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1000284 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 614640 |
| Uber Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1997646 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 842699 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2127725 |
| XPO, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1727552 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17419784 |
| **Utilities — 2.3%** | **Utilities — 2.3%** | **Utilities — 2.3%** |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 574724 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94168 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** |
| American States Water Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1038 | $75234 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 288013 |
| Atmos Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 329225 |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1060753 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2686209 |
| Constellation Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4485116 |
| Duke Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4833975 |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 501631 |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1959438 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1183338 |
| Hallador Energy Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 489537 |
| MDU Resources Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2440 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1454530 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51233 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1262557 |
| ReNew Energy Global PLC, Class A (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17312 |
| Vistra Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1404055 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266708 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23020355 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $769,655,485) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867204900 |
| **SHORT-TERM INVESTMENT — 2.8%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 2.8%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 2.8%** |
| Dreyfus Government Cash Management Fund, Institutional Shares, 3.65%<sup>(c)</sup> | 28614551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28614551 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL SHORT-TERM INVESTMENT<br> (Cost $28,614,551) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28614551 |
| TOTAL INVESTMENTS - 89.7%<br> (Cost $798,270,036) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;895819451 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 10.3% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102372182 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$998191633 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

(a) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

(b) Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended. This security was purchased in accordance with the guidelines approved by the Fund's Board of Trustees and may be resold, in transactions exempt from registration, to qualified institutional buyers. At December 31, 2025, this security amounted to $93,331 or 0.01% of net assets. This security has been determined by the Fund's adviser to be a liquid security.

(c) Rate disclosed is the 7-day yield at December 31, 2025.

\* Non-income producing.

PLC Public Limited Company

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

The portfolio matures between January 5, 2026 and July 23, 2030, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The maturity date shown in the table below is the earliest maturity date for the specific entity. The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps.

#### Total Return Swaps

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Long** |  |  |  |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |  |  |  |
| Adient PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$7068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1478 |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5932 |
| Aptiv PLC (Jersey) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10383) |
| BorgWarner, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;489847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32305 |
| Dana, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110822 |
| Ford Motor Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;191501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2014468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2512493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;588266 |
| General Motors Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1265339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522877 |
| Harley-Davidson, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4734) |
| Magna International, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521 |
| Phinia, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34611 |
| Visteon Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94831 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;275815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5122077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6287140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1376526 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |  |  |  |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;484546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21646 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8922 |
| AECOM | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(770) |
| AGCO Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7678 |
| Allegion PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24251 |
| AMETEK, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1070969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1218925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188463 |
| Astronics Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75000 |
| ATI, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;614540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109757 |
| ATS Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 |
| Bloom Energy Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;890362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34615 |
| Blue Bird Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;572366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36258) |
| Carpenter Technology Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Caterpillar, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1580702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1607473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75229 |
| Comfort Systems USA, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13745 |
| Core & Main, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;907 |
| Crane Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;461537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20742 |
| Cummins, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1827746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2112753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349181 |
| Custom Truck One Source, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Deere & Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13927 |
| DNOW, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11996 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Donaldson Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$238592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$233442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2156 |
| Dycom Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4209 |
| EMCOR Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1389 |
| Emerson Electric Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1287 |
| Enerpac Tool Group Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1176) |
| ESCO Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7224 |
| Fastenal Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 |
| Federal Signal Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3384) |
| Flowserve Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46419 |
| Fluor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1728 |
| Fortive Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22258 |
| GE Vernova, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249496 |
| General Dynamics Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;10594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3047337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3566576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643980 |
| General Electric Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2785 |
| Graco, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9301 |
| Griffon Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| Hayward Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;38210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38613 |
| HEICO Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4596 |
| Helios Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 |
| Hexcel Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6933 |
| Honeywell International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;793626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16868) |
| Howmet Aerospace, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203604 |
| Hubbell, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16303 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23172 |
| IDEX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35598 |
| IES Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174) |
| Illinois Tool Works, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3630 |
| ITT, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9148) |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;22910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1882999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2743473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;952693 |
| L3Harris Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5672 |
| Lindsay Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2143) |
| Lockheed Martin Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2495 |
| Mercury Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;24687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1104129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1802398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732101 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Microvast Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;20291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$58783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$56815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(176) |
| Moog, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 |
| Mueller Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19024 |
| Mueller Water Products, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;25919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;617391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58010 |
| MYR Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64849 |
| Nextpower, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276082 |
| Nordson Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20846 |
| Northrop Grumman Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1202488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1159237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1595) |
| Otis Worldwide Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15129 |
| Owens Corning | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3818) |
| Pentair PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23226 |
| Powell Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80722 |
| Primoris Services Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 |
| Regal Rexnord Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20436 |
| REV Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;13994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345872 |
| Rockwell Automation, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1108009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1201448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131253 |
| RTX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84955 |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14393 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 |
| SiteOne Landscape Supply, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7862 |
| SPX Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144064 |
| Stantec, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;596 |
| Sterling Infrastructure, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60951 |
| Textron, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48703 |
| Toro Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5190 |
| Tutor Perini Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;21843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;742665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1463918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750228 |
| V2X, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19974 |
| Valmont Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| Vertiv Holdings Co., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;783600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38803 |
| Vicor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65292 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| VSE Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$220474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$236522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22926 |
| Watts Water Technologies, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16334 |
| Woodward, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16442 |
| Worthington Enterprises, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15047 |
| WW Grainger, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22922 |
| Xylem, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;917195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;864607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22536) |
| Zurn Elkay Water Solutions Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4520 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;375804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35300518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40323659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6272852 |
| **Commercial & Professional<br> Services** | **Commercial & Professional<br> Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Amentum Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1049249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142298 |
| Automatic Data Processing, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;981634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88679 |
| BOYD GROUP, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 |
| Brink's Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11044 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;588824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29235 |
| CACI International, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3284 |
| Cimpress PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 |
| Cintas Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8904 |
| Copart, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1165529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1084807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53731) |
| CRA International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22130 |
| CSG Systems International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43903 |
| Exponent, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1385 |
| Healthcare Services Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37922 |
| Jacobs Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1539 |
| KBR, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13699) |
| Leidos Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1941 |
| Montrose Environmental Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774 |
| Paychex, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14577 |
| Pitney Bowes, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24512 |
| Planet Labs PBC | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69264 |
| Republic Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13395 |
| Tetra Tech, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3188 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** | **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$99412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$100500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4327 |
| UniFirst Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4747 |
| Upwork, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1088003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1506003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451350 |
| Veralto Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;612051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83107 |
| Verisk Analytics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10724 |
| Willdan Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36042 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;221084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10016089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10699197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1040922 |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Advance Auto Parts, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1016942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97785) |
| Amazon.com, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3787264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4130062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458912 |
| AutoNation, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36072 |
| AutoZone, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1228368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1142936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47779) |
| Bath & Body Works, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10311 |
| Best Buy Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351 |
| Buckle, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7269 |
| CarMax, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3695 |
| Chewy, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8369 |
| Dillard's, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1545 |
| eBay, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33462 |
| Five Below, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 |
| GigaCloud Technology, Inc., Class A (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72156 |
| Gold.com, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9376 |
| Groupon, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27698) |
| Home Depot, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4674 |
| Kohl's Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35066 |
| Lithia Motors, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16109 |
| Lowe's Cos., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38707 |
| Macy's, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58292 |
| National Vision Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1040 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519 |
| Penske Automotive Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1997 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(876) |
| Pool Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1303) |
| RealReal, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5869 |
| Ross Stores, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10258 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Sally Beauty Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$148255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$209151 | &nbsp;&nbsp;$65433 |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(931) |
| Sonic Automotive, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9079) |
| Stitch Fix, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 |
| ThredUp, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2887) |
| TJX Cos., Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42330 |
| Tractor Supply Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6621) |
| Ulta Beauty, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85066 |
| Winmark Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;186832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10862808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11322336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;813237 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |  |  |  |
| BRP, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9106 |
| Brunswick Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19148 |
| Cricut, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Deckers Outdoor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72826 |
| DR Horton, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2205 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5089 |
| Hasbro, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;514455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241147 |
| Installed Building Products, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3579 |
| La-Z-Boy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243 |
| Leggett & Platt, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57201 |
| Levi Strauss & Co., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1873 |
| Lululemon Athletica, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19303 |
| NVR, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12323 |
| Peloton Interactive, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100282 |
| Polaris, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471 |
| Somnigroup International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3851 |
| Sonos, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3460 |
| Topgolf Callaway Brands Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9436 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;159451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3906321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4319177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561564 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| ADT, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1527 |
| American Public Education, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2603 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| BJ's Restaurants, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$230312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$274185 | &nbsp;&nbsp;$50925 |
| Booking Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1526780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1676218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209212 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;10439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1052741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1058515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38043 |
| Brightstar Lottery PLC (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9623) |
| Choice Hotels International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29330 |
| Churchill Downs, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33650 |
| Darden Restaurants, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3269 |
| Driven Brands Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1955) |
| Expedia Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;782643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103419 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467 |
| Las Vegas Sands Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15522 |
| Marriott International, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24997 |
| McDonald's Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20176 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 |
| Rush Street Interactive, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;11873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120377 |
| Shake Shack, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3415 |
| Strategic Education, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3393 |
| Vail Resorts, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12312) |
| Viking Holdings Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6791 |
| Wingstop, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39826 |
| Wynn Resorts Ltd. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134961 |
| Yum! Brands, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;753099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;849437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138860 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;89483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8740511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9385245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;956970 |
| **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** | **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Costco Wholesale Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1196928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16690 |
| Dollar General Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;737930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474612 |
| Dollar Tree, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;10596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1303414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551878 |
| Kroger Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;25870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1604786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1616358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83149 |
| Sysco Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5521 |
| Target Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16718 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Staples Distribution &<br> Retail — (continued)** | **Consumer Staples Distribution &<br> Retail — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| United Natural Foods, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;17355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$483413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$584343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$115743 |
| Walmart, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;940034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1032102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131863 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;82783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6639252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7745499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1396174 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |  |  |  |
| Antero Midstream Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;28667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;503288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26005 |
| APA Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;26328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;603981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62443 |
| Baker Hughes Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32381 |
| Borr Drilling Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;24392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25044 |
| California Resources Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1643) |
| Cenovus Energy, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;38941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20674 |
| Centrus Energy Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;16209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3934897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2740319 |
| Civitas Resources, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;30050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;832625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17931 |
| CNX Resources Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;17863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;639229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;656823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37184 |
| Core Laboratories, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| CVR Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26260 |
| Devon Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;29632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1056290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1085420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68103 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;23739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26574 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15030 |
| EQT Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4185 |
| Expand Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26900 |
| Expro Group Holdings NV (Netherlands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2348 |
| Exxon Mobil Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;816026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41342 |
| Gulfport Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61313 |
| Halliburton Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;16648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107428 |
| Helix Energy Solutions Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 |
| HF Sinclair Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36820 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3201 |
| Innovex International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1643 |
| Kinder Morgan, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1595 |
| Kodiak Gas Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33451 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Murphy Oil Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$156876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$156906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4830 |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(364) |
| Occidental Petroleum Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9919 |
| Oceaneering International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5917 |
| Okeanis Eco Tankers Corp. (Marshall Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177) |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;906 |
| Range Resources Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8874 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6867 |
| TC Energy Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1827629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2237477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547747 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;847754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225116 |
| Texas Pacific Land Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8361 |
| Tidewater, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60678 |
| Transocean Ltd. (Switzerland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;111447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143834 |
| Valaris Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19595 |
| Valero Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;920903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103583 |
| World Kinect Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4114) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;553480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15872510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19792644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4558424 |
| **Financial Services** | **Financial Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5691173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5927249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410567 |
| Blackrock, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93222 |
| Block, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;637101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69259 |
| Cboe Global Markets, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55878 |
| CME Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;735404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57459 |
| Coinbase Global, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3020230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2813634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114001) |
| Corpay, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;830448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;786932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18063) |
| FactSet Research Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17635) |
| Fidelity National Information Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8498 |
| Fiserv, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;973824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(407085) |
| Flywire Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4281 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Financial Services — (continued)** | **Financial Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Franklin Resources, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$172324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$181301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$46502 |
| Global Payments, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1992) |
| Intercontinental Exchange, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38882 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63409 |
| Mastercard, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20359 |
| Morningstar, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13401 |
| PayPal Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1134293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1012076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85647) |
| Sezzle, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;730658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1209135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500871 |
| T Rowe Price Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49833 |
| Toast, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1943 |
| Visa, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;632330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42364 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;124087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17467926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17626440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;832350 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1585477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1747040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377014 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;892749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;864190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5711 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2357) |
| Brown-Forman Corp., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1671 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1282789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1187025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8302 |
| Campbell's Company (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20313) |
| Coca-Cola Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1381007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1443711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141287 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1917 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;948747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162972) |
| Dole PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4561 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42372 |
| Freshpet, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1358 |
| J & J Snack Foods Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3777 |
| John B Sanfilippo & Son, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;656218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1811) |
| Kraft Heinz Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45919) |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51901) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Food, Beverage & Tobacco —<br> (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Marzetti Company (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$25264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$25156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$658 |
| Mission Produce, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6569) |
| Monster Beverage Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33882 |
| National Beverage Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5378) |
| PepsiCo, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3716 |
| Philip Morris International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51804 |
| Seneca Foods Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40253 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;180037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10084265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9840295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421665 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| AdaptHealth Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11056 |
| Align Technology, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70650 |
| Alphatec Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11972 |
| Artivion, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5431 |
| Becton Dickinson & Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62722 |
| Butterfly Network, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22113 |
| Cardinal Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18130 |
| Cencora, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1280889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1454689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219235 |
| Chemed Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3278 |
| CONMED Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32792) |
| Cooper Cos., Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8563 |
| CorVel Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31397) |
| CVS Health Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;964284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1421417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519949 |
| Edwards Lifesciences Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3760 |
| Elevance Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;611165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80956 |
| Embecta Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8529) |
| Envista Holdings Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15799 |
| GE HealthCare Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1439 |
| Guardant Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15185 |
| Guardian Pharmacy Services, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2006 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** | **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| HCA Healthcare, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$521933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$615321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$110528 |
| HealthEquity, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1104 |
| HealthStream, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| ICU Medical, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19792 |
| IDEXX Laboratories, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33132 |
| Insulet Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7790) |
| Labcorp Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3540 |
| LeMaitre Vascular, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4300) |
| LivaNova PLC (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74966 |
| Masimo Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;514453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33854) |
| McKesson Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1268 |
| Medtronic PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4160 |
| National HealthCare Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417 |
| Omnicell, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28252 |
| Pediatrix Medical Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181577 |
| Privia Health Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9673 |
| Progyny, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73373 |
| Quest Diagnostics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11682 |
| ResMed, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;880862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47181) |
| Select Medical Holdings Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10610 |
| Solventum Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;613902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;676789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81700 |
| STERIS PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44697 |
| Stryker Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2538 |
| TransMedics Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;514215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23121 |
| UFP Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25389 |
| UnitedHealth Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;646832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;664511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41126 |
| Universal Health Services, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21166 |
| Waystar Holding Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19050) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;230327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13942775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15147191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1691169 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |  |  |  |
| Central Garden & Pet Co., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$52 |
| Church & Dwight Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12490 |
| Clorox Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10443 |
| Colgate-Palmolive Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31094 |
| Kenvue, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;21897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28428 |
| Kimberly-Clark Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1072503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77151) |
| Procter & Gamble Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1251357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1107356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81766) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;52873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3903316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3609707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76410) |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |  |  |  |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;10589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1697845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1795153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153369 |
| Americas Gold & Silver Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2163) |
| Aura Minerals, Inc. (British Virgin Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50236 |
| Avery Dennison Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;646497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;713515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91589 |
| Ball Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17578 |
| Cabot Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27535 |
| CF Industries Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;22841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1780049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1766523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74900 |
| Compass Minerals International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5617 |
| Corteva, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38816 |
| CRH PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2200 |
| DuPont de Nemours, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;27283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1075653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1096777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59745 |
| Fortuna Mining Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;74079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;434818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;726715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314494 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110044 |
| Huntsman Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13037 |
| Hycroft Mining Holding Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478 |
| Ingevity Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95483 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27106 |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18771 |
| Linde PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;747009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;830608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129287 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$187958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$174629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2050) |
| Mativ Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| Metalla Royalty & Streaming Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| New Gold, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;108117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;941699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672947 |
| NewMarket Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;637090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81170 |
| Newmont Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1240666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3016469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1842453 |
| Novagold Resources, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1986) |
| Nutrien Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11276 |
| O-I Glass, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6227 |
| Pan American Silver Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356887 |
| PPG Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19499 |
| Sherwin-Williams Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4305 |
| Smurfit WestRock PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21167 |
| Steel Dynamics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60720 |
| United States Lime & Minerals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44597 |
| Vulcan Materials Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5546 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;387719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12774065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16584737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4350923 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Alphabet, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2203169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3487446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1365749 |
| Cargurus, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15519 |
| Cars.com, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7306 |
| Charter Communications, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5569 |
| Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1244 |
| Comcast Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;766931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16252) |
| Electronic Arts, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1151604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361621 |
| EverQuote, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75611 |
| Fox Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245406 |
| Match Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9545 |
| Meta Platforms, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1600273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1699732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153575 |
| Netflix, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1423191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1346769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32795) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Media & Entertainment —<br> (continued)** | **Media & Entertainment —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| News Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$355841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$353142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9688 |
| Omnicom Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25712 |
| Paramount Skydance Corp., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;758 |
| QuinStreet, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| Roku, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;668732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30850 |
| Spotify Technology SA (Luxembourg) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 |
| Stagwell, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112) |
| TripAdvisor, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3222 |
| USA TODAY Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Warner Music Group Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21851 |
| Yelp, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11537) |
| Ziff Davis, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2545 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;162458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10143145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12050279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2275258 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** |  |  |  |  |  |  |  |
| 10X Genomics, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3922 |
| Adaptive Biotechnologies Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87928 |
| Agilent Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1767554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1716523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3156 |
| Alkermes PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11184 |
| Alnylam Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;621527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9936 |
| Amneal Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8740 |
| ANI Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;713232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48249) |
| Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5770 |
| Aurinia Pharmaceuticals, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38218 |
| Azenta, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59809 |
| BioCryst Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9130 |
| Biogen, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32525 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3258155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3933197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;793900 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| CareDx, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$271743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$302947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$39527 |
| Charles River Laboratories International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| Collegium Pharmaceutical, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;444 |
| Dynavax Technologies Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37378 |
| Exact Sciences Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 |
| Gilead Sciences, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74851 |
| GRAIL, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11680 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25474 |
| Incyte Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38527 |
| Innoviva, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53340 |
| IQVIA Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61213 |
| Johnson & Johnson | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1262188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217573 |
| Ligand Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20527 |
| MannKind Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 |
| Omeros Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551 |
| Pfizer, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34214 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7229 |
| Theravance Biopharma, Inc. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3331 |
| Travere Therapeutics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15546 |
| Veracyte, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11799 |
| Zoetis, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37510 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;294445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12871274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14135502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1707121 |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Advanced Micro Devices, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3321444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6341706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3122093 |
| Analog Devices, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2232370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2639047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;489906 |
| Applied Materials, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2988170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3366055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474945 |
| AXT, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56264 |
| Broadcom, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6726977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9616389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3156792 |
| Cirrus Logic, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Credo Technology Group Holding Ltd. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3 |
| Diodes, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9608 |
| First Solar, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18569 |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2903 |
| Intel Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9274 |
| KLA Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10317 |
| Lam Research Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;990790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425671 |
| Marvell Technology, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;986650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;941408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14999) |
| Micron Technology, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3495016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6474240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3221035 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1821126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2413637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665555 |
| NVIDIA Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2189380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2590858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469229 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6698 |
| ON Semiconductor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58412 |
| QUALCOMM, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2235148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2602526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;531711 |
| Rambus, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704 |
| Semtech Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129737 |
| SiTime Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1064) |
| Skyworks Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7946) |
| Texas Instruments, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;956575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76820 |
| Veeco Instruments, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;224712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31042690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42656054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12912534 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| A10 Networks, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5522 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2103759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2281892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264068 |
| Adobe, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1785025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1844447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114145 |
| Agilysys, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;893 |
| Alarm.com Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 |
| Appian Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;637666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1849 |
| AppLovin Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1315933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1665009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389415 |
| Autodesk, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;637693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15904 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Bentley Systems, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$190055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$186398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2161 |
| BitMine Immersion Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7752) |
| Blackbaud, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16498 |
| BlackBerry Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;128509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71561) |
| Braze, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112) |
| Clear Secure, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24479 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;971438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1136187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198861 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1648950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2150202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551802 |
| Datadog, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2086) |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7383 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6156) |
| Dropbox, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4506 |
| Fastly, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5801) |
| Fortinet, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1133378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1091252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7384) |
| Gartner, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123105) |
| Gen Digital, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;888535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;951297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118491 |
| GoDaddy, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1195903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;924768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234476) |
| Guidewire Software, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16329) |
| I3 Verticals, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7909) |
| InterDigital, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;738222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20216) |
| International Business Machines Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1878 |
| JFrog Ltd. (Israel) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;434289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12240 |
| LiveRamp Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27150 |
| Microsoft Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2868731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3404685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;663679 |
| MongoDB, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48822 |
| NCR Voyix Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1477 |
| Okta, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;621785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;603734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1004 |
| Oracle Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29157) |
| Palantir Technologies, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2153980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5398979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3311034 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Palo Alto Networks, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10405 | &nbsp;&nbsp;$1815127 | &nbsp;&nbsp;$1916601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$157119 |
| Pegasystems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7196 |
| PTC, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54907) |
| Q2 Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81858 |
| Qualys, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(680) |
| RingCentral, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18559 |
| Roper Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;638554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11584) |
| Salesforce, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;753262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129738 |
| ServiceNow, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2797249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2578647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132843) |
| ServiceTitan, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 |
| Sprinklr, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2585 |
| Tenable Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13933) |
| UiPath, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8459) |
| Unity Software, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5858) |
| VeriSign, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4097) |
| Yext, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17784 |
| Zoom Communications, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29426 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;466666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32411240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36783906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5464229 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Advanced Energy Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18326 |
| Amphenol Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1154831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1334643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216908 |
| Apple, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3937515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4782289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988522 |
| Arista Networks, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1855215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1859578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61237 |
| Badger Meter, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381 |
| Calix, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41612) |
| CDW Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 |
| Celestica, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4434 |
| Cisco Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86254 |
| Cognex Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;689351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16235) |
| CommScope Holding Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218319 |
| CompoSecure, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152825 |
| Corning, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19370 |
| Daktronics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5724 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3810922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4342608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;686685 |
| Diebold Nixdorf, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9528 |
| ePlus, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10362 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| F5, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$275415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$378040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$111060 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;976154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;980472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39986 |
| HP, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18707) |
| Jabil, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1379028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1913316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578848 |
| Keysight Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28720 |
| Knowles Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43222 |
| Littelfuse, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8822 |
| Lumentum Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1319) |
| Mirion Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2778 |
| NetApp, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;636073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;676380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68254 |
| NetScout Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34024 |
| nLight, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93778 |
| Ondas Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271 |
| OSI Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4268) |
| PC Connection, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 |
| Rogers Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14973 |
| Sandisk Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63765 |
| Sanmina Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29837 |
| ScanSource, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;903609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2661369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1830309 |
| TD SYNNEX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3634 |
| TE Connectivity PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25498 |
| Trimble, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1578 |
| Viasat, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18134 |
| Western Digital Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1309182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4884371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3800991 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;321637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22237656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30427356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9196739 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1102522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1255761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246727 |
| IDT Corp., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3524) |
| Iridium Communications, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610 |
| Lumen Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1826 |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5558 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Telecommunication Services —<br> (continued)** | **Telecommunication Services —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| TELUS Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$40682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$41657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2326 |
| T-Mobile US, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5514 |
| Verizon Communications, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1461495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1496868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175803 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;121909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3140027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3322704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435840 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |  |  |  |
| Allegiant Travel Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84936 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;682488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;787242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128250 |
| CSX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25833 |
| Delta Air Lines, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;939468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1336922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439381 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117586 |
| Lyft, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| Norfolk Southern Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;571272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30034 |
| SkyWest, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13726 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19024 |
| Uber Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114914 |
| Union Pacific Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1025 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1079321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1021855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22896 |
| XPO, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9708 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5320857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6097471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1007491 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |  |  |  |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32753 |
| Ameren Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9900 |
| American States Water Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2825 |
| American Water Works Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8936 |
| Atmos Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14144 |
| CenterPoint Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;601109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29303 |
| Consolidated Edison, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11094 |
| Constellation Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1633791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1855021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279064 |
| Duke Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;918766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;876965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8651) |
| Evergy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1304385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180690 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Eversource Energy | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$174797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$168662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1341 |
| Exelon Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7208) |
| Hallador Energy Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13361 |
| MDU Resources Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261 |
| National Fuel Gas Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11674 |
| NRG Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591 |
| Otter Tail Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6253 |
| ReNew Energy Global PLC, Class A (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 |
| Vistra Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1789 |
| WEC Energy Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2212 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;122645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7075135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7373899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590629 |
| **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278874457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325530438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57786207 |

---

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Short** |  |  |  |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |  |  |  |
| Dorman Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(855789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(791249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$56328 |
| Fox Factory Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(703191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270732) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425711 |
| Lucid Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -16.390% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1036578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(604615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422020 |
| Modine Manufacturing Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1296721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1265141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19143 |
| Patrick Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(624313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(641580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25132) |
| QuantumScape Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1417051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1359810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43651 |
| Thor Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(647961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(642098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(357) |
| Winnebago Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(449794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(429512) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2010 |
| XPEL, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(420256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(470901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54681) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(251629) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7451654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6475638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;888693 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |  |  |  |
| AAON, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1392834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1294649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79038 |
| Aebi Schmidt Holding AG (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37490) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(260) |
| AeroVironment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2083054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2074449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11367) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Albany International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(868312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(700420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$152556 |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1856261) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1929413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90951) |
| Ameresco, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1199716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(778323) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409886 |
| American Woodmark Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111650 |
| Amprius Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577) |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(648733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(579793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56402 |
| Archer Aviation, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1168256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1085459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71592 |
| Arcosa, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(597837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98765) |
| Argan, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2246439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2103944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112824 |
| Array Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(266458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15008 |
| Astec Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5923 |
| Atkore, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(749796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(638635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98071 |
| Axon Enterprise, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4795651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4599097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148219 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2452011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2159645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256383 |
| Cadre Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(548419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(594426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57459) |
| CAE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(456856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19103) |
| CECO Environmental Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2790249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3107292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343793) |
| Centuri Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3220337) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3506947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(317482) |
| Chart Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3244691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3313704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100118) |
| CSW Industrials, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1710472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1832214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141713) |
| Douglas Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(787) |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(749250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(733126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9298 |
| Ducommun, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6482) |
| DXP Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1680237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1683300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19176) |
| Enovix Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.740% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1116067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(981908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123453 |
| Eos Energy Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(292334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4621) |
| Esab Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5075501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4915457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104933 |
| Eve Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.390% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14524 |
| Franklin Electric Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(334210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337699) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8553) |
| GATX Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(528763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(584102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68306) |
| Gibraltar Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(508401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(372036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134033 |
| Graham Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1209 |
| Granite Construction, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(600950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(608471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13952) |
| Herc Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1824317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1858756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65859) |
| Hillman Solutions Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38010) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(329167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Intuitive Machines, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(778508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1228400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(465214) |
| Kadant, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61) |
| Karman Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33790) |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1303786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1703179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(429390) |
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2733026) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2728661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25871) |
| Lennox International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3635744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3514628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77586 |
| Limbach Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11152) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1076056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(868183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197552 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(436119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(428716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1801 |
| MasTec, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5859540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6207218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(403843) |
| Masterbrand, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(692599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(466396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220244 |
| Middleby Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1454399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1447600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7149) |
| National Presto Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10943) |
| Power Solutions International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(431856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(373353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56271 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(782315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(604480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159655 |
| Quanta Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1238718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1184300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42492 |
| QXO, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1389748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1269282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108587 |
| RBC Bearings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(520362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(535425) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20060) |
| Redwire Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -3.090% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1743596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1498834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228043 |
| Resideo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109927) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3638061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3860636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257450) |
| Shoals Technologies Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3191295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3606414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445712) |
| StandardAero, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1223057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1223231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11904) |
| Stratasys Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.590% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(536) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57) |
| Sunrun, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1811620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1826145) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31895) |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(730994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(707926) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8311 |
| Transcat, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1656) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114472 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(622565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175913 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2421495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2517429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121916) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(2256273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85091039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84463483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338153) |
| **Commercial & Professional<br> Services** | **Commercial & Professional<br> Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| ABM Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1377263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1181566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170455 |
| ACV Auctions, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2701900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2198410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476233 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** | **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Booz Allen Hamilton Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(508370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(456641) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$58113 |
| Brady Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(506780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(502900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2084) |
| BrightView Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(937199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(883200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45008 |
| Casella Waste Systems, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1436934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1322484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100511 |
| CBIZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1360469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(878688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468734 |
| Clarivate PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.260% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(481654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2384905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1608724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;753299 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2094) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128) |
| CoreCivic, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(851904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(919726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75995) |
| Enviri Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367670) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(540360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178384) |
| Huron Consulting Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(665496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(758729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102986) |
| ICF International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(387859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2160 |
| Innodata, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.590% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16003 |
| Insperity, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3084805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2138312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846181 |
| Legalzoom.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(655625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(662023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12691) |
| ManpowerGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3140676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2564242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487250 |
| Maximus, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1089092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1049738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25359 |
| MillerKnoll, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(438713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(334999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85245 |
| OPENLANE, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29668) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(823137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(883513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68274) |
| Parsons Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1948930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1424799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516795 |
| Science Applications International Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3969086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3908326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13772 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9912) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(849198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(866507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27426) |
| TransUnion | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1779355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1734551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27016 |
| TriNet Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18062 |
| UL Solutions, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1049146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1037246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1432) |
| Verra Mobility Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(607755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(596465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5457 |
| Vestis Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(217480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1642659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1450592) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175202 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(636) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(1604581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34832821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30516293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3820819 |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1011366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1007893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10747) |
| American Eagle Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1640818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2033312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(414824) |
| Asbury Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(414946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5501) |
| Build-A-Bear Workshop, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8916) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Burlington Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3695132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(4025414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(365704) |
| Camping World Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1242583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(653369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556750 |
| Carvana Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4959245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5720059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(820598) |
| Dick's Sporting Goods, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7193343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6643081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450037 |
| Floor & Decor Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1088466) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(798816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279209 |
| Guess?, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4480) |
| Murphy USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(887301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(880884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2096) |
| RH | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(425322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105216 |
| Savers Value Village, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(902898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(785335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108901 |
| Upbound Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(973323) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(722015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214026 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(451823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14664 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(401707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25270286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24824138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95937 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |  |  |  |
| Acushnet Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(505) |
| Canada Goose Holdings, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.340% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35) |
| Columbia Sportswear Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(260587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14349) |
| Crocs, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6245) |
| Figs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(455207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(793292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349674) |
| KB Home | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59) |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(675976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(500694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167956 |
| Mattel, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4801734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5004283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259570) |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.260% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(634739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(423183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188161 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(703526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(738590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41816) |
| Oxford Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201951) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271769 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2311 |
| TopBuild Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(417498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(402588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11574 |
| Tri Pointe Homes, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23612 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(934164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1128752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210283) |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.290% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8461 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(551800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10711917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10765065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208692) |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Brinker International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1041708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1021719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9192 |
| Cava Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(298380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56671 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(773935) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(771561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5052) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Coursera, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1941239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1584961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$337665 |
| Dave & Buster's Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(638053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331234 |
| DoorDash, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(539645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(527925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6540 |
| First Watch Restaurant Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1460373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1213880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232488 |
| Flutter Entertainment PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3827270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3897600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107018) |
| Hyatt Hotels Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(549697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(576831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34458) |
| Krispy Kreme, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.300% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(515621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376331 |
| Kura Sushi USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.890% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1167715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(870614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286417 |
| Lincoln Educational Services Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(260384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(281034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23366) |
| Lucky Strike Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -11.990% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1710) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110) |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2839518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3142745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336690) |
| OneSpaWorld Holdings Ltd. (Bahamas) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(354613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(815) |
| Red Rock Resorts, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1181227) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1267001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102194) |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3089997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3010384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38864 |
| Serve Robotics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -3.340% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(633216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68331 |
| Six Flags Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3542395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2084184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1424252 |
| Sweetgreen, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1739173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1148369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574128 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(537840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32992 |
| Universal Technical Institute, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1834720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1620400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196728 |
| Wendy's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(637745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(623059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;484 |
| Wyndham Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(1124760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29545486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25867011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3362572 |
| **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** | **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1516908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1446782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61029 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Staples Distribution &<br> Retail — (continued)** | **Consumer Staples Distribution &<br> Retail — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3965877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3965142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(37281) |
| Chefs' Warehouse, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(488523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(497767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13935) |
| Ingles Markets, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(477138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(481564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11642) |
| Maplebear, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(735238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(724853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3330 |
| Performance Food Group Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2847634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2770076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50259 |
| Weis Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(581091) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(517527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54455 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10612409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10403711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106215 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |  |  |  |
| Archrock, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2564848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2653181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156592) |
| Atlas Energy Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.590% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1462090) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(882597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508702 |
| BW LPG Ltd. (Singapore) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.390% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(657683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(690121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75133) |
| Canadian Natural Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3708006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3909810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301574) |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6833665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6787579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55961) |
| Core Natural Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4852046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4765644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28342 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(583002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(589673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23873) |
| Crescent Energy Co., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18672 |
| Delek US Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(649438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(498585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140334 |
| Denison Mines Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.285% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(709254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1922559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1886616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17509 |
| Diamondback Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1138535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1007963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98334 |
| Dorian LPG Ltd. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18670) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(538441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54732 |
| Energy Fuels, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.690% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1253) |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5417070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5315816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49662 |
| Excelerate Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1086317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1146039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72414) |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2740108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3882870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1222921) |
| Kinetik Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.490% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(687449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(651964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157270) |
| Liberty Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1848727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1789568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9549 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7512134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6448605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955794 |
| Matador Resources Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1012677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(911059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82057 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| NexGen Energy Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(318114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(334825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(19769) |
| NextDecade Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(431816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2926826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2275670) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623097 |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(466645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(470509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21166) |
| Northern Oil & Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(317262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1137 |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16601) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1555660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1220173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202768 |
| Peabody Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69560) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2050697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2065932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37154) |
| ProFrac Holding Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.790% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13) |
| ProPetro Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(778573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(715875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54546 |
| Sable Offshore Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.890% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9131) |
| Seadrill Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.640% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(779767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(870294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98009) |
| Select Water Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1470438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1625477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186994) |
| SFL Corp. Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38925 |
| SLB Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1785097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1815182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56312) |
| SM Energy Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3159283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2442014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634128 |
| TETRA Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1399835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1606871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220461) |
| Venture Global, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -4.340% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(654644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40148) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(3132321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63733222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61478981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;762140 |
| **Financial Services** | **Financial Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(554223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2566 |
| Remitly Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1210777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1165258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33906 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1861933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1844743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(663) |
| Shift4 Payments, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -2.190% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(696479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69913 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98795) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4331375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4185108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105722 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |  |  |  |
| Bunge Global SA (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5273413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5235143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65571) |
| Celsius Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(622106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1264) |
| Conagra Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(758353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(754370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345) |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(716473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(711589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1992) |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2122409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2100958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1102 |
| Ingredion, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56) |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(464873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59972 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Food, Beverage & Tobacco —<br> (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| McCormick & Co., Inc., non-voting shares | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(279247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(277753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1191) |
| Post Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4095398) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4069271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13130) |
| Primo Brands Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(329963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7834500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5394895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2323956 |
| Simply Good Foods Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108) |
| Turning Point Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59) |
| Universal Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(344992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8882 |
| Utz Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(849777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144165 |
| Vita Coco Co., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187841) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232926) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52481) |
| Vital Farms, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(801235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(685241) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108307 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(698507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24383193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21531958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2510187 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Acadia Healthcare Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4124052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1387427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2697092 |
| Astrana Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(847101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(724725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114248 |
| Bausch + Lomb Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.740% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(831789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1027037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203987) |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(776333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(773038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4286) |
| Centene Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(906903) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(983197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84994) |
| Claritev Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.940% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18602 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4823629) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4495202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199207 |
| Enovis Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(884610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(479334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397824 |
| GoodRx Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(318194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221963 |
| Henry Schein, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1327669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1463909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150337) |
| Hims & Hers Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.490% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30653) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1404006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(995303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395238 |
| Inspire Medical Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1310768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(949877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348112 |
| Integer Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1405754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1194881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197392 |
| Integra LifeSciences Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3176371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1827181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1318935 |
| iRadimed Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) |
| Lantheus Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3965886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4397691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469821) |
| Molina Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2593879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2775599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206588) |
| Neogen Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1273119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(546499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;731379 |
| NeoGenomics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(762633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1044606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294181) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** | **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Novocure Ltd. (Jersey) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3770570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2893269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$839995 |
| Option Care Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3968268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4213358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283129) |
| Penumbra, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(868859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(860910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(387) |
| Phreesia, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1113366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(888368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214319 |
| PROCEPT BioRobotics Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(875319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(712380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154540 |
| Pulse Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -4.990% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26) |
| QuidelOrtho Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 |
| Surgery Partners, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2354757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1174339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1162190 |
| Teladoc Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1457332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1058883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384473 |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4847116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5121653) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(325079) |
| Tenet Healthcare Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(431610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(401017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26894 |
| US Physical Therapy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(505768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16186) |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1900500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1827534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48877 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(1910504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53070969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45059157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7432784 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |  |  |  |
| BellRing Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(759379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492330 |
| Edgewell Personal Care Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1483713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(923837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522681 |
| elf Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1542737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1048820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479123 |
| Energizer Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(394287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(419599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30905) |
| Oddity Tech Ltd., Class A (Israel) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(777041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(713758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56136 |
| Olaplex Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20010) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2799) |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1618539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1292493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274811 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6595706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4680877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1791377 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |  |  |  |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6165 |
| Amcor PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(227005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1936304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1893222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36581) |
| AptarGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1887708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1930627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61460) |
| Ashland, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1817358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1974480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190126) |
| Avient Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1121323) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1159473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56873) |
| Avino Silver & Gold Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.440% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(536581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69613) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Axalta Coating Systems Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2356999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2437111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(102710) |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70759 |
| Century Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(541154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120551) |
| Cleveland-Cliffs, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1580428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1634144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69162) |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4557362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2542014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1728269 |
| Eagle Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(943427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(894718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37957 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(832412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(780130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24282 |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1340162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1329401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4901) |
| Ecovyst, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(486088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(520263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39441) |
| ERO Copper Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.690% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(341982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226458) |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(540491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(737138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204498) |
| FMC Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(819523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(278135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509496 |
| Graphic Packaging Holding Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1684222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1045797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;601293 |
| Hawkins, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(659245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(626627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24698 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71346) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1299399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1416218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129271) |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1551459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1496051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31397 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2031054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1601125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368554 |
| James Hardie Industries PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(759243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(839296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87338) |
| Kaiser Aluminum Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(425415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(645743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231597) |
| Knife River Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1850979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1516605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316626 |
| Lithium Americas Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(318547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1619710) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1388865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215313 |
| Louisiana-Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(819163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28666) |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(333712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2439) |
| Methanex Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29655) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1052098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1177897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143836) |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(899542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(626244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258694 |
| MP Materials Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(390676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41770 |
| Olin Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1743588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1812835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102829) |
| Orla Mining Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1709465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2100108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(414546) |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1684644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1731507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71914) |
| Quaker Chemical Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(697901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(716484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27447) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Ramaco Resources, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2905100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2260098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$617152 |
| Reliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(575582) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(595650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27943) |
| Royal Gold, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4402740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5175800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(840625) |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2248202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1818103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387676 |
| Skeena Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(458559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131444) |
| Sonoco Products Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(474760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18204 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(452946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(491274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45061) |
| Taseko Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(757897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1580651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(841040) |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1138778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1248684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125680) |
| TMC the metals Co., Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108) |
| Triple Flag Precious Metals Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(626562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(672639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53277) |
| Tronox Holdings PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.261% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1088473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(537459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511251 |
| United States Antimony Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(961231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(768130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183879 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(561946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(680672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136763) |
| West Fraser Timber Co. Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40910 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2440641) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2403863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22763) |
| Wheaton Precious Metals Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1071390) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1058620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2493 |
| Worthington Steel, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(378255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(410766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38241) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(2723070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63672186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61059401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1311636 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |  |  |  |
| EchoStar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(851892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1170373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326654) |
| fuboTV, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.268% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(633422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202374 |
| Grindr, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151568 |
| IAC, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1769 |
| Ibotta, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1026563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(604141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412828 |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2106256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1959945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126116 |
| Madison Square Garden Sports Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3070701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3805517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(774721) |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29) |
| ROBLOX Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(968491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(879175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80025 |
| Scholastic Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13242) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Media & Entertainment —<br> (continued)** | **Media & Entertainment —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Sirius XM Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16468) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(363050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(329278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$29462 |
| Snap, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(324563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32576 |
| Taboola.com Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.140% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516) |
| TKO Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1884833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1925935) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64159) |
| Trade Desk, Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2038150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1785942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232666 |
| Warner Bros Discovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1301973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1349151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79442) |
| Webtoon Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -2.640% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234227) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1188 |
| ZoomInfo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(583497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(500486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77409 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(506826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16379805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16098242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89218 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** |  |  |  |  |  |  |  |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.770% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1012454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(978821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23921 |
| ADMA Biologics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1873241) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2062141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209054) |
| Arcellx, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83) |
| Biohaven Ltd. (British Virgin Islands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(298801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169943 |
| BioMarin Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5553) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(330747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(330015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2447) |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(323537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64041 |
| Bruker Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8382) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(572355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(394876) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169904 |
| Corcept Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2142200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(863910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1257751 |
| CorMedix, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.840% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2343 |
| Crinetics Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(642157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(613436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22557 |
| CytomX Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416) |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(623120) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12494) |
| Disc Medicine, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(630) |
| Dyne Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2240) |
| Eli Lilly & Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(726837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(725409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5547) |
| EyePoint, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(674771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(930381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263876) |
| Fortrea Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(299443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123271) |
| Geron Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25) |
| ImmunityBio, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -4.249% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77) |
| Krystal Biotech, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(330) |
| LENZ Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.940% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(486156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207647 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Ocular Therapeutix, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74868) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(733535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(908898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(182402) |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(943805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(636531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296444 |
| Pacira BioSciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(793222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(835381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49769) |
| Perrigo Co. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1538249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1565429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59503) |
| Personalis, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.690% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13897 |
| Phibro Animal Health Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8977 |
| Protagonist Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2025368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2638454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670646) |
| QIAGEN NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(957386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(940503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7310 |
| Recursion Pharmaceuticals, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -1.012% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9732) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(369) |
| Repligen Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1220122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1182414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26006 |
| Revvity, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(891610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(967597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85254) |
| Sarepta Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51305) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3058117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1104084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1924717 |
| Stoke Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1034166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1126611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102366) |
| Summit Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.840% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124) |
| Supernus Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2385068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2514025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151824) |
| Tempus AI, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1233434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(988851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232752 |
| TG Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3696) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60) |
| Twist Bioscience Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35) |
| Ultragenyx Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19342) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(579084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128659 |
| Vaxcyte, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45449 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1047291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1031394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5851 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2106575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2427663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(374203) |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(361003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(387047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31409) |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18308 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(1373378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32015441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29316808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2298023 |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| ACM Research, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1869751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2334493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(482670) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Aehr Test Systems | &nbsp;&nbsp;USFF -1.240% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(616201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(515431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$95144 |
| Ambarella, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(496680) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(494038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2128) |
| Amkor Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(304430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41759 |
| Cohu, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82850 |
| Enphase Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1975770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1922968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33858 |
| FormFactor, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(635000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288700) |
| Kulicke & Soffa Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1045455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(970064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43346 |
| Lattice Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(977262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1106202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138639) |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(490634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(576871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107129) |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3311975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3167330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116757 |
| Onto Innovation, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84391 |
| PDF Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2583 |
| Penguin Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11551 |
| Photronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64192) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2272 |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1231564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1204308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14774 |
| Rigetti Computing, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3615988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3439961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141363 |
| SkyWater Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728 |
| Wolfspeed, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.790% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1519931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1420430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84926 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(560054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18917755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18950866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262964) |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Adeia, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1954) |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1993110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2135356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(165107) |
| Alkami Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(552497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(528211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18568 |
| Applied Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(615291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(646519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37134) |
| BlackLine, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1024215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1009430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4960 |
| Blend Labs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(696285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(663659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25944 |
| C3.ai, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(921915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(723957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189497 |
| Clearwater Analytics Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1735553) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1999427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280516) |
| Commvault Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(554342) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2309 |
| Core Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.640% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(889942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1021559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140155) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| CoreWeave, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(4454440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3267922) | &nbsp;&nbsp;$1143819 |
| Daily Journal Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.590% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(633099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(596480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30542 |
| DigitalOcean Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1263173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1288413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37355) |
| DoubleVerify Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1976491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2108907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151367) |
| D-Wave Quantum, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(849374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(948696) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107471) |
| DXC Technology Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51091) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(718798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(748483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37444) |
| Elastic NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2779880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2855630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102400) |
| Fair Isaac Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(533) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(991469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(901100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84113 |
| Five9, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2806034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1399470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1381242 |
| Gitlab, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1279585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1191315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75998 |
| Globant SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3936617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3127562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;766277 |
| Grid Dynamics Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(352762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(369417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20990) |
| Hive Digital Technologies Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(804530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2529563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2075687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433225 |
| Jamf Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13020 |
| Karooooo Ltd. (Singapore) | &nbsp;&nbsp;USFF -2.190% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| Klaviyo, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31964 |
| Lightspeed Commerce, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1459060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(666405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779205 |
| PAR Technology Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(441576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(374446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62899 |
| Quantum Computing, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1393539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(980682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399493 |
| Rapid7, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1060562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(952751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97637 |
| SEMrush Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(636269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(809483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179873) |
| SentinelOne, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(800812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(543480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249538 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1323564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1265063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53287 |
| Snowflake, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1147241) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1142208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5970) |
| SoundHound AI, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.790% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1193204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(997638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184122 |
| SPS Commerce, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1743734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1487401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239612 |
| Synopsys, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7933677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8165612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307978) |
| Terawulf, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1123606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1062836) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49992 |
| Varonis Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4237934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4166518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30792 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Vertex, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(4749377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3130178) | &nbsp;&nbsp;$1577476 |
| Zscaler, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3886184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3735246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113685 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(2785743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67081812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59987143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6463549 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| ADTRAN Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 |
| Aeva Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2291786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2110418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159396 |
| Applied Optoelectronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1112334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1643266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(541601) |
| Arlo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(597264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(599555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8024) |
| Arrow Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2638795) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2595510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17987 |
| Avnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1982) |
| Bel Fuse, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1442054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1984332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(556976) |
| Coherent Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(716471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(954042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(244447) |
| Crane NXT Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(318711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110214 |
| Fabrinet (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2833100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2855516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94092) |
| Harmonic, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4320 |
| Insight Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6653) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(855852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(542020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305620 |
| IonQ, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(973182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1043811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79965) |
| IPG Photonics Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(699552) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77480 |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(619828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5616) |
| NETGEAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19640) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(520435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(481769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33669 |
| Novanta, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1104531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1037950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55987 |
| Plexus Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(474622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(474516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5152) |
| Powerfleet, Inc. NJ | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 |
| Pure Storage, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2803273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2722817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53581 |
| Vishay Intertechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3780012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3032148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;639377 |
| Vontier Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(278776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1710 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(658763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24582141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24306056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78188) |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Array Digital Infrastructure, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(428462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(321452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34991) |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1882893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1933565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93219) |
| Cogent Communications Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2952199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1765031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120723 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Telecommunication Services —<br> (continued)** | **Telecommunication Services —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Frontier Communications Parent, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2198952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2259759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(83805) |
| Shenandoah Telecommunications Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(695061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(441199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208269 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(266559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8157567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6721006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1116977 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |  |  |  |
| Alaska Air Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(949201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(869888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72088 |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2712068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2163603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511444 |
| Canadian Pacific Kansas City Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(875276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(901231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39668) |
| Frontier Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.264% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(718330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(609907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101529 |
| Hertz Global Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.990% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52532 |
| Hub Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28227) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1053702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1202752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162125) |
| JetBlue Airways Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.256% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(470482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35042 |
| Knight-Swift Transportation Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3459499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4042603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(630225) |
| RXO, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2205983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1048994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1145963 |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1364107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1470067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120419) |
| Saia, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1111462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(745445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355356 |
| Southwest Airlines Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2451923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3035482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620080) |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(634222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(659962) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31828) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(591457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18218661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17338684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669609 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2084918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1836008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93565 |
| Avista Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(646379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(637336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24789) |
| Brookfield Renewable Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(554621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(624942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85843) |
| California Water Service Group | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1570862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1410738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109752 |
| Chesapeake Utilities Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(956822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1000326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72656) |
| Clearway Energy, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(985522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1073699) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120001) |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3109070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2989965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48275 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(344) |
| Emera, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21) |
| H2O America | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20192) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1055762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(989206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28071 |
| IDACORP, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(973452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1042728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104738) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Middlesex Water Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(264861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(257394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4277 |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1126522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1107849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9538) |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4589039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4488375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12321 |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1364265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1374948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33408) |
| Northwest Natural Holding Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1564222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1634311) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183419) |
| Northwestern Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(886428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(874582) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5790) |
| Oklo, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(989293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(882504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97299 |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1596260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1516436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49687 |
| Sempra | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1018296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1064601) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97339) |
| Southwest Gas Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2120663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2274889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210696) |
| Spire, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1655698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1769449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169354) |
| TransAlta Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1575531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1623178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75820) |
| TXNM Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1154024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1197796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73225) |
| Xcel Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1000265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1014689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45496) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(760500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32893669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32736702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(869230) |
| **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(637549114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(596766328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31068231 |
| **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;$(358674657) | &nbsp;&nbsp;$(271235890) | &nbsp;&nbsp;$88854438 |

