# EDGAR Filing Document

**Accession Number:** 0001018593
**File Stem:** 0000940400-26-023112
**Filing Date:** 2026-6
**Character Count:** 229232
**Document Hash:** e417fc68f488c41d1cc55100a7fc6860
**Contains OCR:** False
**Source Format:** 

## Filing Content

## Filing Summary
**0000940400-26-023112.hdr.sgml**: 20260601

**ACCESSION NUMBER**: 0000940400-26-023112

**CONFORMED SUBMISSION TYPE**: NPORT-P

**PUBLIC DOCUMENT COUNT**: 2

**CONFORMED PERIOD OF REPORT**: 20260331

**FILED AS OF DATE**: 20260601

**DATE AS OF CHANGE**: 20260601

**PERIOD START**: 20261231

**FILER**: 

**COMPANY DATA:**
- **COMPANY CONFORMED NAME:** VIRTUS ASSET TRUST
- **CENTRAL INDEX KEY:** 0001018593

**ORGANIZATION NAME:**
- **EIN:** 956981193
- **STATE OF INCORPORATION:** DE
- **FISCAL YEAR END:** 1231

**FILING VALUES:**
- **FORM TYPE:** NPORT-P
- **SEC ACT:** 1940 Act
- **SEC FILE NUMBER:** 811-07705
- **FILM NUMBER:** 261049105

**BUSINESS ADDRESS:**
- **STREET 1:** 101 MUNSON STREET
- **CITY:** GREENFIELD
- **STATE:** MA
- **ZIP:** 01301
- **BUSINESS PHONE:** (800) 243-4361

**MAIL ADDRESS:**
- **STREET 1:** ONE FINANCIAL PLAZA
- **STREET 2:** 26TH FLOOR
- **CITY:** HARTFORD
- **STATE:** CT
- **ZIP:** 06103

**FORMER COMPANY:**
- **FORMER CONFORMED NAME:** PHOENIX ASSET TRUST
- **DATE OF NAME CHANGE:** 20060523

**FORMER COMPANY:**
- **FORMER CONFORMED NAME:** PHOENIX-KAYNE FUNDS
- **DATE OF NAME CHANGE:** 20021223

**FORMER COMPANY:**
- **FORMER CONFORMED NAME:** KAYNE ANDERSON RUDNICK MUTUAL FUNDS
- **DATE OF NAME CHANGE:** 20010226

## Series and Classes Contracts Data

### Virtus Seix High Yield Fund (Series ID: S000057025)

| Class ID   | Class Name   | Ticker Symbol   |
|:---|:---|:---|
| C000181168 | Class A      | HYPSX           |
| C000181169 | Class I      | SAMHX           |
| C000181170 | Class R6     | HYIZX           |

## Nport-Ex

**VIRTUS Seix High Yield Fund**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Convertible Bonds and Notes—1.2%** | **Convertible Bonds and Notes—1.2%** | **Convertible Bonds and Notes—1.2%** |
| **Communication Services—1.0%** | **Communication Services—1.0%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Cable One, Inc. <br>1.125%, 3/15/28<br>| $5315 | &nbsp;&nbsp; $3997 |
| **Consumer Discretionary—0.2%** | **Consumer Discretionary—0.2%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Winnebago Industries, Inc. <br>3.250%, 1/15/30<br>| 1155 | &nbsp;&nbsp; 1042 |
| **Total Convertible Bonds and Notes** <br>**(Identified Cost $5,686)** | **Total Convertible Bonds and Notes** <br>**(Identified Cost $5,686)** | &nbsp;&nbsp; **5039** |
| **Corporate Bonds and Notes—93.5%** | **Corporate Bonds and Notes—93.5%** | **Corporate Bonds and Notes—93.5%** |
| **Communication Services—7.6%** | **Communication Services—7.6%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; ANGI Group LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>3.875%, 8/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 2709 | &nbsp;&nbsp; 2411 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Cable One, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.000%, 11/15/30<sup>(1)(2)</sup> <br>| 2865 | &nbsp;&nbsp; 1994 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Charter Communications Operating LLC <br>6.484%, 10/23/45<br>| 4717 | &nbsp;&nbsp; 4349 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Connect Finco S.a.r.l. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.000%, 9/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 1950 | &nbsp;&nbsp; 2049 |
| DIRECTV Financing LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.875%, 8/15/27<sup>(1)</sup> <br>| 1333 | &nbsp;&nbsp; 1332 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.875%, 2/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 2158 | &nbsp;&nbsp; 2153 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Discovery Communications LLC <br>5.000%, 9/20/37<br>| 520 | &nbsp;&nbsp; 376 |
| Discovery Global Holdings, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 4.279%, 3/15/32 | 3425 | &nbsp;&nbsp; 3031 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 5.050%, 3/15/42 | 564 | &nbsp;&nbsp; 372 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Iliad Holding SAS 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.500%, 4/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 1925 | &nbsp;&nbsp; 2014 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Light & Wonder International, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 10/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 1677 | &nbsp;&nbsp; 1643 |
| Nexstar Media, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.500%, 9/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 1045 | &nbsp;&nbsp; 1053 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.250%, 4/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 1025 | &nbsp;&nbsp; 1028 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Paramount Global <br>6.875%, 4/30/36<br>| 2298 | &nbsp;&nbsp; 2016 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Snap, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 3/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 1642 | &nbsp;&nbsp; 1550 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Time Warner Cable LLC <br>5.875%, 11/15/40<br>| 1150 | &nbsp;&nbsp; 1042 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Virgin Media Secured Finance plc 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.500%, 5/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 1450 | &nbsp;&nbsp; 1391 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; ZipRecruiter, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.000%, 1/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 1682 | &nbsp;&nbsp; 969 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 30773 |
| **Consumer Discretionary—11.6%** | **Consumer Discretionary—11.6%** |  |
| Asbury Automotive Group, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 4.750%, 3/1/30 | 422 | &nbsp;&nbsp; 407 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.000%, 2/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 2663 | &nbsp;&nbsp; 2522 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ashton Woods USA LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 8/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 2287 | &nbsp;&nbsp; 2206 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Bath & Body Works, Inc. <br>6.750%, 7/1/36<br>| 2685 | &nbsp;&nbsp; 2575 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Caesars Entertainment, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.000%, 10/15/32<sup>(1)(2)</sup> <br>| 1045 | &nbsp;&nbsp; 961 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Champ Acquisition Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.375%, 12/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 1102 | &nbsp;&nbsp; 1155 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Consumer Discretionary—continued** | **Consumer Discretionary—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Dream Finders Homes, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.250%, 8/15/28<sup>(1)</sup> <br>| $3072 | &nbsp;&nbsp; $3121 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Fertitta Entertainment LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 1/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 1335 | &nbsp;&nbsp; 1247 |
| FirstCash, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.625%, 1/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 2070 | &nbsp;&nbsp; 2058 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.875%, 3/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 4606 | &nbsp;&nbsp; 4694 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Gee Automotive Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.250%, 3/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 2010 | &nbsp;&nbsp; 2016 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Group 1 Automotive, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 1/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 1410 | &nbsp;&nbsp; 1419 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; LGI Homes, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.750%, 12/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 867 | &nbsp;&nbsp; 887 |
| Risewell Homes, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 9.250%, 10/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 3022 | &nbsp;&nbsp; 3053 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.500%, 11/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 1500 | &nbsp;&nbsp; 1467 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Six Flags Entertainment Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.625%, 1/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 2051 | &nbsp;&nbsp; 2054 |
| Station Casinos LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 4.500%, 2/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 1930 | &nbsp;&nbsp; 1892 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 4.625%, 12/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 2366 | &nbsp;&nbsp; 2209 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Travel + Leisure Co. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.625%, 7/31/26<sup>(1)</sup> <br>| 1886 | &nbsp;&nbsp; 1888 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Under Armour, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.250%, 7/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 1055 | &nbsp;&nbsp; 1066 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Upbound Group, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 2/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 3049 | &nbsp;&nbsp; 2955 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Weekley Homes LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 1/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 2271 | &nbsp;&nbsp; 2175 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Whirlpool Corp. <br>6.125%, 6/15/30<br>| 2464 | &nbsp;&nbsp; 2406 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Winnebago Industries, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 7/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 521 | &nbsp;&nbsp; 519 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 46952 |
| **Consumer Staples—1.0%** | **Consumer Staples—1.0%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Simmons Foods, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.625%, 3/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 1830 | &nbsp;&nbsp; 1761 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Turning Point Brands, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.625%, 3/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 2280 | &nbsp;&nbsp; 2334 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 4095 |
| **Energy—7.8%** | **Energy—7.8%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ascent Resources Utica Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.000%, 11/1/27<sup>(1)</sup> <br>| 329 | &nbsp;&nbsp; 384 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; California Resources Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.250%, 6/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 615 | &nbsp;&nbsp; 643 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Chord Energy Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.000%, 10/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 1940 | &nbsp;&nbsp; 1966 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Magnolia Oil & Gas Operating LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 12/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 3020 | &nbsp;&nbsp; 3108 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Noble Finance II LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.000%, 4/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 2000 | &nbsp;&nbsp; 2059 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Prairie Acquiror LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.000%, 8/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 2020 | &nbsp;&nbsp; 2087 |
| Rockies Express Pipeline LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 4.950%, 7/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 1092 | &nbsp;&nbsp; 1065 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.500%, 7/15/38<sup>(1)</sup> <br>| 2537 | &nbsp;&nbsp; 2648 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; SESI LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.875%, 9/30/30<sup>(1)</sup> <br>| 2276 | &nbsp;&nbsp; 2321 |

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See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS Seix High Yield Fund**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (Continued)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Energy—continued** | **Energy—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Tallgrass Energy Partners LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.375%, 2/15/29<sup>(1)</sup> <br>| $992 | &nbsp;&nbsp; $1021 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Tidewater, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.125%, 7/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 1538 | &nbsp;&nbsp; 1638 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Transocean Aquila Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.000%, 9/30/28<sup>(1)</sup> <br>| 1173 | &nbsp;&nbsp; 1206 |
| Transocean International Ltd. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 7.500%, 4/15/31 | 2345 | &nbsp;&nbsp; 2397 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.750%, 2/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 883 | &nbsp;&nbsp; 921 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.500%, 5/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 835 | &nbsp;&nbsp; 876 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Valaris Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.375%, 4/30/30<sup>(1)</sup> <br>| 1912 | &nbsp;&nbsp; 1981 |
| Venture Global LNG, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 9.000%<sup>(1)(3)</sup> <br>| 1291 | &nbsp;&nbsp; 1286 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 9.500%, 2/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 3775 | &nbsp;&nbsp; 4082 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 31689 |
| **Financials—34.3%** | **Financials—34.3%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Alliant Holdings Intermediate LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 10/15/27<sup>(1)</sup> <br>| 1000 | &nbsp;&nbsp; 999 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; American Axle & Manufacturing, Inc. <br>6.875%, 7/1/28<br>| 626 | &nbsp;&nbsp; 625 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.625%, 6/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 1170 | &nbsp;&nbsp; 1161 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; ARC Falcon I, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.750%, 3/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 1175 | &nbsp;&nbsp; 1131 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ardonagh Finco Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.750%, 2/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 4092 | &nbsp;&nbsp; 4140 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ardonagh Group Finance Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.875%, 2/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 2120 | &nbsp;&nbsp; 2077 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Aretec Group, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>10.000%, 8/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 1589 | &nbsp;&nbsp; 1688 |
| Arsenal AIC Parent LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.000%, 10/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 932 | &nbsp;&nbsp; 970 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 11.500%, 10/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 1905 | &nbsp;&nbsp; 2058 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ascent Resources Utica Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.625%, 10/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 1475 | &nbsp;&nbsp; 1496 |
| Asurion LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.000%, 12/31/32<sup>(1)</sup> <br>| 957 | &nbsp;&nbsp; 993 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.375%, 2/1/34<sup>(1)</sup> <br>| 1235 | &nbsp;&nbsp; 1199 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Baldwin Insurance Group Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.125%, 5/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 2499 | &nbsp;&nbsp; 2512 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Blackstone Mortgage Trust, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.750%, 12/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 1017 | &nbsp;&nbsp; 1069 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Bread Financial Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 5/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 1060 | &nbsp;&nbsp; 1052 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Burford Capital Global Finance LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.500%, 7/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 1090 | &nbsp;&nbsp; 907 |
| CCO Holdings LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.375%, 3/1/31<sup>(1)(2)</sup> <br>| 1994 | &nbsp;&nbsp; 2030 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.375%, 2/1/36<sup>(1)(2)</sup> <br>| 2115 | &nbsp;&nbsp; 2106 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Citizens Financial Group, Inc. <br>5.299%, 1/29/36<br>| 634 | &nbsp;&nbsp; 628 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Consolidated Energy Finance S.A. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>12.000%, 2/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 820 | &nbsp;&nbsp; 808 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Coronado Finance Pty Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.250%, 10/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 3688 | &nbsp;&nbsp; 3327 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; DBR Land Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 12/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 1193 | &nbsp;&nbsp; 1208 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Encore Capital Group, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.250%, 4/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 2940 | &nbsp;&nbsp; 3076 |

