# EDGAR Filing Document

**Accession Number:** 0001388485
**File Stem:** 0001752724-23-038761
**Filing Date:** 2023-2
**Character Count:** 2268452
**Document Hash:** f1d6281c8934e3065f2297a8264c33ee
**Contains OCR:** False
**Source Format:** 

## Filing Content

## Filing Summary
**0001752724-23-038761.hdr.sgml**: 20230224

**ACCESSION NUMBER**: 0001752724-23-038761

**CONFORMED SUBMISSION TYPE**: NPORT-P

**PUBLIC DOCUMENT COUNT**: 2

**CONFORMED PERIOD OF REPORT**: 20221230

**FILED AS OF DATE**: 20230224

**DATE AS OF CHANGE**: 20230224

**PERIOD START**: 20230930

**FILER**: 

**COMPANY DATA:**
- **COMPANY CONFORMED NAME:** FundVantage Trust
- **CENTRAL INDEX KEY:** 0001388485
- **IRS NUMBER:** 000000000

**FILING VALUES:**
- **FORM TYPE:** NPORT-P
- **SEC ACT:** 1940 Act
- **SEC FILE NUMBER:** 811-22027
- **FILM NUMBER:** 23664782

**BUSINESS ADDRESS:**
- **BUSINESS PHONE:** 3027911906

**MAIL ADDRESS:**
- **STREET 1:** 301 BELLEVUE PARKWAY
- **CITY:** WILMINGTON
- **STATE:** DE
- **ZIP:** 19809

## Series and Classes Contracts Data

### Gotham Enhanced Return Fund (Series ID: S000040832)

| Class ID   | Class Name          | Ticker Symbol   |
|:---|:---|:---|
| C000126621 | Institutional Class | GENIX           |

## Nport-Ex

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 95.0%** | **COMMON STOCKS — 95.0%** | **COMMON STOCKS — 95.0%** |
| **Automobiles & Components — 1.9%** | **Automobiles & Components — 1.9%** | **Automobiles & Components — 1.9%** |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3279 | $25642 |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | 21945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2043738 |
| BorgWarner, Inc. | 13683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 550741 |
| Ford Motor Co.<sup>(a)</sup> | 241846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2812669 |
| General Motors Co.<sup>(a)</sup> | 134546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4526127 |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128086 |
| Lear Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 237250 |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295732 |
| Modine Manufacturing Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95129 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10715114 |
| **Capital Goods — 8.7%** | **Capital Goods — 8.7%** | **Capital Goods — 8.7%** |
| 3M Co. | 18417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2208567 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 255290 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | 10412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 853472 |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48797 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6936 |
| Arcosa, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15215 |
| Array Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154621 |
| Atkore, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32665 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 499643 |
| Builders FirstSource, Inc.<sup>\*</sup> | 12373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 802760 |
| CAE, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89467 |
| Carrier Global Corp. | 23587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 972964 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1258888 |
| Chart Industries, Inc.<sup>\*</sup> | 13773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1587063 |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 199594 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 391541 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1396471 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 299766 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 724443 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 486097 |
| Emerson Electric Co. | 14500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1392870 |
| Encore Wire Corp. | 15244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2096965 |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191562 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1522 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470455 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 635175 |
| Fortune Brands Innovations, Inc. | 15594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 890573 |
| Generac Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114954 |
| General Dynamics Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1977437 |
| General Electric Co. | 14652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1227691 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 319571 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 303020 |
| Howmet Aerospace, Inc. | 15907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 626895 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2004167 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2180 | $497759 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 393015 |
| Janus International Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14375 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 412736 |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 228426 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 562644 |
| Lockheed Martin Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4025218 |
| Masco Corp. | 15870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 740653 |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132430 |
| Mueller Industries, Inc. | 25095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1480605 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 995571 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118872 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 702362 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 851340 |
| Parsons Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45094 |
| Pentair PLC (Ireland) | 12762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 574035 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2676 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 681150 |
| Rocket Lab USA, Inc.<sup>\*</sup> | 77693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 292903 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 834527 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204727 |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 326594 |
| Textron, Inc. | 32747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2318488 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 517549 |
| Trex Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178506 |
| UFP Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 651356 |
| United Rentals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120843 |
| Valmont Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 320088 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1010193 |
| Wabash National Corp. | 14188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 320649 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144153 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 640880 |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp.<sup>\*</sup> | 30082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1358804 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2297312 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 698913 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49232563 |
| **Commercial & Professional Services — 1.3%** | **Commercial & Professional Services — 1.3%** | **Commercial & Professional Services — 1.3%** |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1306 |
| CBIZ, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21973 |
| Copart, Inc.<sup>\*</sup> | 22271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1356081 |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33026 |
| First Advantage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18421 |
| Franklin Covey Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3227 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 308529 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3221 | $338817 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22739 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 574176 |
| Rollins, Inc. | 24651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 900748 |
| Tetra Tech, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1013862 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 447040 |
| TriNet Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 337915 |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 566837 |
| Viad Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 951 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1315439 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7261087 |
| **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** | **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** | **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** |
| Cavco Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 547072 |
| Crocs, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 615774 |
| DR Horton, Inc. | 11219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1000062 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32576 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 394540 |
| GoPro, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 54679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 272301 |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180555 |
| Leggett & Platt, Inc. | 13082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 421633 |
| Malibu Boats, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 201634 |
| NIKE, Inc., Class B | 20207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2364421 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 816427 |
| Skyline Champion Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 462663 |
| Steven Madden Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 222346 |
| Tapestry, Inc. | 50745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1932369 |
| Under Armour, Inc., Class C<sup>\*</sup> | 42800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 381776 |
| Vista Outdoor, Inc.<sup>\*</sup> | 28772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 701174 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 849467 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11396790 |
| **Consumer Services — 3.1%** | **Consumer Services — 3.1%** | **Consumer Services — 3.1%** |
| Adtalem Global Education, Inc.<sup>\*</sup> | 14231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 505201 |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 13342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1140741 |
| Aramark | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 382602 |
| Bloomin' Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161081 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1531613 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54094 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 524613 |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | 42062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1749779 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 638245 |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34755 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1226949 |
| Expedia Group, Inc.<sup>\*</sup> | 19992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1751299 |
| Golden Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 748 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | $81568 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57367 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62710 |
| Life Time Group Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77214 |
| McDonald's Corp.<sup>(a)</sup> | 11251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2964976 |
| MGM Resorts International | 27944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 936962 |
| Monarch Casino & Resort, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12302 |
| Papa John's International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 460525 |
| Penn Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | 24420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 725274 |
| Starbucks Corp.<sup>(a)</sup> | 19712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1955430 |
| Strategic Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161261 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33743 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 384368 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17615420 |
| **Diversified Financials — 2.5%** | **Diversified Financials — 2.5%** | **Diversified Financials — 2.5%** |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307513 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2047 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2443708 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1579536 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 315973 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98296 |
| Franklin Resources, Inc. | 62778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1656084 |
| Intercontinental Exchange, Inc.<sup>(a)</sup> | 25862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2653183 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 418893 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 838701 |
| Nasdaq, Inc. | 26983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1655407 |
| Open Lending Corp., Class A<sup>\*</sup> | 43190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 291532 |
| T Rowe Price Group, Inc.<sup>(a)</sup> | 19836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2163314 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14424187 |
| **Energy — 5.5%** | **Energy — 5.5%** | **Energy — 5.5%** |
| Antero Resources Corp.<sup>\*</sup> | 32077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 994066 |
| APA Corp. | 19781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 923377 |
| Arch Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 840748 |
| Baker Hughes Co. | 36601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1080828 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1425970 |
| Chevron Corp.<sup>(a)</sup> | 16204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2908456 |
| Comstock Resources, Inc. | 46744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 640860 |
| ConocoPhillips | 12708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1499544 |
| CONSOL Energy, Inc. | 10239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 665535 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | 42971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307243 |
| CVR Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129121 |
| Denbury, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 372881 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | 76849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 682419 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| Dril-Quip, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5700 | $154869 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134074 |
| Enerplus Corp. (Canada) | 21637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 381893 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 463293 |
| EQT Corp. | 26303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 889830 |
| Equitrans Midstream Corp. | 21568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144506 |
| Exxon Mobil Corp.<sup>(a)</sup> | 25531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2816069 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 288032 |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 384415 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129198 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 286932 |
| Kinder Morgan, Inc. | 69813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1262219 |
| Kosmos Energy Ltd.<sup>\*</sup> | 32153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204493 |
| Marathon Oil Corp. | 35201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 952891 |
| Marathon Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | 17242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2006796 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 255651 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191110 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | 16068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148468 |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | 44566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136372 |
| Occidental Petroleum Corp. | 43732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2754679 |
| Oceaneering International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102404 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5439 |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176506 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110429 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1236960 |
| Range Resources Corp. | 19075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 477257 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | 12373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 392595 |
| Talos Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 179624 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | 22511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 274409 |
| US Silica Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 44787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 559837 |
| Valaris Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50174 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 345059 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128768 |
| W&T Offshore, Inc.<sup>\*</sup> | 43046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 240197 |
| Weatherford International PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 356440 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31092936 |
| **Food & Staples Retailing — 1.7%** | **Food & Staples Retailing — 1.7%** | **Food & Staples Retailing — 1.7%** |
| Albertsons Cos., Inc., Class A | 16238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 336776 |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 664973 |
| Costco Wholesale Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2442275 |
| Fresh Market Holdings, Inc. (The), Escrow Shares<sup>(b)\*</sup> | 50715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| Kroger Co. (The) | 13344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 594876 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40176 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food & Staples Retailing — (Continued)** | **Food & Staples Retailing — (Continued)** | **Food & Staples Retailing — (Continued)** |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8046 | $615117 |
| US Foods Holding Corp.<sup>\*</sup> | 23316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 793210 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | 15890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 593650 |
| Walmart, Inc.<sup>(a)</sup> | 25690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3642585 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9723638 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 3.4%** | **Food, Beverage & Tobacco — 3.4%** | **Food, Beverage & Tobacco — 3.4%** |
| Altria Group, Inc. | 39829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1820584 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | 14427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1339547 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 682436 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112510 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | 10075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1005183 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | 16730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 910949 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 452014 |
| Celsius Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268319 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>(a)</sup> | 47651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3031080 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 707996 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8203 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3771 |
| General Mills, Inc.<sup>(a)</sup> | 11069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 928136 |
| Kellogg Co. | 10068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 717244 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | 41659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1485560 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 795125 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40744 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4791 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 243164 |
| PepsiCo, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1749511 |
| Philip Morris International, Inc. | 10616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1074445 |
| Pilgrim's Pride Corp.<sup>\*</sup> | 33742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 800698 |
| Primo Water Corp. (Canada) | 11008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 171064 |
| TreeHouse Foods, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 164287 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | 14243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 886627 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19403988 |
| **Health Care Equipment & Services — 8.3%** | **Health Care Equipment & Services — 8.3%** | **Health Care Equipment & Services — 8.3%** |
| Abbott Laboratories<sup>(a)</sup> | 28015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3075767 |
| Acadia Healthcare Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90634 |
| Addus HomeCare Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42582 |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | 52497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 926047 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 269279 |
| Avanos Medical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 239048 |
| Axonics, Inc.<sup>\*</sup> | 11314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 707464 |
| Cardinal Health, Inc.<sup>(a)</sup> | 24515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1884468 |
| Centene Corp.<sup>(a)\*</sup> | 29176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2392724 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 770366 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Cross Country Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | 12889 | $342461 |
| CVS Health Corp. | 17070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1590753 |
| DaVita, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 373947 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | 10899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 347024 |
| Dexcom, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 33015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3738619 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>\*</sup> | 27549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2055431 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 787409 |
| Enovis Corp.<sup>\*</sup> | 30968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1657407 |
| Envista Holdings Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 279831 |
| Fulgent Genetics, Inc.<sup>\*</sup> | 22379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 666447 |
| Haemonetics Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 183962 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1329378 |
| Hologic, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 674337 |
| Humana, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4780269 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1270387 |
| Inspire Medical Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1276780 |
| Insulet Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 523425 |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 911477 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 797100 |
| Lantheus Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 30951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1577263 |
| LivaNova PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 283198 |
| McKesson Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 799756 |
| Medtronic PLC (Ireland) | 28426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2209269 |
| Meridian Bioscience, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89136 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1230070 |
| NextGen Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85806 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 994020 |
| Shockwave Medical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 871581 |
| Signify Health, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 16592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 475527 |
| STAAR Surgical Co.<sup>\*</sup> | 10446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 507049 |
| Teladoc Health, Inc.<sup>\*</sup> | 17640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 417186 |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1162277 |
| TransMedics Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 544802 |
| UnitedHealth Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1464357 |
| ViewRay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1174 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 294653 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46991947 |
| **Household & Personal Products — 1.3%** | **Household & Personal Products — 1.3%** | **Household & Personal Products — 1.3%** |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 251971 |
| Coty, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 25556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218759 |
| elf Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | 28596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1581359 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41186 |
| Kimberly-Clark Corp. | 15131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2054033 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Household & Personal Products — (Continued)** | **Household & Personal Products — (Continued)** | **Household & Personal Products — (Continued)** |
| Olaplex Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 42316 | $220466 |
| Procter & Gamble Co. (The)<sup>(a)</sup> | 18180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2755361 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7123135 |
| **Materials — 5.0%** | **Materials — 5.0%** | **Materials — 5.0%** |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2231494 |
| Albemarle Corp. | 11889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2578249 |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 959001 |
| AptarGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180367 |
| ATI, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 147956 |
| Ball Corp. | 12633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 646052 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1007677 |
| CF Industries Holdings, Inc. | 15204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1295381 |
| Chase Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 173 |
| Dow, Inc. | 19992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1007397 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 477939 |
| Eastman Chemical Co. | 16646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1355650 |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | 33591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 280149 |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1355110 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | 27330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1038540 |
| Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 66350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112132 |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 228071 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | 46426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 235380 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148200 |
| Ingevity Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150812 |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 926 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | 12906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1353065 |
| International Paper Co. | 31188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1080040 |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | 12372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50601 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 562987 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 582322 |
| Mosaic Co. (The) | 30608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1342773 |
| MP Materials Corp.<sup>\*</sup> | 36804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 893601 |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 845 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 398604 |
| Nucor Corp. | 14203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1872097 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 274447 |
| Olin Corp. | 20403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1080135 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 343183 |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg)<sup>\*</sup> | 27402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250454 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 360748 |
| Reliance Steel & Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 346577 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59507 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 213166 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170584 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4974 | $241687 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 257819 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231782 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 333202 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6357 |
| Westrock Co. | 18196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 639771 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28383010 |
| **Media & Entertainment — 6.7%** | **Media & Entertainment — 6.7%** | **Media & Entertainment — 6.7%** |
| Activision Blizzard, Inc. | 15657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1198543 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 78870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6958700 |
| Bumble, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 11426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 240517 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 10609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3597512 |
| Cinemark Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 127647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1105423 |
| Comcast Corp., Class A | 39990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1398450 |
| Electronic Arts, Inc. | 13589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1660304 |
| Fox Corp., Class A | 35243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1070330 |
| Integral Ad Science Holding Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10003 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | 15100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 502981 |
| Live Nation Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 606110 |
| Match Group, Inc.<sup>\*</sup> | 61998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2572297 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 64271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7734372 |
| Netflix, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 16067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4737837 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53689 |
| News Corp., Class A | 57279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1042478 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138099 |
| PubMatic, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114957 |
| Shutterstock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 369831 |
| Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A | 15968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 247664 |
| Sirius XM Holdings, Inc. | 179892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1050569 |
| Stagwell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1807 |
| TripAdvisor, Inc.<sup>\*</sup> | 69622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1251804 |
| ZipRecruiter, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 24064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 395131 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38059408 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 7.5%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 7.5%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 7.5%** |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | 42131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 426787 |
| Aclaris Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57518 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135141 |
| Azenta, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16826 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1394292 |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 764402 |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>(a)</sup> | 50176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3610163 |
| Celldex Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1852 | $403551 |
| Corcept Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 190244 |
| Dynavax Technologies Corp.<sup>\*</sup> | 74858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 796489 |
| Elanco Animal Health, Inc.<sup>\*</sup> | 63253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 772952 |
| Exelixis, Inc.<sup>\*</sup> | 45293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 726500 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 439810 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17687 |
| Illumina, Inc.<sup>\*</sup> | 10989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2221976 |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | 17227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 650664 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 14171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2903496 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1091114 |
| Johnson & Johnson<sup>(a)</sup> | 16688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2947935 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 29058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 415820 |
| Merck & Co., Inc.<sup>(a)</sup> | 30864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3424361 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1673831 |
| Moderna, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 21313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3828241 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103149 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 255280 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1235619 |
| Pfizer, Inc.<sup>(a)</sup> | 67138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3440151 |
| Provention Bio, Inc.<sup>\*</sup> | 15312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161848 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands)<sup>\*</sup> | 12415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 619136 |
| SIGA Technologies, Inc. | 107344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 790052 |
| TG Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | 62994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 745219 |
| Veracyte, Inc.<sup>\*</sup> | 24923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 591423 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 342204 |
| Viatris, Inc. | 151916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1690825 |
| Vir Biotechnology, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250113 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1662512 |
| Zoetis, Inc. | 12328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1806668 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42604303 |
| **Retailing — 5.9%** | **Retailing — 5.9%** | **Retailing — 5.9%** |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 167287 |
| Amazon.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 79018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6637512 |
| AutoNation, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 681677 |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1006201 |
| Bath & Body Works, Inc.<sup>(a)</sup> | 40246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1695966 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 169805 |
| Buckle, Inc. (The) | 10399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 471595 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 434381 |
| eBay, Inc.<sup>(a)</sup> | 43080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1786528 |
| Etsy, Inc.<sup>\*</sup> | 20321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2434049 |
| Group 1 Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 278672 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Retailing — (Continued)** | **Retailing — (Continued)** | **Retailing — (Continued)** |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4840 | $1528762 |
| LKQ Corp. | 29687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1585583 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | 15285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3045383 |
| MarineMax, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 305550 |
| Murphy USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1687862 |
| Nordstrom, Inc. | 32754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 528650 |
| ODP Corp. (The)<sup>\*</sup> | 10289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 468561 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 240898 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 633867 |
| Overstock.com, Inc.<sup>\*</sup> | 27923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 540589 |
| Ross Stores, Inc.<sup>(a)</sup> | 23311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2705708 |
| Target Corp.<sup>(a)</sup> | 13095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1951679 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 816651 |
| Urban Outfitters, Inc.<sup>\*</sup> | 54376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1296868 |
| Warby Parker, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 20994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 283209 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33383493 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.6%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.6%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.6%** |
| Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96567 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 404006 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 870382 |
| Axcelis Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | 16277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1291743 |
| Broadcom, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1833387 |
| Cohu, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41761 |
| Diodes, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 396233 |
| Enphase Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2198638 |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | 42449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2287577 |
| Impinj, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 188445 |
| Lam Research Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4085316 |
| Lattice Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | 10878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 705765 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51518 |
| Marvell Technology, Inc. | 20236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 749541 |
| MaxLinear, Inc.<sup>\*</sup> | 21138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 717635 |
| Microchip Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | 35329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2481862 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 256014 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 961455 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | 22381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3536869 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>(a)\*</sup> | 48907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3050330 |
| Onto Innovation, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131550 |
| Photronics, Inc.<sup>\*</sup> | 38958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 655663 |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 280425 |
| Qorvo, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 809959 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>(a)</sup> | 35261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3876594 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** |
| Rambus, Inc.<sup>\*</sup> | 30970 | $1109345 |
| Semtech Corp.<sup>\*</sup> | 21715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 623003 |
| Silicon Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170673 |
| Skyworks Solutions, Inc. | 11066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1008445 |
| Synaptics, Inc.<sup>\*</sup> | 13976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1329956 |
| Teradyne, Inc. | 12770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1115460 |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 124462 |
| Veeco Instruments, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8435 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37449014 |
| **Software & Services — 12.4%** | **Software & Services — 12.4%** | **Software & Services — 12.4%** |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13221 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | 17466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4660627 |
| Adobe, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3356550 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | 13968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1177502 |
| ANSYS, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 661715 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1423763 |
| Automatic Data Processing, Inc.<sup>(a)</sup> | 10954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2616472 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 242938 |
| BlackBerry Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | 33211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108268 |
| Box, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 10539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 328079 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | 10042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1346933 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 575746 |
| CommVault Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 239483 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107460 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227268 |
| Digital Turbine, Inc.<sup>\*</sup> | 20738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 316047 |
| Docebo, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18028 |
| DocuSign, Inc.<sup>\*</sup> | 30091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1667643 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 312422 |
| Dropbox, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 42079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 941728 |
| DXC Technology Co.<sup>\*</sup> | 46621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1235457 |
| Euronet Worldwide, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 638292 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | 38379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2604015 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 995362 |
| Fortinet, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 56390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2756907 |
| Gartner, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 955982 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85206 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 965490 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 998 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 256405 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1154307 |
| Manhattan Associates, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 147015 |
| Microsoft Corp.<sup>(a)</sup> | 33946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8140930 |

---

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| Model N, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248 | $10059 |
| MongoDB, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1372172 |
| N-able, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23480 |
| NCR Corp.<sup>\*</sup> | 14169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 331696 |
| Nutanix, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 41689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1085998 |
| Oracle Corp.<sup>(a)</sup> | 31191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2549552 |
| Palo Alto Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110795 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 938001 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 94990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6765188 |
| Qualys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 738025 |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 121849 |
| Sabre Corp.<sup>\*</sup> | 18093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111815 |
| Salesforce, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 38667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5126858 |
| ServiceNow, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 14434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5604289 |
| Shift4 Payments, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 336307 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 304789 |
| Splunk, Inc.<sup>\*</sup> | 25293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2177474 |
| SPS Commerce, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108138 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 351041 |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108652 |
| UserTesting, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8539 |
| VeriSign, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 749445 |
| WEX, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 585049 |
| Workday, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 438907 |
| Yext, Inc.<sup>\*</sup> | 10323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67409 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70403786 |
| **Technology Hardware & Equipment — 5.6%** | **Technology Hardware & Equipment — 5.6%** | **Technology Hardware & Equipment — 5.6%** |
| Amphenol Corp., Class A | 20755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1580286 |
| Apple, Inc.<sup>(a)</sup> | 71555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9297141 |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 459795 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8395 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1607934 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | 64142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3055725 |
| Corning, Inc. | 28406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 907288 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | 28105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1130383 |
| Extreme Networks, Inc.<sup>\*</sup> | 14551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266429 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | 11654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1672465 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | 110479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1763245 |
| HP, Inc.<sup>(a)</sup> | 79580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2138315 |
| Infinera Corp.<sup>\*</sup> | 49347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 332599 |
| IonQ, Inc.<sup>\*</sup> | 67198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231833 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 330975 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 447006 |
| NetApp, Inc. | 18120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1088287 |
| NetScout Systems, Inc.<sup>\*</sup> | 12408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 403384 |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3471 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** |
| Sanmina Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2979 | $170667 |
| Super Micro Computer, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134726 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1097947 |
| Teledyne Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1294908 |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 426929 |
| Viavi Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103513 |
| Vishay Intertechnology, Inc. | 18590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 400986 |
| Western Digital Corp.<sup>\*</sup> | 10624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 335187 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1251794 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31941613 |
| **Telecommunication Services — 1.4%** | **Telecommunication Services — 1.4%** | **Telecommunication Services — 1.4%** |
| AT&T, Inc. | 95188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1752411 |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 301145 |
| EchoStar Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125834 |
| IDT Corp., Class B<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7155 |
| Iridium Communications, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161653 |
| Lumen Technologies, Inc. | 71944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 375548 |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143937 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 24357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3409980 |
| Verizon Communications, Inc. | 39600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1560240 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7837903 |
| **Transportation — 2.3%** | **Transportation — 2.3%** | **Transportation — 2.3%** |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 591908 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9697 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93941 |
| CSX Corp. | 26424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 818616 |
| Expeditors International of Washington, Inc.<sup>(a)</sup> | 27847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2893860 |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 228765 |
| Hub Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250950 |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143189 |
| Matson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 179966 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1025107 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1107877 |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 634463 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1587399 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 54818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2066639 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1240522 |
| XPO, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148906 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13021805 |
| **Utilities — 1.9%** | **Utilities — 1.9%** | **Utilities — 1.9%** |
| AES Corp. (The) | 24985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 718569 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7202 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 221619 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** |
| Constellation Energy Corp.<sup>(a)</sup> | 33406 | $2879931 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 189724 |
| Exelon Corp.<sup>(a)</sup> | 66317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2866884 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 325045 |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64903 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 183474 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 424943 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | 30232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1852315 |
| Southern Co. (The) | 14725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1051512 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10786121 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $525,194,052) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538851261 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 5.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28348949 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$567200210 |

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(a) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

(b) Security is fair valued by the Adviser in accordance with the policies established by the Board of Trustees.

\* Non-income producing.

PLC Public Limited Company

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

#### Over-the-counter total return swaps outstanding as of December 31, 2022
The Fund maintains a portfolio of long and short positions and receives/pays a rebate based upon the Fed Funds 1-Day Rate less a specified spread as negotiated by the parties. The notional gain or loss, dividends payable and rebates are payable the earlier of maturity of the swaps or upon termination. The portfolio matures between July 23, 2025 and July 8, 2027, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The cash amounts payable/receivable due to individual contracts being closed are settled, on a net basis, once a week. The value of total return swaps represents (35.0)% of net assets as of December 31, 2022.

The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps as of December 31, 2022:

#### Total Return Swaps

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Long** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$197 |
| Aptiv PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46585) |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16792 |
| Ford Motor Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;951927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167572 |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2041380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1616637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356732) |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1450) |
| Lear Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1942) |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13619 |
| Modine Manufacturing Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;143725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3774613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3426087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208822) |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;982694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;838241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114901) |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13224 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109110) |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 |
| Arcosa, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
| Array Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3349) |
| Atkore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33051 |
| Builders FirstSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26599 |
| CAE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(578) |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32819 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21121 |
| Chart Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104090) |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3493 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22238 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57434 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1370 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8575 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2856 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27756 |
| Encore Wire Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99064 |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3177 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$97788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$102353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8194 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29515 |
| Fortune Brands Innovations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16449 |
| Generac Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7958 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106109 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63805 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2565 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5768 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28665 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;528969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34849 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3933 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13542 |
| Janus International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;918 |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5842 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12714 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1034764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211523 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7683) |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1601 |
| Mueller Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31901 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27741 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1841 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41534 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3379 |
| Parsons Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17981 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5223 |
| Rocket Lab USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16095) |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22313 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1664 |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79083 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 |
| Trex Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8755) |
| UFP Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7936 |
| United Rentals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1934 |
| Valmont Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4190 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24565 |
| Wabash National Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8294 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1730 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18425 |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1677) |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68620 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8858 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;152529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12475757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12927817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;919789 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| CBIZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 |

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Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Commercial & Professional Services — (continued)** | **Commercial & Professional Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Copart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$317848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$348656 | &nbsp;&nbsp;$40383 |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263) |
| First Advantage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 |
| Franklin Covey Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15620) |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;966 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4476) |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7080) |
| Tetra Tech, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23939 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16612 |
| TriNet Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9706) |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12588 |
| Viad Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44357 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;25309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1885129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1919395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102229 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Cavco Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5978 |
| Crocs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50980 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32760 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8528 |
| GoPro, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;15466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27884) |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8670 |
| Leggett & Platt, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10943) |
| Malibu Boats, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1391 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;543562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75126 |
| NVR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18231 |
| Skyline Champion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11117 |
| Steven Madden Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4477 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;13557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104974 |
| Under Armour, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25590 |
| Vista Outdoor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34255) |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(942) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;69529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2638392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2803242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274059 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Adtalem Global Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10288) |
| Airbnb, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18144) |
| Aramark | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2932 |
| Bloomin' Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8825 |
| Booking Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31870 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9766) |
| Caesars Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14327) |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2015 |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26924 |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23745) |
| Golden Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$798 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 |
| Life Time Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(434) |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71081 |
| MGM Resorts International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34607 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 |
| Papa John's International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13475 |
| Penn Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29275) |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123473 |
| Strategic Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11834 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;503 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9277 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;57059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4275534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4365433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233684 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27070 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;13975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3180428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4316877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232715 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90104 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2716 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;904 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;14679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;359264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49353 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;861140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78945 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7839 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5623 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157381 |
| Open Lending Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31275) |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;577036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10584) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;64726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6306392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7662014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610833 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Antero Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3564 |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85756 |
| Arch Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7089 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55058 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22986 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;735730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237068 |
| Comstock Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1042) |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36782 |
| CONSOL Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11818 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6535 |
| CVR Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8016 |
| Denbury, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23752 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;19867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17432 |
| Dril-Quip, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1971) |
| Enbridge, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(856) |
| Enerplus Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11227 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3717 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35892) |
| Equitrans Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(584) |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$497233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$813683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$368496 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6506 |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44657 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15410 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24760 |
| Kosmos Energy Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 |
| Marathon Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9962 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186957 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28112 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4240 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(945) |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1966) |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;948125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292977 |
| Oceaneering International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6920 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(360) |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2370 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9265 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21478 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5940) |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27777 |
| Talos Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10322 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25595 |
| US Silica Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6147) |
| Valaris Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5721 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44925 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4663) |
| W&T Offshore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5578) |
| Weatherford International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60472 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;231369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6766602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8073118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1663317 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Albertsons Cos., Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3346 |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5836) |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;796863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14796) |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4500 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(752) |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3637 |
| US Foods Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8365 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12947 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81270 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2267270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2270788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92681 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27305 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70130 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5431) |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2080 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11580 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1406) |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4243 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** |  |  |  |  |
| Celsius Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$64633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$69083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6415 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117341 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2898 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60512 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4024 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4443) |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23250 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295) |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 |
| Monster Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2414 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70884 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66229 |
| Pilgrim's Pride Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10716) |
| Primo Water Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8129 |
| TreeHouse Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16453 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4410 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;77761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4688252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4928840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476184 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;792684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79818 |
| Acadia Healthcare Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8961 |
| Addus HomeCare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;13739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28665 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6378 |
| Avanos Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2605) |
| Axonics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17023) |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75825 |
| Centene Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;598178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43916 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36716 |
| Cross Country Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11905) |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22505 |
| DaVita, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1692 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7844 |
| Dexcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;952801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88259 |
| Edwards Lifesciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27734 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37462 |
| Enovis Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20637 |
| Envista Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3868 |
| Fulgent Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139171) |
| Haemonetics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1036 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77209 |
| Hologic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19023 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1160834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1130403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1006) |
| IDEXX Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60449 |
| Inspire Medical Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37663 |
| Insulet Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5629 |
| Intuitive Surgical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6629 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7378 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Lantheus Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$457946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$403043 | &nbsp;&nbsp;$(41119) |
| LivaNova PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4254 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61268 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34288) |
| Meridian Bioscience, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1396 |
| Molina Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54476 |
| NextGen Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(492) |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70386 |
| Shockwave Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43250) |
| Signify Health, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4040 |
| STAAR Surgical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80433) |
| Teladoc Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27395) |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13729 |
| TransMedics Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8480 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73113 |
| ViewRay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21027 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;136501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11835125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12058478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618939 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3363 |
| Coty, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17849 |
| elf Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58474 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3176) |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50713 |
| Olaplex Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2308 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;632806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;716121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102353 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1848514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231884 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64190 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178772) |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38939 |
| AptarGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5733 |
| ATI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2449 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4985) |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18230) |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40622 |
| Chase Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7979 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29829 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1049 |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3295) |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29482 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39260 |
| Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13761) |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1527 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6174 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1064 |
| Ingevity Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232) |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$339014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$354045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$27976 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29726) |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23481 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4761 |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18984) |
| MP Materials Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25366) |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5747 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61647 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1105) |
| Olin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42629 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1940 |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(607) |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6866 |
| Reliance Steel & Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4375 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5728 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19254 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23353 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3947 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8184 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13423) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;145667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7349301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7262487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201470 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34504 |
| Alphabet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2046377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1754189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230673) |
| Bumble, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3142 |
| Charter Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;790781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34943) |
| Cinemark Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115125) |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48528 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6171) |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5891) |
| Integral Ad Science Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8330 |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2547 |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;936867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;676536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232155) |
| Meta Platforms, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1644826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1668033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69295 |
| Netflix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1214316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393659 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16623 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1885 |
| PubMatic, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12888) |
| Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9380) |
| Sirius XM Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6859) |
| Stagwell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |

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(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| TripAdvisor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$447168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$329268 | &nbsp;&nbsp;$(106292) |
| ZipRecruiter, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1920 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;211061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9481961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9053534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179267) |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4275 |
| Aclaris Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3218) |
| Biogen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(591) |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17984 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91363 |
| Charles River Laboratories International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(992) |
| Corcept Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7058 |
| Dynavax Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10368) |
| Elanco Animal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7606) |
| Exelixis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31824 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
| Illumina, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13181 |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5149) |
| IQVIA Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53236 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41444 |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;764541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92732 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65976) |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233376 |
| Mettler-Toledo International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106401 |
| Moderna, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1042335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352917 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11525 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6305 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10725 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;902695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154560 |
| Provention Bio, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5843 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12403 |
| SIGA Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80875) |
| TG Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61052 |
| Veracyte, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15881) |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4109 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60174 |
| Vir Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10161 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51548) |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23166 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;251484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10432943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11191616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1164951 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10058 |
| Amazon.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1876948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1459416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(361108) |
| AutoNation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7168 |
| AutoZone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57598 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;434000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137151 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2081 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Retailing — (continued)** | **Retailing — (continued)** |  |  |  |  |
| Buckle, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$77031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$119271 | &nbsp;&nbsp;$46614 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24356 |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46284) |
| Etsy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;628921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105334 |
| Group 1 Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10018 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41597 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33843 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43933 |
| MarineMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16045) |
| Murphy USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25151 |
| Nordstrom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5196) |
| ODP Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33720 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2547 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8548 |
| Overstock.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27647) |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;726830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230743 |
| Shutterstock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7491 |
| Ulta Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55676 |
| Urban Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37196) |
| Warby Parker, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11577) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;113360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7802435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7919656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378720 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8227) |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59977 |
| Axcelis Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128483 |
| Azenta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90599 |
| Cohu, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 |
| Diodes, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4311) |
| Enphase Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16382) |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;666455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62884) |
| Impinj, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3896) |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119589 |
| Lattice Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49189 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 |
| Marvell Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279) |
| MaxLinear, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14375) |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82517 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3604 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9801 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;913779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;916890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37060 |
| ON Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;753180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92678 |
| Onto Innovation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1954 |
| Photronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3324 |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2815) |
| Qorvo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(897) |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1051580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9366) |
| Rambus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79064 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Semtech Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$237737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$164222 | &nbsp;&nbsp;$(74674) |
| Silicon Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5243 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1359 |
| Synaptics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75135) |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4649 |
| Veeco Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;118044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9400959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9585748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497755 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1385927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43784 |
| Adobe, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140353 |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10606 |
| ANSYS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31781 |
| Autodesk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2896) |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;679300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52408 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9729 |
| BlackBerry Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19613) |
| Box, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7040 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34312) |
| Ceridian HCM Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26065 |
| CommVault Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1362 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4834 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6760 |
| Digital Turbine, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7057 |
| Docebo, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 |
| DocuSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8339 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9024 |
| Dropbox, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17432 |
| DXC Technology Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22917) |
| Euronet Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20529 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;676600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66360 |
| FleetCor Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12070) |
| Fortinet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;552923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48440 |
| Gartner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26009 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;861 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6606 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1301) |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2270) |
| Manhattan Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4002 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1800949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119193 |
| Model N, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 |
| MongoDB, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1657 |
| N-able, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231) |
| Nutanix, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43645 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140694 |
| Palo Alto Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4620) |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10010 |

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#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25194 | &nbsp;&nbsp;$1889992 | &nbsp;&nbsp;$1794317 | &nbsp;&nbsp;$(67579) |
| Qualys, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21163) |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7733 |
| Sabre Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4644) |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1387985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1320994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57846) |
| ServiceNow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1080556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;969510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78552) |
| Shift4 Payments, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24551 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20807) |
| Splunk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;577393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;571810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11791 |
| SPS Commerce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2014 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4209 |
| Tyler Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4928 |
| UserTesting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37289 |
| WEX, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9452 |
| Workday, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2032) |
| Yext, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;199357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17293539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17411734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615440 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45883 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2235540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2096031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68883) |
| Arista Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5256 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34518 |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;677802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;778199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130943 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8964 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9194) |
| EchoStar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99014) |
| Extreme Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26897 |
| F5, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6496 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50119 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41807) |
| Infinera Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4225 |
| IonQ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32510) |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14279 |
| Keysight Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5468 |
| NCR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18011 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1878 |
| NetScout Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2954) |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Sanmina Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(582) |
| Super Micro Computer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(724) |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11271) |
| Teledyne Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7980 |
| Trimble, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;881 |
| Viavi Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7021) |
| Vishay Intertechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3573 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$87387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$87898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3161 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94431) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;174518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8173771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7886120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43381 |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2006 |
| IDT Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Iridium Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14695 |
| Lumen Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57957) |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1730) |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;847324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83261 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2273) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2047962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2041315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81463 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163758 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31410 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1066293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1138028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121222 |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4391 |
| Hub Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1606 |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3833 |
| Matson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12284) |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22302 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35725 |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68) |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19643 |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;546462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36090) |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14915 |
| XPO, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6249 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3762564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3987570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377176 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39816 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2604 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;616111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233734 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5516 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;740573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63977 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1541) |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1292 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11499) |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6662) |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13742 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2650255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2878032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341643 |
| **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136983938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141501538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9494342 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Short** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| Adient PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(455006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(328549) | &nbsp;&nbsp;$127016 |
| Dana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(362642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136400 |
| Fox Factory Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77748 |
| Gentex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(567141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7147 |
| Gentherm, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(639843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(636643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293) |
| LCI Industries | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(281857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101601 |
| Lucid Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(146225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1091022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(998717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88197 |
| Luminar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63305) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(313360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122062 |
| QuantumScape Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94928 |
| Standard Motor Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34404 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(313516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4697886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3891570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789210 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| AAON, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(551616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(731583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190387) |
| AAR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2414) |
| Acuity Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42727 |
| Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(952167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1192260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247161) |
| AeroVironment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9518 |
| AerSale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159) |
| AGCO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77868) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(902) |
| Alamo Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23535) |
| Ameresco, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3444 |
| American Woodmark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(442184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126432 |
| API Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12447) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20372) |
| AZEK Co., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2763160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1776273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;977650 |
| AZZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 |
| Ballard Power Systems, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(178015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1836924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(852692) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;977223 |
| Beacon Roofing Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1082737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(942882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138478 |
| Boeing Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224016) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17902 |
| BWX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(519021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45430 |
| Cadre Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33850 |
| Columbus McKinnon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80487 |
| Construction Partners, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(650666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70714 |
| Core & Main, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34590 |
| CSW Industrials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6199 |
| Curtiss-Wright Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(607215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(680150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81195) |
| Dycom Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1128465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1167098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42884) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6012 |
| Energy Recovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13805 |
| EnerSys | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1355623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1286884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49321 |
| ESCO Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23535) |
| Evoqua Water Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(847459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(904108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63552) |
| Federal Signal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(466020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101277) |
| Flowserve Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1653895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1579775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51850 |
| Franklin Electric Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(495006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31294 |
| FuelCell Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2121) |
| Gates Industrial Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(261483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20798 |
| Gibraltar Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(600359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176076 |
| GMS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(340770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52651 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| GrafTech International Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(146875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(132295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$14226 |
| Granite Construction, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3311) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107662) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11164) |
| Greenbrier Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12833 |
| Hayward Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40870 |
| Helios Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) |
| Herc Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(876179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1017826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159473) |
| Hillenbrand, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(711290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(652638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53440 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2443228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2420064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5038 |
| JELD-WEN Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1729210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(977101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745570 |
| John Bean Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(726276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(729179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6218) |
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1490309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(978955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505658 |
| Lennox International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1139611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1089693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43866 |
| Masonite International Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1469) |
| MasTec, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(866256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(879752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18647) |
| Maxar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(318020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(669723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(369738) |
| MDU Resources Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(561302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(556254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15259) |
| Mercury Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2275559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1665849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;601113 |
| Middleby Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1673114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1369931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297294 |
| MRC Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(364504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39924) |
| Mueller Water Products, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1015250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(953680) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50973 |
| MYR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72) |
| Oshkosh Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1143643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1206263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77081) |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1871666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1780338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83628 |
| Plug Power, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110441 |
| Primoris Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1147460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1029798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102096 |
| Proterra, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9725 |
| Proto Labs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(959240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871834 |
| Regal Rexnord Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(822609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(638414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175838 |
| Resideo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228836) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61289 |
| REV Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(533426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27731) |
| Sensata Technologies Holding PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1059197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(777678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274167 |
| Shyft Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83) |
| SiteOne Landscape Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(414257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75976 |
| SPX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38401) |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4814435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2279216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2428206 |
| Stem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11363 |
| Tennant Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2811) |
| Textainer Group Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5560) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23108 |
| Titan International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153) |
| Toro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(764295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(968652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(244173) |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(449493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7093) |
| Univar Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5098) |
| Vertiv Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(728379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(733583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9281) |
| Vicor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(276510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75698 |
| Virgin Galactic Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105274 |
| WESCO International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3091474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3010559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69229 |
| Woodward, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445991) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(446531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2206) |
| Zurn Elkay Water Solutions Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(189363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26305 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(1506355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57743373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49252218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8006352 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| ABM Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33840) | &nbsp;&nbsp;$(1497791) | &nbsp;&nbsp;$(1503173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(22121) |
| Alight, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(120286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1015350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1005591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4582 |
| Booz Allen Hamilton Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9545 |
| Cimpress PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(575) |
| CoStar Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52935 |
| Driven Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(623025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(553792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66897 |
| Dun & Bradstreet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193440 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 |
| FTI Consulting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2532329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2381682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140925 |
| GFL Environmental, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63624 |
| Healthcare Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89974 |
| Heritage-Crystal Clean, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2678) |
| HNI Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35435 |
| Huron Consulting Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22630) |
| ICF International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(637377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(611535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22211 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(692677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(644896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45177 |
| KAR Auction Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34133 |
| KBR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(388) |
| MillerKnoll, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(704766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323550 |
| Montrose Environmental Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(317) |
| Ritchie Bros Auctioneers, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Steelcase, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72693 |
| Stericycle, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(256884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25676 |
| TrueBlue, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18947 |
| UniFirst Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(749817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(768486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26174) |
| Upwork, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1923625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(564105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364916 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(412273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13646286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11098685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2490180 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Acushnet Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(578271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46334 |
| BRP, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201305) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25136) |
| Brunswick Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1040543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(794538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226392 |
| Carter's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(630548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(573452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41707 |
| Columbia Sportswear Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(492550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73415) |
| Deckers Outdoor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(789111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95767) |
| G-III Apparel Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16653 |
| Gildan Activewear, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(335042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35762 |
| Hanesbrands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1022326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(572298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418361 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222311) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4794) |
| Helen of Troy Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1538485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1016934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512836 |
| Installed Building Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32950 |
| iRobot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(502004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156485 |
| La-Z-Boy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87101 |
| Levi Strauss & Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127869) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4704) |
| Mattel, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62058 |
| Mohawk Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(282474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3491 |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(553323) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2298 |
| Oxford Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5868 |
| Polaris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22710 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17799) |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Durables & Apparel — (continued)** | **Consumer Durables & Apparel — (continued)** |  |  |  |  |
| Skechers USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(915122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(842146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$66094 |
| Sonos, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9140 |
| Tempur Sealy International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1135141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1371621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245998) |
| Topgolf Callaway Brands Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1249015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1007862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236032 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(477894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100762 |
| Wolverine World Wide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1046187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(522443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504747 |
| YETI Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(879856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(575448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301224 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(450361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15407160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12809832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2421392 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Accel Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Bally's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(705116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404967 |
| Brinker International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(914677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(942270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31580) |
| Cheesecake Factory, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21890 |
| Chegg, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(388025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(450236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66362) |
| Choice Hotels International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2229516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2059510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159779 |
| Churchill Downs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1689446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1669451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8233 |
| Cracker Barrel Old Country Store, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(930534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(853134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68916 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(898792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(924598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33851) |
| Dave & Buster's Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(492375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(489391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 |
| DraftKings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(819451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510572 |
| Duolingo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(402658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7912) |
| First Watch Restaurant Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4458 |
| Jack in the Box, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(544838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(531989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4609 |
| Krispy Kreme, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(485824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(353563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131367 |
| Mister Car Wash, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(664468) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(518172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144627 |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1018874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143010 |
| RCI Hospitality Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Red Rock Resorts, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(876158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(844171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9947 |
| Shake Shack, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(398505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46797 |
| Stride, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(677597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(594383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80707 |
| Sweetgreen, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6739 |
| Target Hospitality Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(544688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(623798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82502) |
| Udemy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45425) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3077 |
| Vail Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8912 |
| Wendy's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1323097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1307878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19924) |
| Wingstop, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30390) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11597 |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(483293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(574486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98377) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(496632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17025727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15454404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1430896 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Blucora, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(493571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101693) |
| Coinbase Global, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(835070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355570 |
| Donnelley Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1682) |
| WisdomTree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11814 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1460667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1193062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264009 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Cactus, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(261825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7818 |
| California Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7192) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338788) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22228 |
| Cameco Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1248220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1190379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48505 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| Chord Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21754) | &nbsp;&nbsp;$(3217042) | &nbsp;&nbsp;$(2976165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$208500 |
| Civitas Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(710296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(649164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7306 |
| Core Laboratories NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(858363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(598147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255740 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(431572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32626 |
| Delek US Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70981 |
| Denison Mines Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(419) |
| Diamond Offshore Drilling, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(282725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24966) |
| Earthstone Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(702383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(704883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5136) |
| Excelerate Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17542 |
| Green Plains, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272365) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7147 |
| Helix Energy Solutions Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15311) |
| Kinetik Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(854117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(764578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62142 |
| New Fortress Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1114412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1013541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96674 |
| NexGen Energy Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5688) |
| NextDecade Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167) |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(495623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42899) |
| Northern Oil and Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(506530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(543172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54655) |
| NOV, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13447) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32532) |
| Par Pacific Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51983) |
| PDC Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(484011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(428744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52955 |
| Permian Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(684148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(632216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49365 |
| ProFrac Holding Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16745) |
| Ranger Oil Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(684157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(739424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59206) |
| Schlumberger Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(298974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69405) |
| Select Energy Services, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226) |
| SilverBow Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(832277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(604824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224595 |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2502056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2585657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101606) |
| TC Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1402330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1039589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308554 |
| Tellurian, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(752501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393532 |
| Uranium Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9657) |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(383169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27458 |
| World Fuel Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(909523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1024328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131603) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(1059067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22237550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20678014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1271464 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Grocery Outlet Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1133953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32809 |
| Performance Food Group Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30312) |
| SpartanNash Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(648234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23492 |
| United Natural Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(500869) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5117 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2505756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2457446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31106 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| B&G Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(869960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(415717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390861 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 |
| Darling Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3298640) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2811480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474429 |
| Flowers Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(661566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(693123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35018) |
| Freshpet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8692) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1257340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(458677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808354 |
| Hain Celestial Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48342) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(948071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(782174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163373 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1333843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1311066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17737 |
| Hostess Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(360179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34304 |
| Ingredion, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239560) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15995) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** |  |  |  |  |
| J & J Snack Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(812954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(862330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(64647) |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1237433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1355625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128261) |
| Lancaster Colony Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(344708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(394403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67935) |
| Mission Produce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16689 |
| National Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(399883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(385548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12250 |
| Simply Good Foods Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(603298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(630157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30655) |
| Universal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(591104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(571193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1314 |
| Utz Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(665692) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158597 |
| Vector Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(902) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(310103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13948594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12041628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1734665 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| 1Life Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(442764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192404 |
| 23andMe Holding Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 |
| AdaptHealth Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1197606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(991848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201562 |
| Agiliti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14557 |
| agilon health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(434069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(388086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44360 |
| Align Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(348760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1999) |
| Alphatec Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(579897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14481 |
| American Well Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1858 |
| Apollo Medical Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(321901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30886 |
| CONMED Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(813861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121585 |
| CryoPort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6899 |
| Cutera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2476 |
| Doximity, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42649 |
| Figs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(324669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150921 |
| Glaukos Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(323072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(317772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4101 |
| Globus Medical, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(961786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(989128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30961) |
| GoodRx Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380224 |
| Guardant Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2082156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(673853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400440 |
| HealthEquity, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(924093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(772596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161786 |
| Heska Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56181 |
| ICU Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2935672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2771176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149792 |
| Inari Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(536943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104788 |
| Innovage Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93) |
| Integer Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(973045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(873002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96011 |
| LifeStance Health Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85951) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29441 |
| Masimo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2682497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2668574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4127) |
| Mesa Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(635772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(483505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146801 |
| Neogen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(519861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58700) |
| Nevro Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158760 |
| Novocure Ltd. (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102725 |
| NuVasive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(959556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1011287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55342) |
| Oak Street Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1571068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(654076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960300 |
| Omnicell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2733137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1669356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1053453 |
| OrthoPediatrics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 |
| Outset Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(481510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163802 |
| Owens & Minor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(892161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(533813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354992 |
| Patterson Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(566113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1204) |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Pediatrix Medical Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(517361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(356551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$158918 |
| Phreesia, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118610 |
| Progyny, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1274708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(947957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321947 |
| QuidelOrtho Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3322920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3449246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141966) |
| RadNet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(536355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(504362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29986 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1336713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1204240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126491 |
| Schrodinger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1528573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(638095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;884712 |
| Select Medical Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(929081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(905625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18229 |
| Silk Road Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2390) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23509 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1446768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1420266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18945 |
| Surgery Partners, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(817221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368001 |
| Tandem Diabetes Care, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1330427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1143708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180064 |
| Tenet Healthcare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(567767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(653786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88145) |
| US Physical Therapy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(491381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(402881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83492 |
| Varex Imaging Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(865364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41141621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32967971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8099686 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Beauty Health Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(324779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83013 |
| BellRing Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(609870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(626872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19289) |
| Central Garden & Pet Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(546191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(474672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69474 |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(815315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(815209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3496) |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(373761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78289 |
| Edgewell Personal Care Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(861755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(843987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8597 |
| Energizer Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(996595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(929335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27753 |
| Inter Parfums, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(525123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(599003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82971) |
| Reynolds Consumer Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(431613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;772 |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 |
| WD-40 Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(590470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(527479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58659 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(159100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6185172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5872841) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221326 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1314289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1133330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149846 |
| Alamos Gold, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(551905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97366) |
| Algoma Steel Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445) |
| Arconic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(923308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(727438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191806 |
| Ashland, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(452701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11774 |
| Avient Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76601) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274) |
| Axalta Coating Systems Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(508263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122746 |
| Balchem Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7227) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(956566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(882489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65237 |
| Barrick Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1608608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1673109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82654) |
| Bioceres Crop Solutions Corp. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(192) |
| Cabot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1633091) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1519006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99050 |
| Century Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2253 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(193197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2781155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3112404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(341759) |
| Coeur Mining, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(596259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2894373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2003430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;880003 |
| Commercial Metals Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(319215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36788) |
| Compass Minerals International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36860 |
| Crown Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3428074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3672567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263158) |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(773779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(743375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24884 |
| Element Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27802 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| Equinox Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229081) | &nbsp;&nbsp;$(1748402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(751386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$990418 |
| ERO Copper Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(943) |
| Fortuna Silver Mines, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(583352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(626224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52493) |
| HB Fuller Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(952524) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(987425) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48848) |
| Hecla Mining Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(636056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(673288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41061) |
| Kaiser Aluminum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30933 |
| Lithium Americas Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(854459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(712842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138404 |
| Louisiana-Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17584 |
| Materion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4330) |
| Mativ Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(374118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51362 |
| Maverix Metals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Methanex Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(455229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26849) |
| NewMarket Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(655657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(600131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34896 |
| Novagold Resources, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27820) |
| Orla Mining Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296) |
| Pan American Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(542257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(541279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1052) |
| Piedmont Lithium, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1094) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 |
| PureCycle Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77592) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4474) |
| Quaker Chemical Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(521463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176580 |
| Royal Gold, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(759374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(776528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20007) |
| RPM International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(768583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64329) |
| Schnitzer Steel Industries, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(631660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(460424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163259 |
| Scotts Miracle-Gro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2813032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(983121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1765838 |
| Sensient Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(533939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(542087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10147) |
| Sigma Lithium Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(473863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(431540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40552 |
| Sonoco Products Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1038521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1034559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| Southern Copper Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(428017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37134) |
| SSR Mining, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5038) |
| Stepan Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56124 |
| TriMas Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146) |
| Trinseo PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171136 |
| United States Steel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1321148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1290476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20687 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320867) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49723 |
| West Fraser Timber Co. Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35761 |
| Worthington Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(845217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(769710) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55234 |
| Yamana Gold, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(731362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(800782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77160) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(2156759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38462789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33913164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4166624 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Advantage Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21707 |
| Altice USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(760060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(684475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72730 |
| AMC Networks, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(235066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152937 |
| Angi, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1744368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(378797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1359566 |
| Cable One, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6342) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4206 |
| Cargurus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2589416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1202744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1377886 |
| DISH Network Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3391442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2559801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818271 |
| Gray Television, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(676693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315445 |
| IAC, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45926) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3420066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2039114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1368303 |
| Lions Gate Entertainment Corp., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(916281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453494 |
| Madison Square Garden Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(939594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(665511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270499 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Madison Square Garden Sports Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(76915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(77732) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1084) |
| Magnite, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(472089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276720 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1165) |
| ROBLOX Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2420114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2114464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293994 |
| Roku, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4125038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2394503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1715349 |
| Scholastic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17926) |
| Snap, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1894512) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1008039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878588 |
| Warner Music Group Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(464100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10841) |
| WideOpenWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140872 |
| World Wrestling Entertainment, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9788) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(723493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49398 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(1096929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25787164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16153018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9538949 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| 10X Genomics, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2172422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(974697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1189520 |
| Adaptive Biotechnologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(800228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;667028 |
| Agenus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3397 |
| Alector, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Amylyx Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10374) |
| Apellis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(803239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(876588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76368) |
| Avid Bioservices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(458479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(282547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174220 |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1488167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1532266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49711) |
| Bridgebio Pharma, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152233 |
| CareDx, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74050 |
| Catalent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4316850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2689798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1607862 |
| Cogent Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66354) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(903) |
| Cronos Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Cytek Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64655 |
| Emergent BioSolutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(452222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310336 |
| FibroGen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8765) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9968) |
| Halozyme Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1416638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1764583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(371501) |
| Innoviva, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50) |
| Intra-Cellular Therapies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(661475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(684203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28041) |
| Kura Oncology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294) |
| Mirati Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154) |
| Myriad Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17153 |
| NeoGenomics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1388018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;929098 |
| Novavax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100431 |
| Pacira BioSciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(667998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(395598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271125 |
| Perrigo Co. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1052056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(834250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201622 |
| Pliant Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7641) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2995) |
| Point Biopharma Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72) |
| Prestige Consumer Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(624) |
| Prothena Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5032) |
| PTC Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28) |
| Reata Pharmaceuticals, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45742) |
| Revance Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12324 |
| Sana Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19400 |
| Sotera Health Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177488 |
| SpringWorks Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(317031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165854 |
| Supernus Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(509807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(608851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101655) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4177) | &nbsp;&nbsp;$(2332363) | &nbsp;&nbsp;$(2300232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22314 |
| Ultragenyx Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26123 |
| Ventyx Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26588) |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1559105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1579636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33540) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(469441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23135140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17662888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5422600 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Abercrombie & Fitch Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(525349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64108) |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(959326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(740737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196340 |
| American Eagle Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(399172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39451 |
| Asbury Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(903779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34764) |
| Boot Barn Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(974811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(741112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230030 |
| Burlington Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1066503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1095918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49398) |
| Caleres, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(292866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227 |
| CarMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(504748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;359611 |
| Carvana Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1508118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445698 |
| Chewy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137644 |
| Dick's Sporting Goods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114602) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(787) |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3826) |
| Dollar Tree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(589527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(552748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34620 |
| Five Below, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3398) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(689147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(601004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96676 |
| Floor & Decor Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1537991) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(935618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599602 |
| Foot Locker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(189798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26658 |
| Franchise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202732) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119531 |
| Guess?, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2766) |
| Kohl's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1539993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(905011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583908 |
| Leslie's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44282 |
| Lithia Motors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2454948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2326256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114134 |
| Macy's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(278672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32922 |
| National Vision Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(584429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(524035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58500 |
| Olo, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54195) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127279 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1692347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(828135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887136 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76771 |
| Poshmark, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Qurate Retail, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(180706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1416476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1119954 |
| Sally Beauty Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29552 |
| Shoe Carnival, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(585) |
| Sleep Number Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99810 |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1623036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1615510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12598) |
| Victoria's Secret & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1083253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(935361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143813 |
| Wayfair, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1087641) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585096 |
| Xometry, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48521 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(633841) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24784883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17660202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7068968 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Advanced Micro Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155249 |
| Ambarella, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(757387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(961186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223665) |
| Cirrus Logic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(281385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73953 |
| Entegris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2798609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2653378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134655 |
| First Solar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3195) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(475927) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4431) |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| FormFactor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(248839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(131957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$119844 |
| Ichor Holdings Ltd. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42262 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1915150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1504739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375016 |
| MKS Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1958874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2077580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127834) |
| SiTime Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(761573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(771194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12482) |
| SMART Global Holdings, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1149252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(659035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485878 |
| Ultra Clean Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427) |
| Wolfspeed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1209507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1090625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116046 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(235923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12598576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11381358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1134064 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| ACI Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18127) |
| Alarm.com Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1376193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1119633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251371 |
| Altair Engineering, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12974 |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53) |
| Amplitude, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 |
| Appfolio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98643 |
| Appian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19839 |
| AppLovin Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(110413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2804244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1162649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1630998 |
| Asana, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1067886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889818 |
| Aspen Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(926339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(788736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140075 |
| Atlassian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(348594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10031) |
| BigCommerce Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100273 |
| Blackbaud, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(579777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(553990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23591 |
| Braze, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(403142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(348911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52375 |
| C3.ai, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(529930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(461565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66382 |
| Cloudflare, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(391127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(397486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9205) |
| Confluent, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(741978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(392558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346633 |
| Coupa Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1120893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(398067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744809 |
| Coursera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46561 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1420236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1301384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112192 |
| CSG Systems International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(762853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(756127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457) |
| DoubleVerify Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17592 |
| Duck Creek Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95094 |
| Envestnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2348266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2173012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166252 |
| Everbridge, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(335526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507826 |
| Expensify, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1148 |
| Fastly, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1300250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1063425 |
| Globant SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(994579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(943882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46889 |
| Grid Dynamics Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3990 |
| Guidewire Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98650 |
| International Money Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(658637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(695276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39110) |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(278682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37703 |
| Jamf Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(812388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(512180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299276 |
| JFrog Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77762 |
| Lightspeed Commerce, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2121336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(948848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1164370 |
| LivePerson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1449239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(707012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;737072 |
| LiveRamp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(764836) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(485911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273378 |
| nCino, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(657013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346336 |
| Okta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2122527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(888427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1226084 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Open Text Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(37635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(37613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(96) |
| PagerDuty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37064) |
| Palantir Technologies, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(820264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(833791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17568) |
| Paylocity Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21402 |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110022 |
| Pegasystems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(313899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43162 |
| Perficient, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2014 |
| Progress Software Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15066) |
| Qualtrics International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(371874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313953 |
| Rapid7, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104554 |
| Remitly Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26871) |
| RingCentral, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2785989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(752781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2022680 |
| Smartsheet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9533) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186429 |
| SolarWinds Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21662) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12726 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(587926) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114011 |
| TaskUS, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62389 |
| Tenable Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19523 |
| Thoughtworks Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16714 |
| Twilio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3866510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1466156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2383147 |
| UiPath, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(672148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(633136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37418 |
| Verint Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(354689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2138) |
| VMware, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1860539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1897501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44224) |
| Zoom Video Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(860652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(725834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162555 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(1102037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44428875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28313244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16092937 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| 3D Systems Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(490846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(390261) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98749 |
| ADTRAN Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(644748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(618059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24270 |
| Advanced Energy Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(278871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23213 |
| Avnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(735813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(711309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20422 |
| Belden, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(244372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13509) |
| Benchmark Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15618) |
| Calix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2026) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5534 |
| Ciena Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1433689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1634368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220753) |
| Cognex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(341406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13234 |
| Coherent Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(607948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(604036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 |
| CommScope Holding Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1826625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1102360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717206 |
| Corsair Gaming, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211595 |
| Harmonic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(596576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32062 |
| Insight Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(406857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(412210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7758) |
| Itron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2704 |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(860831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(923964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80039) |
| Littelfuse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11864 |
| Lumentum Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(967546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(951789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12116 |
| National Instruments Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(923182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(813276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77522 |
| Novanta, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(987114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(896334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87065 |
| OSI Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39459 |
| Plexus Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(645650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(773725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133513) |
| Rogers Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2464255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1601781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853164 |
| ScanSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19654) | &nbsp;&nbsp;$(1080783) | &nbsp;&nbsp;$(1033997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$42716 |
| Stratasys Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60454 |
| TD SYNNEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1149298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1045598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91668 |
| TTM Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(287440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11484 |
| Ubiquiti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(882808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(836455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38240 |
| Viasat, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1634944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1187350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441418 |
| Vontier Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34354) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(651355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(664063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15631) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(645071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22035642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19440400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2430117 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| Frontier Communications Parent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1757971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1762197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10860) |
| Globalstar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(264599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79745 |
| Gogo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28927) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(426963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2625 |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1847) |
| Shenandoah Telecommunications Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84469 |
| United States Cellular Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(759) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(377348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3050268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2824219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153373 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| Air Transport Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16780 |
| Alaska Air Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(740359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19848 |
| Allegiant Travel Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(812267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(627888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181095 |
| Atlas Air Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(735368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(739267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6693) |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(781799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(772818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6654 |
| GXO Logistics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8887 |
| Heartland Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4502 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38640 |
| Joby Aviation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(383) |
| Kirby Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(595804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31054 |
| Lyft, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(746250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(627798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115362 |
| SkyWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(298763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129847 |
| Werner Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(370352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62398 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(155718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6173551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5537495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607991 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(434914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236243 |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(464979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26228 |
| American States Water Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368 |
| Avangrid, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(384593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(324671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41851 |
| Avista Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(656607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(701814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58453) |
| Black Hills Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(434356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4934) |
| Chesapeake Utilities Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7085) |
| Clearway Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(238103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52100) |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1696722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1552472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123356 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1684 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(948187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1009302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85259) |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1284891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1329722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72671) |
| Essential Utilities, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(537843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(540304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10380) |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10405 |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1719331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1733338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20496) |
| Fortis, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(698201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(615094) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69290 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |
| IDACORP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(145290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(148078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3347) |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1417621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1471796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63294) |
| Northwest Natural Holding Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(486454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27675 |
| NorthWestern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(866898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58054) |
| OGE Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22007) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(896487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(870377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7344 |
| ONE Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(750907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(681253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60004 |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(980846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(891569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32710 |
| Portland General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(610829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(595840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8492) |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1323196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1264934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34900 |
| SJW Group | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45578) |
| Southwest Gas Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(833329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(713971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84215 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1269237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1275980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13910) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(408815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19972302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19272801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252220 |
| **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416428982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339876460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73628129 |
| **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;$(279445044) | &nbsp;&nbsp;$(198374922) | &nbsp;&nbsp;$83122471 |