---

------

\* Includes $1,415,671 related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

MS Morgan Stanley <br> USFF U.S. Fed Funds

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for total return swaps with end of period unrealized appreciation of $88,854,438, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2025.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 31.3%** | **COMMON STOCKS — 31.3%** | **COMMON STOCKS — 31.3%** |
| **Automobiles & Components — 0.3%** | **Automobiles & Components — 0.3%** | **Automobiles & Components — 0.3%** |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2922 | $18730 |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39339 |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50692 |
| Dana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 155866 |
| Ford Motor Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470523 |
| Garrett Motion, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13456 |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156297 |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20900 |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31127 |
| Phinia, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80243 |
| Solid Power, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56215 |
| Visteon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 169658 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1263046 |
| **Capital Goods — 4.3%** | **Capital Goods — 4.3%** | **Capital Goods — 4.3%** |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29895 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 511395 |
| AECOM | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18589 |
| AGCO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6155 |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37735 |
| AMETEK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 188475 |
| Astronics Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115368 |
| ATI, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 206912 |
| Bloom Energy Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125035 |
| Blue Bird Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58327 |
| BWX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30420 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22915 |
| Comfort Systems USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45731 |
| Crane Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 265210 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70442 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81009 |
| DNOW, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13396 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63835 |
| Dycom Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 391626 |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18155 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127864 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18183 |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16711 |
| ESCO Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227239 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115374 |
| Federal Signal Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45608 |
| Flowserve Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37257 |
| Fluor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53263 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 256782 |
| GE Vernova, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111760 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 497247 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | $24642 |
| Graco, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115906 |
| Griffon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87349 |
| Hayward Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 372824 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 167296 |
| Helios Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17117 |
| Hexcel Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41384 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 240351 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113581 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 273572 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92499 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 173847 |
| IES Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75859 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 155908 |
| ITT, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 451300 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236506 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113024 |
| Lindsay Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30646 |
| Mercury Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 210196 |
| Microvast Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 151276 |
| Mueller Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 105960 |
| Mueller Water Products, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23439 |
| MYR Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 372979 |
| Nextpower, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1655 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470041 |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 700788 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 598360 |
| Oshkosh Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32161 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 378750 |
| Owens Corning | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43645 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 317210 |
| Primoris Services Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3228 |
| Regal Rexnord Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 323017 |
| REV Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 498581 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 802262 |
| RTX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 414117 |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86628 |
| Sensata Technologies Holding PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 215519 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6620 |
| SiteOne Landscape Supply, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 418522 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50312 |
| SPX Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28809 |
| Stantec, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110967 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| Sterling Infrastructure, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;974 | $298268 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 336389 |
| Toro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136658 |
| Tutor Perini Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 855845 |
| V2X, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26293 |
| Vertiv Holdings Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 989233 |
| Vicor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142261 |
| VSE Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 321871 |
| Woodward, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 506688 |
| Worthington Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2836 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55498 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1001740 |
| Zurn Elkay Water Solutions Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 149512 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17779658 |
| **Commercial & Professional Services — 1.2%** | **Commercial & Professional Services — 1.2%** | **Commercial & Professional Services — 1.2%** |
| Amentum Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 208394 |
| Brink's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26148 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156219 |
| CACI International, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12255 |
| Copart, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 589051 |
| CRA International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39738 |
| CSG Systems International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180221 |
| Exponent, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16462 |
| GFL Environmental, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43852 |
| Healthcare Services Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 146708 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41857 |
| KBR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 216799 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16637 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 186894 |
| Montrose Environmental Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58971 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 600612 |
| Pitney Bowes, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27641 |
| Planet Labs PBC<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 282962 |
| Republic Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 379990 |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33971 |
| Tetra Tech, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 164715 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 287125 |
| UniFirst Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15239 |
| Upwork, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 292840 |
| Veralto Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 476150 |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 224808 |
| Willdan Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 420860 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5147119 |
| **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 1.6%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 1.6%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 1.6%** |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138965 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Discretionary Distribution & Retail — (Continued)** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — (Continued)** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — (Continued)** |
| Amazon.com, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1801 | $415707 |
| AutoNation, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25810 |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125486 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53794 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5823 |
| Buckle, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25161 |
| CarMax, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 157110 |
| Chewy, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 195722 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19403 |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 565453 |
| GigaCloud Technology, Inc., Class A (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59077 |
| Gold.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13143 |
| Groupon, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72007 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 252569 |
| Kohl's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470206 |
| Lithia Motors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125288 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 392126 |
| Macy's, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141429 |
| National Vision Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7281 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 206864 |
| Penske Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52711 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91176 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93330 |
| RealReal, Inc. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154565 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 431796 |
| Sally Beauty Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95157 |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 301352 |
| Sonic Automotive, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111534 |
| Stitch Fix, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44609 |
| ThredUp, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69057 |
| TJX Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 532719 |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 524655 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100432 |
| Urban Outfitters, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11966 |
| Wayfair, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 468011 |
| Winmark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45353 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6596847 |
| **Consumer Durables & Apparel — 0.6%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.6%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.6%** |
| BRP, Inc., sub-voting shares (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54202 |
| Brunswick Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60357 |
| Deckers Outdoor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116421 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28950 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62478 |
| Gildan Activewear, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27108 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Durables & Apparel — (Continued)** | **Consumer Durables & Apparel — (Continued)** | **Consumer Durables & Apparel — (Continued)** |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 | $25748 |
| Installed Building Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34758 |
| La-Z-Boy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12187 |
| Leggett & Platt, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 175230 |
| Levi Strauss & Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34885 |
| Lululemon Athletica, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 310260 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 291711 |
| Peloton Interactive, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 688953 |
| Polaris, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125931 |
| Somnigroup International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95351 |
| Sonos, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 209192 |
| Topgolf Callaway Brands Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114576 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2468298 |
| **Consumer Services — 1.1%** | **Consumer Services — 1.1%** | **Consumer Services — 1.1%** |
| ADT, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3866 |
| BJ's Restaurants, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4216 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 203814 |
| Choice Hotels International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118122 |
| Churchill Downs, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5006 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90722 |
| Driven Brands Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36027 |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 396067 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19533 |
| Las Vegas Sands Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 492146 |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 257810 |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 391818 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39620 |
| Rush Street Interactive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65537 |
| Shake Shack, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 184986 |
| Strategic Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95358 |
| Vail Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 391494 |
| Viking Holdings Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 158459 |
| Wingstop, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 567845 |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 370857 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 609507 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4502810 |
| **Consumer Staples Distribution & Retail — 0.8%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 0.8%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 0.8%** |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 410474 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 360205 |
| Dollar Tree, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176642 |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 625113 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 292770 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 494908 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Staples Distribution & Retail — (Continued)** | **Consumer Staples Distribution & Retail — (Continued)** | **Consumer Staples Distribution & Retail — (Continued)** |
| United Natural Foods, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11073 | $372828 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 760039 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3492979 |
| **Energy — 1.8%** | **Energy — 1.8%** | **Energy — 1.8%** |
| Antero Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152193 |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87860 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25138 |
| Borr Drilling Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21750 |
| California Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48018 |
| Cenovus Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 257590 |
| Centrus Energy Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13595 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41211 |
| Civitas Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71680 |
| CNX Resources Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90859 |
| CVR Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41035 |
| Devon Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 509487 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 130806 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91307 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38806 |
| Expand Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29687 |
| Expro Group Holdings NV (Netherlands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54308 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 874751 |
| Gulfport Energy Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196551 |
| Halliburton Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140057 |
| Helix Energy Solutions Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3373 |
| HF Sinclair Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90778 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53512 |
| Innovex International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28147 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135498 |
| Kodiak Gas Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211235 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191094 |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17085 |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 654343 |
| Oceaneering International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67644 |
| Okeanis Eco Tankers Corp. (Marshall Islands)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10727 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 298758 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131483 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141834 |
| Texas Pacific Land Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 164577 |
| Tidewater, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 247600 |
| Transocean Ltd. (Switzerland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 731031 |
| Valaris Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140868 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5882 | $957531 |
| World Kinect Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 290790 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7484597 |
| **Financial Services — 1.4%** | **Financial Services — 1.4%** | **Financial Services — 1.4%** |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1224455 |
| Block, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 588283 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113703 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 294380 |
| Coinbase Global, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55178 |
| Corpay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92085 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66163 |
| Fiserv, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 336052 |
| Flywire Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46516 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112450 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45743 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 248771 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250728 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99904 |
| Morningstar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59760 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97 |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 462099 |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 867468 |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 293523 |
| Toast, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 133802 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 383326 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5774486 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 0.9%** | **Food, Beverage & Tobacco — 0.9%** | **Food, Beverage & Tobacco — 0.9%** |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 171192 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75125 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21802 |
| Campbell's Company (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70818 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 827385 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 277024 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41717 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112840 |
| Freshpet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76041 |
| J & J Snack Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143146 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 408162 |
| Kraft Heinz Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 278729 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131995 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165714 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 269648 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** |
| National Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748 | $23854 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132756 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 277011 |
| Seneca Foods Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12944 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 339117 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3857020 |
| **Health Care Equipment & Services — 2.5%** | **Health Care Equipment & Services — 2.5%** | **Health Care Equipment & Services — 2.5%** |
| AdaptHealth Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4851 |
| Alphatec Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35473 |
| Artivion, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27092 |
| Becton Dickinson & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 794328 |
| Butterfly Network, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38209 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 182278 |
| Cencora, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96259 |
| Chemed Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34229 |
| CONMED Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120582 |
| CorVel Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60497 |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 769316 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114235 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97102 |
| Embecta Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27122 |
| Envista Holdings Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142656 |
| Guardant Health, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90190 |
| Guardian Pharmacy Services, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31655 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 370220 |
| HealthEquity, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36369 |
| HealthStream, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3760 |
| ICU Medical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71620 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 238815 |
| Insulet Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 321191 |
| iRhythm Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36730 |
| Labcorp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111391 |
| LeMaitre Vascular, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96266 |
| LivaNova PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33042 |
| Masimo Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 624158 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137809 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135637 |
| National HealthCare Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14806 |
| Omnicell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80725 |
| Pediatrix Medical Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 219076 |
| Privia Health Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98586 |
| Progyny, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 303794 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31582 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 679735 |
| Select Medical Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61524 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Solventum Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11624 | $921086 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 741292 |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69240 |
| TransMedics Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 554359 |
| UFP Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 462710 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 559206 |
| Universal Health Services, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 201887 |
| Veeva Systems, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83042 |
| Waystar Holding Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 428010 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10393742 |
| **Household & Personal Products — 0.3%** | **Household & Personal Products — 0.3%** | **Household & Personal Products — 0.3%** |
| BellRing Brands, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204484 |
| Central Garden & Pet Co., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14186 |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78903 |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29342 |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82971 |
| Interparfums, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27655 |
| Kenvue, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 166290 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 483364 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 275585 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1362780 |
| **Materials — 1.4%** | **Materials — 1.4%** | **Materials — 1.4%** |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38653 |
| Americas Gold & Silver Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38116 |
| Aura Minerals, Inc. (British Virgin Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25208 |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114403 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10011 |
| Cabot Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59851 |
| Compass Minerals International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34998 |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122397 |
| CRH PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23088 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 419326 |
| Fortuna Mining Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67542 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 232060 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47420 |
| Hycroft Mining Holding Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9508 |
| IAMGOLD Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18650 |
| Ingevity Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136528 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168745 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32937 | $927506 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 472440 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103400 |
| Mativ Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5783 |
| Metalla Royalty & Streaming Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1081 |
| New Gold, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82092 |
| NewMarket Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 357375 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268397 |
| Novagold Resources, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87785 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132143 |
| O-I Glass, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99674 |
| Pan American Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 609856 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68853 |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 262140 |
| Smurfit WestRock PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 188130 |
| Southern Copper Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 420914 |
| United States Lime & Minerals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1317 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 285790 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5941323 |
| **Media & Entertainment — 1.9%** | **Media & Entertainment — 1.9%** | **Media & Entertainment — 1.9%** |
| Alphabet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1726195 |
| Cargurus, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26155 |
| Cars.com, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11078 |
| Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4181 |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136059 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60686 |
| EverQuote, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76491 |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 389828 |
| IAC, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15171 |
| Madison Square Garden Entertainment Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7383 |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 407209 |
| Meta Platforms, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1103670 |
| Netflix, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1290700 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 337444 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 257108 |
| Paramount Skydance Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79636 |
| QuinStreet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55425 |
| Roku, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 820293 |
| Stagwell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10641 |
| TEGNA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6638 |
| TripAdvisor, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 215765 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** |
| USA TODAY Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;689 | $3548 |
| Warner Music Group Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 432202 |
| Yelp, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200392 |
| Ziff Davis, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77682 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7751580 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 1.4%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 1.4%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 1.4%** |
| 10X Genomics, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 188984 |
| Adaptive Biotechnologies Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104992 |
| Agilent Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 376234 |
| Alkermes PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43649 |
| Alnylam Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98220 |
| Amneal Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18963 |
| ANI Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 145723 |
| Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117510 |
| Aurinia Pharmaceuticals, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32299 |
| Azenta, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3027 |
| BioCryst Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54031 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20591 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5933 |
| CareDx, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43445 |
| Dynavax Technologies Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48232 |
| Exact Sciences Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5890 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 510967 |
| GRAIL, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21740 |
| Halozyme Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31833 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70125 |
| Incyte Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 197935 |
| Innoviva, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 151024 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236455 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21080 |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 664516 |
| Ligand Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 181129 |
| MannKind Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9299 |
| Omeros Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8622 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1334615 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 155146 |
| Supernus Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11133 |
| Theravance Biopharma, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43912 |
| Travere Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 145809 |
| Veracyte, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 289016 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 421371 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5813450 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 1.8%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 1.8%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 1.8%** |
| Advanced Micro Devices, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1147 | $245641 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 514738 |
| AXT, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73101 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 172012 |
| Diodes, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37054 |
| First Solar, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73406 |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43231 |
| Intel Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106567 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74120 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109042 |
| Marvell Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 744000 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1932796 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69790 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1071069 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103538 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 287482 |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 584649 |
| Rambus, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 169078 |
| SiTime Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 354603 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 301197 |
| Texas Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 374391 |
| Veeco Instruments, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1029 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7442534 |
| **Software & Services — 3.3%** | **Software & Services — 3.3%** | **Software & Services — 3.3%** |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11127 |
| Adobe, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 210694 |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69078 |
| Appian Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75020 |
| AppLovin Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 574095 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 260785 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 229 |
| Blackbaud, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97070 |
| BlackBerry Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 205251 |
| Clear Secure, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154983 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103086 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152816 |
| Datadog, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83634 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103351 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129211 |
| Dropbox, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131800 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26429 |
| Fastly, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40007 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| Fortinet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2794 | $221872 |
| Gartner, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 310809 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87144 |
| GoDaddy, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 325214 |
| Guidewire Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162014 |
| I3 Verticals, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27130 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 421853 |
| JFrog Ltd. (Israel)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 262457 |
| Kyndryl Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52961 |
| LiveRamp Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25846 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2649754 |
| MongoDB, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115834 |
| NCR Voyix Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98073 |
| Okta, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 573037 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 284763 |
| Palantir Technologies, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132068 |
| Palo Alto Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 350717 |
| Pegasystems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111676 |
| Porch Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33443 |
| PTC, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 965472 |
| Q2 Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 565085 |
| Qualys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 194964 |
| RingCentral, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 253971 |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 454478 |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 416968 |
| ServiceNow, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1066968 |
| ServiceTitan, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47605 |
| Sprinklr, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34162 |
| Tenable Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125368 |
| Twilio, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65288 |
| UiPath, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 186551 |
| Unity Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114930 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 217683 |
| Yext, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54284 |
| Zoom Communications, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 502898 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13942006 |
| **Technology Hardware & Equipment — 2.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 2.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 2.9%** |
| Advanced Energy Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41037 |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63246 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1039593 |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 340940 |
| Calix, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64892 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18932 |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 788556 |
| Cognex Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66743 |
| CommScope Holding Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 934021 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** |
| CompoSecure, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1290 | $24871 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109713 |
| Daktronics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15559 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 276810 |
| Diebold Nixdorf, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27835 |
| ePlus, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72002 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 232287 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 305991 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 272729 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 255610 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85137 |
| Knowles Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50275 |
| Littelfuse, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81187 |
| Lumentum Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141170 |
| Mirion Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266941 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 661709 |
| NetScout Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68732 |
| nLight, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 338715 |
| Ondas Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70028 |
| OSI Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144619 |
| Rogers Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108785 |
| Sandisk Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 433931 |
| Sanmina Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 532748 |
| ScanSource, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5273 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120621 |
| Super Micro Computer, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64394 |
| TD SYNNEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159094 |
| TE Connectivity PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268234 |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95822 |
| Viasat, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161135 |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3372874 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41037 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12223828 |
| **Telecommunication Services — 0.4%** | **Telecommunication Services — 0.4%** | **Telecommunication Services — 0.4%** |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 317927 |
| IDT Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53771 |
| Iridium Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65105 |
| Lumen Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 195206 |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116812 |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 263426 |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 495621 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 298673 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1806541 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — 0.8%** | **Transportation — 0.8%** | **Transportation — 0.8%** |
| Allegiant Travel Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279 | $109060 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 189858 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111360 |
| Delta Air Lines, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150529 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 217466 |
| Lyft, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150640 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 409694 |
| SkyWest, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 249619 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126430 |
| Uber Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 482743 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 164006 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 446157 |
| XPO, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 495392 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3302954 |
| **Utilities — 0.6%** | **Utilities — 0.6%** | **Utilities — 0.6%** |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22890 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20880 |
| Atmos Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12740 |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47273 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 267568 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 184054 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 337213 |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52700 |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 374355 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98949 |
| Hallador Energy Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87089 |
| MDU Resources Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82257 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 318799 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15596 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 303374 |
| ReNew Energy Global PLC, Class A (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4729 |
| Talen Energy Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37484 |
| Vistra Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200211 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70553 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2538714 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $119,364,444) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130886312 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANIES — 41.1%** | **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANIES — 41.1%** |  |
| Gotham 1000 Value ETF<sup>(b)(c)</sup> | 3390000 | $83557059 |
| Gotham Enhanced 500 ETF<sup>(b)(c)</sup> | 2398000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88313304 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL AFFILIATED EQUITY REGISTERED INVESTMENT COMPANIES<br> (Cost $129,815,780) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171870363 |
| **EXCHANGE TRADED FUNDS — 2.1%** | **EXCHANGE TRADED FUNDS — 2.1%** | **EXCHANGE TRADED FUNDS — 2.1%** |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8969976 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL EXCHANGE TRADED FUNDS<br> (Cost $8,921,913) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8969976 |
| **SHORT-TERM INVESTMENT — 6.2%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 6.2%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 6.2%** |
| Dreyfus Government Cash Management Fund, Institutional Shares, 3.65%<sup>(d)</sup> | 25731419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25731419 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL SHORT-TERM INVESTMENT<br> (Cost $25,731,419) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25731419 |
| TOTAL INVESTMENTS - 80.7%<br> (Cost $283,833,556) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337458070 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 19.3% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80677625 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$418135695 |

---

------

(a) Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended. This security was purchased in accordance with the guidelines approved by the Fund's Board of Trustees and may be resold, in transactions exempt from registration, to qualified institutional buyers. At December 31, 2025, this security amounted to $10,727 or less than 0.005% of net assets. This security has been determined by the Fund's adviser to be a liquid security.

(b) All affiliated fund investments are in Institutional Class shares. The financial statements of the affiliated funds are publicly available on the Securities and Exchange Commission's website.

(c) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

(d) Rate disclosed is the 7-day yield at December 31, 2025.

\* Non-income producing.

ETF Exchange-Traded Fund <br> PLC Public Limited Company <br> S&P Standard & Poor's

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

The portfolio matures between January 5, 2026 and November 4, 2030, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The maturity date shown in the table below is the earliest maturity date for the specific entity. The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps.