---

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Financials—continued** | **Financials—continued** |  |
| Enova International, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 11.250%, 12/15/28<sup>(1)</sup> <br>| $2393 | &nbsp;&nbsp; $2531 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 9.125%, 8/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 2024 | &nbsp;&nbsp; 2071 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Freedom Mortgage Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>12.250%, 10/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 957 | &nbsp;&nbsp; 1033 |
| Freedom Mortgage Holdings LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 9.250%, 2/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 1389 | &nbsp;&nbsp; 1408 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.375%, 4/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 1100 | &nbsp;&nbsp; 1082 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.875%, 4/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 369 | &nbsp;&nbsp; 346 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; GGAM Finance Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.000%, 2/15/27<sup>(1)</sup> <br>| 1856 | &nbsp;&nbsp; 1873 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Global Payments, Inc. <br>4.875%, 11/15/30<br>| 1028 | &nbsp;&nbsp; 1009 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; goeasy Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.250%, 12/1/28<sup>(1)</sup> <br>| 2023 | &nbsp;&nbsp; 1882 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Gulfport Energy Operating Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 9/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 995 | &nbsp;&nbsp; 1018 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Hightower Holding LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 4/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 1590 | &nbsp;&nbsp; 1554 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Hilcorp Energy I LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.375%, 11/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 3901 | &nbsp;&nbsp; 4070 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Howden UK Refinance plc 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.125%, 2/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 5820 | &nbsp;&nbsp; 5453 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Industrial F&B Investments III, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.750%, 2/11/33<sup>(1)</sup> <br>| 2093 | &nbsp;&nbsp; 2115 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; INEOS Finance plc 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 5/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 2415 | &nbsp;&nbsp; 2334 |
| Jefferson Capital Holdings LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 9.500%, 2/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 1963 | &nbsp;&nbsp; 2060 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.250%, 5/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 1951 | &nbsp;&nbsp; 2030 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Level 3 Financing, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.000%, 3/31/34<sup>(1)</sup> <br>| 2507 | &nbsp;&nbsp; 2566 |
| OAK-Eagle Acquireco, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.250%, 7/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 1254 | &nbsp;&nbsp; 1299 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.750%, 7/1/34<sup>(1)</sup> <br>| 1254 | &nbsp;&nbsp; 1313 |
| OneMain Finance Corp. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 7.875%, 3/15/30 | 1972 | &nbsp;&nbsp; 2035 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.750%, 3/15/32 | 935 | &nbsp;&nbsp; 907 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Opal Bidco SAS 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.500%, 3/31/32<sup>(1)</sup> <br>| 1020 | &nbsp;&nbsp; 1021 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Organon & Co. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.125%, 4/30/28<sup>(1)</sup> <br>| 1090 | &nbsp;&nbsp; 1058 |
| Osaic Holdings, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.750%, 8/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 997 | &nbsp;&nbsp; 997 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.000%, 8/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 965 | &nbsp;&nbsp; 953 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Panther Escrow Issuer LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.125%, 6/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 2030 | &nbsp;&nbsp; 2037 |
| PennyMac Financial Services, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.875%, 12/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 1900 | &nbsp;&nbsp; 1944 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.875%, 2/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 992 | &nbsp;&nbsp; 949 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Phoenix Aviation Capital Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.250%, 7/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 2387 | &nbsp;&nbsp; 2402 |
| PRA Group, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 5.000%, 10/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 1767 | &nbsp;&nbsp; 1631 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.875%, 1/31/30<sup>(1)</sup> <br>| 1981 | &nbsp;&nbsp; 2000 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Provident Funding Associates LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.750%, 9/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 1957 | &nbsp;&nbsp; 2009 |
| Rocket Cos., Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.500%, 8/1/29<sup>(1)</sup> <br>| 882 | &nbsp;&nbsp; 892 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.125%, 8/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 2085 | &nbsp;&nbsp; 2104 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.125%, 2/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 511 | &nbsp;&nbsp; 527 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.375%, 8/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 970 | &nbsp;&nbsp; 980 |

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See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS Seix High Yield Fund**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (Continued)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Financials—continued** | **Financials—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Rocket Mortgage LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.000%, 10/15/33<sup>(1)</sup> <br>| $2434 | &nbsp;&nbsp; $2182 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ryan Specialty LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.875%, 8/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 3695 | &nbsp;&nbsp; 3652 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Sable International Finance Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.125%, 10/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 1050 | &nbsp;&nbsp; 1033 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Sabre Financial Borrower LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>11.125%, 6/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 3051 | &nbsp;&nbsp; 3122 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Seadrill Finance Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.375%, 8/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 1930 | &nbsp;&nbsp; 1996 |
| SLM Corp. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 3.125%, 11/2/26 | 1456 | &nbsp;&nbsp; 1443 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.500%, 1/31/30 | 2469 | &nbsp;&nbsp; 2424 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Starwood Property Trust, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.250%, 10/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 1220 | &nbsp;&nbsp; 1206 |
| Transocean International Ltd. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.800%, 3/15/38 | 2564 | &nbsp;&nbsp; 2462 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.875%, 10/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 1024 | &nbsp;&nbsp; 1094 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; United Wholesale Mortgage LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.500%, 4/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 5127 | &nbsp;&nbsp; 4799 |
| UWM Holdings LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.625%, 2/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 990 | &nbsp;&nbsp; 934 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.250%, 3/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 1390 | &nbsp;&nbsp; 1266 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; VFH Parent LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.500%, 6/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 1760 | &nbsp;&nbsp; 1808 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Viking Cruises Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.125%, 7/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 5457 | &nbsp;&nbsp; 5757 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Vistra Operations Co. LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.750%, 10/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 2122 | &nbsp;&nbsp; 2223 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Vmed O2 UK Financing I plc 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.750%, 7/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 1580 | &nbsp;&nbsp; 1359 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 139513 |
| **Health Care—5.0%** | **Health Care—5.0%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 1261229 BC Ltd. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>10.000%, 4/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 2370 | &nbsp;&nbsp; 2427 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Centene Corp. <br>4.625%, 12/15/29<br>| 5390 | &nbsp;&nbsp; 5117 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; DaVita, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 9/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 1590 | &nbsp;&nbsp; 1629 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Emergent BioSolutions, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>3.875%, 8/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 2015 | &nbsp;&nbsp; 1700 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Insulet Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.500%, 4/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 1565 | &nbsp;&nbsp; 1597 |
| LifePoint Health, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 9.875%, 8/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 945 | &nbsp;&nbsp; 999 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 11.000%, 10/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 879 | &nbsp;&nbsp; 945 |
| Molina Healthcare, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 4.375%, 6/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 2130 | &nbsp;&nbsp; 2060 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.250%, 1/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 4150 | &nbsp;&nbsp; 4024 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 20498 |
| **Industrials—7.4%** | **Industrials—7.4%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; AAR Escrow Issuer LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 3/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 172 | &nbsp;&nbsp; 175 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Allegiant Travel Co. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.250%, 8/15/27<sup>(1)</sup> <br>| 1537 | &nbsp;&nbsp; 1539 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Arcosa, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 8/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 1005 | &nbsp;&nbsp; 1030 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Industrials—continued** | **Industrials—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Brundage-Bone Concrete Pumping Holdings, Inc. <br> 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.500%, 2/1/32<sup>(1)</sup> <br>| $4245 | &nbsp;&nbsp; $4289 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; BWX Technologies, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>4.125%, 6/30/28<sup>(1)</sup> <br>| 1040 | &nbsp;&nbsp; 1011 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Cimpress plc 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.375%, 9/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 1990 | &nbsp;&nbsp; 1973 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Columbus McKinnon Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.125%, 2/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 2055 | &nbsp;&nbsp; 2054 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Danaos Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 10/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 1205 | &nbsp;&nbsp; 1224 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; FTAI Aviation Investors LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.875%, 12/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 1853 | &nbsp;&nbsp; 1935 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; LBM Acquisition LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.500%, 6/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 1805 | &nbsp;&nbsp; 1571 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Manitowoc Co., Inc. (The) 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.250%, 10/1/31<sup>(1)</sup> <br>| 1990 | &nbsp;&nbsp; 2078 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Masterbrand, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.000%, 7/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 1465 | &nbsp;&nbsp; 1431 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Terex Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.000%, 5/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 1120 | &nbsp;&nbsp; 1104 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; TMS International Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 4/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 845 | &nbsp;&nbsp; 815 |
| TransDigm, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.750%, 8/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 4030 | &nbsp;&nbsp; 4079 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.125%, 7/31/34<sup>(1)</sup> <br>| 1267 | &nbsp;&nbsp; 1246 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; TrueNoord Capital DAC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.750%, 3/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 1270 | &nbsp;&nbsp; 1297 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; White Cap Supply Holdings LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.375%, 11/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 1060 | &nbsp;&nbsp; 1028 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 29879 |
| **Information Technology—4.2%** | **Information Technology—4.2%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Acrisure LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.500%, 11/6/30<sup>(1)</sup> <br>| 2035 | &nbsp;&nbsp; 2041 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Amentum Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.250%, 8/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 3904 | &nbsp;&nbsp; 4040 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Cloud Software Group, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.500%, 3/31/29<sup>(1)</sup> <br>| 4199 | &nbsp;&nbsp; 4097 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Fair Isaac Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.000%, 5/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 2009 | &nbsp;&nbsp; 1971 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Shift4 Payments LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.750%, 8/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 3830 | &nbsp;&nbsp; 3766 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Voyager Parent LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.250%, 7/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 953 | &nbsp;&nbsp; 989 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; WESCO Distribution, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.250%, 6/15/28<sup>(1)</sup> <br>| 345 | &nbsp;&nbsp; 347 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 17251 |
| **Materials—7.8%** | **Materials—7.8%** |  |
| Celanese U.S. Holdings LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 7.050%, 11/15/30 | 430 | &nbsp;&nbsp; 455 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 7.200%, 11/15/33 | 1921 | &nbsp;&nbsp; 2049 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Century Aluminum Co. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 8/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 340 | &nbsp;&nbsp; 351 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Champion Iron Canada, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.875%, 7/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 1002 | &nbsp;&nbsp; 1041 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 6.250%, 10/1/40 | 1050 | &nbsp;&nbsp; 829 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.000%, 3/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 3121 | &nbsp;&nbsp; 3020 |