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\* Includes $2,052,349 related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for the following: one long security was fair valued with an end of period value of $0 and total return swaps with an end of period unrealized appreciation of $83,122,471, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 71.7%** | **COMMON STOCKS — 71.7%** | **COMMON STOCKS — 71.7%** |
| **Automobiles & Components — 1.4%** | **Automobiles & Components — 1.4%** | **Automobiles & Components — 1.4%** |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754 | $5896 |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 413963 |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 197789 |
| Ford Motor Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 655502 |
| General Motors Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1622054 |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38979 |
| Lear Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64738 |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107472 |
| Modine Manufacturing Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27367 |
| Thor Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30573 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3164333 |
| **Capital Goods — 7.1%** | **Capital Goods — 7.1%** | **Capital Goods — 7.1%** |
| 3M Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 849273 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55065 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 273042 |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14726 |
| Altra Industrial Motion Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15655 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1334 |
| Array Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51398 |
| Atkore, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52400 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69288 |
| Builders FirstSource, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212742 |
| CAE, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23808 |
| Carlisle Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28514 |
| Carrier Global Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 272869 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 306158 |
| Chart Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 541005 |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59667 |
| Cummins, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 537884 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 431761 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94133 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 216791 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156108 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 413923 |
| Encore Wire Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 712423 |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52860 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 978 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 133916 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 155935 |
| Fortune Brands Innovations, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 294630 |
| Generac Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35533 |
| General Dynamics Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 507137 |
| General Electric Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 349739 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109699 |
| Hexcel Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39724 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 | $96649 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200833 |
| Hubbell, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 679164 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152753 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 130418 |
| Janus International Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3665 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127296 |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85172 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191016 |
| Lockheed Martin Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 976872 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 222756 |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35718 |
| Mueller Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 459551 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 324488 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37239 |
| Otis Worldwide Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212612 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 279095 |
| Parsons Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7770 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 185363 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 900 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 213750 |
| Rocket Lab USA, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97202 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 274054 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62594 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63749 |
| Sunrun, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61443 |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41054 |
| Textron, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 782552 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162039 |
| Trex Co., Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81612 |
| UFP Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218254 |
| United Rentals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 238842 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 217374 |
| Wabash National Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87394 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55367 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 213294 |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 462992 |
| WW Grainger, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 789319 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 225121 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15827454 |
| **Commercial & Professional Services — 1.0%** | **Commercial & Professional Services — 1.0%** | **Commercial & Professional Services — 1.0%** |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 373 |
| CBIZ, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30546 |
| Copart, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 363757 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;503 | $8541 |
| First Advantage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5252 |
| Franklin Covey Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 748 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117489 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63956 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5905 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196905 |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 280883 |
| Tetra Tech, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 358039 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 151485 |
| TriNet Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120955 |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168481 |
| Viad Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 317 |
| Waste Management, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 451030 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2324662 |
| **Consumer Durables & Apparel — 1.7%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.7%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.7%** |
| Cavco Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180095 |
| Crocs, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 233450 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 163215 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8613 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112871 |
| GoPro, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103161 |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53147 |
| Leggett & Platt, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152931 |
| Malibu Boats, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52660 |
| NIKE, Inc., Class B<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 764309 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 290593 |
| Skyline Champion Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 195789 |
| Steven Madden Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106587 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 590430 |
| Under Armour, Inc., Class C<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 157037 |
| Vista Outdoor, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 230930 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266228 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3662046 |
| **Consumer Services — 2.2%** | **Consumer Services — 2.2%** | **Consumer Services — 2.2%** |
| Adtalem Global Education, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104938 |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89006 |
| Aramark | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20711 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 292216 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16141 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 169550 |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 529901 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178986 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 | $11693 |
| Domino's Pizza, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 379308 |
| Expedia Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 583328 |
| Golden Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 486 |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20543 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12889 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22249 |
| Life Time Group Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19890 |
| McDonald's Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 910760 |
| MGM Resorts International<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 314612 |
| Papa John's International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 171040 |
| Penn Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 242025 |
| Starbucks Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 585875 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10550 |
| Wingstop, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27111 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122060 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4835868 |
| **Diversified Financials — 2.1%** | **Diversified Financials — 2.1%** | **Diversified Financials — 2.1%** |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104089 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 368 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1077443 |
| BlackRock, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 429430 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89798 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31294 |
| Federated Hermes, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35184 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 396782 |
| Intercontinental Exchange, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 936749 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 133867 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 281893 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250799 |
| Open Lending Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85833 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29810 |
| T Rowe Price Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 713252 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4596591 |
| **Energy — 3.3%** | **Energy — 3.3%** | **Energy — 3.3%** |
| Antero Resources Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 246804 |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118100 |
| Arch Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156212 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178155 |
| Canadian Natural Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25710 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 405492 |
| Chevron Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 378006 |
| Comstock Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 147300 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2698 | $318364 |
| CONSOL Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 174655 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75375 |
| CVR Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17770 |
| Denbury, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 181524 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196399 |
| Dril-Quip, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47086 |
| Enerplus Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135605 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109574 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 301493 |
| Equitrans Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47677 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 604996 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81954 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13473 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25784 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 398266 |
| Kosmos Energy Ltd.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70094 |
| Marathon Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 274165 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 313089 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16172 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83010 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61003 |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39327 |
| Occidental Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 729802 |
| Oceaneering International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39510 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1819 |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81989 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9575 |
| Pioneer Natural Resources Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 400139 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 146717 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48039 |
| Talos Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29056 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103518 |
| US Silica Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 174725 |
| Valaris Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27724 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68504 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37276 |
| W&T Offshore, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83806 |
| Weatherford International PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126995 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7351828 |
| **Food & Staples Retailing — 1.3%** | **Food & Staples Retailing — 1.3%** | **Food & Staples Retailing — 1.3%** |
| Albertsons Cos., Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67218 |

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|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food & Staples Retailing — (Continued)** | **Food & Staples Retailing — (Continued)** | **Food & Staples Retailing — (Continued)** |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;699 | $156821 |
| Costco Wholesale Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 765094 |
| Fresh Market Holdings, Inc. (The), Escrow Shares<sup>(b)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141675 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13007 |
| Sprouts Farmers Market, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193266 |
| US Foods Holding Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 251646 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196289 |
| Walmart, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1144529 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2929772 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 2.7%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.7%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.7%** |
| Altria Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 608446 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 237789 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236266 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47881 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236056 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212192 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116848 |
| Celsius Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99254 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 952178 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231518 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8367 |
| General Mills, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 390070 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236303 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 495210 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234659 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11595 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67213 |
| PepsiCo, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 586061 |
| Philip Morris International, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 333892 |
| Pilgrim's Pride Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 253104 |
| Primo Water Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53069 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295812 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5943783 |
| **Health Care Equipment & Services — 6.3%** | **Health Care Equipment & Services — 6.3%** | **Health Care Equipment & Services — 6.3%** |
| Abbott Laboratories<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 518209 |
| Addus HomeCare Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6964 |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 309758 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43747 |
| Apollo Medical Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50481 |
| Avanos Medical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72142 |
| Axonics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204661 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Cardinal Health, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7006 | $538551 |
| Centene Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 648125 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196816 |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47616 |
| Cross Country Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88770 |
| CVS Health Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 466975 |
| DaVita, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114469 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109880 |
| Dexcom, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1133419 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 680891 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113879 |
| Enovis Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 465945 |
| Envista Holdings Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90202 |
| Fulgent Genetics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 209830 |
| Haemonetics Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10854 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 393294 |
| Hims & Hers Health, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24929 |
| Hologic, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136902 |
| Humana, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1550399 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 406328 |
| Inspire Medical Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 442049 |
| Insulet Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 167214 |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 277025 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 264915 |
| Lantheus Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 522901 |
| LivaNova PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107470 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49516 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 752252 |
| Meridian Bioscience, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35070 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 407822 |
| NextGen Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22987 |
| Option Care Health, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35386 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 336815 |
| Shockwave Medical, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 299779 |
| Signify Health, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156770 |
| STAAR Surgical Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170375 |
| Teladoc Health, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138140 |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 394915 |
| TransMedics Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161213 |
| UnitedHealth Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 398695 |
| ViewRay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9771 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106463 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13891579 |
| **Household & Personal Products — 1.1%** | **Household & Personal Products — 1.1%** | **Household & Personal Products — 1.1%** |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71778 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Household & Personal Products — (Continued)** | **Household & Personal Products — (Continued)** | **Household & Personal Products — (Continued)** |
| Coty, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9541 | $81671 |
| elf Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 510142 |
| Kimberly-Clark Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 705764 |
| Olaplex Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63463 |
| Procter & Gamble Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 903298 |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29851 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2365967 |
| **Materials — 3.5%** | **Materials — 3.5%** | **Materials — 3.5%** |
| AdvanSix, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42164 |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 394265 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 485983 |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 249595 |
| ATI, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39744 |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17738 |
| Avient Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17825 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 157869 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 308560 |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165373 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 318566 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98896 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 383175 |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43343 |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 450384 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 285342 |
| Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40643 |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61293 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63299 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41412 |
| Ingevity Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41982 |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 514 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 422925 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 350282 |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18446 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109923 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 174730 |
| Mosaic Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 411808 |
| MP Materials Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 303112 |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 311 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115593 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 512609 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82743 |
| Olin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 352951 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108724 |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69172 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | $107256 |
| Reliance Steel & Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118225 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21947 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73405 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73373 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72885 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99958 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40519 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120720 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3691 |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 205721 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7678994 |
| **Media & Entertainment — 4.9%** | **Media & Entertainment — 4.9%** | **Media & Entertainment — 4.9%** |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 182112 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1341625 |
| Bumble, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14946 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1011196 |
| Cinemark Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 309863 |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 418731 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 528917 |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 347099 |
| Integral Ad Science Holding Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2760 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154225 |
| Live Nation Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 174490 |
| Match Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 863241 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2562279 |
| Netflix, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1616827 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16230 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162526 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36931 |
| PubMatic, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52355 |
| Shutterstock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132591 |
| Sirius XM Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 362016 |
| Stagwell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 565 |
| TripAdvisor, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 433372 |
| ZipRecruiter, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112773 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10837670 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.1%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.1%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.1%** |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22448 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35719 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34549 |
| Azenta, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60316 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 414826 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3011 | $249552 |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1145084 |
| Celldex Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 669 |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122460 |
| Corcept Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9221 |
| Dynavax Technologies Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 203426 |
| Elanco Animal Health, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 229528 |
| Exact Sciences Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9902 |
| Exelixis, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 259864 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106969 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6887 |
| Illumina, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 725696 |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 230397 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 961959 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 367210 |
| Johnson & Johnson<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 941368 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150012 |
| Merck & Co., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1147223 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 523253 |
| Moderna, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1219081 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30411 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89627 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 417715 |
| Pfizer, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1098432 |
| Provention Bio, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51930 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204018 |
| SIGA Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268257 |
| TG Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 210053 |
| Veracyte, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193755 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136593 |
| Viatris, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 550267 |
| Vir Biotechnology, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77525 |
| West Pharmaceutical Services, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 541070 |
| Zoetis, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 579752 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13627024 |
| **Retailing — 4.2%** | **Retailing — 4.2%** | **Retailing — 4.2%** |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28477 |
| Amazon.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1901340 |
| AutoNation, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138417 |
| Bath & Body Works, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 480185 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6016 |
| Buckle, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93194 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Retailing — (Continued)** | **Retailing — (Continued)** | **Retailing — (Continued)** |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339 | $109565 |
| eBay, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 585639 |
| Etsy, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 808635 |
| Group 1 Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116519 |
| Home Depot, Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 447890 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 350583 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 740376 |
| MarineMax, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97906 |
| Murphy USA, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 572218 |
| Nordstrom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 157785 |
| ODP Corp. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136483 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85108 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212696 |
| Overstock.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 181306 |
| Ross Stores, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 994720 |
| Target Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 615535 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137907 |
| Urban Outfitters, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250950 |
| Warby Parker, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129787 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9379237 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 5.3%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 5.3%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 5.3%** |
| Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59797 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40515 |
| Applied Materials, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211217 |
| Axcelis Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 436401 |
| Broadcom, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 380768 |
| Cohu, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50639 |
| Diodes, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128220 |
| Enphase Energy, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 468449 |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 753921 |
| Impinj, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69002 |
| Lam Research Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1318481 |
| Lattice Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 310386 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17319 |
| Marvell Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 251835 |
| MaxLinear, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 246613 |
| Microchip Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 796494 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90171 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307040 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1089143 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1010082 |
| Onto Innovation, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63868 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** |
| Photronics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7032 | $118349 |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106146 |
| Qorvo, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 243187 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1298391 |
| Rambus, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 408921 |
| Semtech Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 210039 |
| Silicon Laboratories, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84387 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 313032 |
| Synaptics, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 444302 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 357786 |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62447 |
| Veeco Instruments, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3902 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11751250 |
| **Software & Services — 9.2%** | **Software & Services — 9.2%** | **Software & Services — 9.2%** |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2794 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 973166 |
| Adobe, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 630994 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268664 |
| ANSYS, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 130700 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 319361 |
| Automatic Data Processing, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 695799 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61095 |
| BlackBerry Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36724 |
| Box, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88783 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 306219 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 187382 |
| CommVault Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41160 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39682 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67630 |
| Digital Turbine, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85298 |
| Docebo, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4872 |
| DocuSign, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 448126 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97063 |
| Dropbox, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295483 |
| DXC Technology Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 402270 |
| Euronet Worldwide, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 190081 |
| Fidelity National Information Services, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 876690 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 309685 |
| Fortinet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 558862 |
| Gartner, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 130422 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34502 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 308985 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 387 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1584 | $78376 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 389743 |
| KnowBe4, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31570 |
| Manhattan Associates, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65677 |
| Microsoft Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2756971 |
| Model N, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3934 |
| MongoDB, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 439150 |
| N-able, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6579 |
| NCR Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134022 |
| New Relic, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75135 |
| Nutanix, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 367800 |
| Oracle Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 868161 |
| Palo Alto Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58049 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 248338 |
| Paycom Software, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34134 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2223488 |
| Qualys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 256109 |
| Roper Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41913 |
| Sabre Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36752 |
| Salesforce, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1629929 |
| ServiceNow, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1256053 |
| Shift4 Payments, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135015 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 105692 |
| Splunk, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 722553 |
| SPS Commerce, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70765 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117708 |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44170 |
| UserTesting, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3207 |
| VeriSign, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227217 |
| Verra Mobility Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30551 |
| WEX, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 182142 |
| Workday, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 149760 |
| Yext, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18277 |
| Zeta Global Holdings Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26177 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20427996 |
| **Technology Hardware & Equipment — 3.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 3.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 3.9%** |
| Amphenol Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 440851 |
| Apple, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1787577 |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129116 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52661 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 475380 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 800543 |
| Corning, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 306624 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 362181 |
| Extreme Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104733 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 556675 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** |
| Hewlett Packard Enterprise Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35745 | $570490 |
| HP, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 390797 |
| Infinera Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100871 |
| IonQ, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102938 |
| IPG Photonics Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48282 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107892 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152423 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 379219 |
| NetScout Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113557 |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 469 |
| Sanmina Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56030 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 355306 |
| Teledyne Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 443100 |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 157090 |
| Vishay Intertechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156490 |
| Western Digital Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110110 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 424359 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8685764 |
| **Telecommunication Services — 1.1%** | **Telecommunication Services — 1.1%** | **Telecommunication Services — 1.1%** |
| AT&T, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 584959 |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68782 |
| EchoStar Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123298 |
| IDT Corp., Class B<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1887 |
| Iridium Communications, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73091 |
| Lumen Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141895 |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52002 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 808500 |
| Verizon Communications, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 508812 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2363226 |
| **Transportation — 1.9%** | **Transportation — 1.9%** | **Transportation — 1.9%** |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84328 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1715 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23806 |
| CSX Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 224853 |
| Expeditors International of Washington, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1069441 |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76884 |
| Golden Ocean Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49933 |
| Hub Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80603 |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47241 |
| Matson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75512 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 333653 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1225 | $347630 |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204245 |
| Union Pacific Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 525958 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 693190 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 406785 |
| XPO, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55761 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4301538 |
| **Utilities — 1.4%** | **Utilities — 1.4%** | **Utilities — 1.4%** |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 186336 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 889 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25302 |
| Constellation Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 616833 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42801 |
| Exelon Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 953049 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112864 |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16920 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64722 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118829 |
| Public Service Enterprise Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 622013 |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 367047 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3127605 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $158,061,395) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159074187 |
| **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANY — 22.6%** | **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANY — 22.6%** |  |
| Gotham Enhanced 500 ETF | 2400000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50180880 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL AFFILIATED EQUITY REGISTERED INVESTMENT COMPANY<br> (Cost $48,408,000) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50180880 |
| **EXCHANGE TRADED FUNDS — 0.4%** | **EXCHANGE TRADED FUNDS — 0.4%** | **EXCHANGE TRADED FUNDS — 0.4%** |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 825666 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL EXCHANGE TRADED FUNDS<br> (Cost $816,728) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 825666 |
| TOTAL INVESTMENTS - 94.7%<br> (Cost $207,286,123) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210080733 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 5.3% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11693220 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$221773953 |

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(a) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

(b) Security is fair valued by the Adviser in accordance with the policies established by the Board of Trustees.

\* Non-income producing.

ETF Exchange-Traded Fund <br> PLC Public Limited Company <br> SPDR Standard & Poor's Depository Receipt

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

#### Over-the-counter total return swaps outstanding as of December 31, 2022
The Fund maintains a portfolio of long and short positions and receives/pays a rebate based upon the Fed Funds 1-Day Rate less a specified spread as negotiated by the parties. The notional gain or loss, dividends payable and rebates are payable the earlier of maturity of the swaps or upon termination. The portfolio matures between August 27, 2024 and July 8, 2027, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The cash amounts payable/receivable due to individual contracts being closed are settled, on a net basis, once a week. The value of total return swaps represents 4.0% of net assets as of December 31, 2022.

The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps as of December 31, 2022:

#### Total Return Swaps

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Long** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$124 |
| Aptiv PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;869499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;766832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91627) |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19459 |
| Ford Motor Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;103065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1107146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150650 |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1729956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338592) |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1973) |
| Lear Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2812) |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13539 |
| Modine Manufacturing Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(679) |
| Thor Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1171 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;161825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4103402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3745937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250740) |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48961) |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12070 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99137) |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 |
| Altra Industrial Motion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8417 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 |
| Array Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6833) |
| Atkore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15412 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35003 |
| Builders FirstSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32065 |
| CAE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1369) |
| Carlisle Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32296 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26435 |
| Chart Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120344) |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3595 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90998 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55112 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6093 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;758 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17286 |
| Encore Wire Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92377 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$41358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$42680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1861 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8155 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33390 |
| Fortune Brands Innovations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13369 |
| Generac Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7659 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97355 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72140 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1154 |
| Hexcel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4745 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4610 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28673 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22177 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;921 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15940 |
| Janus International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25) |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096) |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2921 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11656 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1231682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1486713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301693 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11789) |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 |
| Mueller Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25700 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28612 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2044 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36837 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(953) |
| Parsons Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15839 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2768) |
| Rocket Lab USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;21647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19951) |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19126 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2324 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311 |
| Sunrun, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17686) |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67109 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4439) |
| Trex Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17962) |
| UFP Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4673 |
| United Rentals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66949 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19538 |
| Wabash National Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5799 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17526 |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8625) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$603427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$647475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$54901 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5869 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;169214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14042952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14788287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1071050 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| CBIZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487) |
| Copart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39276 |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(366) |
| First Advantage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Franklin Covey Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22433) |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;914 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29) |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4852) |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10884) |
| Tetra Tech, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19470 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16039 |
| TriNet Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13896) |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10479 |
| Viad Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41372 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2034642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2069300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74752 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Cavco Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6510 |
| Crocs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66949 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194205 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6888 |
| GoPro, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40976) |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7682 |
| Leggett & Platt, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15561) |
| Malibu Boats, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66693 |
| NVR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12505 |
| Skyline Champion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17551 |
| Steven Madden Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3982 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91846 |
| Under Armour, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28345 |
| Vista Outdoor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43205) |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9489) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2867097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3183011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394558 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Adtalem Global Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16695) |
| Airbnb, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;628303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51776) |
| Aramark | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1096 |
| Booking Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;638844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40037 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20182) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Caesars Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;13504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$596026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$561766 | &nbsp;&nbsp;$(26688) |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(744) |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21589 |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34984) |
| Golden Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381 |
| Life Time Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(631) |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;865433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90573 |
| MGM Resorts International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24814 |
| Papa John's International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18183 |
| Penn Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33172) |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129752 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 |
| Wingstop, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2590 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7624 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;66999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5453112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5512855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153372 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25254 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1778611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2246939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490801 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116364 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1876 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 |
| Federated Hermes, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;20833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53149 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;721072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66142 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5986 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8683 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;12656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217345 |
| Open Lending Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34010) |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2742 |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52509) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;68126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5433294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6182323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;902897 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Antero Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1119) |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117546 |
| Arch Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4349 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;15887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79407 |
| Canadian Natural Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1622 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24313 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1101888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1455484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417007 |
| Comstock Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;16739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10558) |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45989 |
| CONSOL Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11301 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;16294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8219 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| CVR Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$42919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$45976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9839 |
| Denbury, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36634 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14373 |
| Dril-Quip, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3638) |
| Enerplus Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14004 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2345) |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42178) |
| Equitrans Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1341) |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1248817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496326 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4985 |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56954 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1427 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26811 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28764 |
| Kosmos Energy Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1081) |
| Marathon Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7217 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;919248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300212 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31802 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4130 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2708) |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2391) |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1086515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250310 |
| Oceaneering International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7229 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43) |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1526 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23066 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21892 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8611) |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3609 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28196 |
| Talos Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14018 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31507 |
| US Silica Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9493) |
| Valaris Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8877 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25829 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5468) |
| W&T Offshore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7146) |
| Weatherford International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64894 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;297091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10182867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11929480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2126064 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Albertsons Cos., Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3427 |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13350) |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;873266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38564) |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2043 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1038) |
| Sprouts Farmers Market, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 |
| US Foods Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5624 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food & Staples Retailing — (continued)** | **Food & Staples Retailing — (continued)** |  |  |  |  |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$165829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$160200 | &nbsp;&nbsp;$13536 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;964172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163746 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;34916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2919723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2968140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135595 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82703 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95804 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10493) |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2385 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10531 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6858) |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2608 |
| Celsius Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4818 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;14319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152990 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1348 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(265) |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78128 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2159 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;434003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11569) |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22614 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(477) |
| Monster Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1002 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;514339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91744 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71677 |
| Pilgrim's Pride Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14975) |
| Primo Water Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7048 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;90593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5567481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5896251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583546 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;12566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1287980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1379621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113960 |
| Acadia Healthcare Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10919 |
| Addus HomeCare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125) |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;15075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28340 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13763 |
| Apollo Medical Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36194) |
| Avanos Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4698) |
| Axonics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24951) |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84802 |
| Centene Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;769949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;801730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41389 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54048 |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16382 |
| Cross Country Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17048) |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19949 |
| DaVita, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6210 |
| Dexcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1024455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1099560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88109 |
| Edwards Lifesciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17366 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62165 |
| Embecta Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Enovis Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$413350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$419490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$11395 |
| Envista Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2660 |
| Fulgent Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176289) |
| Haemonetics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87782 |
| Hims & Hers Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1319) |
| Hologic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43027 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1407329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1358840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28213) |
| IDEXX Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53576 |
| Inspire Medical Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35048 |
| Insulet Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3352 |
| Intuitive Surgical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1390 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3537 |
| Lantheus Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53816) |
| LivaNova PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10423) |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140981 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;679328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29451) |
| Meridian Bioscience, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 |
| Molina Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39076 |
| NextGen Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(673) |
| Option Care Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3333 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53565 |
| Shockwave Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55152) |
| Signify Health, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1935 |
| STAAR Surgical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90671) |
| Teladoc Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32412) |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6959 |
| TransMedics Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5657 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56463 |
| ViewRay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133) |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22023 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;164274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14151865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14453019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569243 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2082 |
| Coty, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21848 |
| elf Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63839 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3238) |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;552728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44135 |
| Olaplex Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1072 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;736087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128387 |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11714 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1909034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2114583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269839 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| AdvanSix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3687 |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;877651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;957147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96204 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315846) |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41213 |
| ATI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2824 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$46400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$46879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1093 |
| Avient Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4031 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10764) |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26939) |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58116 |
| Chase Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5115 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42693 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8594) |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9510) |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24599 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112343 |
| Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20713) |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4048 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 |
| Ingevity Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(828) |
| Innospec Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17881 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37830) |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19315 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1657 |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28605) |
| MP Materials Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35645) |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3553 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;543138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94833 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3941) |
| Olin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41235 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(554) |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1802) |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8384 |
| Reliance Steel & Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3092 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4937 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1312 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17497 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25686 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2082 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7914 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13370) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;180446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9283030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9178424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132015 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43521 |
| Alphabet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2795741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2995497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235217 |
| Bumble, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5590) |
| Charter Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1259862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1140732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142631) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Cinemark Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$499085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$344070 | &nbsp;&nbsp;$(148672) |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53078 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17214) |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14811) |
| Integral Ad Science Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20618 |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293) |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;987850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(265168) |
| Meta Platforms, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2461226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2092833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(348912) |
| Netflix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1311036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411994 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103359 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1729 |
| PubMatic, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25085) |
| Shutterstock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6159) |
| Sirius XM Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12789) |
| Stagwell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| TripAdvisor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;484507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124388) |
| ZipRecruiter, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;262902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12466099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12103835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241957) |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2851) |
| Aclaris Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5265) |
| Azenta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(515) |
| Biogen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13044) |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14640 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1101167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1156668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83783 |
| Celldex Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 |
| Charles River Laboratories International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3274) |
| Corcept Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4452 |
| Dynavax Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14910) |
| Elanco Animal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10581) |
| Exact Sciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5899 |
| Exelixis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3004) |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69744 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 |
| Illumina, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;626011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3096) |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10444) |
| IQVIA Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;816077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41344 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38259 |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;841168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;904978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121800 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81201) |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;991116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276514 |
| Mettler-Toledo International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100042 |
| Moderna, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1029582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324584 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10093 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6842 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$347962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$344521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1370 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;913728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1022802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184941 |
| Provention Bio, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5216 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10269 |
| SIGA Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97273) |
| TG Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50905 |
| Veracyte, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19743) |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2477 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62660 |
| Vir Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8427 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58373) |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18342 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;268521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11625036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12429174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1119388 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25340 |
| Amazon.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2953696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2186688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(729545) |
| AutoNation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8781 |
| AutoZone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91618 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152693 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35822 |
| Buckle, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58276 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21449 |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;636634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;514104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98933) |
| Etsy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106904 |
| Group 1 Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11523 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60345 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52461 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;902956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207934 |
| MarineMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26225) |
| Murphy USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26759 |
| Nordstrom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10031) |
| ODP Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31779 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1538 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7167 |
| Overstock.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44303) |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;838025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227090 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4167) |
| Ulta Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69148 |
| Urban Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12662) |
| Warby Parker, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15634) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;135862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10179022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10181110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255127 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21289) |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2102 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42409 |
| Axcelis Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122914 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;721837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107480 |
| Cohu, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Diodes, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$139208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$134539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2889) |
| Enphase Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;984882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;956771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15610) |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;636118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78796) |
| Impinj, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5598) |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1223914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113475 |
| Lattice Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64899 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 |
| Marvell Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9994) |
| MaxLinear, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21290) |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75653 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2882 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8024 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1045073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1048371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24146 |
| ON Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7514 |
| Onto Innovation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3550 |
| Photronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4894) |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7278) |
| Qorvo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8107) |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1123008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1073564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25077) |
| Rambus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93705 |
| Semtech Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88062) |
| Silicon Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5921 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3449) |
| Synaptics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88135) |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4495) |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6387 |
| Veeco Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;135309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11473058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11572765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296770 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1949975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1953269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50436 |
| Adobe, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1219593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1416118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212535 |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8246 |
| ANSYS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28357 |
| Autodesk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13916) |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;952813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97913 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11492 |
| BlackBerry Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30259) |
| Box, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6294 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53072) |
| Ceridian HCM Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34442 |
| CommVault Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5364 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5450 |
| Digital Turbine, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7204 |
| Docebo, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283 |
| DocuSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;543850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197) |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7937 |
| Dropbox, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15913 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| DXC Technology Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$404359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$341664 | &nbsp;&nbsp;$(58288) |
| Euronet Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19106 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57261 |
| FleetCor Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20066) |
| Fortinet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1067904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267523 |
| Gartner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145341 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4761) |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9411) |
| KnowBe4, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513 |
| Manhattan Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4409 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2277975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2246874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33838 |
| Model N, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
| MongoDB, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6343) |
| N-able, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286) |
| NCR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20617 |
| New Relic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5475) |
| Nutanix, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40275 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153794 |
| Palo Alto Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7075) |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16168 |
| Paycom Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7324 |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2066681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1933196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137144) |
| Qualys, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27340) |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8165 |
| Sabre Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5639) |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1601701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1509007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122700) |
| ServiceNow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2075994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1989495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71568) |
| Shift4 Payments, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30310 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31482) |
| Splunk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1568 |
| SPS Commerce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7745 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2550 |
| Tyler Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5745 |
| UserTesting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35635 |
| Verra Mobility Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128) |
| WEX, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6107 |
| Workday, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4456) |
| Yext, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 |
| Zeta Global Holdings Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1924 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;258519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22471135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22892652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750576 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49424 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2579059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3200306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698213 |
| Arista Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5676 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6462 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$449349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$473951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$32816 |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;964781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195533 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24498 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16464) |
| Extreme Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38410 |
| F5, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1517) |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50996 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;816633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158348 |
| Infinera Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2434 |
| IonQ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46199) |
| IPG Photonics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3371 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14271 |
| Keysight Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4187 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23123) |
| NetScout Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4752) |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12) |
| Sanmina Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1505) |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9231) |
| Teledyne Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1776 |
| Trimble, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2563) |
| Vishay Intertechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5002 |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1851 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106261) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;209650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9440030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10207008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1081641 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35444 |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351 |
| EchoStar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16938) |
| IDT Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 |
| Iridium Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19653 |
| Lumen Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64906) |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2754) |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1175334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109943 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7651) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2638800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2642082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73180 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12717 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36810 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24582) |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3815 |
| Golden Ocean Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3870 |
| Hub Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29) |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3593 |
| Matson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15773) |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24684 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44834 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Transportation — (continued)** | **Transportation — (continued)** |  |  |  |  |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$173297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$166973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3662) |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14237 |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48491) |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7811 |
| XPO, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6126 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3975108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3952126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66228 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43632 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2645 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1207543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293337 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3757 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70256 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4421) |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11775) |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21869) |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13228 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3159095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3469898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389791 |
| **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165375882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171472260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9952935 |
| **Short** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| Adient PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43235 |
| Dana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97488 |
| Dorman Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31214 |
| Fox Factory Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35577 |
| Gentex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3027 |
| Gentherm, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(261095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1799) |
| Goodyear Tire & Rubber Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56216 |
| LCI Industries | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64808 |
| Lucid Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(527409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34844 |
| Luminar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43847 |
| QuantumScape Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29584 |
| Standard Motor Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12761 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(147403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2455417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1978266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450802 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| AAON, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(233574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82514) |
| AAR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1041) |
| Acuity Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11905 |
| Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122094) |
| AeroVironment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4930 |
| AerSale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66) |
| AGCO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9563) |
| Alamo Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9990) |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(735) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Ameresco, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(36860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(35198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1335 |
| American Woodmark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(318596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113813 |
| API Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11045) |
| Arcosa, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74935) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13669 |
| AZEK Co., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(46907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1528996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(953150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562310 |
| AZZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(276) |
| Ballard Power Systems, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(81641) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(919086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(391060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519484 |
| Beacon Roofing Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(512063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60339 |
| Boeing Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8224 |
| BWX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(265309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29854 |
| Cadre Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12708 |
| Columbus McKinnon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125552) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34982 |
| Comfort Systems USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13777) |
| Construction Partners, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37427 |
| Core & Main, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15823 |
| CSW Industrials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2192 |
| Curtiss-Wright Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42481) |
| Dycom Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(474035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(489434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19780) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1432 |
| Energy Recovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5674 |
| EnerSys | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(651420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20915 |
| ESCO Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12831) |
| Evoqua Water Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10876) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31333) |
| Federal Signal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53140) |
| Flowserve Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(25544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(824158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(783690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24539 |
| Franklin Electric Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16706 |
| FuelCell Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(946) |
| Gates Industrial Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8838 |
| Gibraltar Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(196708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47961 |
| GMS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25429 |
| GrafTech International Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6037 |
| Greenbrier Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7429 |
| Hayward Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14366 |
| Helios Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50) |
| Herc Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(463258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76770) |
| Hillenbrand, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19546 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1158537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1149017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5470) |
| JELD-WEN Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(41867) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(749440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338534 |
| John Bean Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3782) |
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(42404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(706835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262674 |
| Lennox International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(543531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23717 |
| Lindsay Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 |
| Masonite International Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670) |
| MasTec, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(397382) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8374) |
| Maxar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143336) |
| MDU Resources Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(248424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7896) |
| Mercury Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(18169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1128520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(812881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305201 |
| Middleby Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(756415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128675 |
| MRC Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16805) |

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#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Mueller Water Products, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(424162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(396861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$20479 |
| MYR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(397) |
| Oshkosh Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(515096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(539458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33630) |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(846194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(808689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29600 |
| PGT Innovations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(642) |
| Plug Power, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42952 |
| Primoris Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51900 |
| Proterra, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3538 |
| Proto Labs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581005 |
| Regal Rexnord Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(395718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80664 |
| Resideo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17682 |
| REV Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(246187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16695) |
| Sensata Technologies Holding PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(560536) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(407676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145775 |
| Shyft Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58) |
| SiteOne Landscape Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36721 |
| SPX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17491) |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2525480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1192230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1263368 |
| Stem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8531 |
| Tennant Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1380) |
| Textainer Group Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14775 |
| Timken Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4342) |
| Titan International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98) |
| Toro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(429368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111672) |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4604) |
| Univar Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3588) |
| Vertiv Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4475) |
| Vicor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(348058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188624 |
| Virgin Galactic Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37291 |
| WESCO International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1475100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1433916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27522 |
| Woodward, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(292139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(285676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3292 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(690176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28369261) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23585864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4367039 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| ABM Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(596872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(604068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16305) |
| Alight, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3868 |
| Booz Allen Hamilton Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1553) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5179 |
| Cimpress PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236) |
| Clean Harbors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7882) |
| CoStar Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38205 |
| Driven Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31587 |
| Dun & Bradstreet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114613 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60) |
| FTI Consulting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7090) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1198313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1125892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61307 |
| GFL Environmental, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54555 |
| Healthcare Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41277 |
| Heritage-Crystal Clean, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1127) |
| HNI Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14987 |
| Huron Consulting Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10462) |
| ICF International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7755 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Commercial & Professional Services — (continued)** | **Commercial & Professional Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(336312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(313383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$19476 |
| KAR Auction Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15799 |
| KBR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454) |
| MillerKnoll, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(406322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181049 |
| Montrose Environmental Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109) |
| Ritchie Bros Auctioneers, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) |
| Steelcase, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35271 |
| Stericycle, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3145) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10865 |
| TrueBlue, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8937 |
| UniFirst Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(377121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9251) |
| Upwork, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1151333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815018 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(205878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6966366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5482378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1413860 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Acushnet Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22152 |
| BRP, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8749) |
| Brunswick Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5365) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(386709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109279 |
| Canada Goose Holdings, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75388 |
| Carter's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27821 |
| Columbia Sportswear Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36226) |
| Deckers Outdoor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48659) |
| G-III Apparel Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90302 |
| Gildan Activewear, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15206 |
| Hanesbrands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187032 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3714) |
| Helen of Troy Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(766848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319470 |
| Installed Building Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40583 |
| iRobot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(233031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72682 |
| La-Z-Boy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46502 |
| Mattel, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Mohawk Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;914 |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(227383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2597) |
| Oxford Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2647 |
| Polaris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13608 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4569) |
| Skechers USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12091) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48699 |
| Sonos, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1621 |
| Tempur Sealy International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(477665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(576298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106691) |
| TopBuild Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24474 |
| Topgolf Callaway Brands Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(479787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131729 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25981 |
| Wolverine World Wide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(525328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264614 |
| YETI Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(406474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147865 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(199821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7527017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5946194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1457377 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Accel Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 |
| ADT, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9177 |
| Bally's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207555 |
| Brinker International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(384528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15317) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Cheesecake Factory, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(95794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(86219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8227 |
| Chegg, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36874) |
| Choice Hotels International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1111463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1025700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74468 |
| Churchill Downs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(813040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(802165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784 |
| Coursera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19820 |
| Cracker Barrel Old Country Store, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(417885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(382465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29726 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12496) |
| Dave & Buster's Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4100) |
| DraftKings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163259 |
| Duolingo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3220) |
| First Watch Restaurant Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598 |
| Jack in the Box, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424) |
| Krispy Kreme, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13903) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52589 |
| Mister Car Wash, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(289652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62118 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27660) |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(440529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381680) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54779 |
| RCI Hospitality Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Red Rock Resorts, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(411155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(394899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3791 |
| Shake Shack, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(335525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103806 |
| Stride, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(260382) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25384 |
| Sweetgreen, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1830 |
| Target Hospitality Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36822) |
| Udemy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748 |
| Vail Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1956 |
| Wendy's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(690156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(678289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10081) |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228655) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46450) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(235169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7984562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7243756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;628197 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Blackstone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89425) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19265 |
| Blucora, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45920) |
| Coinbase Global, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117826 |
| Donnelley Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(715) |
| WisdomTree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3558 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(630445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(532060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94014 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Antero Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98836) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5865) |
| Cactus, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1418) |
| California Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9767 |
| Cameco Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(602654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(573982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20762 |
| Chord Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1528379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1410511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94099 |
| Civitas Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(344066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(313865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1420 |
| Core Laboratories NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124226 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19937 |
| Delek US Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30195 |
| Denison Mines Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349) |
| Diamond Offshore Drilling, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7051) |
| DT Midstream, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3447 |
| Earthstone Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5085 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| Excelerate Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(99036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(89955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8178 |
| Green Plains, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114512) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1993 |
| Helix Energy Solutions Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7657) |
| Kinetik Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23196 |
| New Fortress Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(546488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(495381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45530 |
| NexGen Energy Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1296) |
| NextDecade Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69) |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16600) |
| Northern Oil and Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25010) |
| NOV, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16767) |
| Par Pacific Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29816) |
| PDC Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(483316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26680 |
| Permian Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7002 |
| ProFrac Holding Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8112) |
| Ranger Oil Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26794) |
| Schlumberger Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23532) |
| Select Energy Services, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103) |
| SilverBow Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(238457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85568 |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1209777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1248986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54695) |
| TC Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(755303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(560471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162147 |
| Tellurian, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152161 |
| Uranium Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33120) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3837 |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6596 |
| World Fuel Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50889) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(475176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10769907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9991085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555803 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Grocery Outlet Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(544819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12873 |
| Performance Food Group Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22161) |
| SpartanNash Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7981 |
| United Natural Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221592) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1035 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1163513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1150246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272) |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| B&G Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166159 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27) |
| Darling Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1563871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1328973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220267 |
| Flowers Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(357296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26718) |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2443 |
| Freshpet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(578417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379649 |
| Hain Celestial Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(449945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(370376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75872 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(560538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2816 |
| Hostess Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15172 |
| Ingredion, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12582) |
| J & J Snack Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(422781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13301) |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(552651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(606426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61503) |
| Lancaster Colony Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38258) |
| Mission Produce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7497 |
| National Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4343 |
| Simply Good Foods Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(311884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12352) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** |  |  |  |  |
| TreeHouse Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(282492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(291144) | &nbsp;&nbsp;$(11257) |
| Universal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239) |
| Utz Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79382 |
| Vector Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(366) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(154344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7000862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6085697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776997 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| 1Life Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(321520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162332 |
| 23andMe Holding Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179 |
| AdaptHealth Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(585513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(476598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103793 |
| Agiliti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5489 |
| agilon health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28967 |
| Alcon, Inc. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Align Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2084 |
| Alphatec Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(275627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5918 |
| American Well Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43684 |
| Certara, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33732 |
| CONMED Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(354262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56588 |
| Cutera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 |
| Doximity, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26855 |
| Enhabit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27912 |
| Figs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(192725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56638 |
| Glaukos Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139951) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1722 |
| Globus Medical, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(482458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17556) |
| GoodRx Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226241 |
| Guardant Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1145467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784143 |
| HealthEquity, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(453320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(378408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76405 |
| Henry Schein, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2032 |
| Heska Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25437 |
| ICU Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1330272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1261572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54694 |
| Inari Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76118 |
| Innovage Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(227) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34) |
| Integer Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(435502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41820 |
| LifeStance Health Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37787 |
| Masimo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1291449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1291160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14819) |
| Mesa Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68988 |
| ModivCare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31366 |
| Neogen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12532) |
| Nevro Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118282 |
| Novocure Ltd. (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76395 |
| NuVasive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(465786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(491292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29810) |
| Oak Street Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(268617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417951 |
| Omnicell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1253943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(775863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466468 |
| OrthoPediatrics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1732) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16095 |
| Outset Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95064 |
| Owens & Minor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(413171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165757 |
| Patterson Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3101 |
| Pediatrix Medical Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57465 |
| Phreesia, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68924 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Progyny, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(645768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(467406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$172390 |
| QuidelOrtho Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1588922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1643493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70413) |
| RadNet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5013 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(564377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(505964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52973 |
| Schrodinger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(871228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535249 |
| Select Medical Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(407187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8050 |
| Silk Road Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13157 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(663746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(649185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7401 |
| Surgery Partners, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195412 |
| Tandem Diabetes Care, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(627475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(543985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76976 |
| Tenet Healthcare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43652) |
| US Physical Therapy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(403707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286927) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105339 |
| Varex Imaging Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(413889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20342884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15736873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4450750 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Beauty Health Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29081 |
| BellRing Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10589) |
| Central Garden & Pet Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39423 |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3777) |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42325 |
| Edgewell Personal Care Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(453411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(447604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2238) |
| Energizer Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(529809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(486911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18575 |
| Inter Parfums, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38222) |
| Reynolds Consumer Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(235567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3074) |
| WD-40 Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42810 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3068493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2887705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114314 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(728088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(628819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79705 |
| Alamos Gold, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(265319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(313734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56964) |
| Algoma Steel Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254) |
| Arconic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83666 |
| Ashland, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4555 |
| Axalta Coating Systems Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79535 |
| Balchem Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2927) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(387821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(357416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24706 |
| Barrick Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(733543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(770042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47237) |
| Bioceres Crop Solutions Corp. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67) |
| Cabot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(758466) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(705429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41510 |
| Century Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1310 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1346452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1499986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166004) |
| Coeur Mining, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(280005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1428086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(940817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474043 |
| Commercial Metals Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191094) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23456) |
| Compass Minerals International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18232 |
| Crown Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1603099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1708817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122629) |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(362673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10535 |
| Element Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18571 |
| Equinox Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(100237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(766253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430385 |
| ERO Copper Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(377) |
| Fortuna Silver Mines, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27074) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| HB Fuller Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(465830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(481072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(24528) |
| Hecla Mining Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(329057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22417) |
| Kaiser Aluminum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19040 |
| Lithium Americas Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(368093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57667 |
| Louisiana-Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6491 |
| Materion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2003) |
| Mativ Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6305) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24717 |
| Maverix Metals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(949) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Methanex Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8574) |
| NewMarket Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(318486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15076 |
| Novagold Resources, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11733) |
| Orla Mining Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109) |
| Pan American Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1923) |
| Piedmont Lithium, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86) |
| PureCycle Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1774) |
| Quaker Chemical Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(260599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83790 |
| Royal Gold, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(304328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7782) |
| RPM International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(354074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(373623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31307) |
| Schnitzer Steel Industries, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5949) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182337) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63160 |
| Scotts Miracle-Gro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1420173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(485268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;894723 |
| Sensient Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5001) |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9124 |
| Sigma Lithium Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16495 |
| SilverCrest Metals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;885 |
| Sonoco Products Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(492736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(490051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11800) |
| Southern Copper Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(233981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34864) |
| SSR Mining, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300) |
| Stepan Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25385 |
| TriMas Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67) |
| Trinseo PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85504 |
| United States Steel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(587043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11117 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29815 |
| West Fraser Timber Co. Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16665 |
| Worthington Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20939 |
| Yamana Gold, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(325525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(360584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39365) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(1007410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18206945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15920898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1999670 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Advantage Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8304 |
| Altice USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(323058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48882 |
| AMC Networks, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99552) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68945 |
| Angi, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(852471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;674598 |
| Cable One, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1386 |
| Cargurus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1279300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(569072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;699072 |
| DISH Network Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1631638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1240195) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376141 |
| EW Scripps Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14523 |
| Gray Television, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155348 |
| IAC, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1662584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(972360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;674891 |
| Lions Gate Entertainment Corp., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167133 |
| Madison Square Garden Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(451324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139065 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Madison Square Garden Sports Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(115026) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(117148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3174) |
| Magnite, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(368626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196898 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2534) |
| ROBLOX Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1165994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1013290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140632 |
| Roku, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1937125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;823006 |
| Scholastic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7851) |
| Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11227 |
| Snap, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1036606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(514088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512921 |
| Warner Music Group Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16389 |
| WideOpenWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64431 |
| World Wrestling Entertainment, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18949 |
| ZoomInfo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(525335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12816292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7897423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4799091 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| 10X Genomics, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1088702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;611265 |
| Adaptive Biotechnologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350129 |
| Agenus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 |
| Amylyx Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5763) |
| Apellis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(377548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(411663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37601) |
| Arvinas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(217144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132341 |
| Aurinia Pharmaceuticals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63958 |
| Avid Bioservices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80244 |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(650162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(666477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22328) |
| Bridgebio Pharma, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64442 |
| Bruker Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8080) |
| CareDx, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20259 |
| Catalent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2112241) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1303355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788198 |
| Cogent Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168) |
| Cronos Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22) |
| CryoPort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2630 |
| Cytek Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9354) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121949) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25328 |
| Emergent BioSolutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188156 |
| FibroGen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2553) |
| Halozyme Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(690378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(860100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185465) |
| Innoviva, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) |
| Intra-Cellular Therapies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(321147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14882) |
| IVERIC bio, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86) |
| Kura Oncology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316) |
| Myriad Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5432 |
| NeoGenomics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(761934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512884 |
| Novavax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48941 |
| Pacira BioSciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114720 |
| Perrigo Co. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(550059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118350 |
| Pliant Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1552) |
| Point Biopharma Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) |
| Prestige Consumer Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(438) |
| Prothena Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2661) |
| PTC Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(763) |
| Reata Pharmaceuticals, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17330) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |
| Revance Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(102556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(94884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6735 |
| Sana Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9019 |
| Sotera Health Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81096 |
| SpringWorks Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75589 |
| Supernus Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203192) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43958) |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1092507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1078802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3263 |
| Twist Bioscience Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6756 |
| Ultragenyx Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12982 |
| Ventyx Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13981) |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(736131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(745454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19325) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(226518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11544219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8523673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2945818 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Abercrombie & Fitch Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16410 |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(401682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80947 |
| American Eagle Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32326 |
| Asbury Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(438446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18105) |
| Boot Barn Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409354) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102101 |
| Burlington Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20536) |
| Caleres, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(732) |
| CarMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170537 |
| Carvana Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(733326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704572 |
| Chewy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101845 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(196754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3727) |
| Dollar Tree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(251056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18208 |
| Five Below, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50216 |
| Floor & Decor Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(684952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298609 |
| Foot Locker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16201 |
| Franchise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55853 |
| Guess?, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1550) |
| Kohl's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232490 |
| Leslie's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35101 |
| Lithia Motors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1135571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1085736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37240 |
| Macy's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14531 |
| National Vision Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29685 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(883571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458594 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32230 |
| Poshmark, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57168 |
| Qurate Retail, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(105864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(808635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631959 |
| Sally Beauty Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38148 |
| Shoe Carnival, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(767) |
| Sleep Number Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46259 |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(749474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(746675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9589) |
| Victoria's Secret & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(511249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(443958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62565 |
| Wayfair, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265844 |
| Xometry, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19032 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(288302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11466309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7858211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3553663 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Advanced Micro Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(203821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(128439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$73507 |
| Ambarella, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102365) |
| Cirrus Logic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49087 |
| Entegris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1362224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1259131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90400 |
| First Solar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4437) |
| FormFactor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62161 |
| Ichor Holdings Ltd. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6831 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(996004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(779156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192337 |
| MKS Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(918525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(966007) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56696) |
| SiTime Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(377955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6915) |
| SMART Global Holdings, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(495858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210583 |
| Ultra Clean Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Wolfspeed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(474474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(425839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45563 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(108043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5963877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5330075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560135 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| ACI Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7945) |
| Alarm.com Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(581871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(468130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108361 |
| Altair Engineering, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5054 |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149) |
| Amplitude, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 |
| Appfolio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51535 |
| Appian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9046 |
| AppLovin Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1364960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(554647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;797672 |
| Asana, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427353 |
| Aspen Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(451394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(386974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62668 |
| Atlassian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1710) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10642) |
| BigCommerce Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54838 |
| Bill.com Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1332) |
| Black Knight, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9016) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210) |
| Blackbaud, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10303 |
| Braze, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20346 |
| C3.ai, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25287 |
| Clearwater Analytics Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3045 |
| Cloudflare, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6538) |
| Confluent, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(372326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169285 |
| Coupa Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269796 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(639066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(583938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48707 |
| CSG Systems International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1139) |
| DoubleVerify Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7206 |
| Duck Creek Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56096 |
| Dynatrace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 |
| Envestnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1126721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1029773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86516 |
| Everbridge, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445935) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182390) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263203 |
| Expensify, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 |
| Fastly, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468679 |
| Globant SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19865 |
| Grid Dynamics Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1511 |
| Guidewire Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69263 |
| International Money Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(276600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16189) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(212162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(192275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$24046 |
| Jamf Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(461084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290468) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166898 |
| JFrog Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(165630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62846 |
| Lightspeed Commerce, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1084904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(456170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618689 |
| LivePerson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(649173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341045 |
| LiveRamp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134693 |
| nCino, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197354 |
| Okta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1102236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634698 |
| Olo, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57163 |
| Open Text Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271) |
| PagerDuty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16928) |
| Palantir Technologies, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12557) |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44169 |
| Pegasystems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16207 |
| Perficient, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14992 |
| Qualtrics International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375447) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169291 |
| Rapid7, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1906) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48019 |
| Remitly Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11408) |
| RingCentral, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1331486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;972837 |
| Smartsheet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114801 |
| SolarWinds Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26700 |
| TaskUS, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25740 |
| Tenable Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10161 |
| Thoughtworks Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6204 |
| Twilio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2067167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(706689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1340581 |
| UiPath, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9693 |
| Verint Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1670) |
| VMware, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(863826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(881417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25626) |
| Zoom Video Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(390453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82294 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(525415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21427958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13275350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8042838 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| 3D Systems Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28287 |
| ADTRAN Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4416) |
| Advanced Energy Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(189240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12751 |
| Avnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(188786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 |
| Belden, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1912) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7950) |
| Benchmark Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6962) |
| Calix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5280 |
| Ciena Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(631992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(714740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95119) |
| Cognex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35540 |
| Coherent Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184323) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3172) |
| CommScope Holding Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(897351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362781 |
| Corsair Gaming, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(256184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95543 |
| Fabrinet (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16852) |
| Harmonic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13437 |
| Insight Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(235593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2937) |
| Itron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(390071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(417909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37515) |
| Littelfuse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5790 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Lumentum Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(434231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(428316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1904 |
| National Instruments Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(440765) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(385088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37058 |
| Novanta, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(514225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51590 |
| OSI Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14569 |
| Plexus Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60415) |
| Rogers Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1162874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(760793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391314 |
| ScanSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(524) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(567005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(544356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11194 |
| Stratasys Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24453 |
| TD SYNNEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(513725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38951 |
| TTM Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4184 |
| Ubiquiti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(335074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15715 |
| Viasat, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241697 |
| Vontier Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(383855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7464) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(296110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10420716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9126890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150658 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| Frontier Communications Parent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(858411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(856740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6273) |
| Globalstar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(161386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46161 |
| Gogo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 |
| Radius Global Infrastructure, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8932 |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1325) |
| Shenandoah Telecommunications Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46493 |
| United States Cellular Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(379) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(218347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1586291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1437056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93951 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| Air Transport Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8016) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2458 |
| Alaska Air Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10228 |
| Allegiant Travel Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(443418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112501 |
| Atlas Air Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4667) |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(402556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(398187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1552 |
| GXO Logistics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4480 |
| Heartland Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1484 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20833 |
| Joby Aviation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336) |
| Kirby Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(285937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13381 |
| Lyft, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54335 |
| Schneider National, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4762 |
| SkyWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211389) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105805 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11602) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46509 |
| Werner Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(322859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42465 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3473119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3023842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415790 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163525 |
| ALLETE, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8015 |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(281586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12668 |
| American States Water Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 |
| Avangrid, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(217625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16207 |
| Avista Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(330463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31085) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |
| Black Hills Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(286406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(265252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(356) |
| Chesapeake Utilities Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3458) |
| Clearway Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18965) |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(718961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(655972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50191 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(455422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38103) |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(598721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34147) |
| Essential Utilities, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(268153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6767) |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5487 |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(808702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(814768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12131) |
| Fortis, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(333075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30197 |
| IDACORP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2981) |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(660843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35322) |
| Northwest Natural Holding Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8844 |
| NorthWestern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(441585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15344) |
| OGE Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371 |
| ONE Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(386263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(354824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19719 |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(496793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19108 |
| Portland General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6157) |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(533704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(529437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7660) |
| SJW Group | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21167) |
| South Jersey Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23167) |
| Southwest Gas Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(481339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89473 |
| Spire, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988 |
| Vistra Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2029) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4900 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(571790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(573999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10231) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(206568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10029539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9519516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162983 |
| **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203213992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162533058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38033478 |
| **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;$(37838110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8939202 | &nbsp;&nbsp;$47986413 |