#### Total Return Swaps

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Long** |  |  |  |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |  |  |  |
| Adient PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$44332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$52315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8554 |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3226 |
| Aptiv PLC (Jersey) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61617 |
| BorgWarner, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21336 |
| Dana, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;635639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;802660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178749 |
| Ford Motor Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;928368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1156213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291573 |
| Garrett Motion, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43980 |
| General Motors Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1246895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1965016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;752682 |
| Harley-Davidson, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7624) |
| Magna International, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9521 |
| Phinia, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35172 |
| Solid Power, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13304 |
| Visteon Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;687120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54537 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;221333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4811456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6131990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1466627 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |  |  |  |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32745 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;679582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;668390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2633) |
| AECOM | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12468) |
| AGCO Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2399 |
| Allegion PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(674) |
| AMETEK, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;877700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114940 |
| Astronics Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125030 |
| ATI, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69014 |
| ATS Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 |
| AZZ, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9514 |
| Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 |
| Bloom Energy Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1268312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1228885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24209) |
| Blue Bird Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;766990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;690947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66825) |
| BWX Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100) |
| Carpenter Technology Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 |
| Caterpillar, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1017417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18513 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Comfort Systems USA, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$637324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$631837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2180 |
| Core & Main, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 |
| Crane Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;626828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23139 |
| Cummins, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1210399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1407821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218040 |
| Custom Truck One Source, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |
| Deere & Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6300 |
| DNOW, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;11788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9513 |
| Donaldson Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4824) |
| Dycom Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1126947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1092769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20652) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93) |
| EMCOR Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5805) |
| Emerson Electric Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37) |
| Enerpac Tool Group Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5714) |
| ESCO Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;841304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4772) |
| Fastenal Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;12237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14001) |
| Federal Signal Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6292) |
| Flowserve Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39779 |
| Fluor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5117) |
| Fortive Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21111 |
| GE Vernova, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1335244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512549 |
| Generac Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6593 |
| General Dynamics Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2448832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2722906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319268 |
| General Electric Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1488 |
| Graco, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5979 |
| Granite Construction, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 |
| Griffon Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2392 |
| Hayward Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;55871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;836482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36775 |
| HEICO Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12407) |
| Helios Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26712 |
| Hexcel Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5705 |
| Honeywell International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1226364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1138935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61009) |
| Howmet Aerospace, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182222 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Hubbell, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$541901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$556914 | &nbsp;&nbsp;$22532 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21909 |
| IDEX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35329 |
| IES Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7028) |
| Illinois Tool Works, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6300 |
| ITT, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1147942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34986) |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;12987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1094840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1555193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492889 |
| L3Harris Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3492 |
| Lindsay Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7387) |
| Lockheed Martin Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10675 |
| Mercury Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;16448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;809888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400698 |
| Microvast Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;75809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8213 |
| Mueller Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25901 |
| Mueller Water Products, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;16542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27977 |
| MYR Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;637583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73748 |
| Nextpower, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183126 |
| Nordson Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21834 |
| Northrop Grumman Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1533603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1480835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25487) |
| nVent Electric PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;865208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;839825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18137) |
| Oshkosh Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2769 |
| Otis Worldwide Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;674517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8611 |
| Owens Corning | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15531) |
| Pentair PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;501851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16777 |
| Powell Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10961 |
| Primoris Services Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;856442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466100 |
| Regal Rexnord Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14974 |
| REV Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;17785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1081506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330293 |
| Rockwell Automation, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1394051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1518929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147152 |
| RTX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93600 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$142759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$158799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$18073 |
| Sensata Technologies Holding PLC (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241086 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| SiteOne Landscape Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;553420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1391 |
| Snap-on, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15876 |
| SPX Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78641 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5315 |
| Stantec, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58) |
| Sterling Infrastructure, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54492 |
| Textron, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65105 |
| Toro Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7634 |
| Tutor Perini Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1014647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1659147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658281 |
| V2X, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20156 |
| Valmont Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85620 |
| Vertiv Holdings Co., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1359940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1352784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9158 |
| Vicor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95620 |
| VSE Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33636 |
| Watts Water Technologies, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21830 |
| Woodward, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;605245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21507 |
| Worthington Enterprises, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9730 |
| WW Grainger, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20994 |
| Xylem, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1397045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1330751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47238) |
| Zurn Elkay Water Solutions Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82301 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;531491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45090093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49738858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5361518 |
| **Commercial & Professional<br> Services** | **Commercial & Professional<br> Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Amentum Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1334468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1501446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182988 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** | **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Automatic Data Processing, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5439 | &nbsp;&nbsp;$1374215 | &nbsp;&nbsp;$1399074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$96021 |
| BOYD GROUP, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Brink's Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13879 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;612546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25117 |
| CACI International, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10814) |
| Cimpress PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Cintas Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;674667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;667837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1284 |
| Copart, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2814883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2695438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104123) |
| CRA International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22974 |
| CSG Systems International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107203 |
| Exponent, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 |
| GFL Environmental, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10122) |
| Healthcare Services Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86326 |
| Jacobs Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(664) |
| KBR, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46154) |
| Korn Ferry | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10320 |
| Leidos Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7192) |
| Montrose Environmental Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1221) |
| Paychex, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;848933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;841911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3177 |
| Pitney Bowes, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69136 |
| Planet Labs PBC | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116025 |
| Republic Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9831 |
| Rollins, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5193 |
| Tetra Tech, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3095 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1551 |
| UniFirst Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12813 |
| Upwork, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1019567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1457761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450435 |
| Veralto Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49222 |
| Verisk Analytics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4012 |
| Willdan Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;553337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51558 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;347189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15237717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16117451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1141944 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Advance Auto Parts, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;39313 | &nbsp;&nbsp;$1538357 | &nbsp;&nbsp;$1545001 | &nbsp;&nbsp;$38525 |
| Amazon.com, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;22948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4924598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5296857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431236 |
| AutoNation, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26149 |
| AutoZone, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1240516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1153110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72521) |
| Bath & Body Works, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;18463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26058 |
| Best Buy Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11993 |
| Buckle, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61267 |
| CarMax, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 |
| Chewy, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;12086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3929 |
| Dillard's, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102438 |
| eBay, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67065 |
| Five Below, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126624 |
| GigaCloud Technology, Inc., Class A (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120683 |
| Gold.com, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10420 |
| Groupon, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;17141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57706) |
| Home Depot, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7631 |
| Kohl's Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;52117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;920274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1063708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163482 |
| Lithia Motors, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24645 |
| Lowe's Cos., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;987155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1058451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95708 |
| Macy's, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;38294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;844383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448102 |
| National Vision Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7861 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7028) |
| Penske Automotive Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1635 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;51923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6120) |
| Pool Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5521) |
| RealReal, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;14166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19508 |
| Ross Stores, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;693061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19911 |
| Sally Beauty Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;22036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96776 |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;718487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80034 |
| Sonic Automotive, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24281) |
| Stitch Fix, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;11117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| ThredUp, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$134610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$118260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(15089) |
| TJX Cos., Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;892586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1019356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142218 |
| Tractor Supply Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;735365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30894) |
| Ulta Beauty, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64896 |
| Urban Outfitters, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97575 |
| Winmark Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;403815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18376852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20132658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2077397 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |  |  |  |
| Amer Sports, Inc. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40508 |
| BRP, Inc., sub-voting shares (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15576 |
| Brunswick Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18921 |
| Cricut, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| Deckers Outdoor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;802707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67089 |
| DR Horton, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4857 |
| Gildan Activewear, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24044 |
| Hasbro, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168368 |
| Installed Building Products, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7771 |
| La-Z-Boy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15) |
| Leggett & Platt, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95049 |
| Levi Strauss & Co., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1874 |
| Lululemon Athletica, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;829035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9880 |
| NVR, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11009) |
| Peloton Interactive, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;124625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;767690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50068 |
| Polaris, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3506) |
| Ralph Lauren Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149565 |
| Somnigroup International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3254 |
| Sonos, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87482 |
| Tapestry, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1407 |
| Topgolf Callaway Brands Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14974 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;239722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5289460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5940050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;746299 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| ADT, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$106877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$104498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$843 |
| American Public Education, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607 |
| BJ's Restaurants, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49164 |
| Booking Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1987690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2195685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243680 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1303254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1304308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16691 |
| Carnival Corp. (Panama) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79558 |
| Choice Hotels International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;727131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38212 |
| Churchill Downs, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42019 |
| Darden Restaurants, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;758346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8860) |
| Driven Brands Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12471) |
| Expedia Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;984786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128793 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 |
| Las Vegas Sands Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11369 |
| Life Time Group Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21944 |
| Marriott International, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12158 |
| McDonald's Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1144199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1149780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23784 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1174) |
| Rush Street Interactive, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110276 |
| Shake Shack, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5842) |
| Strategic Education, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4162 |
| Vail Resorts, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;654173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32285) |
| Viking Holdings Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9723 |
| Wingstop, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;727871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33094 |
| Wynn Resorts Ltd. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;604899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51274 |
| Yum! Brands, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98882 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;136699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12667565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13370594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;915880 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** | **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Costco Wholesale Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1856 | &nbsp;&nbsp;$1608568 | &nbsp;&nbsp;$1600503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$25836 |
| Dollar General Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;976874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1321460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371346 |
| Dollar Tree, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1063544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398999 |
| Kroger Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;23439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1475498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1464469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16153 |
| Sysco Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1026 |
| Target Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65789 |
| United Natural Foods, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;22755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;766161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116917 |
| Walmart, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;10500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1169805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40918 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;89529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7574248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8470205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1036984 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |  |  |  |
| Antero Midstream Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;37087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23439 |
| APA Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;56739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1290120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1387836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124366 |
| Baker Hughes Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;14159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79866 |
| Borr Drilling Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;33429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25048 |
| California Resources Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12399) |
| Cenovus Energy, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;67992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1153905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13450 |
| Centrus Energy Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;18341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1285986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4452461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3181905 |
| Cheniere Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5451 |
| Civitas Resources, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;38732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1087137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1049250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10882) |
| CNX Resources Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;19447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;699442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24034 |
| Core Laboratories, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 |
| CVR Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27952 |
| Devon Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;45846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1639050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1679339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69675 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;39735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;461368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37681 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;15381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;733752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;735673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16031 |
| EQT Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1314 |
| Expand Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13033 |
| Expro Group Holdings NV (Netherlands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1257 |
| Exxon Mobil Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1046111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1063324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35560 |
| Gulfport Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134475 |
| Halliburton Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;36556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1033073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237676 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Helix Energy Solutions Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$112 |
| HF Sinclair Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;892247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45587 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2137 |
| Innovex International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1008 |
| Kinder Morgan, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12253 |
| Kodiak Gas Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;463839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;514923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61211 |
| Murphy Oil Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4049 |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 |
| Occidental Petroleum Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1248914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1229858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2635 |
| Oceaneering International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4771 |
| Okeanis Eco Tankers Corp. (Marshall Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1243) |
| Ovintiv, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20163 |
| Range Resources Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3834 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8069 |
| TC Energy Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1155485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266999 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1263825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1692344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448268 |
| Texas Pacific Land Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7436 |
| Tidewater, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;727606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106424 |
| Transocean Ltd. (Switzerland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1093978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1641142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560296 |
| Valaris Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10110 |
| Valero Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1269718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1324785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79699 |
| World Kinect Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10501) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;1081355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23832361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29021475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5662662 |
| **Exchange Traded Funds** | **Exchange Traded Funds** |  |  |  |  |  |  |  |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9845872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9914435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212013 |
| **Financial Services** | **Financial Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Affirm Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Financial Services — (continued)** | **Financial Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$792950 | &nbsp;&nbsp;$1465727 | &nbsp;&nbsp;$682306 |
| Blackrock, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77307 |
| Block, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;812669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;881319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78415 |
| Cboe Global Markets, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64670 |
| CME Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1367227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1395166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62317 |
| Coinbase Global, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3217652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2998390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180713) |
| Corpay, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;677995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28063) |
| FactSet Research Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38663) |
| Fiserv, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1474108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;727317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(729110) |
| Flywire Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9538 |
| Franklin Resources, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55557 |
| Global Payments, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;764817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78449 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;524103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36861 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91576 |
| Mastercard, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44931 |
| Morningstar, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10723) |
| Nasdaq, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10382 |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;676097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;668823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857 |
| PayPal Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1731625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1583382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125222) |
| Sezzle, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328014 |
| T Rowe Price Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35775 |
| Toast, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11610 |
| Visa, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37099 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;164007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16199063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16455306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;593282 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1305449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1368329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266100 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;799967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4311 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4834) |
| Brown-Forman Corp., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;874971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23108) |
| Campbell's Company (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24653) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Food, Beverage & Tobacco —<br> (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Coca-Cola Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33971 | &nbsp;&nbsp;$2321471 | &nbsp;&nbsp;$2374913 | &nbsp;&nbsp;$137804 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126456) |
| Dole PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7684 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30307 |
| Freshpet, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12611 |
| J & J Snack Foods Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2034 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;839320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19562 |
| Kraft Heinz Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62518) |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(767) |
| Mission Produce, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15113) |
| Monster Beverage Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60756 |
| National Beverage Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12823) |
| PepsiCo, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2256 |
| Philip Morris International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20998 |
| Seneca Foods Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44607 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;215492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11317705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11161015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339651 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| AdaptHealth Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9353 |
| Align Technology, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87301 |
| Alphatec Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3658 |
| Artivion, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2262 |
| Becton Dickinson & Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;858642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;919698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79323 |
| Butterfly Network, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42819 |
| Cardinal Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66011 |
| Cencora, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1208236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1266900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77391 |
| Chemed Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2592 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** | **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| CONMED Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;12658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$614540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$513915 | &nbsp;&nbsp;$(91998) |
| CorVel Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96526) |
| CVS Health Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;11564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;917719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253697 |
| Edwards Lifesciences Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4354 |
| Elevance Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1050715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1159619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127649 |
| Embecta Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;10821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18440) |
| Envista Holdings Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;15740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66943 |
| Guardant Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21704 |
| Guardian Pharmacy Services, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2466 |
| HCA Healthcare, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1129149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1308142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194886 |
| HealthEquity, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(451) |
| HealthStream, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(344) |
| ICU Medical, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49222 |
| IDEXX Laboratories, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;972850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38415 |
| Insulet Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;622233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52236) |
| iRhythm Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20709 |
| Labcorp Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(553) |
| LeMaitre Vascular, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12392) |
| LivaNova PLC (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72943 |
| Masimo Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1304369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1182766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105954) |
| McKesson Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5137) |
| Medtronic PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1121 |
| National HealthCare Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 |
| Omnicell, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33718 |
| Pediatrix Medical Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;24935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167806 |
| Privia Health Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13326 |
| Progyny, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;22536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116749 |
| Quest Diagnostics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2695 |
| ResMed, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1204319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1110411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77140) |
| Select Medical Holdings Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11381 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** | **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Solventum Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15180 | &nbsp;&nbsp;$1174367 | &nbsp;&nbsp;$1202863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$42590 |
| STERIS PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1015601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51149 |
| Stryker Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1281 |
| TransMedics Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;727954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12957 |
| UFP Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;596991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30647 |
| UnitedHealth Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;762884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31238 |
| Universal Health Services, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3680) |
| Veeva Systems, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7352) |
| Waystar Holding Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;614518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48355) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;339457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21482712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22389942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1219837 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |  |  |  |
| BellRing Brands, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1112193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119643) |
| Central Garden & Pet Co., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| Church & Dwight Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1140) |
| Clorox Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5032 |
| Colgate-Palmolive Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29018 |
| Interparfums, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3961 |
| Kenvue, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55800 |
| Kimberly-Clark Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;832242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49428) |
| Procter & Gamble Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;668334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;602905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45107) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;104618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4654869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4396716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121214) |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |  |  |  |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1264016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80514 |
| Alamos Gold, Inc., Class A (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25107 |
| Americas Gold & Silver Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4663) |
| Aura Minerals, Inc. (British Virgin Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45437 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Avery Dennison Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$912171 | &nbsp;&nbsp;$1004887 | &nbsp;&nbsp;$110273 |
| Ball Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12432 |
| Cabot Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;546170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13441 |
| CF Industries Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;731172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21568 |
| Compass Minerals International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;12939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4457 |
| Corteva, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43275 |
| CRH PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(984) |
| DuPont de Nemours, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;51225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1938368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2059245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154726 |
| Element Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;11076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78579 |
| Fortuna Mining Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;64598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232568 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141276 |
| Huntsman Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;14329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15921 |
| Hycroft Mining Holding Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499) |
| IAMGOLD Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35718 |
| Ingevity Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103854 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;10875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;706283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43776 |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;12957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97359 |
| Linde PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;888760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;936352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83168 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7809) |
| Mativ Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101) |
| Metalla Royalty & Streaming Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 |
| New Gold, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;75875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476924 |
| NewMarket Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;736296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;738805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15197 |
| Newmont Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;17859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1783221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;963054 |
| Novagold Resources, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;23915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9500) |
| Nutrien Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19407 |
| O-I Glass, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;10164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13379 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Pan American Silver Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$462349 | &nbsp;&nbsp;$1009932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$558504 |
| PPG Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14634 |
| Sherwin-Williams Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4178 |
| Smurfit WestRock PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24209 |
| Southern Copper Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58188 |
| Steel Dynamics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63051 |
| United States Lime & Minerals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25204 |
| Vulcan Materials Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15017 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;436062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14603684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17853819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3570891 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Alphabet, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2811116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4267129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1503927 |
| Cargurus, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19462 |
| Cars.com, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4211 |
| Charter Communications, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2777 |
| Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2818 |
| Comcast Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1066951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;990106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37852) |
| Electronic Arts, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;598483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138657 |
| EverQuote, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84827 |
| Fox Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187983 |
| IAC, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25596 |
| Madison Square Garden Entertainment Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30476 |
| Match Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;797466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1194) |
| Meta Platforms, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3725615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4348013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;684117 |
| Netflix, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2025594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1947208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54105) |
| News Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2675 |
| Omnicom Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157372 |
| Paramount Skydance Corp., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1770) |
| QuinStreet, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2272) |
| Roku, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1144138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1171367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40961 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Media & Entertainment —<br> (continued)** | **Media & Entertainment —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Stagwell, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$14692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$14078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(399) |
| TEGNA, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13290 |
| TripAdvisor, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4601) |
| USA TODAY Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23) |
| Walt Disney Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;656225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183840 |
| Warner Music Group Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44012 |
| Yelp, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26124) |
| Ziff Davis, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18998 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;276547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16579536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19300410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3017659 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** |  |  |  |  |  |  |  |
| 10X Genomics, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9717) |
| Adaptive Biotechnologies Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163083 |
| Agilent Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2948184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2738273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174588) |
| Alkermes PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1608) |
| Alnylam Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3766) |
| Amneal Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21665 |
| ANI Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;916304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77061) |
| Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;822966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74026 |
| Aurinia Pharmaceuticals, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40275 |
| Azenta, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50255 |
| BioCryst Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3061 |
| Biogen, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69624 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2022162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2436847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453648 |
| CareDx, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29993 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Charles River Laboratories International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$202551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$379012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$178924 |
| Collegium Pharmaceutical, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| Dynavax Technologies Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64873 |
| Elanco Animal Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202119 |
| Exact Sciences Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278 |
| Gilead Sciences, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;942766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83688 |
| GRAIL, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25630 |
| Halozyme Therapeutics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9819 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87542 |
| Incyte Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35501 |
| Innoviva, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41445 |
| IQVIA Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;916066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264160 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2398 |
| Johnson & Johnson | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2219196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2528722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357873 |
| Ligand Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48986 |
| MannKind Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 |
| Omeros Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585 |
| Pfizer, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140479 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1197170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446094 |
| Supernus Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8972 |
| Theravance Biopharma, Inc. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2845 |
| Travere Therapeutics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22813 |
| Veracyte, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9466 |
| Zoetis, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31232 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;425589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18781433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21161176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2704899 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Advanced Micro Devices, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20855 | &nbsp;&nbsp;$2493798 | &nbsp;&nbsp;$4466307 | &nbsp;&nbsp;$2002393 |
| Analog Devices, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3314917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3726830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472395 |
| Applied Materials, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1461351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1614411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173090 |
| AXT, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46904 |
| Broadcom, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4189320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5700959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1627303 |
| Cirrus Logic, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 |
| Credo Technology Group Holding Ltd. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176654 |
| Diodes, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17094 |
| First Solar, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;762948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3003) |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1472) |
| Intel Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7862 |
| KLA Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1990 |
| Lam Research Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1997819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3466053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502334 |
| Marvell Technology, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1983518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1845596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138874) |
| Micron Technology, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2056514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3862168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1851097 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1277061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362703 |
| NVIDIA Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3522746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4951948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1472903 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1257 |
| ON Semiconductor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21393 |
| QUALCOMM, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3099199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3713667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749908 |
| Rambus, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3307) |
| Semtech Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;971308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587980 |
| SiTime Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9213) |
| Skyworks Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;692627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10873 |
| Texas Instruments, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43941 |
| Veeco Instruments, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;254847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30360270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40742585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10974319 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| A10 Networks, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4630 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2126009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76015 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Adobe, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7912 | &nbsp;&nbsp;$2712515 | &nbsp;&nbsp;$2769121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$89108 |
| Agilysys, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66) |
| Alarm.com Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1354) |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14835 |
| Appian Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;673547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32817) |
| AppLovin Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41325 |
| Autodesk, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2339 |
| AvePoint, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8631) |
| Bentley Systems, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3410) |
| BitMine Immersion Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66494) |
| Blackbaud, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18376 |
| BlackBerry Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;217799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;968488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131400) |
| Braze, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3400) |
| Clear Secure, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34308 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1108382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181096 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2359212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2843029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512092 |
| Datadog, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12184) |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3196 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;612816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29867) |
| Dropbox, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14919) |
| EPAM Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25112 |
| Fastly, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17044) |
| Fortinet, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1272315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1239590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17459) |
| Gartner, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;773490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98699) |
| Gen Digital, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;864688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28981 |
| GoDaddy, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1057433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;918936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125802) |
| Guidewire Software, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38555) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| I3 Verticals, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$100489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$82371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(17016) |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1196888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1126110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56414) |
| International Business Machines Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;598640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4160) |
| JFrog Ltd. (Israel) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;948852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;934839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2618) |
| Kyndryl Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6790 |
| LiveRamp Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27018 |
| Microsoft Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3270307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3421128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233824 |
| MongoDB, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79831 |
| NCR Voyix Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1148 |
| Okta, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1047263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1021902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12788) |
| Oracle Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1131433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1607423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;528920 |
| Palantir Technologies, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1115120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2484945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1383210 |
| Palo Alto Networks, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81373 |
| Pegasystems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44829 |
| Porch Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38574) |
| PTC, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78142) |
| Q2 Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;843117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88705 |
| Qualys, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3085) |
| RingCentral, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45153 |
| Roper Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;783874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68610) |
| Salesforce, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;994590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1131960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156089 |
| ServiceNow, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2134008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2032678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75751) |
| ServiceTitan, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(364) |
| Sprinklr, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1550 |
| Tenable Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19816) |
| Twilio, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17401 |
| UiPath, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21184) |
| Unity Software, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9394) |
| VeriSign, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23356) |
| Yext, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15968 |
| Zoom Communications, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;559680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41336 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;686178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39222782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41364170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2751185 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Advanced Energy Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$205041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$208323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$5818 |
| Amphenol Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;15966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1721863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2157645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;463464 |
| Apple, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;18101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3915655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4920938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1098743 |
| Arista Networks, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1036982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;983642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40890) |
| Badger Meter, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 |
| Calix, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;12098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56961) |
| CDW Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4057) |
| Celestica, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4639 |
| Cisco Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166467 |
| Cognex Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;19149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30397) |
| CommScope Holding Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;91666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;632216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1661905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1037295 |
| CompoSecure, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;16004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119041 |
| Corning, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17200 |
| Daktronics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6321 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;23343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2979410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2938417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4555 |
| Diebold Nixdorf, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20519 |
| ePlus, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67767 |
| F5, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104449 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;74476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1759430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1788914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60853 |
| HP, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;31698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;790286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;706231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26356) |
| Jabil, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1046384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266927 |
| Keysight Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;684902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190956 |
| Knowles Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;10742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39928 |
| Littelfuse, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55772 |
| Lumentum Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3588 |
| Mirion Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;17954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;434012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8296) |
| NetApp, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;851151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60202 |
| NetScout Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34948 |
| nLight, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;20178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;756877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223922 |
| Ondas Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3914 |
| OSI Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9968) |
| Ouster, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20058 |
| PC Connection, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 |
| Rogers Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67465 |
| Sandisk Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;664625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;799021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142390 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Sanmina Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$630357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$686420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$63646 |
| ScanSource, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;966677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3201133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2280991 |
| Super Micro Computer, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52281) |
| TD SYNNEX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 |
| TE Connectivity PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10317 |
| Trimble, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(511) |
| Viasat, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16465 |
| Western Digital Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3575292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2749222 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;492003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26169934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34739982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9178991 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;785165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;854471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123865 |
| IDT Corp., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8890) |
| Iridium Communications, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;484 |
| Lumen Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6906) |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12555 |
| TELUS Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3169 |
| T-Mobile US, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;663574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;654398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1196) |
| Verizon Communications, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;809476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93011 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;146949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3428750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3493433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216092 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |  |  |  |
| Allegiant Travel Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104819 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99431 |
| CSX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12176 |
| Delta Air Lines, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1088109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1491128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427458 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36798 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Transportation — (continued)** | **Transportation — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$392832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$563003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$176209 |
| Lyft, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;10887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5372) |
| Norfolk Southern Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;767099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;782431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28416 |
| SkyWest, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13007 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;14131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44124 |
| Uber Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91653 |
| Union Pacific Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2586 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44655 |
| XPO, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7501 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;89989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6062058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7023842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1083461 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |  |  |  |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;68374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43565 |
| Ameren Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2542 |
| American States Water Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| American Water Works Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8413 |
| Atmos Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2222 |
| CenterPoint Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;15307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17717 |
| Consolidated Edison, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;10479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1046136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1040774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15240 |
| Constellation Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2093831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522385 |
| Duke Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;17552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2153518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2057270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56931) |
| Evergy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;10133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;687005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;734541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72767 |
| Eversource Energy | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;10033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;697462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7407) |
| Exelon Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;13609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;593216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20949) |
| Hallador Energy Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18646 |
| MDU Resources Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29997 |
| National Fuel Gas Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;528716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1007 |
| Otter Tail Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95) |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2698 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| ReNew Energy Global PLC, Class A (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$7837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$7311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(393) |
| Talen Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5323 |
| Vistra Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34672 |
| WEC Energy Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1036 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;192658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10307097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10784951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;692535 |
| **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361895517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409705063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54842912 |

---

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Short** |  |  |  |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |  |  |  |
| Dorman Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4926) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(659427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(606834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$39872 |
| Fox Factory Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(391762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230162 |
| Lucid Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -16.390% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(251471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170908 |
| Modine Manufacturing Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(600713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(584774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4355 |
| Patrick Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(292002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13414) |
| QuantumScape Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(847541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19285 |
| Thor Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2857) |
| Winnebago Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4435) |
| XPEL, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25155) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4041144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3535173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418721 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |  |  |  |
| AAON, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(570308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(527802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29171 |
| Aebi Schmidt Holding AG (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239) |
| AeroVironment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(890487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(867176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6121 |
| Albany International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(401261) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(325393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64938 |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1064165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1104997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61385) |
| Ameresco, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(508014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(353032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145190 |
| American Woodmark Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(265312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95981 |
| Amprius Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717) |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(292115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(261569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22185 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Archer Aviation, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(458364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(426038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$23495 |
| Arcosa, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(334908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57686) |
| Argan, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1202374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1106333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69665 |
| Array Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5687 |
| Astec Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1385 |
| Atkore, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(451929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42628 |
| Axon Enterprise, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2562184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2469928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41679 |
| Ballard Power Systems, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.048% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23) |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1223886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1063005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131085 |
| Cadre Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31122) |
| CAE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(325433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26125) |
| CECO Environmental Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1335727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1533357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223437) |
| Centuri Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1689926) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1834513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177248) |
| Chart Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1687194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1721402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66816) |
| Construction Partners, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76) |
| CSW Industrials, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(705682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(744099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52979) |
| Douglas Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2368) |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(468794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 |
| Ducommun, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3531) |
| DXP Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(796561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(797954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16767) |
| EnerSys | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55126) |
| Enovix Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.740% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(473987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(414528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50326 |
| Eos Energy Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3685) |
| Esab Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2579903) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2503869) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22886 |
| Eve Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.390% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5630 |
| Franklin Electric Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(188194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7354) |
| GATX Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35884) |
| Gibraltar Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(256075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(189009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62150 |
| Graham Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7) |
| Herc Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(787014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(769944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4561) |
| Hillenbrand, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2656) |
| Hillman Solutions Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1087) |
| Intuitive Machines, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(540459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240751) |
| Kadant, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120) |
| Karman Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30374) |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(627286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(822271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215091) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1465008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1463924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(28920) |
| Lennox International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1849025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1787420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21247 |
| Limbach Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(460914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76953 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1480) |
| MasTec, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3096427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3277070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240520) |
| Masterbrand, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(362575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103077 |
| Middleby Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(824478) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(820956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12392) |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18278) |
| National Presto Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5674) |
| Power Solutions International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29089 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(344771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(266120) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67329 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(642301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12841 |
| QXO, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(644172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(588056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44067 |
| RBC Bearings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14948) |
| Redwire Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -3.090% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(704259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(601244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89427 |
| Resideo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1787137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1867471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114876) |
| Shoals Technologies Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1639702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1804694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(196681) |
| StandardAero, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(675833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(677422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14627) |
| Stratasys Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.590% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26) |
| Sunrun, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41533) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(771879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(764207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7225) |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(489483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(453250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21082 |
| Transcat, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54652 |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42) |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(233843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92282 |
| WESCO International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3601 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1311418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1362024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77397) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(1077460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43179693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42877108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(614411) |
| **Commercial & Professional<br> Services** | **Commercial & Professional<br> Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| ABM Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(706071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(605694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81384 |
| ACV Auctions, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1196592) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(980405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193036 |
| Booz Allen Hamilton Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(391311) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(352372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35675 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** | **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Brady Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(239414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(237539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3197) |
| BrightView Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(405423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(382191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15427 |
| Casella Waste Systems, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7670) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(808104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(751200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40921 |
| CBIZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(647039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218093 |
| Clarivate PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.260% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1163635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(763324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377835 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(443) |
| CoreCivic, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40814) |
| Enviri Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85715) |
| First Advantage Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105868) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1332) |
| Huron Consulting Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30353) |
| ICF International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872) |
| Innodata, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.590% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42696) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16644 |
| Insperity, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1604517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1093956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442105 |
| Legalzoom.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10195) |
| ManpowerGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41029) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1484433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1219792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210084 |
| Maximus, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(628923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(608556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6211 |
| MillerKnoll, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41716 |
| MSA Safety, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8918 |
| OPENLANE, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(398616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27437) |
| Parsons Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1035074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(760696) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258338 |
| Robert Half, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162227) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11604) |
| Science Applications International Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2050251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2017931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11675) |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(477401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19408) |
| TransUnion | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1036413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1011335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4653 |
| TriNet Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15889 |
| UL Solutions, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(582608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(579069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9492) |
| Verra Mobility Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(370236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11868 |
| Vestis Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(818828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(678092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123806 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1037) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(788058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18198977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15913634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1849029 |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17856) |
| American Eagle Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(856630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1038635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201519) |
| Arhaus, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9243 |
| Asbury Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4633) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Build-A-Bear Workshop, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(57657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(60412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3832) |
| Burlington Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1973083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2147022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212079) |
| Camping World Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(574645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251803 |
| Carvana Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2741475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3102691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(417259) |
| Dick's Sporting Goods, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3923585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3610577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219412 |
| Etsy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(364055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82233 |
| Floor & Decor Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(496410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(353588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133255 |
| Guess?, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2729) |
| Murphy USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(493535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(489873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5849) |
| RH | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(188287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58876 |
| Savers Value Village, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(411739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47480 |
| Upbound Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(488283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(366319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98843 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3522 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209192) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13656263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13303798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38911 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |  |  |  |
| Acushnet Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(334254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12931) |
| Canada Goose Holdings, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.340% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5) |
| Columbia Sportswear Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132602) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8040) |
| Crocs, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(188600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3401) |
| Figs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(256679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(455877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207121) |
| KB Home | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(723) |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(321326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(244299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69612 |
| Mattel, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2418946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2513073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145971) |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.260% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(304678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85404 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5680) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(361873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21570) |
| Oxford Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132790 |
| Sturm Ruger & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24640 |
| TopBuild Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4176 |
| Tri Pointe Homes, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10125 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(514644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(621084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119473) |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.290% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6631 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288029) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5731024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5775623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185857) |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Bloomin' Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79684 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Brightstar Lottery PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(149249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(133283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$5232 |
| Brinker International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(506339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(716) |
| Cava Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25918 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(591572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(588781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8617) |
| Coursera, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1011139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(804316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187297 |
| Dave & Buster's Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157719 |
| DoorDash, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(382574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(372560) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2650 |
| Dutch Bros, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10445) |
| First Watch Restaurant Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(630458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(530816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87482 |
| Flutter Entertainment PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2113135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2148035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75749) |
| Hyatt Hotels Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(318075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21503) |
| Krispy Kreme, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.300% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161258 |
| Kura Sushi USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.890% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(528971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(390486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128476 |
| Lincoln Educational Services Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11376) |
| Lucky Strike Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -11.990% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134) |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1434966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1599407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(192956) |
| OneSpaWorld Holdings Ltd. (Bahamas) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4650) |
| Red Rock Resorts, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(578105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(619500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55044) |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1587007) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1546611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3943 |
| Serve Robotics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -3.340% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22989 |
| Six Flags Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1787651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1045467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707632 |
| Sweetgreen, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(694905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(456259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225238 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(342458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17250 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Udemy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(112313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(93711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$16467 |
| Universal Technical Institute, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(846146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(744522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85290 |
| Wendy's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3438) |
| Wyndham Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(567483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15430922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13576180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1529749 |
| **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** | **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(894846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(853664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26378 |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2107187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2105825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39373) |
| Chefs' Warehouse, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7263) |
| Ingles Markets, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9440) |
| Maplebear, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(414581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4245) |
| Performance Food Group Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1518736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1476217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13171 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1738 |
| Weis Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(238030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22437 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5737194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5622661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3403 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |  |  |  |
| Archrock, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1312155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1357489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93875) |
| Atlas Energy Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.590% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(622037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(388321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198816 |
| BW LPG Ltd. (Singapore) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.390% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33677) |
| Canadian Natural Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1936827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2034419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(165568) |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2767337) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2799619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85792) |
| Chord Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |
| Core Natural Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1956044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2095386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185536) |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13667) |
| Crescent Energy Co., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/27/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11337 |
| Delek US Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(238229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64251 |
| Denison Mines Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.285% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(945352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(935737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8638) |
| Diamondback Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(494533) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44741 |
| Dorian LPG Ltd. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(248244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26237 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Energy Fuels, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.640% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11094) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(163189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(161307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1236) |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2825032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2773629) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3222) |
| Excelerate Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(456657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(479150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32158) |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1522360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2063239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(591710) |
| Kinetik Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.490% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64852) |
| Liberty Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(894761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(857578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5783 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3876199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3337330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446394 |
| Matador Resources Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(546957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(468580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60564 |
| NexGen Energy Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12960) |
| NextDecade Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1441321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1110916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302554 |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10462) |
| Northern Oil & Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1328) |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(686254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(533536) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117047 |
| Peabody Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1160411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1171843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35949) |
| ProFrac Holding Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.790% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| ProPetro Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(373153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23813 |
| Sable Offshore Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.890% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4828) |
| Seadrill Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.640% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(696001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(823791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141219) |
| Select Water Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(705635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(753200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72148) |
| SFL Corp. Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19501 |
| SLB Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1031958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1045011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37171) |
| SM Energy Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1618743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1265298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295942 |
| TETRA Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(703790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99567) |
| Venture Global, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -4.340% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25931) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(1556329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31505676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30643090) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104396) |
| **Financial Services** | **Financial Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Chime Financial, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8153) |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1878) |
| Remitly Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(391423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(379707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4181 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Financial Services — (continued)** | **Financial Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1024643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1015392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(10537) |
| Shift4 Payments, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -2.190% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(314409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28385 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2232498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2177495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11998 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |  |  |  |
| Bunge Global SA (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2531127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2505375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47995) |
| Celsius Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4211) |
| Conagra Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(428405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2946) |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10680) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(496620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6354) |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1158578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1147127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10929) |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(376862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46499 |
| John B Sanfilippo & Son, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10558 |
| Marzetti Company (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11915 |
| McCormick & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2299) |
| Post Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2265744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2230804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8863) |
| Primo Brands Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(165263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3856932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2702050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1061130 |
| Simply Good Foods Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157) |
| Turning Point Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56) |
| Universal Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3636 |
| Utz Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(407615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63171 |
| Vita Coco Co., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207640) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46603) |
| Vital Farms, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(411420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(342461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61037 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13103100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11669302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1127533 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Acadia Healthcare Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2012939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1304020 |
| Alcon AG (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2137 |
| Astrana Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(372844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45346 |
| Bausch + Lomb Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.740% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(441620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92675) |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(386706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(385372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6110) |
| Centene Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(604318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(659511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66847) |
| Claritev Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.940% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7075 |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9612 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2355108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2219775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50630 |
| Enovis Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194145 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** | **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| GE HealthCare Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(737803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(716937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8460 |
| GoodRx Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111523 |
| Henry Schein, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(632212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(695563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75545) |
| Hims & Hers Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.490% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(583553) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153503 |
| Inspire Medical Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(763849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(579666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169182 |
| Integer Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(755454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(649479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91396 |
| Integra LifeSciences Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1504030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(849292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625741 |
| iRadimed Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65) |
| Lantheus Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2151960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2334707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224349) |
| Molina Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1490496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1594138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132445) |
| Neogen Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(633037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355102 |
| NeoGenomics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(357415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(492003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142978) |
| Novocure Ltd. (Jersey) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1632434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1271303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329250 |
| Option Care Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2084709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2206496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162087) |
| Penumbra, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(548200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(543160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5528) |
| Phreesia, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(506587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(408635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88188 |
| PROCEPT BioRobotics Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(385787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62251 |
| Pulse Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -4.890% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(836) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| QuidelOrtho Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18096) |
| RadNet, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2084) |
| Surgery Partners, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1035977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(539066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476914 |
| Teladoc Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(732652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(560007) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158507 |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2457195) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2583709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176045) |
| Tenet Healthcare Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(289535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15231 |
| US Physical Therapy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222869) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(227476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9173) |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1015352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(975992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16641 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(959943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28158443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24417842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3160848 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |  |  |  |
| Edgewell Personal Care Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(655030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216727 |
| elf Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(542959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114196 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Household & Personal Products —<br> (continued)** | **Household & Personal Products —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Energizer Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(178979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(189691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(14906) |
| Oddity Tech Ltd., Class A (Israel) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(373274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(342052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24077 |
| Olaplex Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1357) |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(898191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(727807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133564 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2658119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2104965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472301 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |  |  |  |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 |
| Amcor PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(937247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(916124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26874) |
| AptarGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(997930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1018976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40317) |
| Ashland, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(990639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1074717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112255) |
| Avient Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(532410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(548856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30198) |
| Avino Silver & Gold Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.440% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34985) |
| Axalta Coating Systems Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41447) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1299016) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1339153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65234) |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47431 |
| Century Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64451) |
| Cleveland-Cliffs, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(770223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(790877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35519) |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2256811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1252841) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;839535 |
| Eagle Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(502191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(475777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15874 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(484742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9107 |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(847256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(839014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10109) |
| Ecovyst, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21122) |
| ERO Copper Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.690% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110097) |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129998) |
| FMC Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(435200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268430 |
| Graphic Packaging Holding Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(666468) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(400762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244233 |
| Hawkins, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(321766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8683 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(643415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(659953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28934) |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(693953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(669572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7017 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(798952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149477 |
| James Hardie Industries PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(344316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43070) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Kaiser Aluminum Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(205952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(315291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(118081) |
| Knife River Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(830633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(691611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122988 |
| Lithium Americas Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(845940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(724772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104839 |
| Louisiana-Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(415067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17816) |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(189979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(189289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3199) |
| Methanex Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(481437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(532327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63550) |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(594021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(417287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160400 |
| MP Materials Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4601) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25606 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22518) |
| Olin Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(738003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(760628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44037) |
| Orla Mining Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(740967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(911017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187166) |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(889511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(915867) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47963) |
| Perpetua Resources Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38923) |
| Quaker Chemical Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12808) |
| Ramaco Resources, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1451618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1153404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270164 |
| Reliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(299642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17741) |
| Royal Gold, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2294591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2695266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(455956) |
| Sensient Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214) |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(896682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(705950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164469 |
| Skeena Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63989) |
| Sonoco Products Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6841) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(323614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(298541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6902 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206533) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21467) |
| Taseko Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(764015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(407005) |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(588952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(646994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70821) |
| TMC the metals Co., Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(431) |
| Triple Flag Precious Metals Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(299412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25396) |
| Tronox Holdings PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.261% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(474740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191830 |
| United States Antimony Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(442177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(357866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75795 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74221) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| West Fraser Timber Co. Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(200310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(168114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$26268 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1153580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1145405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30598) |
| Wheaton Precious Metals Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(625236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4038) |
| Worthington Steel, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17203) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(1333660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31895165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30707276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241029 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |  |  |  |
| EchoStar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(431176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194979) |
| fuboTV, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.268% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94242 |
| Grindr, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(238698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93627 |
| Ibotta, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(473695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189860 |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(880436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(820230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43209 |
| Madison Square Garden Sports Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1551024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1918407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(401327) |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201941) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12490) |
| ROBLOX Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40400 |
| Scholastic Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6867) |
| Sirius XM Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14078 |
| Snap, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18924 |
| Taboola.com Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.140% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349) |
| TKO Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(793471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(804859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28410) |
| Trade Desk, Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1080273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(924288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135121 |
| Warner Bros Discovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(790657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(857654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90179) |
| Webtoon Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -2.640% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(498) |
| ZoomInfo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(324666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39388 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269795) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8355110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8245557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66250) |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** |  |  |  |  |  |  |  |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.770% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(400221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(406611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14094) |
| ADMA Biologics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(966650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1061787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115206) |
| Arcellx, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2389) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Biohaven Ltd. (British Virgin Islands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(168805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(70958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$94620 |
| BioMarin Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2985) |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(256963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49326 |
| Bruker Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(372073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104999 |
| Corcept Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1124282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(456785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645781 |
| CorMedix, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.840% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;862 |
| Crinetics Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(357132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11201 |
| CytomX Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234) |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(453951) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(461961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17293) |
| Disc Medicine, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(443) |
| Dyne Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2909) |
| Eli Lilly & Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(506174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8778) |
| EyePoint, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(450867) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126177) |
| Fortrea Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91175) |
| Geron Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(692) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 |
| ImmunityBio, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -4.249% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| Krystal Biotech, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1496) |
| LENZ Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.940% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7962) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91328 |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(468182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6080) |
| Ocular Therapeutix, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(379519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95503) |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(789885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(542669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230240 |
| Pacira BioSciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(362838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24233) |
| Perrigo Co. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(789693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(803964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38481) |
| Personalis, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.690% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5559 |
| Phibro Animal Health Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3505 |
| Prestige Consumer Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47) |
| Protagonist Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14425) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(959527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1259879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337987) |
| QIAGEN NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(519516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(510679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1310) |
| Recursion Pharmaceuticals, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -1.012% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10029) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151) |
| Repligen Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(719696) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(698371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7438 |
| Revvity, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(397567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42737) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Sarepta Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1635155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(572927) | &nbsp;&nbsp;$1030627 |
| Stoke Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(536945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(584206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57612) |
| Summit Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.840% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Tempus AI, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(517175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91141 |
| Twist Bioscience Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Ultragenyx Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(311270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65833 |
| Vaxcyte, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15449 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(574957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(566247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2376) |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1161785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1339359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(217018) |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(287728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28397) |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12346 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(690554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16538642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14949012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227562 |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| ACM Research, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(931650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1176004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262342) |
| Aehr Test Systems | &nbsp;&nbsp;USFF -1.240% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(292329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41631 |
| Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55894 |
| Ambarella, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4935) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4590) |
| Amkor Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27918 |
| Cohu, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34592 |
| Enphase Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(826715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(797308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13449 |
| FormFactor, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158532) |
| Kulicke & Soffa Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(518701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17230 |
| Lattice Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439346) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57527) |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(292855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(348041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66916) |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1791609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1715088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43524 |
| Onto Innovation, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1007) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59081 |
| PDF Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5359) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Penguin Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(103163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(97291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3915 |
| Photronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1176 |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(463726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5778 |
| Rigetti Computing, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1538410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1460527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48154 |
| SkyWater Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352 |
| Ultra Clean Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34070 |
| Wolfspeed, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.790% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(798088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(744103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38580 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9664139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9585588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129922) |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Adeia, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1383) |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1011859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1076752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85604) |
| Alkami Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(235761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(233861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2865) |
| Applied Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(394861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(411495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24235) |
| BlackLine, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(415001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2744) |
| Blend Labs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102602) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(311910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8162 |
| C3.ai, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(419953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80353 |
| CCC Intelligent Solutions Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23326 |
| Cleanspark, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1617 |
| Clearwater Analytics Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(725529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(834504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122974) |
| Commvault Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1818) |
| Confluent, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29744) |
| Core Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.640% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(344861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(415411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77185) |
| CoreWeave, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2306308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1742486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519234 |
| Daily Journal Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.590% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(319257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12929 |
| DigitalOcean Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(659352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(676952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30320) |
| DoubleVerify Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1093462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1125879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53537) |
| D-Wave Quantum, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(383510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61283) |
| DXC Technology Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(311210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14441) |
| Elastic NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1535098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1573980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68547) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Fair Isaac Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(555910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(505495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$39993 |
| Five9, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1386180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(708186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651710 |
| Gitlab, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(804652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(731610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57511 |
| Globant SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2191993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1658894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488361 |
| Grid Dynamics Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17941) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162007) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10641) |
| Hive Digital Technologies Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1359933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1118902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216293 |
| Jamf Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8763 |
| Karooooo Ltd. (Singapore) | &nbsp;&nbsp;USFF -2.190% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(261) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11876) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41) |
| Klaviyo, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22664 |
| Lightspeed Commerce, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(723848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402053 |
| PAR Technology Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21387 |
| Quantum Computing, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(412647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153581 |
| Rapid7, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(503532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53955 |
| SEMrush Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79061) |
| SentinelOne, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131189 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(761158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(729033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22033 |
| Snowflake, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(690066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(689010) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12257) |
| SoundHound AI, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.790% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(419787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70076 |
| Sprout Social, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(248395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157379 |
| SPS Commerce, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1037032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(850835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166170 |
| Synopsys, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4204823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4341152) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(217654) |
| Terawulf, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(446312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(420385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17330 |
| Varonis Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2224805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2188908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7114) |
| Vertex, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2354771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1540945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;769593 |
| Zscaler, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2193874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2107500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43961 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(1421353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35198058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31284714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3236175 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| ADTRAN Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688) |
| Aeva Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77653) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1119000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1031232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66155 |
| Applied Optoelectronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(443683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(667674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232537) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Arlo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(311260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(312019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(6743) |
| Arrow Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1345892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1326126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6239) |
| Avnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99912) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2042) |
| Bel Fuse, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(691870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(860363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182055) |
| Coherent Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(429795) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(576228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154710) |
| Crane NXT Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62702 |
| Fabrinet (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1558596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1588017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83254) |
| Harmonic, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4571 |
| Insight Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(415623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144553 |
| IonQ, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(420028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10808 |
| IPG Photonics Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(289264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33093 |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6878) |
| NETGEAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257602) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14862 |
| Novanta, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(486226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(453590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23267 |
| Plexus Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2409) |
| Powerfleet, Inc. NJ | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11560) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Pure Storage, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1574825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1528029) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16362 |
| Vishay Intertechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1722823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1404327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254302 |
| Vontier Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(576) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12241002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11996177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47447) |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Array Digital Infrastructure, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18979) |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(935213) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(959279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53882) |
| Cogent Communications Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1500958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(889178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560531 |
| Frontier Communications Parent, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096655) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1128243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53537) |
| Shenandoah Telecommunications Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(333551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83748 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4047320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3313133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517881 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |  |  |  |
| Alaska Air Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(394050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29353 |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1191196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(887016) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275983 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Transportation — (continued)** | **Transportation — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Canadian Pacific Kansas City Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(482998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(498696) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(26914) |
| Frontier Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.264% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(251147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43352 |
| GXO Logistics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25968 |
| Hertz Global Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.990% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104490) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23927 |
| Hub Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(546429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86563) |
| JetBlue Airways Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.256% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19209 |
| Knight-Swift Transportation Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38906) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1742460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2034006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332213) |
| RXO, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(953209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(438191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500569 |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(680875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(726134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58639) |
| Saia, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1010) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(493800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(329785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154499 |
| Southwest Airlines Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1280804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1573970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(324283) |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(330972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11748) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(266231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8889175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8469801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232500 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(974925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(852972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41756 |
| Avista Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(394432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(392761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22681) |
| Brookfield Renewable Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51911) |
| California Water Service Group | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(795082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(725084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39308 |
| Chesapeake Utilities Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(441613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35584) |
| Clearway Energy, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(480439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66130) |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(265799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6610) |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1629674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1564646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11625 |
| DTE Energy Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95425) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4468 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(572) |
| Emera, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| H2O America | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(525232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(494701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6847 |
| IDACORP, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(385038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57049) |
| Middlesex Water Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;849 |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(658468) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(641160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8003) |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2478510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2401897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5190 |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(671127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(673839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20306) |
| Northwest Natural Holding Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(715937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(746157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92674) |
| Northwestern Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(451845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7395) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Oklo, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(477892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(422666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$46018 |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;856 |
| Portland General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12259) |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(828555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(786689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17635 |
| Sempra | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(493677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(511729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44546) |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4173 |
| Southwest Gas Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1036765) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1109397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108805) |
| Spire, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(834008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(889190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91018) |
| TransAlta Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(762102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(781632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40455) |
| TXNM Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(610413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(633667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44511) |
| Xcel Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(564595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21021) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(391254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17546358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17390313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(552789) |
| **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328008022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307558442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12366568 |
| **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$33887495 | &nbsp;&nbsp;$102146621 | &nbsp;&nbsp;$67209480 |

---

------

\* Includes $(1049646) related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