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See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS Seix High Yield Fund**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (Continued)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Materials—continued** | **Materials—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.375%, 5/1/33<sup>(1)</sup> <br>| $580 | &nbsp;&nbsp; $567 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Enerflex, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 1/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 1214 | &nbsp;&nbsp; 1240 |
| First Quantum Minerals Ltd. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.000%, 3/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 1045 | &nbsp;&nbsp; 1080 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.250%, 2/15/34<sup>(1)</sup> <br>| 905 | &nbsp;&nbsp; 916 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.375%, 2/15/36<sup>(1)</sup> <br>| 2655 | &nbsp;&nbsp; 2540 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Hecla Mining Co. <br>7.250%, 2/15/28<br>| 343 | &nbsp;&nbsp; 343 |
| Magnera Corp. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 4.750%, 11/15/29<sup>(1)</sup> <br>| 490 | &nbsp;&nbsp; 442 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.250%, 11/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 1470 | &nbsp;&nbsp; 1361 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Mativ Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.000%, 10/1/29<sup>(1)(2)</sup> <br>| 3106 | &nbsp;&nbsp; 2893 |
| Mineral Resources Ltd. |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.000%, 11/1/27<sup>(1)</sup> <br>| 1020 | &nbsp;&nbsp; 1033 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 9.250%, 10/1/28<sup>(1)</sup> <br>| 988 | &nbsp;&nbsp; 1024 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.500%, 5/1/30<sup>(1)</sup> <br>| 410 | &nbsp;&nbsp; 421 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Quikrete Holdings, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.375%, 3/1/32<sup>(1)</sup> <br>| 1944 | &nbsp;&nbsp; 1971 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Sealed Air Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.875%, 7/15/33<sup>(1)</sup> <br>| 985 | &nbsp;&nbsp; 941 |
| Smyrna Ready Mix Concrete LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.000%, 11/1/28<sup>(1)</sup> <br>| 879 | &nbsp;&nbsp; 872 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 8.875%, 11/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 2895 | &nbsp;&nbsp; 2985 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Warrior Met Coal, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.875%, 12/1/28<sup>(1)</sup> <br>| 1913 | &nbsp;&nbsp; 1927 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Windsor Holdings III LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.500%, 6/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 1507 | &nbsp;&nbsp; 1561 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 31862 |
| **Real Estate—2.0%** | **Real Estate—2.0%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Arbor Realty SR, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.500%, 12/15/28<sup>(1)(2)</sup> <br>| 2115 | &nbsp;&nbsp; 2079 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Brandywine Operating Partnership LP <br>6.125%, 1/15/31<br>| 2617 | &nbsp;&nbsp; 2334 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Brookfield Property REIT, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>5.750%, 5/15/26<sup>(1)</sup> <br>| 2602 | &nbsp;&nbsp; 2591 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Global Net Lease, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>3.750%, 12/15/27<sup>(1)</sup> <br>| 1120 | &nbsp;&nbsp; 1085 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 8089 |
| **Utilities—4.8%** | **Utilities—4.8%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Ferrellgas LP 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>9.250%, 1/15/31<sup>(1)</sup> <br>| 1045 | &nbsp;&nbsp; 1089 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Hawaiian Electric Co., Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.000%, 10/1/33<sup>(1)</sup> <br>| 1055 | &nbsp;&nbsp; 1054 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Lightning Power LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>7.250%, 8/15/32<sup>(1)</sup> <br>| 4035 | &nbsp;&nbsp; 4194 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; NRG Energy, Inc. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 11/1/34<sup>(1)</sup> <br>| 2119 | &nbsp;&nbsp; 2136 |
| Talen Energy Supply LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.250%, 2/1/34<sup>(1)</sup> <br>| 1065 | &nbsp;&nbsp; 1053 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.500%, 2/1/36<sup>(1)</sup> <br>| 1065 | &nbsp;&nbsp; 1072 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Venture Global Calcasieu Pass LLC 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>6.250%, 1/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 413 | &nbsp;&nbsp; 422 |
| Venture Global Plaquemines LNG LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.125%, 12/15/30<sup>(1)</sup> <br>| 2075 | &nbsp;&nbsp; 2134 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 7.750%, 5/1/35<sup>(1)</sup> <br>| 2863 | &nbsp;&nbsp; 3209 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>144A 6.750%, 1/15/36<sup>(1)</sup> <br>| 850 | &nbsp;&nbsp; 900 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Par Value** | **Value** |
| **Utilities—continued** | **Utilities—continued** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Vistra Corp. 144A <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>8.000% <sup>(1)(3)</sup> <br>| $2044 | &nbsp;&nbsp; $2066 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 19329 |
| **Total Corporate Bonds and Notes** <br>**(Identified Cost $381,177)** | **Total Corporate Bonds and Notes** <br>**(Identified Cost $381,177)** | &nbsp;&nbsp; **379930** |
| **Leveraged Loans—0.6%** | **Leveraged Loans—0.6%** | **Leveraged Loans—0.6%** |
| **Financials—0.4%** | **Financials—0.4%** |  |
| Asurion LLC |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Tranche B-12 (1 month Term SOFR + 4.250%) <br>7.920%, 9/19/30<sup>(4)</sup> <br>| 972 | &nbsp;&nbsp; 961 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Tranche B-4 (1 month Term SOFR + 5.364%) <br>9.030%, 1/20/29<sup>(4)</sup> <br>| 442 | &nbsp;&nbsp; 438 |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 1399 |
| **Gaming / Leisure—0.2%** | **Gaming / Leisure—0.2%** |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Sabre GLBL, Inc. 2025, Tranche B-1 (1 month Term <br> SOFR + 6.350%) <br>10.020%, 7/30/29<sup>(4)</sup> <br>| 1267 | &nbsp;&nbsp; 990 |
| **Total Leveraged Loans** <br>**(Identified Cost $2,476)** | **Total Leveraged Loans** <br>**(Identified Cost $2,476)** | &nbsp;&nbsp; **2389** |

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&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Shares** |  |
| **Preferred Stock—0.0%** | **Preferred Stock—0.0%** | **Preferred Stock—0.0%** |
| **Communication Services—0.0%** | **Communication Services—0.0%** |  |
| LiveStyle, Inc. Series B<sup>(5)(6)(7)</sup> <br>| 3156 | &nbsp;&nbsp; — |
| **Total Preferred Stock** <br>**(Identified Cost $309)** | **Total Preferred Stock** <br>**(Identified Cost $309)** | &nbsp;&nbsp; **—** |
| **Common Stocks—0.0%** | **Common Stocks—0.0%** | **Common Stocks—0.0%** |
| **Communication Services—0.0%** | **Communication Services—0.0%** |  |
| Atento Luxco 1 S.A.<sup>(5)(6)</sup> <br>| 8058 | &nbsp;&nbsp; 134 |
| LiveStyle, Inc. <sup>(5)(6)(7)</sup> <br>| 67983 | &nbsp;&nbsp; — |
|  |  | &nbsp;&nbsp; 134 |
| **Financials—0.0%** | **Financials—0.0%** |  |
| Erickson, Inc.<sup>(5)(6)</sup> <br>| 2675 | &nbsp;&nbsp; — |
| **Total Common Stocks** <br>**(Identified Cost $1,491)** | **Total Common Stocks** <br>**(Identified Cost $1,491)** | &nbsp;&nbsp; **134** |
| **Affiliated Exchange-Traded Fund—1.6%** | **Affiliated Exchange-Traded Fund—1.6%** | **Affiliated Exchange-Traded Fund—1.6%** |
| **Financials—1.6%** | **Financials—1.6%** |  |
| Virtus Seix Senior Loan ETF<sup>(2)(8)(9)</sup> <br>| 273297 | &nbsp;&nbsp; 6302 |
| **Total Affiliated Exchange-Traded Fund** <br>**(Identified Cost $6,540)** | **Total Affiliated Exchange-Traded Fund** <br>**(Identified Cost $6,540)** | &nbsp;&nbsp; **6302** |
| **Total Long-Term Investments—96.9%** <br>**(Identified Cost $397,679)** | **Total Long-Term Investments—96.9%** <br>**(Identified Cost $397,679)** | &nbsp;&nbsp; **393794** |

---

See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS Seix High Yield Fund**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (Continued)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Shares** | **Value** |
| **Securities Lending Collateral—3.0%** | **Securities Lending Collateral—3.0%** | **Securities Lending Collateral—3.0%** |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Dreyfus Government Cash Management Fund - <br> Institutional Shares (seven-day effective yield <br> 3.531%)<sup>(9)(10)</sup> <br>| 12108570 | &nbsp;&nbsp; $12109 |
| **Total Securities Lending Collateral** <br>**(Identified Cost $12,108)** | **Total Securities Lending Collateral** <br>**(Identified Cost $12,108)** | &nbsp;&nbsp; **12109** |
| **TOTAL INVESTMENTS—99.9%** <br>**(Identified Cost $409,787)** | **TOTAL INVESTMENTS—99.9%** <br>**(Identified Cost $409,787)** | &nbsp;&nbsp; **$405903** |
| Other assets and liabilities, net—0.1% | Other assets and liabilities, net—0.1% | &nbsp;&nbsp; 376 |
| **NET ASSETS—100.0%** | **NET ASSETS—100.0%** | &nbsp;&nbsp; **$406279** |

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&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

---

| | |
|:---|:---|
| **Abbreviations:** | **Abbreviations:** |
| DAC | Designated Activity Company |
| ETF | Exchange-Traded Fund |
| LLC | Limited Liability Company |
| LP | Limited Partnership |
| plc | Public Limited Company |
| REIT | Real Estate Investment Trust |
| S.a.r.l. | Société à responsabilité limitée |
| SOFR | Secured Overnight Financing Rate |

---

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

---

| | |
|:---|:---|
| **Footnote Legend:** | **Footnote Legend:** |
| <sup>(1)</sup> <br>| Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. <br> These securities may be resold in transactions exempt from registration, <br> normally to qualified institutional buyers. At March 31, 2026, these securities <br> amounted to a value of $338,299 or 83.3% of net assets.<br>|
| <sup>(2)</sup> <br>| All or a portion of security is on loan. |
| <sup>(3)</sup> <br>| No contractual maturity date. |

---

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

<sup>(4)</sup> Variable rate security. Rate disclosed is as of March 31, 2026. Information in parenthesis represents benchmark and reference rate for each security. Certain variable rate securities are not based on a published reference rate and spread but are determined by the issuer or agent and are based on current market conditions, or, for mortgage-backed securities, are impacted by the individual mortgages which are paying off over time. These securities do not indicate a reference rate and spread in their descriptions. 

<sup>(5)</sup> The value of this security was determined using significant unobservable inputs and is reported as a Level 3 security in the Fair Value Hierarchy table located after the Schedule of Investments. 

<sup>(6)</sup> Non-income producing.

<sup>(7)</sup> All or a portion of the security is restricted.