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\* Includes $1,209,101 related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for except for the following: one long security was fair valued with an end of period value of $0 and total return swaps with end of period unrealized appreciation of $47,986,413, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 94.8%** | **COMMON STOCKS — 94.8%** | **COMMON STOCKS — 94.8%** |
| **Automobiles & Components — 2.0%** | **Automobiles & Components — 2.0%** | **Automobiles & Components — 2.0%** |
| Adient PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | 3591 | $124572 |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4301 |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | 3695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 344115 |
| BorgWarner, Inc. | 1237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49789 |
| Ford Motor Co.<sup>(a)</sup> | 17864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 207758 |
| General Motors Co.<sup>(a)</sup> | 18005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 605688 |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23962 |
| Magna International, Inc. (Canada) | 1272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71461 |
| Modine Manufacturing Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12115 |
| Thor Industries, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18495 |
| Visteon Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14522 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1476778 |
| **Capital Goods — 9.8%** | **Capital Goods — 9.8%** | **Capital Goods — 9.8%** |
| 3M Co.<sup>(a)</sup> | 1498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 179640 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27761 |
| Advanced Drainage Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | 1815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148776 |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18803 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1200 |
| Armstrong World Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22017 |
| Array Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | 1391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26888 |
| Atkore, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74177 |
| Axon Enterprise, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21405 |
| Boeing Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64005 |
| Boise Cascade Co.<sup>(a)</sup> | 1248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85700 |
| Builders FirstSource, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162589 |
| CAE, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7311 |
| Carlisle Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28749 |
| Carrier Global Corp.<sup>(a)</sup> | 2458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101393 |
| Caterpillar, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137747 |
| Chart Industries, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 350530 |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36162 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115765 |
| Donaldson Co., Inc. | 1049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61755 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60664 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83534 |
| Emerson Electric Co. | 1275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122476 |
| Encore Wire Corp.<sup>(a)</sup> | 2397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 329731 |
| Enerpac Tool Group Corp. | 1009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25679 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1304 |
| Fastenal Co.<sup>(a)</sup> | 1625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76895 |
| Fortive Corp.<sup>(a)</sup> | 1442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92649 |
| Fortune Brands Innovations, Inc.<sup>(a)</sup> | 2796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159680 |
| GATX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15313 |
| General Dynamics Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139190 |
| General Electric Co.<sup>(a)</sup> | 1255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 105156 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526 | $80815 |
| Hexcel Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44079 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66219 |
| Howmet Aerospace, Inc.<sup>(a)</sup> | 2766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109008 |
| Hubbell, Inc.<sup>(a)</sup> | 2005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470533 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30596 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68954 |
| Janus International Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1761 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47872 |
| Kennametal, Inc. | 1187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28559 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42891 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | 1028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148536 |
| Lockheed Martin Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 312813 |
| Masco Corp. | 1001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46717 |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17289 |
| Mueller Industries, Inc.<sup>(a)</sup> | 3406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200954 |
| Nordson Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126705 |
| NOW, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7264 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29160 |
| Otis Worldwide Corp.<sup>(a)</sup> | 1151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90135 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74623 |
| Pentair PLC (Ireland) | 1657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74532 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 758 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97043 |
| Rocket Lab USA, Inc.<sup>\*</sup> | 12703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47890 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48423 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31652 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21478 |
| Sunrun, Inc.<sup>\*</sup> | 1052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25269 |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4956 |
| Textron, Inc.<sup>(a)</sup> | 5305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 375594 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54797 |
| Trex Co., Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44235 |
| UFP Industries, Inc. | 1205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95496 |
| Valmont Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44310 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118302 |
| Wabash National Corp. | 1787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40386 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41899 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69268 |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp.<sup>(a)\*</sup> | 6625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 299251 |
| WW Grainger, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 456681 |
| Xylem, Inc.<sup>(a)</sup> | 1262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139539 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7061886 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Commercial & Professional Services — 1.5%** | **Commercial & Professional Services — 1.5%** | **Commercial & Professional Services — 1.5%** |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | $467 |
| CBIZ, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23378 |
| Copart, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91274 |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5824 |
| First Advantage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3068 |
| Franklin Covey Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 421 |
| Korn Ferry<sup>(a)</sup> | 1102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55783 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42181 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3135 |
| Ritchie Bros Auctioneers, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 289 |
| Robert Half International, Inc.<sup>(a)</sup> | 1057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78038 |
| Rollins, Inc.<sup>(a)</sup> | 4558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 166549 |
| Tetra Tech, Inc.<sup>(a)</sup> | 1460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211978 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | 1077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122854 |
| TriNet Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70512 |
| Verisk Analytics, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101265 |
| Viad Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 195 |
| Waste Management, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 119700 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1096911 |
| **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** | **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** | **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** |
| Cavco Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90726 |
| Crocs, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143128 |
| DR Horton, Inc.<sup>(a)</sup> | 1016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90566 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4438 |
| GoPro, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 9262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46125 |
| Kontoor Brands, Inc. | 1102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44069 |
| Leggett & Platt, Inc. | 3425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110388 |
| Malibu Boats, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27290 |
| NIKE, Inc., Class B | 1365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159719 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13838 |
| Skyline Champion Corp.<sup>(a)\*</sup> | 1281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65984 |
| Steven Madden Ltd.<sup>(a)</sup> | 2491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79612 |
| Tapestry, Inc.<sup>(a)</sup> | 6538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 248967 |
| Under Armour, Inc., Class C<sup>(a)\*</sup> | 11165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99592 |
| Vista Outdoor, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 4388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106935 |
| Whirlpool Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114300 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1445677 |
| **Consumer Services — 3.4%** | **Consumer Services — 3.4%** | **Consumer Services — 3.4%** |
| Adtalem Global Education, Inc.<sup>\*</sup> | 2538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90099 |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 2765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236408 |
| Bloomin' Brands, Inc.<sup>(a)</sup> | 2317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46618 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94718 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21539 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | 2111 | $133204 |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 7790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 324064 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154011 |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21189 |
| Domino's Pizza, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165233 |
| Expedia Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 264026 |
| Golden Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2244 |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32627 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20091 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14810 |
| Life Time Group Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7930 |
| McDonald's Corp.<sup>(a)</sup> | 1052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 277234 |
| MGM Resorts International<sup>(a)</sup> | 2118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71017 |
| Papa John's International, Inc.<sup>(a)</sup> | 1469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120913 |
| Penn Entertainment, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 5428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161212 |
| Starbucks Corp.<sup>(a)</sup> | 1092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108326 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8458 |
| Wyndham Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11909 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67242 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2455122 |
| **Diversified Financials — 2.2%** | **Diversified Financials — 2.2%** | **Diversified Financials — 2.2%** |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65907 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 276 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 252371 |
| BlackRock, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 124010 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35006 |
| CME Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69618 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23270 |
| Federated Hermes, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25925 |
| Franklin Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | 7093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 187114 |
| Intercontinental Exchange, Inc.<sup>(a)</sup> | 2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211336 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39324 |
| MSCI, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180486 |
| Nasdaq, Inc.<sup>(a)</sup> | 2109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129387 |
| Open Lending Corp., Class A<sup>\*</sup> | 4968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33534 |
| T Rowe Price Group, Inc.<sup>(a)</sup> | 1802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196526 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1574090 |
| **Energy — 5.7%** | **Energy — 5.7%** | **Energy — 5.7%** |
| Antero Resources Corp.<sup>(a)\*</sup> | 6516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 201931 |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26701 |
| Arch Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | 1344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191910 |
| Baker Hughes Co.<sup>(a)</sup> | 1370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40456 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| Canadian Natural Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 | $26488 |
| Cheniere Energy, Inc. | 2173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 325863 |
| Chevron Corp.<sup>(a)</sup> | 1236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 221850 |
| Comstock Resources, Inc. | 10318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141460 |
| ConocoPhillips<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115286 |
| CONSOL Energy, Inc.<sup>(a)</sup> | 2220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144300 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | 8389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59981 |
| CVR Energy, Inc.<sup>(a)</sup> | 1208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37859 |
| Denbury, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79362 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | 14361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127526 |
| Dril-Quip, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19943 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27292 |
| Enerplus Corp. (Canada) | 2727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48131 |
| EOG Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97269 |
| EQT Corp.<sup>(a)</sup> | 2061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69724 |
| Equitrans Midstream Corp. | 5529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37044 |
| Exxon Mobil Corp.<sup>(a)</sup> | 1867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 205930 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | 1802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58907 |
| Helmerich & Payne, Inc.<sup>(a)</sup> | 1159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57452 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | 1258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61315 |
| Kinder Morgan, Inc.<sup>(a)</sup> | 6391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115549 |
| Kosmos Energy Ltd.<sup>\*</sup> | 5420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34471 |
| Marathon Oil Corp.<sup>(a)</sup> | 7530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 203837 |
| Marathon Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | 1882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 219046 |
| Murphy Oil Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33978 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15177 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | 5007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46265 |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | 6774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20728 |
| Occidental Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | 3281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 206670 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1111 |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | 2340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79443 |
| Phillips 66<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18422 |
| Pioneer Natural Resources Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67832 |
| Range Resources Corp.<sup>(a)</sup> | 3162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79113 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | 2522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80023 |
| Talos Energy, Inc.<sup>\*</sup> | 1944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36703 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | 6803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82929 |
| US Silica Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 7340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91750 |
| Valaris Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33675 |
| Valero Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51886 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | 1339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23700 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| W&T Offshore, Inc.<sup>\*</sup> | 8088 | $45131 |
| Weatherford International PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | 1389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70728 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4082172 |
| **Food & Staples Retailing — 1.6%** | **Food & Staples Retailing — 1.6%** | **Food & Staples Retailing — 1.6%** |
| Albertsons Cos., Inc., Class A<sup>(a)</sup> | 5034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104405 |
| Casey's General Stores, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170730 |
| Costco Wholesale Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191730 |
| Fresh Market Holdings, Inc. (The), Escrow Shares<sup>(b)\*</sup> | 14027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| Ingles Markets, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10996 |
| Kroger Co. (The)<sup>(a)</sup> | 2694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120099 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9968 |
| Sprouts Farmers Market, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20555 |
| Sysco Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71099 |
| US Foods Holding Corp.<sup>(a)\*</sup> | 4358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148259 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | 1539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57497 |
| Walmart, Inc.<sup>(a)</sup> | 1632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231401 |
| Weis Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4115 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1140854 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 2.9%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.9%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.9%** |
| Altria Group, Inc.<sup>(a)</sup> | 3079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140741 |
| Archer-Daniels-Midland Co.<sup>(a)</sup> | 2370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 220054 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7908 |
| Brown-Forman Corp., Class B<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24039 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | 2574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 256808 |
| Cal-Maine Foods, Inc.<sup>(a)</sup> | 4240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 230868 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46421 |
| Celsius Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32565 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>(a)</sup> | 3187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 202725 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25106 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70220 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4825 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 890 |
| General Mills, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54251 |
| Kellogg Co.<sup>(a)</sup> | 1121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79860 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | 3282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117036 |
| Lamb Weston Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | 1074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95973 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10425 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14838 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31982 |
| PepsiCo, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137844 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** |
| Philip Morris International, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;742 | $75098 |
| Pilgrim's Pride Corp.<sup>(a)\*</sup> | 6353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150757 |
| Primo Water Corp. (Canada) | 2081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32339 |
| TreeHouse Foods, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30418 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2093991 |
| **Health Care Equipment & Services — 8.8%** | **Health Care Equipment & Services — 8.8%** | **Health Care Equipment & Services — 8.8%** |
| Abbott Laboratories<sup>(a)</sup> | 1202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131968 |
| Acadia Healthcare Co., Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24284 |
| Addus HomeCare Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6268 |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 10710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 188924 |
| AmerisourceBergen Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54353 |
| Avanos Medical, Inc.<sup>\*</sup> | 1080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29225 |
| Axonics, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141130 |
| Cardinal Health, Inc.<sup>(a)</sup> | 3782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 290722 |
| Centene Corp.<sup>(a)\*</sup> | 3250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266532 |
| Cigna Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97414 |
| Cooper Cos., Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41334 |
| Cross Country Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | 2413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64113 |
| CVS Health Corp.<sup>(a)</sup> | 4433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 413111 |
| DaVita, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67576 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | 1257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40023 |
| Dexcom, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 6982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 790642 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>(a)\*</sup> | 2592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193389 |
| Elevance Health, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89770 |
| Enovis Corp.<sup>(a)\*</sup> | 4226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 226176 |
| Envista Holdings Corp.<sup>\*</sup> | 2223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74848 |
| Fulgent Genetics, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86660 |
| HCA Healthcare, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134858 |
| Hims & Hers Health, Inc.<sup>\*</sup> | 1886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12089 |
| Hologic, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81019 |
| Humana, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 444581 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95871 |
| Inspire Medical Systems, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 301248 |
| Insulet Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113929 |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78013 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28964 |
| Lantheus Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 6682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 340515 |
| LivaNova PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49042 |
| McKesson Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82526 |
| Medtronic PLC (Ireland) | 2066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160570 |
| Meridian Bioscience, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17801 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 158506 |
| NextGen Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14292 |
| Option Care Health, Inc.<sup>\*</sup> | 1114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33520 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Quest Diagnostics, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563 | $88076 |
| Shockwave Medical, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 195741 |
| Signify Health, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 3159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90537 |
| STAAR Surgical Co.<sup>(a)\*</sup> | 1930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93682 |
| Teladoc Health, Inc.<sup>\*</sup> | 2738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64754 |
| Teleflex, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141790 |
| TransMedics Group, Inc.<sup>\*</sup> | 1127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69558 |
| UFP Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2829 |
| UnitedHealth Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89600 |
| ViewRay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3476 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72548 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6378397 |
| **Household & Personal Products — 1.1%** | **Household & Personal Products — 1.1%** | **Household & Personal Products — 1.1%** |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46644 |
| Coty, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 6078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52028 |
| elf Beauty, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 5188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 286896 |
| Kimberly-Clark Corp.<sup>(a)</sup> | 1185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160864 |
| Procter & Gamble Co. (The)<sup>(a)</sup> | 1325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200817 |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33201 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 780450 |
| **Materials — 6.0%** | **Materials — 6.0%** | **Materials — 6.0%** |
| Air Products and Chemicals, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 163378 |
| Albemarle Corp.<sup>(a)</sup> | 2554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 553860 |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | 1559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 228222 |
| ATI, Inc.<sup>\*</sup> | 1350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40311 |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30227 |
| Avient Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29337 |
| Ball Corp.<sup>(a)</sup> | 3169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162063 |
| Celanese Corp.<sup>(a)</sup> | 1076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110010 |
| CF Industries Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | 2258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 192382 |
| Chase Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86 |
| Dow, Inc.<sup>(a)</sup> | 1789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90148 |
| DuPont de Nemours, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52571 |
| Eagle Materials, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15543 |
| Eastman Chemical Co.<sup>(a)</sup> | 2092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170373 |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | 8457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70531 |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | 2452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 334649 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | 2229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84702 |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55526 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | 5513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27951 |
| Huntsman Corp. | 1160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31877 |
| IAMGOLD Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | 2230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5753 |
| Ingevity Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20569 |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 206 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | 1077 | $112913 |
| International Paper Co.<sup>(a)</sup> | 3350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116011 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34901 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62862 |
| Mosaic Co. (The)<sup>(a)</sup> | 3803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 166838 |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 245 |
| Newmont Corp. | 1184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55885 |
| Nucor Corp.<sup>(a)</sup> | 2657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 350219 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63317 |
| Olin Corp.<sup>(a)</sup> | 4209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 222824 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62036 |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg)<sup>\*</sup> | 3658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33434 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26154 |
| Reliance Steel & Aluminum Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89681 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2195 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46863 |
| SSR Mining, Inc. (Canada) | 1529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23959 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46017 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33430 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76661 |
| TimkenSteel Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16080 |
| Warrior Met Coal, Inc.<sup>(a)</sup> | 2346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81265 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21636 |
| Westrock Co.<sup>(a)</sup> | 3240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113918 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4329619 |
| **Media & Entertainment — 6.3%** | **Media & Entertainment — 6.3%** | **Media & Entertainment — 6.3%** |
| Activision Blizzard, Inc.<sup>(a)</sup> | 1472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112682 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 5068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 447150 |
| Bumble, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 1340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28207 |
| Cable One, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76881 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 1747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 592408 |
| Cinemark Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 26157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 226520 |
| Comcast Corp., Class A<sup>(a)</sup> | 4014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140370 |
| Electronic Arts, Inc.<sup>(a)</sup> | 3481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 425308 |
| Fox Corp., Class A<sup>(a)</sup> | 5250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159442 |
| Integral Ad Science Holding Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1248 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | 1325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44136 |
| Live Nation Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | 1082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75459 |
| Madison Square Garden Sports Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35383 |
| Match Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 10839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 449710 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 3888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 467882 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** |
| Netflix, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1266 | $373318 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12465 |
| News Corp., Class A<sup>(a)</sup> | 7372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134170 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25204 |
| PubMatic, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 1372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17575 |
| Shutterstock, Inc. | 1227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64687 |
| Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A | 1610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24971 |
| Sirius XM Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | 45527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 265878 |
| Stagwell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 298 |
| TEGNA, Inc. | 1321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27992 |
| TripAdvisor, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 15368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 276317 |
| ZipRecruiter, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 2987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49046 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4554707 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.9%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.9%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.9%** |
| Aclaris Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5778 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | 1120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31382 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116030 |
| Bio-Techne Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69536 |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>(a)</sup> | 6017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 432923 |
| Celldex Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3254 |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28109 |
| Corcept Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | 1548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31440 |
| Dynavax Technologies Corp.<sup>\*</sup> | 9129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97133 |
| Elanco Animal Health, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 14429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176322 |
| Exelixis, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 10984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176183 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5951 |
| Horizon Therapeutics PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38237 |
| Illumina, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 373666 |
| Innoviva, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8215 |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 4452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168152 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 487843 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | 1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227017 |
| Johnson & Johnson<sup>(a)</sup> | 1215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 214630 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 7124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101944 |
| Merck & Co., Inc.<sup>(a)</sup> | 2201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 244201 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161890 |
| Moderna, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 145672 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10730 |
| Neurocrine Biosciences, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18633 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18238 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109091 |
| Pfizer, Inc.<sup>(a)</sup> | 4594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 235397 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** |
| Provention Bio, Inc.<sup>\*</sup> | 2353 | $24871 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands)<sup>\*</sup> | 3253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162227 |
| Sarepta Therapeutics, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38226 |
| SIGA Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | 23178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170590 |
| TG Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | 6598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78054 |
| Veracyte, Inc.<sup>\*</sup> | 3910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92784 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131106 |
| Viatris, Inc.<sup>(a)</sup> | 21597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 240375 |
| Vir Biotechnology, Inc.<sup>\*</sup> | 2083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52721 |
| West Pharmaceutical Services, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 167334 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54517 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4950449 |
| **Retailing — 5.1%** | **Retailing — 5.1%** | **Retailing — 5.1%** |
| Academy Sports & Outdoors, Inc.<sup>(a)</sup> | 1249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65622 |
| Amazon.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 4815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 404460 |
| AutoNation, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165886 |
| AutoZone, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101113 |
| Bath & Body Works, Inc.<sup>(a)</sup> | 6948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 292789 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8823 |
| Buckle, Inc. (The) | 2598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117819 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59146 |
| eBay, Inc.<sup>(a)</sup> | 3437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142532 |
| Etsy, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143736 |
| Group 1 Automotive, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57358 |
| Home Depot, Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85914 |
| LKQ Corp.<sup>(a)</sup> | 2895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154622 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 184098 |
| MarineMax, Inc.<sup>\*</sup> | 1424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44457 |
| Murphy USA, Inc.<sup>(a)</sup> | 1409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 393872 |
| Nordstrom, Inc.<sup>(a)</sup> | 6358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102618 |
| ODP Corp. (The)<sup>\*</sup> | 1715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78101 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 1319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61782 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86935 |
| Overstock.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 4986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96529 |
| Ross Stores, Inc.<sup>(a)</sup> | 2403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 278916 |
| Target Corp.<sup>(a)</sup> | 1513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 225498 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79742 |
| Urban Outfitters, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 7578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180735 |
| Warby Parker, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 5045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68057 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3681160 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.7%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.7%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.7%** |
| Analog Devices, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103339 |
| Applied Materials, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78196 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** |
| Axcelis Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2434 | $193162 |
| Broadcom, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 166621 |
| Cohu, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5545 |
| Diodes, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59161 |
| Enphase Energy, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 577878 |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | 8937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 481615 |
| Impinj, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33518 |
| Lam Research Corp.<sup>(a)</sup> | 1362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 572449 |
| Lattice Semiconductor Corp.<sup>(a)\*</sup> | 1828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118601 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12407 |
| Marvell Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | 3667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135826 |
| MaxLinear, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115430 |
| Microchip Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | 3850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 270462 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19095 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | 2256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 356516 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>(a)\*</sup> | 5986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 373347 |
| Photronics, Inc.<sup>\*</sup> | 4712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79303 |
| Power Integrations, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52499 |
| Qorvo, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13505 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>(a)</sup> | 1987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218451 |
| Rambus, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 6078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 217714 |
| Semtech Corp.<sup>(a)\*</sup> | 3824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109710 |
| Silicon Laboratories, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59423 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59234 |
| Synaptics, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 241611 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79925 |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33925 |
| Veeco Instruments, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2434 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4840902 |
| **Software & Services — 11.1%** | **Software & Services — 11.1%** | **Software & Services — 11.1%** |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4091 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | 1968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 525141 |
| Adobe, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236581 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 205861 |
| ANSYS, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76826 |
| Autodesk, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295815 |
| Automatic Data Processing, Inc.<sup>(a)</sup> | 1547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 369516 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22472 |
| BlackBerry Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | 6726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21927 |
| Box, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 2619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81529 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113742 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92119 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466 | $32457 |
| Docebo, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1458 |
| DocuSign, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 6024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 333850 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29556 |
| Dropbox, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 8786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196631 |
| DXC Technology Co.<sup>(a)\*</sup> | 7725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204713 |
| Euronet Worldwide, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129678 |
| Fidelity National Information Services, Inc.<sup>(a)</sup> | 2593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 175935 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76595 |
| Fortinet, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 163879 |
| Gartner, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103195 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91871 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 285 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33251 |
| Jack Henry & Associates, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 164324 |
| KnowBe4, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 1067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26440 |
| Manhattan Associates, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39576 |
| Microsoft Corp.<sup>(a)</sup> | 2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 503622 |
| Model N, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3001 |
| MongoDB, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 217705 |
| N-able, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2478 |
| NCR Corp.<sup>(a)\*</sup> | 3838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89848 |
| New Relic, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47757 |
| Nutanix, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 8744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227781 |
| Palo Alto Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47025 |
| Paychex, Inc.<sup>(a)</sup> | 1799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 207892 |
| Paycom Software, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19860 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 9659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 687914 |
| Qualys, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176313 |
| Roper Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31543 |
| Salesforce, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 468175 |
| ServiceNow, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 392541 |
| Shift4 Payments, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 1203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67284 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24609 |
| Splunk, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 5351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 460668 |
| SPS Commerce, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18237 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | 1445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75227 |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30629 |
| UserTesting, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1817 |
| VeriSign, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111759 |
| Verra Mobility Corp.<sup>\*</sup> | 1448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20026 |
| WEX, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115701 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| Workday, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | $85338 |
| Yext, Inc.<sup>\*</sup> | 1253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8182 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7992246 |
| **Technology Hardware & Equipment — 5.5%** | **Technology Hardware & Equipment — 5.5%** | **Technology Hardware & Equipment — 5.5%** |
| Amphenol Corp., Class A<sup>(a)</sup> | 3392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 258267 |
| Apple, Inc.<sup>(a)</sup> | 6350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 825055 |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | 1085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131665 |
| Avnet, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19834 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2290 |
| CDW Corp.<sup>(a)</sup> | 1703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 304122 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | 4580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218191 |
| Corning, Inc.<sup>(a)</sup> | 4556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 145519 |
| Dell Technologies, Inc., Class C<sup>(a)</sup> | 6676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268509 |
| Extreme Networks, Inc.<sup>\*</sup> | 1284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23510 |
| F5, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 285872 |
| Hewlett Packard Enterprise Co.<sup>(a)</sup> | 11579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 184801 |
| HP, Inc.<sup>(a)</sup> | 5356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143916 |
| Infinera Corp.<sup>\*</sup> | 5001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33707 |
| IonQ, Inc.<sup>\*</sup> | 12023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41479 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54219 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82969 |
| NetApp, Inc.<sup>(a)</sup> | 1460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87688 |
| NetScout Systems, Inc.<sup>\*</sup> | 2130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69246 |
| OSI Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3578 |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 422 |
| Sanmina Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39415 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | 1217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139711 |
| Teledyne Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295933 |
| Trimble, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98592 |
| Vishay Intertechnology, Inc.<sup>(a)</sup> | 3784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81621 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114615 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3954746 |
| **Telecommunication Services — 1.5%** | **Telecommunication Services — 1.5%** | **Telecommunication Services — 1.5%** |
| AT&T, Inc.<sup>(a)</sup> | 8728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160683 |
| BCE, Inc. (Canada) | 2808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123412 |
| EchoStar Corp., Class A<sup>\*</sup> | 1241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20700 |
| IDT Corp., Class B<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 958 |
| Iridium Communications, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28578 |
| Lumen Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | 13943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72782 |
| TELUS Corp. (Canada) | 3552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68589 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 482020 |
| Verizon Communications, Inc.<sup>(a)</sup> | 3338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131517 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1089239 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — 2.8%** | **Transportation — 2.8%** | **Transportation — 2.8%** |
| ArcBest Corp.<sup>(a)</sup> | 1057 | $74032 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22974 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12910 |
| CSX Corp.<sup>(a)</sup> | 1961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60752 |
| Expeditors International of Washington, Inc.<sup>(a)</sup> | 5389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 560025 |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47410 |
| Golden Ocean Group Ltd. (Bermuda) | 6235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54182 |
| Hub Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68123 |
| Knight-Swift Transportation Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13260 |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35838 |
| Matson, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45632 |
| Norfolk Southern Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99800 |
| Old Dominion Freight Line, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109823 |
| Ryder System, Inc.<sup>(a)</sup> | 1585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132458 |
| Union Pacific Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127762 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 9956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 375341 |
| United Parcel Service, Inc., Class B<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144983 |
| XPO, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27498 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2012803 |
| **Utilities — 1.9%** | **Utilities — 1.9%** | **Utilities — 1.9%** |
| AES Corp. (The) | 2296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66033 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3201 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37800 |
| Constellation Energy Corp.<sup>(a)</sup> | 4917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 423895 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40349 |
| Entergy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61875 |
| Exelon Corp.<sup>(a)</sup> | 5062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218830 |
| National Fuel Gas Co. | 1498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94823 |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8187 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24915 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58534 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** |
| Public Service Enterprise Group, Inc.<sup>(a)</sup> | 3257 | $199556 |
| Southern Co. (The)<sup>(a)</sup> | 1931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137893 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1375891 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $67,173,831) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68368090 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 5.2% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3774609 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$72142699 |

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(a) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

(b) Security is fair valued by the Adviser in accordance with the policies established by the Board of Trustees.

\* Non-income producing.

PLC Public Limited Company

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

#### Over-the-counter total return swaps outstanding as of December 31, 2022
The Fund maintains a portfolio of long and short positions and receives/pays a rebate based upon the Fed Funds 1-Day Rate less a specified spread as negotiated by the parties. The notional gain or loss, dividends payable and rebates are payable the earlier of maturity of the swaps or upon termination. The portfolio matures between August 29, 2025 and July 8, 2027, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The cash amounts payable/receivable due to individual contracts being closed are settled, on a net basis, once a week. The value of total return swaps represents (69.9)% of net assets as of December 31, 2022.

The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps as of December 31, 2022:

#### Total Return Swaps

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Long** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| Adient PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;982 | &nbsp;&nbsp;$36248 | &nbsp;&nbsp;$34066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(684) |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Aptiv PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7831) |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1711 |
| Ford Motor Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562) |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17936) |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231) |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3462 |
| Modine Manufacturing Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Thor Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555 |
| Visteon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;12798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;444918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20229) |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2211 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10185) |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Armstrong World Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122) |
| Array Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(527) |
| Atkore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5439 |
| Axon Enterprise, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(364) |
| Boeing Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;817 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3942 |
| Builders FirstSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6869 |
| CAE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Carlisle Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4161 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3274 |
| Chart Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23122) |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;847 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5130 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;893 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 | &nbsp;&nbsp;$33308 | &nbsp;&nbsp;$34293 | &nbsp;&nbsp;$2417 |
| Encore Wire Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15606 |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1827 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5084 |
| Fortune Brands Innovations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3782 |
| GATX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7691 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7111 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;914 |
| Hexcel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1794 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1521 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6125 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9898 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2937 |
| Janus International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247 |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4470 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16046 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 |
| Mueller Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4233 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3817 |
| NOW, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5775 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2523 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427 |
| Rocket Lab USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;3484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2690) |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2173 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 |
| Sunrun, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1754) |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13538 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |
| Trex Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2208) |
| UFP Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1719 |
| Valmont Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;601 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3042 |
| Wabash National Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1461 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3444 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$84727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$82029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$806 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12080 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2448 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;24106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1835496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1897700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146152 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| CBIZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 |
| Copart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3403 |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40) |
| First Advantage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 |
| Franklin Covey Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1778) |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Ritchie Bros Auctioneers, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392 |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(699) |
| Tetra Tech, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5538 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5052 |
| TriNet Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1989) |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2626 |
| Viad Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4090 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17276 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Cavco Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1345 |
| Crocs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9842 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3755 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| GoPro, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3323) |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2238 |
| Leggett & Platt, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2247) |
| Malibu Boats, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3172 |
| Skyline Champion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1997 |
| Steven Madden Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5210 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16599 |
| Under Armour, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6414 |
| Vista Outdoor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4969) |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1707 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;12375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41996 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Adtalem Global Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565) |
| Airbnb, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3470) |
| Bloomin' Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2642 |
| Booking Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;812 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1886) |

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Caesars Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;2134 | &nbsp;&nbsp;$101688 | &nbsp;&nbsp;$88774 | &nbsp;&nbsp;$(8707) |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988 |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3478 |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1694) |
| Golden Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 |
| Life Time Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12) |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9409 |
| MGM Resorts International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3548 |
| Papa John's International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4988 |
| Penn Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5550) |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3730 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 |
| Wyndham Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1900 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;9722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;654146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10758 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4930 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21516 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7887 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;829 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 |
| Federated Hermes, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10122 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6612 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2764 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6262 |
| Open Lending Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3356) |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6105 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;5987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65600 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Antero Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1478 |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 |
| Arch Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2205 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2685 |
| Canadian Natural Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6813 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12994 |
| Comstock Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;2669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1455 |
| CONSOL Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2974 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;2194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1561 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| CVR Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2144 |
| Denbury, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6270 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3033 |
| Dril-Quip, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Enerplus Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(378) |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(702) |
| Equitrans Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15604 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2285 |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8771 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3820 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3085 |
| Kosmos Energy Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 |
| Marathon Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2836 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12845 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3761 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42) |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(227) |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8971 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1390 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2240 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432) |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4002 |
| Talos Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2105 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8818 |
| US Silica Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096) |
| Valaris Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4050 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3229 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(689) |
| W&T Offshore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(799) |
| Weatherford International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12580 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;38944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1106111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142683 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Albertsons Cos., Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1394 |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(934) |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1973 |
| Ingles Markets, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1043 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146) |
| Sprouts Farmers Market, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701 |
| US Foods Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2841 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1322 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food & Staples Retailing — (continued)** | **Food & Staples Retailing — (continued)** |  |  |  |  |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 | &nbsp;&nbsp;$59258 | &nbsp;&nbsp;$65507 | &nbsp;&nbsp;$9039 |
| Weis Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3813 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;5273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22817 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4746 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8334 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3814 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;684 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 |
| Celsius Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;970 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10818 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8668 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4062 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1836 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4113 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49) |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 |
| Monster Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5752 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3463 |
| Pilgrim's Pride Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3001) |
| Primo Water Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1622 |
| TreeHouse Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3236 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;9686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61178 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5127 |
| Acadia Healthcare Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2207 |
| Addus HomeCare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;3121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8903 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2822 |
| Avanos Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35) |
| Axonics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3582) |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13806 |
| Centene Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7298 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3222 |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3648 |
| Cross Country Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1881) |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6805 |
| DaVita, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1146 |
| Dexcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15062 |
| Edwards Lifesciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4056 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$18903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4625 |
| Enovis Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3579 |
| Envista Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1246 |
| Fulgent Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17428) |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9019 |
| Hims & Hers Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86) |
| Hologic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3322 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1935 |
| IDEXX Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4723 |
| Inspire Medical Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9787 |
| Insulet Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1596 |
| Intuitive Surgical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;780 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 |
| Lantheus Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7444) |
| LivaNova PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135) |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8077 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124) |
| Meridian Bioscience, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 |
| Molina Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8650 |
| NextGen Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Option Care Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1014 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4651 |
| Shockwave Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8325) |
| Signify Health, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1081 |
| STAAR Surgical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14625) |
| Teladoc Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4229) |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8302 |
| TransMedics Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1358 |
| UFP Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4860 |
| ViewRay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5904 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;23241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1734366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1759369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102328 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;759 |
| Coty, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4496 |
| elf Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11462 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4851 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9700 |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3335 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34603 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7823 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34495) |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7979 |
| ATI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 |
| Avient Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$48223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$46435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$303 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(420) |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4841 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3713 |
| Eagle Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3305 |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(793) |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8899 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3227 |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1181 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 |
| IAMGOLD Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 |
| Ingevity Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2532 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1562 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1037 |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(708) |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;736 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12196 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84) |
| Olin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9761 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22) |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 |
| Reliance Steel & Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2231 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1306 |
| SSR Mining, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;689 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2726 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6591 |
| TimkenSteel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2695 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1071) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;20786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1171413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1169169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55926 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2167 |
| Alphabet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6281) |
| Bumble, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 |
| Cable One, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1665 |
| Charter Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4617 |
| Cinemark Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27267) |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4421 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$119936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$114727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(129) |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149) |
| Integral Ad Science Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;689 |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215) |
| Madison Square Garden Sports Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2855 |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6456) |
| Meta Platforms, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4073 |
| Netflix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28025 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3705 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467 |
| PubMatic, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1625) |
| Shutterstock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283) |
| Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437) |
| Sirius XM Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;12449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(804) |
| Stagwell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| TEGNA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757 |
| TripAdvisor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22048) |
| ZipRecruiter, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;38910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1292326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1228660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11191) |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| Aclaris Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(917) |
| Biogen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1439 |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1803 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5663 |
| Celldex Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Charles River Laboratories International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714 |
| Corcept Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1201 |
| Dynavax Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1413) |
| Elanco Animal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250) |
| Exelixis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 |
| Horizon Therapeutics PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4298 |
| Illumina, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1977 |
| Innoviva, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2525 |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1310) |
| IQVIA Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10234 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6873 |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5141 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16174) |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8892 |
| Mettler-Toledo International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12177 |
| Moderna, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15405 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1132 |
| Neurocrine Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2560 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$55240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$65997 | &nbsp;&nbsp;$13615 |
| Provention Bio, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1021 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4621 |
| Sarepta Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4861 |
| SIGA Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20240) |
| TG Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6807 |
| Veracyte, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2287) |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1238 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11580 |
| Vir Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2068 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1634) |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;39149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1339036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1370655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85906 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3808 |
| Amazon.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30050) |
| AutoNation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3056 |
| AutoZone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6480 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26580 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 |
| Buckle, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12761 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3837 |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4493 |
| Etsy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9327 |
| Group 1 Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2459 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3643 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6013 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7536 |
| MarineMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2138) |
| Murphy USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7004 |
| Nordstrom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(788) |
| ODP Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6041 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1634 |
| Overstock.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4557) |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26803 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1652 |
| Ulta Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6223 |
| Urban Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1545) |
| Warby Parker, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2182) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;16457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1013812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99141 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358) |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4930 |
| Axcelis Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17244 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7135 |
| Cohu, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 |
| Diodes, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(585) |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Enphase Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$148968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$138309 | &nbsp;&nbsp;$(4496) |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12522) |
| Impinj, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(581) |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17735 |
| Lattice Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8796 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 |
| Marvell Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(514) |
| MaxLinear, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1673) |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11086 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9580 |
| ON Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3103 |
| Photronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 |
| Qorvo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183 |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1921 |
| Rambus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15339 |
| Semtech Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8446) |
| Silicon Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2054 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1397 |
| Synaptics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9070) |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200) |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1297 |
| Veeco Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;16882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1285827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1296874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64628 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8809 |
| Adobe, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12035 |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3969 |
| ANSYS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6584 |
| Autodesk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6505 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1126 |
| BlackBerry Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3485) |
| Box, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2732 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381) |
| Ceridian HCM Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5047 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1055 |
| Docebo, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| DocuSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2989 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1012 |
| Dropbox, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4256 |
| DXC Technology Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(990) |
| Euronet Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4543 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5220 |
| FleetCor Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 |
| Fortinet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1559) |
| Gartner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5551 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$493 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4) |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487 |
| KnowBe4, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349 |
| Manhattan Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1244 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12005 |
| Model N, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 |
| MongoDB, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2299 |
| N-able, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42) |
| NCR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5157 |
| New Relic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(647) |
| Nutanix, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10035 |
| Palo Alto Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1606) |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3456 |
| Paycom Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1483 |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4950) |
| Qualys, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4075) |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1992 |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2062) |
| ServiceNow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1028 |
| Shift4 Payments, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5094 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(491) |
| Splunk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4126 |
| SPS Commerce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128 |
| Tyler Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1381 |
| UserTesting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6079 |
| Verra Mobility Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96) |
| WEX, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2369 |
| Workday, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 |
| Yext, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;28605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2181497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2211831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113117 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8799 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2544 |
| Arista Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2022 |
| Avnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;976 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7610 |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10718 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1515 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1309) |
| Extreme Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2532 |
| F5, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3402 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8530 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2105) |
| Infinera Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| IonQ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$17829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$11578 | &nbsp;&nbsp;$(5607) |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2702 |
| Keysight Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1438 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2913) |
| NetScout Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| OSI Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8) |
| Sanmina Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41) |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;869 |
| Teledyne Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2858 |
| Trimble, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 |
| Vishay Intertechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1012 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3729) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;21365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1052882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1047778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42572 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4659 |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 |
| EchoStar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12620) |
| IDT Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Iridium Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2778 |
| Lumen Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6381) |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1169) |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10434 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4935 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;11350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3055 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31473 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2325 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3150 |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1012 |
| Golden Ocean Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1431 |
| Hub Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1650 |
| Knight-Swift Transportation Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512 |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1174 |
| Matson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2839) |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3676 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4971 |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2363 |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5136) |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3266 |
| XPO, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1331 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50980 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3628 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$10213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$10974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1207 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11334 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1084 |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1703 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11516 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(710) |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1687) |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6586 |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5002 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39943 |
| **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18384176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18724748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1169239 |
| **Short** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| Dana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41937 |
| Fox Factory Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52640) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26926 |
| Gentex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1904 |
| Gentherm, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88337) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1465) |
| Goodyear Tire & Rubber Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40962) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19851 |
| LCI Industries | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16906 |
| Lucid Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(38057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26216 |
| Luminar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23929 |
| Patrick Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6025 |
| QuantumScape Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34802 |
| Standard Motor Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38941) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4263 |
| XPEL, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2081 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(76622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1042703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(834263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203375 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| AAON, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22690) |
| AAR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359) |
| Acuity Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11142 |
| Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46449) |
| AerSale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) |
| AGCO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6295) |
| Alamo Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3102) |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(333) |
| Ameresco, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 |
| American Woodmark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18251 |
| API Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6605) |
| AZEK Co., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(17543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(522233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164628 |
| AZZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212) |
| Ballard Power Systems, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(30513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143330 |
| Beacon Roofing Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26949 |
| BWX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1680) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3953 |
| Cadre Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4409 |
| ChargePoint Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4422 |

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#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Columbus McKinnon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(458) | &nbsp;&nbsp;$(18065) | &nbsp;&nbsp;$(14871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3069 |
| Comfort Systems USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7616) |
| Construction Partners, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343 |
| Core & Main, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6773 |
| CSW Industrials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(542730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11646 |
| Curtiss-Wright Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16963) |
| Dycom Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5332) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;866 |
| Energy Recovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1868) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1293 |
| EnerSys | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4537 |
| ESCO Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2602) |
| Evoqua Water Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(188471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14801) |
| Federal Signal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15582) |
| Flowserve Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(314473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8632 |
| Franklin Electric Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1852 |
| FuelCell Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(591) |
| Gates Industrial Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3016 |
| Generac Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1382) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7826 |
| Gibraltar Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63) |
| GMS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4631 |
| GrafTech International Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4699) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2206 |
| Greenbrier Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1711 |
| Hayward Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6243 |
| Helios Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4261) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Herc Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2398) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7597 |
| Hillenbrand, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102365) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5867 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(482932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(477969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2274 |
| JELD-WEN Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(14426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102216 |
| John Bean Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(897) |
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(14104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145553) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75200 |
| Lennox International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9412 |
| Masonite International Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7266 |
| MasTec, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4635) |
| Maxar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64425) |
| MDU Resources Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2478) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3462) |
| Mercury Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259447) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77070 |
| Middleby Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(275520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42160 |
| MRC Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5424) |
| Mueller Water Products, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7788 |
| MYR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404) |
| Oshkosh Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13062) |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(400998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16949 |
| Parsons Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(582) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2638) |
| Plug Power, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26951 |
| Primoris Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8903 |
| Proterra, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1624 |
| Proto Labs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124251 |
| Regal Rexnord Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24985 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Resideo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(63585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(49695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$13759 |
| REV Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1478) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4685) |
| Sensata Technologies Holding PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49212 |
| Shyft Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2090) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28) |
| SiteOne Landscape Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21642 |
| SPX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6227) |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(895082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437102 |
| Stem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7868 |
| Tennant Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(486) |
| Textainer Group Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3259 |
| Timken Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43533) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1130) |
| Titan International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49) |
| Toro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41960) |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1560) |
| Univar Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5401) |
| Vertiv Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12512) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4942) |
| Vicor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47214 |
| Virgin Galactic Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26376 |
| WESCO International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(654958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(641400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12246 |
| Woodward, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7673 |
| Zurn Elkay Water Solutions Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3339 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(280270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11512157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10130997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1302085 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| ABM Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7176) |
| Alight, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2125) |
| Booz Allen Hamilton Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63662) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2440 |
| BrightView Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9212 |
| Cimpress PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127) |
| Clean Harbors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6220) |
| CoStar Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9398 |
| Driven Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6711 |
| Dun & Bradstreet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30023 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(334739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7737 |
| FTI Consulting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(456232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30457 |
| GFL Environmental, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16148 |
| Healthcare Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9838 |
| Heritage-Crystal Clean, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345) |
| HNI Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6210 |
| Huron Consulting Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3567) |
| ICF International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2907 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(165496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10101 |
| KAR Auction Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11748 |
| KBR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487) |
| MillerKnoll, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49245 |
| Montrose Environmental Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) |
| Steelcase, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12152 |
| Stericycle, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4408 |
| Sterling Check Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1586 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Commercial & Professional Services — (continued)** | **Commercial & Professional Services — (continued)** |  |  |  |  |
| TrueBlue, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(5780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1861 |
| UniFirst Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6383) |
| Upwork, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(360327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246153 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(79147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2800651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2348734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441873 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Acushnet Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8293 |
| BRP, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4402) |
| Brunswick Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32222 |
| Carter's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12411 |
| Columbia Sportswear Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14914) |
| Deckers Outdoor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11583) |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13176 |
| G-III Apparel Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3010 |
| Gildan Activewear, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5191 |
| Hanesbrands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(11440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60181 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1372) |
| Helen of Troy Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76859 |
| Installed Building Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20701 |
| iRobot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1152) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15858 |
| La-Z-Boy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1425) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11296 |
| Lululemon Athletica, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 |
| Mohawk Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8959 |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507) |
| Oxford Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1417 |
| Polaris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9059 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2071) |
| Skechers USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134869) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12865 |
| Sonos, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886 |
| Tempur Sealy International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(266092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45737) |
| TopBuild Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16860 |
| Topgolf Callaway Brands Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10582) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53542 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12947 |
| Wolverine World Wide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61160 |
| YETI Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55348 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(73054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2896514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2459078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411963 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Accel Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(447) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13) |
| ADT, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2442 |
| Bally's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1991) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49856 |
| Brinker International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8617) |
| Cheesecake Factory, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2456 |
| Chegg, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24216) |
| Choice Hotels International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(435466) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34991 |
| Churchill Downs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(340513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2419 |
| Coursera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14178 |
| Cracker Barrel Old Country Store, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(188626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15816 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3072) |
| Dave & Buster's Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(757) |