MS Morgan Stanley <br> USFF U.S. Fed Funds

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for total return swaps with end of period unrealized appreciation of $67,209,480, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2025.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 87.8%** | **COMMON STOCKS — 87.8%** | **COMMON STOCKS — 87.8%** |
| **Automobiles & Components — 1.0%** | **Automobiles & Components — 1.0%** | **Automobiles & Components — 1.0%** |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5181 | $33210 |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42458 |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110442 |
| Dana, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 269343 |
| Ford Motor Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 276491 |
| Garrett Motion, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34529 |
| General Motors Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 254450 |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17601 |
| Solid Power, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14794 |
| Visteon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154538 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1207856 |
| **Capital Goods — 12.4%** | **Capital Goods — 12.4%** | **Capital Goods — 12.4%** |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 153088 |
| Advanced Drainage Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 386262 |
| AECOM | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69305 |
| AGCO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41206 |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27386 |
| AMETEK, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96906 |
| Armstrong World Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20257 |
| ATI, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 130482 |
| ATS Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83 |
| AZZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53698 |
| Bloom Energy Corp., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 195155 |
| Blue Bird Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159612 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84785 |
| Comfort Systems USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 173592 |
| Crane Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 272772 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142926 |
| Custom Truck One Source, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82406 |
| DNOW, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32317 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106037 |
| Dycom Industries, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 449745 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63014 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10485 |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40305 |
| Enpro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37045 |
| ESCO Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 312038 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19182 |
| Federal Signal Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43653 |
| Flowserve Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58002 |
| Fluor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104861 |
| Fortive Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114782 |
| GE Vernova, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 175810 |
| General Dynamics Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 638307 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | $25566 |
| Graco, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 185662 |
| Hayward Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 315242 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 298350 |
| Helios Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2621 |
| Hexcel Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101982 |
| Honeywell International, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 242887 |
| Howmet Aerospace, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126292 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 158103 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57812 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104629 |
| IES Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52518 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123889 |
| ITT, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 472294 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 297699 |
| Lindsay Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47619 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60459 |
| Mercury Systems, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 274956 |
| Microvast Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78543 |
| Mueller Industries, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118703 |
| Mueller Water Products, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120910 |
| MYR Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 326658 |
| Nordson Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 303904 |
| Northrop Grumman Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 347828 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 408594 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 151290 |
| Owens Corning<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65355 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 155793 |
| Primoris Services Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37614 |
| Regal Rexnord Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 265485 |
| REV Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 338468 |
| Rockwell Automation, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 495675 |
| RTX Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123245 |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54425 |
| Sensata Technologies Holding PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82959 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4360 |
| SiteOne Landscape Supply, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 291595 |
| SPX Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15605 |
| Stantec, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73412 |
| Sterling Infrastructure, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 214361 |
| Textron, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168325 |
| Toro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94385 |
| Trex Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28029 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| Tutor Perini Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9342 | $626101 |
| V2X, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40312 |
| Vertiv Holdings Co., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 626169 |
| VSE Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 163440 |
| Watsco, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113552 |
| Woodward, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 315017 |
| WW Grainger, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45407 |
| Xylem, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 585302 |
| Zurn Elkay Water Solutions Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120549 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14245581 |
| **Commercial & Professional Services — 4.5%** | **Commercial & Professional Services — 4.5%** | **Commercial & Professional Services — 4.5%** |
| Amentum Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470235 |
| Automatic Data Processing, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 283725 |
| BOYD GROUP, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159 |
| Brink's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87547 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 217368 |
| CACI International, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128940 |
| Cintas Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 216280 |
| Copart, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 816317 |
| CRA International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31308 |
| CSG Systems International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 194026 |
| Exponent, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76684 |
| GFL Environmental, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118413 |
| Healthcare Services Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125198 |
| HNI Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27116 |
| Huron Consulting Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22305 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8345 |
| KBR, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 253622 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77772 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71980 |
| Montrose Environmental Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34861 |
| Paychex, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 410130 |
| Pitney Bowes, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85004 |
| Planet Labs PBC<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 179353 |
| Republic Services, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176962 |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51557 |
| Tetra Tech, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97870 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 189394 |
| TriNet Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52093 |
| Upwork, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6105 |
| Veralto Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 169925 |
| Verisk Analytics, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152109 |
| Waste Connections, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31915 |
| Willdan Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 299785 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5164403 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 4.2%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 4.2%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 4.2%** |
| Advance Auto Parts, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8900 | $349770 |
| Amazon.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 281600 |
| Arhaus, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53079 |
| AutoNation, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 124095 |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200099 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93252 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4752 |
| Buckle, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112716 |
| Build-A-Bear Workshop, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24569 |
| CarMax, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72914 |
| Chewy, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 202365 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23041 |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23239 |
| GigaCloud Technology, Inc., Class A (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196086 |
| Gold.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16753 |
| Groupon, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126968 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28560 |
| Kohl's Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 442244 |
| Lithia Motors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132600 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234166 |
| National Vision Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103228 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 105074 |
| Penske Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54452 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41782 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38201 |
| RealReal, Inc. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112070 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250034 |
| Sally Beauty Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37162 |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 242175 |
| Sonic Automotive, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95574 |
| Stitch Fix, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32240 |
| ThredUp, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62117 |
| TJX Cos., Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 253303 |
| Tractor Supply Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 460592 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73206 |
| Urban Outfitters, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26868 |
| Winmark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92731 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4823677 |
| **Consumer Durables & Apparel — 1.8%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.8%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.8%** |
| BRP, Inc., sub-voting shares (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57033 |
| Brunswick Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135488 |
| Capri Holdings Ltd. (British Virgin Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196737 |
| Cricut, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 411 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Durables & Apparel — (Continued)** | **Consumer Durables & Apparel — (Continued)** | **Consumer Durables & Apparel — (Continued)** |
| Deckers Outdoor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1209 | $125337 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36728 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35499 |
| Gildan Activewear, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24359 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32226 |
| Installed Building Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84821 |
| La-Z-Boy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7529 |
| Leggett & Platt, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 187253 |
| Levi Strauss & Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48262 |
| Lululemon Athletica, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 208641 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87513 |
| Peloton Interactive, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 334734 |
| Polaris, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138201 |
| Somnigroup International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58032 |
| Sonos, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123113 |
| Steven Madden Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3331 |
| Topgolf Callaway Brands Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101132 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2026380 |
| **Consumer Services — 3.6%** | **Consumer Services — 3.6%** | **Consumer Services — 3.6%** |
| ADT, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40503 |
| American Public Education, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6728 |
| BJ's Restaurants, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73717 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 417716 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 325291 |
| Choice Hotels International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211191 |
| Churchill Downs, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 171353 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 243827 |
| Driven Brands Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83926 |
| Expedia Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 275944 |
| Golden Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 625 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11490 |
| Las Vegas Sands Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 367368 |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131542 |
| McDonald's Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 326107 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35026 |
| Rush Street Interactive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21898 |
| Service Corp. International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20194 |
| Shake Shack, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118184 |
| Strategic Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40822 |
| Travel + Leisure Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2186 |
| Vail Resorts, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 241032 |
| Viking Holdings Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106401 |
| Wingstop, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 364413 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805 | $217196 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 229643 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4084323 |
| **Consumer Staples Distribution & Retail — 1.9%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 1.9%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 1.9%** |
| Costco Wholesale Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 249216 |
| Dollar General Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 439203 |
| Dollar Tree, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 189066 |
| Kroger Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 658789 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154897 |
| United Natural Foods, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 216431 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236746 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2144348 |
| **Energy — 6.4%** | **Energy — 6.4%** | **Energy — 6.4%** |
| Antero Midstream Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231857 |
| APA Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 413447 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66215 |
| Borr Drilling Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30576 |
| California Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125009 |
| Cameco Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30283 |
| Cenovus Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 453845 |
| Centrus Energy Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59719 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52097 |
| Civitas Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 258764 |
| CNX Resources Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 213560 |
| CVR Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40246 |
| Devon Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 442234 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156019 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236185 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91656 |
| Expro Group Holdings NV (Netherlands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43040 |
| Green Plains, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28048 |
| Gulfport Energy Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231285 |
| Halliburton Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102188 |
| Helix Energy Solutions Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2652 |
| HF Sinclair Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 344126 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62661 |
| Innovex International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19683 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57289 |
| Kodiak Gas Services, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193957 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97781 |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68510 |
| Occidental Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 325259 |
| Oceaneering International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47796 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| Okeanis Eco Tankers Corp. (Marshall Islands)<sup>(b)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | $10490 |
| Ovintiv, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80340 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77719 |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22417 |
| Precision Drilling Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23145 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 199748 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93600 |
| Talos Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64853 |
| TC Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70413 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 648526 |
| Texas Pacific Land Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116899 |
| Tidewater, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 272855 |
| Transocean Ltd. (Switzerland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 374013 |
| Valaris Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150494 |
| Valero Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 531509 |
| World Kinect Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 145196 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7408204 |
| **Financial Services — 3.2%** | **Financial Services — 3.2%** | **Financial Services — 3.2%** |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 330744 |
| Blackrock, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99542 |
| Block, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178281 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 124245 |
| CME Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 306669 |
| Coinbase Global, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 676159 |
| Corpay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7523 |
| Euronet Worldwide, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22605 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80383 |
| Fiserv, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160200 |
| Flywire Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79282 |
| Franklin Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67394 |
| Global Payments, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 173531 |
| Intercontinental Exchange, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40004 |
| Jack Henry & Associates, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 181020 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126735 |
| Morningstar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66279 |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 313310 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 487590 |
| Remitly Global, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48479 |
| T Rowe Price Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83133 |
| Toast, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40552 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3693660 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 3.2%** | **Food, Beverage & Tobacco — 3.2%** | **Food, Beverage & Tobacco — 3.2%** |
| Altria Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 274692 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3134 | $180174 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46051 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10711 |
| Cal-Maine Foods, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 294807 |
| Campbell's Company (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123157 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 668899 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21309 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106367 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40413 |
| Flowers Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29322 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152176 |
| Freshpet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136239 |
| J & J Snack Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107721 |
| John B Sanfilippo & Son, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1624 |
| Keurig Dr Pepper, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204389 |
| Kraft Heinz Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 177243 |
| Lamb Weston Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 312499 |
| Mission Produce, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 951 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80616 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134479 |
| National Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35462 |
| PepsiCo, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 147108 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143558 |
| Seneca Foods Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7302 |
| Simply Good Foods Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22229 |
| Tyson Foods, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193211 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3652709 |
| **Health Care Equipment & Services — 6.9%** | **Health Care Equipment & Services — 6.9%** | **Health Care Equipment & Services — 6.9%** |
| Align Technology, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 133040 |
| Alphatec Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90241 |
| Artivion, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21665 |
| Becton Dickinson & Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 305272 |
| Butterfly Network, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69624 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47059 |
| Cencora, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140166 |
| Certara, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39178 |
| Chemed Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43214 |
| CONMED Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 182741 |
| CorVel Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99475 |
| CVS Health Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 280617 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68626 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 186843 |
| Embecta Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31161 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Envista Holdings Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6547 | $142135 |
| GoodRx Holdings, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87 |
| Guardant Health, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139115 |
| Guardian Pharmacy Services, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22688 |
| HCA Healthcare, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 393096 |
| HealthEquity, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48645 |
| HealthStream, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3807 |
| ICU Medical, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 163500 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 264523 |
| Insulet Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 289925 |
| iRhythm Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86058 |
| Labcorp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 133970 |
| LeMaitre Vascular, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73395 |
| LifeStance Health Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65585 |
| Masimo Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 522841 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77107 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59365 |
| Merit Medical Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53942 |
| National HealthCare Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6717 |
| Omnicell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46342 |
| Pediatrix Medical Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142714 |
| Privia Health Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86897 |
| Progyny, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234047 |
| Quest Diagnostics, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178215 |
| QuidelOrtho Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96790 |
| ResMed, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 402494 |
| Select Medical Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31675 |
| Solventum Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 602382 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 441125 |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55884 |
| TransMedics Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 376385 |
| UFP Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 271543 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 186842 |
| Universal Health Services, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122963 |
| Veeva Systems, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52236 |
| Waystar Holding Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 294914 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7908871 |
| **Household & Personal Products — 1.0%** | **Household & Personal Products — 1.0%** | **Household & Personal Products — 1.0%** |
| BellRing Brands, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 297264 |
| Central Garden & Pet Co., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29891 |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79070 |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27829 |
| Colgate-Palmolive Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129277 |
| Interparfums, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28079 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Household & Personal Products — (Continued)** | **Household & Personal Products — (Continued)** | **Household & Personal Products — (Continued)** |
| Kenvue, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8411 | $145090 |
| Kimberly-Clark Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 244860 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137578 |
| WD-40 Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24612 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1143550 |
| **Materials — 4.1%** | **Materials — 4.1%** | **Materials — 4.1%** |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 281420 |
| Alamos Gold, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31096 |
| Americas Gold & Silver Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27109 |
| Aura Minerals, Inc. (British Virgin Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28384 |
| Avery Dennison Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 247357 |
| Cabot Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 124142 |
| Celanese Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 517930 |
| CF Industries Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168369 |
| Compass Minerals International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84884 |
| Corteva, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150080 |
| CRH PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33072 |
| DuPont de Nemours, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 584709 |
| Fortuna Mining Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127000 |
| Freeport-McMoRan, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128346 |
| Graphic Packaging Holding Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37243 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46720 |
| Hycroft Mining Holding Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20823 |
| i-80 Gold Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4057 |
| IAMGOLD Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43979 |
| Ingevity Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106287 |
| International Flavors & Fragrances, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 198733 |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 149502 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234941 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43950 |
| Mativ Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2041 |
| Metalla Royalty & Streaming Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 568 |
| NewMarket Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307205 |
| Newmont Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 179031 |
| Novagold Resources, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92911 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73755 |
| O-I Glass, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46863 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4303 |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176272 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| Smurfit WestRock PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 | $21501 |
| Steel Dynamics, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211135 |
| SunCoke Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12600 |
| TriMas Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21695 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102109 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4672122 |
| **Media & Entertainment — 4.4%** | **Media & Entertainment — 4.4%** | **Media & Entertainment — 4.4%** |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 657300 |
| Cargurus, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54649 |
| Cars.com, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 561 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23380 |
| Cinemark Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43645 |
| Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5861 |
| Comcast Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 167713 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92153 |
| EverQuote, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120906 |
| Fox Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196120 |
| Grindr, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125096 |
| IAC, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80116 |
| John Wiley & Sons, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14886 |
| Madison Square Garden Entertainment Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38262 |
| Match Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 335945 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 390773 |
| Netflix, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 677041 |
| News Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 201673 |
| Omnicom Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 328007 |
| Paramount Skydance Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68461 |
| QuinStreet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40796 |
| Roku, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 643997 |
| Spotify Technology SA (Luxembourg)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59813 |
| Stagwell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5369 |
| TripAdvisor, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143765 |
| USA TODAY Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2075 |
| Warner Music Group Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 331389 |
| Yelp, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152315 |
| Ziff Davis, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62391 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5064458 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 4.1%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 4.1%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 4.1%** |
| 10X Genomics, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126468 |
| Adaptive Biotechnologies Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162563 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** |
| Agilent Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4883 | $664430 |
| Alkermes PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132737 |
| Alnylam Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 214333 |
| ANI Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 202481 |
| Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295037 |
| Aurinia Pharmaceuticals, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28551 |
| Azenta, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100977 |
| BioCryst Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129511 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13023 |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 401745 |
| CareDx, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55446 |
| Collegium Pharmaceutical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21483 |
| CorMedix, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17689 |
| Dynavax Technologies Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29207 |
| Exact Sciences Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49765 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60020 |
| Halozyme Therapeutics, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70261 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74952 |
| Incyte Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 146180 |
| Innoviva, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165617 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94221 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33660 |
| Johnson & Johnson<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 429214 |
| Ligand Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162411 |
| MannKind Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6713 |
| Omeros Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5960 |
| Pfizer, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 342101 |
| Theravance Biopharma, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21255 |
| Travere Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120744 |
| Veracyte, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 174378 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72362 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112735 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4738230 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 5.5%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 5.5%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 5.5%** |
| Advanced Micro Devices, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 564526 |
| Analog Devices, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 860246 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14905 |
| AXT, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112570 |
| Broadcom, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 798107 |
| Cirrus Logic, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4859 |
| Diodes, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94634 |
| First Solar, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111806 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (Continued)** |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1838 | $64183 |
| Intel Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51254 |
| Lam Research Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 199082 |
| Marvell Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 671682 |
| Micron Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1154769 |
| NVIDIA Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 499820 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39150 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 454480 |
| Rambus, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99976 |
| SiTime Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 232752 |
| Skyworks Solutions, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144892 |
| Texas Instruments, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159958 |
| Veeco Instruments, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 486 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6334137 |
| **Software & Services — 9.1%** | **Software & Services — 9.1%** | **Software & Services — 9.1%** |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21812 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 431158 |
| Adobe, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 467587 |
| Agilysys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6893 |
| Alarm.com Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44030 |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103375 |
| Appian Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141255 |
| AppLovin Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128026 |
| ASGN, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24759 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 184118 |
| AvePoint, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73756 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55187 |
| BitMine Immersion Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56553 |
| Blackbaud, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120308 |
| BlackBerry Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266846 |
| Braze, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35696 |
| Clear Secure, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127095 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 245099 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 441572 |
| Datadog, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43109 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 157087 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 238063 |
| Dropbox, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 264823 |
| Fortinet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137935 |
| Gartner, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234873 |
| Gen Digital, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109467 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| GoDaddy, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2964 | $367773 |
| Guidewire Software, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234579 |
| I3 Verticals, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25643 |
| InterDigital, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 463561 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136257 |
| JFrog Ltd. (Israel)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 356459 |
| Kyndryl Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36148 |
| LiveRamp Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78947 |
| Microsoft Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 888894 |
| NCR Voyix Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47287 |
| Okta, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 502131 |
| Palantir Technologies, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99184 |
| Palo Alto Networks, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 229145 |
| Pegasystems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99255 |
| PTC, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 406083 |
| Q2 Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 437145 |
| Qualys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136355 |
| RingCentral, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234592 |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 175826 |
| Salesforce, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 244777 |
| ServiceNow, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 393392 |
| ServiceTitan, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32056 |
| Sprinklr, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65212 |
| Tenable Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88473 |
| Twilio, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15362 |
| UiPath, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114255 |
| Unity Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40681 |
| VeriSign, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70941 |
| Yext, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49029 |
| Zoom Communications, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 232552 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10462476 |
| **Technology Hardware & Equipment — 5.3%** | **Technology Hardware & Equipment — 5.3%** | **Technology Hardware & Equipment — 5.3%** |
| Advanced Energy Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41455 |
| Amphenol Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178925 |
| Apple, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 410509 |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138630 |
| Calix, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180968 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14165 |
| Celestica, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47002 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 251041 |
| Cognex Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 192025 |
| CommScope Holding Co., Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106749 |
| Corning, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82131 |
| Daktronics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25523 |
| Dell Technologies, Inc., Class C<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 523535 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** |
| Diebold Nixdorf, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432 | $29329 |
| ePlus, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51041 |
| F5, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 179448 |
| Harmonic, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37780 |
| Hewlett Packard Enterprise Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 467189 |
| HP, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218433 |
| Jabil, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136356 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168851 |
| Knowles Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57411 |
| Littelfuse, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115584 |
| Lumentum Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58237 |
| Mirion Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 207244 |
| NetApp, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 406085 |
| NetScout Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72710 |
| nLight, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 317410 |
| Ondas Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8189 |
| OSI Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118348 |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 462 |
| Rogers Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71241 |
| Sandisk Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86169 |
| Sanmina Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 351014 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142377 |
| TD SYNNEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117179 |
| TE Connectivity PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101014 |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85950 |
| Viasat, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77053 |
| Western Digital Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218955 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6093717 |
| **Telecommunication Services — 0.7%** | **Telecommunication Services — 0.7%** | **Telecommunication Services — 0.7%** |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7999 |
| IDT Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43733 |
| Iridium Communications, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110658 |
| Lumen Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115144 |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98060 |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 209666 |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161214 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12504 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 758978 |
| **Transportation — 2.0%** | **Transportation — 2.0%** | **Transportation — 2.0%** |
| Allegiant Travel Co.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211129 |
| CH Robinson Worldwide, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136324 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22403 |
| Delta Air Lines, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 319656 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368 | $54836 |
| JB Hunt Transport Services, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165189 |
| Lyft, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87649 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168324 |
| SkyWest, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 183449 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89247 |
| TFI International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 221789 |
| Uber Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 167914 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60143 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141346 |
| XPO, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 327679 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2357077 |
| **Utilities — 2.5%** | **Utilities — 2.5%** | **Utilities — 2.5%** |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 171671 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22868 |
| American States Water Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83424 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66947 |
| Atmos Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31347 |
| Brookfield Infrastructure Corp., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25969 |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94661 |
| Consolidated Edison, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 353977 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122231 |
| Duke Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 438834 |
| Evergy, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211671 |
| Eversource Energy<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 303456 |
| Exelon Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 235037 |
| Hallador Energy Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89221 |
| MDU Resources Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59087 |
| National Fuel Gas Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 290778 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11152 |
| Public Service Enterprise Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 219380 |
| ReNew Energy Global PLC, Class A (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3486 |
| Talen Energy Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4873 |
| Vistra Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40817 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31216 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2912103 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $96,791,828) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100896860 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **SHORT-TERM INVESTMENT — 3.7%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 3.7%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 3.7%** |
| Dreyfus Government Cash Management Fund, Institutional Shares, 3.65%<sup>(c)</sup> | 4261715 | $4261715 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL SHORT-TERM INVESTMENT<br> (Cost $4,261,715) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4261715 |
| TOTAL INVESTMENTS - 91.5%<br> (Cost $101,053,543) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105158575 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 8.5% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9767431 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$114926006 |

---

------

(a) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

(b) Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended. This security was purchased in accordance with the guidelines approved by the Fund's Board of Trustees and may be resold, in transactions exempt from registration, to qualified institutional buyers. At December 31, 2025, this security amounted to $10,490 or 0.01% of net assets. This security has been determined by the Fund's adviser to be a liquid security.

(c) Rate disclosed is the 7-day yield at December 31, 2025.

\* Non-income producing.

PLC Public Limited Company

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

The portfolio matures between January 5, 2026 and September 19, 2030, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The maturity date shown in the table below is the earliest maturity date for the specific entity. The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps.

#### Total Return Swaps

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Long** |  |  |  |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |  |  |  |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3720 | &nbsp;&nbsp;$23287 | &nbsp;&nbsp;$23845 | &nbsp;&nbsp;$1476 |
| Aptiv PLC (Jersey) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 |
| BorgWarner, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5043 |
| Dana, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12032 |
| Garrett Motion, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3961 |
| General Motors Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30473 |
| Harley-Davidson, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(655) |
| Solid Power, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2602 |
| Visteon Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14298 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;14578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69345 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |  |  |  |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7094 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3575 |
| AECOM | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872) |
| AGCO Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1924 |
| Allegion PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447 |
| AMETEK, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 |
| Armstrong World Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;876 |
| ATI, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2431 |
| ATS Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;— |
| AZZ, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 |
| Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Bloom Energy Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1151) |
| Blue Bird Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5686) |
| BWX Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;993 |
| Caterpillar, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5521 |
| Comfort Systems USA, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1754 |
| Core & Main, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261 |
| Crane Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4630 |
| Cummins, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11857 |
| Custom Truck One Source, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) |
| Deere & Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 |
| Donaldson Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Dycom Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 | &nbsp;&nbsp;$149563 | &nbsp;&nbsp;$145635 | &nbsp;&nbsp;$1979 |
| EMCOR Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1046 |
| Emerson Electric Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 |
| Enerpac Tool Group Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71) |
| Enpro, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234 |
| ESCO Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1028 |
| Fastenal Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;2433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(896) |
| Federal Signal Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125) |
| Flowserve Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 |
| Fluor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421 |
| General Dynamics Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2222 |
| General Electric Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 |
| Hayward Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;3375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591 |
| HEICO Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1341 |
| Helios Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| Hexcel Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1019 |
| Howmet Aerospace, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6738 |
| Hubbell, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3202 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2224 |
| IDEX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3042 |
| IES Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 |
| ITT, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(489) |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 |
| Lindsay Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92) |
| Mercury Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;1181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19703 |
| Microvast Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;5926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;904 |
| Mueller Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 |
| Mueller Water Products, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 |
| MYR Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13405 |
| Nordson Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3526 |
| Northrop Grumman Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;1375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Otis Worldwide Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$65657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$65250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2418 |
| Pentair PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;952 |
| Primoris Services Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459 |
| Regal Rexnord Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2946 |
| REV Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77595 |
| Rockwell Automation, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17464 |
| RTX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16671 |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2668 |
| Sensata Technologies Holding PLC (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41148 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| SiteOne Landscape Supply, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2876 |
| Snap-on, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6154 |
| SPX Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 |
| Stantec, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74) |
| Sterling Infrastructure, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6592 |
| Toro Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2043 |
| Trex Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2224 |
| Tutor Perini Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93530 |
| V2X, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1965 |
| Vertiv Holdings Co., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7488 |
| VSE Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6118 |
| Watsco, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;844 |
| Woodward, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6483 |
| Xylem, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1321) |
| Zurn Elkay Water Solutions Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14269 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;49910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4241965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4478076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413256 |
| **Commercial & Professional<br> Services** | **Commercial & Professional<br> Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Amentum Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27942 |
| Automatic Data Processing, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436 |
| BOYD GROUP, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** | **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Brink's Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$49830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$51711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3852 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568 |
| CACI International, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583 |
| Cimpress PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Cintas Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1717 |
| Copart, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8014 |
| CRA International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3151 |
| CSG Systems International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11834 |
| Exponent, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 |
| GFL Environmental, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Healthcare Services Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9557 |
| Huron Consulting Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 |
| Jacobs Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 |
| KBR, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1557) |
| Korn Ferry | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1014 |
| Leidos Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267 |
| Montrose Environmental Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 |
| Paychex, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3878 |
| Pitney Bowes, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13673 |
| Planet Labs PBC | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3141 |
| Republic Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Rollins, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1292 |
| Tetra Tech, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;639 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1951 |
| TriNet Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429 |
| UniFirst Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5498 |
| Upwork, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63856 |
| Veralto Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6051 |
| Verisk Analytics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3140 |
| Waste Connections, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945 |
| Willdan Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10826 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;41616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1670937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1785294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183864 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Advance Auto Parts, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5456 | &nbsp;&nbsp;$227364 | &nbsp;&nbsp;$214421 | &nbsp;&nbsp;$(3021) |
| Amazon.com, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;541042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31376 |
| Arhaus, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2879 |
| AutoNation, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2771 |
| AutoZone, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1506) |
| Bath & Body Works, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3757 |
| Best Buy Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218 |
| Buckle, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2537 |
| Build-A-Bear Workshop, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4683 |
| CarMax, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;632 |
| Chewy, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3055 |
| Dillard's, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 |
| GigaCloud Technology, Inc., Class A (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3455 |
| Gold.com, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2466 |
| Groupon, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2889) |
| Home Depot, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878 |
| Kohl's Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18174 |
| Lowe's Cos., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 |
| National Vision Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 |
| Penske Automotive Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;21644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8704) |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121) |
| RealReal, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3663 |
| Ross Stores, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3946 |
| Sally Beauty Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19939 |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 |
| Sonic Automotive, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2095) |
| Stitch Fix, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 |
| ThredUp, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3389) |
| TJX Cos., Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12733 |
| Tractor Supply Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1972) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Ulta Beauty, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$26907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$27225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1379 |
| Urban Outfitters, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3526 |
| Winmark Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;756 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;67646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2115204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2129405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101463 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |  |  |  |
| BRP, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2531 |
| Brunswick Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12595 |
| Capri Holdings Ltd. (British Virgin Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10267 |
| Cricut, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| Deckers Outdoor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10532 |
| DR Horton, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;883 |
| Gildan Activewear, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 |
| Hasbro, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 |
| Installed Building Products, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| La-Z-Boy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 |
| Leggett & Platt, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11436 |
| Levi Strauss & Co., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 |
| Lululemon Athletica, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1941 |
| NVR, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1863 |
| Peloton Interactive, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/12/29 | &nbsp;&nbsp;30325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6394 |
| Polaris, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3324 |
| Somnigroup International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1152 |
| Sonos, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14360 |
| Steven Madden Ltd. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159) |
| Topgolf Callaway Brands Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3155 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;44523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;690459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82259 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| American Public Education, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 |
| BJ's Restaurants, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6433 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8567 |
| Choice Hotels International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11998 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Darden Restaurants, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$76225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$74528 | &nbsp;&nbsp;$1312 |
| Driven Brands Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1138 |
| Expedia Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4526 |
| Golden Entertainment, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 |
| Las Vegas Sands Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5770 |
| Marriott International, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4667 |
| McDonald's Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88 |
| Service Corp. International | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 |
| Shake Shack, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458 |
| Strategic Education, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837 |
| Travel + Leisure Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Vail Resorts, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161) |
| Viking Holdings Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2258 |
| Wingstop, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9202 |
| Wynn Resorts Ltd. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 |
| Yum! Brands, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11215 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;12086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1134964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1158040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69971 |
| **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** | **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Costco Wholesale Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5525 |
| Dollar General Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14420 |
| Kroger Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5558 |
| Sysco Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1303 |
| United Natural Foods, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28861 |
| Walmart, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2722 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;604996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;638931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58389 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |  |  |  |
| Antero Midstream Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7010 |
| APA Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5003 |
| Baker Hughes Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1296 |
| Borr Drilling Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3366 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| California Resources Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;1095 | &nbsp;&nbsp;$51511 | &nbsp;&nbsp;$48957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(235) |
| Cenovus Energy, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;5470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2911 |
| Centrus Energy Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1756 |
| Cheniere Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950 |
| Civitas Resources, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;5835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3134 |
| CNX Resources Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;2728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5500 |
| Core Laboratories, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| CVR Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5634) |
| Devon Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;6513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17452 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;4451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5852 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;2025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4802 |
| EQT Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;742 |
| Expro Group Holdings NV (Netherlands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;1024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 |
| Green Plains, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 |
| Gulfport Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9610 |
| Halliburton Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;2426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19633 |
| Helix Energy Solutions Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| HF Sinclair Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1786) |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;753 |
| Innovex International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 |
| Kinder Morgan, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;965 |
| Kodiak Gas Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;1502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8198 |
| Murphy Oil Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1067 |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Occidental Petroleum Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;3212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4603 |
| Oceaneering International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649 |
| Okeanis Eco Tankers Corp. (Marshall Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26) |
| Ovintiv, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1133 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$10056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$11157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1622 |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 |
| Precision Drilling Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1437 |
| Range Resources Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2373 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2089 |
| Talos Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8553 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3336 |
| Texas Pacific Land Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2140 |
| Tidewater, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9961 |
| Transocean Ltd. (Switzerland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;24588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34439 |
| Valaris Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13150 |
| Valero Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6113 |
| World Kinect Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;94755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2147595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2235404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185361 |
| **Financial Services** | **Financial Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/31/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41670 |
| Blackrock, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13667 |
| Block, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11290 |
| Cboe Global Markets, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6365 |
| CME Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 |
| Coinbase Global, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23272) |
| Corpay, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12075) |
| FactSet Research Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22) |
| Fiserv, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36290) |
| Flywire Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1768 |
| Franklin Resources, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5594 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9579 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1425 |
| Mastercard, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;994 |
| Morningstar, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2436 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Financial Services — (continued)** | **Financial Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| PayPal Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$152407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$146125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(195) |
| Remitly Global, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168) |
| T Rowe Price Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5507 |
| Toast, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4413 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;15576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1466804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1432461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32990 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3186 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4945 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5231) |
| Brown-Forman Corp., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 |
| Campbell's Company (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1025 |
| Coca-Cola Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9847 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8898) |
| Dole PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1499 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2228 |
| Freshpet, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3462 |
| J & J Snack Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 |
| John B Sanfilippo & Son, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2852 |
| Kraft Heinz Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14918) |
| Mission Produce, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/31/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2723) |
| Monster Beverage Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19404 |
| National Beverage Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(631) |
| PepsiCo, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;989 |
| Philip Morris International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;999 |
| Seneca Foods Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Food, Beverage & Tobacco —<br> (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Simply Good Foods Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507 | &nbsp;&nbsp;$12421 | &nbsp;&nbsp;$10181 | &nbsp;&nbsp;$(1752) |
| Tyson Foods, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3174 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;15765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;929009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;907611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22344 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Align Technology, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5165 |
| Alphatec Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11757 |
| Artivion, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1240 |
| Butterfly Network, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5507 |
| Cardinal Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2316 |
| Cencora, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3310) |
| Certara, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 |
| Chemed Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;898 |
| CONMED Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6052) |
| CorVel Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8466) |
| CVS Health Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1720 |
| Edwards Lifesciences Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871 |
| Elevance Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7403 |
| Embecta Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1332) |
| Envista Holdings Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3464 |
| GoodRx Holdings, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| Guardant Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1161 |
| Guardian Pharmacy Services, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491 |
| HCA Healthcare, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1527 |
| HealthEquity, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382 |
| HealthStream, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| ICU Medical, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| IDEXX Laboratories, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3806 |
| Insulet Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3929) |
| Labcorp Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 |
| LeMaitre Vascular, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(643) |
| LifeStance Health Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5695 |
| Masimo Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10391) |
| McKesson Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 |
| Medtronic PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;614 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** | **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Merit Medical Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$92 |
| National HealthCare Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Omnicell, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4180 |
| Pediatrix Medical Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21615 |
| Privia Health Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3067 |
| Progyny, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12893 |
| Quest Diagnostics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 |
| QuidelOrtho Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4957 |
| ResMed, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1097 |
| Select Medical Holdings Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2054) |
| Solventum Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8619 |
| STERIS PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12292 |
| Stryker Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 |
| TransMedics Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5695 |
| UFP Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6160 |
| UnitedHealth Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2391 |
| Universal Health Services, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 |
| Veeva Systems, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(621) |
| Waystar Holding Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6267) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;46290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2250022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2255482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95997 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |  |  |  |
| BellRing Brands, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13689) |
| Central Garden & Pet Co., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 |
| Church & Dwight Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1604 |
| Clorox Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1057 |
| Colgate-Palmolive Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 |
| Interparfums, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 |
| Kenvue, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4309 |
| Kimberly-Clark Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2945 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Household & Personal Products —<br> (continued)** | **Household & Personal Products —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Procter & Gamble Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 | &nbsp;&nbsp;$61561 | &nbsp;&nbsp;$57037 | &nbsp;&nbsp;$(1245) |
| WD-40 Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;10202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3284) |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |  |  |  |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19754 |
| Alamos Gold, Inc., Class A (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4314 |
| Americas Gold & Silver Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(531) |
| Aura Minerals, Inc. (British Virgin Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7596 |
| Avery Dennison Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15196 |
| Ball Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3475 |
| Cabot Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4376 |
| Celanese Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35535 |
| CF Industries Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 |
| Compass Minerals International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1563 |
| CRH PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 |
| DuPont de Nemours, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19881 |
| Graphic Packaging Holding Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 |
| Huntsman Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2594 |
| Hycroft Mining Holding Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 |
| i-80 Gold Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) |
| Ingevity Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14344 |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 |
| Linde PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1335 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462) |
| Mativ Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Metalla Royalty & Streaming Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| NewMarket Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2494) |
| Newmont Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Novagold Resources, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$17167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$16496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$5 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3247 |
| O-I Glass, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1257 |
| PPG Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1850 |
| Sherwin-Williams Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2240 |
| Smurfit WestRock PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2028 |
| Steel Dynamics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7305 |
| SunCoke Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3241) |
| TriMas Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1205 |
| Vulcan Materials Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2287 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;35215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1554450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1634119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146287 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Alphabet, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6627 |
| Cars.com, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 |
| Charter Communications, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618 |
| Cinemark Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;832 |
| Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 |
| Comcast Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1591 |
| Electronic Arts, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1296 |
| EverQuote, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8507 |
| Grindr, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1684 |
| IAC, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11102 |
| John Wiley & Sons, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5508) |
| Match Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2466 |
| Meta Platforms, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7781 |
| Netflix, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4193 |
| News Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1085 |
| Omnicom Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595 |
| Paramount Skydance Corp., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 |
| QuinStreet, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
| Roku, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12137 |
| Spotify Technology SA (Luxembourg) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5269 |
| Stagwell, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19) |
| TripAdvisor, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;683 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Media & Entertainment —<br> (continued)** | **Media & Entertainment —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| USA TODAY Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8 |
| Warner Music Group Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10419 |
| Yelp, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4174) |
| Ziff Davis, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3753 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;28795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1433940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1447485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71796 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** |  |  |  |  |  |  |  |
| 10X Genomics, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
| Adaptive Biotechnologies Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26277 |
| Agilent Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7170) |
| Alkermes PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2052 |
| Alnylam Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2217 |
| ANI Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9708) |
| Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10853 |
| Aurinia Pharmaceuticals, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1717 |
| Azenta, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5970 |
| BioCryst Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2931 |
| Biogen, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 |
| CareDx, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4837 |
| Collegium Pharmaceutical, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2962 |
| CorMedix, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3352 |
| Dynavax Technologies Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6799 |
| Exact Sciences Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| Gilead Sciences, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1080 |
| Halozyme Therapeutics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3292 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$13453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$19196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6273 |
| Incyte Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4213 |
| Innoviva, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5332 |
| IQVIA Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5969 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642 |
| Johnson & Johnson | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9058 |
| Ligand Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7038 |
| MannKind Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 |
| Omeros Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 |
| Pfizer, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3152 |
| Theravance Biopharma, Inc. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 |
| Travere Therapeutics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6356 |
| Veracyte, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2840 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1372 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1366 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;38709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1636407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1683504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112693 |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Analog Devices, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13893 |
| Applied Materials, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28571 |
| AXT, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9633 |
| Broadcom, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2353 |
| Cirrus Logic, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Diodes, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1980 |
| First Solar, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1458 |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426 |
| Intel Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649 |
| Marvell Technology, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98) |
| Micron Technology, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39931 |
| NVIDIA Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14567 |
| ON Semiconductor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354 |
| QUALCOMM, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19897 |
| Rambus, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| SiTime Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$75242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$73110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$839 |
| Skyworks Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16171 |
| Texas Instruments, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1216) |
| Veeco Instruments, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;17301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1736488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1815943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149886 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| A10 Networks, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1230 |
| Agilysys, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2991 |
| Appian Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2695) |
| ASGN, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1812 |
| Autodesk, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4530 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| Blackbaud, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4026 |
| BlackBerry Ltd. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;34899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14730) |
| Braze, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 |
| Clear Secure, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6885 |
| Datadog, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2795 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203) |
| Dropbox, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;839 |
| Fortinet, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1363 |
| Gartner, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3849 |
| Gen Digital, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8256 |
| GoDaddy, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1265 |
| Guidewire Software, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;877 |
| I3 Verticals, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1242) |
| InterDigital, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3696) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| International Business Machines Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$55277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$54206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1111 |
| JFrog Ltd. (Israel) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3241 |
| Kyndryl Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1280 |
| LiveRamp Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5824 |
| NCR Voyix Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;484 |
| Okta, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2727 |
| Palantir Technologies, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3533 |
| Pegasystems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3491 |
| PTC, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7430) |
| Q2 Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8201 |
| Qualys, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389 |
| RingCentral, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8562 |
| Roper Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1931) |
| ServiceNow, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9005) |
| ServiceTitan, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215 |
| Sprinklr, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634 |
| Tenable Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2579) |
| Twilio, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4288 |
| UiPath, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1796) |
| Unity Software, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(678) |
| VeriSign, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2761 |
| Yext, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1282 |
| Zoom Communications, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21231 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;77738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2743275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2696085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65540 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Advanced Energy Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2125 |
| Amphenol Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26207 |
| Apple, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107221 |
| Arista Networks, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1972 |
| Badger Meter, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 |
| Calix, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4988) |
| CDW Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 |
| Celestica, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 |
| Cisco Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Cognex Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1573 |
| Daktronics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;991 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Dell Technologies, Inc., Class C | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$215234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$195366 | &nbsp;&nbsp;$(11367) |
| Diebold Nixdorf, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2755 |
| ePlus, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10835 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6909 |
| HP, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
| Jabil, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3882 |
| Knowles Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| Littelfuse, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10045 |
| Lumentum Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889 |
| Mirion Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757 |
| NetApp, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;484 |
| NetScout Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6534 |
| nLight, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29798 |
| Ondas Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 |
| OSI Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295) |
| PC Connection, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Rogers Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16681 |
| Sandisk Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20184 |
| Sanmina Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14960 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;696 |
| TD SYNNEX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1200 |
| TE Connectivity PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(682) |
| Trimble, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910 |
| Viasat, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4211 |
| Western Digital Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18332 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;31032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2255494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2437270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273894 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37736 |
| IDT Corp., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620) |
| Iridium Communications, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Lumen Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774 |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2628 |
| TELUS Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2380 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Telecommunication Services —<br> (continued)** | **Telecommunication Services —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| T-Mobile US, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 | &nbsp;&nbsp;$48587 | &nbsp;&nbsp;$48527 | &nbsp;&nbsp;$1857 |
| Verizon Communications, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25450 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;22567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70215 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |  |  |  |
| Allegiant Travel Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6836 |
| CSX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4125 |
| Delta Air Lines, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 |
| Lyft, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Norfolk Southern Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3441 |
| SkyWest, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3824 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5490 |
| TFI International, Inc. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9707 |
| Uber Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3548 |
| Union Pacific Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;656 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8387 |
| XPO, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5569 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51852 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |  |  |  |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;13865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10782 |
| Ameren Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493 |
| American States Water Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1099 |
| American Water Works Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863 |
| Atmos Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120 |
| CenterPoint Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;738 |
| Consolidated Edison, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1794 |
| Constellation Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2975 |
| Duke Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(460) |
| Evergy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382 |
| Eversource Energy | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3447 |
| Exelon Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Hallador Energy Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$12942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$14680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2246 |
| MDU Resources Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 |
| National Fuel Gas Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162) |
| Otter Tail Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3619 |
| ReNew Energy Global PLC, Class A (United Kingdom) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) |
| Talen Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2862 |
| Vistra Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250) |
| WEC Energy Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;23536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1009393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;995624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31987 |
| **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31448752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32390960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2286105 |