<sup>(8)</sup> Affiliated investment. 

<sup>(9)</sup> Shares of this fund are publicly offered, and its prospectus and annual report are publicly available. 

<sup>(10)</sup> Represents security purchased with cash collateral received for securities on loan. 

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;

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| | |
|:---|:---|
| **Country Weightings**<sup>†</sup>  | **Country Weightings**<sup>†</sup>  |
| United States | 84<br> %<br>|
| Cayman Islands | 3 |
| United Kingdom | 3 |
| Canada | 3 |
| Bermuda | 2 |
| Jersey | 2 |
| Australia | 1 |
| Other | 2 |
| Total | 100<br> %<br>|
| <sup>†</sup> % of total investments as of March 31, 2026. | <sup>†</sup> % of total investments as of March 31, 2026. |

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See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS Seix High Yield Fund**

**SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited) (Continued)**

**March 31, 2026**

($ reported in thousands)

The following table summarizes the value of the Fund's investments as of March 31, 2026, based on the inputs used to value them (See Security Valuation Note 1 in the Notes to Schedule of Investments):

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| | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|
|  | Total <br>Value at <br>March 31, 2026<br>| Level 1 <br>Quoted Prices<br>| Level 2 <br>Significant <br>Observable <br>Inputs<br>| Level 3 <br>Significant <br>Unobservable <br>Inputs<br>|
| Assets: |  |  |  |  |
| Debt Instruments: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Convertible Bonds and Notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $5039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $— | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $5039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $— |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Corporate Bonds and Notes | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 379930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 379930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Leveraged Loans | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| Equity Securities: |  |  |  |  |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Preferred Stock | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Common Stocks | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134 |
| Affiliated Exchange-Traded Fund | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| Securities Lending Collateral | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| Total Investments | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $405903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $18411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $387358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $134 |

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Security held by the Fund with an end of period value of $990 was transferred from Level 1 to Level 3 due to a market delisting at period end.

Securities held by the Fund with an end of period value of $134 were transferred from Level 2 to Level 3 due to a decrease in trading activities during the period.

Some of the Fund's investments that were categorized as Level 3 may have been valued utilizing third party pricing information without adjustment. If applicable, such valuations are based on unobservable inputs. A significant change in third party information could result in a significantly lower or higher value of Level 3 investments.

Management has determined that the amount of Level 3 securities compared to total net assets is not material; therefore, the roll-forward of Level 3 securities and assumptions are not shown for the period ended March 31, 2026.

See Notes to Schedule of Investments

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**VIRTUS Seix High Yield Fund**

**NOTES TO SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)**

**March 31, 2026**

**Note 1. Security Valuation**

The Fund's Board of Trustees has designated the investment adviser as the valuation designee to perform fair valuations pursuant to Rule 2a-5 under the Investment Company Act of 1940. The Fund utilizes a fair value hierarchy which prioritizes the inputs to valuation techniques used to measure fair value into three broad levels. The Fund's policy is to recognize transfers into or out of Level 3 at the end of the reporting period.

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;• Level 1 – quoted prices in active markets for identical securities (security types generally include listed equities).

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;• Level 2 – prices determined using other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.).

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;• Level 3 – prices determined using significant unobservable inputs (including the investment adviser's Valuation Committee's own assumptions in determining the fair value of investments).

A description of the valuation techniques applied to the Fund's major categories of assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis is as follows:

Equity securities are valued at the official closing price (typically last sale) on the exchange on which the securities are primarily traded or, if no closing price is available, at the last bid price and are categorized as Level 1 in the hierarchy. Illiquid, restricted equity securities and illiquid private placements are internally fair valued by the investment adviser's Valuation Committee, and are generally categorized as Level 3 in the hierarchy.

Certain non-U.S. securities may be fair valued in cases where closing prices are not readily available or are deemed not reflective of readily available market prices. For example, significant events (such as movement in the U.S. securities market, or other regional and local developments) may occur between the time that non-U.S. markets close (where the security is principally traded) and the time that the Fund calculates its net asset value ("NAV") at the close of regular trading on the New York Stock Exchange ("NYSE") (generally 4 p.m. Eastern time) that may impact the value of securities traded in these non-U.S. markets. In such cases, the Fund fair values non-U.S. securities using an independent pricing service which considers the correlation of the trading patterns of the non-U.S. security to the intraday trading in the U.S. markets for investments such as American Depositary Receipts, financial futures, Exchange-Traded Funds ("ETFs"), and certain indexes, as well as prices for similar securities. Such fair valuations are categorized as Level 2 in the hierarchy. Because the frequency of significant events is not predictable, fair valuation of certain non-U.S. common stocks may occur on a frequent basis.

Debt instruments, including convertible bonds, restricted securities, and leveraged loans are valued based on either evaluated or composite quotations received from independent pricing services or from dealers who make markets in such securities. For most bond types, the pricing service utilizes matrix pricing that considers one or more of the following factors: yield or price of bonds of comparable quality, coupon, maturity, current cash flows, type, activity of the underlying equities, and current day trade information, as well as dealer supplied prices. These valuations are generally categorized as Level 2 in the hierarchy. Structured debt instruments, such as mortgage-backed and asset-backed securities may also incorporate collateral analysis and utilize cash flow models for valuation and are generally categorized as Level 2 in the hierarchy. Pricing services do not provide pricing for all securities and therefore indicative bids from dealers are utilized which are based on pricing models used by market makers in the security and are generally categorized as Level 2 in the hierarchy. Debt instruments that are internally fair valued by the investment adviser's Valuation Committee are generally categorized as Level 3 in the hierarchy.

Listed derivatives, such as options and futures, that are actively traded are valued at the last posted settlement price from the exchange where they are principally traded and are categorized as Level 1 in the hierarchy. Over-the-counter derivative contracts, which include forward currency contracts, swaps, swaptions, options and equity-linked instruments, are valued based on model prices provided by independent pricing services or from dealer quotes. Depending on the derivative type and the specific terms of the transaction, these models vary and include observable inputs in actively quoted markets including but not limited to: underlying reference entity details, indices, spreads, interest rates, yield curves, dividend and exchange rates. These instruments are generally categorized as Level 2 in the hierarchy. Centrally cleared swaps listed or traded on a bilateral or trade facility platform, such as a registered exchange, are valued at the last posted settlement price determined by the respective exchange. These securities are generally categorized as Level 2 within the hierarchy.

Investments in open-end mutual funds are valued at NAV. Investments in closed-end funds and ETFs are valued as of the close of regular trading on the NYSE each business day. Each is categorized as Level 1 in the hierarchy.

A summary of the inputs used to value the Fund's net assets by each major security type is disclosed at the end of the Schedule of Investments for the

Fund. The inputs or methodologies used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

*For additional information about significant accounting policies, refer to the Fund's most recent semi or annual financial statements.*

------

## Form NPORT-P: Monthly Portfolio Investments Report

### NPORT-P: Part A: General Information

**Item A.1. Information about the Registrant.**

- **a. Name of Registrant:** Virtus Asset Trust

- **b. Investment Company Act file number:** 811-07705

- **c. CIK number of Registrant:** 0001018593

- **d. LEI of Registrant:** 5493001887IYOL1CRU72

- **e. Address and telephone number of Registrant.**

  - **Street Address 1:** 101 Munson Street

  - **City:** Greenfield

  - **State:** MA

  - **Foreign country:** US

  - **Zip / Postal Code:** 01301-9668

  - **Telephone number:** 800-263-4790

**Item A.2. Information about the Series.**

- **a. Name of Series:** Virtus Seix High Yield Fund

- **b. EDGAR series identifier (if any):** S000057025

- **c. LEI of Series:** 549300JK6ZT0B425KK09

**Item A.3. Reporting period.**

- **a. Date of fiscal year-end:** 2026-12-31

- **b. Date as of which information is reported:** 2026-03-31

**Item A.4. Final filing**

Does the Fund anticipate that this will be its final filing on Form N-PORT? **No**

### Fund Information

**Total Assets:** $423202708.41

**Total Liabilities:** $18793398.67

**Net Assets:** $404409309.74

**Delayed Delivery Securities:** $2972000.00

**Cash Not Reported:** $9846619.88

**Currency Risk Metrics (dv01):**

- 

**Credit Spread Risk - Investment Grade (dv01):**

- **3-Month:** 0.00000000 | **1-Year:** 0.00000000 | **5-Year:** -2364.19167800 | **10-Year:** -2297.96561800 | **30-Year:** -5481.50637300

**Credit Spread Risk - Non-Investment Grade (dv01):**

- **3-Month:** -30.49322704 | **1-Year:** -167.19293850 | **5-Year:** -40599.26418000 | **10-Year:** -62822.52306000 | **30-Year:** -9348.90822900

**Monthly Return Information**

| Class               | Month 1 Return (%)   | Month 2 Return (%)   | Month 3 Return (%)   |
|:---|:---|:---|:---|
| Class ID C000181168 | 0.26%                | 0.08%                | -1.17%               |
| Class ID C000181169 | 0.28%                | 0.11%                | -1.24%               |
| Class ID C000181170 | 0.29%                | 0.12%                | -1.23%               |

**Monthly Gains & Losses**

| Period   | Net Realized Gain/Loss   | Net Unrealized Appreciation/Depreciation   |
|:---|:---|:---|
| Month 1  | $-182716.04              | $-705995.19                                |
| Month 2  | $-133834.02              | $-1638457.76                               |
| Month 3  | $-464335.25              | $-6652874.55                               |