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#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| DraftKings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(108734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(84662) | &nbsp;&nbsp;$23854 |
| Duolingo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1205) |
| Dutch Bros, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3269 |
| Everi Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5512 |
| First Watch Restaurant Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6692) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 |
| Frontdoor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4896 |
| Jack in the Box, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3530 |
| Krispy Kreme, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16970 |
| Mister Car Wash, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27276 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7477) |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155876) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24446 |
| RCI Hospitality Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Red Rock Resorts, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2602 |
| Shake Shack, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54832 |
| Stride, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3992 |
| Sweetgreen, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10670) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 |
| Target Hospitality Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11088) |
| Udemy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 |
| Vail Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44) |
| Wendy's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3584) |
| Wingstop, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659 |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10084) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(94219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3108729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2857738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225855 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Blackstone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5849 |
| Blucora, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14743) |
| Coinbase Global, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53671 |
| Donnelley Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283) |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1657 |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5841 |
| WisdomTree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1133 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(11605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(353649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53125 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Antero Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47466) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3349) |
| Cactus, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4809) |
| California Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3808 |
| Cameco Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(11065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10205 |
| Chord Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(642894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(596902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40628 |
| Civitas Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1540 |
| Clean Energy Fuels Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161) |
| Core Laboratories NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18737 |
| Delek US Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11102 |
| Denison Mines Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(35054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2284 |
| Diamond Offshore Drilling, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2061) |
| DT Midstream, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1726 |
| Earthstone Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2595 |
| Excelerate Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3150 |
| Green Plains, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1028) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| Helix Energy Solutions Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(26017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(28413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2471) |
| Kinetik Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8133 |
| Laredo Petroleum, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8289 |
| New Fortress Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21296 |
| NexGen Energy Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65941) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2374) |
| NextDecade Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39) |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12054) |
| Northern Oil and Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5211) |
| NOV, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5962) |
| Oceaneering International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20787) |
| Par Pacific Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16131) |
| PDC Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15485 |
| Permian Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1153) |
| ProFrac Holding Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2905) |
| Ranger Oil Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10887) |
| Select Energy Services, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35) |
| SilverBow Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29587 |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(518524) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(537947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22171) |
| TC Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(289131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66893 |
| Tellurian, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41088 |
| Uranium Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3346 |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2802 |
| World Fuel Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19604) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(215626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4254012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4041519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159502 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Grocery Outlet Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6545 |
| Performance Food Group Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13824) |
| SpartanNash Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2969 |
| United Natural Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(473669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3482) |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| B&G Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4490) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42065 |
| Darling Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(662370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(567566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93403 |
| Flowers Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8198) |
| Freshpet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119948 |
| Hain Celestial Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23725 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195) |
| Hostess Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6994 |
| Ingredion, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4630) |
| J & J Snack Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8802) |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18148) |
| Lancaster Colony Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9127) |
| McCormick & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3205 |
| Mission Produce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1939 |
| National Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2321 |
| Simply Good Foods Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4800) |
| Universal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** |  |  |  |  |
| Utz Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(94562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(80014) | &nbsp;&nbsp;$13240 |
| Vector Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(47434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2181316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1906686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253558 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| 1Life Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53974 |
| 23andMe Holding Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 |
| AdaptHealth Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27817 |
| Agiliti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2143 |
| agilon health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18701 |
| Alcon, Inc. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Align Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2296) |
| Alphatec Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1135) |
| American Well Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 |
| Apollo Medical Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133) |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33534 |
| Brookdale Senior Living, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13227) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8450 |
| Certara, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12477 |
| CONMED Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125903) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22713 |
| Cutera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(456) |
| Doximity, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22017 |
| Embecta Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8296 |
| Enhabit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8637 |
| Figs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41808 |
| Glaukos Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1226 |
| Globus Medical, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6148) |
| GoodRx Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73899 |
| Guardant Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(407866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239006 |
| Haemonetics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7909 |
| HealthEquity, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35638 |
| Henry Schein, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 |
| Heska Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10774 |
| ICU Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(453542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16230 |
| Inari Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30866 |
| Innovage Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19) |
| Integer Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13231 |
| iRhythm Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5011 |
| LifeStance Health Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12529 |
| Masimo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(566205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144) |
| Mesa Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16420 |
| Neogen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4681) |
| Nevro Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43042 |
| Novocure Ltd. (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25779 |
| NuVasive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1647) |
| Oak Street Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87698 |
| Omnicell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(541915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(323091) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217738 |
| OrthoPediatrics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 |
| Outset Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14023 |
| Owens & Minor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58812 |
| Patterson Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1417 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Pediatrix Medical Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(38420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(26377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$11969 |
| Phreesia, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13696 |
| Progyny, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264354) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72002 |
| QuidelOrtho Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(666019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(699753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35559) |
| RadNet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21160 |
| Schrodinger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140837 |
| Select Medical Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2189 |
| Silk Road Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4403 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6593 |
| Surgery Partners, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44977 |
| Tandem Diabetes Care, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34600 |
| Tenet Healthcare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19201) |
| US Physical Therapy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12275 |
| Varex Imaging Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(172011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8137126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6651109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1467236 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Beauty Health Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17179 |
| BellRing Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3276) |
| Central Garden & Pet Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6798 |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2475) |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2320 |
| Edgewell Personal Care Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1248 |
| Energizer Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1253 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9198) |
| Inter Parfums, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70876) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13630) |
| Olaplex Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13855 |
| Reynolds Consumer Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707 |
| WD-40 Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7360 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1245179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1210621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22141 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23221 |
| Alamos Gold, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8236) |
| Algoma Steel Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3601) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80) |
| Arconic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35237 |
| Ashland, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2589 |
| Axalta Coating Systems Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65305) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19540 |
| Balchem Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7988 |
| Barrick Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14833) |
| Bioceres Crop Solutions Corp. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27) |
| Cabot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17603 |
| Century Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(615231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(690072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76074) |
| Coeur Mining, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88765) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(398041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(298250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98992 |
| Commercial Metals Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17621) |
| Compass Minerals International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7921 |
| Crown Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(666191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(692373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27954) |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5698 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| Element Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(39068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(27849) | &nbsp;&nbsp;$10717 |
| Equinox Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131855 |
| ERO Copper Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124) |
| Fortuna Silver Mines, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12772) |
| HB Fuller Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7084) |
| Hecla Mining Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8269) |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3847 |
| Lithium Americas Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37309 |
| Louisiana-Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3519 |
| Materion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(694) |
| Mativ Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4888 |
| Maverix Metals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Methanex Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427) |
| MP Materials Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9457 |
| Novagold Resources, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3794) |
| Orla Mining Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42) |
| Pan American Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502 |
| Piedmont Lithium, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 |
| PureCycle Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(746) |
| Quaker Chemical Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18945 |
| Royal Gold, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(246) |
| RPM International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11019) |
| Schnitzer Steel Industries, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18610 |
| Scotts Miracle-Gro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307777 |
| Sensient Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1141) |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6955 |
| Sigma Lithium Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7852 |
| SilverCrest Metals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8552) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |
| Sonoco Products Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4133) |
| Southern Copper Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16643) |
| Stepan Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3838 |
| TriMas Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25) |
| Trinseo PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41340 |
| United States Steel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(275575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6988 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1929 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4309 |
| West Fraser Timber Co. Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9071 |
| Wheaton Precious Metals Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3638 |
| Worthington Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4649 |
| Yamana Gold, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8050) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(382542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6831171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6143418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;638806 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Advantage Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3388 |
| Altice USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14813 |
| AMC Networks, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27737 |
| Angi, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(196483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149705 |
| Cargurus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(491980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249316 |
| DISH Network Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(772705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(581270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189785 |
| EW Scripps Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(504) |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Gray Television, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(139509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(72892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$64593 |
| IAC, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(703355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(441780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260086 |
| Lions Gate Entertainment Corp., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39150 |
| Madison Square Garden Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14167 |
| Magnite, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67025 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096) |
| ROBLOX Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(631442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65552 |
| Roku, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(803557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330397 |
| Scholastic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2399) |
| Shaw Communications, Inc., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(582) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1345) |
| Snap, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(553380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(330792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221197 |
| Vimeo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13098 |
| Warner Music Group Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4472) |
| WideOpenWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19570 |
| World Wrestling Entertainment, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6228 |
| ZoomInfo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(228285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5222027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3482673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1726270 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| 10X Genomics, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(450697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197408 |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2420 |
| Adaptive Biotechnologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102368 |
| Agenus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 |
| Amylyx Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2376) |
| Apellis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15578) |
| Arvinas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38528 |
| Aurinia Pharmaceuticals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27206 |
| Avid Bioservices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17239 |
| Azenta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62661 |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(385887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10988) |
| Bridgebio Pharma, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7810 |
| Bruker Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9119) |
| CareDx, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34607 |
| Catalent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(970997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(639637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328977 |
| Cogent Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 |
| Cronos Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| CryoPort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 |
| Cytek Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9482 |
| Emergent BioSolutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50204 |
| Exact Sciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3050 |
| FibroGen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(695) |
| Halozyme Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(428002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94409) |
| Intellia Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13788) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9328 |
| Intra-Cellular Therapies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6341) |
| IVERIC bio, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79) |
| Kura Oncology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73) |
| Myriad Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2319 |
| Natera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2798) |
| NeoGenomics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114559 |
| Novavax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21253 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |
| Pacira BioSciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(67475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(44981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22514 |
| Perrigo Co. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5390) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49728 |
| Pliant Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(468) |
| Prestige Consumer Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126) |
| Prothena Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2239) |
| PTC Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339) |
| Reata Pharmaceuticals, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9193) |
| Revance Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(879) |
| Sana Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1932 |
| Sotera Health Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30689 |
| SpringWorks Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24469 |
| Supernus Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14053) |
| Syneos Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17385 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(503098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(496722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5145 |
| Ultragenyx Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9928 |
| Ventyx Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5607) |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5904) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(103729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5266985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4251047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011001 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Abercrombie & Fitch Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3057 |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46237 |
| American Eagle Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4152 |
| Asbury Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7344) |
| Boot Barn Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35054 |
| Burlington Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7266) |
| Caleres, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5495 |
| CarMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78751 |
| Carvana Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223956 |
| Chewy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29553) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29904 |
| Dick's Sporting Goods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1604) |
| Dollar Tree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4162 |
| Five Below, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16056 |
| Floor & Decor Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109389) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69843 |
| Foot Locker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(655) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7444 |
| Franchise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11453 |
| Guess?, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249) |
| Kohl's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(188505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74465 |
| Leslie's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12054 |
| Lithia Motors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(519630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40136 |
| Macy's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8527 |
| National Vision Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9054 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156180 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12473 |
| Poshmark, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10483 |
| Qurate Retail, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165808 |
| Sally Beauty Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16556 |
| Shoe Carnival, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Retailing — (continued)** | **Retailing — (continued)** |  |  |  |  |
| Sleep Number Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(21145) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(8651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$12458 |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3446) |
| Victoria's Secret & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27723 |
| Wayfair, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76701 |
| Xometry, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6185 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(113824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4426013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3273523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1144462 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Advanced Micro Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17581 |
| Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7342) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 |
| Ambarella, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44561) |
| Amkor Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4369 |
| CEVA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5875 |
| Cirrus Logic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14596 |
| Entegris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(658474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(590638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66407 |
| First Solar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394 |
| FormFactor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17010 |
| Ichor Holdings Ltd. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8473 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(479958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(379693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92582 |
| MKS Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20495) |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49432 |
| SiTime Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3396) |
| SMART Global Holdings, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70467 |
| Ultra Clean Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(899) |
| Wolfspeed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30093 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3027044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2725933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308080 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| ACI Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3052) |
| Affirm Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21142 |
| Alarm.com Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37873 |
| Alkami Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(600) |
| Altair Engineering, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1741 |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76) |
| Amplitude, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8653) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 |
| Appfolio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13428 |
| Appian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4761 |
| AppLovin Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(701519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(287448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412665 |
| Asana, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85948 |
| Aspen Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29313 |
| Atlassian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3985) |
| BigCommerce Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51217 |
| Bill.com Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 |
| Black Knight, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103) |
| Blackbaud, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4805 |
| Blackline, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2165 |
| Block, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2264 |
| Braze, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13439 |
| C3.ai, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13751 |
| Clearwater Analytics Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Cloudflare, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4396) | &nbsp;&nbsp;$(195027) | &nbsp;&nbsp;$(198743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(4492) |
| CommVault Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2712 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(455) |
| Conduent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7109 |
| Confluent, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96033 |
| Coupa Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85611 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24635 |
| CSG Systems International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74) |
| Datadog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22912) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1048 |
| Digital Turbine, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24049 |
| DoubleVerify Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3433 |
| Duck Creek Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14339 |
| Dynatrace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 |
| Envestnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(362376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24151 |
| Everbridge, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75948 |
| Evo Payments, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98) |
| Expensify, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 |
| Fastly, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120968 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7920 |
| Globant SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9555 |
| Grid Dynamics Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479 |
| Guidewire Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33685 |
| International Money Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4447) |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13772 |
| Jamf Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47052 |
| JFrog Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11203 |
| Lightspeed Commerce, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(14024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(399283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197939 |
| LivePerson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99104 |
| LiveRamp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32452 |
| nCino, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51176 |
| Okta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203360 |
| Olo, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22928 |
| Open Text Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15) |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(352738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4520) |
| PagerDuty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10428) |
| Palantir Technologies, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(39599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5434) |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41195) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20835 |
| Paysafe Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35065 |
| Pegasystems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3808 |
| Perficient, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20670) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23244 |
| Qualtrics International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66899 |
| Rapid7, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41838 |
| Remitly Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3120) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4535) |
| RingCentral, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(426492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270868 |
| SentinelOne, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21358 |
| Smartsheet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43185 |
| SolarWinds Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3479 |
| Sumo Logic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8021 |
| TaskUS, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63696) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19986 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Tenable Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(79209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(72485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6714 |
| Thoughtworks Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4079 |
| Twilio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(791304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(407053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382080 |
| UiPath, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13715 |
| Varonis Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1488) |
| Verint Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308) |
| VMware, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(377163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(384730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8412) |
| Zoom Video Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(238242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44547 |
| Zuora, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18907 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(280143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9885295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7005961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2882650 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| 3D Systems Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22933 |
| ADTRAN Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3318 |
| Advanced Energy Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(903) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6659 |
| Arrow Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7345 |
| Belden, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4540) |
| Benchmark Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2157) |
| Calix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3849) |
| Ciena Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(314954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41048) |
| Cognex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17568 |
| Coherent Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2229) |
| CommScope Holding Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(366166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134540 |
| Corsair Gaming, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78552) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23630 |
| ePlus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719 |
| Fabrinet (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58655) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15259) |
| Harmonic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6098 |
| Insight Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1918) |
| Itron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312 |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10253) |
| Littelfuse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5490 |
| Lumentum Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 |
| Mirion Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4991) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277) |
| National Instruments Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8952 |
| Novanta, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1468) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23670 |
| PAR Technology Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8154 |
| Plexus Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16372) |
| Rogers Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2478) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136934 |
| ScanSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20) |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(419218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(410411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2985 |
| Stratasys Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23791 |
| TD SYNNEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14525 |
| TTM Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1456 |
| Ubiquiti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5573 |
| Viasat, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47157 |
| Viavi Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10701 |
| Vontier Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(192185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6413 |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18036 |
| Xerox Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35026) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2416 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(134116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4431210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3965373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441763 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| Frontier Communications Parent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(14702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(378077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(374607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2712 |
| Globalstar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(49297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12108 |
| Gogo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(697) |
| Radius Global Infrastructure, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3453 |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(509) |
| Shenandoah Telecommunications Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11099 |
| United States Cellular Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(71976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(602623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(566175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28059 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| Air Transport Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2123 |
| Alaska Air Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5606 |
| Allegiant Travel Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57874 |
| Atlas Air Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872) |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2778 |
| GXO Logistics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2115 |
| Heartland Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7810 |
| Joby Aviation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106) |
| Kirby Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6221 |
| Lyft, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22153 |
| Schneider National, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2115 |
| SkyWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22317 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18471 |
| Werner Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9742 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(34185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1454464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1291612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158886 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35747 |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4362 |
| American States Water Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |
| Avangrid, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6636 |
| Avista Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8916) |
| Black Hills Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(908) |
| Chesapeake Utilities Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(764) |
| Clearway Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3406) |
| Clearway Energy, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4926 |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(248066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21021 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13989) |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12736) |
| Essential Utilities, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2055) |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(369751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(372721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3712) |
| Fortis, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11226 |
| IDACORP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(736) |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10738) |
| Northwest Natural Holding Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2230 |
| NorthWestern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9559) |
| OGE Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1906 |
| ONE Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10045 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(131463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(122729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1942 |
| Portland General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(602) |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6440 |
| SJW Group | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4987) |
| South Jersey Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4568) |
| Southwest Gas Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13455 |
| Vistra Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3130 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(69744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3308225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3200966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46735 |
| **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82459004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69121778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12923943 |
| **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;$(64074828) | &nbsp;&nbsp;$(50397030) | &nbsp;&nbsp;$14093182 |

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\* Includes $415,384 related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for the following: one long security was fair valued with an end of period value of $0 and total return swaps with end of period unrealized appreciation of $14,093,182, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 45.8%** | **COMMON STOCKS — 45.8%** | **COMMON STOCKS — 45.8%** |
| **Automobiles & Components — 0.3%** | **Automobiles & Components — 0.3%** | **Automobiles & Components — 0.3%** |
| BorgWarner, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14347 | $577467 |
| Ford Motor Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266559 |
| General Motors Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 569660 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1413686 |
| **Banks — 2.0%** | **Banks — 2.0%** | **Banks — 2.0%** |
| Bank of America Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 582614 |
| Citigroup, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 514537 |
| First Republic Bank<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1407951 |
| JPMorgan Chase & Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1862649 |
| PNC Financial Services Group, Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1207451 |
| Signature Bank<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1942609 |
| SVB Financial Group<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1329289 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8847100 |
| **Capital Goods — 4.5%** | **Capital Goods — 4.5%** | **Capital Goods — 4.5%** |
| 3M Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1136242 |
| A. O. Smith Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 409037 |
| AMETEK, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 293552 |
| Caterpillar, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1178156 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 264545 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236697 |
| Emerson Electric Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1087207 |
| Fortive Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 392310 |
| General Dynamics Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 685528 |
| General Electric Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 761400 |
| Howmet Aerospace, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 401548 |
| IDEX Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 945058 |
| Illinois Tool Works, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 888249 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 599872 |
| Lockheed Martin Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2154178 |
| Masco Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1190412 |
| Nordson Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 225121 |
| Northrop Grumman Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 272259 |
| PACCAR, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 736634 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1771627 |
| Snap-on, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 705806 |
| Textron, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1736795 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 928697 |
| United Rentals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 151409 |
| WW Grainger, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 567375 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19719714 |
| **Commercial & Professional Services — 0.7%** | **Commercial & Professional Services — 0.7%** | **Commercial & Professional Services — 0.7%** |
| Copart, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44572 |
| Jacobs Solutions, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 532270 |
| Leidos Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1216207 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** |
| Robert Half International, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6762 | $499238 |
| Waste Management, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 777340 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3069627 |
| **Consumer Durables & Apparel — 0.7%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.7%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.7%** |
| DR Horton, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 424574 |
| Lennar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52671 |
| NIKE, Inc., Class B<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 443468 |
| Tapestry, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1531806 |
| Whirlpool Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 413063 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2865582 |
| **Consumer Services — 1.2%** | **Consumer Services — 1.2%** | **Consumer Services — 1.2%** |
| Booking Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 380888 |
| Las Vegas Sands Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178147 |
| Marriott International, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 935327 |
| McDonald's Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1792004 |
| Starbucks Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1250416 |
| Yum! Brands, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 723908 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5260690 |
| **Diversified Financials — 2.5%** | **Diversified Financials — 2.5%** | **Diversified Financials — 2.5%** |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 263492 |
| BlackRock, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 442185 |
| Capital One Financial Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 613908 |
| Charles Schwab Corp. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 850001 |
| CME Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 677517 |
| Franklin Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1224217 |
| Goldman Sachs Group, Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 509919 |
| Intercontinental Exchange, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1640927 |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 439640 |
| Nasdaq, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1644793 |
| Raymond James Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8548 |
| S&P Global, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1093244 |
| T Rowe Price Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1487687 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10896078 |
| **Energy — 2.8%** | **Energy — 2.8%** | **Energy — 2.8%** |
| APA Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 561000 |
| Chevron Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 961887 |
| ConocoPhillips<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 790482 |
| Devon Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 450499 |
| Diamondback Energy, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 488852 |
| EOG Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 427416 |
| EQT Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 953803 |
| Exxon Mobil Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 954646 |
| Halliburton Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 641917 |
| Kinder Morgan, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1121810 |
| Marathon Oil Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 842256 |
| Marathon Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1376428 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| Occidental Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8455 | $532580 |
| ONEOK, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 321667 |
| Pioneer Natural Resources Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 905795 |
| Valero Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 914407 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12245445 |
| **Food & Staples Retailing — 0.7%** | **Food & Staples Retailing — 0.7%** | **Food & Staples Retailing — 0.7%** |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 221652 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 427249 |
| Walmart, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2489265 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3138166 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 2.5%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.5%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.5%** |
| Altria Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 599349 |
| Archer-Daniels-Midland Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 639736 |
| Campbell Soup Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 733267 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1718997 |
| Constellation Brands, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 782620 |
| General Mills, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 713647 |
| Hershey Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 348050 |
| Kellogg Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1008545 |
| Keurig Dr Pepper, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470676 |
| Kraft Heinz Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 442314 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 177280 |
| Mondelez International, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 387037 |
| PepsiCo, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 634839 |
| Philip Morris International, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 429232 |
| Tyson Foods, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1984032 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11069621 |
| **Health Care Equipment & Services — 3.0%** | **Health Care Equipment & Services — 3.0%** | **Health Care Equipment & Services — 3.0%** |
| Abbott Laboratories<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 733727 |
| AmerisourceBergen Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 261325 |
| Cardinal Health, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 495504 |
| Centene Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 265138 |
| Cigna Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 643131 |
| CVS Health Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111548 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1950869 |
| HCA Healthcare, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1003753 |
| Hologic, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 505491 |
| Humana, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1090965 |
| Laboratory Corp. of America Holdings<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 357930 |
| McKesson Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 628326 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1824244 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 609916 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 344011 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Teleflex, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7023 | $1753151 |
| UnitedHealth Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 423084 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13002113 |
| **Household & Personal Products — 0.6%** | **Household & Personal Products — 0.6%** | **Household & Personal Products — 0.6%** |
| Colgate-Palmolive Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 189805 |
| Kimberly-Clark Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 613047 |
| Procter & Gamble Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1787802 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2590654 |
| **Insurance — 1.4%** | **Insurance — 1.4%** | **Insurance — 1.4%** |
| Aflac, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200137 |
| Aon PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87041 |
| Arch Capital Group Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1027332 |
| Assurant, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 544011 |
| Brown & Brown, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 444822 |
| Globe Life, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 374549 |
| Loews Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 820995 |
| Marsh & McLennan Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 620053 |
| MetLife, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 445003 |
| Principal Financial Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 273831 |
| W R Berkley Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1432604 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6270378 |
| **Materials — 2.5%** | **Materials — 2.5%** | **Materials — 2.5%** |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 224722 |
| Celanese Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 961669 |
| CF Industries Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 876878 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 324260 |
| DuPont de Nemours, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117769 |
| Eastman Chemical Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1482289 |
| Freeport-McMoRan, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 452846 |
| International Paper Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1175862 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 270077 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 239209 |
| Mosaic Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1513910 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59236 |
| Nucor Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 365905 |
| Packaging Corp. of America<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 931569 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 566074 |
| Westrock Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1289106 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10851381 |
| **Media & Entertainment — 1.3%** | **Media & Entertainment — 1.3%** | **Media & Entertainment — 1.3%** |
| Activision Blizzard, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93391 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 761602 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 730082 |
| Comcast Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 870019 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 | $107763 |
| Fox Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 783941 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 209120 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 706757 |
| Netflix, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 264802 |
| News Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 332241 |
| Omnicom Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 339902 |
| Take-Two Interactive Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29781 |
| Warner Bros Discovery, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 263449 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5492850 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 3.0%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 3.0%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 3.0%** |
| AbbVie, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12282 |
| Biogen, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 357504 |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1048240 |
| Danaher Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 536148 |
| Gilead Sciences, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 498960 |
| Illumina, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 207255 |
| Incyte Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45220 |
| Johnson & Johnson<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1573951 |
| Merck & Co., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2433577 |
| Moderna, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2000069 |
| Organon & Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1537742 |
| PerkinElmer, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 370742 |
| Pfizer, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 900953 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 270559 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 769865 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 665638 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13228705 |
| **Real Estate — 2.6%** | **Real Estate — 2.6%** | **Real Estate — 2.6%** |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 823764 |
| American Tower Corp., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 215250 |
| AvalonBay Communities, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 459847 |
| Camden Property Trust, REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470343 |
| CBRE Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 308533 |
| Crown Castle, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 187454 |
| Extra Space Storage, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 404156 |
| Healthpeak Properties, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 704492 |
| Mid-America Apartment Communities, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 367200 |
| Prologis, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 451822 |
| Public Storage, REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 608573 |
| Realty Income Corp., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1569195 |
| SBA Communications Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120253 |
| Simon Property Group, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 548279 |

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|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** |
| UDR, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16726 | $647798 |
| VICI Properties, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1133352 |
| Welltower, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 879288 |
| Weyerhaeuser Co., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1271062 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11170661 |
| **Retailing — 1.6%** | **Retailing — 1.6%** | **Retailing — 1.6%** |
| Amazon.com, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74424 |
| AutoZone, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88782 |
| Bath & Body Works, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 469440 |
| Best Buy Co., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51735 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95791 |
| eBay, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 412792 |
| Genuine Parts Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 785480 |
| Home Depot, Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 355027 |
| LKQ Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 604975 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 751135 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1260137 |
| Ross Stores, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1261217 |
| Target Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 181829 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 516446 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6909210 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.0%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.0%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.0%** |
| Applied Materials, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 806501 |
| Broadcom, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1411803 |
| KLA Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 249594 |
| Lam Research Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1664388 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86865 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1568290 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2205465 |
| Qorvo, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2162852 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1957372 |
| SolarEdge Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15580 |
| Teradyne, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 783617 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12912327 |
| **Software & Services — 3.4%** | **Software & Services — 3.4%** | **Software & Services — 3.4%** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 862427 |
| Adobe, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 901900 |
| ANSYS, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69819 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21303 |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 294276 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68540 |
| Cadence Design Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17349 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1258 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| DXC Technology Co.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13444 | $356266 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8521 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1307802 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 206122 |
| Jack Henry & Associates, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 496659 |
| Mastercard, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 973992 |
| Microsoft Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3680278 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2176056 |
| Roper Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 244995 |
| Salesforce, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 677402 |
| ServiceNow, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 319158 |
| Synopsys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92275 |
| VeriSign, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 629468 |
| Visa, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1413184 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14819050 |
| **Technology Hardware & Equipment — 1.4%** | **Technology Hardware & Equipment — 1.4%** | **Technology Hardware & Equipment — 1.4%** |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113601 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30793 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 130006 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1226921 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143379 |
| HP, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 494542 |
| NetApp, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1383302 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 644487 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2116665 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6283696 |
| **Telecommunication Services — 0.6%** | **Telecommunication Services — 0.6%** | **Telecommunication Services — 0.6%** |
| AT&T, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 846179 |
| Lumen Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 275767 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 599760 |
| Verizon Communications, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 702187 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2423893 |
| **Transportation — 1.4%** | **Transportation — 1.4%** | **Transportation — 1.4%** |
| Alaska Air Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50540 |
| CSX Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 388644 |
| Expeditors International of Washington, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 888204 |
| Old Dominion Freight Line, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 759963 |
| Union Pacific Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1274309 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 930625 |
| United Parcel Service, Inc., Class B<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1691463 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5983748 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — 2.1%** | **Utilities — 2.1%** | **Utilities — 2.1%** |
| Constellation Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24438 | $2106800 |
| DTE Energy Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 593174 |
| Exelon Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1192586 |
| NRG Energy, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2178397 |
| PG&E Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109658 |
| Public Service Enterprise Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1410129 |
| Southern Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1692131 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9282875 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $188,519,384) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199747250 |
| **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANY — 45.5%** | **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANY — 45.5%** |  |
| Gotham Enhanced 500 ETF | 9510300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198848009 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL AFFILIATED EQUITY REGISTERED INVESTMENT COMPANY<br> (Cost $232,808,996) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198848009 |
| TOTAL INVESTMENTS - 91.3%<br> (Cost $421,328,380) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398595259 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 8.7% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37875750 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$436471009 |

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(a) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

\* Non-income producing.

ETF Exchange-Traded Fund <br> PLC Public Limited Company <br> REIT Real Estate Investment Trust

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

#### Over-the-counter total return swaps outstanding as of December 31, 2022
The Fund maintains a portfolio of long and short positions and receives/pays a rebate based upon the Fed Funds 1-Day Rate less a specified spread as negotiated by the parties. The notional gain or loss, dividends payable and rebates are payable the earlier of maturity of the swaps or upon termination. The portfolio matures between July 29, 2024 and July 8, 2027, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The cash amounts payable/receivable due to individual contracts being closed are settled, on a net basis, once a week. The value of total return swaps represents 7.2% of net assets as of December 31, 2022.

The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps as of December 31, 2022:

#### Total Return Swaps

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Long** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47450 | &nbsp;&nbsp;$1732373 | &nbsp;&nbsp;$1909862 | &nbsp;&nbsp;$216493 |
| Ford Motor Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1191668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1027952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129910) |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2002480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114386) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;191042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4926521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4794877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27803) |
| **Banks** | **Banks** |  |  |  |  |
| Bank of America Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2098162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2125873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110335 |
| Citigroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;966999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32638) |
| First Republic Bank | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2657758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2610274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2180) |
| JPMorgan Chase & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2555536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3010411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545353 |
| PNC Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1122640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68359 |
| Signature Bank | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3141597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2236075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(853726) |
| SVB Financial Group | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2308124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1772078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(539076) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;162823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14850816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13821681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(703573) |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1840044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1706222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21232) |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97641 |
| AMETEK, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1080594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195553 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2240197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2571916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367618 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4989) |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1289757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1352881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84312 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2010498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2444055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495012 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;827347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61701 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1230805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1419685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271132 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1243247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1505036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281245 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1078720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1156959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93252 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1286348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1284813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15207 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1740273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2058703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371500 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1024780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1110976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117508 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2156682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2719479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;667342 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1593169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1473232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88319) |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29872 |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106281 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;692097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8900) |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2553612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2538311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50805 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1539109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407641 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1640922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188216 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6890 | &nbsp;&nbsp;$1020930 | &nbsp;&nbsp;$1158140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$164655 |
| United Rentals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30642 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1309974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1389512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114612 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;324891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30652111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33818690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4088307 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| Copart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;553916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41164 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;781295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2331 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1546374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1522625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1472 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45055) |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;926220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66188 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4467101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4433981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66100 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1429982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1826300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426905 |
| Lennar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15750 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;603304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136466 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1328328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325184 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70494 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3884811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4718665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;974799 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Booking Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3147496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3480389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373840 |
| Las Vegas Sands Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73128 |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1407904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29926 |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2390873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2611319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360214 |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1266784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339252 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;804983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130444 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8802743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9827208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1306804 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| American Express Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;726154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60781 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3389260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4934369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1589480 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1896400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2221555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465949 |
| Capital One Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1747663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1653108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60113) |
| Charles Schwab Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208051 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1281030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1257500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32820 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1837455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1796742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87210 |
| Goldman Sachs Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;786684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53605) |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2151150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2238001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146964 |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;962177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282025 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1862278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2051053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260021 |
| Raymond James Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2341 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;989428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1099943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135146 |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3272194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2691055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347777) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;268766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21603962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23473315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2809293 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1107224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2083562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1021460 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2429403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2832173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483762 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2569112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3172666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705968 |
| Devon Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1105180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176971 |
| Diamondback Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1052137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1176171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170440 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;699454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1052998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474736 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58842 | &nbsp;&nbsp;$2362384 | &nbsp;&nbsp;$1990625 | &nbsp;&nbsp;$(336073) |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1708482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3168698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1626157 |
| Halliburton Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1010365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1352696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372301 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1444237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1534612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139267 |
| Marathon Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;968639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1442073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505131 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1479317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;677771 |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;892310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1162103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289339 |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68971 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1078001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72172 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1071840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190718 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;433992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20501577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26192149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6639091 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(676) |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33335 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1539621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1680353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216663 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2431641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2572569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249322 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1094006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1176895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247883 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;638901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181360 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2338134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2633994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352249 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2361882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2658198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467519 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;786637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38536 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1144121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1423689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355823 |
| Hershey Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83342 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1632614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1564787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24415) |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36188) |
| Kraft Heinz Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1039795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1191907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243819 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25532 |
| Mondelez International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;679505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120350 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;731074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;827603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161497 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125092 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2510305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2161507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240752) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;279748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16892715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18033871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2101647 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4220855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4565398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474701 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1486805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1807896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362157 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1829483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1996006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213215 |
| Centene Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;924847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;977231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65177 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1453589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468595 |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1169814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390708 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1816630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1947908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162610 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1691654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2017344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362027 |
| Hologic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;944451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1068212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136056 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2064878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1954005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83245) |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;652052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68971 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;797130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229780 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2839377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2510900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168977) |
| Molina Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9454 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;869494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177909 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7789 | &nbsp;&nbsp;$1604341 | &nbsp;&nbsp;$1944368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$363993 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;682872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122346 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;249413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24607739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27243769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3355477 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45587 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1419384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1537369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158116 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2748626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3104252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474391 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4397826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4895640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678094 |
| **Insurance** | **Insurance** |  |  |  |  |
| Aflac, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1053356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1191183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164695 |
| Aon PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1340012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1468285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155595 |
| Arch Capital Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2573966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2777638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237161 |
| Assurant, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2303312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2127146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126815) |
| Brown & Brown, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1802663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1770343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13840) |
| Globe Life, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;940909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;983929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55269 |
| Loews Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1287810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107683 |
| Marsh & McLennan Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69743 |
| MetLife, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;501422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1863) |
| Principal Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57890 |
| W R Berkley Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1313058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1681519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409449 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;186636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14544141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15394439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1114967 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41032 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4136091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3989303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66989) |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1961087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1976299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96263 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1089533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147881 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;577041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146411 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3198646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3061655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41429) |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179850 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1925839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1931627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109128 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;663450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138394 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25194 |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2324746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2204073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60278) |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19871 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200863 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1242006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3656) |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;666802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10920) |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1426935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1402919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8985 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;326838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21398896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21629530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930600 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69740 |
| Alphabet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;104292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6685658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9201683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2602990 |
| Charter Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3508637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2973907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(528931) |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3450765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3113029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249657) |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5599 |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1145954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25629) |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259657 |
| Meta Platforms, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2632429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1943130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(657065) |
| Netflix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;823895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207865 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$372719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$407152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$41231 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92324 |
| Take-Two Interactive Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18637) |
| Warner Bros Discovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49723) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;346073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20282752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21692607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1749764 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62862 |
| Biogen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;917722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244275 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1559966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1803211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306195 |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1752671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1874131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156576 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1559551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392029 |
| Illumina, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24324 |
| Incyte Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4755) |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2862026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3612139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1031227 |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2228009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2943060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;892115 |
| Moderna, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1450745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2195675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763810 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1446931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1602512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199895 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44651 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2800223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3591207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1043218 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61403 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;794757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227916 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;251945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18677023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23119003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5446453 |
| **Real Estate** | **Real Estate** |  |  |  |  |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1212848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69989) |
| American Tower Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13101) |
| AvalonBay Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1642955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1558830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28771) |
| Camden Property Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1386282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1259769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100656) |
| CBRE Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82239 |
| Crown Castle, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11942) |
| Extra Space Storage, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1157766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1049099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51794) |
| Healthpeak Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64264 |
| Mid-America Apartment Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70241 |
| Prologis, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;648775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35602 |
| Public Storage, REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1378161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1422525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163998 |
| Realty Income Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1808117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1828623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86179 |
| SBA Communications Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 |
| Simon Property Group, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179963 |
| UDR, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32531) |
| VICI Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1234148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14039 |
| Welltower, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1097766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41989) |
| Weyerhaeuser Co., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2603877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2403740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51616 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;284933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18751731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18229711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398196 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Amazon.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9635795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6993336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2529261) |
| AutoZone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1514715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1977876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;482873 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1102674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1558126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476509 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111920 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1936) |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1519453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1564497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84060 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Retailing — (continued)** | **Retailing — (continued)** |  |  |  |  |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7119 | &nbsp;&nbsp;$1122949 | &nbsp;&nbsp;$1235218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$137422 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;843978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71180 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;667982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124164 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1271144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1353836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130438 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1202613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1454264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266926 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;794794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1209682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433745 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10289 |
| Ulta Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144636 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;212550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21122037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20659887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57035) |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1917319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2146645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278825 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2404121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2902444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561065 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;944837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269593 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2343258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2745820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456019 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1865 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2852490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2945363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149591 |
| ON Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2917057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3078708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199602 |
| Qorvo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2428130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2276242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120296) |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3299904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3068206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129915) |
| SolarEdge Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9473 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;795933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27498 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;172431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20012891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21281330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1703320 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3279060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3237570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24294 |
| Adobe, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2363550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2694259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361461 |
| ANSYS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30127 |
| Autodesk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1523 |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1513281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1491203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14186 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22904) |
| Cadence Design Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71525 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1679 |
| DXC Technology Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1175112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1144853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15499) |
| EPAM Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60815) |
| FleetCor Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3203365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3199889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30270 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4449) |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;611564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23477) |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1101993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1324504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252348 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10941776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11096471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442244 |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2267690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2205470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32715) |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32546 |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4147833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3853861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262253) |
| ServiceNow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105753) |
| Synopsys, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36028 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148739 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1411620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1536593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171803 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;230718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36188561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36594630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090908 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1174079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29651 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;109206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8200746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14189136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6376829 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57049 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4812968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$5392276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$879891 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;503941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;531929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39621 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2067654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2358595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472324 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1878762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1714353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128562) |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23115 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2637182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2264870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339415) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22347908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28755526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7410503 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122844 |
| Lumen Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108377) |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;708898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115133 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1092158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82362) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3131739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3018051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47238 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| Alaska Air Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4440) |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87017 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1895300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1984352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150805 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1115823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152779 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1405854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1434167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79998 |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;967684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79324) |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1759139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1785511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72596 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8171792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8410433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459431 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4655 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3541372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4998456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1524721 |
| DTE Energy Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;796290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;851035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91788 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2681870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2938905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343707 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2639483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2405178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50027) |
| PG&E Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23438 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1467530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1520905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92014 |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1613181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1692060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113760 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12968349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14658278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2144056 |
| **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375617383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407269840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43975959 |
| **Short** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| Aptiv PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3564828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2430507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1092591 |
| **Banks** | **Banks** |  |  |  |  |
| Citizens Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2028747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1543501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411619 |
| Comerica, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1823261) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1435270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327430 |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17490) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(625951) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(573847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34985 |
| Huntington Bancshares, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(135552) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2052733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1911283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71698 |
| KeyCorp | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(692053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149104 |
| M&T Bank Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2218620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1871999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276206 |
| Regions Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(111253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2626208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2398615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120684 |
| Truist Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2129997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1467452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579188 |
| US Bancorp | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60172 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Banks — (continued)** | **Banks — (continued)** |  |  |  |  |
| Wells Fargo & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22338) | &nbsp;&nbsp;$(1038439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(922336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$114226 |
| Zions Bancorp NA | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1108953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(808190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277215 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(446247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16673448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13703015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2422527 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3173258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3012225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98339 |
| Boeing Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2873844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1640119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1164699 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1591717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1215184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339005 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3215533) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3206466) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45362) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2005884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2106897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140369) |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1446980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1265763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157931 |
| Generac Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2748224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1505471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1207713 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1836315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1934058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135329) |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3921272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3829057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24269 |
| Ingersoll Rand, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1551047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1559036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26766) |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2307287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2033379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224836 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1869978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1871531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23437) |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4319637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4184580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72312 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(709715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(768930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68537) |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2984540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3134979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219097) |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1415925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1111415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269384 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5359707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2271554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2930485 |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1572773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1536976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27766) |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1620023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1702659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106500) |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2817229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2522212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229580 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(351881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49340888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42412491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5925390 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| Cintas Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1133159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1148921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30190) |
| CoStar Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2925021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2804182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86600 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(845037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(738568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95043 |
| Republic Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1333735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1204767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105246 |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1278293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1216015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23090 |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1322259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1201949) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102115 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8837504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8314402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381904 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28428 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(502896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141373 |
| Mohawk Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(415524) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142890 |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1722697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1201463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466997 |
| NVR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1883704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1609790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251869 |
| PulteGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1193356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1076102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89217 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2010415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2150385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194833) |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3288416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2313497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;870095 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(232209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11433837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9343049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1796036 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Caesars Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(483561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(329638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148271 |
| Carnival Corp. (Panama) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(710636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244687 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3274183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2752780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483076 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3807163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3694518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25484) |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(531696) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188365 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7238) | &nbsp;&nbsp;$(1292721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(634049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$645956 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1003650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(829048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159915 |
| MGM Resorts International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122262 |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1547678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(944010) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585557 |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2627794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1914968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678686 |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1911681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1469368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391678 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(251431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17635587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13691512) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3622969 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Ameriprise Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2018407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2153124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182067) |
| Bank of New York Mellon Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1020496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(775843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210838 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(464623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(468505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17160) |
| Discover Financial Services | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1359315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1130328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187913 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1396924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1192797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180638 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2346530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1568477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732841 |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2370211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2475260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137571) |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3571590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3145014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365437 |
| Northern Trust Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2422297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1784489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554144 |
| State Street Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2613938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2161566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348837 |
| Synchrony Financial | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1475547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1207671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245125 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(148273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21059878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18063074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2488975 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1202799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(987365) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183972 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(178992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5182388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4397833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534576 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2847597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3355603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558679) |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(634663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(645504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24666) |
| Schlumberger Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1512134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1850785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365193) |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4608) |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2595194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2745740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(193253) |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2011772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2025127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81351) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(375924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16025318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16046965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(509202) |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(740078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(692511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38845 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(423001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37193 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1163079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1073003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76038 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2102149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1877003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162646 |
| Conagra Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(781308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(826787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64492) |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3343840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3259877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35086 |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4445562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4931592) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(585408) |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(412375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(386482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9804 |
| McCormick & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3851617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3412416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330227 |
| Monster Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27668) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2610194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2809132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237523) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(225792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17547045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17503289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349660) |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| Align Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3706282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2726515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;936381 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3242190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1952916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1218136 |
| Becton Dickinson and Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2639014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2627682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43600) |
| Boston Scientific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1394494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1450518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76566) |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1307784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1043264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261026 |

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(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| DaVita, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10234) | &nbsp;&nbsp;$(1042441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(764173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$269869 |
| Dexcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1128399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(982583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132518 |
| Edwards Lifesciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2340052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1564348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748315 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1114460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1085445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17508 |
| Henry Schein, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2715364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2673648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6740 |
| IDEXX Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2263258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1661621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569315 |
| Intuitive Surgical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66170 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3114310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2720467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343973 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3155298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2840163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258892 |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(501494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(530054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42587) |
| Universal Health Services, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2342123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2834989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(538214) |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1169033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1170960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15604) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(236278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33439744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28823848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4112272 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1733297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1635980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67965 |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3964602) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3157706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651444 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12665 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5927326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5008053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732074 |
| **Insurance** | **Insurance** |  |  |  |  |
| Allstate Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3024405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3159073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197768) |
| American International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(957754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(990718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54576) |
| Arthur J Gallagher & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8560) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1607147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1613902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31012) |
| Chubb Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(866969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(904681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55890) |
| Cincinnati Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1596764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1286223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262162 |
| Everest Re Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22438) |
| Hartford Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2202875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2326540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180630) |
| Lincoln National Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(496361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314174 |
| Progressive Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1787943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1803099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36080) |
| Prudential Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3060877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2885235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100409 |
| Travelers Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(942340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(949262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23347) |
| Willis Towers Watson PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2677454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2928846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301460) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(162238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19434493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19285097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226456) |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2412269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1994461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383142 |
| Amcor PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(169984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2026258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2024509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37532) |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2001623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2012358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49338) |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(342460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151669 |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3826322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3771442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12038) |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2357604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1887477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425682 |
| FMC Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(736256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(730080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8459) |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1588712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1141812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417174 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(646882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(636735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1217202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1132666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58452 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21663 |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2087380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1882502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168684 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(827309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(739840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70225 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(313405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20223184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18267024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1589496 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| DISH Network Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(379176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8341393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5323631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2920102 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9975) | &nbsp;&nbsp;$(1093079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(695657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$384635 |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3124996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1067289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2021127 |
| Paramount Global, Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(790140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(463694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303036 |
| Walt Disney Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(567829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(523626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44602 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(448372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13917437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8073897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5673502 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| Agilent Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1025755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1160386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148375) |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(710) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14172 |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2340699) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1657992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655469 |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2104387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1599584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471044 |
| Catalent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(105551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8446056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4750851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3593945 |
| Charles River Laboratories International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1152887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(665685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473752 |
| Eli Lilly & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1819045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1953586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159968) |
| IQVIA Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(798143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(627168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161641 |
| Mettler-Toledo International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(858300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(845588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2583 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1019394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(757808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218800 |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1603703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1940373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358615) |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1651744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(898096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;743960 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2443396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1909986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493382 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(239899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25466133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18953577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6161790 |
| **Real Estate** | **Real Estate** |  |  |  |  |
| Boston Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1263604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(704048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507526 |
| Digital Realty Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204114 |
| Equinix, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3694889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3011828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568599 |
| Equity Residential, REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(652648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(426924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210045 |
| Essex Property Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1134091) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(685773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411481 |
| Federal Realty Investment Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33381 |
| Host Hotels & Resorts, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22524) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(361510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45040 |
| Invitation Homes, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1869025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1673356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167039 |
| Iron Mountain, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3916561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3727484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48398 |
| Kimco Realty Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1686496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1491093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131252 |
| Regency Centers Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2101019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1940875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98108 |
| Ventas, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45389) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2267114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2044774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140018 |
| Vornado Realty Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1146855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658435 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(347058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20770598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16809975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3223436 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3964339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2976328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;858379 |
| CarMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(788083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564598 |
| Dollar Tree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2816078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2680854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102261 |
| Etsy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1780781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(954167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805773 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1680663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1145528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505341 |
| TJX Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2172445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2502385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(369482) |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3810652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3806267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96914) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(104994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17013041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14411750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2369956 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Advanced Micro Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(654018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314036 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2291385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2074815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143181 |
| Enphase Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4304316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4173915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80012 |
| First Solar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5253251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5015269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176482 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(137858) | &nbsp;&nbsp;$(4541055) | &nbsp;&nbsp;$(3643587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$777527 |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22477 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1635249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1203688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404549 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(821518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(758174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53726 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1749685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1114611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587695 |
| Texas Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33852 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(229873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21900486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18912498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2593537 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13492 |
| Ceridian HCM Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1429737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(883410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529598 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4165162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2329698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1717198 |
| Fiserv, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2045773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1969955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50090 |
| Fortinet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1782216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1325848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435511 |
| Gartner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1701961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1832971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150927) |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1189399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1091601) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87216 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3266891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2105385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103666 |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20934 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(322128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5883) |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2428350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2357771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42433 |
| Paycom Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1555904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1316956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220741 |
| PTC, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3609309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3677185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110781) |
| Tyler Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3474735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2865258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563276 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(242414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27514130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22583886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4516564 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| Arista Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1886591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1708972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155540 |
| F5, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(700329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258740 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1500450) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1427255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20268 |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2383113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2641462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(314307) |
| Keysight Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1327407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1327503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15628) |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(791969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(813075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34471) |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(505101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157477 |
| Teledyne Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20795) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3675 |
| Trimble, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2897698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2000861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871000 |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2475494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2197521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265939 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(315699) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14492901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12903707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1368233 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| American Airlines Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22391 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(884133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(766907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100239 |
| Delta Air Lines, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1203809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(989677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200047 |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2674792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2662430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15914) |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2570908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2233900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288133 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24879 |
| Southwest Airlines Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3148621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2527439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584326 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(158343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10875418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9521909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1204101 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3393205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3078675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206223 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7007) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(658998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(623062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17903 |
| American Electric Power Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2208421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2121943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26888 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1158563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1048650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77918 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |
| Atmos Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(937434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(931190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(44036) |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2099773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2264395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205254) |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2018160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1849173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113092 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(997541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(976832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9512) |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2933635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2173058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672521 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1587660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1485528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53880 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3936006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3930571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156813) |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2273742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2267775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163131) |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1715406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1586088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67097 |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2213332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2057434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45427 |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1974149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2025828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122230) |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(886165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(835666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31642 |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2222995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2083947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79603 |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3363728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2940847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129344 |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1728593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1664605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17906 |
| Sempra Energy | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(414631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13519 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1434555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1439122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33500) |
| Xcel Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2108605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2064669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58561) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(674230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42287851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39863689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;759926 |
| **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(436544154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(376000217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51025999 |
| **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;$(60926771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$31269623 | &nbsp;&nbsp;$95001958 |

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\* Includes $2,805,564 related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for total return swaps with end of period unrealized appreciation of $95,001,958, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 100.3%** | **COMMON STOCKS — 100.3%** | **COMMON STOCKS — 100.3%** |
| **Automobiles & Components — 1.5%** | **Automobiles & Components — 1.5%** | **Automobiles & Components — 1.5%** |
| Ford Motor Co. | 26386 | $306869 |
| General Motors Co. | 9501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 319614 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 626483 |
| **Banks — 3.7%** | **Banks — 3.7%** | **Banks — 3.7%** |
| Citigroup, Inc. | 12435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 562435 |
| Comerica, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57424 |
| Fifth Third Bancorp | 4389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144003 |
| KeyCorp. | 6121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106628 |
| Signature Bank | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47586 |
| SVB Financial Group<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89064 |
| Truist Financial Corp. | 1620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69709 |
| US Bancorp | 9310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 406009 |
| Zions Bancorp NA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30725 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1513583 |
| **Capital Goods — 6.5%** | **Capital Goods — 6.5%** | **Capital Goods — 6.5%** |
| 3M Co. | 3628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 435070 |
| A. O. Smith Corp. | 1017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58213 |
| Carrier Global Corp. | 2761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113891 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49560 |
| Emerson Electric Co. | 2224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 213637 |
| General Electric Co. | 3268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 273826 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100009 |
| Illinois Tool Works, Inc. | 1032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227350 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | 3842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 245888 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 414976 |
| Masco Corp. | 1479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69025 |
| Pentair PLC (Ireland) | 1080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48578 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97794 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71665 |
| Textron, Inc. | 1333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94376 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117999 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22250 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2654107 |
| **Commercial & Professional Services — 0.4%** | **Commercial & Professional Services — 0.4%** | **Commercial & Professional Services — 0.4%** |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92146 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66964 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159110 |
| **Consumer Durables & Apparel — 0.4%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.4%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.4%** |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53872 |
| Mohawk Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42523 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64223 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160618 |
| **Consumer Services — 1.9%** | **Consumer Services — 1.9%** | **Consumer Services — 1.9%** |
| Booking Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52397 |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38189 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Expedia Group, Inc.<sup>\*</sup> | 1026 | $89878 |
| McDonald's Corp. | 1619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 426655 |
| MGM Resorts International | 2698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90464 |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94438 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 792021 |
| **Diversified Financials — 4.5%** | **Diversified Financials — 4.5%** | **Diversified Financials — 4.5%** |
| Bank of New York Mellon Corp. (The) | 2739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 124679 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>\*</sup> | 1048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 323727 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 393998 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63565 |
| Franklin Resources, Inc. | 3201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84442 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | 4069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 417439 |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | 2998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53934 |
| Nasdaq, Inc. | 3140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 192639 |
| T Rowe Price Group, Inc. | 1884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 205469 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1859892 |
| **Energy — 13.2%** | **Energy — 13.2%** | **Energy — 13.2%** |
| APA Corp. | 2723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127110 |
| Chevron Corp. | 5128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 920425 |
| ConocoPhillips | 5929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 699622 |
| Devon Energy Corp. | 4096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 251945 |
| Diamondback Energy, Inc. | 1424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 194775 |
| EOG Resources, Inc. | 2446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 316806 |
| EQT Corp. | 2415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81699 |
| Exxon Mobil Corp. | 5987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 660366 |
| Marathon Oil Corp. | 5411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 146476 |
| Marathon Petroleum Corp. | 3946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 459275 |
| Occidental Petroleum Corp. | 6200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 390538 |
| Phillips 66 | 3157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 328580 |
| Pioneer Natural Resources Co. | 1823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 416355 |
| Valero Energy Corp. | 3274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 415339 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5409311 |
| **Food & Staples Retailing — 1.1%** | **Food & Staples Retailing — 1.1%** | **Food & Staples Retailing — 1.1%** |
| Kroger Co. (The) | 3844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 171366 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | 5673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211943 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85783 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 469092 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 6.6%** | **Food, Beverage & Tobacco — 6.6%** | **Food, Beverage & Tobacco — 6.6%** |
| Altria Group, Inc. | 11771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 538052 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | 3724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 345773 |
| Campbell Soup Co. | 1962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111344 |
| Coca-Cola Co. (The) | 3960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 251896 |
| General Mills, Inc. | 3950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 331207 |
| Kellogg Co. | 2237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159364 |
| Kraft Heinz Co. (The) | 5411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 220282 |

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GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | 1386 | $71407 |
| Philip Morris International, Inc. | 4896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 495524 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | 2795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 173989 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2698838 |
| **Health Care Equipment & Services — 8.6%** | **Health Care Equipment & Services — 8.6%** | **Health Care Equipment & Services — 8.6%** |
| Abbott Laboratories | 2521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 276781 |
| AmerisourceBergen Corp. | 1431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 237131 |
| Cardinal Health, Inc. | 1772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136214 |
| Centene Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27719 |
| Cigna Corp. | 1686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 558639 |
| CVS Health Corp. | 4023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 374903 |
| DaVita, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44205 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | 1411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44926 |
| HCA Healthcare, Inc. | 1502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 360420 |
| Henry Schein, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70845 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 301680 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 177081 |
| McKesson Corp. | 1195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 448268 |
| Medtronic PLC (Ireland) | 3162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 245751 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 661 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148305 |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76636 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3530165 |
| **Household & Personal Products — 1.4%** | **Household & Personal Products — 1.4%** | **Household & Personal Products — 1.4%** |
| Kimberly-Clark Corp. | 1316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178647 |
| Procter & Gamble Co. (The) | 2564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 388600 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 567247 |
| **Insurance — 2.0%** | **Insurance — 2.0%** | **Insurance — 2.0%** |
| Aflac, Inc. | 3035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218338 |
| Arch Capital Group Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | 2282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143264 |
| Assurant, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44021 |
| Cincinnati Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79352 |
| Globe Life, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75344 |
| Lincoln National Corp. | 1101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33823 |
| Loews Corp. | 1409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82187 |
| W R Berkley Corp. | 1707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123877 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 800206 |
| **Materials — 4.8%** | **Materials — 4.8%** | **Materials — 4.8%** |
| Amcor PLC (Jersey) | 2542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30275 |
| Ball Corp. | 1997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102127 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72795 |
| CF Industries Holdings, Inc. | 1664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141773 |
| Dow, Inc. | 4619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 232751 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64175 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| FMC Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644 | $80371 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | 7076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268888 |
| International Paper Co. | 2334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80826 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | 2147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178265 |
| Mosaic Co. (The) | 2304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101077 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15387 |
| Nucor Corp. | 2158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 284446 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78665 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47336 |
| Steel Dynamics, Inc. | 1129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110303 |
| Westrock Co. | 1669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58682 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1948142 |
| **Media & Entertainment — 4.8%** | **Media & Entertainment — 4.8%** | **Media & Entertainment — 4.8%** |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 3425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 302188 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 1022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 346560 |
| Comcast Corp., Class A | 21331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 745945 |
| Fox Corp., Class A | 4157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126248 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | 3287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109490 |
| Match Group, Inc.<sup>\*</sup> | 1786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74101 |
| News Corp., Class A | 3832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69743 |
| Omnicom Group, Inc. | 1725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140708 |
| Paramount Global, Class B | 4258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71875 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1986858 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 11.4%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 11.4%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 11.4%** |
| AbbVie, Inc. | 3892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 628986 |
| Amgen, Inc. | 1740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 456994 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | 1211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 335350 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 390473 |
| Gilead Sciences, Inc. | 7270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 624129 |
| Johnson & Johnson | 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 360719 |
| Merck & Co., Inc. | 4089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 453675 |
| Moderna, Inc.<sup>\*</sup> | 2210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 396960 |
| Organon & Co. | 1670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46643 |
| Pfizer, Inc. | 10219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 523622 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85857 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 252682 |
| Viatris, Inc. | 7957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88561 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12474 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4657125 |
| **Real Estate — 4.9%** | **Real Estate — 4.9%** | **Real Estate — 4.9%** |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc., REIT | 1067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 155430 |
| AvalonBay Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126147 |
| Boston Properties, Inc., REIT | 1028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69472 |

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GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** |
| Camden Property Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;637 | $71268 |
| CBRE Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 2080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160077 |
| Digital Realty Trust, Inc., REIT | 1886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 189109 |
| Equity Residential, REIT | 2405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141895 |
| Essex Property Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89854 |
| Federal Realty Investment Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38900 |
| Healthpeak Properties, Inc., REIT | 3527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88422 |
| Mid-America Apartment Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111463 |
| Realty Income Corp., REIT | 2269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143923 |
| Simon Property Group, Inc., REIT | 1330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156248 |
| UDR, Inc., REIT | 2054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79552 |
| Vornado Realty Trust, REIT | 1258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26179 |
| Welltower, Inc., REIT | 2237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 146635 |
| Weyerhaeuser Co., REIT | 6206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 192386 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1986960 |
| **Retailing — 2.7%** | **Retailing — 2.7%** | **Retailing — 2.7%** |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57048 |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32060 |
| Best Buy Co., Inc. | 1480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118711 |
| CarMax, Inc.<sup>\*</sup> | 1009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61438 |
| eBay, Inc. | 3570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148048 |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160323 |
| LKQ Corp. | 1773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94696 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117950 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 289502 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40210 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1119986 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.6%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.6%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.6%** |
| Applied Materials, Inc. | 4088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 398090 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 375748 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | 1368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 216185 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | 2765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 172453 |
| Qorvo, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61363 |
| QUALCOMM, Inc. | 1293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142153 |
| Teradyne, Inc. | 1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90931 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1456923 |
| **Software & Services — 3.6%** | **Software & Services — 3.6%** | **Software & Services — 3.6%** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | 1884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 502727 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | 1045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88093 |
| DXC Technology Co.<sup>\*</sup> | 1499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39723 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | 3646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 247381 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89636 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| International Business Machines Corp. | 1282 | $180621 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1580 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 3151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 224414 |
| VeriSign, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96968 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1471143 |
| **Technology Hardware & Equipment — 4.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 4.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 4.9%** |
| Amphenol Corp., Class A | 3330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 253546 |
| Cisco Systems, Inc. | 13818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 658289 |
| Corning, Inc. | 5707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 182282 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69602 |
| HP, Inc. | 8246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 221570 |
| NetApp, Inc. | 1417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85105 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | 1378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72497 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | 2087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 239588 |
| Teledyne Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122772 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87436 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1992687 |
| **Telecommunication Services — 3.2%** | **Telecommunication Services — 3.2%** | **Telecommunication Services — 3.2%** |
| AT&T, Inc. | 31154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 573545 |
| Lumen Technologies, Inc. | 6775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35366 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>\*</sup> | 1015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142100 |
| Verizon Communications, Inc. | 13938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 549157 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1300168 |
| **Transportation — 3.7%** | **Transportation — 3.7%** | **Transportation — 3.7%** |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75079 |
| CSX Corp. | 3697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114533 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | 1339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139149 |
| Norfolk Southern Corp. | 1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 351149 |
| Union Pacific Corp. | 1847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 382458 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | 2674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 464848 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1527216 |
| **Utilities — 0.9%** | **Utilities — 0.9%** | **Utilities — 0.9%** |
| Constellation Energy Corp. | 2144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 184834 |
| Exelon Corp. | 4306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 186149 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 370983 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $36,539,521) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41058864 |
| LIABILITIES IN EXCESS OF OTHER ASSETS - (0.3)% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (109053) |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$40949811 |

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GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

\* Non-income producing.