---

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Short** |  |  |  |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |  |  |  |
| Dorman Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(112126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(104096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$7725 |
| Lucid Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -16.390% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118533) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68906) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49304 |
| Modine Manufacturing Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8456 |
| Patrick Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2561) |
| QuantumScape Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(329623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12545 |
| Standard Motor Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7558) |
| Thor Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(795) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533 |
| Winnebago Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25433) |
| XPEL, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6259) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1105734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1061910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36752 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |  |  |  |
| AAON, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13048 |
| AAR Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5832) |
| Aebi Schmidt Holding AG (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| AeroVironment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7147 |
| Albany International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19415 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(378669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(395908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(18273) |
| Ameresco, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67983 |
| Amprius Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3663 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9444 |
| Archer Aviation, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15927) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7789 |
| Arcosa, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24310) |
| Argan, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(464259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(423609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38308 |
| Array Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2079 |
| Atkore, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8333 |
| Axon Enterprise, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(941005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(903577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34654 |
| Ballard Power Systems, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.996% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(405346) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58618 |
| Cadre Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5374) |
| CAE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2784) |
| CECO Environmental Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(368703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(435050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67346) |
| Centuri Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(599582) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(650263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52304) |
| Chart Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(662618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(675197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14372) |
| Construction Partners, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
| CSW Industrials, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1644) |
| Curtiss-Wright Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2552 |
| Douglas Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13582) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(435) |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2991 |
| Ducommun, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(455) |
| DXP Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(260383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(268546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8870) |
| EnerSys | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35663) |
| Enovix Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.740% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20497 |
| Eos Energy Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445) |
| Esab Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(987022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(953977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29069 |
| Eve Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.390% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2399 |
| Everus Construction Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13556) |
| Franklin Electric Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1295) |
| GATX Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11890) |
| Generac Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(845003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(718534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126675 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Gibraltar Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1090) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(73073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(53890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$19221 |
| Graham Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 |
| Granite Construction, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508 |
| Griffon Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35868) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3046 |
| Herc Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5939 |
| Hillman Solutions Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363 |
| Intuitive Machines, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184016) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82651) |
| Kadant, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12) |
| Karman Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10113) |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(196351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64741) |
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(536888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(536532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1646) |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 |
| Lennox International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(662768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(640480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18871 |
| Limbach Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23598 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;967 |
| MasTec, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1095945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1218141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125161) |
| Masterbrand, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31128 |
| Middleby Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(304179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7502) |
| National Presto Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1462) |
| Powell Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35732) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44629) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10155) |
| Power Solutions International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12617 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20249 |
| Quanta Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(189083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10495 |
| QXO, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15234 |
| RBC Bearings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3689) |
| Red Cat Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -5.440% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5287) |
| Redwire Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -3.090% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34748 |
| Resideo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(623379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(642345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20653) |
| Shoals Technologies Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(601692) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(629858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29795) |
| StandardAero, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(256371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1170) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Stratasys Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.590% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1311) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1311) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(6) |
| Sunrun, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4908 |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19217 |
| Timken Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2721) |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1339 |
| UFP Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6643 |
| WESCO International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2352 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(461440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18878) |
| Worthington Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6830 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(360429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15798935) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15684398) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43140 |
| **Commercial & Professional<br> Services** | **Commercial & Professional<br> Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| ABM Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33515 |
| ACV Auctions, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96455 |
| BlackSky Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.640% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6876) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 |
| Booz Allen Hamilton Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15553 |
| Brady Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(906) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 |
| BrightView Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6440 |
| Casella Waste Systems, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26945 |
| CBIZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70788) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27865 |
| Clarivate PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.260% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(330844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123669 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 |
| CoreCivic, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10165) |
| Enviri Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29300) |
| First Advantage Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/13/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 |
| ICF International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520 |
| Insperity, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(329701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130207 |
| Legalzoom.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1673) |
| ManpowerGroup, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(508615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(414852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83717 |
| Maximus, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(246885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5450 |
| MillerKnoll, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13224 |
| MSA Safety, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5923 |
| OPENLANE, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(321) |
| Parsons Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(368115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99060 |
| Robert Half, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577) |
| Science Applications International Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(706633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7771 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** | **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1536) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(132269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(134277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2573) |
| TransUnion | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(370868) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(366067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3797 |
| UL Solutions, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3010) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(238006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(691) |
| Verra Mobility Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6810 |
| Vestis Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(238623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30718 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(236713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5733707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5021221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672797 |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(699) |
| American Eagle Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(285858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62880) |
| Asbury Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328) |
| Burlington Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(651542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(712593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62814) |
| Camping World Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43845 |
| Carvana Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1029544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1157179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131993) |
| Dick's Sporting Goods, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1314851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1203460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101712 |
| Etsy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25301 |
| Five Below, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(518834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(531740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14311) |
| Floor & Decor Holdings, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80192) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29980 |
| Guess?, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252) |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2081 |
| Macy's, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242241) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11353 |
| Murphy USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;823 |
| Savers Value Village, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20456 |
| Upbound Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30200 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 |
| Williams-Sonoma, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8705 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5201555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5168510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1659 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |  |  |  |
| Acushnet Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2481) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Durables & Apparel —<br> (continued)** | **Consumer Durables & Apparel —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Canada Goose Holdings, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.340% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3) |
| Columbia Sportswear Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33991) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1483) |
| Crocs, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310) |
| Figs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57607) |
| KB Home | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81311) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23100 |
| Mattel, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(894980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(933551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42991) |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.260% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19645 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4381) |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1067 |
| TopBuild Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1981 |
| Tri Pointe Homes, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4282 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45813) |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.290% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24710) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1153 |
| Wolverine World Wide, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1900067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1990363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103918) |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Brightstar Lottery PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2901 |
| Brinker International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3645 |
| Cava Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7597 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9765) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(361305) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2754 |
| Coursera, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(340458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72470 |
| DoorDash, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2127 |
| Dutch Bros, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5057) |
| First Watch Restaurant Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32744 |
| Flutter Entertainment PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(741331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(754790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15466) |
| Hyatt Hotels Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3414) |
| Kura Sushi USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.890% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190468) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53653 |
| Life Time Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1424) |
| Lincoln Educational Services Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3732) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Lucky Strike Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -11.990% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(95) |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(491210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68392) |
| OneSpaWorld Holdings Ltd. (Bahamas) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3282) |
| Red Rock Resorts, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13659) |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(538339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(524370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10556 |
| Serve Robotics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -3.340% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6787 |
| Six Flags Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119306 |
| Sweetgreen, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70510 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127765) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8204 |
| Udemy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6849 |
| Universal Technical Institute, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(248575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34316 |
| Wendy's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39592) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356) |
| Wyndham Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(169764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5015559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4675834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319567 |
| **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** | **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13698 |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(715730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(715207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1414) |
| Chefs' Warehouse, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(909) |
| Ingles Markets, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2133) |
| Maplebear, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119152) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;975 |
| Performance Food Group Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(539061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(519198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18403 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34962) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1135 |
| Weis Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75466) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7817 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1887445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1844763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37572 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |  |  |  |
| Archrock, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20228) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Atlas Energy Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.590% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(183671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(109460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$66409 |
| BW LPG Ltd. (Singapore) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.390% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11307) |
| Canadian Natural Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(716657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(752452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47939) |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1287495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1280701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5009) |
| Chord Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624 |
| Core Natural Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5905) |
| Coterra Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1958) |
| Crescent Energy Co., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;08/31/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5896 |
| Delek US Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115949) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25977 |
| Denison Mines Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.285% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1740) |
| Diamondback Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15587 |
| Dorian LPG Ltd. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10524 |
| Energy Fuels, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.690% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4) |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9512) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1016707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(998855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15171 |
| Excelerate Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5003) |
| Expand Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106) |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(498651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(659554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170564) |
| Kinetik Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.490% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22405) |
| Liberty Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13989) |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1422072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1213220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198639 |
| Matador Resources Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34128 |
| NexGen Energy Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3010) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27692) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2268) |
| NextDecade Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(485218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(366913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116990 |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1802) |
| Northern Oil & Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446 |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6987) |
| ProFrac Holding Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.790% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) |
| ProPetro Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9691 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Sable Offshore Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.890% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(25330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(26248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(989) |
| Seadrill Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.640% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(287422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45310) |
| Select Water Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(246126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20477) |
| SFL Corp. Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5457 |
| SLB Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(354953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5536) |
| SM Energy Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(687384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(529921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142905 |
| TETRA Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26666) |
| Venture Global, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -4.340% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139788) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7732) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(382345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9642221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9262056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224517 |
| **Financial Services** | **Financial Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Chime Financial, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3263) |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1273 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(357931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(353068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3894 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2375 |
| Sezzle, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.690% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3322 |
| Shift4 Payments, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -2.190% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9667 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9241) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1026841) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1006782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17268 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |  |  |  |
| Bunge Global SA (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(846301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(819358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16622 |
| Celsius Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606 |
| Conagra Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2859 |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20578 |
| Marzetti Company (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4723 |
| McCormick & Co., Inc., non-voting shares | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
| Post Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(764289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(757138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5083 |
| Primo Brands Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1348045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(916892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420463 |
| Turning Point Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6) |
| Universal Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1048 |
| Utz Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18393 |
| Vita Coco Co., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58826) |
| Vital Farms, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22388 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(124919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4584704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4098147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;455249 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Acadia Healthcare Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(504251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(173530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$329356 |
| Alcon AG (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;758 |
| Astrana Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17804 |
| Bausch + Lomb Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.740% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27852) |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 |
| Centene Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(196491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14686) |
| Claritev Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.840% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50) |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(807544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(753454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38403 |
| Enovis Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57700 |
| GE HealthCare Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7601) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(630623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(623434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5169 |
| Henry Schein, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17399) |
| Hims & Hers Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.490% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44055 |
| Inspire Medical Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77529 |
| Integer Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29144 |
| Integra LifeSciences Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(485816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(265515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219010 |
| iRadimed Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) |
| Lantheus Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(742983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(825686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84714) |
| LivaNova PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79927) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2442 |
| Molina Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3305) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(535997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(573550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39004) |
| Neogen Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138490) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87046 |
| NeoGenomics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42478) |
| Novocure Ltd. (Jersey) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(564502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166471 |
| Option Care Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(742018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(788344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48334) |
| Penumbra, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(196378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1215 |
| Phreesia, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37606 |
| PROCEPT BioRobotics Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25625 |
| Pulse Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -4.890% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| RadNet, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2701 |
| Surgery Partners, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(246949) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126308 |
| Teladoc Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40559 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** | **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(843000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(886377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(46403) |
| Tenet Healthcare Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6420 |
| US Physical Therapy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1551) |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(342415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11455 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(300638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9311660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8268387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1004494 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |  |  |  |
| Edgewell Personal Care Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96213) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49576 |
| elf Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35688 |
| Energizer Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3148) |
| Oddity Tech Ltd., Class A (Israel) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3937 |
| Olaplex Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(372) |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35054 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(669427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(538971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120735 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |  |  |  |
| Amcor PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(256455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2168) |
| AptarGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8499) |
| Ashland, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(390673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(426414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41167) |
| Avient Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6186) |
| Avino Silver & Gold Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.440% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9994) |
| Axalta Coating Systems Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(475022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(489917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16181) |
| Century Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22416) |
| Cleveland-Cliffs, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(244697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1802 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95427 |
| Eagle Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8703 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6950 |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1392 |
| Ecovyst, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5542) |
| ERO Copper Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.690% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36777) |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35424) |
| Hawkins, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4687 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6916) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(215875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(204668) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9041 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4450) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47643 |
| James Hardie Industries PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10577) |
| Kaiser Aluminum Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46046) |
| Knife River Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(192970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69387 |
| Lithium Americas Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(227985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(192189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35178 |
| Louisiana-Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3711) |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28) |
| Methanex Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2147) |
| MP Materials Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6845 |
| Olin Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5911) |
| Orla Mining Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48852) |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10640) |
| Perpetua Resources Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14631) |
| Quaker Chemical Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(655) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2776) |
| Ramaco Resources, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(509188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(397386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110423 |
| Reliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4235) |
| Royal Gold, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(798699) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(938731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146445) |
| Sensient Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5465 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56285 |
| Skeena Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17824) |
| Sonoco Products Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3534 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5612) |
| Taseko Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153864) |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17951) |
| TMC the metals Co., Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| Triple Flag Precious Metals Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5748) |
| Tronox Holdings PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.261% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3826 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| United States Antimony Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(121238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(97845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$23063 |
| Vizsla Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.990% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19713) |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16435) |
| West Fraser Timber Co. Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8967 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(373450) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8171 |
| Wheaton Precious Metals Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1954 |
| Worthington Steel, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4213) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(393908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9149371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9276789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219808) |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |  |  |  |
| EchoStar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40311) |
| fuboTV, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.268% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32813 |
| Ibotta, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65630 |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(235788) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19401 |
| Madison Square Garden Sports Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(687492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133353) |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4681) |
| ROBLOX Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16095 |
| Scholastic Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1333) |
| Sirius XM Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5242 |
| Snap, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7142 |
| Taboola.com Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.140% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56) |
| TEGNA, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;683 |
| TKO Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3579) |
| Trade Desk, Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309490) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45436 |
| Walt Disney Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(758837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(768744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11960) |
| Warner Bros Discovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5213) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3343 |
| Webtoon Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -2.640% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29680) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 |
| ZoomInfo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6090 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3180111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3161331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6908 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** |  |  |  |  |  |  |  |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -1.770% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(114020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(110507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3202 |
| ADMA Biologics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(441353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46582) |
| Arcellx, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16) |
| Avantor, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9637 |
| BioMarin Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1145) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33) |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3387 |
| Bruker Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72926) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18480) |
| Catalyst Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1145) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834 |
| Charles River Laboratories International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(383002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2519) |
| Corcept Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(401249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244149 |
| Crinetics Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2127 |
| CytomX Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34) |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1591) |
| Disc Medicine, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121) |
| Dyne Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(450) |
| Edgewise Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9980) |
| Elanco Animal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5512) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25091) |
| Eli Lilly & Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137) |
| EyePoint, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112560) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38451) |
| Fortrea Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46414) |
| Geron Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) |
| Harrow, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10017) |
| Indivior PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13163) |
| Krystal Biotech, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25640) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(341) |
| LENZ Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.940% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27704 |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(362189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2061 |
| Nektar Therapeutics | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31) |
| Neurocrine Biosciences, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5633 |
| Ocular Therapeutix, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33307) |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47010 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Pacira BioSciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(216410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(214959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$864 |
| Perrigo Co. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(268461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7474) |
| Personalis, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.690% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1991 |
| Phibro Animal Health Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1607 |
| Prestige Consumer Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 |
| Protagonist Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(372385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115001) |
| QIAGEN NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179655) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2785 |
| Recursion Pharmaceuticals, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -1.012% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(640) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) |
| Repligen Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7050 |
| Revvity, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108346) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10543) |
| Stoke Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16144) |
| Supernus Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(456494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25085) |
| Tempus AI, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28810 |
| Ultragenyx Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36360 |
| Vaxcyte, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(918) |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2817 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73927) |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7132) |
| WaVe Life Sciences Ltd. (Singapore) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21538) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(241969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6267657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6333919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96425) |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| ACM Research, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(352721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(438605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86841) |
| Aehr Test Systems | &nbsp;&nbsp;USFF -1.240% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14808 |
| Ambarella, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343 |
| Amkor Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2990) |
| Cohu, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14450 |
| Enphase Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10355 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| FormFactor, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(100009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(174145) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(76287) |
| indie Semiconductor, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.987% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43560) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23192) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20247 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7619 |
| Kulicke & Soffa Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6874 |
| Lattice Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13614) |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23143) |
| MaxLinear, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13548 |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9795) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(650477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(624137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25069 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12957 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(935) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202951) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14872 |
| PDF Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20371) |
| Penguin Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1450) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1514 |
| Photronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 |
| Rigetti Computing, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(415147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(384679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29343 |
| SkyWater Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322 |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24991) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7130 |
| Wolfspeed, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -1.790% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19078 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3426089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3445608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23967) |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Adeia, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15094) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124) |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3718) |
| Alkami Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3094) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2655) |
| Applied Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5058) |
| BigBear.ai Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -2.690% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227 |
| Bitfarms Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.863% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79) |
| BlackLine, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119342) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1967 |
| Blend Labs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29912) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3838 |
| C3.ai, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24369 |
| Cleanspark, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2484 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Clearwater Analytics Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(188128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(220819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(33202) |
| Commvault Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1294 |
| Confluent, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17187) |
| Core Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.640% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112389) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16504) |
| CoreWeave, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(821668) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(650792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168653 |
| Daily Journal Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.590% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4785 |
| DigitalOcean Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8562) |
| DoubleVerify Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(386790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11237) |
| D-Wave Quantum, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15035) |
| DXC Technology Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1464) |
| Elastic NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(566054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(582170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17649) |
| Fair Isaac Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13559 |
| Five9, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58589 |
| Freshworks, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1951) |
| Gitlab, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(278247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31807 |
| Globant S.A. (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(574859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(588069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15936) |
| Grid Dynamics Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2896) |
| Hive Digital Technologies Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;(170142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(533669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(438966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93789 |
| Jamf Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3360 |
| Karooooo Ltd. (Singapore) | &nbsp;&nbsp;USFF -2.190% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Lightspeed Commerce, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328152) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194146 |
| Onestream, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2588 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(794090) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(825249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33308) |
| PAR Technology Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5568 |
| Quantum Computing, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108653) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44333 |
| Rapid7, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24166 |
| SEMrush Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32754) |
| Shopify, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1765) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13888 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Snowflake, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(261253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(259064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1480 |
| SoundHound AI, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.790% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21786 |
| SPS Commerce, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23392 |
| Synopsys, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1484690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1535984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55309) |
| Terawulf, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7330 |
| Varonis Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(812335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(798385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11752 |
| Vertex, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(710246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(410124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299280 |
| Zscaler, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(798276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(767427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28689 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(484312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12119321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11274201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;813505 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| ADTRAN Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 |
| Aeva Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(419810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38413 |
| Applied Optoelectronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5450) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(189987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66647) |
| Arlo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218) |
| Arrow Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(485363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(479283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4765 |
| Avnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121) |
| Bel Fuse, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(244051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94165) |
| Coherent Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43222) |
| Crane NXT Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12732 |
| Fabrinet (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(578206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22999) |
| IonQ, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6025 |
| IPG Photonics Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13948 |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290) |
| NETGEAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7188 |
| Novanta, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1450) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11818 |
| Ouster, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(342020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3066) |
| Plexus Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220) |
| Powerfleet, Inc. NJ | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| Pure Storage, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(596805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(579704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15486 |
| Super Micro Computer, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34111 |
| Ubiquiti, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9170 |
| Vishay Intertechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(470172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83755 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Vontier Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(66137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(65102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$853 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3979 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(127311) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4704642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4662521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11466 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(248824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7766) |
| Cogent Communications Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(522515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201465 |
| Frontier Communications Parent, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11310) |
| Globalstar, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20654) |
| Shenandoah Telecommunications Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22591 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1222573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1017495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184326 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |  |  |  |
| Alaska Air Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6114 |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239337) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117666 |
| Canadian Pacific Kansas City Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4741) |
| Frontier Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.264% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256 |
| FTAI Infrastructure, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.266% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7558 |
| Hub Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24651) |
| JetBlue Airways Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.256% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2244) |
| Knight-Swift Transportation Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620389) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(723764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107545) |
| RXO, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145101 |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(192347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2771) |
| Southwest Airlines Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110677) |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1591) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2532586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2496778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22475 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(275764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25519 |
| Avista Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2448) |
| Brookfield Renewable Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2640) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13535) |
| California Water Service Group | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19748 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Chesapeake Utilities Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(140235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(144722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(7557) |
| Clearway Energy, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16623) |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(837) |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(535944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(513014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14138 |
| DTE Energy Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3474 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| Emera, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3678) |
| H2O America | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4822 |
| IDACORP, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11313) |
| Middlesex Water Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724 |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(217271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1690 |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10152) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(841399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(815003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18382 |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436 |
| Northwest Natural Holding Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27427) |
| Northwestern Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 |
| Oklo, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.540% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15631 |
| Portland General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(631) |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9267 |
| Sempra | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7149) |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/19/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1360 |
| Southwest Gas Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28530) |
| Spire, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25888) |
| TransAlta Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11156) |
| TXNM Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;03/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10807) |
| Xcel Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;09/17/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2804 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(120609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5506088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5431969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49302) |
| **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109986293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105721953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3479010 |
| **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;$(78537541) | &nbsp;&nbsp;$(73330993) | &nbsp;&nbsp;$5765115 |

---

------

\* Includes $558,567 related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

MS Morgan Stanley <br> USFF U.S. Fed Funds

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for total return swaps with end of period unrealized appreciation of $5,765,115, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2025.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 25.0%** | **COMMON STOCKS — 25.0%** | **COMMON STOCKS — 25.0%** |
| **Automobiles & Components — 0.1%** | **Automobiles & Components — 0.1%** | **Automobiles & Components — 0.1%** |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4469 | $340046 |
| Ford Motor Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 606695 |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 276814 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1223555 |
| **Banks — 0.7%** | **Banks — 0.7%** | **Banks — 0.7%** |
| Bank of America Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1422300 |
| Citigroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 721377 |
| Citizens Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82008 |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2762 |
| Huntington Bancshares, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 260 |
| JPMorgan Chase & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4067383 |
| M&T Bank Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134387 |
| PNC Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 241501 |
| Truist Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 262831 |
| US Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 327630 |
| Wells Fargo & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1402287 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8664726 |
| **Capital Goods — 2.0%** | **Capital Goods — 2.0%** | **Capital Goods — 2.0%** |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27220 |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1178228 |
| AMETEK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 843208 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1039186 |
| Comfort Systems USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2800 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1376684 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3107281 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 473280 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1656 |
| GE Vernova, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88886 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 313430 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51441 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1341634 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5331 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1790128 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 815499 |
| Ingersoll Rand, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9665 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 839926 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 198747 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48367 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 804927 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 931666 |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 455028 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1226918 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 987768 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2337922 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| RTX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | $2201 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 710221 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 395615 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1922622 |
| United Rentals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11330 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23338975 |
| **Commercial & Professional Services — 0.7%** | **Commercial & Professional Services — 0.7%** | **Commercial & Professional Services — 0.7%** |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1150847 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 368454 |
| Cintas Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28587 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 749061 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 966403 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3201841 |
| Republic Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 343327 |
| Veralto Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1606358 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8414878 |
| **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 0.8%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 0.8%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 0.8%** |
| Amazon.com, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5101814 |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 698649 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1628207 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 376548 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 679348 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 775691 |
| TJX Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 121352 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51426 |
| Williams-Sonoma, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 164660 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9597695 |
| **Consumer Durables & Apparel — 0.4%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.4%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.4%** |
| Deckers Outdoor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2145451 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 182565 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 858540 |
| Lennar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30840 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48091 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 819261 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4084748 |
| **Consumer Services — 0.6%** | **Consumer Services — 0.6%** | **Consumer Services — 0.6%** |
| Booking Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64264 |
| Carnival Corp. (Panama)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1455750 |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1234381 |
| Las Vegas Sands Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1133868 |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 883253 |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 617984 |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 837 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4754 | $572049 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1101167 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7063553 |
| **Consumer Staples Distribution & Retail — 0.4%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 0.4%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 0.4%** |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1070392 |
| Dollar Tree, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1269217 |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 185628 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 443614 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1941022 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4909984 |
| **Energy — 1.1%** | **Energy — 1.1%** | **Energy — 1.1%** |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193430 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71543 |
| Devon Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1466665 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1396907 |
| Halliburton Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1308608 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 403938 |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2859402 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5291977 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12992470 |
| **Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 1.0%** | **Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 1.0%** | **Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 1.0%** |
| American Tower Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143967 |
| AvalonBay Communities, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 976354 |
| Digital Realty Trust, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1469281 |
| Equity Residential | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 273783 |
| Extra Space Storage, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 298725 |
| Prologis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 403278 |
| Realty Income Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 616462 |
| Simon Property Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4070199 |
| Ventas, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2488309 |
| VICI Properties, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 717116 |
| Welltower, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 702348 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12159822 |
| **Financial Services — 1.7%** | **Financial Services — 1.7%** | **Financial Services — 1.7%** |
| American Express Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 399546 |
| Ameriprise Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102971 |
| Apollo Global Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8107 |
| Bank of New York Mellon Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 350127 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1529564 |
| Blackrock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 421714 |
| Blackstone, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10327 |
| Capital One Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 567849 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 763542 |
| Charles Schwab Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 646418 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Financial Services — (Continued)** | **Financial Services — (Continued)** | **Financial Services — (Continued)** |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349 | $95305 |
| Corpay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1029181 |
| Fiserv, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 750558 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 715267 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4238579 |
| Goldman Sachs Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1566378 |
| Interactive Brokers Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3473 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2105 |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28950 |
| KKR & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 522923 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96479 |
| Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27517 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 675345 |
| Northern Trust Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40294 |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2055443 |
| Raymond James Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159626 |
| Robinhood Markets, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 381712 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1770535 |
| State Street Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178034 |
| Synchrony Financial | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142665 |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 782081 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 270748 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20333363 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 1.0%** | **Food, Beverage & Tobacco — 1.0%** | **Food, Beverage & Tobacco — 1.0%** |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 642275 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98653 |
| Campbell's Company (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 679303 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 339972 |
| Conagra Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 435173 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 571844 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1453497 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 625940 |
| Kraft Heinz Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1791517 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 537072 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 670325 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 815911 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1397886 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1643412 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11702780 |
| **Health Care Equipment & Services — 1.5%** | **Health Care Equipment & Services — 1.5%** | **Health Care Equipment & Services — 1.5%** |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94594 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 892055 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3579194 |
| Cencora, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 332346 |
| Centene Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118018 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Cigna Group (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 | $242753 |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1350628 |
| DaVita, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 425810 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168264 |
| GE HealthCare Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1472341 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60225 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1227902 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 593890 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 768864 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 973906 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1432695 |
| Solventum Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2563493 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 768166 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17065144 |
| **Household & Personal Products — 0.4%** | **Household & Personal Products — 0.4%** | **Household & Personal Products — 0.4%** |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154976 |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 317344 |
| Kenvue, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2438098 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1081440 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 858427 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4850285 |
| **Insurance — 0.7%** | **Insurance — 0.7%** | **Insurance — 0.7%** |
| Aflac, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54584 |
| Brown & Brown, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 505696 |
| Chubb Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 256563 |
| Cincinnati Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 757315 |
| Erie Indemnity Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 190049 |
| Globe Life, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 187412 |
| Hartford Insurance Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176108 |
| Loews Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1529944 |
| Marsh & McLennan Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 765270 |
| Progressive Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2274923 |
| W R Berkley Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 153072 |
| Willis Towers Watson PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1299941 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8150877 |
| **Materials — 1.2%** | **Materials — 1.2%** | **Materials — 1.2%** |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1006342 |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1364200 |
| CRH PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68141 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1356790 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1773300 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 300179 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1634055 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1035944 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1181569 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| Smurfit WestRock PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87144 | $3369859 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1255538 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14345917 |
| **Media & Entertainment — 2.1%** | **Media & Entertainment — 2.1%** | **Media & Entertainment — 2.1%** |
| Alphabet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10155285 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35488 |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 842719 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4700 |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2384566 |
| Meta Platforms, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7393668 |
| Netflix, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1249258 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 421002 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 721743 |
| Take-Two Interactive Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 146961 |
| Walt Disney Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1784141 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25139531 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 1.3%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 1.3%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 1.3%** |
| Agilent Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1157548 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1929906 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1233392 |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 357668 |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16940 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1203220 |
| Incyte Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 336707 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1019529 |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1427748 |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 323043 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1176998 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4751632 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4893 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14939224 |
| **Real Estate Management & Development — 0.0%** | **Real Estate Management & Development — 0.0%** | **Real Estate Management & Development — 0.0%** |
| CBRE Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92133 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 2.1%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 2.1%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 2.1%** |
| Advanced Micro Devices, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69174 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 685322 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 202508 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3894663 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 539902 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 351625 |
| NVIDIA Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13588577 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2201902 |
| Qnity Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1306 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (Continued)** |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7142 | $1221639 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1707631 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24464249 |
| **Software & Services — 3.1%** | **Software & Services — 3.1%** | **Software & Services — 3.1%** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1327012 |
| Adobe, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2154538 |
| AppLovin Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 532992 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1402700 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1083405 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3839228 |
| GoDaddy, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2283816 |
| Microsoft Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11621389 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39177 |
| Palantir Technologies, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 903148 |
| PTC, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4441484 |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2633389 |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1992918 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2277413 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36532609 |
| **Technology Hardware & Equipment — 0.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 0.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 0.9%** |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 177979 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2298033 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 189590 |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 735251 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21803 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 618197 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1756444 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 272507 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6261 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161894 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 919028 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 761196 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 376458 |
| TE Connectivity PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 862263 |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 666685 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1265578 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11089167 |
| **Telecommunication Services — 0.4%** | **Telecommunication Services — 0.4%** | **Telecommunication Services — 0.4%** |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1195947 |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1319557 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1566150 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4081654 |
| **Transportation — 0.4%** | **Transportation — 0.4%** | **Transportation — 0.4%** |
| Delta Air Lines, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 854869 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | $19222 |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 887089 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 495762 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 493423 |
| Uber Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212364 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 380059 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1015507 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4358295 |
| **Utilities — 0.4%** | **Utilities — 0.4%** | **Utilities — 0.4%** |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 308051 |
| DTE Energy Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58041 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 413986 |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57847 |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1920790 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1317074 |
| PG&E Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122839 |
| Vistra Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 326855 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4525483 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $241,898,365) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 294121117 |
| **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANY — 44.5%** | **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANY — 44.5%** |  |
| Gotham Enhanced 500 ETF<sup>(a)(b)</sup> | 14210300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 523335507 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL AFFILIATED EQUITY REGISTERED INVESTMENT COMPANY<br> (Cost $375,173,391) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 523335507 |
| **EXCHANGE TRADED FUNDS — 0.2%** | **EXCHANGE TRADED FUNDS — 0.2%** | **EXCHANGE TRADED FUNDS — 0.2%** |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1884145 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL EXCHANGE TRADED FUNDS<br> (Cost $1,886,390) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1884145 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **SHORT-TERM INVESTMENT — 2.8%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 2.8%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 2.8%** |
| Dreyfus Government Cash Management Fund, Institutional Shares, 3.65%<sup>(c)</sup> | 32772214 | $32772214 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL SHORT-TERM INVESTMENT<br> (Cost $32,772,214) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32772214 |
| TOTAL INVESTMENTS - 72.5%<br> (Cost $651,730,360) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 852112983 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 27.5% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 322486860 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | $1174599843 |

---

------

(a) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

(b) All affiliated fund investments are in Institutional Class shares. The financial statements of the affiliated funds are publicly available on the Securities and Exchange Commission's website.

(c) Rate disclosed is the 7-day yield at December 31, 2025.

\* Non-income producing.

ETF Exchange-Traded Fund <br> PLC Public Limited Company <br> S&P Standard & Poor's

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

The portfolio matures between January 5, 2026 and November 4, 2030, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The maturity date shown in the table below is the earliest maturity date for the specific entity. The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps.

#### Total Return Swaps

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Long** |  |  |  |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |  |  |  |
| Aptiv PLC (Jersey) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3137620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3118244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$53392 |
| Ford Motor Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3963890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4555107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;758754 |
| General Motors Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1655449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1885160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271467 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8756959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9558511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1083613 |
| **Banks** | **Banks** |  |  |  |  |  |  |  |
| Bank of America Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1921545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2772660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005647 |
| Citigroup, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1481730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;778469 |
| Citizens Financial Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81307 |
| Fifth Third Bancorp | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44143 |
| Huntington Bancshares, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21927 |
| JPMorgan Chase & Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2811473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6647399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4181582 |
| M&T Bank Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2534 |
| PNC Financial Services Group, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115729 |
| Truist Financial Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122524 |
| US Bancorp | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154697 |
| Wells Fargo & Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1554576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643702 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8057540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14408699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7152261 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |  |  |  |
| 3M Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14517 |
| A. O. Smith Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6256726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6603932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579730 |
| Allegion PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9175693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10034044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1151709 |
| AMETEK, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4434413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4833203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535011 |
| Caterpillar, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5807721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9914088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4411748 |
| Comfort Systems USA, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1637164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1593126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5705) |
| Cummins, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4300207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5377591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1226299 |
| EMCOR Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7406756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7116953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117418) |
| Emerson Electric Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5521807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5791503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464258 |
| Fortive Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1119190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1321396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231523 |
| GE Vernova, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48213 |
| General Dynamics Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10705226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12452043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2102912 |
| General Electric Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2477843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3050421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650505 |
| Honeywell International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4372436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4232478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10422) |
| Howmet Aerospace, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1302815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2159066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;893759 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4312341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4720172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$523796 |
| Illinois Tool Works, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2838866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2873336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195428 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7073986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8649782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1833915 |
| L3Harris Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3232325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4556500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1470305 |
| Lockheed Martin Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1088258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244840 |
| Masco Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3479665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3438961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63750 |
| Nordson Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4293502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4296003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104904 |
| Northrop Grumman Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3406152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3565523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275297 |
| Otis Worldwide Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2880816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2860014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46071 |
| Pentair PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6947487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7030491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256772 |
| Rockwell Automation, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8044564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8973121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1158343 |
| RTX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3685470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4801779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1235675 |
| Snap-on, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1156093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1289838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240664 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3018753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3879942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060445 |
| Textron, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5785152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7049089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1401671 |
| United Rentals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3855447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4901242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1167557 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130078987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149099196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23456072 |
| **Commercial & Professional<br> Services** | **Commercial & Professional<br> Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Automatic Data Processing, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8525517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8164737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85928 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;598938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7580 |
| Cintas Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10477 |
| Jacobs Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8355317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8719577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;626196 |
| Leidos Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5655374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6266735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;812502 |
| Paychex, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8372297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7913514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211075) |
| Republic Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1931806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2057205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204062 |
| Veralto Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6795389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6945885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336805 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40780014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41197877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1872475 |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Amazon.com, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18295321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25228164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7353473 |
| AutoZone, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3487455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3374543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32116) |
| Bath & Body Works, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6193921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5957535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11710) |
| Best Buy Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2168129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2157020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132369 |
| Lowe's Cos., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3841875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4105508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381307 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Pool Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3571154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3487523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1074) |
| TJX Cos., Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4807846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6075122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1454129 |
| Ulta Beauty, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3693038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6494177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2886653 |
| Williams-Sonoma, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36084 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;524553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46533569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57377680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12199115 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |  |  |  |
| Deckers Outdoor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6413408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6950555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685093 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1316619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1410213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153670 |
| Hasbro, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1890279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2410390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615009 |
| Lennar Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18228) |
| Ralph Lauren Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2000805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3106817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1217219 |
| Tapestry, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2389207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3962914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1733110 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14318557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18119888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4385873 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Booking Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5400719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6185406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978907 |
| Carnival Corp. (Panama) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4045492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6022580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2070690 |
| Darden Restaurants, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1092748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1122522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35572 |
| Expedia Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8280551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9095384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1016843 |
| Las Vegas Sands Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2940603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3280536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420404 |
| Marriott International, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1936978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2246758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362328 |
| McDonald's Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5568195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5731785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392753 |
| Wynn Resorts Ltd. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2767546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3501603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814243 |
| Yum! Brands, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6700654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7576859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1175298 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38733486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44763433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7267038 |
| **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** | **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Dollar General Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3840764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4879563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1149646 |
| Dollar Tree, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8421502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11308924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3081453 |
| Kroger Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1285383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1290587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46054 |
| Sysco Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1441894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1481759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91313 |
| Target Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4117550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4451926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521433 |
| Walmart, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;772517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197673 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19703089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24185276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5087572 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |  |  |  |
| APA Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13177066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14056184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1302616 |
| Baker Hughes Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;924781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193328 |
| Devon Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12277564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13396470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1486191 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Exxon Mobil Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3104232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3090813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$59719 |
| Halliburton Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4777631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6268661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1676384 |
| Kinder Morgan, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3089744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3240411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386512 |
| Occidental Petroleum Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8161627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8072267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133328 |
| Valero Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8119212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8391987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506369 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;1573933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53481824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57441574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5744447 |
| **Equity Real Estate Investment<br> Trusts (REITs)** | **Equity Real Estate Investment<br> Trusts (REITs)** |  |  |  |  |  |  |  |
| American Tower Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2679098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2555772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25373) |
| AvalonBay Communities, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3967827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3765809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22378 |
| Digital Realty Trust, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4058751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3946497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150786 |
| Equity Residential | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2061632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2172421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158864 |
| Extra Space Storage, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1138799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1089941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15404 |
| Prologis, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1350403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1568303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273640 |
| Realty Income Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5354879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5477980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476568 |
| Simon Property Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3199568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3214435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108884 |
| Ventas, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4333642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4943112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;783739 |
| VICI Properties, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5808527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5508680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121374 |
| Welltower, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6290237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8558477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2573857 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40243363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42801427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4660121 |
| **Exchange Traded Funds** | **Exchange Traded Funds** |  |  |  |  |  |  |  |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14423471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14496255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443704 |
| **Financial Services** | **Financial Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| American Express Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1008245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2264464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1326158 |
| Ameriprise Financial, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67060 |
| Apollo Global Management, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;898168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108692) |
| Bank of New York Mellon Corp. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235979 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8455414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9792125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1531519 |
| Blackrock, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2343349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2537776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273113 |
| Blackstone, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1027408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190956 |
| Capital One Financial Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1042875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545324 |
| Cboe Global Markets, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4657356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4859360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336351 |
| Charles Schwab Corp. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1216804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335908 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Financial Services — (continued)** | **Financial Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| CME Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$931952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$960969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$101432 |
| Corpay, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6758238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7695984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1093605 |
| Fiserv, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10151695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6910785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3007172) |
| Franklin Resources, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2063174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1888982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128895 |
| Global Payments, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1474850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1479269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48781 |
| Goldman Sachs Group, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;873664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2208927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1446031 |
| Interactive Brokers Group, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15489 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4453811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4876130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;604133 |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26503 |
| KKR & Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;463061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88584 |
| Mastercard, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4628498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5151621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649523 |
| Nasdaq, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2557018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3234429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;782194 |
| Northern Trust Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100157 |
| PayPal Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9027117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8117505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(686431) |
| Raymond James Financial, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63682 |
| Robinhood Markets, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;482959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35906) |
| S&P Global, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3280511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3599600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413107 |
| State Street Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57759 |
| Synchrony Financial | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64568 |
| T Rowe Price Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1359095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141367 |
| Visa, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5840125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6600011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955257 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75591000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80608923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7785234 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1879660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1965168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314365 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4287022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4313417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153656 |
| Campbell's Company (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4069946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3517863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(385759) |
| Coca-Cola Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4915229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5344620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;635192 |
| Conagra Brands, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8131796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6747213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(912449) |
| Constellation Brands, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4780739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4011739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(597665) |
| General Mills, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5587140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5080497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250530) |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5375834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5462594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234903 |
| Kraft Heinz Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5615230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4919840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(436316) |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2664648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2653019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50284 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Food, Beverage & Tobacco —<br> (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1223970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1215734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$41756 |
| PepsiCo, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1566478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1718508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233556 |
| Philip Morris International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3007445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3397272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554248 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7702953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8176787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;823626 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;1499831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60808090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58524271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458867 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Abbott Laboratories | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2056507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2132185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149620 |
| Baxter International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8921852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7746984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(936919) |
| Cardinal Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2703868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3292521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657679 |
| Cencora, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3319138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4428240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1242317 |
| Centene Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;947767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366762 |
| Cigna Group (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1572105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1592756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113023 |
| CVS Health Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3842123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5640115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2033627 |
| DaVita, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4692170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4374667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209059) |
| Elevance Health, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4728028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5215483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634802 |
| GE HealthCare Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9163627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11350010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2410562 |
| HCA Healthcare, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1800697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1810016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54157 |
| IDEXX Laboratories, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3841900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3686412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66557) |
| McKesson Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4669218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5555824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1006179 |
| Medtronic PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2178910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2585935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518438 |
| Molina Healthcare, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4180425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4640286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556427 |
| ResMed, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7771428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6842153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(733737) |
| Solventum Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4160745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4854718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;790220 |
| UnitedHealth Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5716547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6376075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896642 |
| Universal Health Services, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3706279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4701165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1092373 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79620997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87773312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10576556 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |  |  |  |
| Clorox Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4143614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3543570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(442331) |
| Colgate-Palmolive Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1294588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1376924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171981 |
| Kenvue, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2804728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3198064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493672 |
| Kimberly-Clark Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2926214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2785169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16197 |
| Procter & Gamble Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2847002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2748829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16876 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14016146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13652556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256395 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Insurance** | **Insurance** |  |  |  |  |  |  |  |
| Aflac, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2431378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2600277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$296396 |
| Brown & Brown, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9455724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8507736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(693647) |
| Chubb Ltd. (Switzerland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3437384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3949254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641397 |
| Cincinnati Financial Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2479418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2673385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288308 |
| Erie Indemnity Co., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;693406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11441 |
| Globe Life, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2393274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2655941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323882 |
| Hartford Insurance Group, Inc. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4913218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5686593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978247 |
| Loews Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4502417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5307729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;928711 |
| Marsh & McLennan Cos., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9440600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9236855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22121 |
| Progressive Corp. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2540080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2829193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343859 |
| W R Berkley Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6100264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6099248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277846 |
| Willis Towers Watson PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2791908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2876893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159197 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51181308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53116510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3577758 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |  |  |  |
| Avery Dennison Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4680313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5077362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547186 |
| Ball Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28962 |
| CF Industries Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8082560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7772825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9709) |
| Corteva, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4791316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5164527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506768 |
| CRH PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1480882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1447430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1295 |
| DuPont de Nemours, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12361687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13882105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1872847 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7140738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7623224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;692578 |
| Linde PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5284586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5411742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313522 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8326932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7662325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(299597) |
| Newmont Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1983328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4330395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2432738 |
| PPG Industries, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2358284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2496438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209404 |
| Smurfit WestRock PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8106504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8962198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1097682 |
| Vulcan Materials Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1712517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1690499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19981 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;1174200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66477643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71712610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7413657 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Alphabet, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20512144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32747312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12760307 |
| Charter Communications, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3605341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3385716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136123) |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Media & Entertainment —<br> (continued)** | **Media & Entertainment —<br> (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Comcast Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1507599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1411914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(45582) |
| Electronic Arts, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232045 |
| Fox Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3430166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4853382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1536227 |
| Meta Platforms, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6854897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13067142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6434924 |
| Netflix, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5415626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5211275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84544) |
| News Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2295691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2126142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108929) |
| Omnicom Group, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6616235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7375867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1089805 |
| Take-Two Interactive Software, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113922 |
| Walt Disney Co. (The) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6269061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7686984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1673621 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57028051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78717630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23465673 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** |  |  |  |  |  |  |  |
| Agilent Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5961529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5726914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98093) |
| Biogen, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7007672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9265698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2419608 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4916467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5924662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1255965 |
| Charles River Laboratories International, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4346395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5821624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1575738 |
| Danaher Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1315701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1634489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367756 |
| Gilead Sciences, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2234523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2573121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526391 |
| Incyte Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6216434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9403200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3330191 |
| IQVIA Holdings, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7499795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11828390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4501472 |
| Johnson & Johnson | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7092202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9644905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2887949 |
| Merck & Co., Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3576229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4547021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1141285 |
| Pfizer, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4787462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5250812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;773864 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4256305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5888596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1737679 |
| Viatris, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243281 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;761115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59529634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78048094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20663086 |
| **Real Estate Management &<br> Development** | **Real Estate Management &<br> Development** |  |  |  |  |  |  |  |
| CBRE Group, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1739109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2050394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351957 |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Advanced Micro Devices, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;916396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1235703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341098 |
| Analog Devices, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4496857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4358726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28890) |
| Applied Materials, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1733308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3482215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805004 |
| Broadcom, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8996277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12853116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4212156 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Lam Research Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9759233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$19087255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9615554 |
| Micron Technology, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2285912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7185482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4959571 |
| NVIDIA Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14755508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31699778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17294725 |
| ON Semiconductor Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6098173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8183906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2226443 |
| Qnity Electronics, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1607626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1911753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343187 |
| QUALCOMM, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7200036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8679590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1907204 |
| Skyworks Solutions, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13729905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13404303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405466 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71579231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112081827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43081518 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7351904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7780700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;656418 |
| Adobe, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9702535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9832969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353863 |
| AppLovin Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1591639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1826052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271701 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5947132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7102061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1339091 |
| EPAM Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2873930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3252470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445256 |
| Gen Digital, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11816185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12036116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729277 |
| GoDaddy, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7951069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7309553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(458282) |
| Microsoft Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25408418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32573741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8084248 |
| Oracle Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1983 |
| Palantir Technologies, Inc., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1405231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2090162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717941 |
| PTC, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14194120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12943803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(923808) |
| Roper Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7244401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6759744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(299883) |
| Salesforce, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2471814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2698903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289742 |
| VeriSign, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3248503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3769855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620630 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101340522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110109447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11828177 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Amphenol Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2849279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3410258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;636638 |
| Apple, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29363985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38725913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10120217 |
| CDW Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15758) |
| Cisco Systems, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7542342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8901818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1677027 |
| Corning, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;982598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515296 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2560543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3516080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1045949 |
| F5, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5411777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5691532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404713 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3845857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6238811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2602592 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| HP, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2325399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2138122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(101587) |
| Jabil, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3389698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4987709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1683190 |
| Keysight Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3081880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3299806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289414 |
| NetApp, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2369123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2836814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;603550 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3203428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6933219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3857615 |
| TE Connectivity PLC (Ireland) | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1768445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1725891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2124 |
| Western Digital Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6824039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19511645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12869188 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7300126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7615806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483976 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;947028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82993456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117147854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36674144 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2009424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2201073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401553 |
| T-Mobile US, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1599987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1820457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280202 |
| Verizon Communications, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2062446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2240679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396395 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5671857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6262209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1078150 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |  |  |  |
| CSX Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1251153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1665108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462273 |
| Delta Air Lines, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9216869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12143681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3235923 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143208 |
| FedEx Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4631167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6159940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1716782 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3917845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5026993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1212571 |
| Norfolk Southern Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2536611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2631972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164231 |
| Uber Technologies, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;663819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;666018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18194 |
| Union Pacific Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1029316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1048805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53068 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3972823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4170245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424996 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27607690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34031168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7431246 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |  |  |  |
| Constellation Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2740570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3946379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1291586 |
| DTE Energy Co. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3008609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2885154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5758) |
| Duke Energy Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5797958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5530085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102198) |
| Evergy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/17/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3066671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3159404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225725 |
| Eversource Energy | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/18/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4417206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4484851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251926 |
| NRG Energy, Inc. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;952519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1647975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;752907 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Pay** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| PG&E Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$215142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$240873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$33695 |
| Vistra Corp. | USFF +0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3440731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4124885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;781891 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23639406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26019606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3229774 |
| **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** | **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1193934999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1403306227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251224483 |