### Schedule of Portfolio Investments

| Name                                                                                                   | Title                                            | Identifiers                                   | Payoff Profile   | Asset Category   | Issuer Category   | Country   |   Balance | Units   | Value (USD)   | % of Net Assets   | Maturity Date   | Coupon Type   | Annualized Rate (%)   | Restricted?   |   Fair Value Level | Lending Status   |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|
| Celanese US Holdings Llc                                                                               | CE 7.05 11/15/30                                 | CUSIP: 15089QAX2<br>LEI: CD30XVRLT4QO00B1C706 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    430000 | PA      | $454545.78    | 0.11%             | 2030-11-15      | Fixed         | 7.05%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Arsenal AIC Parent LLC                                                                                 | ARNC 11.5 10/01/31 144A                          | CUSIP: 04288BAC4<br>LEI: 254900G9F9HA5EP57J39 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1905000 | PA      | $2058356.31   | 0.51%             | 2031-10-01      | Fixed         | 11.50%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Global Payments Inc                                                                                    | GPN 4.875 11/15/30                               | CUSIP: 37940XAW2<br>LEI: 549300NOMHGVQBX6S778 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1028000 | PA      | $1009537.92   | 0.25%             | 2030-11-15      | Fixed         | 4.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LiveStyle Inc. Common Stock                                                                            | LiveStyle Inc. Common Stock                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |     67983 | NS      | $0.00         | 0.00%             |  |  |  | Yes           |                  3 | On Loan: No      |
| Venture Global Calcasieu Pass LLC                                                                      | VENTGL 6.25 01/15/30 144A                        | CUSIP: 92328MAE3<br>LEI: 549300GKHS6RS20NLH85 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    413000 | PA      | $422425.49    | 0.10%             | 2030-01-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| OneMain Financial Corporation                                                                          | OMF 6.75 03/15/32                                | CUSIP: 682691AJ9<br>LEI: 5493008I795YYBFWFU90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    935000 | PA      | $907171.88    | 0.22%             | 2032-03-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| 1261229 B.C. LTD                                                                                       | BHCCN 10 04/15/32 144A                           | CUSIP: 68288AAA5<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | CA        |   2370000 | PA      | $2426510.28   | 0.60%             | 2032-04-15      | Fixed         | 10.00%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Asbury Automotive Group, Inc.                                                                          | ABG 4.75 03/01/30                                | CUSIP: 043436AV6<br>LEI: 549300JH4DTA7U42GL91 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    422000 | PA      | $406657.68    | 0.10%             | 2030-03-01      | Fixed         | 4.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CHAMPION IRON CANADA INC                                                                               | CIACN 7.875 07/15/32 144A                        | CUSIP: 15853BAA9<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | CA        |   1002000 | PA      | $1040736.15   | 0.26%             | 2032-07-15      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Transocean International Ltd.                                                                          | RIG 6.8 03/15/38                                 | CUSIP: 893830AT6<br>LEI: DOL4HJ22ADYSIWES4H94 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |   2564000 | PA      | $2462486.11   | 0.61%             | 2038-03-15      | Fixed         | 6.80%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Jefferson Capital Holdings LLC                                                                         | JEFCAP 8.25 05/15/30 144A                        | CUSIP: 472481AC4<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1951000 | PA      | $2030452.52   | 0.50%             | 2030-05-15      | Fixed         | 8.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Arsenal AIC Parent LLC                                                                                 | ARNC 8 10/01/30 144A                             | CUSIP: 04288BAB6<br>LEI: 254900G9F9HA5EP57J39 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    932000 | PA      | $970367.64    | 0.24%             | 2030-10-01      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Columbus McKinnon Corp.                                                                                | CMCO 7.125 02/01/33 144A                         | CUSIP: 199333AK1<br>LEI: 549300W3HQB0HO1F3G69 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2055000 | PA      | $2054054.70   | 0.51%             | 2033-02-01      | Fixed         | 7.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ardonagh Group Finance Ltd.                                                                            | ARDGRP 8.875 02/15/32 144A                       | CUSIP: 039956AA5<br>LEI: 254900SRT1BTAJ76NW62 | Long             | DBT              | CORP              | JE        |   2120000 | PA      | $2077096.44   | 0.51%             | 2032-02-15      | Fixed         | 8.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Opal Bidco SAS                                                                                         | OPALBD 6.5 03/31/32 144A                         | CUSIP: 68348BAA1<br>LEI: 969500R96XT7XY2UJ564 | Long             | DBT              | CORP              | FR        |   1020000 | PA      | $1020983.28   | 0.25%             | 2032-03-31      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Winnebago Industries Inc.                                                                              | WGO 6.25 07/15/28 144A                           | CUSIP: 974637AC4<br>LEI: 549300B7OYKYJLTE3G11 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    521000 | PA      | $519265.59    | 0.13%             | 2028-07-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Brandywine Operating Partnership L.P.                                                                  | BDN 6.125 01/15/31                               | CUSIP: 105340AT0<br>LEI: IXBXSCONLDQ1ZI73YU71 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2617000 | PA      | $2333581.26   | 0.58%             | 2031-01-15      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SPECTRUM MANAGEMENT HOLDING COMPANY LLC                                                                | CHTR 5.875 11/15/40                              | CUSIP: 88732JAY4<br>LEI: B1WXCWLJVJXMWJX6O298 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1150000 | PA      | $1042171.42   | 0.26%             | 2040-11-15      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ASHTON WOODS USA LLC                                                                                   | ASHWOO 6.875 08/01/33 144A                       | CUSIP: 045086AR6<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2287000 | PA      | $2206350.32   | 0.55%             | 2033-08-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TransDigm, Inc.                                                                                        | TDG 6.75 08/15/28 144A                           | CUSIP: 893647BR7<br>LEI: 88Q84GB3X55CF5OC7582 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   4030000 | PA      | $4078924.20   | 1.01%             | 2028-08-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Burford Capital Global Finance LLC                                                                     | BURLN 7.5 07/15/33 144A                          | CUSIP: 12116LAG4<br>LEI: 549300JVAOO67CSCH406 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1090000 | PA      | $907425.00    | 0.22%             | 2033-07-15      | Fixed         | 7.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Vistra Operations Co LLC                                                                               | VST 7.75 10/15/31 144A                           | CUSIP: 92840VAP7<br>LEI: 549300ZH5GKBTJZ7NM23 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2122000 | PA      | $2222756.04   | 0.55%             | 2031-10-15      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Enova International Inc.                                                                               | ENVA 11.25 12/15/28 144A                         | CUSIP: 29357KAH6<br>LEI: 549300O8XOCQSB49UO63 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2393000 | PA      | $2531368.05   | 0.63%             | 2028-12-15      | Fixed         | 11.25%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Simmons Foods Inc / Simmons Prepared Foods Inc / Simmons Pet Food Inc / Simmons Feed (Ingredients Inc) | SIMFOO 4.625 03/01/29 144A                       | CUSIP: 82873MAA1<br>LEI: 5493002Z1TVWRIL6NM97 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1830000 | PA      | $1761166.40   | 0.44%             | 2029-03-01      | Fixed         | 4.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Discovery Communications, LLC                                                                          | WBD 5 09/20/37 *                                 | CUSIP: 25470DBY4<br>LEI: L2Z2MO2EQURH3BREWI15 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    520000 | PA      | $375949.60    | 0.09%             | 2037-09-20      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global Plaquemines Lng LLC                                                                     | VEGLPL 7.75 05/01/35 144A                        | CUSIP: 922966AB2<br>LEI: 549300TKP4I6OJ02BF90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2863000 | PA      | $3208787.41   | 0.79%             | 2035-05-01      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Fair Isaac Corporation                                                                                 | FAIRIC 6 05/15/33 144A                           | CUSIP: 303250AG9<br>LEI: RI6HET5SJUEY30V1PS26 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2009000 | PA      | $1971273.79   | 0.49%             | 2033-05-15      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Consolidated Energy Finance S.A.                                                                       | CONSEN 12 02/15/31 144A                          | CUSIP: 20914UAH9<br>LEI: 549300PUNIS0USNSL750 | Long             | DBT              | CORP              | LU        |    820000 | PA      | $807700.00    | 0.20%             | 2031-02-15      | Fixed         | 12.00%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Smyrna Ready Mix Concrete LLC                                                                          | SMYREA 6 11/01/28 144A                           | CUSIP: 85236FAA1<br>LEI: 549300S7RFWHQFOIOY93 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    879000 | PA      | $872370.85    | 0.22%             | 2028-11-01      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Arbor Realty Senior Incorporated                                                                       | ABR 8.5 12/15/28 144A                            | CUSIP: 03881NAL1<br>LEI: 549300TW7RTL2CI3CN08 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2115000 | PA      | $2078585.16   | 0.51%             | 2028-12-15      | Fixed         | 8.50%                 | No            |                  2 | On Loan: —       |
| Venture Global Plaquemines Lng LLC                                                                     | VEGLPL 6.125 12/15/30 144A                       | CUSIP: 922966AE6<br>LEI: 549300TKP4I6OJ02BF90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2075000 | PA      | $2133983.95   | 0.53%             | 2030-12-15      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DIRECTV FINANCING LLC                                                                                  | DTV 5.875 08/15/27 144A                          | CUSIP: 25461LAA0<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1333000 | PA      | $1331595.28   | 0.33%             | 2027-08-15      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Molina Healthcare, Inc.                                                                                | MOH 6.25 01/15/33 144A                           | CUSIP: 60855RAM2<br>LEI: 549300NQQCEQ46YHZ591 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   4150000 | PA      | $4023801.11   | 0.99%             | 2033-01-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Talen Energy Supply LLC                                                                                | TLN 6.25 02/01/34 144A                           | CUSIP: 87422VAM0<br>LEI: K5K33XN0PQAU1XF7NN66 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1065000 | PA      | $1053134.20   | 0.26%             | 2034-02-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Amentum Escrow Corp.                                                                                   | AMNTEC 7.25 08/01/32 144A                        | CUSIP: 02352BAA3<br>LEI: 2549009FJIBLW40CU216 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3904000 | PA      | $4039898.24   | 1.00%             | 2032-08-01      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SLM CORP (SALLIE MAE)                                                                                  | SLM 3.125 11/02/26                               | CUSIP: 78442PGE0<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1456000 | PA      | $1442578.42   | 0.36%             | 2026-11-02      | Fixed         | 3.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Discovery Global Holdings Inc.                                                                         | WBD 4.279 03/15/32 *                             | CUSIP: 55903VBQ5<br>LEI: 549300DXR29GD4N0A520 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3425000 | PA      | $3031125.00   | 0.75%             | 2032-03-15      | Fixed         | 4.28%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Oak-Eagle AcquireCo Inc.                                                                               | EA 7.25 07/01/33 144A                            | CUSIP: 67124CAA1<br>LEI: 6488ICS9P20290MA1H31 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1254000 | PA      | $1299262.42   | 0.32%             | 2033-07-01      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LBM Acquisition LLC                                                                                    | USLBMH 9.5 06/15/31 144A                         | CUSIP: 52109SAB5<br>LEI: 549300FAEB3VWZL4NI86 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1805000 | PA      | $1571156.11   | 0.39%             | 2031-06-15      | Fixed         | 9.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Transocean International Ltd.                                                                          | RIG 8.75 02/15/30 144A                           | CUSIP: 893830BX6<br>LEI: DOL4HJ22ADYSIWES4H94 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |    883400 | PA      | $921486.02    | 0.23%             | 2030-02-15      | Fixed         | 8.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Champ Acquisition Corp                                                                                 | VISANT 8.375 12/01/31 144A                       | CUSIP: 15807XAA8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1102000 | PA      | $1155038.16   | 0.29%             | 2031-12-01      | Fixed         | 8.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Gulfport Energy Operating Corp.                                                                        | GPOR 6.75 09/01/29 144A                          | CUSIP: 402635AT3<br>LEI: 549300FJX18IDUFPHD40 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    995000 | PA      | $1017606.40   | 0.25%             | 2029-09-01      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Upbound Group Inc                                                                                      | UPBD 6.375 02/15/29 144A                         | CUSIP: 76009NAL4<br>LEI: 529900QUHE15UQNCCJ63 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3049000 | PA      | $2954552.35   | 0.73%             | 2029-02-15      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Mativ Holdings Inc                                                                                     | MATV 8 10/01/29 144A                             | CUSIP: 808541AC0<br>LEI: 549300Z1FU4IDULG1R21 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3106000 | PA      | $2892871.25   | 0.72%             | 2029-10-01      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: —       |