PLC Public Limited Company <br> REIT Real Estate Investment Trust

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 98.6%** | **COMMON STOCKS — 98.6%** | **COMMON STOCKS — 98.6%** |
| **Automobiles & Components — 1.8%** | **Automobiles & Components — 1.8%** | **Automobiles & Components — 1.8%** |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | $1397 |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 563 |
| Ford Motor Co. | 7079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82329 |
| General Motors Co. | 2550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85782 |
| Tesla, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92385 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 262456 |
| **Banks — 1.2%** | **Banks — 1.2%** | **Banks — 1.2%** |
| Bank of America Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15898 |
| Citigroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3890 |
| Citizens Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 866 |
| Comerica, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 401 |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1017 |
| First Republic Bank | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1463 |
| Huntington Bancshares, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 888 |
| JPMorgan Chase & Co. | 1019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136648 |
| KeyCorp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 732 |
| M&T Bank Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1160 |
| PNC Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3949 |
| Regions Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 884 |
| Signature Bank | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 461 |
| SVB Financial Group<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 690 |
| Truist Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2539 |
| US Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2878 |
| Wells Fargo & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8960 |
| Zions Bancorp NA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 344 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 183668 |
| **Capital Goods — 2.9%** | **Capital Goods — 2.9%** | **Capital Goods — 2.9%** |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116802 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 515 |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 526 |
| AMETEK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1816 |
| Boeing Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4953 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2186 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7426 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1938 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7718 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1083 |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3767 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3554 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1230 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9766 |
| Generac Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 302 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4218 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5865 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | $8786 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 985 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 461 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 913 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4186 |
| Ingersoll Rand, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1254 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3136 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2290 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125028 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18528 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 713 |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37102 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1958 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1781 |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2037 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13044 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1140 |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6459 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1288 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 686 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 676 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 850 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21684 |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1889 |
| United Rentals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1422 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 799 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1669 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 885 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 435314 |
| **Commercial & Professional Services — 0.2%** | **Commercial & Professional Services — 0.2%** | **Commercial & Professional Services — 0.2%** |
| Cintas Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2258 |
| Copart, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1340 |
| CoStar Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1314 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1166 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 840 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 736 |
| Republic Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2064 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14028 |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 804 |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1411 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2981 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28942 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Durables & Apparel — 0.3%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.3%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.3%** |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | $1426 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1015 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 427 |
| Lennar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11312 |
| Mohawk Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307 |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 314 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7957 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4613 |
| PulteGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 501 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 423 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 571 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 663 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14570 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44099 |
| **Consumer Services — 1.2%** | **Consumer Services — 1.2%** | **Consumer Services — 1.2%** |
| Booking Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6046 |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 416 |
| Carnival Corp. (Panama)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 443 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1388 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 968 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 693 |
| Expedia Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24178 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1516 |
| Las Vegas Sands Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1586 |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2085 |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96979 |
| MGM Resorts International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23739 |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 220 |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 544 |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7242 |
| Wynn Resorts Ltd.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 330 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2177 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170550 |
| **Diversified Financials — 4.6%** | **Diversified Financials — 4.6%** | **Diversified Financials — 4.6%** |
| American Express Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4876 |
| Ameriprise Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1868 |
| Bank of New York Mellon Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37372 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>\*</sup> | 1097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 338863 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36140 |
| Capital One Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2138 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 627 |
| Charles Schwab Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6827 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Diversified Financials — (Continued)** | **Diversified Financials — (Continued)** | **Diversified Financials — (Continued)** |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | $3700 |
| Discover Financial Services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1663 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 802 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22660 |
| Goldman Sachs Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6868 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100231 |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 522 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 558 |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3065 |
| Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8757 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1396 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52761 |
| Northern Trust Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 885 |
| Raymond James Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1282 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5024 |
| State Street Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1241 |
| Synchrony Financial | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 920 |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43079 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 684125 |
| **Energy — 10.2%** | **Energy — 10.2%** | **Energy — 10.2%** |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29548 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1772 |
| Chevron Corp. | 1028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 184516 |
| ConocoPhillips | 2194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 258892 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 860 |
| Devon Energy Corp. | 1152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70859 |
| Diamondback Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42402 |
| EOG Resources, Inc. | 1034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 133924 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21956 |
| Exxon Mobil Corp. | 2097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231299 |
| Halliburton Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2085 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2553 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2423 |
| Marathon Oil Corp. | 1321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35759 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114062 |
| Occidental Petroleum Corp. | 1601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100847 |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1774 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86699 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95695 |
| Schlumberger Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4437 |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 661 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88041 |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2106 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1513170 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food & Staples Retailing — 0.6%** | **Food & Staples Retailing — 0.6%** | **Food & Staples Retailing — 0.6%** |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | $9130 |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1962 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2141 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | 1522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56862 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23962 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94057 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 4.4%** | **Food, Beverage & Tobacco — 4.4%** | **Food, Beverage & Tobacco — 4.4%** |
| Altria Group, Inc. | 3158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144352 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89786 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1379 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29737 |
| Coca-Cola Co. (The) | 2016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128238 |
| Conagra Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1045 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2549 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55425 |
| Hershey Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2779 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1139 |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 951 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41675 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2247 |
| Kraft Heinz Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2972 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 626 |
| McCormick & Co., Inc., non-voting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 995 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 670 |
| Mondelez International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5465 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2335 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11020 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86332 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39466 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 651183 |
| **Health Care Equipment & Services — 5.9%** | **Health Care Equipment & Services — 5.9%** | **Health Care Equipment & Services — 5.9%** |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82891 |
| Align Technology, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 844 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57170 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1172 |
| Becton Dickinson and Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3306 |
| Boston Scientific Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2915 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35514 |
| Centene Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2952 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178592 |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1323 |
| CVS Health Corp. | 1621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 151061 |
| DaVita, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11873 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377 | $12004 |
| Dexcom, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1925 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2089 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7695 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4319 |
| Henry Schein, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 479 |
| Hologic, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1047 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95267 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1632 |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3980 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37206 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96031 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6606 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 991 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31444 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1249 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 739 |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4156 |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 749 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30750 |
| Universal Health Services, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 564 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1275 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 871810 |
| **Household & Personal Products — 0.6%** | **Household & Personal Products — 0.6%** | **Household & Personal Products — 0.6%** |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 887 |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 842 |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3861 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3722 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3665 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75628 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88605 |
| **Insurance — 0.5%** | **Insurance — 0.5%** | **Insurance — 0.5%** |
| Aflac, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2014 |
| Allstate Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1627 |
| American International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2213 |
| Aon PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3602 |
| Arch Capital Group Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39740 |
| Arthur J Gallagher & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2263 |
| Assurant, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 375 |
| Brown & Brown, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 969 |
| Chubb Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4191 |
| Cincinnati Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 717 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Insurance — (Continued)** | **Insurance — (Continued)** | **Insurance — (Continued)** |
| Everest Re Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | $663 |
| Globe Life, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 603 |
| Hartford Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1137 |
| Lincoln National Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 246 |
| Loews Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 642 |
| Marsh & McLennan Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4964 |
| MetLife, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2533 |
| Principal Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 923 |
| Progressive Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3372 |
| Prudential Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1591 |
| Travelers Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2437 |
| W R Berkley Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1161 |
| Willis Towers Watson PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1468 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79451 |
| **Materials — 2.7%** | **Materials — 2.7%** | **Materials — 2.7%** |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3083 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1084 |
| Amcor PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1120 |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 724 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 716 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19528 |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30246 |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2528 |
| Dow, Inc. | 1239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62433 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2059 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17265 |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2183 |
| FMC Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 998 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3382 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1258 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21713 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9785 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46663 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1014 |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26322 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2313 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63137 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20977 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1760 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12719 |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3560 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30287 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | $1051 |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15752 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 405660 |
| **Media & Entertainment — 8.6%** | **Media & Entertainment — 8.6%** | **Media & Entertainment — 8.6%** |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25874 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 6235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 550114 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96643 |
| Comcast Corp., Class A | 7612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266192 |
| DISH Network Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 435 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14784 |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29125 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22917 |
| Live Nation Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 697 |
| Match Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 539 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 1379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165949 |
| Netflix, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56322 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 892 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29447 |
| Paramount Global, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 675 |
| Take-Two Interactive Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7706 |
| Walt Disney Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6777 |
| Warner Bros Discovery, Inc.<sup>\*</sup> | 1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9869 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1284957 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 10.6%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 10.6%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 10.6%** |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71432 |
| Agilent Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1945 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120552 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60092 |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 841 |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 497 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55833 |
| Catalent, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 315 |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 654 |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83607 |
| Eli Lilly & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14999 |
| Gilead Sciences, Inc. | 2121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 182088 |
| Illumina, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13952 |
| Incyte Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7711 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1639 |
| Johnson & Johnson | 1179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 208270 |
| Merck & Co., Inc. | 3011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 334070 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1445 |
| Moderna, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24069 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448 | $12513 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 982 |
| Pfizer, Inc. | 3811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 195276 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37517 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9362 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111180 |
| Viatris, Inc. | 2124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23640 |
| Waters Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1028 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 941 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3078 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1579528 |
| **Real Estate — 2.2%** | **Real Estate — 2.2%** | **Real Estate — 2.2%** |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1457 |
| American Tower Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42372 |
| AvalonBay Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29720 |
| Boston Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18584 |
| Camden Property Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2014 |
| CBRE Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43021 |
| Crown Castle, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25229 |
| Digital Realty Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1304 |
| Equinix, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2620 |
| Equity Residential, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1003 |
| Essex Property Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 636 |
| Extra Space Storage, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1030 |
| Federal Realty Investment Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 404 |
| Healthpeak Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 602 |
| Host Hotels & Resorts, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 498 |
| Invitation Homes, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 800 |
| Iron Mountain, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 598 |
| Kimco Realty Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 762 |
| Mid-America Apartment Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 942 |
| Prologis, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5298 |
| Public Storage, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2802 |
| Realty Income Corp., REIT | 1103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69963 |
| Regency Centers Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 625 |
| SBA Communications Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13175 |
| Simon Property Group, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2232 |
| UDR, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 581 |
| Ventas, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 811 |
| VICI Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1393 |
| Vornado Realty Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** |
| Welltower, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | $17698 |
| Weyerhaeuser Co., REIT | 1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40300 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 328724 |
| **Retailing — 4.9%** | **Retailing — 4.9%** | **Retailing — 4.9%** |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 441 |
| Amazon.com, Inc.<sup>\*</sup> | 5269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 442596 |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2466 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 590 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1123 |
| CarMax, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16866 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3201 |
| Dollar Tree, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1839 |
| eBay, Inc. | 1001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41511 |
| Etsy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 599 |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43204 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20215 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25423 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7970 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58238 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 605 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54321 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4173 |
| TJX Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5572 |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1350 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1407 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 733710 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 4.2%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 4.2%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 4.2%** |
| Advanced Micro Devices, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4599 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3609 |
| Applied Materials, Inc. | 1476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143733 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14537 |
| Enphase Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1325 |
| First Solar, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 599 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6475 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22999 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101292 |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2318 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23341 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 707 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15783 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71272 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47526 |
| Qorvo, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16678 |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107521 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | $820 |
| SolarEdge Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6798 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23759 |
| Texas Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6609 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 622300 |
| **Software & Services — 13.1%** | **Software & Services — 13.1%** | **Software & Services — 13.1%** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234552 |
| Adobe, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65287 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23435 |
| ANSYS, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9180 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17379 |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5733 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 805 |
| Cadence Design Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18955 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 449 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12582 |
| DXC Technology Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 371 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8193 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2578 |
| Fiserv, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2830 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23878 |
| Fortinet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1711 |
| Gartner, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1345 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 750 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1192 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8172 |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4671 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 702 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144656 |
| Microsoft Corp. | 3858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 925226 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13651 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2427 |
| Paycom Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 621 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 1376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97999 |
| PTC, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 600 |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20308 |
| Salesforce, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56351 |
| ServiceNow, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33779 |
| Synopsys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21073 |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 322 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| VeriSign, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | $1233 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 185322 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1948318 |
| **Technology Hardware & Equipment — 10.4%** | **Technology Hardware & Equipment — 10.4%** | **Technology Hardware & Equipment — 10.4%** |
| Amphenol Corp., Class A | 1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83754 |
| Apple, Inc. | 6874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 893139 |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1942 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1250 |
| Cisco Systems, Inc. | 7224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 344151 |
| Corning, Inc. | 1308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41777 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15212 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 910 |
| HP, Inc. | 1907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51241 |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 607 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1368 |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2577 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22823 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 684 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64288 |
| Teledyne Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1200 |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 556 |
| Western Digital Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 631 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23590 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1551700 |
| **Telecommunication Services — 3.0%** | **Telecommunication Services — 3.0%** | **Telecommunication Services — 3.0%** |
| AT&T, Inc. | 9685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178301 |
| Lumen Technologies, Inc. | 1822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9511 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10500 |
| Verizon Communications, Inc. | 6243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 245974 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 444286 |
| **Transportation — 3.8%** | **Transportation — 3.8%** | **Transportation — 3.8%** |
| Alaska Air Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 215 |
| American Airlines Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 369 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 549 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4988 |
| Delta Air Lines, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 920 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29513 |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2771 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 872 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100539 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1419 |
| Southwest Airlines Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 875 |
| Union Pacific Corp. | 1079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 223429 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | $566 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | 1131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196613 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 563638 |
| **Utilities — 0.7%** | **Utilities — 0.7%** | **Utilities — 0.7%** |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1150 |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 607 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 978 |
| American Electric Power Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2089 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1219 |
| Atmos Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 672 |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 810 |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 760 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1430 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49657 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2943 |
| DTE Energy Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1410 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3399 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1082 |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 900 |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 629 |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1258 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2680 |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1048 |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7273 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | $494 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 477 |
| PG&E Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13853 |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 380 |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1286 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1961 |
| Sempra Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2009 |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3428 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1313 |
| Xcel Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1683 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108878 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $13,901,422) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14679129 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 1.4% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 210359 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$14889488 |

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\* Non-income producing.

PLC Public Limited Company <br> REIT Real Estate Investment Trust

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM HEDGED CORE FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **LONG POSITIONS — 138.8%** | **LONG POSITIONS — 138.8%** | **LONG POSITIONS — 138.8%** |
| **COMMON STOCKS — 138.8%** | **COMMON STOCKS — 138.8%** | **COMMON STOCKS — 138.8%** |
| **Capital Goods — 3.0%** | **Capital Goods — 3.0%** | **Capital Goods — 3.0%** |
| 3M Co.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 | $30220 |
| Lockheed Martin Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123082 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3687 |
| Northrop Grumman Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12003 |
| Pentair PLC (Ireland)<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23525 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 192517 |
| **Commercial & Professional Services — 1.8%** | **Commercial & Professional Services — 1.8%** | **Commercial & Professional Services — 1.8%** |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33450 |
| Robert Half International, Inc.<sup>†</sup> | 1089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80401 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113851 |
| **Consumer Durables & Apparel — 1.1%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.1%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.1%** |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8236 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33348 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3656 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25746 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70986 |
| **Consumer Services — 4.8%** | **Consumer Services — 4.8%** | **Consumer Services — 4.8%** |
| Domino's Pizza, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15242 |
| Expedia Group, Inc.<sup>†\*</sup> | 1237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108361 |
| McDonald's Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114636 |
| MGM Resorts International | 2114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70882 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 309121 |
| **Diversified Financials — 10.3%** | **Diversified Financials — 10.3%** | **Diversified Financials — 10.3%** |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126649 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2126 |
| Cboe Global Markets, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115432 |
| CME Group, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102241 |
| Intercontinental Exchange, Inc.<sup>†</sup> | 1318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135214 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37092 |
| Nasdaq, Inc.<sup>†</sup> | 2145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131596 |
| T Rowe Price Group, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14614 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 664964 |
| **Energy — 3.0%** | **Energy — 3.0%** | **Energy — 3.0%** |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23801 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52591 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 944 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8714 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23278 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79023 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4947 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193427 |

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---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food & Staples Retailing — 1.8%** | **Food & Staples Retailing — 1.8%** | **Food & Staples Retailing — 1.8%** |
| Sysco Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | $6957 |
| Walmart, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113290 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120247 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 13.8%** | **Food, Beverage & Tobacco — 13.8%** | **Food, Beverage & Tobacco — 13.8%** |
| Altria Group, Inc.<sup>†</sup> | 1234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56406 |
| Archer-Daniels-Midland Co.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1393 |
| Campbell Soup Co.<sup>†</sup> | 2474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140400 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63419 |
| General Mills, Inc.<sup>†</sup> | 1589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 133238 |
| Hershey Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35199 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5329 |
| Kellogg Co.<sup>†</sup> | 2313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 164778 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33413 |
| Kraft Heinz Co. (The)<sup>†</sup> | 1378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56098 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51740 |
| PepsiCo, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22944 |
| Philip Morris International, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19837 |
| Tyson Foods, Inc., Class A<sup>†</sup> | 1765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109871 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 894065 |
| **Health Care Equipment & Services — 14.6%** | **Health Care Equipment & Services — 14.6%** | **Health Care Equipment & Services — 14.6%** |
| Abbott Laboratories<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27228 |
| AmerisourceBergen Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52530 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72565 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73558 |
| DaVita, Inc.<sup>†\*</sup> | 1328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99162 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | 1329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42315 |
| Humana, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 173632 |
| Laboratory Corp. of America Holdings<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83831 |
| McKesson Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106534 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62412 |
| Quest Diagnostics, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150182 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 943949 |
| **Household & Personal Products — 3.1%** | **Household & Personal Products — 3.1%** | **Household & Personal Products — 3.1%** |
| Kimberly-Clark Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113623 |
| Procter & Gamble Co. (The)<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90633 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204256 |
| **Insurance — 0.2%** | **Insurance — 0.2%** | **Insurance — 0.2%** |
| Aon PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2101 |
| Assurant, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8504 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10605 |
| **Materials — 0.1%** | **Materials — 0.1%** | **Materials — 0.1%** |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8605 |

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GOTHAM HEDGED CORE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Media & Entertainment — 14.1%** | **Media & Entertainment — 14.1%** | **Media & Entertainment — 14.1%** |
| Activision Blizzard, Inc.<sup>†</sup> | 2857 | $218703 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>†\*</sup> | 1936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170813 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108512 |
| Comcast Corp., Class A<sup>†</sup> | 3332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116520 |
| Electronic Arts, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4887 |
| Fox Corp., Class A | 2424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73617 |
| Live Nation Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24897 |
| Match Group, Inc.<sup>\*</sup> | 1014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42071 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77740 |
| Netflix, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71361 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1511 |
| Take-Two Interactive Software, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2499 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 913131 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 13.7%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 13.7%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 13.7%** |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>†</sup> | 2484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178724 |
| Danaher Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27604 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17256 |
| Illumina, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4651 |
| Johnson & Johnson<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 172410 |
| Merck & Co., Inc.<sup>†</sup> | 1911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212025 |
| Moderna, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168484 |
| Organon & Co. | 1624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45358 |
| Pfizer, Inc.<sup>†</sup> | 1176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60258 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 886770 |
| **Real Estate — 1.7%** | **Real Estate — 1.7%** | **Real Estate — 1.7%** |
| Essex Property Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25430 |
| Realty Income Corp., REIT | 1149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72881 |
| Weyerhaeuser Co., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9486 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107797 |
| **Retailing — 7.7%** | **Retailing — 7.7%** | **Retailing — 7.7%** |
| Amazon.com, Inc.<sup>†\*</sup> | 1445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 121380 |
| AutoZone, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29594 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12937 |
| Best Buy Co., Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3128 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27826 |
| eBay, Inc.<sup>†</sup> | 2328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96542 |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85888 |
| Home Depot, Inc. (The)<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34113 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48814 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 844 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13605 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21473 |
| TJX Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2706 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 498850 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 7.1%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 7.1%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 7.1%** |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322 | $31356 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13419 |
| Enphase Energy, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111018 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72292 |
| Qorvo, Inc.<sup>†\*</sup> | 1662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150644 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82235 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1572 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 462536 |
| **Software & Services — 17.8%** | **Software & Services — 17.8%** | **Software & Services — 17.8%** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland)<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50166 |
| Adobe, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84132 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>†\*</sup> | 2337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 197009 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21034 |
| Gen Digital, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17165 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7890 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67239 |
| Mastercard, Inc., Class A<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47639 |
| Microsoft Corp.<sup>†</sup> | 1058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 253730 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>†\*</sup> | 2371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168863 |
| Roper Technologies, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6913 |
| Salesforce, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108459 |
| VeriSign, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61016 |
| Visa, Inc., Class A<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61081 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1152336 |
| **Technology Hardware & Equipment — 9.8%** | **Technology Hardware & Equipment — 9.8%** | **Technology Hardware & Equipment — 9.8%** |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43019 |
| Apple, Inc.<sup>†</sup> | 2193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 284937 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>†</sup> | 2444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116432 |
| F5, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103901 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12733 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3788 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69744 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 634554 |
| **Telecommunication Services — 3.8%** | **Telecommunication Services — 3.8%** | **Telecommunication Services — 3.8%** |
| AT&T, Inc.<sup>†</sup> | 4291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78997 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40180 |
| Verizon Communications, Inc.<sup>†</sup> | 3186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125529 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 244706 |
| **Transportation — 5.5%** | **Transportation — 5.5%** | **Transportation — 5.5%** |
| CH Robinson Worldwide, Inc.<sup>†</sup> | 1318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120676 |
| Expeditors International of Washington, Inc.<sup>†</sup> | 1470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152762 |
| Southwest Airlines Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9731 |

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GOTHAM HEDGED CORE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** |
| Union Pacific Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | $22778 |
| United Parcel Service, Inc., Class B<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53195 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 359142 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $8,375,731) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8986415 |
| TOTAL LONG POSITIONS - 138.8%<br> (Cost $8,375,731) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8986415 |
| **SHORT POSITIONS — (39.9)%** | **SHORT POSITIONS — (39.9)%** | **SHORT POSITIONS — (39.9)%** |
| **COMMON STOCKS — (39.9)%** | **COMMON STOCKS — (39.9)%** | **COMMON STOCKS — (39.9)%** |
| **Automobiles & Components — (0.4)%** | **Automobiles & Components — (0.4)%** | **Automobiles & Components — (0.4)%** |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (23935) |
| **Banks — (0.8)%** | **Banks — (0.8)%** | **Banks — (0.8)%** |
| Comerica, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (5281) |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (5578) |
| Huntington Bancshares, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7924) |
| KeyCorp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (5139) |
| Regions Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21193) |
| Zions Bancorp NA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (4572) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (49687) |
| **Capital Goods — (4.6)%** | **Capital Goods — (4.6)%** | **Capital Goods — (4.6)%** |
| Boeing Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (42098) |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (15022) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (12556) |
| Generac Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (54356) |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7173) |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (3460) |
| Ingersoll Rand, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7054) |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (44232) |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (13537) |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (32193) |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21408) |
| United Rentals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14217) |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (15970) |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (13490) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (296766) |
| **Commercial & Professional Services — (0.2)%** | **Commercial & Professional Services — (0.2)%** | **Commercial & Professional Services — (0.2)%** |
| Copart, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (852) |
| CoStar Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (11515) |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (4276) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (16643) |

---

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Durables & Apparel — (1.2)%** | **Consumer Durables & Apparel — (1.2)%** | **Consumer Durables & Apparel — (1.2)%** |
| Newell Brands, Inc. | (4485) | &nbsp;&nbsp;$(58664) |
| PulteGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (16755) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (75419) |
| **Consumer Services — (2.8)%** | **Consumer Services — (2.8)%** | **Consumer Services — (2.8)%** |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (38938) |
| Carnival Corp. (Panama)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7028) |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (18037) |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (28773) |
| Las Vegas Sands Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (4999) |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | (1184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14492) |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (48343) |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (6646) |
| Wynn Resorts Ltd.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14515) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (181771) |
| **Diversified Financials — (3.2)%** | **Diversified Financials — (3.2)%** | **Diversified Financials — (3.2)%** |
| American Express Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2512) |
| Ameriprise Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (12766) |
| Capital One Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (10318) |
| Discover Financial Services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14479) |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | (1218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21912) |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (22847) |
| Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (15133) |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (32562) |
| Raymond James Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (16669) |
| State Street Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21875) |
| Synchrony Financial | (1192) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (39169) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (210242) |
| **Energy — (1.4)%** | **Energy — (1.4)%** | **Energy — (1.4)%** |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (24966) |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (60564) |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (8488) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (94018) |
| **Health Care Equipment & Services — (5.1)%** | **Health Care Equipment & Services — (5.1)%** | **Health Care Equipment & Services — (5.1)%** |
| Align Technology, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (57365) |
| Becton Dickinson and Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21361) |
| Boston Scientific Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (9115) |
| Dexcom, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (30122) |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (30597) |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (28392) |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (27681) |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (41555) |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (19804) |

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GOTHAM HEDGED CORE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Universal Health Services, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(281) | &nbsp;&nbsp;$(39590) |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21803) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (327385) |
| **Household & Personal Products — (0.6)%** | **Household & Personal Products — (0.6)%** | **Household & Personal Products — (0.6)%** |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (38705) |
| **Insurance — (2.1)%** | **Insurance — (2.1)%** | **Insurance — (2.1)%** |
| Allstate Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (17493) |
| American International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (19099) |
| Hartford Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (26161) |
| Lincoln National Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(906) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (27832) |
| Principal Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (6126) |
| Prudential Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (34811) |
| Willis Towers Watson PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2690) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (134212) |
| **Materials — (1.6)%** | **Materials — (1.6)%** | **Materials — (1.6)%** |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (19084) |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (10638) |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (3493) |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (33668) |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (20954) |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (4024) |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (12433) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (104294) |
| **Media & Entertainment — (1.4)%** | **Media & Entertainment — (1.4)%** | **Media & Entertainment — (1.4)%** |
| DISH Network Corp., Class A<sup>\*</sup> | (4106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (57648) |
| Walt Disney Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (33710) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (91358) |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (4.9)%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (4.9)%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (4.9)%** |
| Agilent Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (26638) |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (24369) |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (30696) |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (34893) |
| Catalent, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (41409) |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (23969) |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (27045) |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (33245) |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (41225) |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (1652) |
| Waters Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (35628) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (320769) |

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---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Real Estate — (0.6)%** | **Real Estate — (0.6)%** | **Real Estate — (0.6)%** |
| Equinix, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15) | &nbsp;&nbsp;$(9826) |
| Host Hotels & Resorts, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (770) |
| Iron Mountain, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21884) |
| Regency Centers Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (5000) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (37480) |
| **Retailing — (0.4)%** | **Retailing — (0.4)%** | **Retailing — (0.4)%** |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (588) |
| CarMax, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (6637) |
| Etsy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14493) |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2475) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (24193) |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (2.7)%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (2.7)%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (2.7)%** |
| Advanced Micro Devices, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (31867) |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2132) |
| First Solar, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (3745) |
| Intel Corp. | (1985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (52463) |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (23692) |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (57433) |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (3919) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (175251) |
| **Software & Services — (1.9)%** | **Software & Services — (1.9)%** | **Software & Services — (1.9)%** |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (18732) |
| DXC Technology Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2518) |
| Fortinet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (13347) |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (16586) |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7784) |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (693) |
| Paycom Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14895) |
| PTC, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (33491) |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (17733) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (125779) |
| **Technology Hardware & Equipment — (1.2)%** | **Technology Hardware & Equipment — (1.2)%** | **Technology Hardware & Equipment — (1.2)%** |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (6424) |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (27302) |
| Western Digital Corp.<sup>\*</sup> | (1320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (41646) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (75372) |
| **Transportation — (0.2)%** | **Transportation — (0.2)%** | **Transportation — (0.2)%** |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7274) |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (6277) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (13551) |
| **Utilities — (2.6)%** | **Utilities — (2.6)%** | **Utilities — (2.6)%** |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (15790) |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (35819) |
| Atmos Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (785) |

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GOTHAM HEDGED CORE FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(825) | &nbsp;&nbsp;$(24742) |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (51405) |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2925) |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (503) |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (18947) |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (15208) |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (750) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (166874) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Proceeds $2,937,591) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2583704) |
| TOTAL SHORT POSITIONS - (39.9)%<br> (Proceeds $2,937,591) | TOTAL SHORT POSITIONS - (39.9)%<br> (Proceeds $2,937,591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2583704) |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 1.1% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69109 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $6471820 |

---

------

† Security position is either entirely or partially held in a segregated account as collateral for securities sold short. <br> \* Non-income producing.

PLC Public Limited Company <br> REIT Real Estate Investment Trust

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

## Form NPORT-P: Monthly Portfolio Investments Report

### NPORT-P: Part A: General Information

**Item A.1. Information about the Registrant.**

- **a. Name of Registrant:** FundVantage Trust

- **b. Investment Company Act file number:** 811-22027

- **c. CIK number of Registrant:** 0001388485

- **d. LEI of Registrant:** 549300C6U7XKIL1IY249

- **e. Address and telephone number of Registrant.**

  - **Street Address 1:** 301 Bellevue Parkway

  - **City:** Wilmington

  - **State:** DE

  - **Foreign country:** US

  - **Zip / Postal Code:** 19809

  - **Telephone number:** 856-528-3500

**Item A.2. Information about the Series.**

- **a. Name of Series:** Gotham Enhanced Return Fund

- **b. EDGAR series identifier (if any):** S000040832

- **c. LEI of Series:** 549300TU78ARKKMNNO67

**Item A.3. Reporting period.**

- **a. Date of fiscal year-end:** 2023-09-30

- **b. Date as of which information is reported:** 2022-12-30

**Item A.4. Final filing**

Does the Fund anticipate that this will be its final filing on Form N-PORT? **No**

### Fund Information

**Total Assets:** $571922116.48

**Total Liabilities:** $350006268.38

**Net Assets:** $221915848.10

**Cash Not Reported:** $8544768.62

**Monthly Return Information**

| Class               | Month 1 Return (%)   | Month 2 Return (%)   | Month 3 Return (%)   |
|:---|:---|:---|:---|
| Class ID C000126621 | 8.79%                | 8.17%                | -6.28%               |

**Monthly Gains & Losses**

| Period   | Net Realized Gain/Loss   | Net Unrealized Appreciation/Depreciation   |
|:---|:---|:---|
| Month 1  | $-2234617.75             | $18733450.60                               |
| Month 2  | $-557462.84              | $14495276.32                               |
| Month 3  | $-354443.45              | $-13704471.22                              |