---

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Short** |  |  |  |  |  |  |  |  |
| **Banks** | **Banks** |  |  |  |  |  |  |  |
| KeyCorp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(160409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(135151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2151 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |  |  |  |
| Axon Enterprise, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13696437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11699358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1616561 |
| Boeing Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8246534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8323295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305565) |
| Builders FirstSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4733872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3880188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722665 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7330087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5736363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1367864 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(285394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5178) |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6085118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6465373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(573556) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17912) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6348525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5705151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454031 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(866882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(723183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117492 |
| Generac Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14035567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11185749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2459860 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3808598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3759391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81983) |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1996493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1927268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12171 |
| Lennox International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13496400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11626242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1411409 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9300864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9464292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(796301) |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3334755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3594067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355697) |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8793901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9024909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(476426) |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5809179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5252254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383000 |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9332473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9065587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(446648) |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4253930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4480102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343832) |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4270245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4207738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55607) |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1094310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1026116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33336 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127122650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117432020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5137596 |
| **Commercial & Professional<br> Services** | **Commercial & Professional<br> Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Copart, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1290346) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(828727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426459 |
| Dayforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137869) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9537934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9535020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(261840) |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12380296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10503351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1460711 |
| Paycom Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8159312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7740115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176436 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** | **Commercial & Professional<br> Services — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(4771762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(5168682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(567791) |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2279506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1742769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464323 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3503282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3474494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89351) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41922438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38993158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1608947 |
| **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** | **Consumer Discretionary<br> Distribution & Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Carvana Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1875347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1809200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14702 |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1463764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1380274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44275 |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3536230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3186631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177469 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1110046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1059484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19996 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2460902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2232821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160335 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1580038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1748259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226567) |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10544791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9531806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590805 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273912) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22571118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20948475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;781015 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |  |  |  |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1784699) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1467090) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264199 |
| Lululemon Athletica, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3936294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1904786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1922691 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11235662) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10175761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670074 |
| NVR, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4884461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4791350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42101) |
| PulteGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2467358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2334998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57682 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24308474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20673985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2872545 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Airbnb, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3585385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3301932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184404 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4209630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2530985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1562219 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4998669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4498321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299628 |
| DoorDash, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5813775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4985957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;666736 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2715326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2814476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187211) |
| MGM Resorts International | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6992606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7338978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(540270) |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(550054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12475530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12277205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148205) |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6711429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5804174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;596761 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(955441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47502350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43552028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2434062 |
| **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** | **Consumer Staples Distribution &<br> Retail** |  |  |  |  |  |  |  |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8883508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7811076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810145 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |  |  |  |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(9733688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(9793714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(330229) |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3447839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3213350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30474 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3847935) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4028934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(363779) |
| Diamondback Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7192809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6081750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745554 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13054713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12587129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110303 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4789221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4720230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74901) |
| Expand Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2656465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2675347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101092) |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9506729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8358369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;843397 |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2770781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2079756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530719 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8531824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8544513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350815) |
| SLB Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5709024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6143755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(659517) |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4006343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3983540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138838) |
| Texas Pacific Land Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4356329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3991496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234303 |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4908316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5010589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(325177) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(949118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84512016) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81212472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150402 |
| **Equity Real Estate Investment<br> Trusts (REITs)** | **Equity Real Estate Investment<br> Trusts (REITs)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5626217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2679905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2502294 |
| BXP, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1366362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1173612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90175 |
| Camden Property Trust | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3918434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3627796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61818 |
| Crown Castle, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6021116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5516072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217608 |
| Equinix, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8952412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8118231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410216 |
| Essex Property Trust, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6436045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6147387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33863 |
| Federal Realty Investment Trust | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2375766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2333923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40403) |
| Healthpeak Properties, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(746450) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13615009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12002916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;939368 |
| Host Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1309141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1212590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13643) |
| Invitation Homes, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(735631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(576698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119956 |
| Iron Mountain, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9708869) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8147847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1048582 |
| Kimco Realty Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4774155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4785463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143449) |
| Mid-America Apartment Communities, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4042 |
| Public Storage | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3610019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3122304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306186 |
| Regency Centers Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4178161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4006846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31004) |
| SBA Communications Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4927979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4249851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486937 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Equity Real Estate Investment<br> Trusts (REITs) — (continued)** | **Equity Real Estate Investment<br> Trusts (REITs) — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| UDR, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1591384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1339444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$167035 |
| Weyerhaeuser Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3847467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3183818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452929 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(1657854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83079772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72303882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6612510 |
| **Financial Services** | **Financial Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Block, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3493971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2839096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558372 |
| Coinbase Global, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2205050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1483931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660496 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1209070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(735341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431803 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13804307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11177442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1989759 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4885993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4964916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250597) |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2816426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2923084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187931) |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9262065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9053459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177142) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37676882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33177269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3024760 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |  |  |  |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2843361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1183723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1510812 |
| Bunge Global SA (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7469237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7523608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350610) |
| Hershey Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7682193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7469187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105241) |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(196230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6085674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4650651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1148925 |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6099001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5276360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472451 |
| McCormick & Co., Inc., non-voting shares | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11882065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10384868) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;913787 |
| Mondelez International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5731744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5349625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174270 |
| Monster Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2171456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2420395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308627) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(704522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49964731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44258417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3455767 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Align Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1029) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(613553) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436556 |
| Becton Dickinson & Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2227268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1768754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;359267 |
| Boston Scientific Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5541531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5409492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21464) |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7676804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7224282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239578 |
| Dexcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8726342) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5277610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3206571 |
| Edwards Lifesciences Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5940820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5655911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120291 |
| Henry Schein, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12350391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13763269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1761244) |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** | **Health Care Equipment & Services<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(5196159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(5079826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(64915) |
| Insulet Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8107355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7261479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620946 |
| Intuitive Surgical, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4890201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4921668) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166839) |
| Labcorp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1950505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1762181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130440 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(829604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(770647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36624 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(874140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(846250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1011) |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3256138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2929502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214379 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7341465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6691127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420033 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(634605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75522276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69522676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3769212 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |  |  |  |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1662418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1279299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318669 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5355984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5573513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404948) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7018402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6852812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86279) |
| **Insurance** | **Insurance** |  |  |  |  |  |  |  |
| Allstate Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8095786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8394273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(629458) |
| American International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7603380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8127421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(788112) |
| Aon PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11472501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11332388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197235) |
| Arch Capital Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6357871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6618480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(463917) |
| Arthur J Gallagher & Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3526773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3372034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50773 |
| Assurant, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2385134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2679938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(390242) |
| Everest Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2784454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2686634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40743) |
| MetLife, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4269288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4285179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162625) |
| Principal Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1361818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1390542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134951) |
| Prudential Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3980817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4042684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(246896) |
| Travelers Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2345455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2449557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175073) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(382825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54183277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55379130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3178479) |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |  |  |  |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25094) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7430742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6198720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;824991 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9646725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12436961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3130840) |
| Amcor PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;(1110959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9472377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9265398) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328156) |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17845171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11195209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5329608 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(5945144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(5882286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(121026) |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1018471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1053080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77694) |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46090) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2294360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1815485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361807 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9592) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5935431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5972555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214209) |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(465762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14412493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11220207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2593825 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2385793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2450075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(165137) |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10233602) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10670546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(787461) |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9141272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8004837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;807584 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(775754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(835219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85209) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(2363801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96537335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87000578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5008083 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2663636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2308215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282032 |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4529990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2914334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1437179 |
| Paramount Skydance Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(244179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3631469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3271999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242373 |
| TKO Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2141513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2263679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191578) |
| Trade Desk, Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12950616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8185049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4405811 |
| Warner Bros Discovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(261360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5326286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7532395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2353621) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31243510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26475671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3822196 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology &<br> Life Sciences** |  |  |  |  |  |  |  |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1481549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1474903) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33836) |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3728781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3860949) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(311416) |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10991136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9285511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1367042 |
| Eli Lilly & Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(668) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(693456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51056) |
| Mettler-Toledo International, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3371606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3548214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269705) |
| Moderna, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6057247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1995323) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3894065 |
| Revvity, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1935340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1528457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349858 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3479757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3680666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(299617) |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8796557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8634695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82253) |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6215143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6276691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(233803) |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8716085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7980161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477175 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5179104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4249696) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744240 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60645761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53233152) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5550694 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Real Estate Management &<br> Development** | **Real Estate Management &<br> Development** |  |  |  |  |  |  |  |
| CoStar Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72152) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(6165395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(4851500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1143025 |
| **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor<br> Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| First Solar, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7533790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8584018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1259191) |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/08/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7587458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6907053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411284 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2732293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2732715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77258) |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9664906) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8600097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573174 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2316682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2294904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51636) |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6486712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6056842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182969 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/12/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8168690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10983756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3058333) |
| Texas Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4762487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4292143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287144 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49253018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50451528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2991847) |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |  |  |  |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13408211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13326914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291197) |
| Autodesk, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16145) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4916482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4779081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1192 |
| Cadence Design Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4257562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4001962) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137840 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4425378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4481814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178868) |
| Datadog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27602) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4065647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3753596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199633 |
| Fair Isaac Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7341209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7070173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67434 |
| Fortinet, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4729095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4686302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88094) |
| Gartner, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(287076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148912 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29941) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9051100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8868824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89949) |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2420434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2401935) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48120) |
| Palo Alto Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6520538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6323402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16380 |
| ServiceNow, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4558766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3539455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;893166 |
| Synopsys, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5498643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5127933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218400 |
| Tyler Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8945756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7212812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1484675 |
| Workday, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9509621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8304469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;941187 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89935518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84009605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3412591 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |  |  |  |
| Arista Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3470070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3380967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6735) |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6221946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5268350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;756539 |
| Sandisk Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;11/04/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9482531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10222058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1002738) |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment<br> — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| Super Micro Computer, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1584729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1163073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$378302 |
| Teledyne Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5470704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5503116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183943) |
| Trimble, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6027422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5789595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70798 |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32257402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31327159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12223 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |  |  |  |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2990731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3843611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(957854) |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7249564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6484621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;531793 |
| Southwest Airlines Co. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9320664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10717530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1846607) |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2726527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2968709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(317322) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22287486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24014471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2589990) |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/10/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(581475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9917211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8338351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;843013 |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54016) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3419782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3511580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396284) |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2258) |
| American Electric Power Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3595740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3725551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(402045) |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4342584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3811122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287792 |
| Atmos Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/11/28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2131586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2181537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128295) |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4161769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4139800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123804) |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3426797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3296500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63039) |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2030356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1989380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33500) |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4418587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4469538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254242) |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3545440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3169296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186045 |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/29/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4552300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4412146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4375) |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2898181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2744339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36255 |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/07/27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3583992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3613521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(248714) |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/06/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8569803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8547974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424747) |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3590632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3541874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64540) |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6267642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6076660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89832) |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5322990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5125212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13181) |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2442835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2291280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45881 |
| Sempra | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/16/29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1958577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1881460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5338 |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;07/23/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2264050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2116693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62323 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

---

| | | | | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference<br> Entity** | &nbsp;&nbsp;**Receive** | &nbsp;&nbsp;**Payment<br> Frequency** | &nbsp;&nbsp;**Counter-<br> party** | &nbsp;&nbsp;**Maturity<br> Date** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> (Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)\*** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |  |  |  |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/22/30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1847164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1749898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$30234 |
| Xcel Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;USFF -0.250% | &nbsp;&nbsp;Weekly | &nbsp;&nbsp;MS | &nbsp;&nbsp;01/05/26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6358383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6263919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240398) |
|  |  |  |  |  | &nbsp;&nbsp;(1787563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90670860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87020998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(992373) |
| **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** | **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1143424588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1060637213) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39768956 |
| **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** | **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$50510411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$342669014 | &nbsp;&nbsp;$290993439 |

---

------

\* Includes $(1165164) related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

MS Morgan Stanley <br> USFF U.S. Fed Funds

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for total return swaps with end of period unrealized appreciation of $290,993,439, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2025.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

------

GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 99.3%** | **COMMON STOCKS — 99.3%** | **COMMON STOCKS — 99.3%** |
| **Automobiles & Components — 1.3%** | **Automobiles & Components — 1.3%** | **Automobiles & Components — 1.3%** |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;836 | $63611 |
| Ford Motor Co. | 11669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 153098 |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 219320 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 436029 |
| **Banks — 3.0%** | **Banks — 3.0%** | **Banks — 3.0%** |
| Citigroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 561979 |
| Citizens Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72837 |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 119412 |
| Huntington Bancshares, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97524 |
| KeyCorp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49144 |
| PNC Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139641 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1040537 |
| **Capital Goods — 11.8%** | **Capital Goods — 11.8%** | **Capital Goods — 11.8%** |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36048 |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45378 |
| AMETEK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132014 |
| Builders FirstSource, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32822 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 124068 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 578026 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 203670 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58962 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78921 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 215935 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2689 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61504 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 265625 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 358185 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10661 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11991 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38428 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44129 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 260832 |
| Ingersoll Rand, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24796 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234471 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40868 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41594 |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 235497 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100453 |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234682 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50091 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127615 |
| RTX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24209 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69265 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44345 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52040 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| United Rentals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | $164292 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95735 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4099841 |
| **Commercial & Professional Services — 3.1%** | **Commercial & Professional Services — 3.1%** | **Commercial & Professional Services — 3.1%** |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 309962 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72754 |
| Copart, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109581 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61064 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67830 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 119696 |
| Republic Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150894 |
| Veralto Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80722 |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90818 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1063321 |
| **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 2.7%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 2.7%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 2.7%** |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44090 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14397 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54414 |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120111 |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49430 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140355 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24476 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168431 |
| TJX Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 186943 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91357 |
| Williams-Sonoma, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62149 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 956153 |
| **Consumer Durables & Apparel — 1.2%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.2%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.2%** |
| Deckers Outdoor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43749 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112785 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44280 |
| Lululemon Athletica, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70863 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40665 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102216 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 414558 |
| **Consumer Services — 3.7%** | **Consumer Services — 3.7%** | **Consumer Services — 3.7%** |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19408 |
| Booking Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 203503 |
| Carnival Corp. (Panama)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118068 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141784 |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100575 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58312 |
| Las Vegas Sands Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127576 |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 244159 |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87410 |

---

------

GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | $5857 |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45124 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137816 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1289592 |
| **Consumer Staples Distribution & Retail — 1.5%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 1.5%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 1.5%** |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96524 |
| Dollar Tree, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86107 |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115963 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111051 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128052 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 537697 |
| **Energy — 2.3%** | **Energy — 2.3%** | **Energy — 2.3%** |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28961 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129789 |
| Devon Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66593 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91218 |
| Halliburton Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68898 |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117151 |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49318 |
| SLB Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113451 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143581 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 808960 |
| **Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 3.8%** | **Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 3.8%** | **Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 3.8%** |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27162 |
| AvalonBay Communities, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73793 |
| Federal Realty Investment Trust | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28123 |
| Host Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26613 |
| Invitation Homes, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49244 |
| Mid-America Apartment Communities, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46951 |
| Prologis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 186000 |
| Realty Income Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 149888 |
| Regency Centers Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33548 |
| Simon Property Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 174559 |
| UDR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35066 |
| Ventas, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 105005 |
| VICI Properties, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86863 |
| Welltower, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 289923 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1312738 |
| **Financial Services — 4.9%** | **Financial Services — 4.9%** | **Financial Services — 4.9%** |
| Block, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114949 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76053 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 153198 |
| Corpay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81853 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31921 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Financial Services — (Continued)** | **Financial Services — (Continued)** | **Financial Services — (Continued)** |
| Fiserv, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1553 | $104315 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47708 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55960 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268206 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38138 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49667 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168035 |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212094 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 146848 |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86511 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78910 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1714366 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 7.0%** | **Food, Beverage & Tobacco — 7.0%** | **Food, Beverage & Tobacco — 7.0%** |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 373348 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33632 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40263 |
| Campbell's Company (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26365 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 460427 |
| Conagra Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23957 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69808 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73935 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37707 |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29147 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120751 |
| Kraft Heinz Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83080 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17133 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26701 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200415 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 270392 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 471897 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68410 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2427368 |
| **Health Care Equipment & Services — 8.8%** | **Health Care Equipment & Services — 8.8%** | **Health Care Equipment & Services — 8.8%** |
| Align Technology, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32479 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28340 |
| Becton Dickinson & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 172528 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159674 |
| Cencora, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191167 |
| Cigna Group (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212753 |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 309583 |
| DaVita, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31356 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 226806 |
| GE HealthCare Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122046 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 310462 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95793 |
| Labcorp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59960 |

---

------

GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 | $301046 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26378 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57438 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102129 |
| Solventum Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41284 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 524215 |
| Universal Health Services, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48836 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3054273 |
| **Household & Personal Products — 3.1%** | **Household & Personal Products — 3.1%** | **Household & Personal Products — 3.1%** |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58276 |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35593 |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204030 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89221 |
| Kenvue, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95548 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129038 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 481378 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1093084 |
| **Insurance — 3.9%** | **Insurance — 3.9%** | **Insurance — 3.9%** |
| Aflac, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95053 |
| Arthur J Gallagher & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114385 |
| Assurant, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21917 |
| Brown & Brown, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77707 |
| Chubb Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113612 |
| Cincinnati Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38870 |
| Erie Indemnity Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43284 |
| Hartford Insurance Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111205 |
| Loews Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84459 |
| Marsh & McLennan Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 263438 |
| Principal Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2911 |
| Progressive Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82662 |
| Travelers Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100941 |
| W R Berkley Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82812 |
| Willis Towers Watson PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107452 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1340708 |
| **Materials — 2.6%** | **Materials — 2.6%** | **Materials — 2.6%** |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54746 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4608 |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44702 |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150482 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64843 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55395 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40269 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3683 | $367748 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66394 |
| Smurfit WestRock PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58392 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 907579 |
| **Media & Entertainment — 3.2%** | **Media & Entertainment — 3.2%** | **Media & Entertainment — 3.2%** |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80786 |
| Comcast Corp., Class A | 11783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 352194 |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125461 |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28673 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43438 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60885 |
| Paramount Skydance Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42545 |
| Walt Disney Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 390459 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1124441 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 8.4%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 8.4%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 8.4%** |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138008 |
| Agilent Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108040 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73645 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74796 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 339444 |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28326 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 348336 |
| Incyte Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62521 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120594 |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 419488 |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 323674 |
| Pfizer, Inc. | 17799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 443195 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 293311 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161050 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2934428 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 4.2%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 4.2%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 4.2%** |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7594 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 351562 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23087 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 623095 |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11597 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63410 |
| Qnity Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49398 |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 292324 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33354 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1455421 |
| **Software & Services — 4.1%** | **Software & Services — 4.1%** | **Software & Services — 4.1%** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 489916 |
| Adobe, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 347190 |

---

------

GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1434 | $119022 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32576 |
| Gartner, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54492 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64603 |
| GoDaddy, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50501 |
| PTC, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60277 |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138435 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87219 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1444231 |
| **Technology Hardware & Equipment — 6.5%** | **Technology Hardware & Equipment — 6.5%** | **Technology Hardware & Equipment — 6.5%** |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56624 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86995 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59383 |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 433833 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 288643 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56923 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91588 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80565 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94172 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100782 |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6133 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82459 |
| Sandisk Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100174 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 190295 |
| TE Connectivity PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 258907 |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36433 |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 194837 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40794 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2259540 |
| **Telecommunication Services — 3.6%** | **Telecommunication Services — 3.6%** | **Telecommunication Services — 3.6%** |
| AT&T, Inc. | 20553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 510536 |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 258267 |
| Verizon Communications, Inc. | 12190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 496499 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1265302 |
| **Transportation — 4.4%** | **Transportation — 4.4%** | **Transportation — 4.4%** |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55623 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5383 | $195134 |
| Delta Air Lines, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 149835 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66011 |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 198736 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54998 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 189978 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 356464 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30750 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 243214 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1540743 |
| **Utilities — 0.2%** | **Utilities — 0.2%** | **Utilities — 0.2%** |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3367 |
| Vistra Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53884 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57251 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $30,532,333) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34578161 |
| **SHORT-TERM INVESTMENT — 0.8%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 0.8%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 0.8%** |
| Dreyfus Government Cash Management Fund, Institutional Shares, 3.65%<sup>(a)</sup> | 271598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 271598 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL SHORT-TERM INVESTMENT<br> (Cost $271,598) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 271598 |
| TOTAL INVESTMENTS - 100.1%<br> (Cost $30,803,931) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34849759 |
| LIABILITIES IN EXCESS OF OTHER ASSETS - (0.1)% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (29205) |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$34820554 |

---

------

(a) Rate disclosed is the 7-day yield at December 31, 2025. <br> \* Non-income producing.

PLC Public Limited Company

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets as of and for the period ended December 31, 2025.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

------

GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 99.2%** | **COMMON STOCKS — 99.2%** | **COMMON STOCKS — 99.2%** |
| **Automobiles & Components — 2.3%** | **Automobiles & Components — 2.3%** | **Automobiles & Components — 2.3%** |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | $27849 |
| Ford Motor Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83220 |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118646 |
| Tesla, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 317053 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 546768 |
| **Banks — 3.3%** | **Banks — 3.3%** | **Banks — 3.3%** |
| Bank of America Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152845 |
| Citigroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80283 |
| Citizens Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9521 |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11749 |
| Huntington Bancshares, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1197 |
| JPMorgan Chase & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 335753 |
| KeyCorp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7575 |
| M&T Bank Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7858 |
| PNC Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30892 |
| Regions Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1219 |
| Truist Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23867 |
| US Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31429 |
| Wells Fargo & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111281 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 805469 |
| **Capital Goods — 5.4%** | **Capital Goods — 5.4%** | **Capital Goods — 5.4%** |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4803 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14312 |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21813 |
| AMETEK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2669 |
| Axon Enterprise, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2272 |
| Boeing Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8033 |
| Builders FirstSource, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 617 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2536 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 293882 |
| Comfort Systems USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 933 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4084 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6984 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1367 |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7007 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42214 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4380 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2247 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 994 |
| GE Vernova, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9804 |
| Generac Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 409 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 145100 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18482 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193724 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | $4715 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1332 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20744 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 712 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3941 |
| Ingersoll Rand, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1743 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112924 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2936 |
| Lennox International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 971 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43047 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 698 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21398 |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31932 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47082 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3285 |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6153 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27493 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3377 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67309 |
| RTX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13938 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 689 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 594 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24408 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4670 |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3990 |
| United Rentals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11331 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1921 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2018 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33909 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1287926 |
| **Commercial & Professional Services — 1.7%** | **Commercial & Professional Services — 1.7%** | **Commercial & Professional Services — 1.7%** |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 169000 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1339 |
| Cintas Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3761 |
| Copart, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58490 |
| Dayforce, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 553 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1302 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25035 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35539 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62821 |
| Paycom Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 478 |
| Republic Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3603 |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1441 |
| Veralto Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38615 |

---

------

GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | $1566 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4394 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 407937 |
| **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 5.4%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 5.4%** | **Consumer Discretionary Distribution & Retail — 5.4%** |
| Amazon.com, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1118323 |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3391 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7269 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24496 |
| Carvana Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2110 |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63583 |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 861 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19270 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7476 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4104 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 458 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11889 |
| TJX Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10138 |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1500 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35696 |
| Williams-Sonoma, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1072 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1311636 |
| **Consumer Durables & Apparel — 0.8%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.8%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.8%** |
| Deckers Outdoor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26851 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2304 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35702 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18614 |
| Lennar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10074 |
| Lululemon Athletica, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37821 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5352 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7293 |
| PulteGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1290 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1061 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49830 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196192 |
| **Consumer Services — 1.4%** | **Consumer Services — 1.4%** | **Consumer Services — 1.4%** |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4072 |
| Booking Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91041 |
| Carnival Corp. (Panama)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50910 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2812 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1104 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 417 |
| DoorDash, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3850 |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53545 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3734 |
| Las Vegas Sands Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68995 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | $4654 |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12225 |
| MGM Resorts International<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 547 |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 580 |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4184 |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5474 |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19253 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2572 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 329969 |
| **Consumer Staples Distribution & Retail — 1.0%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 1.0%** | **Consumer Staples Distribution & Retail — 1.0%** |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18109 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45142 |
| Dollar Tree, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42069 |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2249 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1990 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75072 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50580 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 235211 |
| **Energy — 1.9%** | **Energy — 1.9%** | **Energy — 1.9%** |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13942 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2550 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68584 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6365 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1132 |
| Devon Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35568 |
| Diamondback Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2405 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3255 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1876 |
| Expand Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1104 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142362 |
| Halliburton Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42277 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3464 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2765 |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48316 |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2572 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3097 |
| SLB Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2994 |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2030 |
| Texas Pacific Land Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 862 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76511 |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3847 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 467878 |

---

------

GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 1.6%** | **Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 1.6%** | **Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) — 1.6%** |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | $440 |
| American Tower Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4565 |
| AvalonBay Communities, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1451 |
| BXP, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 607 |
| Camden Property Trust | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 661 |
| Crown Castle, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2133 |
| Digital Realty Trust, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2321 |
| Equinix, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3065 |
| Equity Residential | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1324 |
| Essex Property Trust, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 785 |
| Extra Space Storage, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1432 |
| Federal Realty Investment Trust | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 504 |
| Healthpeak Properties, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 547 |
| Host Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 603 |
| Invitation Homes, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 834 |
| Iron Mountain, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1161 |
| Kimco Realty Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 770 |
| Mid-America Apartment Communities, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 833 |
| Prologis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6638 |
| Public Storage | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2336 |
| Realty Income Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2875 |
| Regency Centers Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 690 |
| SBA Communications Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1161 |
| Simon Property Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93295 |
| UDR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 660 |
| Ventas, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56023 |
| VICI Properties, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1378 |
| Welltower, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196561 |
| Weyerhaeuser Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 971 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 386624 |
| **Financial Services — 8.7%** | **Financial Services — 8.7%** | **Financial Services — 8.7%** |
| American Express Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99887 |
| Ameriprise Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17162 |
| Apollo Global Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31413 |
| Ares Management Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5980 |
| Bank of New York Mellon Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30648 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 410665 |
| Blackrock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66361 |
| Blackstone, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43776 |
| Block, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36906 |
| Capital One Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59621 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1255 |
| Charles Schwab Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67639 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5462 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Financial Services — (Continued)** | **Financial Services — (Continued)** | **Financial Services — (Continued)** |
| Coinbase Global, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | $30529 |
| Corpay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36112 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17411 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1927 |
| Fiserv, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60251 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5351 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31424 |
| Goldman Sachs Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104601 |
| Interactive Brokers Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10868 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5183 |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4755 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 730 |
| KKR & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43088 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 198666 |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5109 |
| Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112554 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2295 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87611 |
| Northern Trust Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9698 |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100355 |
| Raymond James Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12044 |
| Robinhood Markets, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25561 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8884 |
| State Street Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13933 |
| Synchrony Financial | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11346 |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10955 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 260227 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2088243 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 2.9%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.9%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.9%** |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55642 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1552 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 677 |
| Bunge Global SA (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 713 |
| Campbell's Company (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 446 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113394 |
| Conagra Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 467 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42630 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1395 |
| Hershey Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2002 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 735 |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 587 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60109 |
| Kraft Heinz Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1625 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 293 |

---

------

GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** |
| McCormick & Co., Inc., non-voting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | $1022 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14191 |
| Mondelez International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3930 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27294 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11051 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 329301 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32006 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 701062 |
| **Health Care Equipment & Services — 7.2%** | **Health Care Equipment & Services — 7.2%** | **Health Care Equipment & Services — 7.2%** |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84320 |
| Align Technology, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18113 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 554 |
| Becton Dickinson & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85391 |
| Boston Scientific Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6675 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75419 |
| Cencora, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3715 |
| Centene Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1111 |
| Cigna Group (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112844 |
| Cooper Cos., Inc. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 902 |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161974 |
| DaVita, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12838 |
| Dexcom, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1195 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2472 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128652 |
| GE HealthCare Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59136 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 167136 |
| Henry Schein, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 453 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1537 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2706 |
| Insulet Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1137 |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9062 |
| Labcorp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32364 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162417 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6916 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15098 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29674 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50824 |
| Solventum Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21157 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1268 |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6326 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 459843 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Universal Health Services, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 | $21148 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 989 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1745366 |
| **Household & Personal Products — 1.1%** | **Household & Personal Products — 1.1%** | **Household & Personal Products — 1.1%** |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31025 |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18956 |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3556 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61575 |
| Kenvue, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1880 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51656 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86846 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 255494 |
| **Insurance — 1.1%** | **Insurance — 1.1%** | **Insurance — 1.1%** |
| Aflac, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3307 |
| Allstate Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2706 |
| American International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2652 |
| Aon PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4234 |
| Arch Capital Group Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1918 |
| Arthur J Gallagher & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3623 |
| Assurant, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 482 |
| Brown & Brown, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42002 |
| Chubb Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6867 |
| Cincinnati Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1470 |
| Erie Indemnity Co., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 573 |
| Everest Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 679 |
| Globe Life, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 559 |
| Hartford Insurance Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2343 |
| Loews Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1158 |
| Marsh & McLennan Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142665 |
| MetLife, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2921 |
| Principal Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1058 |
| Progressive Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7515 |
| Prudential Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2145 |
| Travelers Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3481 |
| W R Berkley Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1472 |
| Willis Towers Watson PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39761 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 275591 |
| **Materials — 1.7%** | **Materials — 1.7%** | **Materials — 1.7%** |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2470 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 849 |
| Amcor PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1009 |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 728 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 795 |

---

------

GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | $22351 |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69979 |
| CRH PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3120 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 935 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25969 |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4200 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4114 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27428 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1064 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11086 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 779 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1868 |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 434 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 188018 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2120 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1031 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1229 |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4536 |
| Smurfit WestRock PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31168 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1356 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1997 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 410633 |
| **Media & Entertainment — 10.8%** | **Media & Entertainment — 10.8%** | **Media & Entertainment — 10.8%** |
| Alphabet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1147458 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45299 |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180775 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21659 |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57214 |
| Live Nation Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1567 |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1292 |
| Meta Platforms, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 772305 |
| Netflix, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22502 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23508 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 888 |
| Paramount Skydance Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 844 |
| Take-Two Interactive Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18434 |
| TKO Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 836 |
| Trade Desk, Inc. (The), Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 759 |
| Walt Disney Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295347 |
| Warner Bros Discovery, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4064 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2594751 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 3.5%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 3.5%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 3.5%** |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100 | $22849 |
| Agilent Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1905 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9819 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43998 |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89325 |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 399 |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62724 |
| Eli Lilly & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48361 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12642 |
| Incyte Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29927 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64242 |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 181909 |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72735 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1394 |
| Moderna, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 649 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168199 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4631 |
| Revvity, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 581 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12748 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6347 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 834 |
| Waters Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1139 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1101 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2642 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 841570 |
| **Real Estate Management & Development — 0.0%** | **Real Estate Management & Development — 0.0%** | **Real Estate Management & Development — 0.0%** |
| CBRE Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2733 |
| CoStar Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1278 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4011 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 11.5%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 11.5%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 11.5%** |
| Advanced Micro Devices, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16490 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6238 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 237716 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 349215 |
| First Solar, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1306 |
| Intel Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9040 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8505 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 349721 |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1975 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123012 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1813 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1399496 |

---

------

GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (Continued)** |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | $3039 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38013 |
| Qnity Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 898 |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193286 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17311 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1936 |
| Texas Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6593 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2765603 |
| **Software & Services — 10.7%** | **Software & Services — 10.7%** | **Software & Services — 10.7%** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 269910 |
| Adobe, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 222244 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 698 |
| AppLovin Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9433 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3552 |
| Cadence Design Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4689 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64657 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4688 |
| Datadog, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1904 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17415 |
| Fair Isaac Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1691 |
| Fortinet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2938 |
| Gartner, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31535 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28441 |
| GoDaddy, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27670 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15699 |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8611 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1667522 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31770 |
| Palantir Technologies, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23818 |
| Palo Alto Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5894 |
| PTC, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32229 |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31159 |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14040 |
| ServiceNow, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9038 |
| Synopsys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4697 |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 908 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35957 |
| Workday, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2363 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2575170 |
| **Technology Hardware & Equipment — 11.7%** | **Technology Hardware & Equipment — 11.7%** | **Technology Hardware & Equipment — 11.7%** |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122977 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1552593 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | $9827 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 953 |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 393854 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4203 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 151685 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27823 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48737 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35514 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46288 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2032 |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3450 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40266 |
| Sandisk Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53648 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95560 |
| Super Micro Computer, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1025 |
| TE Connectivity PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108977 |
| Teledyne Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1022 |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 940 |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101812 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20883 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2824069 |
| **Telecommunication Services — 1.4%** | **Telecommunication Services — 1.4%** | **Telecommunication Services — 1.4%** |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 166651 |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12995 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165079 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 344725 |
| **Transportation — 1.8%** | **Transportation — 1.8%** | **Transportation — 1.8%** |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1125 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3915 |
| Delta Air Lines, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73217 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32633 |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113522 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 972 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42442 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1568 |
| Southwest Airlines Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1199 |
| Uber Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8008 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7633 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2013 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139163 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 427410 |
| **Utilities — 0.3%** | **Utilities — 0.3%** | **Utilities — 0.3%** |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 574 |

---

------

GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | $845 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1298 |
| American Electric Power Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2883 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1174 |
| Atmos Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1173 |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1150 |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 979 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1986 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6006 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2871 |
| DTE Energy Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1419 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5157 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1080 |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1849 |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 797 |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1414 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2485 |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1254 |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7787 |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 877 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1752 |
| PG&E Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13579 |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 532 |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1471 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2248 |
| Sempra | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2649 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | $4534 |
| Vistra Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3227 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1582 |
| Xcel Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1994 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78626 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $16,984,267) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23907934 |
| **SHORT-TERM INVESTMENT — 1.0%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 1.0%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 1.0%** |
| Dreyfus Government Cash Management Fund, Institutional Shares, 3.65%<sup>(a)</sup> | 237153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 237153 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL SHORT-TERM INVESTMENT<br> (Cost $237,153) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 237153 |
| TOTAL INVESTMENTS - 100.2%<br> (Cost $17,221,420) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24145087 |
| LIABILITIES IN EXCESS OF OTHER ASSETS - (0.2)% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (56286) |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$24088801 |

---

------

(a) Rate disclosed is the 7-day yield at December 31, 2025. <br> \* Non-income producing.

PLC Public Limited Company

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets as of and for the period ended December 31, 2025.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

------

GOTHAM TOTAL RETURN FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2025
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANIES<sup>(a)</sup> — 96.8%** | **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANIES<sup>(a)</sup> — 96.8%** |  |
| Gotham 1000 Value ETF | 177816 | $4382826 |
| Gotham Enhanced S&P 500 Index Fund | 134499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2540686 |
| Gotham Index Plus Fund | 130935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4286820 |
| Gotham Large Value Fund | 222968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3134934 |
| Gotham Neutral Fund<sup>\*</sup> | 100063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1501941 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL AFFILIATED EQUITY REGISTERED INVESTMENT COMPANIES<br> (Cost $13,104,381) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15847207 |
| **SHORT-TERM INVESTMENT — 3.3%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 3.3%** | **SHORT-TERM INVESTMENT — 3.3%** |
| Dreyfus Government Cash Management Fund, Institutional Shares, 3.65%<sup>(b)</sup> | 538193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 538193 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL SHORT-TERM INVESTMENT<br> (Cost $538,193) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 538193 |
| TOTAL INVESTMENTS - 100.1%<br> (Cost $13,642,574) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16385400 |
| LIABILITIES IN EXCESS OF OTHER ASSETS - (0.1)% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (23363) |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$16362037 |

---

------

(a) All affiliated fund investments are in Institutional Class shares. The financial statements of the affiliated funds are publicly available on the Securities and Exchange Commission's website. <br> (b) Rate disclosed is the 7-day yield at December 31, 2025. <br> \* Non-income producing.