| Fertitta Entertainment LLC / Fertitta Entertainment Finance Co Inc.                                    | FRTITA 6.75 01/15/30 144A                        | CUSIP: 31556TAC3<br>LEI: 984500A0805D8V551D35 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1335000 | PA      | $1246959.95   | 0.31%             | 2030-01-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Chord Energy Corp.                                                                                     | CHRD 6 10/01/30 144A                             | CUSIP: 674215AQ1<br>LEI: 529900FA4V2YNIKZ0M71 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1940000 | PA      | $1965743.80   | 0.49%             | 2030-10-01      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Group 1 Automotive, Inc.                                                                               | GPI 6.375 01/15/30 144A                          | CUSIP: 398905AQ2<br>LEI: 549300US8QAZJLWYAF63 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1410000 | PA      | $1419458.28   | 0.35%             | 2030-01-15      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LifePoint Health, Inc                                                                                  | RGCARE 11 10/15/30 144A                          | CUSIP: 53219LAW9<br>LEI: 549300G8ZVHRTBBBSZ90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    879000 | PA      | $945338.13    | 0.23%             | 2030-10-15      | Fixed         | 11.00%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Osaic Holdings Inc.                                                                                    | ADVGRO 8 08/01/33 144A                           | CUSIP: 00791GAC1<br>LEI: 549300XL60BDV6UW5C86 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    965000 | PA      | $952650.17    | 0.24%             | 2033-08-01      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Light & Wonder International Inc.                                                                      | LNW 6.25 10/01/33 144A                           | CUSIP: 531968AB1<br>LEI: RLTHESQ0RNFQJWPBJN60 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1677000 | PA      | $1642940.13   | 0.41%             | 2033-10-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cleveland-Cliffs Inc                                                                                   | CLF 6.25 10/01/40                                | CUSIP: 18683KAC5<br>LEI: 549300TM2WLI2BJMDD86 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1050000 | PA      | $828848.42    | 0.20%             | 2040-10-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Celanese US Holdings Llc                                                                               | CE 7.2 11/15/33                                  | CUSIP: 15089QAY0<br>LEI: CD30XVRLT4QO00B1C706 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1921000 | PA      | $2049199.86   | 0.51%             | 2033-11-15      | Fixed         | 7.20%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NEXSTAR MEDIA GROUP INC                                                                                | NXST 6.5 09/15/33 144A                           | CUSIP: 65346UAB5<br>LEI: 52990083ZRR5UT591988 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1045000 | PA      | $1052961.86   | 0.26%             | 2033-09-15      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Transocean International Ltd.                                                                          | RIG 8.5 05/15/31 144A                            | CUSIP: 893830BZ1<br>LEI: DOL4HJ22ADYSIWES4H94 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |    835000 | PA      | $875746.33    | 0.22%             | 2031-05-15      | Fixed         | 8.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| INEOS Finance PLC                                                                                      | INEGRP 6.75 05/15/28 144A                        | CUSIP: 44984WAH0<br>LEI: 2138002D68XDR4LZCG32 | Long             | DBT              | CORP              | GB        |   2415000 | PA      | $2333945.36   | 0.58%             | 2028-05-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Seadrill Finance Ltd.                                                                                  | SDRLNO 8.375 08/01/30 144A                       | CUSIP: 81172QAA2<br>LEI: 213800WMN3OHFUDHD642 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |   1930000 | PA      | $1995934.90   | 0.49%             | 2030-08-01      | Fixed         | 8.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| OneMain Financial Corporation                                                                          | OMF 7.875 03/15/30                               | CUSIP: 682691AE0<br>LEI: 5493008I795YYBFWFU90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1972000 | PA      | $2035059.22   | 0.50%             | 2030-03-15      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global Plaquemines Lng LLC                                                                     | VEGLPL 6.75 01/15/36 144A                        | CUSIP: 922966AD8<br>LEI: 549300TKP4I6OJ02BF90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    850000 | PA      | $900279.20    | 0.22%             | 2036-01-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Insulet Corporation                                                                                    | PODD 6.5 04/01/33 144A                           | CUSIP: 45784PAL5<br>LEI: 549300TZTYD2PYN92D43 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1565000 | PA      | $1597398.63   | 0.39%             | 2033-04-01      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CRC INSURANCE GROUP LLC                                                                                | TIHLLC 7.125 06/01/31 144A                       | CUSIP: 69867RAA5<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2030000 | PA      | $2036818.77   | 0.50%             | 2031-06-01      | Fixed         | 7.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| American Axle & Manufacturing, Inc.                                                                    | AXL 6.875 07/01/28                               | CUSIP: 02406PBA7<br>LEI: RY5TAKFOBLDUGX31MS24 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    626000 | PA      | $625214.37    | 0.15%             | 2028-07-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| FIRSTCASH HOLDINGS INC                                                                                 | FCFS 5.625 01/01/30 144A                         | CUSIP: 31944TAA8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2070000 | PA      | $2058508.19   | 0.51%             | 2030-01-01      | Fixed         | 5.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Virtus ETF Trust II                                                                                    | Virtus Seix Senior Loan ETF                      | CUSIP: 92790A405<br>LEI: 5493002FXOZ36VHY8T45 | Long             | EC               | RF                | US        |    273297 | NS      | $6302338.14   | 1.56%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: —       |
| Winnebago Industries Inc.                                                                              | WGO 3.25 01/15/30                                | CUSIP: 974637AF7<br>LEI: 549300B7OYKYJLTE3G11 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1155000 | PA      | $1041810.00   | 0.26%             | 2030-01-15      | Fixed         | 3.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Level 3 Financing, Inc.                                                                                | LVLT 7 03/31/34 144A                             | CUSIP: 527298CN1<br>LEI: 254900AE5FEFIJOXWL19 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2507000 | PA      | $2566129.83   | 0.63%             | 2034-03-31      | Fixed         | 7.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LifePoint Health, Inc                                                                                  | RGCARE 9.875 08/15/30 144A                       | CUSIP: 53219LAV1<br>LEI: 549300G8ZVHRTBBBSZ90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    945000 | PA      | $999348.84    | 0.25%             | 2030-08-15      | Fixed         | 9.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Jefferson Capital Holdings LLC                                                                         | JEFCAP 9.5 02/15/29 144A                         | CUSIP: 472481AB6<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1963000 | PA      | $2059597.27   | 0.51%             | 2029-02-15      | Fixed         | 9.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Quikrete Holdings Inc                                                                                  | QUIKHO 6.375 03/01/32 144A                       | CUSIP: 74843PAA8<br>LEI: 5493007KIN86DIZWZT22 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1944000 | PA      | $1971221.83   | 0.49%             | 2032-03-01      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Connect Finco SARL/Connect US Finco LLC                                                                | ISATLN 9 09/15/29 144A                           | CUSIP: 20752TAB0<br>LEI: 2594001KNYIQ456J2792 | Long             | DBT              | CORP              | LU        |   1950000 | PA      | $2048553.00   | 0.51%             | 2029-09-15      | Fixed         | 9.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DBR Land Holdings LLC                                                                                  | LB 6.25 12/01/30 144A                            | CUSIP: 24024BAA5<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1193000 | PA      | $1207900.57   | 0.30%             | 2030-12-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Transocean International Ltd.                                                                          | RIG 7.5 04/15/31                                 | CUSIP: 893830AF6<br>LEI: DOL4HJ22ADYSIWES4H94 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |   2345000 | PA      | $2396829.19   | 0.59%             | 2031-04-15      | Fixed         | 7.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Arcosa Inc                                                                                             | ACA 6.875 08/15/32 144A                          | CUSIP: 039653AC4<br>LEI: 549300WFHLTCZV7D6V29 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1005000 | PA      | $1029766.22   | 0.25%             | 2032-08-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Mineral Resources Ltd.                                                                                 | MINAU 8 11/01/27 144A                            | CUSIP: 603051AC7<br>LEI: 5299007V1ACKFFX2P066 | Long             | DBT              | CORP              | AU        |   1020000 | PA      | $1033024.55   | 0.26%             | 2027-11-01      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Windsor Holdings III LLC                                                                               | UNVR 8.5 06/15/30 144A                           | CUSIP: 97360AAA5<br>LEI: 254900IXUJZ9H146T437 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1507000 | PA      | $1561057.60   | 0.39%             | 2030-06-15      | Fixed         | 8.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PHOENIX AVIATION CAPITAL LTD                                                                           | PHOAVI 9.25 07/15/30 144A                        | CUSIP: 71910DAA9<br>LEI: 8945008YQAKXZQ3VYJ15 | Long             | DBT              | CORP              | IE        |   2387000 | PA      | $2402014.23   | 0.59%             | 2030-07-15      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ferrellgas, L.P. / Ferrellgas Finance Corp.                                                            | FGP 9.25 01/15/31 144A                           | CUSIP: 315292AU6<br>LEI: 549300EW667UKOZLEW85 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1045000 | PA      | $1088827.30   | 0.27%             | 2031-01-15      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sabre Financial Borrower LLC                                                                           | SABHLD 11.125 06/15/29 144A                      | CUSIP: 78573XAA8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3051000 | PA      | $3122158.47   | 0.77%             | 2029-06-15      | Fixed         | 11.12%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| White Cap Supply Holdings LLC                                                                          | WHTCAP 7.375 11/15/30 144A                       | CUSIP: 96467GAC2<br>LEI: 254900L2N0T6GULCL366 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1060000 | PA      | $1028192.37   | 0.25%             | 2030-11-15      | Fixed         | 7.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cleveland-Cliffs Inc                                                                                   | CLF 7 03/15/32 144A                              | CUSIP: 185899AP6<br>LEI: 549300TM2WLI2BJMDD86 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3121000 | PA      | $3019730.73   | 0.75%             | 2032-03-15      | Fixed         | 7.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Caesars Entertainment Inc.                                                                             | CZR 6 10/15/32 144A                              | CUSIP: 12769GAD2<br>LEI: 549300FA4CTCW903Y781 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1045000 | PA      | $961409.22    | 0.24%             | 2032-10-15      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: —       |