**Designated Index Information**

- **Index Name:** S&P 500 INDEX

- **Index Identifier:** SPX Index

### Schedule of Portfolio Investments

| Name                           | Title                                            | Identifiers                                   | Payoff Profile   | Asset Category   | Issuer Category   | Country   |   Balance | Units   | Value (USD)   | % of Net Assets   | Maturity Date   | Coupon Type   | Annualized Rate (%)   | Restricted?   |   Fair Value Level | Lending Status   |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENPRO INDUSTRIES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $0.96         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADVANTAGE SOLUTIONS INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8483.68      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MYR GROUP INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $279.13       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS S&P GLOBAL INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2450.09      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VISTRA CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4979.46      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Silicon Laboratories Inc       | Silicon Laboratories Inc                         | CUSIP: 826919102<br>LEI: 4PRDF8Q9TDHRVZKZSZ47 | Long             | EC               | CORP              | US        |       662 | NS      | $89813.54     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Oceaneering International Inc  | Oceaneering International Inc                    | CUSIP: 675232102<br>LEI: 549300L6PH74701W0R30 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2384 | NS      | $41696.16     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENERSYS                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $26981.93     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HURON CONSULTING GROUP INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-9410.06     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EVO PAYMENTS INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2.86        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Alpha Metallurgical Resources  | Alpha Metallurgical Resources Inc                | CUSIP: 020764106<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1705 | NS      | $249594.95    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CUMMINS INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $83376.88     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BlackRock Inc                  | BlackRock Inc                                    | CUSIP: 09247X101<br>LEI: 549300LRIF3NWCU26A80 | Long             | EC               | CORP              | US        |       606 | NS      | $429429.78    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MACOM Technology Solutions Hol | MACOM Technology Solutions Holdings Inc          | CUSIP: 55405Y100<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       236 | NS      | $14863.28     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MURPHY USA INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $20994.86     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MARKETAXESS HOLDINGS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4654.86      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KNOWBE4 INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $150.46       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GREENBRIER COS INC/THE                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7280.81      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VF CORP                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $27224.27     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SUNRUN INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-18682.54    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RUSH ENTERPRISES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-14564.73    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TELUS Corp                     | TELUS Corp                                       | CUSIP: 87971M103<br>LEI: L2TEUTQ8OSHMJWVLCE40 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      2642 | NS      | $51017.02     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| TripAdvisor Inc                | TripAdvisor Inc                                  | CUSIP: 896945201<br>LEI: 549300XVG45PT5BART17 | Long             | EC               | CORP              | US        |     24201 | NS      | $435133.98    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS APPIAN CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9880.66      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CALIX INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6674.89      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Pilgrim's Pride Corp           | Pilgrim's Pride Corp                             | CUSIP: 72147K108<br>LEI: 549300ZSLGV64ZL3HD75 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10642 | NS      | $252534.66    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ROBLOX CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $150882.14    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CONSTELLATION ENERGY CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $281520.62    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Antero Resources Corp          | Antero Resources Corp                            | CUSIP: 03674X106<br>LEI: APVBKPOULHUX7YZLKU17 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7964 | NS      | $246804.36    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| QUALCOMM Inc                   | QUALCOMM Inc                                     | CUSIP: 747525103<br>LEI: H1J8DDZKZP6H7RWC0H53 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11694 | NS      | $1285638.36   | 0.58%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS XYLEM INC/NY                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3569.20      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Caterpillar Inc                | Caterpillar Inc                                  | CUSIP: 149123101<br>LEI: WRJR7GS4GTRECRRTVX92 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1278 | NS      | $306157.68    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Dynavax Technologies Corp      | Dynavax Technologies Corp                        | CUSIP: 268158201<br>LEI: 549300T5URIXWDILX594 | Long             | EC               | CORP              | US        |     19175 | NS      | $204022.00    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LIFE TIME GROUP HOLDINGS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-883.67      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ATLAS AIR WORLDWIDE HOLDINGS INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1823.41     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CLOROX CO/THE                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $44406.16     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CARLISLE COS INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-266.26      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTERNATIONAL MONEY EXPRESS INC              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13754.56    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NATIONAL INSTRUMENTS CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $41125.82     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| AmerisourceBergen Corp         | AmerisourceBergen Corp                           | CUSIP: 03073E105<br>LEI: AI8GXW8LG5WK7E9UD086 | Long             | EC               | CORP              | US        |       264 | NS      | $43747.44     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| T Rowe Price Group Inc         | T Rowe Price Group Inc                           | CUSIP: 74144T108<br>LEI: 549300SIV6FPS9Y7IH33 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6540 | NS      | $713252.40    | 0.32%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CDW CORP/DE                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $27024.39     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PROVENTION BIO INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4672.23      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hudbay Minerals Inc            | Hudbay Minerals Inc                              | CUSIP: 443628102<br>LEI: 549300WI524AL577IX21 | Long             | EC               | CORP              | CA        |     12326 | NS      | $62492.82     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Sysco Corp                     | Sysco Corp                                       | CUSIP: 871829107<br>LEI: 5RGWIFLMGH3YS7KWI652 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2521 | NS      | $192730.45    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Federated Hermes Inc           | Federated Hermes Inc                             | CUSIP: 314211103<br>LEI: R05X5UQ874RGFF7HHD84 | Long             | EC               | CORP              | US        |       969 | NS      | $35184.39     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SCANSOURCE INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-0.87        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| elf Beauty Inc                 | elf Beauty Inc                                   | CUSIP: 26856L103<br>LEI: 549300U2K9TCON25C029 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9225 | NS      | $510142.50    | 0.23%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PEMBINA PIPELINE CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $714.15       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UnitedHealth Group Inc         | UnitedHealth Group Inc                           | CUSIP: 91324P102<br>LEI: 549300GHBMY8T5GXDE41 | Long             | EC               | CORP              | US        |       752 | NS      | $398695.36    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BRIDGEBIO PHARMA INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $60211.88     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MKS INSTRUMENTS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-48102.28    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MIRATI THERAPEUTICS INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-57.72       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UDEMY INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $890.26       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VICOR CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $191476.88    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADT INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9770.81      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS REYNOLDS CONSUMER PRODUCTS INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-904.23      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS META PLATFORMS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-379693.60   | -0.17%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Costco Wholesale Corp          | Costco Wholesale Corp                            | CUSIP: 22160K105<br>LEI: 29DX7H14B9S6O3FD6V18 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1676 | NS      | $765094.00    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MASIMO CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3005.99     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ICHOR HOLDINGS LTD                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7418.42      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SIGA TECHNOLOGIES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-100005.10   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FLOOR & DECOR HOLDINGS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $304953.08    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EURONET WORLDWIDE INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17040.75     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WORTHINGTON INDUSTRIES INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $23978.34     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KRATOS DEFENSE & SECURITY SOLUTIONS INC      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $269209.09    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MANHATTAN ASSOCIATES INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3676.92      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DUKE ENERGY CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-33930.71    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COINBASE GLOBAL INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $120077.66    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SCHRODINGER INC/UNITED STATES                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $543319.59    | 0.24%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SIGMA LITHIUM CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $18567.19     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $11418.94     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HELIOS TECHNOLOGIES INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24.47        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DONALDSON CO INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-988.39      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LA-Z-BOY INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $48004.43     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MODEL N INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $11.27        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Molina Healthcare Inc          | Molina Healthcare Inc                            | CUSIP: 60855R100<br>LEI: 549300NQQCEQ46YHZ591 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1235 | NS      | $407821.70    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FEDERATED HERMES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $208.38       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MURPHY OIL CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $31027.01     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TARGET CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-10913.40    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QUALCOMM INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-39464.37    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FORWARD AIR CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3004.46      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VICTORIA'S SECRET & CO                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $67284.26     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Arista Networks Inc            | Arista Networks Inc                              | CUSIP: 040413106<br>LEI: 635400H1WKBLOQERUU95 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1064 | NS      | $129116.40    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SOLARWINDS CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $27210.85     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HELMERICH & PAYNE INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $55827.45     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENERPAC TOOL GROUP CORP                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1322.30      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VIATRIS INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $57454.37     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Teradyne Inc                   | Teradyne Inc                                     | CUSIP: 880770102<br>LEI: C3X4YJ278QNZHRJULN75 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4096 | NS      | $357785.60    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COSTAR GROUP INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $39406.79     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BEACON ROOFING SUPPLY INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $65680.95     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CRONOS GROUP INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5.87         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AUTODESK INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-21104.05    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MAVERIX METALS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12.83        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IONIS PHARMACEUTICALS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13026.85    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VERTEX PHARMACEUTICALS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $925.07       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SHOCKWAVE MEDICAL INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-54964.13    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Bumble Inc                     | Bumble Inc                                       | CUSIP: 12047B105<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       729 | NS      | $15345.45     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SOUTHWEST GAS HOLDINGS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $93923.74     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS T ROWE PRICE GROUP INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-61090.41    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IMPERIAL OIL LTD                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $25846.23     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SPS Commerce Inc               | SPS Commerce Inc                                 | CUSIP: 78463M107<br>LEI: 2549006XVF9GCCETDQ72 | Long             | EC               | CORP              | US        |       551 | NS      | $70764.93     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Papa John's International Inc  | Papa John's International Inc                    | CUSIP: 698813102<br>LEI: HZYLD3DK5XOX0WBVNB56 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2183 | NS      | $179682.73    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Automatic Data Processing Inc  | Automatic Data Processing Inc                    | CUSIP: 053015103<br>LEI: HGBOLILQXWER4SAL2I23 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2913 | NS      | $695799.18    | 0.31%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OASIS PETROLEUM INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $108263.73    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AVANOS MEDICAL INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5582.36     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CARTER'S INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $30849.16     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SPLUNK INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6076.09     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SILGAN HOLDINGS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4203.70      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Enerpac Tool Group Corp        | Enerpac Tool Group Corp                          | CUSIP: 292765104<br>LEI: IZW37BPZKUJE1QXGB081 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2027 | NS      | $51587.15     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FRESHPET INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $384604.73    | 0.17%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DINE BRANDS GLOBAL INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1.95        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ECHOSTAR CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-17641.40    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3458.65     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DYNAVAX TECHNOLOGIES CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-17408.91    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| National Fuel Gas Co           | National Fuel Gas Co                             | CUSIP: 636180101<br>LEI: 8JB38FFW1Y3C1HM8E841 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1811 | NS      | $114636.30    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FIRST ADVANTAGE                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $28.14        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $68597.44     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VERINT SYSTEMS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-296.24      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Charles River Laboratories Int | Charles River Laboratories International Inc     | CUSIP: 159864107<br>LEI: 549300BSQ0R4UZ5KX287 | Long             | EC               | CORP              | US        |       562 | NS      | $122459.80    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SINCLAIR BROADCAST GROUP INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $11398.93     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INNOVIVA INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-16.65       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS 23ANDME HOLDING CO                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $207.73       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Lamb Weston Holdings Inc       | Lamb Weston Holdings Inc                         | CUSIP: 513272104<br>LEI: 5493005SMYID1D2OY946 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2626 | NS      | $234659.36    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EXPENSIFY INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $523.55       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RCI HOSPITALITY HOLDINGS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $11.19        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UIPATH INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $11874.09     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CORE & MAIN INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17024.69     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ORACLE CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $145507.77    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WEX INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4253.99      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENVISTA HOLDINGS CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1587.31      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TC ENERGY CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $196271.61    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNIVERSAL CORP/VA                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2067.25      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AVISTA CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-28035.57    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IAMGOLD CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $171.87       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QUIDELORTHO CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-55739.24    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS G-III APPAREL GROUP LTD                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $91406.08     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Franklin Covey Co              | Franklin Covey Co                                | CUSIP: 353469109<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |        15 | NS      | $701.55       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OLIN CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $37910.28     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Bristol-Myers Squibb Co        | Bristol-Myers Squibb Co                          | CUSIP: 110122108<br>LEI: HLYYNH7UQUORYSJQCN42 | Long             | EC               | CORP              | US        |     15915 | NS      | $1145084.25   | 0.52%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Wabash National Corp           | Wabash National Corp                             | CUSIP: 929566107<br>LEI: 5299004ZAWHQZI5XO485 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3815 | NS      | $86219.00     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VEECO INSTRUMENTS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $23.02        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTUIT INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24837.02     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LIGHTSPEED COMMERCE INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $628733.72    | 0.28%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ZIPRECRUITER INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1324.96     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SHOPIFY INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-33729.95    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BLACKBERRY LIMITED                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-31138.80    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OMNICELL INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $478115.08    | 0.22%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ONE GAS INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $23288.92     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CUTERA INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1220.95      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADOBE INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $197098.13    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UFP TECHNOLOGIES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $118.04       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TELEDYNE TECHNOLOGIES INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2943.37     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LANTHEUS HOLDINGS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-60141.39    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UFP INDUSTRIES INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2547.04      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Verizon Communications Inc     | Verizon Communications Inc                       | CUSIP: 92343V104<br>LEI: 2S72QS2UO2OESLG6Y829 | Long             | EC               | CORP              | US        |     14140 | NS      | $557116.00    | 0.25%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Diodes Inc                     | Diodes Inc                                       | CUSIP: 254543101<br>LEI: 549300XP2X1ARVH3BX23 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1684 | NS      | $128219.76    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INARI MEDICAL INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $78761.50     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JABIL INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12755.07     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NUTANIX INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $37321.63     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HEXCEL CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4168.08      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SIMPSON MANUFACTURING CO INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1694.07      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMERICAN WATER WORKS CO INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1614.93      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ROLLINS INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-14011.20    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JUNIPER NETWORKS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-33564.72    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| T-Mobile US Inc                | T-Mobile US Inc                                  | CUSIP: 872590104<br>LEI: 549300QHIJYOHPACPG31 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5382 | NS      | $753480.00    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ICU MEDICAL INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $67773.14     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTEL CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $200625.07    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Philip Morris International In | Philip Morris International Inc                  | CUSIP: 718172109<br>LEI: HL3H1H2BGXWVG3BSWR90 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3299 | NS      | $333891.79    | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HILTON WORLDWIDE HOLDINGS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $62.65        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DEXCOM INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $75018.96     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RAMBUS INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $90574.85     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALTRA INDUSTRIAL MOTION CORP                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8215.30      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENERPLUS CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12884.98     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CSX CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $33720.55     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BRUKER CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7060.00     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HENRY SCHEIN INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2340.82      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NRG Energy Inc                 | NRG Energy Inc                                   | CUSIP: 629377508<br>LEI: 5E2UPK5SW04M13XY7I38 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1961 | NS      | $62399.02     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEWMONT CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2357.08      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BALCHEM CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $28297.63     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS A10 NETWORKS INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6.72        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHART INDUSTRIES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-127656.67   | -0.06%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PUBMATIC INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-25970.70    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COGENT BIOSCIENCES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-21.90       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| US Silica Holdings Inc         | US Silica Holdings Inc                           | CUSIP: 90346E103<br>LEI: 529900HOXGPM9F75C193 | Long             | EC               | CORP              | US        |     14087 | NS      | $176087.50    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Fastenal Co                    | Fastenal Co                                      | CUSIP: 311900104<br>LEI: 529900PP0C7H2HHPSJ32 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2830 | NS      | $133915.60    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BILL.COM HOLDINGS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-863.29      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FLEX LNG Ltd                   | FLEX LNG Ltd                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 21380084THHU3MPC3647 | Long             | EC               | CORP              | NO        |      2465 | NS      | $80580.85     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PENTAIR PLC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $14081.68     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OLLIE'S BARGAIN OUTLET HOLDINGS INC          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $636.69       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HAEMONETICS CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-35.06       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TELUS CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3352.74     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Humana Inc                     | Humana Inc                                       | CUSIP: 444859102<br>LEI: 529900YLDW34GJAO4J06 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3075 | NS      | $1574984.25   | 0.71%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OXFORD INDUSTRIES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3124.64      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Eastman Chemical Co            | Eastman Chemical Co                              | CUSIP: 277432100<br>LEI: FDPVHDGJ1IQZFK9KH630 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4705 | NS      | $383175.20    | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Freeport-McMoRan Inc           | Freeport-McMoRan Inc                             | CUSIP: 35671D857<br>LEI: 549300IRDTHJQ1PVET45 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7509 | NS      | $285342.00    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Ameren Corp                    | Ameren Corp                                      | CUSIP: 023608102<br>LEI: XRZQ5S7HYJFPHJ78L959 | Long             | EC               | CORP              | US        |        10 | NS      | $889.20       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Chipotle Mexican Grill Inc     | Chipotle Mexican Grill Inc                       | CUSIP: 169656105<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       129 | NS      | $178986.21    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HOSTESS BRANDS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16420.70     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VERMILION ENERGY INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6022.44     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LIONS GATE ENTERTAINMENT CORP                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $170394.51    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QURATE RETAIL INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $638497.49    | 0.29%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HUB GROUP INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-889.86      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Steven Madden Ltd              | Steven Madden Ltd                                | CUSIP: 556269108<br>LEI: 549300Z9GZ7GYJWSGF43 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3234 | NS      | $103358.64    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Palo Alto Networks Inc         | Palo Alto Networks Inc                           | CUSIP: 697435105<br>LEI: 549300QXR2YVZV231H43 | Long             | EC               | CORP              | US        |       446 | NS      | $62234.84     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LESLIE'S INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $35856.90     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SPDR S&P 500 ETF Trust         | SPDR S&P 500 ETF Trust                           | CUSIP: 78462F103<br>LEI: 549300NZAMSJ8FXPQQ63 | Long             | EC               | RF                | US        |      3220 | NS      | $1231424.60   | 0.55%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| General Motors Co              | General Motors Co                                | CUSIP: 37045V100<br>LEI: 54930070NSV60J38I987 | Long             | EC               | CORP              | US        |     48197 | NS      | $1621347.08   | 0.73%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RESIDEO TECHNOLOGIES INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $18481.76     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VULCAN MATERIALS CO                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $31306.90     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MongoDB Inc                    | MongoDB Inc                                      | CUSIP: 60937P106<br>LEI: 549300TPTG69WKWE1Z37 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2183 | NS      | $429701.72    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS J M SMUCKER CO/THE                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-56784.40    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STERICYCLE INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12406.65     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DONNELLEY FINANCIAL SOLUTIONS INC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-567.45      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Apollo Medical Holdings Inc    | Apollo Medical Holdings Inc                      | CUSIP: 03763A207<br>LEI: 5493008O4R82Q4STJ936 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1706 | NS      | $50480.54     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Greif Inc                      | Greif Inc                                        | CUSIP: 397624107<br>LEI: 54930070FVGKR0Z1FI24 | Long             | EC               | CORP              | US        |       874 | NS      | $58610.44     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Mueller Industries Inc         | Mueller Industries Inc                           | CUSIP: 624756102<br>LEI: 5493005IZFE4VJLLYG84 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7774 | NS      | $458666.00    | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BLACKSTONE INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $20016.11     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CRACKER BARREL OLD COUNTRY STORE INC         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $33629.73     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS 3D SYSTEMS CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $29743.53     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CURTISS-WRIGHT CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-39085.77    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BCE Inc                        | BCE Inc                                          | CUSIP: 05534B760<br>LEI: 5493001I9203PRB5KR45 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      1565 | NS      | $68781.75     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NOBLE CORP PLC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-14772.50    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GUIDEWIRE SOFTWARE INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $62346.00     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PepsiCo Inc                    | PepsiCo Inc                                      | CUSIP: 713448108<br>LEI: FJSUNZKFNQ5YPJ5OT455 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3312 | NS      | $598345.92    | 0.27%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INNOVAGE HOLDING CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-34.26       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WEC ENERGY GROUP INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4401.95     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IDEXX LABORATORIES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $49530.39     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Altra Industrial Motion Corp   | Altra Industrial Motion Corp                     | CUSIP: 02208R106<br>LEI: NQ0NIXPGW4YKG4MWM571 | Long             | EC               | CORP              | US        |       262 | NS      | $15654.50     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Forward Air Corp               | Forward Air Corp                                 | CUSIP: 349853101<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       733 | NS      | $76884.37     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Canadian Natural Resources Ltd | Canadian Natural Resources Ltd                   | CUSIP: 136385101<br>LEI: 549300T15RIMIKZC5Q38 | Long             | EC               | CORP              | CA        |       478 | NS      | $26543.34     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALARM.COM HOLDIN                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $113750.30    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Campbell Soup Co               | Campbell Soup Co                                 | CUSIP: 134429109<br>LEI: 5493007JDSMX8Z5Z1902 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2059 | NS      | $116848.25    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Extreme Networks Inc           | Extreme Networks Inc                             | CUSIP: 30226D106<br>LEI: 549300WRECW11X94UB57 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5720 | NS      | $104733.20    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MILLERKNOLL INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $181634.83    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Verra Mobility Corp            | Verra Mobility Corp                              | CUSIP: 92511U102<br>LEI: 549300XX5EKGLR0M4152 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2308 | NS      | $31919.64     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MATERION CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1610.19     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EDGEWELL PERSONAL CARE CO                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1993.49      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AURINIA PHARMACEUTICALS INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $64865.07     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS URBAN OUTFITTERS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-15559.13    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VERITIV CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16459.97     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MIDDLEBY CORP/THE                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $135646.55    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALBERTSONS COS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1371.42      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Albemarle Corp                 | Albemarle Corp                                   | CUSIP: 012653101<br>LEI: HDBLS2Q6GV1LSKQPBS54 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2241 | NS      | $485983.26    | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PERIMETER SOLUTIONS SA                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2587.35     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOCUSIGN INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7734.05     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LANCASTER COLONY CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-34998.51    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CERTARA INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $34497.11     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KEURIG DR PEPPER INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-17086.60    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Arch Resources Inc             | Arch Resources Inc                               | CUSIP: 03940R107<br>LEI: W47HVZ7Q6FXL86RELH91 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1094 | NS      | $156212.26    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BALL CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-14383.37    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kennametal Inc                 | Kennametal Inc                                   | CUSIP: 489170100<br>LEI: 549300GZDSG25XUV0Y08 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3602 | NS      | $86664.12     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MASTEC INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4598.54     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS APPLIED MATERIALS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $38158.39     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Vishay Intertechnology Inc     | Vishay Intertechnology Inc                       | CUSIP: 928298108<br>LEI: 5493009O8F3QQJTCQR75 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7255 | NS      | $156490.35    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| DuPont de Nemours Inc          | DuPont de Nemours Inc                            | CUSIP: 26614N102<br>LEI: 5493004JF0SDFLM8GD76 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1457 | NS      | $99993.91     | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Oracle Corp                    | Oracle Corp                                      | CUSIP: 68389X105<br>LEI: 1Z4GXXU7ZHVWFCD8TV52 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10944 | NS      | $894562.56    | 0.40%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Intuitive Surgical Inc         | Intuitive Surgical Inc                           | CUSIP: 46120E602<br>LEI: 54930052SRG011710797 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1044 | NS      | $277025.40    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WAYFAIR INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $269958.27    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Amphenol Corp                  | Amphenol Corp                                    | CUSIP: 032095101<br>LEI: 549300D3L3G0R4U4VT04 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5790 | NS      | $440850.60    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ICF INTERNATIONAL INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10074.53     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Lowe's Cos Inc                 | Lowe's Cos Inc                                   | CUSIP: 548661107<br>LEI: WAFCR4OKGSC504WU3E95 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3771 | NS      | $751334.04    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Nordic American Tankers Ltd    | Nordic American Tankers Ltd                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 213800W4T8AMPKIPIU94 | Long             | EC               | CORP              | NO        |     13430 | NS      | $41095.80     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SILVERBOW RESOURCES INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $88577.67     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STEPAN CO                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $27316.20     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALPHABET INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $199756.24    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COMSTOCK RESOURCES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13739.61    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BorgWarner Inc                 | BorgWarner Inc                                   | CUSIP: 099724106<br>LEI: 549300DSFX2IE88NSX47 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4914 | NS      | $197788.50    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UPWORK INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $823814.62    | 0.37%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING PLC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $150668.93    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cars.com Inc                   | Cars.com Inc                                     | CUSIP: 14575E105<br>LEI: 5493002G6J07LNGX4M98 | Long             | EC               | CORP              | US        |        71 | NS      | $977.67       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Ball Corp                      | Ball Corp                                        | CUSIP: 058498106<br>LEI: 0BGI85ALH27ZJP15DY16 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3087 | NS      | $157869.18    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Quanta Services Inc            | Quanta Services Inc                              | CUSIP: 74762E102<br>LEI: SHVRXXEACT60MMH07S24 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1454 | NS      | $207195.00    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| SIGA Technologies Inc          | SIGA Technologies Inc                            | CUSIP: 826917106<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |     36746 | NS      | $270450.56    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Newmont Corp                   | Newmont Corp                                     | CUSIP: 651639106<br>LEI: 549300VSP3RIX7FGDZ51 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2449 | NS      | $115592.80    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TD SYNNEX CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $43403.34     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GMS INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $26838.72     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Illinois Tool Works Inc        | Illinois Tool Works Inc                          | CUSIP: 452308109<br>LEI: 76NA4I14SZCFAYMNSV04 | Long             | EC               | CORP              | US        |       605 | NS      | $133281.50    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADTRAN HOLDINGS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1350.92     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| International Paper Co         | International Paper Co                           | CUSIP: 460146103<br>LEI: 824LMFJDH41EY779Q875 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10299 | NS      | $356654.37    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Activision Blizzard Inc        | Activision Blizzard Inc                          | CUSIP: 00507V109<br>LEI: 549300TPQQDBP9GNOF40 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2379 | NS      | $182112.45    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TRACTOR SUPPLY CO                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2552.34     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Broadcom Inc                   | Broadcom Inc                                     | CUSIP: 11135F101<br>LEI: 549300WV6GIDOZJTV909 | Long             | EC               | CORP              | US        |       681 | NS      | $380767.53    | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEWS CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $100482.19    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTERPUBLIC GROUP OF COS INC/THE             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $19081.31     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNITED AIRLINES HOLDINGS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-56493.60    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| W&T Offshore Inc               | W&T Offshore Inc                                 | CUSIP: 92922P106<br>LEI: 549300Q7EOY2YIO3YK85 | Long             | EC               | CORP              | US        |     15142 | NS      | $84492.36     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CVS HEALTH CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13249.67     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CONOCOPHILLIPS                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $39384.85     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cigna Corp                     | Cigna Corp                                       | CUSIP: 125523100<br>LEI: 549300VIWYMSIGT1U456 | Long             | EC               | CORP              | US        |       605 | NS      | $200460.70    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS US PHYSICAL THERAPY INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $109063.78    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WASTE MANAGEMENT INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $36968.24     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HIMS & HERS HEALTH INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1620.04     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BUCKLE INC/THE                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $57215.86     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Tetra Tech Inc                 | Tetra Tech Inc                                   | CUSIP: 88162G103<br>LEI: 549300UJ1LP7JGJC5P32 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2470 | NS      | $358619.30    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MARAVAI LIFESCIENCES HOLDINGS INC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-81106.21    | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MORNINGSTAR INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $0.23         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Allison Transmission Holdings  | Allison Transmission Holdings Inc                | CUSIP: 01973R101<br>LEI: 529900RP7DJ882LI9T83 | Long             | EC               | CORP              | US        |       354 | NS      | $14726.40     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| US Foods Holding Corp          | US Foods Holding Corp                            | CUSIP: 912008109<br>LEI: 549300UGOZSO64CFPR97 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7303 | NS      | $248448.06    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13629.79     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ECOLAB INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13908.63     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GXO LOGISTICS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5595.03      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENTEGRIS INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $103113.09    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CERIDIAN HCM HOLDING INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $32340.98     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INSULET CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1388.42      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10648.22     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SURGERY PARTNERS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $199388.32    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CF Industries Holdings Inc     | CF Industries Holdings Inc                       | CUSIP: 125269100<br>LEI: 529900CG8YAQFZ2JMV97 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1941 | NS      | $165373.20    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COLUMBUS MCKINNON CORP/NY                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $36132.13     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS US FOODS HOLDING CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2934.60      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CLEAN HARBORS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7425.78     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADVANCE AUTO PARTS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $84609.90     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DROPBOX INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12547.44     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CAE Inc                        | CAE Inc                                          | CUSIP: 124765108<br>LEI: 549300FFM2BEH2GF1E44 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      1231 | NS      | $23807.54     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AUTOZONE INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $87305.20     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NABORS INDUSTRIES LTD                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3314.77      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Denbury Inc                    | Denbury Inc                                      | CUSIP: 24790A101<br>LEI: 549300KCWA5W52MS5559 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2086 | NS      | $181523.72    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Waste Management Inc           | Waste Management Inc                             | CUSIP: 94106L109<br>LEI: 549300YX8JIID70NFS41 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2875 | NS      | $451030.00    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MATCH GROUP INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-277819.98   | -0.13%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dow Inc                        | Dow Inc                                          | CUSIP: 260557103<br>LEI: 5493003S21INSLK2IP73 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6322 | NS      | $318565.58    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CAESARS ENTERTAINMENT INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-34516.52    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GIBRALTAR INDUSTRIES INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $49816.49     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Intercontinental Exchange Inc  | Intercontinental Exchange Inc                    | CUSIP: 45866F104<br>LEI: 5493000F4ZO33MV32P92 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9145 | NS      | $938185.55    | 0.42%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Organon & Co                   | Organon & Co                                     | CUSIP: 68622V106<br>LEI: 549300AMCKY57OK2CO56 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3187 | NS      | $89012.91     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LKQ CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $46718.35     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Advanced Drainage Systems Inc  | Advanced Drainage Systems Inc                    | CUSIP: 00790R104<br>LEI: 6QQTOZ5MF5DHM7K92I60 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3358 | NS      | $275255.26    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MEDNAX INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $59103.33     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dominion Energy Inc            | Dominion Energy Inc                              | CUSIP: 25746U109<br>LEI: ILUL7B6Z54MRYCF6H308 | Long             | EC               | CORP              | US        |       698 | NS      | $42801.36     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PAYLOCITY HOLDING CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6008.12      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WOLFSPEED INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $49333.30     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CACTUS INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $444.84       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MATSON INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-16386.80    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Home Depot Inc/The             | Home Depot Inc/The                               | CUSIP: 437076102<br>LEI: QEKMOTMBBKA8I816DO57 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1373 | NS      | $433675.78    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SJW GROUP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-19886.02    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FUELCELL ENERGY INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-789.50      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TOPBUILD CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $25234.43     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS J & J SNACK FOODS CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-9080.21     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Inspire Medical Systems Inc    | Inspire Medical Systems Inc                      | CUSIP: 457730109<br>LEI: 549300XQQCQ7HCJKTW25 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1748 | NS      | $440286.24    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Corning Inc                    | Corning Inc                                      | CUSIP: 219350105<br>LEI: 549300X2937PB0CJ7I56 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9600 | NS      | $306624.00    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JANUS INTERNATIONAL GROUP INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-81.92       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ODP CORP/THE                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $30638.37     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DUN & BRADSTREET HOLDINGS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $114395.84    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JACK HENRY & ASSOCIATES INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13670.71    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Lincoln Electric Holdings Inc  | Lincoln Electric Holdings Inc                    | CUSIP: 533900106<br>LEI: BIMGBY40SIN95O01BN93 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1343 | NS      | $194050.07    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Paya Holdings Inc              | Paya Holdings Inc                                | CUSIP: 70434P103<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |        45 | NS      | $354.15       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HONEYWELL INTERNATIONAL INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3614.07      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Keurig Dr Pepper Inc           | Keurig Dr Pepper Inc                             | CUSIP: 49271V100<br>LEI: DYTQ8KRTKO7Y2BVU5K74 | Long             | EC               | CORP              | US        |     13887 | NS      | $495210.42    | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Amazon.com Inc                 | Amazon.com Inc                                   | CUSIP: 023135106<br>LEI: ZXTILKJKG63JELOEG630 | Long             | EC               | CORP              | US        |     22797 | NS      | $1914948.00   | 0.86%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SPARTANNASH CO                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10189.47     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS APELLIS PHARMACEUTICALS INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-34074.27    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENERGY RECOVERY INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6904.79      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CLEARWATER ANALYTICS HOLDINGS INC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3464.14      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| 3M Co                          | 3M Co                                            | CUSIP: 88579Y101<br>LEI: LUZQVYP4VS22CLWDAR65 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7082 | NS      | $849273.44    | 0.38%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMERICAN VANGUARD CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $33.85        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Zoetis Inc                     | Zoetis Inc                                       | CUSIP: 98978V103<br>LEI: 549300HD9Q1LOC9KLJ48 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3956 | NS      | $579751.80    | 0.26%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CONSOLIDATED EDISON INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $827.15       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HB FULLER CO                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-19796.91    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RADIUS GLOBAL INFRASTRUCTURE INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9429.74      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sealed Air Corp                | Sealed Air Corp                                  | CUSIP: 81211K100<br>LEI: Q0M0CZB4YN6JZ65WXI09 | Long             | EC               | CORP              | US        |       390 | NS      | $19453.20     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FIBROGEN INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2227.97     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DELEK US HOLDINGS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $31641.36     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rockwell Automation Inc        | Rockwell Automation Inc                          | CUSIP: 773903109<br>LEI: VH3R4HHBHH12O0EXZJ88 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1064 | NS      | $274054.48    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PRIMORIS SERVICES CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $56587.82     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AES CORP/THE                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $41289.76     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COMPASS MINERALS INTERNATIONAL INC           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $18463.19     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WABASH NATIONAL CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4924.60      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BLACKROCK INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $110550.79    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PERFORMANCE FOOD GROUP CO                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-20495.46    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NETSCOUT SYSTEMS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6050.72     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Lab USA Inc             | Rocket Lab USA Inc                               | CUSIP: 773122106<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |     26323 | NS      | $99237.71     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ZOETIS INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12440.94     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DEERE & CO                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $50487.23     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Broadridge Financial Solutions | Broadridge Financial Solutions Inc               | CUSIP: 11133T103<br>LEI: 549300KZDJZQ2YIHRC28 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2285 | NS      | $306487.05    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEXTGEN HEALTHCARE INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1001.27     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMGEN INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-411.14      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PAPA JOHN'S INTERNATIONAL INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16256.50     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cheniere Energy Inc            | Cheniere Energy Inc                              | CUSIP: 16411R208<br>LEI: MIHC87W9WTYSYZWV1J40 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2704 | NS      | $405491.84    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CLEVELAND CLIFFS INC COM                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-153472.17   | -0.07%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KIRBY CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15900.28     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEW RELIC INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6374.12     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS C4 THERAPEUTICS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2781.55      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MICROSOFT CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4942.31      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LOCKHEED MARTIN CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $285524.30    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QUALYS INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-30391.32    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALGOMA STEEL GROUP INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-175.45      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BRUNSWICK CORP/DE                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $113954.48    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Terex Corp                     | Terex Corp                                       | CUSIP: 880779103<br>LEI: YAWJZJYEQ7M1SYMOS462 | Long             | EC               | CORP              | US        |       908 | NS      | $38789.76     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $95761.40     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Emerson Electric Co            | Emerson Electric Co                              | CUSIP: 291011104<br>LEI: FGLT0EWZSUIRRITFOA30 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4343 | NS      | $417188.58    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS A O SMITH CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10861.21     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SONOCO PRODUCTS CO                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7246.06     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MARATHON OIL CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3316.62      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNIFIRST CORP/MA                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5700.68     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KENNAMETAL INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1979.39      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Warrior Met Coal Inc           | Warrior Met Coal Inc                             | CUSIP: 93627C101<br>LEI: 549300152B1S9YKBYV79 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3485 | NS      | $120720.40    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MGP INGREDIENTS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-624.75      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TG THERAPEUTICS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $49163.23     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COMMVAULT SYSTEMS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-225.32      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GLOBALSTAR INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $48574.78     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| A O Smith Corp                 | A O Smith Corp                                   | CUSIP: 831865209<br>LEI: 549300XG4US7UJNECY36 | Long             | EC               | CORP              | US        |       962 | NS      | $55064.88     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CIRRUS LOGIC INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $51260.29     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COOPER COS INC/THE                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13518.53     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PALANTIR TECHNOLOGIES INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-8835.49     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STAAR SURGICAL CO                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-93638.36    | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Microchip Technology Inc       | Microchip Technology Inc                         | CUSIP: 595017104<br>LEI: 5493007PTFULNYZJ1R12 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11249 | NS      | $790242.25    | 0.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OLD DOMINION FREIGHT LINE INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $41636.36     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COCA-COLA CO/THE                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $142766.44    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JFROG LTD                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $64359.42     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS APA CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $113548.80    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SWEETGREEN INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2031.13      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LYFT INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $57164.71     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GLOBAL PAYMENTS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2799.34     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SMART GLOBAL HOLDINGS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $215180.13    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TRANE TECHNOLOGIES PLC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6217.08     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MARATHON PETROLEUM CORP                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $291885.38    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FRANCO-NEVADA CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $20094.77     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TRANSDIGM GROUP INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2629.87     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Celldex Therapeutics Inc       | Celldex Therapeutics Inc                         | CUSIP: 15117B202<br>LEI: 529900F018DMYWH38923 | Long             | EC               | CORP              | US        |        41 | NS      | $1827.37      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LUMINAR TECHNOLOGIES INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $45338.78     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEOGENOMICS INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $519881.83    | 0.23%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Shutterstock Inc               | Shutterstock Inc                                 | CUSIP: 825690100<br>LEI: 529900G2TDIS56V0LO22 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2552 | NS      | $134541.44    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LIVANOVA PLC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-10727.47    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Allscripts Healthcare Solution | Allscripts Healthcare Solutions Inc              | CUSIP: 01988P108<br>LEI: Y68YJHVB1GU4TAU3C223 | Long             | EC               | CORP              | US        |     17560 | NS      | $309758.40    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FRANKLIN RESOURCES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $46579.14     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| American Axle & Manufacturing  | American Axle & Manufacturing Holdings Inc       | CUSIP: 024061103<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       754 | NS      | $5896.28      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HCA HEALTHCARE INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $83678.50     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RESMED INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $57801.84     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TORO CO/THE                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-103361.43   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JELD-WEN HOLDING INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $345439.66    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ACI WORLDWIDE INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6907.46     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sirius XM Holdings Inc         | Sirius XM Holdings Inc                           | CUSIP: 82968B103<br>LEI: 54930055RWDMVXAGZK98 | Long             | EC               | CORP              | US        |     60383 | NS      | $352636.72    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MCKESSON CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $135748.31    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Keysight Technologies Inc      | Keysight Technologies Inc                        | CUSIP: 49338L103<br>LEI: 549300GLKVIO8YRCYN02 | Long             | EC               | CORP              | US        |       891 | NS      | $152423.37    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NASDAQ INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $209944.08    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IRIDIUM COMMUNICATIONS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $19116.09     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Axcelis Technologies Inc       | Axcelis Technologies Inc                         | CUSIP: 054540208<br>LEI: 529900HF9B6NL1QG9F05 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5499 | NS      | $436400.64    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Coty Inc                       | Coty Inc                                         | CUSIP: 222070203<br>LEI: 549300BO9IWPF3S48F93 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10531 | NS      | $90145.36     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AKAMAI TECHNOLOGIES INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2654.99      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Pioneer Natural Resources Co   | Pioneer Natural Resources Co                     | CUSIP: 723787107<br>LEI: FY8JBF7CCL2VE4F1B628 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1752 | NS      | $400139.28    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| ZipRecruiter Inc               | ZipRecruiter Inc                                 | CUSIP: 98980B103<br>LEI: 549300HLOVNNFCY2IV80 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6868 | NS      | $112772.56    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1359.99      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MRC GLOBAL INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-15369.44    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1860.97      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FORMFACTOR INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $63232.77     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MaxLinear Inc                  | MaxLinear Inc                                    | CUSIP: 57776J100<br>LEI: 549300EMOI0SM2IY4F64 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7321 | NS      | $248547.95    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Sabre Corp                     | Sabre Corp                                       | CUSIP: 78573M104<br>LEI: 529900VKCYZW8GZ4WW58 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6310 | NS      | $38995.80     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| PerkinElmer Inc                | PerkinElmer Inc                                  | CUSIP: 714046109<br>LEI: 549300IKL1SDPFI7N655 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3013 | NS      | $422482.86    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PAGERDUTY INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-15169.56    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DENTSPLY SIRONA INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5119.03      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Aptiv PLC                      | Aptiv PLC                                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | IE        |      4603 | NS      | $428677.39    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Vista Outdoor Inc              | Vista Outdoor Inc                                | CUSIP: 928377100<br>LEI: 549300QI2D33ESTJLN81 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9593 | NS      | $233781.41    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Nordstrom Inc                  | Nordstrom Inc                                    | CUSIP: 655664100<br>LEI: 549300S3IZB5P35KNV16 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9776 | NS      | $157784.64    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CORCEPT THERAPEUTICS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3952.44      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CORSAIR GAMING INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $97611.90     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DARDEN RESTAURANTS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-10294.79    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HELEN OF TROY LTD                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $326936.07    | 0.15%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| nVent Electric PLC             | nVent Electric PLC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | GB        |       968 | NS      | $37238.96     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EMERSON ELECTRIC CO                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12115.72     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GUESS? INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1170.83     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NCR Corp                       | NCR Corp                                         | CUSIP: 62886E108<br>LEI: 549300YKTY8JX1DV2R67 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5823 | NS      | $136316.43    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WESCO INTERNATIONAL INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $41212.15     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LATTICE SEMICONDUCTOR CORP                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $62236.92     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AZEK CO INC/THE                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $576489.86    | 0.26%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Bentley Systems Inc            | Bentley Systems Inc                              | CUSIP: 08265T208<br>LEI: 549300WVEHPGE0Z56F71 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1681 | NS      | $62129.76     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| IFF                            | International Flavors & Fragrances Inc           | CUSIP: 459506101<br>LEI: BZLRL03D3GPGMOGFO832 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4034 | NS      | $422924.56    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| AbCellera Biologics Inc        | AbCellera Biologics Inc                          | CUSIP: 00288U106<br>LEI: 9845000861BC95FF9F73 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      2216 | NS      | $22448.08     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BARRICK GOLD CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-40734.79    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ANTHEM INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $58737.81     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Tapestry Inc                   | Tapestry Inc                                     | CUSIP: 876030107<br>LEI: 549300LJNVY5SW3VTN33 | Long             | EC               | CORP              | US        |     15505 | NS      | $590430.40    | 0.27%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LITTELFUSE INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6639.95      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QUAKER CHEMICAL CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $85538.02     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MONTAUK RENEWABLES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-0.52        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| EOG Resources Inc              | EOG Resources Inc                                | CUSIP: 26875P101<br>LEI: XWTZDRYZPBUHIQBKDB46 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1136 | NS      | $147134.72    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Ionis Pharmaceuticals Inc      | Ionis Pharmaceuticals Inc                        | CUSIP: 462222100<br>LEI: 549300SI4ZGLG0BLUZ92 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6100 | NS      | $230397.00    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDING CORP             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6672.86      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SIGNET JEWELERS LTD                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-393.84      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Fulgent Genetics Inc           | Fulgent Genetics Inc                             | CUSIP: 359664109<br>LEI: 549300CL6P01M68QJ404 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7040 | NS      | $209651.20    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BUNGE LTD                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6036.85      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CALIFORNIA WATER SERVICE GROUP               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-21.31       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CENTRAL GARDEN & PET CO                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $42540.62     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALPHATEC HOLDINGS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8558.59      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STRATASYS LTD                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $25339.27     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MONARCH CASINO & RESORT INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-26775.80    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BELDEN INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6279.17     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| HCA Healthcare Inc             | HCA Healthcare Inc                               | CUSIP: 40412C101<br>LEI: 529900PH4ZGUH2MNEU89 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1639 | NS      | $393294.44    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALPHA METALLURGICAL RESOURCES INC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $37017.78     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RAPID7 INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $49064.27     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COMCAST CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $47874.02     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NIKE INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $59471.01     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Penn Entertainment Inc         | Penn Entertainment Inc                           | CUSIP: 707569109<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      8149 | NS      | $242025.30    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Zeta Global Holdings Corp      | Zeta Global Holdings Corp                        | CUSIP: 98956A105<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      3204 | NS      | $26176.68     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| EchoStar Corp                  | EchoStar Corp                                    | CUSIP: 278768106<br>LEI: 549300EE20907QZ9GT38 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7427 | NS      | $123882.36    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Synaptics Inc                  | Synaptics Inc                                    | CUSIP: 87157D109<br>LEI: 549300AJ3LI4FWNRQX29 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4640 | NS      | $441542.40    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Under Armour Inc               | Under Armour Inc                                 | CUSIP: 904311206<br>LEI: 549300D4549QKWETZ406 | Long             | EC               | CORP              | US        |     17842 | NS      | $159150.64    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Magna International Inc        | Magna International Inc                          | CUSIP: 559222401<br>LEI: 95RWVLFZX6VGDZNNTN43 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      1983 | NS      | $111404.94    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lumen Technologies Inc         | Lumen Technologies Inc                           | CUSIP: 550241103<br>LEI: 8M3THTGWLTYZVE6BBY25 | Long             | EC               | CORP              | US        |     27183 | NS      | $141895.26    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TENABLE HOLDINGS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10334.03     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GINKGO BIOWORKS HOLDINGS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-20683.66    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SHIFT4 PAYMENTS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $27180.93     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STANDARD MOTOR PRODUCTS INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $14018.02     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Berkshire Hathaway Inc         | Berkshire Hathaway Inc                           | CUSIP: 084670702<br>LEI: 5493000C01ZX7D35SD85 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3504 | NS      | $1082385.60   | 0.49%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADAPTHEALTH CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $109120.77    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SANMINA CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2147.14     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEXGEN ENERGY LTD                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $233.60       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DAVE & BUSTER'S ENTERTAINMENT INC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2745.54     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ArcBest Corp                   | ArcBest Corp                                     | CUSIP: 03937C105<br>LEI: 5493006S3KBNE8ZS3J23 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1204 | NS      | $84328.16     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FOX CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-18557.38    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ONTO INNOVATION INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2819.54      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COSTCO WHOLESALE CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-49650.04    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Exact Sciences Corp            | Exact Sciences Corp                              | CUSIP: 30063P105<br>LEI: 549300VM3X1FYD4N9Z14 | Long             | EC               | CORP              | US        |       578 | NS      | $28616.78     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PFIZER INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $173340.96    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FRANCHISE GROUP INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $57343.14     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BLACK HILLS CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2288.08      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STAGWELL INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $0.92         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CAREDX INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17634.35     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ABM INDUSTRIES INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-10653.63    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TRIMBLE INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4272.03     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Johnson Controls International | Johnson Controls International plc               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300XQ6S1GYKGBL205 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1906 | NS      | $121984.00    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SONOS INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2678.83      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SEALED AIR CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $199.94       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QUANEX BUILDING PRODUCTS CORP                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11.52       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LEAR CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3542.81     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ANSYS Inc                      | ANSYS Inc                                        | CUSIP: 03662Q105<br>LEI: 549300VJV8H15Z5FJ571 | Long             | EC               | CORP              | US        |       541 | NS      | $130700.19    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NATIONAL BEVERAGE CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6175.95      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNITEDHEALTH GROUP INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $52184.36     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SYSCO CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2041.03     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Roper Technologies Inc         | Roper Technologies Inc                           | CUSIP: 776696106<br>LEI: 54930003T4SXCIWVXY35 | Long             | EC               | CORP              | US        |        97 | NS      | $41912.73     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KURA ONCOLOGY INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-286.68      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OUTSET MEDICAL INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $97910.95     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AVNET INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2103.79      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hologic Inc                    | Hologic Inc                                      | CUSIP: 436440101<br>LEI: 549300DYP6F5ZJL0LB74 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1830 | NS      | $136902.30    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Apogee Enterprises Inc         | Apogee Enterprises Inc                           | CUSIP: 037598109<br>LEI: 549300579S7QW8V4IJ60 | Long             | EC               | CORP              | US        |        30 | NS      | $1333.80      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PDC ENERGY INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $30001.72     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SUN COUNTRY AIRLINES HOLDINGS INC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $48651.77     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ULTA BEAUTY INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $66147.96     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MERCURY SYSTEMS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $315629.83    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MADISON SQUARE GARDEN ENTERTAINMENT CORP     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $143234.78    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| AutoNation Inc                 | AutoNation Inc                                   | CUSIP: 05329W102<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1290 | NS      | $138417.00    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TENET HEALTHCARE CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-41313.61    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STEEL DYNAMICS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $484.61       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ODP Corp/The                   | ODP Corp/The                                     | CUSIP: 88337F105<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      2997 | NS      | $136483.38    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ANGI INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $682386.72    | 0.31%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TELLURIAN INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $154963.48    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PERRIGO CO PLC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $122891.10    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JOHNSON & JOHNSON                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $111120.72    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CRANE HOLDINGS CO                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2821.44      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TALOS ENERGY INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13196.49     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IONQ INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-47005.15    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MAXLINEAR INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-24233.75    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NVIDIA Corp                    | NVIDIA Corp                                      | CUSIP: 67066G104<br>LEI: 549300S4KLFTLO7GSQ80 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2073 | NS      | $302948.22    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BROADCOM INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $99386.52     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HERC HOLDINGS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-72594.34    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Enerplus Corp                  | Enerplus Corp                                    | CUSIP: 292766102<br>LEI: 549300OEXJU0X6FYBQ42 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      7790 | NS      | $137493.50    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ELF BEAUTY INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $58656.24     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NCR CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $19285.45     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CONSTRUCTION PARTNERS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $40132.67     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Overstock.com Inc              | Overstock.com Inc                                | CUSIP: 690370101<br>LEI: 549300ACR0DL9U7EI710 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9053 | NS      | $175266.08    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CSX Corp                       | CSX Corp                                         | CUSIP: 126408103<br>LEI: 549300JVQR4N1MMP3Q88 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7258 | NS      | $224852.84    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BURLINGTON STORES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13911.36    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CARMAX INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $135623.12    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GARTNER INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $142103.16    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Bright Horizons Family Solutio | Bright Horizons Family Solutions Inc             | CUSIP: 109194100<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      2736 | NS      | $172641.60    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Nutrien Ltd                    | Nutrien Ltd                                      | CUSIP: 67077M108<br>LEI: 5493002QQ7GD21OWF963 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      1195 | NS      | $87270.85     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ACTIVISION BLIZZARD INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $36924.02     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PINNACLE WEST CAPITAL CORP                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $23898.78     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GRID DYNAMICS HOLDINGS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1839.87      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEW YORK TIMES CO/THE                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $117.41       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DHT HOLDINGS INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12016.82     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HORMEL FOODS CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8073.37      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INSIGHT ENTERPRISES INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-704.48      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Constellation Brands Inc       | Constellation Brands Inc                         | CUSIP: 21036P108<br>LEI: 5493005GKEG8QCVY7037 | Long             | EC               | CORP              | US        |       999 | NS      | $231518.25    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHEGG INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-34724.30    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Buckle Inc/The                 | Buckle Inc/The                                   | CUSIP: 118440106<br>LEI: 5299007IU0461T3GDL34 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2055 | NS      | $93194.25     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOMINION ENERGY INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3234.21      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ACUSHNET HOLDINGS CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24479.55     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GREIF INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-271.03      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CAVCO INDUSTRIES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4525.91      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WILLIAMS COS INC/THE                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8545.93      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Franklin Resources Inc         | Franklin Resources Inc                           | CUSIP: 354613101<br>LEI: RIFQSET379FOGTEFKS80 | Long             | EC               | CORP              | US        |     15061 | NS      | $397309.18    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Malibu Boats Inc               | Malibu Boats Inc                                 | CUSIP: 56117J100<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       977 | NS      | $52074.10     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMERICAN STATES WATER CO                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $252.88       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CONFLUENT INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $172722.45    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Howmet Aerospace Inc           | Howmet Aerospace Inc                             | CUSIP: 443201108<br>LEI: 549300HO5WFZUT5N2T22 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5096 | NS      | $200833.36    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SCHOLASTIC CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7059.53     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS XOMETRY INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $20004.29     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS APOGEE ENTERPRISES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $28.56        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS POWER INTEGRATIONS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-8539.54     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CELANESE CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-31281.60    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hub Group Inc                  | Hub Group Inc                                    | CUSIP: 443320106<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1018 | NS      | $80920.82     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Paychex Inc                    | Paychex Inc                                      | CUSIP: 704326107<br>LEI: 529900K900DW6SUBM174 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1911 | NS      | $220835.16    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Workday Inc                    | Workday Inc                                      | CUSIP: 98138H101<br>LEI: 549300J0DYC0N31V7G13 | Long             | EC               | CORP              | US        |       763 | NS      | $127672.79    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STEVEN MADDEN LTD                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2833.01      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PERKINELMER INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2924.83     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TWIST BIOSCIENCE CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $154.57       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MASCO CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-14372.07    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VISHAY INTERTECHNOLOGY INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3355.88      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SPDR S&P 500 ETF TRUST                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $237.25       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LAM RESEARCH CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $99182.96     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MESA LABORATORIES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $71675.07     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MERCK & CO INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $266935.13    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Box Inc                        | Box Inc                                          | CUSIP: 10316T104<br>LEI: 549300KQUCPD8687YS68 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2852 | NS      | $88782.76     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Alpha & Omega Semiconductor Lt | Alpha & Omega Semiconductor Ltd                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 5493001FE7J03YOV2V35 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2133 | NS      | $60939.81     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ASHLAND GLOBAL HOLDINGS INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6645.82      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ZETA GLOBAL HOLDINGS CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1662.40      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Charter Communications Inc     | Charter Communications Inc                       | CUSIP: 16119P108<br>LEI: 0J0XRGZE3PBRFEZ7MV65 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3084 | NS      | $1045784.40   | 0.47%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Celsius Holdings Inc           | Celsius Holdings Inc                             | CUSIP: 15118V207<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       954 | NS      | $99254.16     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HEICO CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-73.37       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NRG ENERGY INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $89.63        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Colgate-Palmolive Co           | Colgate-Palmolive Co                             | CUSIP: 194162103<br>LEI: YMEGZFW4SBUSS5BQXF88 | Long             | EC               | CORP              | US        |       911 | NS      | $71777.69     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MAGNITE INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $197016.99    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| United Rentals Inc             | United Rentals Inc                               | CUSIP: 911363109<br>LEI: 5323X5O7RN0NKFCDRY08 | Long             | EC               | CORP              | US        |       686 | NS      | $243818.12    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MISSION PRODUCE INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7776.21      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ERO COPPER CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-356.70      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PURECYCLE TECHNOLOGIES INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1510.03     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MOSAIC CO/THE                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-33925.74    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FLOWSERVE CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $32200.86     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kosmos Energy Ltd              | Kosmos Energy Ltd                                | CUSIP: 500688106<br>LEI: 213800YDFJ3OT9B5P157 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11021 | NS      | $70093.56     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Match Group Inc                | Match Group Inc                                  | CUSIP: 57667L107<br>LEI: 15OMOPB0A8K0EFUVD031 | Long             | EC               | CORP              | US        |     20496 | NS      | $850379.04    | 0.38%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| WillScot Mobile Mini Holdings  | WillScot Mobile Mini Holdings Corp               | CUSIP: 971378104<br>LEI: 549300HJ4VIXF476Q166 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10068 | NS      | $454771.56    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Steel Dynamics Inc             | Steel Dynamics Inc                               | CUSIP: 858119100<br>LEI: 549300HGGKEL4FYTTQ83 | Long             | EC               | CORP              | US        |       442 | NS      | $43183.40     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TETRA TECH INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15942.09     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Barrett Business Services Inc  | Barrett Business Services Inc                    | CUSIP: 068463108<br>LEI: 529900HXB6TMG0SR9Y34 | Long             | EC               | CORP              | US        |         4 | NS      | $373.12       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Ollie's Bargain Outlet Holding | Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc              | CUSIP: 681116109<br>LEI: 529900YO5DSQCPEFDZ05 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1629 | NS      | $76302.36     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Johnson & Johnson              | Johnson & Johnson                                | CUSIP: 478160104<br>LEI: 549300G0CFPGEF6X2043 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5329 | NS      | $941367.85    | 0.42%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JB HUNT TRANSPORT SERVICES INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $22142.53     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Montauk Renewables Inc         | Montauk Renewables Inc                           | CUSIP: 61218C103<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |         4 | NS      | $44.12        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Dillard's Inc                  | Dillard's Inc                                    | CUSIP: 254067101<br>LEI: 529900FGYKMWL6019P91 | Long             | EC               | CORP              | US        |       341 | NS      | $110211.20    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ROGERS COMMUNICATIONS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1142.27     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CH ROBINSON WORLDWIDE INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-281.74      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WESTROCK CO                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-15742.84    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HALOZYME THERAPEUTICS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-176422.78   | -0.08%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| California Water Service Group | California Water Service Group                   | CUSIP: 130788102<br>LEI: 529900QABDOBU6UVRQ36 | Long             | EC               | CORP              | US        |        21 | NS      | $1273.44      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CARS.COM INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $43.41        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SNAP INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $522517.81    | 0.24%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2485.10     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cohu Inc                       | Cohu Inc                                         | CUSIP: 192576106<br>LEI: 529900FJPORJ3JJ2XS33 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1580 | NS      | $50639.00     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GRAHAM HOLDINGS CO                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $32.98        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Akamai Technologies Inc        | Akamai Technologies Inc                          | CUSIP: 00971T101<br>LEI: OC1LZNN2LF5WTJ5RIL89 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3187 | NS      | $268664.10    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PTC THERAPEUTICS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-248.85      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Academy Sports & Outdoors Inc  | Academy Sports & Outdoors Inc                    | CUSIP: 00402L107<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       542 | NS      | $28476.68     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LCI INDUSTRIES                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $65669.99     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Exelon Corp                    | Exelon Corp                                      | CUSIP: 30161N101<br>LEI: 3SOUA6IRML7435B56G12 | Long             | EC               | CORP              | US        |     22311 | NS      | $964504.53    | 0.43%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| WEX Inc                        | WEX Inc                                          | CUSIP: 96208T104<br>LEI: T9M5IGROL1TL1G5OV478 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1122 | NS      | $183615.30    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| DXC Technology Co              | DXC Technology Co                                | CUSIP: 23355L106<br>LEI: 549300DOVZ3EDJB7O259 | Long             | EC               | CORP              | US        |     15195 | NS      | $402667.50    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CROWDSTRIKE HOLDINGS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $54481.23     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Gilead Sciences Inc            | Gilead Sciences Inc                              | CUSIP: 375558103<br>LEI: 549300WTZWR07K8MNV44 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1607 | NS      | $137960.95    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RELIANCE STEEL & ALUMINUM CO                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1860.72      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IMPINJ INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6410.02     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LIVERAMP HOLDINGS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $138661.31    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS REGAL REXNORD CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $84418.37     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HUNTSMAN CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-99.09       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SILK ROAD MEDICAL INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13542.03     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LUMEN TECHNOLOGIES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-67447.07    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HEARTLAND EXPRESS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1976.84      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHURCHILL DOWNS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8325.22      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LUCID GROUP INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $39914.35     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HARLEY-DAVIDSON INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2425.45     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INC       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13623.53     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BIO-RAD LABORATORIES INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-16314.77    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9737.09      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADTALEM GLOBAL EDUCATION INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-19184.91    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OVERSTOCK.COM INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-47146.33    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SHAKE SHACK INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $106912.03    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PC CONNECTION INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-37.87       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LABORATORY CORP OF AMERICA HOLDINGS          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $898.31       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNITED STATES CELLULAR CORP                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-141.90      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KADANT INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2.10         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DESCARTES SYSTEMS GROUP INC/THE              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4770.15      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TENNANT CO                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-496.48      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ANTERO RESOURCES CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5678.20     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FRESH DEL MONTE PRODUCE INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3716.06      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PAYCHEX INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12223.34     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOCEBO INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $217.74       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CALLAWAY GOLF CO                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $137418.04    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CISCO SYSTEMS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $183342.25    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INSPIRE MEDICAL SYSTEMS INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $30838.33     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Verisk Analytics Inc           | Verisk Analytics Inc                             | CUSIP: 92345Y106<br>LEI: 549300I1YSWNIRKBWP67 | Long             | EC               | CORP              | US        |       955 | NS      | $168481.10    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| New Relic Inc                  | New Relic Inc                                    | CUSIP: 64829B100<br>LEI: 549300AB8FY2HQILL804 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1331 | NS      | $75134.95     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Hackett Group Inc/The          | Hackett Group Inc/The                            | CUSIP: 404609109<br>LEI: 5K016KLIRB6156644289 | Long             | EC               | CORP              | US        |        13 | NS      | $264.81       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CENTURY ALUMINUM CO                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2125.96      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ACADEMY SPORTS & OUTDOORS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $23055.23     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $135.85       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Canadian Pacific Railway Ltd   | Canadian Pacific Railway Ltd                     | CUSIP: 13645T100<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | CA        |        23 | NS      | $1715.57      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FEDERAL SIGNAL CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-51069.05    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ORTHOPEDIATRICS CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16875.53     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| IDT Corp                       | IDT Corp                                         | CUSIP: 448947507<br>LEI: 549300JNTN7ZMJDFCL56 | Long             | EC               | CORP              | US        |        61 | NS      | $1718.37      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STANLEY BLACK & DECKER INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1286328.14   | 0.58%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Marvell Technology Inc         | Marvell Technology Inc                           | CUSIP: 573874104<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      7155 | NS      | $265021.20    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Leidos Holdings Inc            | Leidos Holdings Inc                              | CUSIP: 525327102<br>LEI: 549300IUTGTP6EJP8124 | Long             | EC               | CORP              | US        |       593 | NS      | $62377.67     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS POSHMARK INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $58374.83     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| United Airlines Holdings Inc   | United Airlines Holdings Inc                     | CUSIP: 910047109<br>LEI: 98450079DA0B78DD6764 | Long             | EC               | CORP              | US        |     18213 | NS      | $686630.10    | 0.31%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PAN AMERICAN SILVER CORP                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $111.92       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DARLING INGREDIENTS INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $234696.36    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Watsco Inc                     | Watsco Inc                                       | CUSIP: 942622200<br>LEI: 549300F1Y3LN5BX5WN75 | Long             | EC               | CORP              | US        |       223 | NS      | $55616.20     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PARKER-HANNIFIN CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $37110.65     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TRUEBLUE INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9188.22      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NIKE Inc                       | NIKE Inc                                         | CUSIP: 654106103<br>LEI: 787RXPR0UX0O0XUXPZ81 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6486 | NS      | $758926.86    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| EMCOR Group Inc                | EMCOR Group Inc                                  | CUSIP: 29084Q100<br>LEI: 529900X0SQJB2J7YDU43 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1054 | NS      | $156107.94    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Viatris Inc                    | Viatris Inc                                      | CUSIP: 92556V106<br>LEI: 254900ZZTSW7NL773X71 | Long             | EC               | CORP              | US        |     49733 | NS      | $553528.29    | 0.25%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LEIDOS HOLDINGS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $223.66       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOW INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1005.71      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Texas Roadhouse Inc            | Texas Roadhouse Inc                              | CUSIP: 882681109<br>LEI: 5299002Y1CNRPDGXTQ75 | Long             | EC               | CORP              | US        |        59 | NS      | $5366.05      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FLEETCOR TECHNOLOGIES INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-23820.14    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DENBURY INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $35167.27     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| IDEX Corp                      | IDEX Corp                                        | CUSIP: 45167R104<br>LEI: 549300U5Y5EL6PHYLF13 | Long             | EC               | CORP              | US        |       643 | NS      | $146816.19    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STERIS PLC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13980.07     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Pembina Pipeline Corp          | Pembina Pipeline Corp                            | CUSIP: 706327103<br>LEI: 5493002W3L9YICM6FU21 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      2415 | NS      | $81989.25     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BIOCERES CROP SOLUTIONS CORP                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-61.99       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| McKesson Corp                  | McKesson Corp                                    | CUSIP: 58155Q103<br>LEI: 549300WZWOM80UCFSF54 | Long             | EC               | CORP              | US        |       132 | NS      | $49515.84     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DRAFTKINGS INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $166572.14    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TTM TECHNOLOGIES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5430.14      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Digital Turbine Inc            | Digital Turbine Inc                              | CUSIP: 25400W102<br>LEI: 549300D0WZR1VI2QGB24 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5597 | NS      | $85298.28     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MYOVANT SCIENCES LTD                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9888.27      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Pfizer Inc                     | Pfizer Inc                                       | CUSIP: 717081103<br>LEI: 765LHXWGK1KXCLTFYQ30 | Long             | EC               | CORP              | US        |     21437 | NS      | $1098431.88   | 0.49%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| UserTesting Inc                | UserTesting Inc                                  | CUSIP: 91734E101<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       276 | NS      | $2072.76      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SITIME CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3341.76     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EOG RESOURCES INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3343.07     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Valero Energy Corp             | Valero Energy Corp                               | CUSIP: 91913Y100<br>LEI: 549300XTO5VR8SKV1V74 | Long             | EC               | CORP              | US        |       540 | NS      | $68504.40     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INGREDION INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-10981.07    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMERICAN AXLE & MANUFACTURING HOLDINGS INC   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-8.24        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Enphase Energy Inc             | Enphase Energy Inc                               | CUSIP: 29355A107<br>LEI: 5493008U7KIGMI59Z314 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1741 | NS      | $461295.36    | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS T-MOBILE US INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $94664.42     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SITEONE LANDSCAPE SUPPLY INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $38141.24     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| United Parcel Service Inc      | United Parcel Service Inc                        | CUSIP: 911312106<br>LEI: D01LMJZU09ULLNCY6Z23 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2090 | NS      | $363325.60    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| IonQ Inc                       | IonQ Inc                                         | CUSIP: 46222L108<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |     30048 | NS      | $103665.60    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Enovis Corp                    | Enovis Corp                                      | CUSIP: 194014502<br>LEI: 635400OP2DYYYMOIYL17 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8706 | NS      | $465945.12    | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RINGCENTRAL INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $985167.91    | 0.44%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PHOTRONICS INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7320.86     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| QIAGEN NV                      | QIAGEN NV                                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 54930036WK3GMCN17Z57 | Long             | EC               | CORP              | NL        |      4192 | NS      | $209055.04    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS REMITLY GLOBAL INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-10711.14    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS YUM! BRANDS INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6355.58      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Merck & Co Inc                 | Merck & Co Inc                                   | CUSIP: 58933Y105<br>LEI: 4YV9Y5M8S0BRK1RP0397 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10340 | NS      | $1147223.00   | 0.52%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PROFRAC HOLDING CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7235.11     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Comcast Corp                   | Comcast Corp                                     | CUSIP: 20030N101<br>LEI: 51M0QTTNCGUN7KFCFZ59 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11974 | NS      | $418730.78    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DECKERS OUTDOOR CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-44177.29    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SPS COMMERCE INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7064.06      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Marathon Petroleum Corp        | Marathon Petroleum Corp                          | CUSIP: 56585A102<br>LEI: 3BNYRYQHD39K4LCKQF12 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2791 | NS      | $324844.49    | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SKYWORKS SOLUTIONS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6862.39     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS API GROUP CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-9722.38     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OCEANEERING INTERNATIONAL INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6629.60      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SOUTHERN CO/THE                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9251.70      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VONTIER CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3841.87     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Harley-Davidson Inc            | Harley-Davidson Inc                              | CUSIP: 412822108<br>LEI: ZDNAWZWXIKMWI51R2A08 | Long             | EC               | CORP              | US        |       918 | NS      | $38188.80     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| UFP Industries Inc             | UFP Industries Inc                               | CUSIP: 90278Q108<br>LEI: 5493007KB485C9OV5572 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2777 | NS      | $220077.25    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NORDIC AMERICAN TANKERS LTD                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2882.14     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| A10 Networks Inc               | A10 Networks Inc                                 | CUSIP: 002121101<br>LEI: 549300UQD4IWUML81Q35 | Long             | EC               | CORP              | US        |       168 | NS      | $2793.84      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EQUIFAX INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $222.85       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AGILON HEALTH INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $31297.98     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS B&G FOODS INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $169547.40    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DENTSPLY SIRONA Inc            | DENTSPLY SIRONA Inc                              | CUSIP: 24906P109<br>LEI: 9NHEHR1SOZCYXDO8HO28 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3439 | NS      | $109497.76    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADAPTIVE BIOTECHNOLOGIES CORP                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $354025.62    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Applied Materials Inc          | Applied Materials Inc                            | CUSIP: 038222105<br>LEI: 41BNNE1AFPNAZELZ6K07 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2169 | NS      | $211217.22    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOUBLEVERIFY HOLDINGS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8074.00      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CVR Energy Inc                 | CVR Energy Inc                                   | CUSIP: 12662P108<br>LEI: 529900SOYZIXZBTXB558 | Long             | EC               | CORP              | US        |       602 | NS      | $18866.68     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Starbucks Corp                 | Starbucks Corp                                   | CUSIP: 855244109<br>LEI: OQSJ1DU9TAOC51A47K68 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5979 | NS      | $593116.80    | 0.27%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FLOWERS FOODS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-23867.29    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NATIONAL FUEL GAS CO                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5221.49     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AAON INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-79491.27    | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Laboratory Corp of America Hol | Laboratory Corp of America Holdings              | CUSIP: 50540R409<br>LEI: OZ7UA8IXAIFILY2VZH07 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1316 | NS      | $309891.68    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PROGYNY INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $178401.51    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHOICE HOTELS INTERNATIONAL INC              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $84098.50     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SCHNEIDER NATIONAL INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5372.01      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LIVEPERSON INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $346997.00    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Infinera Corp                  | Infinera Corp                                    | CUSIP: 45667G103<br>LEI: 549300ZOF66WPV3H0H17 | Long             | EC               | CORP              | US        |     14851 | NS      | $100095.74    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AZZ INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $540.26       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CATERPILLAR INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $21313.18     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SABRE CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6051.78     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Packaging Corp of America      | Packaging Corp of America                        | CUSIP: 695156109<br>LEI: 549300XZP8MFZFY8TJ84 | Long             | EC               | CORP              | US        |       833 | NS      | $106549.03    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DRIVEN BRANDS HOLDINGS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $34440.74     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STRIDE INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $27783.58     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CARVANA CO                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $711304.26    | 0.32%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| McDonald's Corp                | McDonald's Corp                                  | CUSIP: 580135101<br>LEI: UE2136O97NLB5BYP9H04 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3456 | NS      | $910759.68    | 0.41%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Moderna Inc                    | Moderna Inc                                      | CUSIP: 60770K107<br>LEI: 549300EI6OKH5K5Q2G38 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6787 | NS      | $1219080.94   | 0.55%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GROUP 1 AUTOMOTIVE INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10300.67     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CIMPRESS PLC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-217.23      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GFL ENVIRONMENTAL INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $56124.29     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALAMO GROUP INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-9158.40     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Olin Corp                      | Olin Corp                                        | CUSIP: 680665205<br>LEI: 549300GKK294V7W57P06 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6734 | NS      | $356497.96    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| eBay Inc                       | eBay Inc                                         | CUSIP: 278642103<br>LEI: OML71K8X303XQONU6T67 | Long             | EC               | CORP              | US        |     14122 | NS      | $585639.34    | 0.26%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TRIPADVISOR INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-129042.28   | -0.06%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DUOLINGO INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1859.38     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Crane Holdings Co              | Crane Holdings Co                                | CUSIP: 224441105<br>LEI: 549300EXNPSXEWUD3N21 | Long             | EC               | CORP              | US        |       594 | NS      | $59667.30     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Parsons Corp                   | Parsons Corp                                     | CUSIP: 70202L102<br>LEI: 549300ZXH0VRBSEPX752 | Long             | EC               | CORP              | US        |        98 | NS      | $4532.50      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VAIL RESORTS INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2341.80      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CMS ENERGY CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $56033.92     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hexcel Corp                    | Hexcel Corp                                      | CUSIP: 428291108<br>LEI: S6Q7LW43WUBUHXY2QP69 | Long             | EC               | CORP              | US        |       720 | NS      | $42372.00     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Baker Hughes Co                | Baker Hughes Co                                  | CUSIP: 05722G100<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      6033 | NS      | $178154.49    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Carrier Global Corp            | Carrier Global Corp                              | CUSIP: 14448C104<br>LEI: 549300JE3W6CWY2NAN77 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6615 | NS      | $272868.75    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Iridium Communications Inc     | Iridium Communications Inc                       | CUSIP: 46269C102<br>LEI: 549300U620NVQ4J1CT96 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1422 | NS      | $73090.80     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OPEN TEXT CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-60.47       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Deluxe Corp                    | Deluxe Corp                                      | CUSIP: 248019101<br>LEI: KWGNKB8TX9LE5TV29231 | Long             | EC               | CORP              | US        |       503 | NS      | $8540.94      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PACIRA BIOSCIENCES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $117374.04    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Exxon Mobil Corp               | Exxon Mobil Corp                                 | CUSIP: 30231G102<br>LEI: J3WHBG0MTS7O8ZVMDC91 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5564 | NS      | $613709.20    | 0.28%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALLISON TRANSMISSION HOLDINGS INC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-119.87      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STEM INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9104.46      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS APPFOLIO INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $52773.88     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WARNER MUSIC GROUP CORP                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $19177.10     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Target Corp                    | Target Corp                                      | CUSIP: 87612E106<br>LEI: 8WDDFXB5T1Z6J0XC1L66 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4230 | NS      | $630439.20    | 0.28%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS F5 INC                                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7437.06     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| O'Reilly Automotive Inc        | O'Reilly Automotive Inc                          | CUSIP: 67103H107<br>LEI: 549300K2RLMQL149Q332 | Long             | EC               | CORP              | US        |       234 | NS      | $197503.02    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Mettler-Toledo International I | Mettler-Toledo International Inc                 | CUSIP: 592688105<br>LEI: 5493000BD5GJNUDIUG10 | Long             | EC               | CORP              | US        |       361 | NS      | $521807.45    | 0.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PALO ALTO NETWORKS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7927.73     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CADRE HOLDINGS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13282.61     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEVRO CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $116965.55    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cinemark Holdings Inc          | Cinemark Holdings Inc                            | CUSIP: 17243V102<br>LEI: 549300LL2QMPTYIE0K55 | Long             | EC               | CORP              | US        |     35781 | NS      | $309863.46    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Kinross Gold Corp              | Kinross Gold Corp                                | CUSIP: 496902404<br>LEI: 549300UEBMAQDN0K0R06 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      1609 | NS      | $6580.81      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| TechnipFMC PLC                 | TechnipFMC PLC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300D5I93QWCJTCK36 | Long             | EC               | CORP              | GB        |      8492 | NS      | $103517.48    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ASSETMARK FINANCIAL HOLDINGS INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4.03        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WESTERN DIGITAL CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $648.43       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BOX INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4990.20      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hess Corp                      | Hess Corp                                        | CUSIP: 42809H107<br>LEI: UASVRYNXNK17ULIGK870 | Long             | EC               | CORP              | US        |       104 | NS      | $14749.28     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NUTRIEN LTD                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5024.59     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HASBRO INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2378.46     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PAYA HOLDINGS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9.62         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TE Connectivity Ltd            | TE Connectivity Ltd                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 894500ZRIX9K13RHXR17 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3157 | NS      | $362423.60    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BRP INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7937.92     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Paycom Software Inc            | Paycom Software Inc                              | CUSIP: 70432V102<br>LEI: 254900LSB0HNJUDC6Q18 | Long             | EC               | CORP              | US        |       148 | NS      | $45925.88     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HUMANA INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-46070.42    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALGONQUIN POWER & UTILITIES CORP             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $166406.00    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MarketAxess Holdings Inc       | MarketAxess Holdings Inc                         | CUSIP: 57060D108<br>LEI: 5493002U1CA1XJOVID83 | Long             | EC               | CORP              | US        |       480 | NS      | $133867.20    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| PPG Industries Inc             | PPG Industries Inc                               | CUSIP: 693506107<br>LEI: 549300BKPEP01R3V6C59 | Long             | EC               | CORP              | US        |       853 | NS      | $107256.22    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2047.97      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNITED STATES STEEL CORP                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17778.55     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FORD MOTOR CO                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $136602.03    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AAR CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-838.00      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Trimble Inc                    | Trimble Inc                                      | CUSIP: 896239100<br>LEI: 549300E2MI7NSZFQWS19 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3076 | NS      | $155522.56    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Talos Energy Inc               | Talos Energy Inc                                 | CUSIP: 87484T108<br>LEI: 549300OKFHZ84SFJFT95 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1541 | NS      | $29094.08     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CME Group Inc                  | CME Group Inc                                    | CUSIP: 12572Q105<br>LEI: LCZ7XYGSLJUHFXXNXD88 | Long             | EC               | CORP              | US        |       554 | NS      | $93160.64     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ASPEN TECHNOLOGY INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $65755.01     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Thor Industries Inc            | Thor Industries Inc                              | CUSIP: 885160101<br>LEI: 254900XZO1228PDSG060 | Long             | EC               | CORP              | US        |       405 | NS      | $30573.45     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS THOMSON REUTERS                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $14084.71     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HELIX ENERGY SOLUTIONS GROUP INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6973.19     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES INC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5218.44      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PayPal Holdings Inc            | PayPal Holdings Inc                              | CUSIP: 70450Y103<br>LEI: 5493005X2GO78EFZ3E94 | Long             | EC               | CORP              | US        |     33410 | NS      | $2379460.20   | 1.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QUEST DIAGNOSTICS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $50246.01     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OKTA INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $644903.08    | 0.29%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SENSIENT TECHNOLOGIES CORP                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3100.79     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DIGITAL TURBINE INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6010.18      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Autodesk Inc                   | Autodesk Inc                                     | CUSIP: 052769106<br>LEI: FRKKVKAIQEF3FCSTPG55 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1709 | NS      | $319360.83    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IROBOT CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $74827.58     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ford Motor Co                  | Ford Motor Co                                    | CUSIP: 345370860<br>LEI: 20S05OYHG0MQM4VUIC57 | Long             | EC               | CORP              | US        |     56363 | NS      | $655501.69    | 0.30%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ROSS STORES INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $219436.57    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS PLC              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16450.60     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Teledyne Technologies Inc      | Teledyne Technologies Inc                        | CUSIP: 879360105<br>LEI: 549300VSMO9KYQWDND94 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1093 | NS      | $437101.63    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNITED PARCEL SERVICE INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3304.02      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EXELIXIS INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5802.34     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LOUISIANA-PACIFIC CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7386.16      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| First Majestic Silver Corp     | First Majestic Silver Corp                       | CUSIP: 32076V103<br>LEI: 529900PWCU5DUH1DYR51 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      5197 | NS      | $43342.98     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ROPER TECHNOLOGIES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6928.44      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WIDEOPENWEST INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $65569.08     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KAISER ALUMINUM CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $19614.47     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GLOBUS MEDICAL INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13165.61    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FactSet Research Systems Inc   | FactSet Research Systems Inc                     | CUSIP: 303075105<br>LEI: 549300ZSJE7NBK6K9P30 | Long             | EC               | CORP              | US        |        65 | NS      | $26078.65     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FORTUNA SILVER MINES INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-23044.62    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTERDIGITAL INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5453.24     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Exelixis Inc                   | Exelixis Inc                                     | CUSIP: 30161Q104<br>LEI: 254900PJQB59O2O95R37 | Long             | EC               | CORP              | US        |     16201 | NS      | $259864.04    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CH Robinson Worldwide Inc      | CH Robinson Worldwide Inc                        | CUSIP: 12541W209<br>LEI: 529900WNWN5L0OVDHA79 | Long             | EC               | CORP              | US        |       260 | NS      | $23805.60     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BIGCOMMERCE HOLDINGS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $55631.06     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENVESTNET INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $96947.91     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Yum! Brands Inc                | Yum! Brands Inc                                  | CUSIP: 988498101<br>LEI: 549300JE8XHZZ7OHN517 | Long             | EC               | CORP              | US        |       972 | NS      | $124493.76    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CLOUDFLARE INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4812.73     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DHT Holdings Inc               | DHT Holdings Inc                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300SMD6IVZYT74K40 | Long             | EC               | CORP              | BM        |     22117 | NS      | $196398.96    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $20878.66     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SIRIUS XM HOLDINGS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-16818.94    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MGM RESORTS INTERNATIONAL                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $21811.97     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Archer-Daniels-Midland Co      | Archer-Daniels-Midland Co                        | CUSIP: 039483102<br>LEI: 549300LO13MQ9HYSTR83 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2561 | NS      | $237788.85    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NORTHERN OIL AND GAS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-22814.81    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CELSIUS HOLDINGS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3877.11      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Gen Digital Inc                | Gen Digital Inc                                  | CUSIP: 668771108<br>LEI: YF6ZV0M6AU4FY94MK914 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1263 | NS      | $27066.09     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GRAFTECH INTERNATIONAL LTD                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6629.12      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| AssetMark Financial Holdings I | AssetMark Financial Holdings Inc                 | CUSIP: 04546L106<br>LEI: 5493001K4EDHT2T6W812 | Long             | EC               | CORP              | US        |        16 | NS      | $368.00       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OLAPLEX HOLDINGS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $391.45       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ETHAN ALLEN INTERIORS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-12.14       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Thomson Reuters Corp           | Thomson Reuters Corp                             | CUSIP: 884903709<br>LEI: 549300561UZND4C7B569 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      1373 | NS      | $156618.11    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Analog Devices Inc             | Analog Devices Inc                               | CUSIP: 032654105<br>LEI: GYVOE5EZ4GDAVTU4CQ61 | Long             | EC               | CORP              | US        |       638 | NS      | $104651.14    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TREEHOUSE FOODS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-8616.88     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ELEMENT SOLUTIONS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17601.77     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DATADOG INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2108.91     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dole PLC                       | Dole PLC                                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 635400JUG5XJXOPPJJ47 | Long             | EC               | CORP              | IE        |       867 | NS      | $8366.55      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GARMIN LTD                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5769.32      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cooper Cos Inc/The             | Cooper Cos Inc/The                               | CUSIP: 216648402<br>LEI: QJKMVPIGLH7530PCUE20 | Long             | EC               | CORP              | US        |       199 | NS      | $65803.33     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| ATI Inc                        | ATI Inc                                          | CUSIP: 01741R102<br>LEI: ZW1LRE7C3H17O2ZN9B45 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1357 | NS      | $40520.02     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TERADYNE INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-8311.54     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EXACT SCIENCES CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4124.00      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Linde PLC                      | Linde PLC                                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 8945002PAZHZLBGKGF02 | Long             | EC               | CORP              | GB        |       358 | NS      | $116772.44    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| APA Corp                       | APA Corp                                         | CUSIP: 03743Q108<br>LEI: 549300VCIWLRHYVSHC79 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2530 | NS      | $118100.40    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RED ROCK RESORTS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7599.60      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALBEMARLE CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-333935.28   | -0.15%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CROCS INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $59930.55     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHASE CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $0.16         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTER PARFUMS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-36204.65    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MERIDIAN BIOSCIENCE INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $748.32       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EARTHSTONE ENERGY INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7833.15      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JACK IN THE BOX INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1662.00      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FORTINET INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $257229.58    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RADNET INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7118.23      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $907.59       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ingevity Corp                  | Ingevity Corp                                    | CUSIP: 45688C107<br>LEI: 5493009UTFC4B5IMGF87 | Long             | EC               | CORP              | US        |       586 | NS      | $41277.84     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Fox Corp                       | Fox Corp                                         | CUSIP: 35137L105<br>LEI: 549300DDU6FDRBIELS05 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11429 | NS      | $347098.73    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WATERS CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-12633.91    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NOVAVAX INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13344.50     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CABOT CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $48527.29     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VIAD CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2.58        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEWELL BRANDS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-503.47      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOLE PLC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-373.92      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Trex Co Inc                    | Trex Co Inc                                      | CUSIP: 89531P105<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1985 | NS      | $84025.05     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IQVIA HOLDINGS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $31380.05     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NOVAGOLD RESOURCES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11290.26    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NXP Semiconductors NV          | NXP Semiconductors NV                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 724500M9BY5293JDF951 | Long             | EC               | CORP              | NL        |      6892 | NS      | $1089142.76   | 0.49%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Golden Ocean Group Ltd         | Golden Ocean Group Ltd                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300HQH91CZG0OJL61 | Long             | EC               | CORP              | NO        |      6156 | NS      | $53495.64     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GATES INDUSTRIAL CORP PLC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9979.90      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALLEGIANT TRAVEL CO                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $116595.89    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNITED NATURAL FOODS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3069.84      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NOVANTA INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $56345.72     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IDT CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2.98         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ABERCROMBIE & FITCH CO                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $18671.68     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VENTYX BIOSCIENCES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13449.09    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ACUITY BRANDS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12462.84     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ethan Allen Interiors Inc      | Ethan Allen Interiors Inc                        | CUSIP: 297602104<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       303 | NS      | $8005.26      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BENTLEY SYSTEMS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10509.41     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BALLARD POWER SYSTEMS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $527966.46    | 0.24%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ConocoPhillips                 | ConocoPhillips                                   | CUSIP: 20825C104<br>LEI: WPTL2Z3FIYTHSP5V2253 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2809 | NS      | $331462.00    | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AUTONATION INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5320.04      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BLACK KNIGHT INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-142.83      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Monster Beverage Corp          | Monster Beverage Corp                            | CUSIP: 61174X109<br>LEI: 52990090AP0E7HCB6F33 | Long             | EC               | CORP              | US        |       609 | NS      | $61831.77     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ARCOSA INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $14127.89     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IPG PHOTONICS CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2864.68      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RANGE RESOURCES CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-10318.75    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NORTONLIFELOCK INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $143.61       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS O'REILLY AUTOMOTIVE INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4941.19      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PACCAR Inc                     | PACCAR Inc                                       | CUSIP: 693718108<br>LEI: KDTEY8BWE486IKZ3CC07 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2890 | NS      | $286023.30    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BOOT BARN HOLDINGS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $105881.80    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Medtronic PLC                  | Medtronic PLC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300GX3ZBSQWUXY261 | Long             | EC               | CORP              | IE        |      9679 | NS      | $752251.88    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Graham Holdings Co             | Graham Holdings Co                               | CUSIP: 384637104<br>LEI: 529900BOSCEEEMAFQJ29 | Long             | EC               | CORP              | US        |        34 | NS      | $20543.14     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOLLAR TREE INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $20712.91     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CASEY'S GENERAL STORES INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-16824.56    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Snap-on Inc                    | Snap-on Inc                                      | CUSIP: 833034101<br>LEI: HHWAT5TDOYZMM26KKQ73 | Long             | EC               | CORP              | US        |       268 | NS      | $61235.32     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHEWY INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $86279.75     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cisco Systems Inc              | Cisco Systems Inc                                | CUSIP: 17275R102<br>LEI: 549300LKFJ962MZ46593 | Long             | EC               | CORP              | US        |     16960 | NS      | $807974.40    | 0.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TEXTRON INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $59695.34     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| General Electric Co            | General Electric Co                              | CUSIP: 369604301<br>LEI: 3C7474T6CDKPR9K6YT90 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4245 | NS      | $355688.55    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BROWN FORMAN INC B                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-22821.77    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHARLES RIVER LABORATORIES INTERNATIONAL INC | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4674.38     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENPHASE ENERGY INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-28970.52    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COPART INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $34356.32     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEWMARKET CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $18009.83     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ON SEMICONDUCTOR CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3114.74     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS METHANEX CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6959.82     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ACCEL ENTERTAINMENT INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3.41        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ZURN WATER SOLUTIONS CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6789.17      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Envista Holdings Corp          | Envista Holdings Corp                            | CUSIP: 29415F104<br>LEI: 549300BX623VURJZ5269 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2948 | NS      | $99259.16     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EW SCRIPPS CO/THE                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $14906.30     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMYLYX PHARMACEUTICALS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4779.11     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BEAUTY HEALTH CO/THE                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $30436.36     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Vertex Pharmaceuticals Inc     | Vertex Pharmaceuticals Inc                       | CUSIP: 92532F100<br>LEI: 54930015RAQRRZ5ZGJ91 | Long             | EC               | CORP              | US        |       507 | NS      | $146411.46    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PAYCOM SOFTWARE INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5565.03      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOLBY LABORATORIES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6907.29      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| West Pharmaceutical Services I | West Pharmaceutical Services Inc                 | CUSIP: 955306105<br>LEI: 5493007NKRGM1RJQ1P16 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2327 | NS      | $547659.45    | 0.25%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Southern Co/The                | Southern Co/The                                  | CUSIP: 842587107<br>LEI: 549300FC3G3YU2FBZD92 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5197 | NS      | $371117.77    | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OCCIDENTAL PETROLEUM CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $239473.21    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AGCO CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-8418.90     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INSTALLED BUILDING PRODUCTS INC              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $40725.41     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TIMKEN CO/THE                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3748.27     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CAE INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1750.87     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SUNCOR ENERGY INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $22451.43     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GLOBALFOUNDRIES Inc            | GLOBALFOUNDRIES Inc                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300BA76VK784VMX48 | Long             | EC               | CORP              | US        |     13990 | NS      | $753921.10    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $57008.72     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CENTENE CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $31650.47     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WATSCO INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $619.85       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CARDINAL HEALTH INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $77873.06     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHEVRON CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $403163.84    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DELUXE CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-484.16      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SALESFORCE INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-113291.96   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VIR BIOTECHNOLOGY INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7650.92      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KIMBERLY-CLARK CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $37112.68     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HARMONY BIOSCIENCES HOLDINGS INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-24.84       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Modine Manufacturing Co        | Modine Manufacturing Co                          | CUSIP: 607828100<br>LEI: Z35SZFYJR8GZZRSIUU09 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1378 | NS      | $27367.08     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BATH & BODY WORKS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $148046.89    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ON Semiconductor Corp          | ON Semiconductor Corp                            | CUSIP: 682189105<br>LEI: ZV20P4CNJVT8V1ZGJ064 | Long             | EC               | CORP              | US        |     16370 | NS      | $1020996.90   | 0.46%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PETCO HEALTH & WELLNESS CO INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $460499.43    | 0.21%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HUDBAY MINERALS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3392.03      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNIVAR SOLUTIONS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2071.68     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Crescent Point Energy Corp     | Crescent Point Energy Corp                       | CUSIP: 22576C101<br>LEI: 549300FTKUHZK8OC7N74 | Long             | EC               | CORP              | CA        |     10542 | NS      | $75375.30     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADVANCED MICRO DEVICES INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $75381.94     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COGNEX CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $37776.79     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AXONICS INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-28486.56    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NORFOLK SOUTHERN CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $21190.30     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EVERSOURCE ENERGY                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7212.57      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Maravai LifeSciences Holdings  | Maravai LifeSciences Holdings Inc                | CUSIP: 56600D107<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |     10756 | NS      | $153918.36    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Affiliated Managers Group Inc  | Affiliated Managers Group Inc                    | CUSIP: 008252108<br>LEI: 2JE75BUE3T1BLCYYGK54 | Long             | EC               | CORP              | US        |       683 | NS      | $108207.69    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Expeditors International of Wa | Expeditors International of Washington Inc       | CUSIP: 302130109<br>LEI: 984500B055A804AB6E40 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10144 | NS      | $1054164.48   | 0.48%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| S&P Global Inc                 | S&P Global Inc                                   | CUSIP: 78409V104<br>LEI: Y6X4K52KMJMZE7I7MY94 | Long             | EC               | CORP              | US        |       122 | NS      | $40862.68     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADIENT PLC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $44724.84     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DENISON MINES CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5.31        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CAMECO CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $26387.08     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Global Payments Inc            | Global Payments Inc                              | CUSIP: 37940X102<br>LEI: 549300NOMHGVQBX6S778 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3112 | NS      | $309083.84    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HUBBELL INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15243.57     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALTAIR ENGINEERING INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6286.54      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Apple Inc                      | Apple Inc                                        | CUSIP: 037833100<br>LEI: HWUPKR0MPOU8FGXBT394 | Long             | EC               | CORP              | US        |     13758 | NS      | $1787576.94   | 0.81%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Gartner Inc                    | Gartner Inc                                      | CUSIP: 366651107<br>LEI: PP55B5R38BFB8O8HH686 | Long             | EC               | CORP              | US        |       388 | NS      | $130422.32    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Centene Corp                   | Centene Corp                                     | CUSIP: 15135B101<br>LEI: 549300Z7JJ4TQSQGT333 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7903 | NS      | $648125.03    | 0.29%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| News Corp                      | News Corp                                        | CUSIP: 65249B109<br>LEI: 549300ITS31QK8VRBQ14 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8969 | NS      | $163235.80    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TITAN INTERNATIONAL INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-75.87       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Nucor Corp                     | Nucor Corp                                       | CUSIP: 670346105<br>LEI: 549300GGJCRSI2TIEJ46 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3864 | NS      | $509313.84    | 0.23%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ARRAY TECHNOLOGIES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7596.90     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TABOOLA.COM LTD                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-63.93       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NVIDIA CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4868.19      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BRAZE INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $21946.42     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Gotham Enhanced 500 ETF        | Gotham Enhanced 500 ETF                          | CUSIP: 886364835<br>LEI: 549300LN8RDUHP3HCG64 | Long             | EC               | RF                | US        |   2400000 | NS      | $50180880.00  | 22.61%            |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Signify Health Inc             | Signify Health Inc                               | CUSIP: 82671G100<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      5622 | NS      | $161126.52    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IDACORP INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1823.99     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Boise Cascade Co               | Boise Cascade Co                                 | CUSIP: 09739D100<br>LEI: 549300Z8B8LSRHC7XA55 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1009 | NS      | $69288.03     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MYERS INDUSTRIES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4.45        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OGE ENERGY CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4569.41      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENHABIT INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $28411.91     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Netflix Inc                    | Netflix Inc                                      | CUSIP: 64110L106<br>LEI: 549300Y7VHGU0I7CE873 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5483 | NS      | $1616827.04   | 0.73%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Simpson Manufacturing Co Inc   | Simpson Manufacturing Co Inc                     | CUSIP: 829073105<br>LEI: 529900EJUNNL15LZ8056 | Long             | EC               | CORP              | US        |       706 | NS      | $62593.96     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IDEX CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-690.38      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LKQ Corp                       | LKQ Corp                                         | CUSIP: 501889208<br>LEI: DS830JTTZQN6GK0I2E41 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6633 | NS      | $354268.53    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SELECT MEDICAL HOLDINGS CORP                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $11940.70     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KOSMOS ENERGY LTD                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1708.82     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WILLSCOT MOBILE MINI HOLDINGS CORP           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13617.31    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UTZ BRANDS INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $83091.90     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Manhattan Associates Inc       | Manhattan Associates Inc                         | CUSIP: 562750109<br>LEI: 529900Q1GJP7KD52SW51 | Long             | EC               | CORP              | US        |       568 | NS      | $68955.20     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DIAMOND OFFSHORE DRILLING INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6202.05     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| HEICO Corp                     | HEICO Corp                                       | CUSIP: 422806109<br>LEI: 529900O1DTDLCJ7L0I14 | Long             | EC               | CORP              | US        |       635 | NS      | $97561.40     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| TG Therapeutics Inc            | TG Therapeutics Inc                              | CUSIP: 88322Q108<br>LEI: 529900X21UKABN9NJ529 | Long             | EC               | CORP              | US        |     17432 | NS      | $206220.56    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $79791.20     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CATALENT INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $807688.22    | 0.36%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Teleflex Inc                   | Teleflex Inc                                     | CUSIP: 879369106<br>LEI: UUL85LWXB4NGSWWXIQ25 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1596 | NS      | $398409.48    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NETAPP INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-27686.59    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SEMTECH CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-87304.67    | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BAXTER INTERNATIONAL INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $45122.79     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Union Pacific Corp             | Union Pacific Corp                               | CUSIP: 907818108<br>LEI: 549300LMMRSZZCZ8CL11 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2540 | NS      | $525957.80    | 0.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHEESECAKE FACTORY INC/THE                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9249.09      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hubbell Inc                    | Hubbell Inc                                      | CUSIP: 443510607<br>LEI: 54930088VDQ6840Y6597 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2872 | NS      | $674000.96    | 0.30%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CDW Corp/DE                    | CDW Corp/DE                                      | CUSIP: 12514G108<br>LEI: 9845001B052ABF0B6755 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2662 | NS      | $475379.96    | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Model N Inc                    | Model N Inc                                      | CUSIP: 607525102<br>LEI: 549300WCIL3W0EYSBN94 | Long             | EC               | CORP              | US        |        86 | NS      | $3488.16      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ACCENTURE PLC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $25663.63     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3237.41     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COHU INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-384.59      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Honeywell International Inc    | Honeywell International Inc                      | CUSIP: 438516106<br>LEI: ISRPG12PN4EIEOEMW547 | Long             | EC               | CORP              | US        |       451 | NS      | $96649.30     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MGM Resorts International      | MGM Resorts International                        | CUSIP: 552953101<br>LEI: 54930066VBP7DZEGGJ87 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9383 | NS      | $314611.99    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| DR Horton Inc                  | DR Horton Inc                                    | CUSIP: 23331A109<br>LEI: 529900ZIUEYVSB8QDD25 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1831 | NS      | $163215.34    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS 10X GENOMICS INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $621343.84    | 0.28%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Bath & Body Works Inc          | Bath & Body Works Inc                            | CUSIP: 070830104<br>LEI: GR3KVMWVCR54YWQNXU90 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11395 | NS      | $480185.30    | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VERTIV HOLDINGS CO                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1467.60     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TARGET HOSPITALITY CORP                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-34537.58    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NORTHWESTERN CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11261.39    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NXP SEMICONDUCTORS NV                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10880.82     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Quest Diagnostics Inc          | Quest Diagnostics Inc                            | CUSIP: 74834L100<br>LEI: 8MCWUBXQ0WE04KMXBX50 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2153 | NS      | $336815.32    | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEW JERSEY RESOURCES CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $29.30        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ROYAL GOLD INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4975.24     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AGENUS INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $540.05       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SALLY BEAUTY HOLDINGS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $39341.94     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NVR Inc                        | NVR Inc                                          | CUSIP: 62944T105<br>LEI: 529900RWXR4JI3JYTV70 | Long             | EC               | CORP              | US        |        63 | NS      | $290592.54    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VISTA OUTDOOR INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-45694.27    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Power Integrations Inc         | Power Integrations Inc                           | CUSIP: 739276103<br>LEI: 54930085LGXSCIHD5W31 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1480 | NS      | $106145.60    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COCA-COLA CONSOLIDATED INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $164.28       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EVOQUA WATER TECHNOLOGIES CORP               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-26853.66    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WHIRLPOOL CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-12511.33    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sunrun Inc                     | Sunrun Inc                                       | CUSIP: 86771W105<br>LEI: 54930007SJ77CI66U531 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2720 | NS      | $65334.40     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Azenta Inc                     | Azenta Inc                                       | CUSIP: 114340102<br>LEI: 35ZN6X1ANPH25YN32Y17 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1036 | NS      | $60315.92     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Group 1 Automotive Inc         | Group 1 Automotive Inc                           | CUSIP: 398905109<br>LEI: 549300US8QAZJLWYAF63 | Long             | EC               | CORP              | US        |       646 | NS      | $116519.02    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Shockwave Medical Inc          | Shockwave Medical Inc                            | CUSIP: 82489T104<br>LEI: 549300LDXO56IC5Y1538 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1458 | NS      | $299779.38    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Concentrix Corp                | Concentrix Corp                                  | CUSIP: 20602D101<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       331 | NS      | $44075.96     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IAC/INTERACTIVECORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $690240.86    | 0.31%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Avanos Medical Inc             | Avanos Medical Inc                               | CUSIP: 05350V106<br>LEI: 549300YCXWOM7NEWMQ58 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2692 | NS      | $72845.52     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Casey's General Stores Inc     | Casey's General Stores Inc                       | CUSIP: 147528103<br>LEI: 549300CAFWSI86V66Q65 | Long             | EC               | CORP              | US        |       699 | NS      | $156820.65    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MUELLER WATER PRODUCTS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24396.41     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SUPERNUS PHARMACEUTICALS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-42093.39    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SPIRE INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1669.09      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ORGANON & CO                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5969.16      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SHOE CARNIVAL INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $22.83        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WARBY PARKER INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-17201.35    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BROWN-FORMAN CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1894.53      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| EQT Corp                       | EQT Corp                                         | CUSIP: 26884L109<br>LEI: 4NT01YGM4X7ZX86ISY52 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8636 | NS      | $292155.88    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BARRETT BUSINESS SERVICES INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2.22         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Murphy Oil Corp                | Murphy Oil Corp                                  | CUSIP: 626717102<br>LEI: QBKYQD0ODE7DC7PDIN91 | Long             | EC               | CORP              | US        |       380 | NS      | $16343.80     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEOGEN CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-10636.06    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FRONTDOOR INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $103.23       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NETFLIX INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $400433.69    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OPEN LENDING CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-35392.74    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Otter Tail Corp                | Otter Tail Corp                                  | CUSIP: 689648103<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      2035 | NS      | $119474.85    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AVIENT CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3550.06      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Imperial Oil Ltd               | Imperial Oil Ltd                                 | CUSIP: 453038408<br>LEI: 549300JZNB745JT5WY51 | Long             | EC               | CORP              | CA        |       514 | NS      | $25052.36     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COMFORT SYSTEMS USA INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-12629.57    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Urban Outfitters Inc           | Urban Outfitters Inc                             | CUSIP: 917047102<br>LEI: 549300N3DUFR5U6NRN38 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9950 | NS      | $237307.50    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Walgreens Boots Alliance Inc   | Walgreens Boots Alliance Inc                     | CUSIP: 931427108<br>LEI: 549300RPTUOIXG4LIH86 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5254 | NS      | $196289.44    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GENERAL MOTORS CO                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-360544.42   | -0.16%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CAMPBELL SOUP CO                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $598.50       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MADISON SQUARE GARDEN SPORTS CORP            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1921.78     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Fortune Brands Innovations Inc | Fortune Brands Innovations Inc                   | CUSIP: 34964C106<br>LEI: 54930032LHW54PQUJD44 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5159 | NS      | $294630.49    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TASKUS INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $26613.14     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Harmony Biosciences Holdings I | Harmony Biosciences Holdings Inc                 | CUSIP: 413197104<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |        83 | NS      | $4573.30      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Veritiv Corp                   | Veritiv Corp                                     | CUSIP: 923454102<br>LEI: 529900VQARHWQROHAS58 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1781 | NS      | $216765.51    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MSCI Inc                       | MSCI Inc                                         | CUSIP: 55354G100<br>LEI: 549300HTIN2PD78UB763 | Long             | EC               | CORP              | US        |       606 | NS      | $281893.02    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| IPG Photonics Corp             | IPG Photonics Corp                               | CUSIP: 44980X109<br>LEI: 5493002KZ51CADQ94G15 | Long             | EC               | CORP              | US        |       532 | NS      | $50364.44     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Domino's Pizza Inc             | Domino's Pizza Inc                               | CUSIP: 25754A201<br>LEI: 25490005ZWM1IF9UXU57 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1095 | NS      | $379308.00    | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP INC          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-28296.41    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BUILDERS FIRSTSOURCE INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $28543.54     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SNAP-ON INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-357.49      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AGNICO EAGLE MINES LTD                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $84919.09     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ATLASSIAN CORP LTD                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-8919.21     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MIRION TECHNOLOGIES INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-338.55      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| New York Times Co/The          | New York Times Co/The                            | CUSIP: 650111107<br>LEI: 529900J1WEMMIW7BOH57 | Long             | EC               | CORP              | US        |       468 | NS      | $15191.28     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Valvoline Inc                  | Valvoline Inc                                    | CUSIP: 92047W101<br>LEI: 549300CMHPBEY6VPOT75 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1266 | NS      | $41334.90     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENERGIZER HOLDINGS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $23560.09     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OSI SYSTEMS INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15709.06     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SILICON LABORATORIES INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5003.95      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MASONITE INTERNATIONAL CORP                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-404.51      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CommVault Systems Inc          | CommVault Systems Inc                            | CUSIP: 204166102<br>LEI: 65T5VRP62VXG39YFML83 | Long             | EC               | CORP              | US        |       655 | NS      | $41160.20     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DILLARD'S INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $20325.54     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TriNet Group Inc               | TriNet Group Inc                                 | CUSIP: 896288107<br>LEI: 5299003FJVBETSFKE990 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1814 | NS      | $122989.20    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BCE INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1323.60     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Mosaic Co/The                  | Mosaic Co/The                                    | CUSIP: 61945C103<br>LEI: 2YD5STGSJNMUB7H76907 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9452 | NS      | $414659.24    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MOLINA HEALTHCARE INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $35148.82     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CBIZ INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1000.34     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cummins Inc                    | Cummins Inc                                      | CUSIP: 231021106<br>LEI: ZUNI8PYC725B6H8JU438 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2281 | NS      | $552663.49    | 0.25%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| NetScout Systems Inc           | NetScout Systems Inc                             | CUSIP: 64115T104<br>LEI: 5493005HZXZ3SPNVCV76 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3430 | NS      | $111509.30    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WOODWARD INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5991.98      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VAREX IMAGING CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-105.85      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COMMSCOPE HOLDING CO INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $371075.19    | 0.17%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Lattice Semiconductor Corp     | Lattice Semiconductor Corp                       | CUSIP: 518415104<br>LEI: 549300LRBBPZDQ2II567 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4784 | NS      | $310385.92    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Accenture PLC                  | Accenture PLC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | IE        |      3647 | NS      | $973165.48    | 0.44%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Jabil Inc                      | Jabil Inc                                        | CUSIP: 466313103<br>LEI: 5493000CGCQY2OQU7669 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1584 | NS      | $108028.80    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Tyson Foods Inc                | Tyson Foods Inc                                  | CUSIP: 902494103<br>LEI: WD6L6041MNRW1JE49D58 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4635 | NS      | $288528.75    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DR HORTON INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $191766.30    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TYSON FOODS INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2518.98     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CVR ENERGY INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9279.41      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Silgan Holdings Inc            | Silgan Holdings Inc                              | CUSIP: 827048109<br>LEI: KAF673KJXD92C8KSLU49 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1421 | NS      | $73664.64     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENCORE WIRE CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $86050.60     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dover Corp                     | Dover Corp                                       | CUSIP: 260003108<br>LEI: 549300FMC2ALGA7N9E80 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1601 | NS      | $216791.41    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BOOKING HOLDINGS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $32403.84     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VMWARE INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-17641.16    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Weatherford International PLC  | Weatherford International PLC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 529900LPBDSCQDJKHQ39 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2494 | NS      | $126994.48    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| GoPro Inc                      | GoPro Inc                                        | CUSIP: 38268T103<br>LEI: 549300CQJMLT21SZFL16 | Long             | EC               | CORP              | US        |     20622 | NS      | $102697.56    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Fortive Corp                   | Fortive Corp                                     | CUSIP: 34959J108<br>LEI: 549300MU9YQJYHDQEF63 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2511 | NS      | $161331.75    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VERIZON COMMUNICATIONS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13679.08    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMERICAN WOODMARK CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $116414.47    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MARVELL TECHNOLOGY INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-12931.54    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SERVICENOW INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-92083.65    | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMPHASTAR PHARMACEUTICALS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5851.70     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS 1LIFE HEALTHCARE INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $165277.88    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEXSTAR MEDIA GROUP INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1145.19      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DT MIDSTREAM INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3908.85      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AEROJET ROCKETDYNE HOLDINGS INC              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-117945.19   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FLUOR CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4728.86     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AXALTA COATING SYSTEMS LTD                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $82667.70     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Tyler Technologies Inc         | Tyler Technologies Inc                           | CUSIP: 902252105<br>LEI: 25490040SMU4Z8LBCW70 | Long             | EC               | CORP              | US        |       168 | NS      | $54164.88     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Veracyte Inc                   | Veracyte Inc                                     | CUSIP: 92337F107<br>LEI: 529900ESWZRHXOW27Z37 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8294 | NS      | $196816.62    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WORLD WRESTLING ENTERTAINMENT INC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $21395.41     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sylvamo Corp                   | Sylvamo Corp                                     | CUSIP: 871332102<br>LEI: 5493001AOYU1ZOWOC971 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1500 | NS      | $72885.00     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TURING HOLDING CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6317.54      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| AdvanSix Inc                   | AdvanSix Inc                                     | CUSIP: 00773T101<br>LEI: 5493009TPRODMCAZLF67 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1116 | NS      | $42430.32     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Avery Dennison Corp            | Avery Dennison Corp                              | CUSIP: 053611109<br>LEI: 549300PW7VPFCYKLIV37 | Long             | EC               | CORP              | US        |        98 | NS      | $17738.00     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TELEFLEX INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2856.43      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HAIN CELESTIAL GROUP INC/THE                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $79858.93     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FASTLY INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $473931.86    | 0.21%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BRINKER INTERNATIONAL INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11475.27    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMERISOURCEBERGEN CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12919.00     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-36284.72    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALTICE USA INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $52449.86     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Occidental Petroleum Corp      | Occidental Petroleum Corp                        | CUSIP: 674599105<br>LEI: IM7X0T3ECJW4C1T7ON55 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11586 | NS      | $729802.14    | 0.33%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Leggett & Platt Inc            | Leggett & Platt Inc                              | CUSIP: 524660107<br>LEI: DKOVQUCDW4ZLYCUD4T55 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4736 | NS      | $152641.28    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KELLY SERVICES INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4.09         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ATKORE INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $14521.98     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Brown-Forman Corp              | Brown-Forman Corp                                | CUSIP: 115637209<br>LEI: 549300873K3LXF7ARU34 | Long             | EC               | CORP              | US        |       729 | NS      | $47880.72     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Addus HomeCare Corp            | Addus HomeCare Corp                              | CUSIP: 006739106<br>LEI: 52990090ZT33AKPDBX62 | Long             | EC               | CORP              | US        |        70 | NS      | $6964.30      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES INC   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $48739.84     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PLUG POWER INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $45293.84     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OMNICOM GROUP INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-892.19      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTEGER HOLDINGS CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $45844.81     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COTERRA ENERGY INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $22177.11     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS USERTESTING INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2.66         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EASTMAN CHEMICAL CO                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13209.82    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ITRON INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1986.23      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Veeco Instruments Inc          | Veeco Instruments Inc                            | CUSIP: 922417100<br>LEI: 5493004201F72ADDZW04 | Long             | EC               | CORP              | US        |       193 | NS      | $3585.94      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ANTERO MIDSTREAM CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4933.89     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WARRIOR MET COAL INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6618.87      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DaVita Inc                     | DaVita Inc                                       | CUSIP: 23918K108<br>LEI: M2XHYMU3TZNEZURC6H66 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1533 | NS      | $114469.11    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WISDOMTREE INVESTMENTS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4257.67      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CALERES INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $233.01       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PAYPAL HOLDINGS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-152257.50   | -0.07%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| IQVIA Holdings Inc             | IQVIA Holdings Inc                               | CUSIP: 46266C105<br>LEI: 549300W3R20NM4KQPH86 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4757 | NS      | $974661.73    | 0.44%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13.33       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EQT CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-45975.74    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CANADIAN NATIONAL RAILWAY CO                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1678.94     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EXXON MOBIL CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $485914.14    | 0.22%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DocuSign Inc                   | DocuSign Inc                                     | CUSIP: 256163106<br>LEI: 549300Q7PVDWRZ39JG09 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8086 | NS      | $448126.12    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEXTIER OILFIELD SOLUTIONS INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3421.49     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WENDY'S CO/THE                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3468.81     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALPHA & OMEGA SEMICONDUCTOR LTD              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-21479.94    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MAGNA INTERNATIONAL INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12327.09     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Caesars Entertainment Inc      | Caesars Entertainment Inc                        | CUSIP: 12769G100<br>LEI: 549300FA4CTCW903Y781 | Long             | EC               | CORP              | US        |     12738 | NS      | $529900.80    | 0.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Coca-Cola Co/The               | Coca-Cola Co/The                                 | CUSIP: 191216100<br>LEI: UWJKFUJFZ02DKWI3RY53 | Long             | EC               | CORP              | US        |     15212 | NS      | $967635.32    | 0.44%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS THERMO FISHER SCIENTIFIC INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13231.65     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AZENTA INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2012.31     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOLLAR GENERAL CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1931.42     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dril-Quip Inc                  | Dril-Quip Inc                                    | CUSIP: 262037104<br>LEI: 5299007REICYIJNMW197 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1786 | NS      | $48525.62     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VERISIGN INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $32683.98     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Quanex Building Products Corp  | Quanex Building Products Corp                    | CUSIP: 747619104<br>LEI: 5493000TL30VL5WOAW87 | Long             | EC               | CORP              | US        |        35 | NS      | $828.80       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $142.02       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| First Advantage Corp           | First Advantage Corp                             | CUSIP: 31846B108<br>LEI: 549300RNJ0PXU8FP7D06 | Long             | EC               | CORP              | US        |       358 | NS      | $4654.00      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMEREN CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-10.56       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MICROCHIP TECHNOLOGY INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $67444.95     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Air Products and Chemicals Inc | Air Products and Chemicals Inc                   | CUSIP: 009158106<br>LEI: 7QEON6Y1RL5XR3R1W237 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1279 | NS      | $394264.54    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cross Country Healthcare Inc   | Cross Country Healthcare Inc                     | CUSIP: 227483104<br>LEI: 54930037L0NBIPZ5S663 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3341 | NS      | $88770.37     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TEXTAINER GROUP HOLDINGS LTD                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16018.72     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ServiceNow Inc                 | ServiceNow Inc                                   | CUSIP: 81762P102<br>LEI: 549300HJTQM36M0E1G39 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3266 | NS      | $1268089.82   | 0.57%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Franco-Nevada Corp             | Franco-Nevada Corp                               | CUSIP: 351858105<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | CA        |      3200 | NS      | $436736.00    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AGILITI INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6065.33      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TRANSMEDICS GROUP INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3972.77      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PARSONS CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $0.66         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GENERAL MILLS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $73641.99     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ESCO TECHNOLOGIES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11905.67    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NCINO INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $200791.19    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KRISPY KREME INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $54224.56     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MODERNA INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $315516.00    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Booking Holdings Inc           | Booking Holdings Inc                             | CUSIP: 09857L108<br>LEI: FXM8FAOHMYDIPD38UZ17 | Long             | EC               | CORP              | US        |       145 | NS      | $292215.60    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EQUITRANS MIDSTREAM CORP                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1873.05     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS C3.AI INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $27408.64     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GREEN PLAINS INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2989.49      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WESTINGHOUSE AIR BRAKE TECHNOLOGIES CORP     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15476.47     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HOLOGIC INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $38803.44     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Integral Ad Science Holding Co | Integral Ad Science Holding Corp                 | CUSIP: 45828L108<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       291 | NS      | $2557.89      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FLEX LNG LTD                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4112.71      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| International Game Technology  | International Game Technology PLC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300UQ6KHRCZDRGZ76 | Long             | EC               | CORP              | US        |       901 | NS      | $20434.68     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| TransMedics Group Inc          | TransMedics Group Inc                            | CUSIP: 89377M109<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      2542 | NS      | $156892.24    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FREEPORT-MCMORAN INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $106560.13    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMC NETWORKS INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $70524.54     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ryder System Inc               | Ryder System Inc                                 | CUSIP: 783549108<br>LEI: ZXJ6Y2OSPZXIVGRILD15 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2444 | NS      | $204245.08    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MODINE MANUFACTURING CO                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-986.73      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADDUS HOMECARE CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-319.98      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Nordson Corp                   | Nordson Corp                                     | CUSIP: 655663102<br>LEI: 14OS6Q5N55N95WM84M53 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1365 | NS      | $324487.80    | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Kinder Morgan Inc              | Kinder Morgan Inc                                | CUSIP: 49456B101<br>LEI: 549300WR7IX8XE0TBO16 | Long             | EC               | CORP              | US        |     22544 | NS      | $407595.52    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS POOL CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $33117.74     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDINGS LTD           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $58848.59     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ROKU INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $840952.29    | 0.38%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Carlisle Cos Inc               | Carlisle Cos Inc                                 | CUSIP: 142339100<br>LEI: XR64VGX1ZPX6G7ZN7Z11 | Long             | EC               | CORP              | US        |       123 | NS      | $28984.95     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SOUTHERN COPPER CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-32692.70    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GENTEX CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5445.28      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ROCKWELL AUTOMATION INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16292.67     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OLO INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $59044.48     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Norfolk Southern Corp          | Norfolk Southern Corp                            | CUSIP: 655844108<br>LEI: 54930036C8MWP850MI84 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1354 | NS      | $333652.68    | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MISTER CAR WASH INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $64743.63     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FIVE BELOW INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $50842.47     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VERISK ANALYTICS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8592.39      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SANA BIOTECHNOLOGY INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7679.51      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EXTREME NETWORKS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $37742.16     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CBIZ Inc                       | CBIZ Inc                                         | CUSIP: 124805102<br>LEI: 529900D5X8CFM8O1N813 | Long             | EC               | CORP              | US        |       652 | NS      | $30546.20     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Primo Water Corp               | Primo Water Corp                                 | CUSIP: 74167P108<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      3468 | NS      | $53892.72     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ANALOG DEVICES INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-212.42      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Haemonetics Corp               | Haemonetics Corp                                 | CUSIP: 405024100<br>LEI: 549300ZEL6TXZS6F5F95 | Long             | EC               | CORP              | US        |        95 | NS      | $7471.75      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VALERO ENERGY CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24953.13     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ARCBEST CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8867.93      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LANDSTAR SYSTEM INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3143.95      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JOBY AVIATION INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-263.87      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FEDEX CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3956.65      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AVANGRID INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17795.33     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LUMENTUM HOLDINGS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6032.04      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Open Lending Corp              | Open Lending Corp                                | CUSIP: 68373J104<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |     12638 | NS      | $85306.50     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Array Technologies Inc         | Array Technologies Inc                           | CUSIP: 04271T100<br>LEI: 549300JM5FECYJQ85V37 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2659 | NS      | $51398.47     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WYNN RESORTS LTD                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-44424.06    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FRONTIER COMMUNICATIONS PARENT INC           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1682.75      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Elevance Health Inc            | Elevance Health Inc                              | CUSIP: 036752103<br>LEI: 8MYN82XMYQH89CTMTH67 | Long             | EC               | CORP              | US        |       222 | NS      | $113879.34    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Life Time Group Holdings Inc   | Life Time Group Holdings Inc                     | CUSIP: 53190C102<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1618 | NS      | $19351.28     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WORLD FUEL SERVICES CORP                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-47055.05    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cardinal Health Inc            | Cardinal Health Inc                              | CUSIP: 14149Y108<br>LEI: CCU46N3GJMF4OK4N7U60 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7006 | NS      | $538551.22    | 0.