ETF Exchange-Traded Fund <br> S&P Standard & Poor's

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets as of and for the period ended December 31, 2025.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

## Form NPORT-P: Monthly Portfolio Investments Report

### NPORT-P: Part A: General Information

**Item A.1. Information about the Registrant.**

- **a. Name of Registrant:** FundVantage Trust

- **b. Investment Company Act file number:** 811-22027

- **c. CIK number of Registrant:** 0001388485

- **d. LEI of Registrant:** 549300C6U7XKIL1IY249

- **e. Address and telephone number of Registrant.**

  - **Street Address 1:** 103 Bellevue Parkway

  - **City:** Wilmington

  - **State:** DE

  - **Foreign country:** US

  - **Zip / Postal Code:** 19809

  - **Telephone number:** 856-528-3500

**Item A.2. Information about the Series.**

- **a. Name of Series:** Gotham Index Plus Fund

- **b. EDGAR series identifier (if any):** S000048690

- **c. LEI of Series:** 5493002W3MN8N41WOJ28

**Item A.3. Reporting period.**

- **a. Date of fiscal year-end:** 2026-09-30

- **b. Date as of which information is reported:** 2025-12-31

**Item A.4. Final filing**

Does the Fund anticipate that this will be its final filing on Form N-PORT? **No**

### Fund Information

**Total Assets:** $1248759002.36

**Total Liabilities:** $74892482.52

**Net Assets:** $1173866519.84

**Cash Not Reported:** $34636450.02

**Monthly Return Information**

| Class               | Month 1 Return (%)   | Month 2 Return (%)   | Month 3 Return (%)   |
|:---|:---|:---|:---|
| Class ID C000153419 | 1.61%                | 1.28%                | 1.83%                |
| Class ID C000197763 | 1.63%                | 1.23%                | 1.85%                |

**Monthly Gains & Losses**

| Period   | Net Realized Gain/Loss   | Net Unrealized Appreciation/Depreciation   |
|:---|:---|:---|
| Month 1  | $4953576.59              | $5824153.53                                |
| Month 2  | $1829203.04              | $3940388.20                                |
| Month 3  | $3435023.45              | $-10885211.42                              |

**Designated Index Information**

- **Index Name:** S&P 500 INDEX

- **Index Identifier:** SPX Index

### Schedule of Portfolio Investments

| Name                               | Title                                            | Identifiers                                   | Payoff Profile   | Asset Category   | Issuer Category   | Country   |   Balance | Units   | Value (USD)   | % of Net Assets   | Maturity Date   | Coupon Type   | Annualized Rate (%)   | Restricted?   |   Fair Value Level | Lending Status   |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CLOROX CO/THE                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-538185.55   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CENTENE CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $352336.66    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GLOBAL PAYMENTS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $14173.29     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AKAMAI TECHNOLOGIES INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $81296.63     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INTEL CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $621740.72    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GENERAL ELECTRIC CO                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $592879.19    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MARATHON PETROLEUM CORP                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1107282.26   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD STEEL DYNAMICS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-64373.99    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD OCCIDENTAL PETROLEUM CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-54733.06    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CAPITAL ONE FINANCIAL CORP                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $532392.94    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WELLS FARGO & CO                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $620493.40    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WATERS CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-61547.67    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD JACOBS SOLUTIONS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $433746.61    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ROBINHOOD MARKETS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-47749.93    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PARKER-HANNIFIN CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-263686.41   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HUBBELL INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $23056.21     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SHERWIN-WILLIAMS CO/THE                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1061295.92   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BIO-TECHNE CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1672220.82   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD COTERRA ENERGY INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-257421.94   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD COPART INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $461618.96    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BLACKSTONE GROUP INC/THE                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $166617.28    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EXXON MOBIL CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-12653.40    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INTUITIVE SURGICAL INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-31467.11    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CHURCH & DWIGHT CO INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $364186.51    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PERKINELMER INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $402906.06    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CVS HEALTH CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1944691.60   | 0.17%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CORNING INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $503480.19    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $217925.90    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ALBEMARLE CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2863376.19  | -0.24%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CHUBB LTD                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $561854.57    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD COCA-COLA CO/THE                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $521629.53    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BANK OF NEW YORK MELLON CORP/THE             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $228929.76    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HERSHEY CO/THE                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $107351.52    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GENERAL MILLS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-379512.62   | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-130065.38   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD OMNICOM GROUP INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $937204.72    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TELEDYNE TECHNOLOGIES INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-32886.20    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PULTEGROUP INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $125607.33    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VERISK ANALYTICS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $526804.47    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EOG RESOURCES INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $467584.56    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LOEWS CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $824621.81    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FREEPORT-MCMORAN INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-50103.04    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BALL CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24346.17     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PALO ALTO NETWORKS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $197136.64    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EQUIFAX INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1804632.85   | 0.15%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ALTRIA GROUP INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $270467.29    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LOCKHEED MARTIN CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $222255.94    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CH ROBINSON WORLDWIDE INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-875359.57   | -0.07%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EXPAND ENERGY CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-29295.74    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EQUINIX INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $658670.71    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CINTAS CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2683.45     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CITIGROUP INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $760024.23    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LYONDELLBASELL INDUSTRIES NV                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-491456.84   | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WILLIAMS-SONOMA INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24545.25     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AVERY DENNISON CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $439014.35    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-176607.28   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DUKE ENERGY CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-235977.48   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CRH PLC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-33368.14    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PTC INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1250265.57  | -0.11%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SUPER MICRO COMPUTER INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $421654.06    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WALMART INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $183234.81    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WEC ENERGY GROUP INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $80894.06     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MOLSON COORS BEVERAGE CO                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12905.55     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PALANTIR TECHNOLOGIES INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $684930.78    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HOST HOTELS & RESORTS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $22010.82     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMERISOURCEBERGEN CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1165383.39   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CSX CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $432799.20    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ALLSTATE CORP/THE                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-404850.16   | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SNAP-ON INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $213371.74    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $464699.66    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TRANSDIGM GROUP INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-187613.96   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD STRYKER CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $303663.71    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EXTRA SPACE STORAGE INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11491.15    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EBAY INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $80005.64     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ALIGN TECHNOLOGY INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $452874.88    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PHILLIPS                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-114599.67   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SERVICENOW INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1019311.43   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WILLIAMS COS INC/THE                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-189300.92   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MATCH GROUP INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1562520.72   | 0.13%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ANTHEM INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $525535.01    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EQUITY RESIDENTIAL                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $110796.58    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1425220.59   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ROLLINS INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-435716.12   | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SMURFIT WESTROCK PLC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $911262.00    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD UNITEDHEALTH GROUP INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $764688.89    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AUTODESK INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $137317.81    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EVERGY INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $154597.00    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ARTHUR J GALLAGHER & CO                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $148138.20    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $501159.91    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD OLD DOMINION FREIGHT LINE INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $732834.73    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BROADCOM INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3983535.77   | 0.34%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GENERAL DYNAMICS CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1856476.43   | 0.16%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CIGNA CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $76201.35     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HUNTINGTON BANCSHARES INC/OH                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15798.03     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD KKR & CO INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $77196.60     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HILTON WORLDWIDE HOLDINGS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-111943.64   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LABCORP HOLDINGS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $183976.86    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ROPER TECHNOLOGIES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-466899.36   | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ELECTRONIC ARTS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $224558.72    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DELTA AIR LINES INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3023680.36   | 0.26%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FORTINET INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $42792.87     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FIFTH THIRD BANCORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $37276.00     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD APPLE INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9445671.56   | 0.80%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EPAM SYSTEMS INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $378592.09    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PACCAR INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-569649.71   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GODADDY INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-641516.41   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BOSTON PROPERTIES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $127451.24    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AON PLC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $121234.75    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SIMON PROPERTY GROUP INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $34854.81     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CORTEVA INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $396048.64    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MASCO CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-16868.58    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EXELON CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $116173.05    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMERICAN EXPRESS CO                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1302258.29   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CME GROUP INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $79283.04     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AGILENT TECHNOLOGIES INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-234614.58   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ESTEE LAUDER COS INC/THE                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-256612.19   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DARDEN RESTAURANTS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $34759.08     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EVERSOURCE ENERGY                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $149776.41    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDINGS LTD           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $198299.58    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DOORDASH INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $827817.61    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD UNITED PARCEL SERVICE INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $333072.92    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD COSTAR GROUP INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1313894.79   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ALLIANT ENERGY CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-301790.13   | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HEWLETT PACKARD ENTERPRISE CO                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2513570.60   | 0.21%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TRADE DESK INC/THE                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4765566.91   | 0.41%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HP INC                                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-155647.82   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ATMOS ENERGY CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-69717.56    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TERADYNE INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2831695.47  | -0.24%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD UBER TECHNOLOGIES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2199.08      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TJX COS INC/THE                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1343028.31   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD QNITY ELECTRONICS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $305532.02    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AUTOMATIC DATA PROCESSING INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-110489.59   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TEXAS PACIFIC LAND CORP                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $354812.32    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VERIZON COMMUNICATIONS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $348343.45    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD OTIS WORLDWIDE CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-20802.52    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ACCENTURE PLC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $486933.51    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HOWMET AEROSPACE INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $863099.83    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DEVON ENERGY CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1204143.06   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NASDAQ INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $722750.79    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PACKAGING CORP OF AMERICA                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-503340.92   | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FIRSTENERGY CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-149704.06   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WESTERN DIGITAL CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12711819.00  | 1.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1670809.73   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FORTIVE CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $205077.64    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BATH & BODY WORKS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-154718.24   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LINDE PLC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $191482.72    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CISCO SYSTEMS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1503210.43   | 0.13%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SYNCHRONY FINANCIAL                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $61613.82     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FRANKLIN RESOURCES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $80785.32     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PFIZER INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $663258.28    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMPHENOL CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $570487.70    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HALLIBURTON CO                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1565978.77   | 0.13%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EDWARDS LIFESCIENCES CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $284909.02    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TARGET CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $426176.28    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HORMEL FOODS CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1317575.55   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AXON ENTERPRISE INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1996940.33   | 0.17%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SKYWORKS SOLUTIONS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $90026.90     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMERICAN INTERNATIONAL GROUP INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-577211.70   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VENTAS INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $683523.55    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DOVER CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-404920.19   | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WARNER BROS DISCOVERY INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2206109.29  | -0.19%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ORACLE CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-322.36      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CONSTELLATION ENERGY CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1227930.68   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EMERSON ELECTRIC CO                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $336774.86    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD RALPH LAUREN CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1170540.69   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITIES INC        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5664.43      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MCDONALD'S CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $264204.62    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CONOCOPHILLIPS                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $125693.94    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DIGITAL REALTY TRUST INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $56878.69     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ROCKWELL AUTOMATION INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $973072.12    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SYSCO CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $57461.41     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MICROSOFT CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7500443.55   | 0.64%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DOLLAR GENERAL CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1060890.67   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CBRE GROUP INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $311284.76    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $623264.93    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD XCEL ENERGY INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-64155.37    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD REALTY INCOME CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $353011.57    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD A O SMITH CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $435379.73    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SANDISK CORP/DE                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-739526.45   | -0.06%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BOOKING HOLDINGS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $853557.39    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CHARTER COMMUNICATIONS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-219624.37   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD US BANCORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $149022.93    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NEXTERA ENERGY INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-186943.87   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD JABIL INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1604637.17   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BUILDERS FIRSTSOURCE INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $853684.68    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MASTERCARD INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $542540.92    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WEST PHARMACEUTICAL SERVICES INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $719051.12    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD METLIFE INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-48107.37    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP INC          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $112525.62    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD QUEST DIAGNOSTICS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $58957.42     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD KRAFT HEINZ CO/THE                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-565943.45   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD M&T BANK CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2258.47     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PINNACLE WEST CAPITAL CORP                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $83958.59     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LAM RESEARCH CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9390823.61   | 0.80%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FIRST SOLAR INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1050227.89  | -0.09%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ILLINOIS TOOL WORKS INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $129418.78    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD KENVUE INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $428544.56    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LAMB WESTON HOLDINGS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11072.43    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INTERACTIVE BROKERS GROUP INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8126.75      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EVEREST RE GROUP LTD                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $36008.95     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NORTHROP GRUMMAN CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $196555.27    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD IRON MOUNTAIN INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1318090.63   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GENUINE PARTS CO                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $274920.27    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD T ROWE PRICE GROUP INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $109300.61    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BOSTON SCIENTIFIC CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $132039.00    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PARAMOUNT SKYDANCE CORP                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $342704.26    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PENTAIR PLC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $96471.08     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VERALTO CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $180004.83    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CAMPBELL SOUP CO                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-480030.93   | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD L3HARRIS TECHNOLOGIES INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1395363.58   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD YUM! BRANDS INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1020760.37   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS INC           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6925.86     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MICROCHIP TECHNOLOGY INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $841239.02    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DEXCOM INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3448705.38   | 0.29%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HONEYWELL INTERNATIONAL INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-113073.86   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MONSTER BEVERAGE CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-248938.91   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DOLLAR TREE INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2887422.47   | 0.25%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD JACK HENRY & ASSOCIATES INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-115342.25   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GE VERNOVA INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $34817.83     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AIRBNB INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $283321.37    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WEYERHAEUSER CO                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $556285.58    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NUCOR CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-99701.83    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12094.86     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CARRIER GLOBAL CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1571318.51   | 0.13%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ECOLAB INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $43713.00     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD KEYCORP                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5855.69      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MERCK & CO INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1058317.26   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TYLER TECHNOLOGIES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1732944.19   | 0.15%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NETAPP INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $548419.45    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMAZON.COM INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6932889.22   | 0.59%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CITIZENS FINANCIAL GROUP INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $79025.70     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS CORP          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1201846.24   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DANAHER CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $336806.06    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CMS ENERGY CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $31594.25     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1678644.61   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD POOL CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-83631.42    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PRUDENTIAL FINANCIAL INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-136867.72   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD W R BERKLEY CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $137008.76    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD UDR INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $210574.81    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PROGRESSIVE CORP/THE                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $289113.50    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ADOBE INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $130793.37    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMETEK INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $432874.46    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MCKESSON CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $898298.79    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PPG INDUSTRIES INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $154521.70    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DAYFORCE INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2904.17      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD KLA CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4330.40     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD UNIVERSAL HEALTH SERVICES INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1006537.87   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD O'REILLY AUTOMOTIVE INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $228080.71    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SPDR S&P 500 ETF TRUST                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $111114.49    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HCA HEALTHCARE INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12085.64     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ROSS STORES INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-183342.61   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PROLOGIS INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $241887.76    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD COMCAST CORPORATION                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-80941.79    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NXP SEMICONDUCTORS NV                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $362784.30    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD COSTCO WHOLESALE CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1056681.40   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BAXTER INTERNATIONAL INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1142432.26  | -0.10%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FEDEX CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1607762.75   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ARISTA NETWORKS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $89103.23     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1151916.38   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD RAYMOND JAMES FINANCIAL INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $60326.11     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MGM RESORTS INTERNATIONAL                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-346372.47   | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BIOGEN INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2258025.03   | 0.19%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AUTOZONE INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-112848.47   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ARCH CAPITAL GROUP LTD                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-287688.87   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FORD MOTOR CO                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $667023.90    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD RESMED INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-912745.41   | -0.08%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INSULET CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $845875.94    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CATERPILLAR INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4277703.34   | 0.36%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SBA COMMUNICATIONS CORP                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $623360.62    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ESSEX PROPERTY TRUST INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $212267.68    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ALLEGION PLC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $940370.97    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INTERNATIONAL PAPER CO                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $424723.79    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TARGA RESOURCES CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-28069.94    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ELI LILLY & CO                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-32285.36    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TEXTRON INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1268143.77   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GARMIN LTD                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $122693.12    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMCOR PLC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-65218.88    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HUMANA INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $78974.05     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $159781.00    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ENTERGY CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $121590.21    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TYSON FOODS INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $646086.65    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TRUIST FINANCIAL CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $116317.77    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD IDEX CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $66931.57     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NORDSON CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5808.03      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD APPLOVIN CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $234412.82    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EMCOR GROUP INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-288159.90   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CARVANA CO                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $65609.33     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TE CONNECTIVITY PLC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-39221.80    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HEALTHPEAK PROPERTIES INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1306042.23   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ON SEMICONDUCTOR CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2085732.62   | 0.18%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NIKE INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $981815.58    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GE HEALTHCARE TECHNOLOGIES INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2199778.29   | 0.19%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD 3M CO                                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12807.18     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NORFOLK SOUTHERN CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $105256.19    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PG&E CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $27997.95     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $55128.14     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AIR PRODUCTS AND CHEMICALS INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1031086.45   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TRIMBLE INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $237827.12    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MICRON TECHNOLOGY INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4906349.87   | 0.42%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WW GRAINGER INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $62334.04     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PAYCHEX INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-403726.72   | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD S&P GLOBAL INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $337059.83    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD J M SMUCKER CO/THE                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $640424.07    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CBOE GLOBAL MARKETS INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $225889.09    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LENNAR CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-26063.00    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MOLINA HEALTHCARE INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $459678.44    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LEIDOS HOLDINGS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $682104.42    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMERICAN WATER WORKS CO INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $407918.82    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BUNGE GLOBAL SA                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-143444.28   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VISA INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $820468.57    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VIATRIS INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $235201.51    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD JPMORGAN CHASE & CO                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4116299.41   | 0.35%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD STANLEY BLACK & DECKER INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $990405.67    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PEPSICO INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $196845.42    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD APA CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $999448.35    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMERICAN TOWER CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-87544.49    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD STERIS PLC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $22590.77     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BROWN-FORMAN CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1589204.14   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WELLTOWER INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2428797.35   | 0.21%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AFLAC INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $239965.97    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VERISIGN INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $545391.28    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD STATE STREET CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $53551.40     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD KEURIG DR PEPPER INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $110769.84    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DATADOG INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $312050.88    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CDW CORP/DE                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-31887.10    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMGEN INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-208375.98   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VISTRA CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $702167.20    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GILEAD SCIENCES INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $474348.64    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD KIMBERLY-CLARK CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-51719.02    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TRACTOR SUPPLY CO                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $883547.39    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CENTERPOINT ENERGY INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-8710.11     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ZOETIS INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $887618.83    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NEWS CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-162374.34   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD XYLEM INC/NY                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $63038.30     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CF INDUSTRIES HOLDINGS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-196063.64   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LIVE NATION ENTERTAINMENT INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $355420.68    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ADVANCED MICRO DEVICES INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $319306.87    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TKO GROUP HOLDINGS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-132723.85   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INC       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $527940.92    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SOUTHERN CO/THE                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $124588.80    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES INC   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2373279.61   | 0.20%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DOW INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5814998.45   | 0.50%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD REGENCY CENTERS CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $84747.71     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ANALOG DEVICES INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-131814.37   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CHEVRON CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-59171.55    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CHARLES RIVER LABORATORIES INTERNATIONAL INC | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1475229.46   | 0.13%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MODERNA INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4061924.25   | 0.35%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CINCINNATI FINANCIAL CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $230607.12    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FISERV INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3240909.53  | -0.28%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SYNOPSYS INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $370709.33    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INTUIT INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $18499.10     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ABBVIE INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6645.85      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NISOURCE INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $34653.09     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD QUANTA SERVICES INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-232384.48   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AES CORP/THE                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1118628.79   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMEREN CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2295.27     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $484467.72    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BLOCK INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $654875.35    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD STARBUCKS CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $782831.23    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PUBLIC STORAGE                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $405920.44    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DECKERS OUTDOOR CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $537147.38    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD UNITED AIRLINES HOLDINGS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-242159.66   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GLOBE LIFE INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $268402.00    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD COLGATE-PALMOLIVE CO                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $141662.49    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BOEING CO/THE                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-76760.81    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD APPLIED MATERIALS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1764464.47   | 0.15%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WILLIS TOWERS WATSON PLC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $94586.69     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ERIE INDEMNITY CO                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1699.45     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WALT DISNEY CO/THE                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1528988.57   | 0.13%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TAPESTRY INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1677518.26   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MEDTRONIC PLC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $467672.81    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VULCAN MATERIALS CO                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-18923.61    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EXPEDIA GROUP INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $826079.67    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BERKSHIRE HATHAWAY INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1336711.02   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES INC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $425015.60    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WORKDAY INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1205152.55   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2658155.29   | 0.23%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MARRIOTT INTERNATIONAL INC/MD                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $317114.13    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD IDEXX LABORATORIES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-155479.63   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INVITATION HOMES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $139674.09    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CADENCE DESIGN SYSTEMS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $255554.39    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD F5 INC                                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $280706.90    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DAVITA INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-317500.35   | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CROWN CASTLE INTERNATIONAL CORP              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $384446.86    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD COMFORT SYSTEMS USA INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-44015.23    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD T-MOBILE US INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $242622.31    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TEXAS INSTRUMENTS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $420044.38    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $133540.56    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DEERE & CO                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2092.38      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HASBRO INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $570867.20    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DTE ENERGY CO                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-75564.64    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BECTON DICKINSON AND CO                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $420508.51    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE INC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $107925.21    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VALERO ENERGY CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $319266.00    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DOMINION ENERGY INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-134332.86   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMERICAN ELECTRIC POWER CO INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-302708.30   | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ULTA BEAUTY INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2801139.23   | 0.24%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD KIMCO REALTY CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11328.44    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP INC/THE    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $864730.60    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MOTOROLA SOLUTIONS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $928486.97    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FOX CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1456745.56   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LENNOX INTERNATIONAL INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1786357.94   | 0.15%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MARSH & MCLENNAN COS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-195296.93   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PAYCOM SOFTWARE INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $402830.09    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD JOHNSON & JOHNSON                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2724425.82   | 0.23%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD META PLATFORMS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6276883.78   | 0.53%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD UNION PACIFIC CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $28684.95     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NVR INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $93110.92     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CHARLES SCHWAB CORP/THE                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $313799.17    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CROWDSTRIKE HOLDINGS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-56436.19    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DELL TECHNOLOGIES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $986194.34    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CARNIVAL CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1977087.17   | 0.17%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-97760.75    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS PLC              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3783336.81   | 0.32%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CONSOLIDATED EDISON INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $22259.52     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DUPONT DE NEMOURS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1588391.38   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DOMINO'S PIZZA INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $438018.79    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ALPHABET INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12288846.41  | 1.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD QUALCOMM INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1741176.72   | 0.15%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $25001.83     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FASTENAL CO                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $140897.11    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CAMDEN PROPERTY TRUST                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $170176.33    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INVESCO LTD                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24121.62     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD JB HUNT TRANSPORT SERVICES INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1121769.53   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LULULEMON ATHLETICA INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2031507.54   | 0.17%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SOLVENTUM CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $694023.54    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GARTNER INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $156142.97    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EATON CORP PLC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $629999.09    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EQT CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $57395.21     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PPL CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $134238.99    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AVALONBAY COMMUNITIES INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-69442.52    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NETFLIX INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-209593.12   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HOME DEPOT INC/THE                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $50120.15     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CARDINAL HEALTH INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $594866.33    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BLACKROCK INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $218574.04    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CONSTELLATION BRANDS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-708141.33   | -0.06%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SALESFORCE INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $232152.08    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NEWMONT CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2386460.97   | 0.20%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MCCORMICK & CO INC/MD                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1243796.58   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ABBOTT LABORATORIES                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $101669.21    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ON Semiconductor Corp              | ON Semiconductor Corp                            | CUSIP: 682189105<br>LEI: ZV20P4CNJVT8V1ZGJ064 | Long             | EC               | CORP              | US        |     40663 | NS      | $2201901.45   | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cardinal Health Inc                | Cardinal Health Inc                              | CUSIP: 14149Y108<br>LEI: CCU46N3GJMF4OK4N7U60 | Long             | EC               | CORP              | US        |     17417 | NS      | $3579193.50   | 0.30%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Newmont Corp                       | Newmont Corp                                     | CUSIP: 651639106<br>LEI: 549300VSP3RIX7FGDZ51 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10375 | NS      | $1035943.75   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| United Parcel Service Inc          | United Parcel Service Inc                        | CUSIP: 911312106<br>LEI: D01LMJZU09ULLNCY6Z23 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10210 | NS      | $1012729.90   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MARTIN MARIETTA MATERIALS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-49814.05    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MOSAIC CO/THE                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2994275.42   | 0.26%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GoDaddy Inc                        | GoDaddy Inc                                      | CUSIP: 380237107<br>LEI: 549300J8H1TB0I2CB447 | Long             | EC               | CORP              | US        |     18406 | NS      | $2283816.48   | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Alphabet Inc                       | Alphabet Inc                                     | CUSIP: 02079K305<br>LEI: 5493006MHB84DD0ZWV18 | Long             | EC               | CORP              | US        |     32366 | NS      | $10130558.00  | 0.86%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| QUALCOMM Inc                       | QUALCOMM Inc                                     | CUSIP: 747525103<br>LEI: H1J8DDZKZP6H7RWC0H53 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7142 | NS      | $1221639.10   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Royal Caribbean Cruises Ltd        | Royal Caribbean Cruises Ltd                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: K2NEH8QNVW44JIWK7Z55 | Long             | EC               | CORP              | US        |         3 | NS      | $836.76       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Interactive Brokers Group Inc      | Interactive Brokers Group Inc                    | CUSIP: 45841N107<br>LEI: 5493004DT6DCDUZNDM53 | Long             | EC               | CORP              | US        |        54 | NS      | $3472.74      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| RTX Corp                           | RTX Corp                                         | CUSIP: 75513E101<br>LEI: I07WOS4YJ0N7YRFE7309 | Long             | EC               | CORP              | US        |        12 | NS      | $2200.80      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Fifth Third Bancorp                | Fifth Third Bancorp                              | CUSIP: 316773100<br>LEI: THRNG6BD57P9QWTQLG42 | Long             | EC               | CORP              | US        |        59 | NS      | $2761.79      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Incyte Corp                        | Incyte Corp                                      | CUSIP: 45337C102<br>LEI: 549300Z4WN6JVZ3T4680 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3173 | NS      | $313397.21    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| IQVIA Holdings Inc                 | IQVIA Holdings Inc                               | CUSIP: 46266C105<br>LEI: 549300W3R20NM4KQPH86 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4523 | NS      | $1019529.43   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Devon Energy Corp                  | Devon Energy Corp                                | CUSIP: 25179M103<br>LEI: 54930042348RKR3ZPN35 | Long             | EC               | CORP              | US        |     40040 | NS      | $1466665.20   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ASSURANT INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-327094.16   | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DTE Energy Co                      | DTE Energy Co                                    | CUSIP: 233331107<br>LEI: 549300IX8SD6XXD71I78 | Long             | EC               | CORP              | US        |       450 | NS      | $58041.00     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Roper Technologies Inc             | Roper Technologies Inc                           | CUSIP: 776696106<br>LEI: 54930003T4SXCIWVXY35 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5916 | NS      | $2633389.08   | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| SPDR S&P 500 ETF Trust             | SPDR S&P 500 ETF Trust                           | CUSIP: 78462F103<br>LEI: 549300NZAMSJ8FXPQQ63 | Long             | EC               | RF                | US        |      3185 | NS      | $2171915.20   | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Veralto Corp                       | Veralto Corp                                     | CUSIP: 92338C103<br>LEI: 635400FJE6GSOJUSNY27 | Long             | EC               | CORP              | US        |     16099 | NS      | $1606358.22   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Campbell's Company/The             | Campbell's Company/The                           | CUSIP: 134429109<br>LEI: 5493007JDSMX8Z5Z1902 | Long             | EC               | CORP              | US        |     25085 | NS      | $699118.95    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| L3Harris Technologies Inc          | L3Harris Technologies Inc                        | CUSIP: 502431109<br>LEI: 549300UTE50ZMDBG8A20 | Long             | EC               | CORP              | US        |       677 | NS      | $198746.89    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cigna Group/The                    | Cigna Group/The                                  | CUSIP: 125523100<br>LEI: 549300VIWYMSIGT1U456 | Long             | EC               | CORP              | US        |       849 | NS      | $233670.27    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Take-Two Interactive Software      | Take-Two Interactive Software Inc                | CUSIP: 874054109<br>LEI: BOMSTHHJK882EWYX3334 | Long             | EC               | CORP              | US        |       573 | NS      | $146705.19    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Honeywell International Inc        | Honeywell International Inc                      | CUSIP: 438516106<br>LEI: ISRPG12PN4EIEOEMW547 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6841 | NS      | $1334610.69   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Philip Morris International In     | Philip Morris International Inc                  | CUSIP: 718172109<br>LEI: HL3H1H2BGXWVG3BSWR90 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8715 | NS      | $1397886.00   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PROCTER & GAMBLE CO/THE                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-49222.09    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| AvalonBay Communities Inc          | AvalonBay Communities Inc                        | CUSIP: 053484101<br>LEI: K9G90K85RBWD2LAGQX17 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5385 | NS      | $976354.35    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Yum! Brands Inc                    | Yum! Brands Inc                                  | CUSIP: 988498101<br>LEI: 549300JE8XHZZ7OHN517 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7256 | NS      | $1097687.68   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Conagra Brands Inc                 | Conagra Brands Inc                               | CUSIP: 205887102<br>LEI: 54930035UDEIH090K650 | Long             | EC               | CORP              | US        |     25541 | NS      | $442114.71    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Duke Energy Corp                   | Duke Energy Corp                                 | CUSIP: 26441C204<br>LEI: I1BZKREC126H0VB1BL91 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3480 | NS      | $407890.80    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Dollar Tree Inc                    | Dollar Tree Inc                                  | CUSIP: 256746108<br>LEI: 549300PMSTQITB1WHR43 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10318 | NS      | $1269217.18   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Booking Holdings Inc               | Booking Holdings Inc                             | CUSIP: 09857L108<br>LEI: FXM8FAOHMYDIPD38UZ17 | Long             | EC               | CORP              | US        |        12 | NS      | $64263.96     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| IDEXX Laboratories Inc             | IDEXX Laboratories Inc                           | CUSIP: 45168D104<br>LEI: OGMTXK0LUU1HKV2P0J84 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1812 | NS      | $1225872.36   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Invesco Ltd                        | Invesco Ltd                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: ECPGFXU8A2SHKVVGJI15 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1102 | NS      | $28949.54     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Carnival Corp                      | Carnival Corp                                    | CUSIP: 143658300<br>LEI: F1OF2ZSX47CR0BCWA982 | Long             | EC               | CORP              | US        |     47667 | NS      | $1455750.18   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| JPMorgan Chase & Co                | JPMorgan Chase & Co                              | CUSIP: 46625H100<br>LEI: 8I5DZWZKVSZI1NUHU748 | Long             | EC               | CORP              | US        |     12623 | NS      | $4067383.06   | 0.35%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LAS VEGAS SANDS CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $352533.11    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kraft Heinz Co/The                 | Kraft Heinz Co/The                               | CUSIP: 500754106<br>LEI: 9845007488EC87F5AF14 | Long             | EC               | CORP              | US        |     73877 | NS      | $1791517.25   | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| TE Connectivity PLC                | TE Connectivity PLC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 6367003TB6K484NFHE54 | Long             | EC               | CORP              | IE        |      3790 | NS      | $862262.90    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Corpay Inc                         | Corpay Inc                                       | CUSIP: 219948106<br>LEI: 549300DG6RR0NQSFLN74 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3420 | NS      | $1029180.60   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Altria Group Inc                   | Altria Group Inc                                 | CUSIP: 02209S103<br>LEI: XSGZFLO9YTNO9VCQV219 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11139 | NS      | $642274.74    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Evergy Inc                         | Evergy Inc                                       | CUSIP: 30034W106<br>LEI: 549300PGTHDQY6PSUI61 | Long             | EC               | CORP              | US        |       734 | NS      | $53207.66     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Centene Corp                       | Centene Corp                                     | CUSIP: 15135B101<br>LEI: 549300Z7JJ4TQSQGT333 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2868 | NS      | $118018.20    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Baxter International Inc           | Baxter International Inc                         | CUSIP: 071813109<br>LEI: J5OIVXX3P24RJRW5CK77 | Long             | EC               | CORP              | US        |     46680 | NS      | $892054.80    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Constellation Energy Corp          | Constellation Energy Corp                        | CUSIP: 21037T109<br>LEI: 549300F8Y20RYGNGV346 | Long             | EC               | CORP              | US        |       872 | NS      | $308051.44    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Pfizer Inc                         | Pfizer Inc                                       | CUSIP: 717081103<br>LEI: 765LHXWGK1KXCLTFYQ30 | Long             | EC               | CORP              | US        |     46815 | NS      | $1165693.50   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Fortive Corp                       | Fortive Corp                                     | CUSIP: 34959J108<br>LEI: 549300MU9YQJYHDQEF63 | Long             | EC               | CORP              | US        |        30 | NS      | $1656.30      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD HENRY SCHEIN INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1418079.29  | -0.12%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Capital One Financial Corp         | Capital One Financial Corp                       | CUSIP: 14040H105<br>LEI: ZUE8T73ROZOF6FLBAR73 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2343 | NS      | $567849.48    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Valero Energy Corp                 | Valero Energy Corp                               | CUSIP: 91913Y100<br>LEI: 549300XTO5VR8SKV1V74 | Long             | EC               | CORP              | US        |     32498 | NS      | $5290349.42   | 0.45%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cisco Systems Inc                  | Cisco Systems Inc                                | CUSIP: 17275R102<br>LEI: 549300LKFJ962MZ46593 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9341 | NS      | $719537.23    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Franklin Resources Inc             | Franklin Resources Inc                           | CUSIP: 354613101<br>LEI: RIFQSET379FOGTEFKS80 | Long             | EC               | CORP              | US        |     29940 | NS      | $715266.60    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| NetApp Inc                         | NetApp Inc                                       | CUSIP: 64110D104<br>LEI: QTX3D84DZDD5JYOCYH15 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7108 | NS      | $761195.72    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| United Rentals Inc                 | United Rentals Inc                               | CUSIP: 911363109<br>LEI: 5323X5O7RN0NKFCDRY08 | Long             | EC               | CORP              | US        |        14 | NS      | $11330.48     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Bath & Body Works Inc              | Bath & Body Works Inc                            | CUSIP: 070830104<br>LEI: GR3KVMWVCR54YWQNXU90 | Long             | EC               | CORP              | US        |     81086 | NS      | $1628206.88   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Dollar General Corp                | Dollar General Corp                              | CUSIP: 256677105<br>LEI: OPX52SQVOZI8IVSWYU66 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7844 | NS      | $1041447.88   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Global Payments Inc                | Global Payments Inc                              | CUSIP: 37940X102<br>LEI: 549300NOMHGVQBX6S778 | Long             | EC               | CORP              | US        |     54659 | NS      | $4230606.60   | 0.