| ARETEC ESCROW ISSUER 2 INC                                                                             | RCAP 10 08/15/30 144A                            | CUSIP: 04020JAA4<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1589000 | PA      | $1687779.71   | 0.42%             | 2030-08-15      | Fixed         | 10.00%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp                                                 | ASCRES 6.625 10/15/32 144A                       | CUSIP: 04364VAX1<br>LEI: 549300EGLQ2M2CL7JZ89 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1475000 | PA      | $1496299.00   | 0.37%             | 2032-10-15      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Danaos Corp.                                                                                           | DAC 6.875 10/15/32 144A                          | CUSIP: 23585WAC8<br>LEI: 734IM3DNDNT36T7YTD24 | Long             | DBT              | CORP              | MH        |   1205000 | PA      | $1224410.14   | 0.30%             | 2032-10-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Warrior Met Coal Inc                                                                                   | HCC 7.875 12/01/28 144A                          | CUSIP: 93627CAB7<br>LEI: 549300152B1S9YKBYV79 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1913000 | PA      | $1927347.50   | 0.48%             | 2028-12-01      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Encore Capital Group Inc.                                                                              | ECPG 9.25 04/01/29 144A                          | CUSIP: 292554AQ5<br>LEI: 5493000UVC6H49CIH830 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2940000 | PA      | $3075975.00   | 0.76%             | 2029-04-01      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| First Quantum Minerals Ltd.                                                                            | FMCN 7.25 02/15/34 144A                          | CUSIP: 335934AX3<br>LEI: 549300I7UVBGWRYMYZ18 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |    905000 | PA      | $916240.10    | 0.23%             | 2034-02-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Snap Inc                                                                                               | SNAP 6.875 03/01/33 144A                         | CUSIP: 83304AAL0<br>LEI: 549300JNC0L6VP8A2Q35 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1642000 | PA      | $1550491.67   | 0.38%             | 2033-03-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Enova International Inc.                                                                               | ENVA 9.125 08/01/29 144A                         | CUSIP: 29357KAK9<br>LEI: 549300O8XOCQSB49UO63 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2024000 | PA      | $2070722.02   | 0.51%             | 2029-08-01      | Fixed         | 9.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TransDigm, Inc.                                                                                        | TDG 6.125 07/31/34 144A                          | CUSIP: 893647CB1<br>LEI: 88Q84GB3X55CF5OC7582 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1267000 | PA      | $1246148.22   | 0.31%             | 2034-07-31      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Magnera Corp.                                                                                          | MAGN 4.75 11/15/29 144A                          | CUSIP: 377320AA4<br>LEI: 549300LDQLQBT38QDY28 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    490000 | PA      | $442355.00    | 0.11%             | 2029-11-15      | Fixed         | 4.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Companies Inc                                                                                   | RKT 6.5 08/01/29 144A                            | CUSIP: 77311WAC5<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    882000 | PA      | $891927.28    | 0.22%             | 2029-08-01      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Freedom Mortgage Holdings LLC                                                                          | FREMOR 7.875 04/01/33 144A                       | CUSIP: 35641AAD0<br>LEI: 254900ROJ91RGM43S156 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    369000 | PA      | $345964.47    | 0.09%             | 2033-04-01      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Freedom Mortgage Corporation                                                                           | FREMOR 12.25 10/01/30 144A                       | CUSIP: 35640YAL1<br>LEI: 549300LYRWPSYPK6S325 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    957000 | PA      | $1032576.20   | 0.26%             | 2030-10-01      | Fixed         | 12.25%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hawaiian Electric Company, Inc.                                                                        | HE 6 10/01/33 144A                               | CUSIP: 419866AV0<br>LEI: 549300PQE8D806LWQV52 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1055000 | PA      | $1053661.52   | 0.26%             | 2033-10-01      | Fixed         | 6.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ZipRecruiter Inc                                                                                       | ZIP 5 01/15/30 144A                              | CUSIP: 98980BAA1<br>LEI: 549300HLOVNNFCY2IV80 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1682000 | PA      | $968821.07    | 0.24%             | 2030-01-15      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Magnolia Oil & Gas Operating LLC / Magnolia Oil & Gas Finance Corp                                     | MGY 6.875 12/01/32 144A                          | CUSIP: 559665AB0<br>LEI: 984500CG376B0B99F016 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3020000 | PA      | $3108023.94   | 0.77%             | 2032-12-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Tallgrass Energy Partners, LP and Tallgrass Energy Finance Corp.                                       | TEP 7.375 02/15/29 144A                          | CUSIP: 87470LAL5<br>LEI: 549300IQ3DN0F3VERF65 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    992000 | PA      | $1020507.10   | 0.25%             | 2029-02-15      | Fixed         | 7.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CCO HOLDINGS LLC                                                                                       | CHTR 7.375 03/01/31 144A                         | CUSIP: 1248EPCT8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1994000 | PA      | $2029839.70   | 0.50%             | 2031-03-01      | Fixed         | 7.38%                 | No            |                  2 | On Loan: —       |
| The Manitowoc Company, Inc.                                                                            | MTW 9.25 10/01/31 144A                           | CUSIP: 563571AN8<br>LEI: 2RTSLGQ89VMY18RHX631 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1990000 | PA      | $2078113.22   | 0.51%             | 2031-10-01      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sable International Finance Limited                                                                    | CWCLN 7.125 10/15/32 144A                        | CUSIP: 785712AK6<br>LEI: 2138009IE9A35LO5JS73 | Long             | DBT              | CORP              | KY        |   1050000 | PA      | $1033313.72   | 0.26%             | 2032-10-15      | Fixed         | 7.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Davita Inc                                                                                             | DVA 6.875 09/01/32 144A                          | CUSIP: 23918KAW8<br>LEI: M2XHYMU3TZNEZURC6H66 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1590000 | PA      | $1628838.56   | 0.40%             | 2032-09-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BWX Technologies Inc.                                                                                  | BWXT 4.125 06/30/28 144A                         | CUSIP: 05605HAB6<br>LEI: 549300NP85N265KWMS58 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1040000 | PA      | $1011214.26   | 0.25%             | 2028-06-30      | Fixed         | 4.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Asbury Automotive Group, Inc.                                                                          | ABG 5 02/15/32 144A                              | CUSIP: 043436AX2<br>LEI: 549300JH4DTA7U42GL91 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2663000 | PA      | $2521893.22   | 0.62%             | 2032-02-15      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cable One Inc                                                                                          | CABO 1.125 03/15/28                              | CUSIP: 12685JAG0<br>LEI: 549300648QS85T0XSH18 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   5315000 | PA      | $3996880.00   | 0.99%             | 2028-03-15      | Fixed         | 1.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Brookfield Property Reit Inc/Bpr Cumulus Llc/Bpr Nimbus Llc/Ggsi Sellco Llc                            | BPYU 5.75 05/15/26 144A                          | CUSIP: 11284DAA3<br>LEI: 549300K1JD1LDRNBET48 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2602000 | PA      | $2591161.89   | 0.64%             | 2026-05-15      | Fixed         | 5.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Companies Inc                                                                                   | RKT 7.125 02/01/32 144A                          | CUSIP: 77311WAD3<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    511000 | PA      | $526704.56    | 0.13%             | 2032-02-01      | Fixed         | 7.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hecla Mining Company                                                                                   | HL 7.25 02/15/28                                 | CUSIP: 422704AH9<br>LEI: 5493009Y6HOBZD1QD537 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    343000 | PA      | $342748.85    | 0.08%             | 2028-02-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CLOUD SOFTWARE GROUP HOLDINGS INC                                                                      | TIBX 6.5 03/31/29 144A                           | CUSIP: 88632QAE3<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   4199000 | PA      | $4096419.69   | 1.01%             | 2029-03-31      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Acrisure Llc / Acrisure Fin Inc                                                                        | ACRISU 7.5 11/06/30 144A                         | CUSIP: 00489LAL7<br>LEI: 549300R0Z1Q47XRTGO22 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2035000 | PA      | $2041235.24   | 0.50%             | 2030-11-06      | Fixed         | 7.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Dream Finders Homes Inc                                                                                | DFH 8.25 08/15/28 144A                           | CUSIP: 26154DAA8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3072000 | PA      | $3121440.34   | 0.77%             | 2028-08-15      | Fixed         | 8.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Vistra Corp                                                                                            | VST V8 PERP 144A                                 | CUSIP: 92840MAB8<br>LEI: 549300KP43CPCUJOOG15 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2044000 | PA      | $2065666.40   | 0.51%             | N/A             | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cable One Inc                                                                                          | CABO 4 11/15/30 144A                             | CUSIP: 12685JAC9<br>LEI: 549300648QS85T0XSH18 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2865000 | PA      | $1994520.17   | 0.49%             | 2030-11-15      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: —       |
| Travel Plus Leisure Co                                                                                 | TNL 6.625 07/31/26 144A                          | CUSIP: 98310WAS7<br>LEI: T4VNTWMFQ7JQB65L7T35 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1886000 | PA      | $1887599.33   | 0.47%             | 2026-07-31      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| SLM CORP (SALLIE MAE)                                                                                  | SLM 6.5 01/31/30                                 | CUSIP: 78442PGF7<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2469000 | PA      | $2423849.15   | 0.60%             | 2030-01-31      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Fortress Transportation & Infrastructure Investors LLC                                                 | FTAI 7.875 12/01/30 144A                         | CUSIP: 34960PAE1<br>LEI: 529900E7PUVK6BC8PE80 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1853000 | PA      | $1934893.34   | 0.48%             | 2030-12-01      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Charter Communications Operating, LLC/Charter Communications Operating Capital Corp.                   | CHTR 6.484 10/23/45                              | CUSIP: 161175BA1<br>LEI: 549300TPZNMN50BJ3745 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   4717000 | PA      | $4348909.05   | 1.08%             | 2045-10-23      | Fixed         | 6.48%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UWM HOLDINGS LLC                                                                                       | UWMC 6.625 02/01/30 144A                         | CUSIP: 903522AA8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    990000 | PA      | $933740.13    | 0.23%             | 2030-02-01      | Fixed         | 6.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sealed Air Corp.                                                                                       | SEE 6.875 07/15/33 144A                          | CUSIP: 81211KAK6<br>LEI: Q0M0CZB4YN6JZ65WXI09 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    985000 | PA      | $940856.83    | 0.23%             | 2033-07-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Viking Cruises, Ltd.                                                                                   | VIKCRU 9.125 07/15/31 144A                       | CUSIP: 92676XAG2<br>LEI: 549300IJP90T4MV2GL84 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |   5457000 | PA      | $5756834.87   | 1.42%             | 2031-07-15      | Fixed         | 9.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Smyrna Ready Mix Concrete LLC                                                                          | SMYREA 8.875 11/15/31 144A                       | CUSIP: 83283WAE3<br>LEI: 549300S7RFWHQFOIOY93 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2895000 | PA      | $2985324.00   | 0.74%             | 2031-11-15      | Fixed         | 8.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Companies Inc                                                                                   | RKT 6.375 08/01/33 144A                          | CUSIP: 77311WAB7<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |    970000 | PA      | $980421.68    | 0.24%             | 2033-08-01      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Pennymac Financial Services Inc                                                                        | PFSI 6.875 02/15/33 144A                         | CUSIP: 70932MAF4<br>LEI: 549300W1D516HBDEU871 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    992000 | PA      | $949083.00    | 0.23%             | 2033-02-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Asurion LLC / Asurion Co-Issuer Inc.                                                                   | ASUCOR 8.375 02/01/34 144A                       | CUSIP: 045941AB7<br>LEI: 549300KNQVXGIOXWK278 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1235000 | PA      | $1199015.09   | 0.30%             | 2034-02-01      | Fixed         | 8.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Tidewater Inc New                                                                                      | TDW 9.125 07/15/30 144A                          | CUSIP: 88642RAE9<br>LEI: 2549000JA5GRUPLMUH98 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1538000 | PA      | $1638480.62   | 0.41%             | 2030-07-15      | Fixed         | 9.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| VMED O2 UK Financing I PLC                                                                             | VMED 4.75 07/15/31 144A                          | CUSIP: 92858RAB6<br>LEI: 213800MRR46ECNGZ7L69 | Long             | DBT              | CORP              | GB        |   1580000 | PA      | $1359378.72   | 0.34%             | 2031-07-15      | Fixed         | 4.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Citizens Financial Group Inc                                                                           | CFG V5.299 01/29/36                              | CUSIP: 174610BK0<br>LEI: 2138004JDDA4ZQUPFW65 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    634000 | PA      | $628292.38    | 0.16%             | 2036-01-29      | Fixed         | 5.30%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Paramount Global                                                                                       | PARA 6.875 04/30/36                              | CUSIP: 925524AX8<br>LEI: 5KYC8KF17ROCY24M3H09 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2298000 | PA      | $2015742.75   | 0.50%             | 2036-04-30      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DIRECTV FINANCING LLC                                                                                  | DTV 8.875 02/01/30 144a                          | CUSIP: 254945AA6<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2158000 | PA      | $2153199.10   | 0.53%             | 2030-02-01      | Fixed         | 8.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Shift4 Payments Llc / Shift4 Payments Finance Subordinated Incorporated                                | FOUR 6.75 08/15/32 144A                          | CUSIP: 82453AAB3<br>LEI: 254900GTEMR7L40VPI74 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3830000 | PA      | $3766211.50   | 0.93%             | 2032-08-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Century Aluminum Company                                                                               | CENX 6.875 08/01/32 144A                         | CUSIP: 156431AS7<br>LEI: 549300U5ODNGEYWKSW73 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    340000 | PA      | $350701.84    | 0.09%             | 2032-08-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global LNG Inc.                                                                                | VENLNG 9.5 02/01/29 144A                         | CUSIP: 92332YAC5<br>LEI: 54930011XLBUWMQUC829 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3775000 | PA      | $4081886.36   | 1.01%             | 2029-02-01      | Fixed         | 9.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LiveStyle Inc. Series B Preferred                                                                      | LiveStyle Inc. Series B Preferred                | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | EP               | CORP              | US        |      3156 | NS      | $0.00         | 0.00%             |  |  |  | Yes           |                  3 | On Loan: No      |