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GENERAL DYNAMICS CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $91041.28     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QUALTRICS INTERNATIONAL INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $172757.14    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FORTUNE BRANDS HOME & SECURITY INC           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10443.52     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KROGER CO/THE                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-884.97      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMPLITUDE INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $331.98       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Meta Platforms Inc             | Meta Platforms Inc                               | CUSIP: 30303M102<br>LEI: BQ4BKCS1HXDV9HN80Z93 | Long             | EC               | CORP              | US        |     21668 | NS      | $2607527.12   | 1.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| XPO LOGISTICS INC              | XPO LOGISTICS INC                                | CUSIP: 983793100<br>LEI: 54930096DB9LCLPN7H13 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1675 | NS      | $55760.75     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AXCELIS TECHNOLOGIES INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $118567.35    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TYLER TECHNOLOGIES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4620.60      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Myers Industries Inc           | Myers Industries Inc                             | CUSIP: 628464109<br>LEI: 549300I2H9XMVTCW4Q51 | Long             | EC               | CORP              | US        |        14 | NS      | $311.22       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| NextGen Healthcare Inc         | NextGen Healthcare Inc                           | CUSIP: 65343C102<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1200 | NS      | $22536.00     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Biogen Inc                     | Biogen Inc                                       | CUSIP: 09062X103<br>LEI: W8J5WZB5IY3K0NDQT671 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1498 | NS      | $414826.16    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BENCHMARK ELECTRONICS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6137.53     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kellogg Co                     | Kellogg Co                                       | CUSIP: 487836108<br>LEI: LONOZNOJYIBXOHXWDB86 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3317 | NS      | $236303.08    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KAR AUCTION SERVICES INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17156.30     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADVANSIX INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3090.05      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MONSTER BEVERAGE CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $281.05       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dexcom Inc                     | Dexcom Inc                                       | CUSIP: 252131107<br>LEI: 549300YSK3QDSFR5EU59 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10009 | NS      | $1133419.16   | 0.51%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Garmin Ltd                     | Garmin Ltd                                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 2549001E0HIPIJQ0W046 | Long             | EC               | CORP              | CH        |      1223 | NS      | $112870.67    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QORVO INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-10799.83    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TAPESTRY INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $86560.05     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| VeriSign Inc                   | VeriSign Inc                                     | CUSIP: 92343E102<br>LEI: LMPL4N8ZOJRMF0KOF759 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1158 | NS      | $237899.52    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EDISON INTERNATIONAL                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-27699.95    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS YAMANA GOLD INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-36954.14    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CF INDUSTRIES HOLDINGS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $53284.30     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PPL CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2398.15     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HERITAGE-CRYSTAL CLEAN INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-933.81      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dell Technologies Inc          | Dell Technologies Inc                            | CUSIP: 24703L202<br>LEI: 549300TJB5YBRUPOG437 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9005 | NS      | $362181.10    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Option Care Health Inc         | Option Care Health Inc                           | CUSIP: 68404L201<br>LEI: 549300DI3Q5ACSYJRI17 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1278 | NS      | $38455.02     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GENTHERM INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $730.22       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Copart Inc                     | Copart Inc                                       | CUSIP: 217204106<br>LEI: 549300KVYX3JWMYEHU61 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5984 | NS      | $364365.76    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GENERAL ELECTRIC CO                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $68097.38     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KINETIK HOLDINGS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $26395.34     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Illumina Inc                   | Illumina Inc                                     | CUSIP: 452327109<br>LEI: SQ95QG8SR5Q56LSNF682 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3774 | NS      | $763102.80    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WERNER ENTERPRISES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $45005.85     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PROTO LABS INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $584410.74    | 0.26%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dine Brands Global Inc         | Dine Brands Global Inc                           | CUSIP: 254423106<br>LEI: 529900HKM8OWSHLKJY75 | Long             | EC               | CORP              | US        |       181 | NS      | $11692.60     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DUPONT DE NEMOURS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $41027.08     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TECK RESOURCES LTD                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24930.91     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Euronet Worldwide Inc          | Euronet Worldwide Inc                            | CUSIP: 298736109<br>LEI: YG3575C4DSHJPA5KET68 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2075 | NS      | $195838.50    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Nutanix Inc                    | Nutanix Inc                                      | CUSIP: 67059N108<br>LEI: 549300X7J6E8TKVIXW09 | Long             | EC               | CORP              | US        |     14378 | NS      | $374546.90    | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MOHAWK INDUSTRIES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2350.49      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Matson Inc                     | Matson Inc                                       | CUSIP: 57686G105<br>LEI: 549300OI5H3Y0I9I4I12 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1248 | NS      | $78012.48     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Onto Innovation Inc            | Onto Innovation Inc                              | CUSIP: 683344105<br>LEI: 254900RXZVN73CHOO062 | Long             | EC               | CORP              | US        |       940 | NS      | $64004.60     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SIGNIFY HEALTH INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $277.51       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Martin Marietta Materials Inc  | Martin Marietta Materials Inc                    | CUSIP: 573284106<br>LEI: 5299005MZ4WZECVATV08 | Long             | EC               | CORP              | US        |       517 | NS      | $174730.49    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MCDONALD'S CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $80408.60     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AFFILIATED MANAGERS GROUP INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24014.44     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JACOBS SOLUTIONS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $22579.83     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2582.30      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COURSERA INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $20385.61     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PGT INNOVATIONS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $256.68       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PACCAR INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4148.46     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AERSALE CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-64.98       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS APPLOVIN CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $810313.42    | 0.37%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HECLA MINING CO                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-19562.05    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OTIS WORLDWIDE CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $32634.66     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LITHIUM AMERICAS CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $61104.68     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Landstar System Inc            | Landstar System Inc                              | CUSIP: 515098101<br>LEI: 254900CUQXQRL09MEI52 | Long             | EC               | CORP              | US        |       290 | NS      | $47241.00     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CME GROUP INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $687.85       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VIASAT INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $249209.84    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QIAGEN NV                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8140.54      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TEREX CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $350.43       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CARGURUS INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $710715.57    | 0.32%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GLOBALFOUNDRIES INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-87991.94    | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Insulet Corp                   | Insulet Corp                                     | CUSIP: 45784P101<br>LEI: 549300TZTYD2PYN92D43 | Long             | EC               | CORP              | US        |       555 | NS      | $163386.45    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UBIQUITI INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $18734.68     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Fortinet Inc                   | Fortinet Inc                                     | CUSIP: 34959E109<br>LEI: 549300O0QJWDBAS0QX03 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11431 | NS      | $558861.59    | 0.25%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CROSS COUNTRY HEALTHCARE INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-18774.16    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALLETE INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8023.47      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COTY INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $19023.24     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS THOR INDUSTRIES INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $831.38       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Jack Henry & Associates Inc    | Jack Henry & Associates Inc                      | CUSIP: 426281101<br>LEI: 529900X1QS8C54W0JB21 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2220 | NS      | $389743.20    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Suncor Energy Inc              | Suncor Energy Inc                                | CUSIP: 867224107<br>LEI: 549300W70ZOQDVLCHY06 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      1562 | NS      | $49562.26     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HILLENBRAND INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $22590.07     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Shift4 Payments Inc            | Shift4 Payments Inc                              | CUSIP: 82452J109<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      2714 | NS      | $151794.02    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Dolby Laboratories Inc         | Dolby Laboratories Inc                           | CUSIP: 25659T107<br>LEI: 549300X04FB2QPCJ5J24 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1388 | NS      | $97909.52     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Photronics Inc                 | Photronics Inc                                   | CUSIP: 719405102<br>LEI: 549300OK5JVNIBNY6F63 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6989 | NS      | $117624.87    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SCHNITZER STEEL INDUSTRIES INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $65477.19     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MSCI INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5654.25      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS REATA PHARMACEUTICALS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-16991.44    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SCHWEITZER-MAUDUIT INTERNATIONAL INC         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $26218.95     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PHREESIA INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $71574.01     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WOLVERINE WORLD WIDE INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $269470.09    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kontoor Brands Inc             | Kontoor Brands Inc                               | CUSIP: 50050N103<br>LEI: 549300M0CPXV65RFF271 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1386 | NS      | $55426.14     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AEROVIRONMENT INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5657.25      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SHERWIN-WILLIAMS CO/THE                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8456.66      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Altria Group Inc               | Altria Group Inc                                 | CUSIP: 02209S103<br>LEI: XSGZFLO9YTNO9VCQV219 | Long             | EC               | CORP              | US        |     13345 | NS      | $609999.95    | 0.27%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS REVANCE THERAPEUTICS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7671.54      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ARCH RESOURCES INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-47.59       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SYNAPTICS INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-93977.97    | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LIFESTANCE HEALTH GROUP INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $38666.90     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Amphastar Pharmaceuticals Inc  | Amphastar Pharmaceuticals Inc                    | CUSIP: 03209R103<br>LEI: 54930055TH0ZLSAQMJ38 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1235 | NS      | $34604.70     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NVENT ELECTRIC PLC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1562.38      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Amgen Inc                      | Amgen Inc                                        | CUSIP: 031162100<br>LEI: 62QBXGPJ34PQ72Z12S66 | Long             | EC               | CORP              | US        |       136 | NS      | $35719.04     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Robert Half International Inc  | Robert Half International Inc                    | CUSIP: 770323103<br>LEI: 529900VPCUY9H3HLIC08 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2667 | NS      | $196904.61    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ASBURY AUTOMOTIVE GROUP INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-14183.98    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KOHL'S CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $238195.32    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Morningstar Inc                | Morningstar Inc                                  | CUSIP: 617700109<br>LEI: 529900YGNQPOVAXQ7F29 | Long             | EC               | CORP              | US        |         2 | NS      | $433.18       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BALLY'S CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $210765.45    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ZEBRA TECHNOLOGIES CORP                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-112105.05   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DANA INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $97889.47     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Shopify Inc                    | Shopify Inc                                      | CUSIP: 82509L107<br>LEI: 549300HGQ43STJLLP808 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      3045 | NS      | $105691.95    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TWILIO INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1359570.65   | 0.61%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CONSOL Energy Inc              | CONSOL Energy Inc                                | CUSIP: 20854L108<br>LEI: 549300YJCTPJBTK7IJ81 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2687 | NS      | $174655.00    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ULTRA CLEAN HOLDINGS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $736.95       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Western Digital Corp           | Western Digital Corp                             | CUSIP: 958102105<br>LEI: 549300QQXOOYEF89IC56 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3266 | NS      | $103042.30    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BOISE CASCADE CO                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $33356.57     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PENN NATIONAL GAMING INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-36171.40    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS POINT BIOPHARMA GLOBAL INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-20.19       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS POLARIS INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10829.70     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Zebra Technologies Corp        | Zebra Technologies Corp                          | CUSIP: 989207105<br>LEI: PO0I32GKZ3HZMMDPZZ08 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1655 | NS      | $424358.55    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| American Water Works Co Inc    | American Water Works Co Inc                      | CUSIP: 030420103<br>LEI: 549300DXHIJQMD5WFW18 | Long             | EC               | CORP              | US        |       166 | NS      | $25301.72     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MGP Ingredients Inc            | MGP Ingredients Inc                              | CUSIP: 55303J106<br>LEI: 2549006OMHFVZ4MS8538 | Long             | EC               | CORP              | US        |       105 | NS      | $11169.90     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BUMBLE INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7165.12     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ross Stores Inc                | Ross Stores Inc                                  | CUSIP: 778296103<br>LEI: 549300ENZFLPGRDFZQ60 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8717 | NS      | $1011782.19   | 0.46%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ARAMARK                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-671.89      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MONGODB INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11100.46    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CONSTELLATION BRANDS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1062.56     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Masco Corp                     | Masco Corp                                       | CUSIP: 574599106<br>LEI: 5GCSNMQXHEYA1JO8QN11 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4773 | NS      | $222755.91    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Atkore Inc                     | Atkore Inc                                       | CUSIP: 047649108<br>LEI: 52990002TI38AM4RPV48 | Long             | EC               | CORP              | US        |       462 | NS      | $52400.04     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| IAMGOLD Corp                   | IAMGOLD Corp                                     | CUSIP: 450913108<br>LEI: 254900E7II30XAB9LA72 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      1748 | NS      | $4509.84      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS REV GROUP INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24.78        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MAXAR TECHNOLOGIES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-139848.97   | -0.06%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| F5 Inc                         | F5 Inc                                           | CUSIP: 315616102<br>LEI: 54930015FPK9KT966303 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3875 | NS      | $556101.25    | 0.25%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Hewlett Packard Enterprise Co  | Hewlett Packard Enterprise Co                    | CUSIP: 42824C109<br>LEI: 549300BX44RGX6ANDV88 | Long             | EC               | CORP              | US        |     36407 | NS      | $581055.72    | 0.26%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SLEEP NUMBER CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $46981.13     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS APPLE INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $665319.02    | 0.30%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FleetCor Technologies Inc      | FleetCor Technologies Inc                        | CUSIP: 339041105<br>LEI: 549300DG6RR0NQSFLN74 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1686 | NS      | $309684.48    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MACOM TECHNOLOGY SOLUTIONS HOLDINGS INC      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $77.47        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KBR INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-127.84      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TECHNIPFMC PLC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $30813.82     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Range Resources Corp           | Range Resources Corp                             | CUSIP: 75281A109<br>LEI: H3Y3WLYCX0BTO1TRW162 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5864 | NS      | $146717.28    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ROBERT HALF INTERNATIONAL INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7047.11     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NOVOCURE LTD                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $76708.92     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALCON INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $93.35        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Chart Industries Inc           | Chart Industries Inc                             | CUSIP: 16115Q308<br>LEI: EM7QGKC1GYOF3LSZSL80 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4615 | NS      | $531786.45    | 0.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Reliance Steel & Aluminum Co   | Reliance Steel & Aluminum Co                     | CUSIP: 759509102<br>LEI: 549300E287ZOFT3C5Z56 | Long             | EC               | CORP              | US        |       596 | NS      | $120654.24    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| InterDigital Inc               | InterDigital Inc                                 | CUSIP: 45867G101<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1617 | NS      | $80009.16     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Hilton Worldwide Holdings Inc  | Hilton Worldwide Holdings Inc                    | CUSIP: 43300A203<br>LEI: 549300HVGPK36ICB0B89 | Long             | EC               | CORP              | US        |       102 | NS      | $12888.72     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS N-ABLE INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-369.10      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rambus Inc                     | Rambus Inc                                       | CUSIP: 750917106<br>LEI: 2549000211GDCQSLV833 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11416 | NS      | $408921.12    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GUARDANT HEALTH INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $794882.14    | 0.36%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TREX CO INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-18585.55    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS XPO LOGISTICS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5606.02      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SKYLINE CHAMPION CORP                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15677.44     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Marathon Oil Corp              | Marathon Oil Corp                                | CUSIP: 565849106<br>LEI: 1FRVQX2CRLGC1XLP5727 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9927 | NS      | $268723.89    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lantheus Holdings Inc          | Lantheus Holdings Inc                            | CUSIP: 516544103<br>LEI: 5299005HUB5IOJGO7S39 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10100 | NS      | $514696.00    | 0.23%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Zimmer Biomet Holdings Inc     | Zimmer Biomet Holdings Inc                       | CUSIP: 98956P102<br>LEI: 2P2YLDVPES3BXQ1FRB91 | Long             | EC               | CORP              | US        |       883 | NS      | $112582.50    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CIVITAS RESOURCES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4495.60      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Meridian Bioscience Inc        | Meridian Bioscience Inc                          | CUSIP: 589584101<br>LEI: 549300ELSRZEFFFRX195 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1102 | NS      | $36597.42     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BERKSHIRE HATHAWAY INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $468297.09    | 0.21%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JAMF HOLDING CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $170986.96    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Skyline Champion Corp          | Skyline Champion Corp                            | CUSIP: 830830105<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      3810 | NS      | $196253.10    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SELECT ENERGY SERVICES INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-63.23       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COMMERCIAL METALS CO                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-20896.43    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Otis Worldwide Corp            | Otis Worldwide Corp                              | CUSIP: 68902V107<br>LEI: 549300ZLBKR8VSU25153 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2936 | NS      | $229918.16    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Nasdaq Inc                     | Nasdaq Inc                                       | CUSIP: 631103108<br>LEI: 549300L8X1Q78ERXFD06 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4075 | NS      | $250001.25    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Nexstar Media Group Inc        | Nexstar Media Group Inc                          | CUSIP: 65336K103<br>LEI: 52990083ZRR5UT591988 | Long             | EC               | CORP              | US        |       211 | NS      | $36931.33     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KELLOGG CO                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-361.36      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SMARTSHEET INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $117755.11    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DAVITA INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-869.32      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BIOGEN INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-20399.28    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Comstock Resources Inc         | Comstock Resources Inc                           | CUSIP: 205768302<br>LEI: I03QQGEA4SS774AURI46 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10744 | NS      | $147300.24    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PEPSICO INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $86051.05     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GOGO INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2183.19      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| New Jersey Resources Corp      | New Jersey Resources Corp                        | CUSIP: 646025106<br>LEI: 549300QKBSQBIX4DQ583 | Long             | EC               | CORP              | US        |       334 | NS      | $16573.08     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FORTIVE CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $31296.14     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INFINERA CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1387.34      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ILLUMINA INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-10853.04    | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PC Connection Inc              | PC Connection Inc                                | CUSIP: 69318J100<br>LEI: 5299005WPRNIXDV2KM73 | Long             | EC               | CORP              | US        |        10 | NS      | $469.00       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WW GRAINGER INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $47237.70     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RYDER SYSTEM INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5792.46     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ABBOTT LABORATORIES                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $97899.22     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GOPRO INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-42635.43    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NORTHWEST NATURAL HOLDING CO                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $11086.88     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OTTER TAIL CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13212.23    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CONMED CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $59555.70     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNDER ARMOUR INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $26727.26     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| General Mills Inc              | General Mills Inc                                | CUSIP: 370334104<br>LEI: 2TGYMUGI08PO8X8L6150 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4652 | NS      | $390070.20    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QUANTUMSCAPE CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $30440.93     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EQUINOX GOLD CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $437476.64    | 0.20%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KINDER MORGAN INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24336.77     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| AES Corp/The                   | AES Corp/The                                     | CUSIP: 00130H105<br>LEI: 2NUNNB7D43COUIRE5295 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6479 | NS      | $186336.04    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Huntsman Corp                  | Huntsman Corp                                    | CUSIP: 447011107<br>LEI: 5299000V56320A7RIQ67 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1507 | NS      | $41412.36     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GOLDEN OCEAN GROUP LTD                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3316.01      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PACKAGING CORP OF AMERICA                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1757.27     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MP MATERIALS CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-39582.03    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kimberly-Clark Corp            | Kimberly-Clark Corp                              | CUSIP: 494368103<br>LEI: MP3J6QPYPGN75NVW2S34 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5199 | NS      | $705764.25    | 0.32%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMBARELLA INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-96614.99    | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EXPEDIA GROUP INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-41077.98    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CARRIER GLOBAL CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $29185.86     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UFP Technologies Inc           | UFP Technologies Inc                             | CUSIP: 902673102<br>LEI: 549300RJ8LY41HS70C91 | Long             | EC               | CORP              | US        |        41 | NS      | $4833.49      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EXELON CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $60540.79     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ulta Beauty Inc                | Ulta Beauty Inc                                  | CUSIP: 90384S303<br>LEI: 529900CIV6HN8M28YM82 | Long             | EC               | CORP              | US        |       294 | NS      | $137906.58    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALLIANT ENERGY CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15261.42     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AUTOMATIC DATA PROCESSING INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $86450.07     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Janus International Group Inc  | Janus International Group Inc                    | CUSIP: 47103N106<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       360 | NS      | $3427.20      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CONCENTRIX CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4786.19      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Vermilion Energy Inc           | Vermilion Energy Inc                             | CUSIP: 923725105<br>LEI: WT03B8BB1IX8WI9ZGV02 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      2294 | NS      | $40603.80     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| NexTier Oilfield Solutions Inc | NexTier Oilfield Solutions Inc                   | CUSIP: 65290C105<br>LEI: 529900L27H2D4QT0IT24 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6554 | NS      | $60558.96     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNIVERSAL DISPLAY CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5776.52      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GOODYEAR TIRE & RUBBER CO/THE                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $57082.00     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Frontdoor Inc                  | Frontdoor Inc                                    | CUSIP: 35905A109<br>LEI: 5493008RB0JZJI3QGZ06 | Long             | EC               | CORP              | US        |       145 | NS      | $3016.00      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MACY'S INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15409.20     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MUELLER INDUSTRIES INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $21098.88     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEW FORTRESS ENERGY INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $50646.12     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Westrock Co                    | Westrock Co                                      | CUSIP: 96145D105<br>LEI: 5493004Z9TCQW68YVL89 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5883 | NS      | $206846.28    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NUCOR CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $87936.29     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HOWMET AEROSPACE INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $26767.00     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DORMAN PRODUCTS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $32667.67     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS 3M CO                                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-58256.96    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EVERBRIDGE INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $266168.91    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Salesforce Inc                 | Salesforce Inc                                   | CUSIP: 79466L302<br>LEI: RCGZFPDMRW58VJ54VR07 | Long             | EC               | CORP              | US        |     13191 | NS      | $1748994.69   | 0.79%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTRA-CELLULAR THERAPIES INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11404.90    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHENIERE ENERGY INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $19408.26     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AIRBNB INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-59680.19    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SCOTTS MIRACLE-GRO CO/THE                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $907876.40    | 0.41%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VIRGIN GALACTIC HOLDINGS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $38262.20     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Lockheed Martin Corp           | Lockheed Martin Corp                             | CUSIP: 539830109<br>LEI: DPRBOZP0K5RM2YE8UU08 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2042 | NS      | $993412.58    | 0.45%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Spectrum Brands Holdings Inc   | Spectrum Brands Holdings Inc                     | CUSIP: 84790A105<br>LEI: 549300JM0MJETDD30O20 | Long             | EC               | CORP              | US        |       550 | NS      | $33506.00     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Yext Inc                       | Yext Inc                                         | CUSIP: 98585N106<br>LEI: 5299008ZQSBBVH7K0589 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2697 | NS      | $17611.41     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS APOLLO MEDICAL HOLDINGS INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-36985.43    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VECTOR GROUP LTD                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-284.47      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| EnPro Industries Inc           | EnPro Industries Inc                             | CUSIP: 29355X107<br>LEI: 549300Y5CFT2LKCFDN54 | Long             | EC               | CORP              | US        |         2 | NS      | $217.38       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NORDSTROM INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-12142.90    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS Weatherford International Common Stock       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $64381.89     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VALARIS LTD                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8677.70      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| WW Grainger Inc                | WW Grainger Inc                                  | CUSIP: 384802104<br>LEI: 549300TWZSP6O1IH2V34 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1419 | NS      | $789318.75    | 0.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Valaris Ltd                    | Valaris Ltd                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       410 | NS      | $27724.20     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CVS Health Corp                | CVS Health Corp                                  | CUSIP: 126650100<br>LEI: 549300EJG376EN5NQE29 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5011 | NS      | $466975.09    | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Boston Beer Co Inc/The         | Boston Beer Co Inc/The                           | CUSIP: 100557107<br>LEI: 529900Q02MQ0DCQNRM58 | Long             | EC               | CORP              | US        |       717 | NS      | $236265.84    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Edwards Lifesciences Corp      | Edwards Lifesciences Corp                        | CUSIP: 28176E108<br>LEI: YA13X31F3V31L8TMPR58 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9279 | NS      | $692306.19    | 0.31%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Bunge Ltd                      | Bunge Ltd                                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 5493007M0RIN8HY3MM77 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2532 | NS      | $252617.64    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| AT&T Inc                       | AT&T Inc                                         | CUSIP: 00206R102<br>LEI: 549300Z40J86GGSTL398 | Long             | EC               | CORP              | US        |     31774 | NS      | $584959.34    | 0.26%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMERESCO INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1659.25      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cavco Industries Inc           | Cavco Industries Inc                             | CUSIP: 149568107<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       796 | NS      | $180095.00    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GLOBANT SA                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $24093.59     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kroger Co/The                  | Kroger Co/The                                    | CUSIP: 501044101<br>LEI: 6CPEOKI6OYJ13Q6O7870 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3178 | NS      | $141675.24    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Splunk Inc                     | Splunk Inc                                       | CUSIP: 848637104<br>LEI: 549300XGDSGBP6UEI867 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8258 | NS      | $710931.22    | 0.32%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BIO-TECHNE CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12246.50     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Chevron Corp                   | Chevron Corp                                     | CUSIP: 166764100<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      2106 | NS      | $378005.94    | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Perimeter Solutions SA         | Perimeter Solutions SA                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 2221003U8GJZ9U4MR505 | Long             | EC               | CORP              | LU        |      7434 | NS      | $67946.76     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BOYD GAMING CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $77.18        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TARGA RESOURCES CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-42740.86    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GENERAC HOLDINGS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6106.95      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dropbox Inc                    | Dropbox Inc                                      | CUSIP: 26210C104<br>LEI: 549300JCDF7UAR6TJR51 | Long             | EC               | CORP              | US        |     13203 | NS      | $295483.14    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LEGGETT & PLATT INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-17123.29    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BEST BUY CO INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $35089.36     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TE CONNECTIVITY LTD                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13286.74    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PLIANT THERAPEUTICS INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-972.71      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Corcept Therapeutics Inc       | Corcept Therapeutics Inc                         | CUSIP: 218352102<br>LEI: 529900EO9LUTFMZ7FF90 | Long             | EC               | CORP              | US        |       454 | NS      | $9220.74      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EMERGENT BIOSOLUTIONS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $190647.85    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Stagwell Inc                   | Stagwell Inc                                     | CUSIP: 85256A109<br>LEI: 549300KIYTU6J3NYJ009 | Long             | EC               | CORP              | US        |        78 | NS      | $484.38       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LINDSAY CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $963.58       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MONTROSE ENVIRONMENTAL GROUP INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $172.59       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FIRSTENERGY CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4661.54     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HESKA CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $26152.37     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Whirlpool Corp                 | Whirlpool Corp                                   | CUSIP: 963320106<br>LEI: WHENKOULSSK7WUM60H03 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1902 | NS      | $269056.92    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Rollins Inc                    | Rollins Inc                                      | CUSIP: 775711104<br>LEI: 549300F2A0BXT4SGWD84 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7540 | NS      | $275511.60    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EDWARDS LIFESCIENCES CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10292.31     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DUCK CREEK TECHNOLOGIES INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $57053.55     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WEST PHARMACEUTICAL SERVICES INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-64893.78    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KONTOOR BRANDS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7045.17      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHESAPEAKE UTILITIES CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2679.18     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DELL TECHNOLOGIES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-20996.29    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BlackBerry Ltd                 | BlackBerry Ltd                                   | CUSIP: 09228F103<br>LEI: 549300HJD8NEGT71RF07 | Long             | EC               | CORP              | CA        |     11982 | NS      | $39061.32     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PPG INDUSTRIES INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $7269.62      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS YEXT INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $375.25       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHURCH & DWIGHT CO INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-577.94      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SS&C Technologies Holdings Inc | SS&C Technologies Holdings Inc                   | CUSIP: 78467J100<br>LEI: 529900POY8H7NPPNKK71 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2266 | NS      | $117967.96    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Fidelity National Information  | Fidelity National Information Services Inc       | CUSIP: 31620M106<br>LEI: 6WQI0GK1PRFVBA061U48 | Long             | EC               | CORP              | US        |     12921 | NS      | $876689.85    | 0.40%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Teck Resources Ltd             | Teck Resources Ltd                               | CUSIP: 878742204<br>LEI: T8KI5SQ2JRWHL7XY0E11 | Long             | EC               | CORP              | CA        |      2643 | NS      | $99958.26     | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Monolithic Power Systems Inc   | Monolithic Power Systems Inc                     | CUSIP: 609839105<br>LEI: 529900TB7O85LSZ1XU31 | Long             | EC               | CORP              | US        |       224 | NS      | $79208.64     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS W&T OFFSHORE INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-8019.09     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PROTERRA INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3695.34      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALECTOR INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2.18        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ANSYS INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $25038.91     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Phillips 66                    | Phillips 66                                      | CUSIP: 718546104<br>LEI: 5493005JBO5YSIGK1814 | Long             | EC               | CORP              | US        |        92 | NS      | $9575.36      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KINROSS GOLD CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-98.04       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FRESH MARKET INC/THE ESCROW    | FRESH MARKET INC/THE ESCROW                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |     45368 | NS      | $0.00         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Etsy Inc                       | Etsy Inc                                         | CUSIP: 29786A106<br>LEI: 54930089Q7XT501AEA40 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6810 | NS      | $815701.80    | 0.37%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HESS CORP                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $884.45       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DISH NETWORK CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $391227.51    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PROCTER & GAMBLE CO/THE                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $119039.68    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CYTEK BIOSCIENCES INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $26445.47     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Boyd Gaming Corp               | Boyd Gaming Corp                                 | CUSIP: 103304101<br>LEI: 254900787YGRYS2A1Z35 | Long             | EC               | CORP              | US        |       296 | NS      | $16140.88     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LINDE PLC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16032.17     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Live Nation Entertainment Inc  | Live Nation Entertainment Inc                    | CUSIP: 538034109<br>LEI: 5493007B9BM9ZXJINO78 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2494 | NS      | $173931.56    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NORDSON CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $25417.39     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNITED RENTALS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $64639.51     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS Pegasystems Inc                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17276.23     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NOV INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-15307.29    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Pentair PLC                    | Pentair PLC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300EVR9D56WPSRP15 | Long             | EC               | CORP              | GB        |      4121 | NS      | $185362.58    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS URANIUM ENERGY CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5293.60      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALLSCRIPTS HEALTHCARE SOLUTIONS INC          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $25274.29     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CORE LABORATORIES NV                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $128025.26    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALLEGION PLC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-134.77      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NVR INC                                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10755.04     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Nabors Industries Ltd          | Nabors Industries Ltd                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 5493008TXYN3II3PU369 | Long             | EC               | CORP              | US        |       532 | NS      | $82390.84     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CORNING INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $21808.56     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DIODES INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4702.75     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Xylem Inc/NY                   | Xylem Inc/NY                                     | CUSIP: 98419M100<br>LEI: 549300DF5MV96DRYLQ48 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2082 | NS      | $230206.74    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FULGENT GENETICS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-180845.37   | -0.08%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PERMIAN RESOURCES CORP                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9380.25      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FOOT LOCKER INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17282.19     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Electronic Arts Inc            | Electronic Arts Inc                              | CUSIP: 285512109<br>LEI: 549300O7A67PUEYKDL45 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4329 | NS      | $528917.22    | 0.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ARISTA NETWORKS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2594.61      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TEMPUR SEALY INTERNATIONAL INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-102373.31   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SILVERCREST METALS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1031.47      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HEALTHEQUITY INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $78030.12     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| HP Inc                         | HP Inc                                           | CUSIP: 40434L105<br>LEI: WHKXQACZ14C5XRO8LW03 | Long             | EC               | CORP              | US        |     14574 | NS      | $391603.38    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CRYOPORT INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3252.59      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| N-able Inc                     | N-able Inc                                       | CUSIP: 62878D100<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       632 | NS      | $6496.96      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DYCOM INDUSTRIES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-15422.18    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Aramark                        | Aramark                                          | CUSIP: 03852U106<br>LEI: 549300MR6PG2DWZUIL39 | Long             | EC               | CORP              | US        |       501 | NS      | $20711.34     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lam Research Corp              | Lam Research Corp                                | CUSIP: 512807108<br>LEI: 549300I4GMO6D34U1T02 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3137 | NS      | $1318481.10   | 0.59%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS QUANTA SERVICES INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5213.97     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SHYFT GROUP INC/THE                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-43.44       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FRANKLIN COVEY CO                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7.06        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Bio-Techne Corp                | Bio-Techne Corp                                  | CUSIP: 09073M104<br>LEI: 54930073RLKQ51TILZ35 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2995 | NS      | $248225.60    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BAKER HUGHES CO                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $74278.50     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CSG SYSTEMS INTERNATIONAL INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1544.51      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CALIFORNIA RESOURCES CORP                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $11187.17     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Korn Ferry                     | Korn Ferry                                       | CUSIP: 500643200<br>LEI: 549300FOD20OM0GT5G40 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2321 | NS      | $117489.02    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SSR MINING INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $288.47       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS US SILICA HOLDINGS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11488.40    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Constellation Energy Corp      | Constellation Energy Corp                        | CUSIP: 21037T109<br>LEI: 549300F8Y20RYGNGV346 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7155 | NS      | $616832.55    | 0.28%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Crocs Inc                      | Crocs Inc                                        | CUSIP: 227046109<br>LEI: 549300B0J6YCXD63OG72 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2196 | NS      | $238112.28    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $89874.00     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PubMatic Inc                   | PubMatic Inc                                     | CUSIP: 74467Q103<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      4087 | NS      | $52354.47     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PERFICIENT INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $14914.25     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FORTIS INC/CANADA                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $33419.46     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS IVERIC BIO INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-69.55       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FTI CONSULTING                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $72405.14     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Axonics Inc                    | Axonics Inc                                      | CUSIP: 05465P101<br>LEI: 549300LJY4X7N57VJL05 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3273 | NS      | $204660.69    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS YETI HOLDINGS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $151398.67    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Skyworks Solutions Inc         | Skyworks Solutions Inc                           | CUSIP: 83088M102<br>LEI: 549300WZ3ORQ2BVKBD96 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3424 | NS      | $312029.12    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PIONEER NATURAL RESOURCES CO                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17623.94     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FIGS INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $58407.90     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Lear Corp                      | Lear Corp                                        | CUSIP: 521865204<br>LEI: 549300UPNBTXA1SYTQ33 | Long             | EC               | CORP              | US        |       522 | NS      | $64738.44     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COLGATE-PALMOLIVE CO                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1250.48      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS APTIV PLC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-102666.14   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HARMONIC INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16033.15     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Trane Technologies PLC         | Trane Technologies PLC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300BURLR9SLYY2705 | Long             | EC               | CORP              | IE        |       964 | NS      | $162038.76    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PAR PACIFIC HOLDINGS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-28324.75    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FABRINET                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-15341.80    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HOME DEPOT INC/THE                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $54756.33     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OSHKOSH CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-28524.55    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Generac Holdings Inc           | Generac Holdings Inc                             | CUSIP: 368736104<br>LEI: 529900S2H2AHJHSFFI84 | Long             | EC               | CORP              | US        |       562 | NS      | $56570.92     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Qorvo Inc                      | Qorvo Inc                                        | CUSIP: 74736K101<br>LEI: 254900YAUJV2EUEVBR11 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2683 | NS      | $243187.12    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EBAY INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-106996.86   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Best Buy Co Inc                | Best Buy Co Inc                                  | CUSIP: 086516101<br>LEI: HL5XPTVRV0O8TUN5LL90 | Long             | EC               | CORP              | US        |        76 | NS      | $6095.96      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Qualys Inc                     | Qualys Inc                                       | CUSIP: 74758T303<br>LEI: 549300EMBXYOW9W1XA17 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2297 | NS      | $257792.31    | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MODIVCARE INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $32156.76     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BELLRING BRANDS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-8004.93     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RANGER OIL CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-24149.19    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| STAAR Surgical Co              | STAAR Surgical Co                                | CUSIP: 852312305<br>LEI: 5299006LRHI7OJ8BY308 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3468 | NS      | $168336.72    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GILDAN ACTIVEWEAR INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16472.94     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Entergy Corp                   | Entergy Corp                                     | CUSIP: 29364G103<br>LEI: 4XM3TW50JULSLG8BNC79 | Long             | EC               | CORP              | US        |       274 | NS      | $30825.00     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Textron Inc                    | Textron Inc                                      | CUSIP: 883203101<br>LEI: 3PPKBHUG1HD6BO7RNR87 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11196 | NS      | $792676.80    | 0.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AVERY DENNISON CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $489.65       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AT&T INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $28935.85     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WD-40 CO                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $45575.29     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SPX TECHNOLOGIES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-16139.83    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EMCOR GROUP INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-918.76      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ginkgo Bioworks Holdings Inc   | Ginkgo Bioworks Holdings Inc                     | CUSIP: 37611X100<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |     25207 | NS      | $42599.83     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BOSTON BEER CO INC/THE                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-13156.41    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Airbnb Inc                     | Airbnb Inc                                       | CUSIP: 009066101<br>LEI: 549300HMUDNO0RY56D37 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1041 | NS      | $89005.50     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Moog Inc                       | Moog Inc                                         | CUSIP: 615394202<br>LEI: 549300WM2I4U7OBAHG07 | Long             | EC               | CORP              | US        |       409 | NS      | $35893.84     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TRIMAS CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-43.77       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BRISTOL-MYERS SQUIBB CO                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $68913.24     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HACKETT GROUP INC/THE                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $0.00         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HP INC                                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $149272.74    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ARCONIC CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $87688.91     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PAYMENTUS HOLDINGS INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $44974.23     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-103324.72   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MYRIAD GENETICS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5681.12      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Avient Corp                    | Avient Corp                                      | CUSIP: 05368V106<br>LEI: SM8L9RZYIB34LNTWO040 | Long             | EC               | CORP              | US        |       627 | NS      | $21167.52     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SPRINGWORKS THERAPEUTICS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $76907.16     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Docebo Inc                     | Docebo Inc                                       | CUSIP: 25609L105<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | CA        |       147 | NS      | $4871.58      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Expedia Group Inc              | Expedia Group Inc                                | CUSIP: 30212P303<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      6729 | NS      | $589460.40    | 0.27%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Vir Biotechnology Inc          | Vir Biotechnology Inc                            | CUSIP: 92764N102<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      3049 | NS      | $77170.19     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENTERGY CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1276.39      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ROCKET LAB USA INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-20333.57    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Albertsons Cos Inc             | Albertsons Cos Inc                               | CUSIP: 013091103<br>LEI: 549300YKWOC0AOR16R51 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3241 | NS      | $67218.34     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MP Materials Corp              | MP Materials Corp                                | CUSIP: 553368101<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |     11899 | NS      | $288907.72    | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CIENA CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-87010.40    | -0.04%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STEELCASE INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $36748.20     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Procter & Gamble Co/The        | Procter & Gamble Co/The                          | CUSIP: 742718109<br>LEI: 2572IBTT8CCZW6AU4141 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5960 | NS      | $903297.60    | 0.41%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SKYWEST INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $107747.69    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GILEAD SCIENCES INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $65549.24     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MATTHEWS INTERNATIONAL CORP                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-107.07      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PATTERSON COS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4324.45      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FIRST MAJESTIC SILVER CORP                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11233.45    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTERNATIONAL PAPER CO                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-42272.63    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GOLDEN ENTERTAINMENT INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-0.72        | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CHARTER COMMUNICATIONS INC                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-134701.66   | -0.06%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GROCERY OUTLET HOLDING CORP                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17923.49     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FIRST WATCH RESTAURANT GROUP INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1772.43      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMPHENOL CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $43528.49     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MARTIN MARIETTA MATERIALS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-251.08      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SOTERA HEALTH CO                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $82931.29     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Microsoft Corp                 | Microsoft Corp                                   | CUSIP: 594918104<br>LEI: INR2EJN1ERAN0W5ZP974 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11496 | NS      | $2756970.72   | 1.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMERICAN WELL CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $709.94       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOMINO'S PIZZA INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17373.70     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Westinghouse Air Brake Technol | Westinghouse Air Brake Technologies Corp         | CUSIP: 929740108<br>LEI: 06BTX5UWZD0GQ5N5Y745 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2137 | NS      | $213293.97    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DRIL-QUIP INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3778.45     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| General Dynamics Corp          | General Dynamics Corp                            | CUSIP: 369550108<br>LEI: 9C1X8XOOTYY2FNYTVH06 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2100 | NS      | $521031.00    | 0.23%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Elanco Animal Health Inc       | Elanco Animal Health Inc                         | CUSIP: 28414H103<br>LEI: 549300SHPNDCE059M934 | Long             | EC               | CORP              | US        |     19946 | NS      | $243740.12    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| IDEXX Laboratories Inc         | IDEXX Laboratories Inc                           | CUSIP: 45168D104<br>LEI: OGMTXK0LUU1HKV2P0J84 | Long             | EC               | CORP              | US        |       996 | NS      | $406328.16    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Interpublic Group of Cos Inc/T | Interpublic Group of Cos Inc/The                 | CUSIP: 460690100<br>LEI: 5493008IUOJ5VWTRC333 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4610 | NS      | $153559.10    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOVER CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3578.17      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BLACKBAUD INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $12903.14     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Olaplex Holdings Inc           | Olaplex Holdings Inc                             | CUSIP: 679369108<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |     11304 | NS      | $58893.84     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CROWN HOLDINGS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-107858.32   | -0.05%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS KORN FERRY                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-24014.97    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SYLVAMO CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $16932.48     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FIRST SOLAR INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1944.05     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HEALTHCARE SERVICES GROUP INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $42491.21     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Viad Corp                      | Viad Corp                                        | CUSIP: 92552R406<br>LEI: 549300PXU4ZW7LPO5Y40 | Long             | EC               | CORP              | US        |        10 | NS      | $243.90       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Deere & Co                     | Deere & Co                                       | CUSIP: 244199105<br>LEI: PWFTNG3EI0Y73OXWDH08 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1007 | NS      | $431761.32    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SHENANDOAH TELECOMMUNICATIONS CO             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $48081.81     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MEDTRONIC PLC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-38079.17    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OWENS & MINOR INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $169572.95    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LivaNova PLC                   | LivaNova PLC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 2138001K2FX6SHK2B339 | Long             | EC               | CORP              | GB        |      1987 | NS      | $110357.98    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COEUR MINING INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $487269.24    | 0.22%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Old Dominion Freight Line Inc  | Old Dominion Freight Line Inc                    | CUSIP: 679580100<br>LEI: 5299009TWK32WE417T96 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1239 | NS      | $351603.42    | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Myovant Sciences Ltd           | Myovant Sciences Ltd                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | GB        |      1128 | NS      | $30410.88     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS STARBUCKS CORP                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $125053.35    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BORGWARNER INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17269.30     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MarineMax Inc                  | MarineMax Inc                                    | CUSIP: 567908108<br>LEI: 254900TIXTN8WY3FNN63 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3195 | NS      | $99747.90     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SKECHERS USA INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $54301.83     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JOHN BEAN TECHNOLOGIES CORP                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1103.14     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NATIONAL VISION HOLDINGS INC                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $32419.11     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALASKA AIR GROUP INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $13402.92     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ARVINAS INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $134335.83    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CANADA GOOSE HOLDINGS INC                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $75574.74     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS INC           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-60033.93    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Encore Wire Corp               | Encore Wire Corp                                 | CUSIP: 292562105<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      5179 | NS      | $712423.24    | 0.32%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Public Service Enterprise Grou | Public Service Enterprise Group Inc              | CUSIP: 744573106<br>LEI: PUSS41EMO3E6XXNV3U28 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10152 | NS      | $622013.04    | 0.28%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Adtalem Global Education Inc   | Adtalem Global Education Inc                     | CUSIP: 00737L103<br>LEI: 549300Z467EZLMODV621 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2956 | NS      | $104938.00    | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LITHIA MOTORS INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $47721.72     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SIMPLY GOOD FOODS CO/THE                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-9432.26     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OPTION CARE HEALTH INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2874.67      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VALVOLINE INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1650.17      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NetApp Inc                     | NetApp Inc                                       | CUSIP: 64110D104<br>LEI: QTX3D84DZDD5JYOCYH15 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6314 | NS      | $379218.84    | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Walmart Inc                    | Walmart Inc                                      | CUSIP: 931142103<br>LEI: Y87794H0US1R65VBXU25 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8232 | NS      | $1167215.28   | 0.53%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GRAY TELEVISION INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $158376.41    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BOEING CO/THE                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9332.88      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GOODRX HOLDINGS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $228845.07    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS UNION PACIFIC CORP                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8436.65      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INGEVITY CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1296.37     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PRESTIGE CONSUMER HEALTHCARE INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-131.38      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VERRA MOBILITY CORP                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-431.04      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WALMART INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $153139.58    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Kadant Inc                     | Kadant Inc                                       | CUSIP: 48282T104<br>LEI: 549300K06LNJYBMPYP15 | Long             | EC               | CORP              | US        |         6 | NS      | $1065.78      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS JAZZ PHARMACEUTICALS PLC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $34323.69     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ROGERS CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $402087.04    | 0.18%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Warby Parker Inc               | Warby Parker Inc                                 | CUSIP: 93403J106<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      9621 | NS      | $129787.29    | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MALIBU BOATS INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-31.20       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALIGHT INC                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8383.82      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AIR TRANSPORT SERVICES GROUP INC             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $4409.54      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ORLA MINING LTD                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-108.45      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ceridian HCM Holding Inc       | Ceridian HCM Holding Inc                         | CUSIP: 15677J108<br>LEI: 549300T64GVCHFJ8L449 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2921 | NS      | $187382.15    | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Adobe Inc                      | Adobe Inc                                        | CUSIP: 00724F101<br>LEI: FU4LY2G4933NH2E1CP29 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1875 | NS      | $630993.75    | 0.28%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PRIMO WATER CORP                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6501.32      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FASTENAL CO                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6531.39      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Jazz Pharmaceuticals PLC       | Jazz Pharmaceuticals PLC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 635400GAUMJCLEZRRV50 | Long             | EC               | CORP              | IE        |      2371 | NS      | $377724.01    | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AIR PRODUCTS AND CHEMICALS INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $85062.40     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LENNOX INTERNATIONAL INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $29433.08     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Semtech Corp                   | Semtech Corp                                     | CUSIP: 816850101<br>LEI: 549300J7WUY317SW6O61 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7433 | NS      | $213252.77    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Hims & Hers Health Inc         | Hims & Hers Health Inc                           | CUSIP: 433000106<br>LEI: 549300ZQ4ZUYSAAX6P59 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3889 | NS      | $24928.49     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HANESBRANDS INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $191138.91    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ESSENTIAL UTILITIES INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4161.51     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EXCELERATE ENERGY INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $9084.92      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RALPH LAUREN CORP                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-3663.51     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Impinj Inc                     | Impinj Inc                                       | CUSIP: 453204109<br>LEI: 549300M26VGKSMMWWN17 | Long             | EC               | CORP              | US        |       632 | NS      | $69001.76     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ACADIA HEALTHCARE CO INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $10655.25     | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Universal Display Corp         | Universal Display Corp                           | CUSIP: 91347P105<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       580 | NS      | $62663.20     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CRESCENT POINT ENERGY CORP                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6891.76      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Builders FirstSource Inc       | Builders FirstSource Inc                         | CUSIP: 12008R107<br>LEI: 549300W0SKP6L3H7DP63 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3375 | NS      | $218970.00    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ILLINOIS TOOL WORKS INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $14704.71     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HNI CORP                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15680.26     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CELLDEX THERAPEUTICS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $118.63       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PILGRIM'S PRIDE CORP                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-17843.12    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS EATON CORP PLC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $2621.49      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VERACYTE INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-21581.69    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADMA BIOLOGICS INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $76.95        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Provention Bio Inc             | Provention Bio Inc                               | CUSIP: 74374N102<br>LEI: 5493003LM26XAVJKLD34 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4687 | NS      | $49541.59     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BLUCORA INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-44367.50    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LOWE'S COS INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $189710.03    | 0.09%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MARINEMAX INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-27536.32    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cal-Maine Foods Inc            | Cal-Maine Foods Inc                              | CUSIP: 128030202<br>LEI: 549300NHE5WMIEIEMF53 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3897 | NS      | $212191.65    | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Celanese Corp                  | Celanese Corp                                    | CUSIP: 150870103<br>LEI: 549300FHJQTDPPN41627 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3018 | NS      | $308560.32    | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ABCELLERA BIOLOGICS INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-4777.71     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PRICESMART INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1202.38     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Murphy USA Inc                 | Murphy USA Inc                                   | CUSIP: 626755102<br>LEI: 549300Y081F8XIKQIO72 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2035 | NS      | $568863.90    | 0.26%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| PriceSmart Inc                 | PriceSmart Inc                                   | CUSIP: 741511109<br>LEI: 549300JVYOSTGVSDZS46 | Long             | EC               | CORP              | US        |       210 | NS      | $12763.80     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MDU RESOURCES GROUP INC                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-5896.65     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Descartes Systems Group Inc/Th | Descartes Systems Group Inc/The                  | CUSIP: 249906108<br>LEI: 875500NEPA7JI5EOMN45 | Long             | EC               | CORP              | CA        |       975 | NS      | $67908.75     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CIGNA CORP                                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $51395.75     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TANDEM DIABETES CARE INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $82687.40     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Donaldson Co Inc               | Donaldson Co Inc                                 | CUSIP: 257651109<br>LEI: OZE6KXY9QQPR8EJ8WL20 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1599 | NS      | $94133.13     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BWX TECHNOLOGIES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $32734.87     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Equitrans Midstream Corp       | Equitrans Midstream Corp                         | CUSIP: 294600101<br>LEI: 549300RH0NLJNZ5SXU64 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7116 | NS      | $47677.20     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Johnson Outdoors Inc           | Johnson Outdoors Inc                             | CUSIP: 479167108<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |         1 | NS      | $66.12        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Matthews International Corp    | Matthews International Corp                      | CUSIP: 577128101<br>LEI: 549300ZVC5O0ATML6U61 | Long             | EC               | CORP              | US        |       189 | NS      | $5753.16      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HEWLETT PACKARD ENTERPRISE CO                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $45029.93     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CONSOL ENERGY INC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $8670.28      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WEST FRASER TIMBER CO LTD                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $17367.96     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NUVASIVE INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-25475.94    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sanmina Corp                   | Sanmina Corp                                     | CUSIP: 801056102<br>LEI: X5K24XLM8QYRXF00EB42 | Long             | EC               | CORP              | US        |       919 | NS      | $52649.51     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTUITIVE SURGICAL INC                       | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1499.69     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS GLAUKOS CORP                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $3114.88      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Alphabet Inc                   | Alphabet Inc                                     | CUSIP: 02079K305<br>LEI: 5493006MHB84DD0ZWV18 | Long             | EC               | CORP              | US        |     15206 | NS      | $1341625.38   | 0.60%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS HAYWARD HOLDINGS INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $15054.27     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ViewRay Inc                    | ViewRay Inc                                      | CUSIP: 92672L107<br>LEI: 5493006XTUBSKFU3W106 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2147 | NS      | $9618.56      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ELECTRONIC ARTS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-23850.89    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LAMB WESTON HOLDINGS INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $20157.31     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PHILLIPS 66                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $22280.40     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS WORKDAY INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-6296.48     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CABLE ONE INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $1390.90      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Abbott Laboratories            | Abbott Laboratories                              | CUSIP: 002824100<br>LEI: HQD377W2YR662HK5JX27 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5087 | NS      | $558501.73    | 0.25%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS RPM INTERNATIONAL INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-27051.06    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ENOVIS CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $6142.03      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NEXTDECADE CORP                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-68.63       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS OAK STREET HEALTH INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $417087.59    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PROTHENA CORP PLC                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1714.41     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PLEXUS CORP                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-57350.24    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ASANA INC                                    | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $432104.05    | 0.19%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FRANKLIN ELECTRIC CO INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $18850.27     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TRINET GROUP INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-15234.53    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SHUTTERSTOCK INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-7694.64     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS LIVE NATION ENTERTAINMENT INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-2329.78     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CINEMARK HOLDINGS INC                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-155184.90   | -0.07%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CLEARWAY ENERGY INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-18198.56    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Badger Meter Inc               | Badger Meter Inc                                 | CUSIP: 056525108<br>LEI: 5493002JENE20OGTUG20 | Long             | EC               | CORP              | US        |       483 | NS      | $52661.49     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SOUTH JERSEY INDUSTRIES INC                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-22263.91    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS PIEDMONT LITHIUM INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $106.38       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DOXIMITY INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $26316.04     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ADVANCED ENERGY INDUSTRIES INC               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $14202.84     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALAMOS GOLD INC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-53471.79    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DXC TECHNOLOGY CO                            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-63385.40    | -0.03%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Golden Entertainment Inc       | Golden Entertainment Inc                         | CUSIP: 381013101<br>LEI: 549300P8YYCKQVJ0Y638 | Long             | EC               | CORP              | US        |         7 | NS      | $261.80       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS DYNATRACE INC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $78.53        | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COUPA SOFTWARE INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $235624.05    | 0.11%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS INTEGRAL AD SCIENCE HOLDING CORP             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-14.86       | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS NISOURCE INC                                 | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-28793.02    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| KnowBe4 Inc                    | KnowBe4 Inc                                      | CUSIP: 49926T104<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1305 | NS      | $32337.90     | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ELANCO ANIMAL HEALTH INC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11488.35    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMAZON.COM INC                               | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-767007.95   | -0.35%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AMERICAN EAGLE OUTFITTERS INC                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $33662.50     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS FOX FACTORY HOLDING CORP                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $36587.39     | 0.02%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS CAL-MAINE FOODS INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-11539.71    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TRINSEO PLC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $86849.05     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS SCHLUMBERGER NV                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-22640.74    | -0.01%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COLUMBIA SPTSWR                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-33638.11    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS VIEWRAY INC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-240.19      | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS MOOG INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $429.74       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS BADGER METER INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $5832.61      | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS AVID BIOSERVICES INC                         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $81892.78     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ALTRIA GROUP INC                             | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $76246.96     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS ETSY INC                                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $99753.94     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TEXAS ROADHOUSE INC                          | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $361.52       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Teladoc Health Inc             | Teladoc Health Inc                               | CUSIP: 87918A105<br>LEI: 549300I2PVFBC9MFAC61 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6242 | NS      | $147623.30    | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS TELADOC HEALTH INC                           | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-34470.63    | -0.02%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MORGAN STANLEY & CO. LLC       | TRS COHERENT CORP                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 9R7GPTSO7KV3UQJZQ078 | N/A              | DE               | CORP              | US        |         1 | NC      | $-1492.73     | -0.00%            |  |  |  | No            |                  2 | On Loan: No      |

### Signature

**Date Signed:** 2023-02-22

**Name of Applicant:** FundVantage Trust

**Signature:** T. Richard Keyes

**Name of Signer:** T. Richard Keyes

**Title:** Treasurer and Chief Financial Officer