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Comcast Corp                       | Comcast Corp                                     | CUSIP: 20030N101<br>LEI: 51M0QTTNCGUN7KFCFZ59 | Long             | EC               | CORP              | US        |     28194 | NS      | $842718.66    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VERTEX PHARMACEUTICALS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $161862.90    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rockwell Automation Inc            | Rockwell Automation Inc                          | CUSIP: 773903109<br>LEI: VH3R4HHBHH12O0EXZJ88 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5923 | NS      | $2304461.61   | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| American Express Co                | American Express Co                              | CUSIP: 025816109<br>LEI: R4PP93JZOLY261QX3811 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1080 | NS      | $399546.00    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Intercontinental Exchange Inc      | Intercontinental Exchange Inc                    | CUSIP: 45866F104<br>LEI: 5493000F4ZO33MV32P92 | Long             | EC               | CORP              | US        |        13 | NS      | $2105.48      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Automatic Data Processing Inc      | Automatic Data Processing Inc                    | CUSIP: 053015103<br>LEI: HGBOLILQXWER4SAL2I23 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4474 | NS      | $1150847.02   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Ralph Lauren Corp                  | Ralph Lauren Corp                                | CUSIP: 751212101<br>LEI: HO1QNWM0IXBZ0QSMMO20 | Long             | EC               | CORP              | US        |       136 | NS      | $48090.96     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Target Corp                        | Target Corp                                      | CUSIP: 87612E106<br>LEI: 8WDDFXB5T1Z6J0XC1L66 | Long             | EC               | CORP              | US        |     20397 | NS      | $1993806.75   | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Agilent Technologies Inc           | Agilent Technologies Inc                         | CUSIP: 00846U101<br>LEI: QUIX8Y7A2WP0XRMW7G29 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8507 | NS      | $1157547.49   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| PPG Industries Inc                 | PPG Industries Inc                               | CUSIP: 693506107<br>LEI: 549300BKPEP01R3V6C59 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11532 | NS      | $1181568.72   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Digital Realty Trust Inc           | Digital Realty Trust Inc                         | CUSIP: 253868103<br>LEI: 549300HKCZ31D08NEI41 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9497 | NS      | $1469280.87   | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| DuPont de Nemours Inc              | DuPont de Nemours Inc                            | CUSIP: 26614N102<br>LEI: 5493004JF0SDFLM8GD76 | Long             | EC               | CORP              | US        |     33751 | NS      | $1356790.20   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MSCI INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $79932.99     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Oracle Corp                        | Oracle Corp                                      | CUSIP: 68389X105<br>LEI: 1Z4GXXU7ZHVWFCD8TV52 | Long             | EC               | CORP              | US        |       201 | NS      | $39176.91     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Pool Corp                          | Pool Corp                                        | CUSIP: 73278L105<br>LEI: 5493005VZK1KMN6CO617 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3501 | NS      | $800853.75    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Merck & Co Inc                     | Merck & Co Inc                                   | CUSIP: 58933Y105<br>LEI: 4YV9Y5M8S0BRK1RP0397 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3069 | NS      | $323042.94    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Union Pacific Corp                 | Union Pacific Corp                               | CUSIP: 907818108<br>LEI: 549300LMMRSZZCZ8CL11 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1643 | NS      | $380058.76    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Sysco Corp                         | Sysco Corp                                       | CUSIP: 871829107<br>LEI: 5RGWIFLMGH3YS7KWI652 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6020 | NS      | $443613.80    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| M&T Bank Corp                      | M&T Bank Corp                                    | CUSIP: 55261F104<br>LEI: 549300WYXDDBYRASEG81 | Long             | EC               | CORP              | US        |       667 | NS      | $134387.16    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Northrop Grumman Corp              | Northrop Grumman Corp                            | CUSIP: 666807102<br>LEI: RIMU48P07456QXSO0R61 | Long             | EC               | CORP              | US        |       733 | NS      | $417963.93    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Vulcan Materials Co                | Vulcan Materials Co                              | CUSIP: 929160109<br>LEI: 549300Q8LSNHAVWBNI21 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4402 | NS      | $1255538.44   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Bank of America Corp               | Bank of America Corp                             | CUSIP: 060505104<br>LEI: 9DJT3UXIJIZJI4WXO774 | Long             | EC               | CORP              | US        |     25860 | NS      | $1422300.00   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lamb Weston Holdings Inc           | Lamb Weston Holdings Inc                         | CUSIP: 513272104<br>LEI: 5493005SMYID1D2OY946 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10676 | NS      | $447217.64    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CONAGRA BRANDS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1099830.15  | -0.09%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Charles River Laboratories Int     | Charles River Laboratories International Inc     | CUSIP: 159864107<br>LEI: 549300BSQ0R4UZ5KX287 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1793 | NS      | $357667.64    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Palantir Technologies Inc          | Palantir Technologies Inc                        | CUSIP: 69608A108<br>LEI: 549300UVN46B3BBDHO85 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5081 | NS      | $903147.75    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Paychex Inc                        | Paychex Inc                                      | CUSIP: 704326107<br>LEI: 529900K900DW6SUBM174 | Long             | EC               | CORP              | US        |     28131 | NS      | $3155735.58   | 0.27%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Williams-Sonoma Inc                | Williams-Sonoma Inc                              | CUSIP: 969904101<br>LEI: 549300IARG6YWVTZ1I92 | Long             | EC               | CORP              | US        |       803 | NS      | $143407.77    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| News Corp                          | News Corp                                        | CUSIP: 65249B109<br>LEI: 549300ITS31QK8VRBQ14 | Long             | EC               | CORP              | US        |     16118 | NS      | $421002.16    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Accenture PLC                      | Accenture PLC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 5493000EWHDSR3MZWH98 | Long             | EC               | CORP              | IE        |      4946 | NS      | $1327011.80   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Nordson Corp                       | Nordson Corp                                     | CUSIP: 655663102<br>LEI: 14OS6Q5N55N95WM84M53 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3680 | NS      | $884782.40    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| AppLovin Corp                      | AppLovin Corp                                    | CUSIP: 03831W108<br>LEI: 549300LLVXMUAOL3SQ07 | Long             | EC               | CORP              | US        |       791 | NS      | $532991.62    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Truist Financial Corp              | Truist Financial Corp                            | CUSIP: 89832Q109<br>LEI: 549300DRQQI75D2JP341 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5341 | NS      | $262830.61    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Skyworks Solutions Inc             | Skyworks Solutions Inc                           | CUSIP: 83088M102<br>LEI: 549300WZ3ORQ2BVKBD96 | Long             | EC               | CORP              | US        |     26142 | NS      | $1657664.22   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BANK OF AMERICA CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $960787.71    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Otis Worldwide Corp                | Otis Worldwide Corp                              | CUSIP: 68902V107<br>LEI: 549300ZLBKR8VSU25153 | Long             | EC               | CORP              | US        |     14023 | NS      | $1224909.05   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Aflac Inc                          | Aflac Inc                                        | CUSIP: 001055102<br>LEI: 549300N0B7DOGLXWPP39 | Long             | EC               | CORP              | US        |       495 | NS      | $54583.65     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Hewlett Packard Enterprise Co      | Hewlett Packard Enterprise Co                    | CUSIP: 42824C109<br>LEI: 549300BX44RGX6ANDV88 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11345 | NS      | $272506.90    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Applied Materials Inc              | Applied Materials Inc                            | CUSIP: 038222105<br>LEI: 41BNNE1AFPNAZELZ6K07 | Long             | EC               | CORP              | US        |       788 | NS      | $202508.12    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Extra Space Storage Inc            | Extra Space Storage Inc                          | CUSIP: 30225T102<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      2294 | NS      | $298724.68    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Equity Residential                 | Equity Residential                               | CUSIP: 29476L107<br>LEI: 5493008RACSH5EP3PI59 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4327 | NS      | $272774.08    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Best Buy Co Inc                    | Best Buy Co Inc                                  | CUSIP: 086516101<br>LEI: HL5XPTVRV0O8TUN5LL90 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5433 | NS      | $363630.69    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Walt Disney Co/The                 | Walt Disney Co/The                               | CUSIP: 254687106<br>LEI: 549300GZKULIZ0WOW665 | Long             | EC               | CORP              | US        |     15682 | NS      | $1784141.14   | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Archer-Daniels-Midland Co          | Archer-Daniels-Midland Co                        | CUSIP: 039483102<br>LEI: 549300LO13MQ9HYSTR83 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1716 | NS      | $98652.84     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Berkshire Hathaway Inc             | Berkshire Hathaway Inc                           | CUSIP: 084670702<br>LEI: 5493000C01ZX7D35SD85 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3043 | NS      | $1529563.95   | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD REGENERON PHARMACEUTICALS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1639238.40   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Delta Air Lines Inc                | Delta Air Lines Inc                              | CUSIP: 247361702<br>LEI: Q2CCMS6R0AS67HJMBN42 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10790 | NS      | $748826.00    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Bank of New York Mellon Corp/T     | Bank of New York Mellon Corp/The                 | CUSIP: 064058100<br>LEI: WFLLPEPC7FZXENRZV188 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3016 | NS      | $350127.44    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Micron Technology Inc              | Micron Technology Inc                            | CUSIP: 595112103<br>LEI: B3DXGBC8GAIYWI2Z0172 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1232 | NS      | $351625.12    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Elevance Health Inc                | Elevance Health Inc                              | CUSIP: 036752103<br>LEI: 8MYN82XMYQH89CTMTH67 | Long             | EC               | CORP              | US        |       584 | NS      | $204721.20    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Blackstone Inc                     | Blackstone Inc                                   | CUSIP: 09260D107<br>LEI: 5299004LW4QWGZUB8Y96 | Long             | EC               | CORP              | US        |        67 | NS      | $10327.38     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Johnson Controls International     | Johnson Controls International plc               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300XQ6S1GYKGBL205 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7014 | NS      | $839926.50    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Clorox Co/The                      | Clorox Co/The                                    | CUSIP: 189054109<br>LEI: 54930044KVSC06Z79I06 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1537 | NS      | $154975.71    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| ResMed Inc                         | ResMed Inc                                       | CUSIP: 761152107<br>LEI: 529900T3QE5253CCXF22 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5891 | NS      | $1418965.17   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Amphenol Corp                      | Amphenol Corp                                    | CUSIP: 032095101<br>LEI: 549300D3L3G0R4U4VT04 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1317 | NS      | $177979.38    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Halliburton Co                     | Halliburton Co                                   | CUSIP: 406216101<br>LEI: ENYF8GB5SMQZ25S06U51 | Long             | EC               | CORP              | US        |     46306 | NS      | $1308607.56   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD UNITED RENTALS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1078315.19   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NRG ENERGY INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $730383.20    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Robinhood Markets Inc              | Robinhood Markets Inc                            | CUSIP: 770700102<br>LEI: 213800FS5AO3YWIE6F63 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3375 | NS      | $381712.50    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Wynn Resorts Ltd                   | Wynn Resorts Ltd                                 | CUSIP: 983134107<br>LEI: 254900CEKKWIHTEAB172 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4602 | NS      | $553758.66    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| PayPal Holdings Inc                | PayPal Holdings Inc                              | CUSIP: 70450Y103<br>LEI: 5493005X2GO78EFZ3E94 | Long             | EC               | CORP              | US        |     34307 | NS      | $2002842.66   | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CBRE Group Inc                     | CBRE Group Inc                                   | CUSIP: 12504L109<br>LEI: 52990016II9MJ2OSWA10 | Long             | EC               | CORP              | US        |       573 | NS      | $92132.67     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Zebra Technologies Corp            | Zebra Technologies Corp                          | CUSIP: 989207105<br>LEI: PO0I32GKZ3HZMMDPZZ08 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5028 | NS      | $1220898.96   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Danaher Corp                       | Danaher Corp                                     | CUSIP: 235851102<br>LEI: S4BKK9OTCEWQ3YHPFM11 | Long             | EC               | CORP              | US        |        70 | NS      | $16024.40     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| HCA Healthcare Inc                 | HCA Healthcare Inc                               | CUSIP: 40412C101<br>LEI: 529900PH4ZGUH2MNEU89 | Long             | EC               | CORP              | US        |       105 | NS      | $49020.30     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Smurfit WestRock PLC               | Smurfit WestRock PLC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 635400EGSEOPDW2EXS14 | Long             | EC               | CORP              | IE        |     89610 | NS      | $3465218.70   | 0.30%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Gilead Sciences Inc                | Gilead Sciences Inc                              | CUSIP: 375558103<br>LEI: 549300WTZWR07K8MNV44 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9803 | NS      | $1203220.22   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc      | Regeneron Pharmaceuticals Inc                    | CUSIP: 75886F107<br>LEI: 549300RCBFWIRX3HYQ56 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6156 | NS      | $4751631.72   | 0.40%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AMERIPRISE FINANCIAL INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $59376.52     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NRG Energy Inc                     | NRG Energy Inc                                   | CUSIP: 629377508<br>LEI: 5E2UPK5SW04M13XY7I38 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8271 | NS      | $1317074.04   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| General Motors Co                  | General Motors Co                                | CUSIP: 37045V100<br>LEI: 54930070NSV60J38I987 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3384 | NS      | $275186.88    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lowe's Cos Inc                     | Lowe's Cos Inc                                   | CUSIP: 548661107<br>LEI: WAFCR4OKGSC504WU3E95 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2816 | NS      | $679106.56    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Synchrony Financial                | Synchrony Financial                              | CUSIP: 87165B103<br>LEI: 549300RS7EWPM9MA6C78 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1710 | NS      | $142665.30    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Fox Corp                           | Fox Corp                                         | CUSIP: 35137L105<br>LEI: 549300DDU6FDRBIELS05 | Long             | EC               | CORP              | US        |     32634 | NS      | $2384566.38   | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cognizant Technology Solutions     | Cognizant Technology Solutions Corp              | CUSIP: 192446102<br>LEI: 5493006IEVQEFQO40L83 | Long             | EC               | CORP              | US        |     16900 | NS      | $1402700.00   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| W R Berkley Corp                   | W R Berkley Corp                                 | CUSIP: 084423102<br>LEI: SQOAGCLKBDWNVYV1OV80 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2183 | NS      | $153071.96    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Raymond James Financial Inc        | Raymond James Financial Inc                      | CUSIP: 754730109<br>LEI: RGUZHJ05YTITL6D76949 | Long             | EC               | CORP              | US        |       994 | NS      | $159626.46    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Kroger Co/The                      | Kroger Co/The                                    | CUSIP: 501044101<br>LEI: 6CPEOKI6OYJ13Q6O7870 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2971 | NS      | $185628.08    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Bristol-Myers Squibb Co            | Bristol-Myers Squibb Co                          | CUSIP: 110122108<br>LEI: HLYYNH7UQUORYSJQCN42 | Long             | EC               | CORP              | US        |     22458 | NS      | $1211384.52   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GENERAL MOTORS CO                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $232722.37    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| McKesson Corp                      | McKesson Corp                                    | CUSIP: 58155Q103<br>LEI: 549300WZWOM80UCFSF54 | Long             | EC               | CORP              | US        |       709 | NS      | $581585.61    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| General Mills Inc                  | General Mills Inc                                | CUSIP: 370334104<br>LEI: 2TGYMUGI08PO8X8L6150 | Long             | EC               | CORP              | US        |     31258 | NS      | $1453497.00   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Charter Communications Inc         | Charter Communications Inc                       | CUSIP: 16119P108<br>LEI: 0J0XRGZE3PBRFEZ7MV65 | Long             | EC               | CORP              | US        |       170 | NS      | $35487.50     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Avery Dennison Corp                | Avery Dennison Corp                              | CUSIP: 053611109<br>LEI: 549300PW7VPFCYKLIV37 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5533 | NS      | $1006342.04   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| US Bancorp                         | US Bancorp                                       | CUSIP: 902973304<br>LEI: N1GZ7BBF3NP8GI976H15 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6140 | NS      | $327630.40    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Apollo Global Management Inc       | Apollo Global Management Inc                     | CUSIP: 03769M106<br>LEI: 254900LMFT1CY9IYB476 | Long             | EC               | CORP              | US        |        56 | NS      | $8106.56      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Kinder Morgan Inc                  | Kinder Morgan Inc                                | CUSIP: 49456B101<br>LEI: 549300WR7IX8XE0TBO16 | Long             | EC               | CORP              | US        |     12964 | NS      | $356380.36    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Adobe Inc                          | Adobe Inc                                        | CUSIP: 00724F101<br>LEI: FU4LY2G4933NH2E1CP29 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6156 | NS      | $2154538.44   | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Keurig Dr Pepper Inc               | Keurig Dr Pepper Inc                             | CUSIP: 49271V100<br>LEI: DYTQ8KRTKO7Y2BVU5K74 | Long             | EC               | CORP              | US        |     22347 | NS      | $625939.47    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Prologis Inc                       | Prologis Inc                                     | CUSIP: 74340W103<br>LEI: 529900DFH19P073LZ636 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3159 | NS      | $403277.94    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NORTONLIFELOCK INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $456352.66    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Caterpillar Inc                    | Caterpillar Inc                                  | CUSIP: 149123101<br>LEI: WRJR7GS4GTRECRRTVX92 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1814 | NS      | $1039186.18   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| PTC Inc                            | PTC Inc                                          | CUSIP: 69370C100<br>LEI: 54930050SSMU8SKDJ030 | Long             | EC               | CORP              | US        |     25380 | NS      | $4421449.80   | 0.38%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lam Research Corp                  | Lam Research Corp                                | CUSIP: 512807306<br>LEI: 549300I4GMO6D34U1T02 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3154 | NS      | $539901.72    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Jabil Inc                          | Jabil Inc                                        | CUSIP: 466313103<br>LEI: 5493000CGCQY2OQU7669 | Long             | EC               | CORP              | US        |       710 | NS      | $161894.20    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| A O Smith Corp                     | A O Smith Corp                                   | CUSIP: 831865209<br>LEI: 549300XG4US7UJNECY36 | Long             | EC               | CORP              | US        |       279 | NS      | $18659.52     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Keysight Technologies Inc          | Keysight Technologies Inc                        | CUSIP: 49338L103<br>LEI: 549300GLKVIO8YRCYN02 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4523 | NS      | $919028.37    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Analog Devices Inc                 | Analog Devices Inc                               | CUSIP: 032654105<br>LEI: GYVOE5EZ4GDAVTU4CQ61 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2527 | NS      | $685322.40    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Brown & Brown Inc                  | Brown & Brown Inc                                | CUSIP: 115236101<br>LEI: 549300PC8KTJ71XKFY89 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6345 | NS      | $505696.50    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| TJX Cos Inc/The                    | TJX Cos Inc/The                                  | CUSIP: 872540109<br>LEI: V167QI9I69W364E2DY52 | Long             | EC               | CORP              | US        |       791 | NS      | $121505.51    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| VICI Properties Inc                | VICI Properties Inc                              | CUSIP: 925652109<br>LEI: 254900RKH6RY9KCJQH63 | Long             | EC               | CORP              | US        |     25502 | NS      | $717116.24    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PNC FINANCIAL SERVICES GROUP INC/THE         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $104739.92    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Qnity Electronics Inc              | Qnity Electronics Inc                            | CUSIP: 74743L100<br>LEI: 254900RSUG4J9TFFZX53 | Long             | EC               | CORP              | US        |        16 | NS      | $1306.40      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Uber Technologies Inc              | Uber Technologies Inc                            | CUSIP: 90353T100<br>LEI: 549300B2FTG34FILDR98 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2599 | NS      | $212364.29    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| AutoZone Inc                       | AutoZone Inc                                     | CUSIP: 053332102<br>LEI: GA3JGKJ41LJKXDN23E90 | Long             | EC               | CORP              | US        |       193 | NS      | $654559.50    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| AT&T Inc                           | AT&T Inc                                         | CUSIP: 00206R102<br>LEI: 549300Z40J86GGSTL398 | Long             | EC               | CORP              | US        |     48146 | NS      | $1195946.64   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Electronic Arts Inc                | Electronic Arts Inc                              | CUSIP: 285512109<br>LEI: 549300O7A67PUEYKDL45 | Long             | EC               | CORP              | US        |        22 | NS      | $4495.26      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Hartford Insurance Group Inc/T     | Hartford Insurance Group Inc/The                 | CUSIP: 416515104<br>LEI: IU7C3FTM7Y3BQM112U94 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1278 | NS      | $176108.40    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Vistra Corp                        | Vistra Corp                                      | CUSIP: 92840M102<br>LEI: 549300KP43CPCUJOOG15 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2026 | NS      | $326854.58    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| IFF                                | International Flavors & Fragrances Inc           | CUSIP: 459506101<br>LEI: BZLRL03D3GPGMOGFO832 | Long             | EC               | CORP              | US        |     26314 | NS      | $1773300.46   | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Netflix Inc                        | Netflix Inc                                      | CUSIP: 64110L106<br>LEI: 549300Y7VHGU0I7CE873 | Long             | EC               | CORP              | US        |     13324 | NS      | $1249258.24   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Deckers Outdoor Corp               | Deckers Outdoor Corp                             | CUSIP: 243537107<br>LEI: 5493008LG4W3I6K8J118 | Long             | EC               | CORP              | US        |     20695 | NS      | $2145450.65   | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD REPUBLIC SERVICES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $158966.88    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Expedia Group Inc                  | Expedia Group Inc                                | CUSIP: 30212P303<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      4302 | NS      | $1218799.62   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Norfolk Southern Corp              | Norfolk Southern Corp                            | CUSIP: 655844108<br>LEI: 54930036C8MWP850MI84 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1709 | NS      | $493422.48    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Western Digital Corp               | Western Digital Corp                             | CUSIP: 958102105<br>LEI: 549300QQXOOYEF89IC56 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3870 | NS      | $666684.90    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Nasdaq Inc                         | Nasdaq Inc                                       | CUSIP: 631103108<br>LEI: 549300L8X1Q78ERXFD06 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6953 | NS      | $675344.89    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cummins Inc                        | Cummins Inc                                      | CUSIP: 231021106<br>LEI: ZUNI8PYC725B6H8JU438 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2697 | NS      | $1376683.65   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Goldman Sachs Group Inc/The        | Goldman Sachs Group Inc/The                      | CUSIP: 38141G104<br>LEI: 784F5XWPLTWKTBV3E584 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1782 | NS      | $1566378.00   | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Ford Motor Co                      | Ford Motor Co                                    | CUSIP: 345370860<br>LEI: 20S05OYHG0MQM4VUIC57 | Long             | EC               | CORP              | US        |     46242 | NS      | $606695.04    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Textron Inc                        | Textron Inc                                      | CUSIP: 883203101<br>LEI: 3PPKBHUG1HD6BO7RNR87 | Long             | EC               | CORP              | US        |     22056 | NS      | $1922621.52   | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| EMCOR Group Inc                    | EMCOR Group Inc                                  | CUSIP: 29084Q100<br>LEI: 529900X0SQJB2J7YDU43 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5079 | NS      | $3107281.41   | 0.26%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| PNC Financial Services Group I     | PNC Financial Services Group Inc/The             | CUSIP: 693475105<br>LEI: CFGNEKW0P8842LEUIA51 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1157 | NS      | $241500.61    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CUMMINS INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1126818.62   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cincinnati Financial Corp          | Cincinnati Financial Corp                        | CUSIP: 172062101<br>LEI: 254900Q4WEDMZBOZ0002 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4637 | NS      | $757314.84    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Globe Life Inc                     | Globe Life Inc                                   | CUSIP: 37959E102<br>LEI: 5493001JFHKQOPP6XA71 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1340 | NS      | $187412.40    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Visa Inc                           | Visa Inc                                         | CUSIP: 92826C839<br>LEI: 549300JZ4OKEHW3DPJ59 | Long             | EC               | CORP              | US        |       761 | NS      | $266890.31    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Corning Inc                        | Corning Inc                                      | CUSIP: 219350105<br>LEI: 549300X2937PB0CJ7I56 | Long             | EC               | CORP              | US        |         4 | NS      | $350.24       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| PepsiCo Inc                        | PepsiCo Inc                                      | CUSIP: 713448108<br>LEI: FJSUNZKFNQ5YPJ5OT455 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5685 | NS      | $815911.20    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Amazon.com Inc                     | Amazon.com Inc                                   | CUSIP: 023135106<br>LEI: ZXTILKJKG63JELOEG630 | Long             | EC               | CORP              | US        |     22028 | NS      | $5084502.96   | 0.43%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| UnitedHealth Group Inc             | UnitedHealth Group Inc                           | CUSIP: 91324P102<br>LEI: 549300GHBMY8T5GXDE41 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2327 | NS      | $768165.97    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Kimberly-Clark Corp                | Kimberly-Clark Corp                              | CUSIP: 494368103<br>LEI: MP3J6QPYPGN75NVW2S34 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10719 | NS      | $1081439.91   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| APA Corp                           | APA Corp                                         | CUSIP: 03743Q108<br>LEI: 549300VCIWLRHYVSHC79 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7908 | NS      | $193429.68    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| PG&E Corp                          | PG&E Corp                                        | CUSIP: 69331C108<br>LEI: 8YQ2GSDWYZXO2EDN3511 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7635 | NS      | $122694.45    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ZEBRA TECHNOLOGIES CORP                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $315895.76    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Viatris Inc                        | Viatris Inc                                      | CUSIP: 92556V106<br>LEI: 254900ZZTSW7NL773X71 | Long             | EC               | CORP              | US        |       393 | NS      | $4892.85      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| State Street Corp                  | State Street Corp                                | CUSIP: 857477103<br>LEI: 549300ZFEEJ2IP5VME73 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1380 | NS      | $178033.80    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Progressive Corp/The               | Progressive Corp/The                             | CUSIP: 743315103<br>LEI: 529900TACNVLY9DCR586 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9990 | NS      | $2274922.80   | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cintas Corp                        | Cintas Corp                                      | CUSIP: 172908105<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |        23 | NS      | $4325.61      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Occidental Petroleum Corp          | Occidental Petroleum Corp                        | CUSIP: 674599105<br>LEI: IM7X0T3ECJW4C1T7ON55 | Long             | EC               | CORP              | US        |     69319 | NS      | $2850397.28   | 0.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Howmet Aerospace Inc               | Howmet Aerospace Inc                             | CUSIP: 443201108<br>LEI: 549300HO5WFZUT5N2T22 | Long             | EC               | CORP              | US        |        26 | NS      | $5330.52      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Chubb Ltd                          | Chubb Ltd                                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: E0JAN6VLUDI1HITHT809 | Long             | EC               | CORP              | CH        |       723 | NS      | $225662.76    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| GE HealthCare Technologies Inc     | GE HealthCare Technologies Inc                   | CUSIP: 36266G107<br>LEI: 549300OI9J7XOWZMUN85 | Long             | EC               | CORP              | US        |     17268 | NS      | $1416321.36   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Republic Services Inc              | Republic Services Inc                            | CUSIP: 760759100<br>LEI: NKNQHM6BLECKVOQP7O46 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1620 | NS      | $343326.60    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Wells Fargo & Co                   | Wells Fargo & Co                                 | CUSIP: 949746101<br>LEI: PBLD0EJDB5FWOLXP3B76 | Long             | EC               | CORP              | US        |     15046 | NS      | $1402287.20   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NORTHERN TRUST CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $97246.83     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Marriott International Inc/MD      | Marriott International Inc/MD                    | CUSIP: 571903202<br>LEI: 225YDZ14ZO8E1TXUSU86 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2847 | NS      | $883253.28    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Constellation Brands Inc           | Constellation Brands Inc                         | CUSIP: 21036P108<br>LEI: 5493005GKEG8QCVY7037 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4145 | NS      | $571844.20    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| 3M Co                              | 3M Co                                            | CUSIP: 88579Y101<br>LEI: LUZQVYP4VS22CLWDAR65 | Long             | EC               | CORP              | US        |         1 | NS      | $160.10       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Verizon Communications Inc         | Verizon Communications Inc                       | CUSIP: 92343V104<br>LEI: 2S72QS2UO2OESLG6Y829 | Long             | EC               | CORP              | US        |     38203 | NS      | $1556008.19   | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Northern Trust Corp                | Northern Trust Corp                              | CUSIP: 665859104<br>LEI: 549300GLF98S992BC502 | Long             | EC               | CORP              | US        |       295 | NS      | $40294.05     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Citizens Financial Group Inc       | Citizens Financial Group Inc                     | CUSIP: 174610105<br>LEI: 2138004JDDA4ZQUPFW65 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1404 | NS      | $82007.64     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Tyson Foods Inc                    | Tyson Foods Inc                                  | CUSIP: 902494103<br>LEI: WD6L6041MNRW1JE49D58 | Long             | EC               | CORP              | US        |     28035 | NS      | $1643411.70   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| NVIDIA Corp                        | NVIDIA Corp                                      | CUSIP: 67066G104<br>LEI: 549300S4KLFTLO7GSQ80 | Long             | EC               | CORP              | US        |     72861 | NS      | $13588576.50  | 1.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Simon Property Group Inc           | Simon Property Group Inc                         | CUSIP: 828806109<br>LEI: 529900GQL5X8H7AO3T64 | Long             | EC               | CORP              | US        |     21665 | NS      | $4010408.15   | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Coca-Cola Co/The                   | Coca-Cola Co/The                                 | CUSIP: 191216100<br>LEI: UWJKFUJFZ02DKWI3RY53 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4863 | NS      | $339972.33    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD KINDER MORGAN INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $314194.36    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Meta Platforms Inc                 | Meta Platforms Inc                               | CUSIP: 30303M102<br>LEI: BQ4BKCS1HXDV9HN80Z93 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11183 | NS      | $7381786.47   | 0.63%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Biogen Inc                         | Biogen Inc                                       | CUSIP: 09062X103<br>LEI: W8J5WZB5IY3K0NDQT671 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10966 | NS      | $1929906.34   | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Apple Inc                          | Apple Inc                                        | CUSIP: 037833100<br>LEI: HWUPKR0MPOU8FGXBT394 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8453 | NS      | $2298032.58   | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CDW Corp/DE                        | CDW Corp/DE                                      | CUSIP: 12514G108<br>LEI: 9845001B052ABF0B6755 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1392 | NS      | $189590.40    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Seagate Technology Holdings PL     | Seagate Technology Holdings PLC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 635400RUXIFEZSRU8X70 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1369 | NS      | $377008.91    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| AMETEK Inc                         | AMETEK Inc                                       | CUSIP: 031100100<br>LEI: 549300WZDEF9KKE40E98 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4107 | NS      | $843208.17    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| American Tower Corp                | American Tower Corp                              | CUSIP: 03027X100<br>LEI: 5493006ORUSIL88JOE18 | Long             | EC               | CORP              | US        |       784 | NS      | $137646.88    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| S&P Global Inc                     | S&P Global Inc                                   | CUSIP: 78409V104<br>LEI: Y6X4K52KMJMZE7I7MY94 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3388 | NS      | $1770534.92   | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Omnicom Group Inc                  | Omnicom Group Inc                                | CUSIP: 681919106<br>LEI: HKUPACFHSSASQK8HLS17 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8938 | NS      | $721743.50    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Charles Schwab Corp/The            | Charles Schwab Corp/The                          | CUSIP: 808513105<br>LEI: 549300VSGCJ7E698NM85 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6470 | NS      | $646417.70    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD EDISON INTERNATIONAL                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $283981.88    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WASTE MANAGEMENT INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7414.16      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| General Electric Co                | General Electric Co                              | CUSIP: 369604301<br>LEI: 3C7474T6CDKPR9K6YT90 | Long             | EC               | CORP              | US        |       167 | NS      | $51441.01     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| LyondellBasell Industries NV       | LyondellBasell Industries NV                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: BN6WCCZ8OVP3ITUUVN49 | Long             | EC               | CORP              | US        |     37738 | NS      | $1634055.40   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Eversource Energy                  | Eversource Energy                                | CUSIP: 30040W108<br>LEI: SJ7XXD41SQU3ZNWUJ746 | Long             | EC               | CORP              | US        |     28947 | NS      | $1949001.51   | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Citigroup Inc                      | Citigroup Inc                                    | CUSIP: 172967424<br>LEI: 6SHGI4ZSSLCXXQSBB395 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6182 | NS      | $721377.58    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Abbott Laboratories                | Abbott Laboratories                              | CUSIP: 002824100<br>LEI: HQD377W2YR662HK5JX27 | Long             | EC               | CORP              | US        |       755 | NS      | $94593.95     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CRH PLC                            | CRH PLC                                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300MIDJNNTH068E74 | Long             | EC               | CORP              | IE        |       377 | NS      | $47049.60     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| VeriSign Inc                       | VeriSign Inc                                     | CUSIP: 92343E102<br>LEI: LMPL4N8ZOJRMF0KOF759 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9297 | NS      | $2258706.15   | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Walmart Inc                        | Walmart Inc                                      | CUSIP: 931142103<br>LEI: Y87794H0US1R65VBXU25 | Long             | EC               | CORP              | US        |       566 | NS      | $63058.06     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Linde PLC                          | Linde PLC                                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 5299003QR1WT0EF88V51 | Long             | EC               | CORP              | US        |       704 | NS      | $300178.56    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Solventum Corp                     | Solventum Corp                                   | CUSIP: 83444M101<br>LEI: 254900I70403OSGY4M28 | Long             | EC               | CORP              | US        |     32215 | NS      | $2552716.60   | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TRAVELERS COS INC/THE                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-110541.79   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kenvue Inc                         | Kenvue Inc                                       | CUSIP: 49177J102<br>LEI: 5493008HSF8L4M2LIJ82 | Long             | EC               | CORP              | US        |    141339 | NS      | $2438097.75   | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| JB Hunt Transport Services Inc     | JB Hunt Transport Services Inc                   | CUSIP: 445658107<br>LEI: 549300XCD1MPI1C5GK90 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2551 | NS      | $495761.34    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Dell Technologies Inc              | Dell Technologies Inc                            | CUSIP: 24703L202<br>LEI: 549300TJB5YBRUPOG437 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4911 | NS      | $618196.68    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Fiserv Inc                         | Fiserv Inc                                       | CUSIP: 337738108<br>LEI: GI7UBEJLXYLGR2C7GV83 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11174 | NS      | $750557.58    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Broadridge Financial Solutions     | Broadridge Financial Solutions Inc               | CUSIP: 11133T103<br>LEI: 549300KZDJZQ2YIHRC28 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1651 | NS      | $368453.67    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Allegion plc                       | Allegion plc                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 984500560CAC2E6FB757 | Long             | EC               | CORP              | IE        |      7400 | NS      | $1178228.00   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Tapestry Inc                       | Tapestry Inc                                     | CUSIP: 876030107<br>LEI: 549300LJNVY5SW3VTN33 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6412 | NS      | $819261.24    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Welltower Inc                      | Welltower Inc                                    | CUSIP: 95040Q104<br>LEI: 254900F33BIAR82QTA19 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3724 | NS      | $691211.64    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Garmin Ltd                         | Garmin Ltd                                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 2549001E0HIPIJQ0W046 | Long             | EC               | CORP              | CH        |       900 | NS      | $182565.00    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Gotham Enhanced 500 ETF            | Gotham Enhanced 500 ETF                          | CUSIP: 886364835<br>LEI: 549300LN8RDUHP3HCG64 | Long             | EC               | RF                | US        |  14210300 | NS      | $523335507.37 | 44.58%            |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DR HORTON INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $313024.85    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Colgate-Palmolive Co               | Colgate-Palmolive Co                             | CUSIP: 194162103<br>LEI: YMEGZFW4SBUSS5BQXF88 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4016 | NS      | $317344.32    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cencora Inc                        | Cencora Inc                                      | CUSIP: 03073E105<br>LEI: AI8GXW8LG5WK7E9UD086 | Long             | EC               | CORP              | US        |       984 | NS      | $332346.00    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Ingersoll Rand Inc                 | Ingersoll Rand Inc                               | CUSIP: 45687V106<br>LEI: 5299004C02FMZCUOIR50 | Long             | EC               | CORP              | US        |       122 | NS      | $9664.84      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Salesforce Inc                     | Salesforce Inc                                   | CUSIP: 79466L302<br>LEI: RCGZFPDMRW58VJ54VR07 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7523 | NS      | $1992917.93   | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| HP Inc                             | HP Inc                                           | CUSIP: 40434L105<br>LEI: WHKXQACZ14C5XRO8LW03 | Long             | EC               | CORP              | US        |        21 | NS      | $467.88       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Pentair PLC                        | Pentair PLC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300EVR9D56WPSRP15 | Long             | EC               | CORP              | GB        |      9485 | NS      | $987767.90    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Emerson Electric Co                | Emerson Electric Co                              | CUSIP: 291011104<br>LEI: FGLT0EWZSUIRRITFOA30 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3566 | NS      | $473279.52    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Las Vegas Sands Corp               | Las Vegas Sands Corp                             | CUSIP: 517834107<br>LEI: 549300DUOO1KXOHPM605 | Long             | EC               | CORP              | US        |     17418 | NS      | $1133737.62   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Huntington Ingalls Industries      | Huntington Ingalls Industries Inc                | CUSIP: 446413106<br>LEI: 5TZLZ6WJTBVJ0QWBG121 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5263 | NS      | $1789788.41   | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Morgan Stanley                     | Morgan Stanley                                   | CUSIP: 617446448<br>LEI: IGJSJL3JD5P30I6NJZ34 | Long             | EC               | CORP              | US        |       155 | NS      | $27517.15     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD ONEOK INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $607090.46    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Medtronic PLC                      | Medtronic PLC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300GX3ZBSQWUXY261 | Long             | EC               | CORP              | IE        |      8004 | NS      | $768864.24    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CF Industries Holdings Inc         | CF Industries Holdings Inc                       | CUSIP: 125269100<br>LEI: 529900CG8YAQFZ2JMV97 | Long             | EC               | CORP              | US        |     17387 | NS      | $1344710.58   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Stanley Black & Decker Inc         | Stanley Black & Decker Inc                       | CUSIP: 854502101<br>LEI: 549300DJ09SMTO561131 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5326 | NS      | $395615.28    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Blackrock Inc                      | Blackrock Inc                                    | CUSIP: 09290D101<br>LEI: 529900VBK42Y5HHRMD23 | Long             | EC               | CORP              | US        |       394 | NS      | $421713.96    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Willis Towers Watson PLC           | Willis Towers Watson PLC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300WHC56FF48KL350 | Long             | EC               | CORP              | GB        |      3839 | NS      | $1261495.40   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Molina Healthcare Inc              | Molina Healthcare Inc                            | CUSIP: 60855R100<br>LEI: 549300NQQCEQ46YHZ591 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5612 | NS      | $973906.48    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CVS Health Corp                    | CVS Health Corp                                  | CUSIP: 126650100<br>LEI: 549300EJG376EN5NQE29 | Long             | EC               | CORP              | US        |     17019 | NS      | $1350627.84   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Baker Hughes Co                    | Baker Hughes Co                                  | CUSIP: 05722G100<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1571 | NS      | $71543.34     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Jacobs Solutions Inc               | Jacobs Solutions Inc                             | CUSIP: 46982L108<br>LEI: 254900E3KHXCC2C8K272 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5567 | NS      | $737404.82    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Leidos Holdings Inc                | Leidos Holdings Inc                              | CUSIP: 525327102<br>LEI: 549300IUTGTP6EJP8124 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5207 | NS      | $939342.80    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD APTIV PLC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-19360.42    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Gen Digital Inc                    | Gen Digital Inc                                  | CUSIP: 668771108<br>LEI: YF6ZV0M6AU4FY94MK914 | Long             | EC               | CORP              | US        |    140998 | NS      | $3833735.62   | 0.33%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Microsoft Corp                     | Microsoft Corp                                   | CUSIP: 594918104<br>LEI: INR2EJN1ERAN0W5ZP974 | Long             | EC               | CORP              | US        |     23978 | NS      | $11596240.36  | 0.99%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| T-Mobile US Inc                    | T-Mobile US Inc                                  | CUSIP: 872590104<br>LEI: 549300QHIJYOHPACPG31 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6499 | NS      | $1319556.96   | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| General Dynamics Corp              | General Dynamics Corp                            | CUSIP: 369550108<br>LEI: 9C1X8XOOTYY2FNYTVH06 | Long             | EC               | CORP              | US        |       924 | NS      | $311073.84    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| GE Vernova Inc                     | GE Vernova Inc                                   | CUSIP: 36828A101<br>LEI: 254900DP080RU6OK2553 | Long             | EC               | CORP              | US        |       136 | NS      | $88885.52     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Marsh & McLennan Cos Inc           | Marsh & McLennan Cos Inc                         | CUSIP: 571748102<br>LEI: 549300XMP3KDCKJXIU47 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4125 | NS      | $765270.00    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Broadcom Inc                       | Broadcom Inc                                     | CUSIP: 11135F101<br>LEI: 549300WV6GIDOZJTV909 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11092 | NS      | $3838941.20   | 0.33%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Dreyfus Government Cash Management | Dreyfus Government Cash Management               | CUSIP: 262006208<br>LEI: 5493000Q69I5Q3QZIA91 | Long             | STIV             | RF                | US        |  31058252 | NS      | $31058251.63  | 2.65%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Huntington Bancshares Inc/OH       | Huntington Bancshares Inc/OH                     | CUSIP: 446150104<br>LEI: 549300XTVCVV9I7B5T19 | Long             | EC               | CORP              | US        |        15 | NS      | $260.25       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Ameriprise Financial Inc           | Ameriprise Financial Inc                         | CUSIP: 03076C106<br>LEI: 6ZLKQF7QB6JAEKQS5388 | Long             | EC               | CORP              | US        |       210 | NS      | $102971.40    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD COINBASE GLOBAL INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $721118.89    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Aptiv PLC                          | Aptiv PLC                                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | IE        |      4411 | NS      | $335632.99    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Snap-on Inc                        | Snap-on Inc                                      | CUSIP: 833034101<br>LEI: HHWAT5TDOYZMM26KKQ73 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2061 | NS      | $710220.60    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| F5 Inc                             | F5 Inc                                           | CUSIP: 315616102<br>LEI: 54930015FPK9KT966303 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6547 | NS      | $1671187.22   | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cboe Global Markets Inc            | Cboe Global Markets Inc                          | CUSIP: 12503M108<br>LEI: 529900RLNSGA90UPEH54 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2960 | NS      | $742960.00    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| T Rowe Price Group Inc             | T Rowe Price Group Inc                           | CUSIP: 74144T108<br>LEI: 549300SIV6FPS9Y7IH33 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7639 | NS      | $782080.82    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Loews Corp                         | Loews Corp                                       | CUSIP: 540424108<br>LEI: R8V1FN4M5ITGZOG7BS19 | Long             | EC               | CORP              | US        |     14680 | NS      | $1545950.80   | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Ulta Beauty Inc                    | Ulta Beauty Inc                                  | CUSIP: 90384S303<br>LEI: 529900CIV6HN8M28YM82 | Long             | EC               | CORP              | US        |        85 | NS      | $51425.85     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lockheed Martin Corp               | Lockheed Martin Corp                             | CUSIP: 539830109<br>LEI: DPRBOZP0K5RM2YE8UU08 | Long             | EC               | CORP              | US        |        98 | NS      | $47399.66     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Procter & Gamble Co/The            | Procter & Gamble Co/The                          | CUSIP: 742718109<br>LEI: 2572IBTT8CCZW6AU4141 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5990 | NS      | $858426.90    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| DaVita Inc                         | DaVita Inc                                       | CUSIP: 23918K108<br>LEI: M2XHYMU3TZNEZURC6H66 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3732 | NS      | $423992.52    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WESTINGHOUSE AIR BRAKE TECHNOLOGIES CORP     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-226172.27   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ventas Inc                         | Ventas Inc                                       | CUSIP: 92276F100<br>LEI: ORQTRC074CWLT3DKHT41 | Long             | EC               | CORP              | US        |     32157 | NS      | $2488308.66   | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| KKR & Co Inc                       | KKR & Co Inc                                     | CUSIP: 48251W104<br>LEI: 54930013V5I303TF9571 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4102 | NS      | $522922.96    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Masco Corp                         | Masco Corp                                       | CUSIP: 574599106<br>LEI: 5GCSNMQXHEYA1JO8QN11 | Long             | EC               | CORP              | US        |     12684 | NS      | $804926.64    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CME Group Inc                      | CME Group Inc                                    | CUSIP: 12572Q105<br>LEI: LCZ7XYGSLJUHFXXNXD88 | Long             | EC               | CORP              | US        |       349 | NS      | $95304.92     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Hasbro Inc                         | Hasbro Inc                                       | CUSIP: 418056107<br>LEI: 549300NUB6D2R1ITYR45 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10470 | NS      | $858540.00    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Realty Income Corp                 | Realty Income Corp                               | CUSIP: 756109104<br>LEI: 549300CUWDAUZSH43859 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10065 | NS      | $567364.05    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Johnson & Johnson                  | Johnson & Johnson                                | CUSIP: 478160104<br>LEI: 549300G0CFPGEF6X2043 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6899 | NS      | $1427748.05   | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| McDonald's Corp                    | McDonald's Corp                                  | CUSIP: 580135101<br>LEI: UE2136O97NLB5BYP9H04 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2022 | NS      | $617983.86    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Illinois Tool Works Inc            | Illinois Tool Works Inc                          | CUSIP: 452308109<br>LEI: 76NA4I14SZCFAYMNSV04 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3311 | NS      | $815499.30    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Exxon Mobil Corp                   | Exxon Mobil Corp                                 | CUSIP: 30231G102<br>LEI: J3WHBG0MTS7O8ZVMDC91 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8672 | NS      | $1043588.48   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SCHLUMBERGER NV                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-501351.14   | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FedEx Corp                         | FedEx Corp                                       | CUSIP: 31428X106<br>LEI: 549300E707U7WNPZN687 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3071 | NS      | $887089.06    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Expeditors International of Wa     | Expeditors International of Washington Inc       | CUSIP: 302130109<br>LEI: 984500B055A804AB6E40 | Long             | EC               | CORP              | US        |       129 | NS      | $19222.29     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Molson Coors Beverage Co           | Molson Coors Beverage Co                         | CUSIP: 60871R209<br>LEI: 54930073LBBH6ZCBE225 | Long             | EC               | CORP              | US        |     14360 | NS      | $670324.80    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Advanced Micro Devices Inc         | Advanced Micro Devices Inc                       | CUSIP: 007903107<br>LEI: R2I72C950HOYXII45366 | Long             | EC               | CORP              | US        |       323 | NS      | $69173.68     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Mastercard Inc                     | Mastercard Inc                                   | CUSIP: 57636Q104<br>LEI: AR5L2ODV9HN37376R084 | Long             | EC               | CORP              | US        |       164 | NS      | $93624.32     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| EPAM Systems Inc                   | EPAM Systems Inc                                 | CUSIP: 29414B104<br>LEI: 549300XCR4R530HJP604 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5250 | NS      | $1075620.00   | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lennar Corp                        | Lennar Corp                                      | CUSIP: 526057104<br>LEI: 529900G61XVRLX5TJX09 | Long             | EC               | CORP              | US        |       300 | NS      | $30840.00     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SEMPRA ENERGY                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $59100.16     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MOODY'S CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-110382.68   | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD CORPAY INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $937745.97    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD AT&T INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $354677.08    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD NVIDIA CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16955354.23  | 1.44%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD THERMO FISHER SCIENTIFIC INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-203693.40   | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD MONDELEZ INTERNATIONAL INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $332428.40    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD DIAMONDBACK ENERGY INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $945024.58    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BRISTOL-MYERS SQUIBB CO                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1142445.27   | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD KROGER CO/THE                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15794.28     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD LOWE'S COS INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $292381.29    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD VICI PROPERTIES INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-12689.96    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD INCYTE CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3186844.81   | 0.27%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BAKER HUGHES CO                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $174787.04    | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD GENERAC HOLDINGS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2849478.08   | 0.24%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD FAIR ISAAC CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $271036.59    | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD COOPER COS INC/THE                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $452522.16    | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD WYNN RESORTS LTD                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $750016.02    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BROWN & BROWN INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-911411.60   | -0.08%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD TRANE TECHNOLOGIES PLC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $543950.64    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD IQVIA HOLDINGS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4328594.59   | 0.37%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD SOUTHWEST AIRLINES CO                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1587901.47  | -0.14%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD BEST BUY CO INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $81918.96     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC           | CFD PAYPAL HOLDINGS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-894175.70   | -0.08%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |

### Signature

**Date Signed:** 2026-02-24

**Name of Applicant:** FundVantage Trust

**Signature:** Christine S. Catanzaro

**Name of Signer:** Christine S. Catanzaro

**Title:** Treasurer and Chief Financial Officer