| Asurion LLC                                                                                            | Asurion First-lien Term Loan B-12 425 2030-09-01 | CUSIP: 04649VBD1<br>LEI: 549300KNQVXGIOXWK278 | Long             | LON              | CORP              | US        |    972404 | PA      | $961289.50    | 0.24%             | 2030-09-19      | Floating      | 7.92%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| GoEasy Limited                                                                                         | GSYCN 9.25 12/01/28 144A                         | CUSIP: 380355AH0<br>LEI: 5493009DJVZG2P8YV435 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |   2023000 | PA      | $1881612.43   | 0.47%             | 2028-12-01      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ggam Finance Ltd.                                                                                      | GGAMFI 8 02/15/27 144A                           | CUSIP: 36170JAC0<br>LEI: 254900X2QXEN0FVXRF65 | Long             | DBT              | CORP              | KY        |   1856000 | PA      | $1873075.20   | 0.46%             | 2027-02-15      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LGI Homes Inc                                                                                          | LGIH 8.75 12/15/28 144A                          | CUSIP: 50187TAH9<br>LEI: 549300W02B4WNV8CV109 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    867000 | PA      | $887055.44    | 0.22%             | 2028-12-15      | Fixed         | 8.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PRA Group Inc.                                                                                         | PRAA 5 10/01/29 144A                             | CUSIP: 69354NAD8<br>LEI: 549300Q5HW3JSSB86K27 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1767000 | PA      | $1631212.59   | 0.40%             | 2029-10-01      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Organon & Co                                                                                           | OGN 4.125 04/30/28 144a                          | CUSIP: 68622TAA9<br>LEI: 549300AMCKY57OK2CO56 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1090000 | PA      | $1057685.27   | 0.26%             | 2028-04-30      | Fixed         | 4.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Angi Group Llc                                                                                         | ANGI 3.875 08/15/28 144A                         | CUSIP: 001846AA2<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2709000 | PA      | $2411281.36   | 0.60%             | 2028-08-15      | Fixed         | 3.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| United Wholesale Mortgage LLC                                                                          | UWMLLC 5.5 04/15/29 144A                         | CUSIP: 913229AA8<br>LEI: 549300HW662MN1WU8550 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   5127000 | PA      | $4798800.73   | 1.19%             | 2029-04-15      | Fixed         | 5.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hightower Holding LLC                                                                                  | HIGTOW 6.75 04/15/29 144A                        | CUSIP: 43118DAA8<br>LEI: 254900MKOSB7RTMA9K12 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1590000 | PA      | $1554462.39   | 0.38%             | 2029-04-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Freedom Mortgage Holdings LLC                                                                          | FREMOR 9.25 02/01/29 144A                        | CUSIP: 35641AAA6<br>LEI: 254900ROJ91RGM43S156 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1389000 | PA      | $1407876.51   | 0.35%             | 2029-02-01      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Companies Inc                                                                                   | RKT 6.125 08/01/30 144A                          | CUSIP: 77311WAA9<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2085000 | PA      | $2104238.30   | 0.52%             | 2030-08-01      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Pennymac Financial Services Inc                                                                        | PFSI 7.875 12/15/29 144A                         | CUSIP: 70932MAD9<br>LEI: 549300W1D516HBDEU871 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1900000 | PA      | $1943635.40   | 0.48%             | 2029-12-15      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rockies Express Pipeline LLC                                                                           | ROCKIE 7.5 07/15/38 144A                         | CUSIP: 77340RAD9<br>LEI: W2ZGZGZKY5GGNY6F3V51 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2537000 | PA      | $2647633.50   | 0.65%             | 2038-07-15      | Fixed         | 7.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| First Quantum Minerals Ltd.                                                                            | FMCN 8 03/01/33 144A                             | CUSIP: 335934AW5<br>LEI: 549300I7UVBGWRYMYZ18 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |   1045000 | PA      | $1079662.65   | 0.27%             | 2033-03-01      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Freedom Mortgage Holdings LLC                                                                          | FREMOR 8.375 04/01/32 144A                       | CUSIP: 35641AAC2<br>LEI: 254900ROJ91RGM43S156 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1100000 | PA      | $1082063.73   | 0.27%             | 2032-04-01      | Fixed         | 8.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Centene Corp.                                                                                          | CNC 4.625 12/15/29                               | CUSIP: 15135BAT8<br>LEI: 549300Z7JJ4TQSQGT333 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   5390000 | PA      | $5116632.14   | 1.27%             | 2029-12-15      | Fixed         | 4.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Magnera Corp.                                                                                          | MAGN 7.25 11/15/31 144A                          | CUSIP: 55939AAA5<br>LEI: 549300LDQLQBT38QDY28 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1470000 | PA      | $1360632.00   | 0.34%             | 2031-11-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| MasterBrand Inc                                                                                        | MASBRA 7 07/15/32 144A                           | CUSIP: 57638PAA2<br>LEI: 549300E0Y4BR5Z9RDZ64 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1465000 | PA      | $1431361.11   | 0.35%             | 2032-07-15      | Fixed         | 7.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Bath & Body Works Inc                                                                                  | BBWI 6.75 07/01/36                               | CUSIP: 501797AM6<br>LEI: GR3KVMWVCR54YWQNXU90 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2685000 | PA      | $2574556.28   | 0.64%             | 2036-07-01      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Discovery Global Holdings Inc.                                                                         | WBD 5.05 03/15/42 *                              | CUSIP: 55903VBW2<br>LEI: 549300DXR29GD4N0A520 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    564000 | PA      | $371566.43    | 0.09%             | 2042-03-15      | Fixed         | 5.05%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Asurion LLC / Asurion Co-Issuer Inc.                                                                   | ASUCOR 8 12/31/32 144A                           | CUSIP: 045941AA9<br>LEI: 549300KNQVXGIOXWK278 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    957000 | PA      | $992837.73    | 0.25%             | 2032-12-31      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TRUENOORD CAPITAL DAC                                                                                  | TNOORD 8.75 03/01/30 144A                        | CUSIP: 89785GAA6<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | IE        |   1270000 | PA      | $1296766.52   | 0.32%             | 2030-03-01      | Fixed         | 8.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Whirlpool Corp.                                                                                        | WHR 6.125 06/15/30                               | CUSIP: 963320BD7<br>LEI: WHENKOULSSK7WUM60H03 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2464000 | PA      | $2405791.45   | 0.59%             | 2030-06-15      | Fixed         | 6.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Valaris Ltd.                                                                                           | VAL 8.375 04/30/30 144A                          | CUSIP: 91889FAC5<br>LEI: 5299008BQ9IREYWBTS30 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |   1912000 | PA      | $1981197.19   | 0.49%             | 2030-04-30      | Fixed         | 8.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| AAR Corp.                                                                                              | AIR 6.75 03/15/29 144A                           | CUSIP: 00253PAA6<br>LEI: MP76T5YQX3YK5VVAQ802 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    172000 | PA      | $175061.94    | 0.04%             | 2029-03-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Venture Global LNG Inc.                                                                                | VENLNG V9 PERP 144a                              | CUSIP: 92332YAF8<br>LEI: 54930011XLBUWMQUC829 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1291000 | PA      | $1285895.61   | 0.32%             | N/A             | Fixed         | 9.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cleveland-Cliffs Inc                                                                                   | CLF 7.375 05/01/33 144A                          | CUSIP: 185899AR2<br>LEI: 549300TM2WLI2BJMDD86 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    580000 | PA      | $567396.65    | 0.14%             | 2033-05-01      | Fixed         | 7.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Oak-Eagle AcquireCo Inc.                                                                               | EA 8.75 07/01/34 144A                            | CUSIP: 67124CAB9<br>LEI: 6488ICS9P20290MA1H31 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1254000 | PA      | $1312802.15   | 0.32%             | 2034-07-01      | Fixed         | 8.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Station Casinos LLC                                                                                    | RRR 4.625 12/01/31 144A                          | CUSIP: 857691AH2<br>LEI: 5493004E7Q60TX54WL62 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2366000 | PA      | $2209110.54   | 0.55%             | 2031-12-01      | Fixed         | 4.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ILIAD HOLDING SAS                                                                                      | ILIADH 8.5 04/15/31 144A                         | CUSIP: 449691AF1<br>LEI: 9695009BGMXB527HV965 | Long             | DBT              | CORP              | FR        |   1925000 | PA      | $2014152.53   | 0.50%             | 2031-04-15      | Fixed         | 8.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NEXSTAR MEDIA GROUP INC                                                                                | NXST 7.25 04/15/34 144A                          | CUSIP: 65346UAA7<br>LEI: 52990083ZRR5UT591988 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1025000 | PA      | $1028051.10   | 0.25%             | 2034-04-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Under Armour, Inc.                                                                                     | UA 7.25 07/15/30 144A                            | CUSIP: 904311AD9<br>LEI: 549300D4549QKWETZ406 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1055000 | PA      | $1065761.57   | 0.26%             | 2030-07-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.                                                            | ARI 4.625 06/15/29 144A                          | CUSIP: 03762UAD7<br>LEI: 549300E0AN7M2AQHSY29 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1170000 | PA      | $1160571.56   | 0.29%             | 2029-06-15      | Fixed         | 4.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Erickson Inc.                                                                                          | Erickson Inc. COM                                | CUSIP: 29482Y200<br>LEI: 54930048K1C8M9G3EI51 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2675 | NS      | $0.00         | 0.00%             |  |  |  | No            |                  3 | On Loan: No      |
| Asurion LLC                                                                                            | Asurion Second-lien Term Loan 525 2029-01-01     | CUSIP: 04649VBA7<br>LEI: 549300KNQVXGIOXWK278 | Long             | LON              | CORP              | US        |    441589 | PA      | $438276.86    | 0.11%             | 2029-01-20      | Floating      | 9.03%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| California Resources Corporation                                                                       | CRC 8.25 06/15/29 144A                           | CUSIP: 13057QAK3<br>LEI: 5493003Q8F0T4F4YMR48 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    615000 | PA      | $643430.22    | 0.16%             | 2029-06-15      | Fixed         | 8.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| UWM HOLDINGS LLC                                                                                       | UWMC 6.25 03/15/31 144A                          | CUSIP: 903522AB6<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1390000 | PA      | $1265852.85   | 0.31%             | 2031-03-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Six Flags Entertainment Corp/ Canadas Wonderland Company/ Millennium Operations LLC                    | FUN 8.625 01/15/32 144A                          | CUSIP: 83003AAA8<br>LEI: 529900AS2CYWYFHRS781 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2051000 | PA      | $2054308.96   | 0.51%             | 2032-01-15      | Fixed         | 8.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TRANSOCEAN AQUILA LTD                                                                                  | RIG 8 09/30/28                                   | CUSIP: 893790AA3<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | KY        |   1378185 | PA      | $1417181.73   | 0.35%             | 2028-09-30      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Weekley Homes LLC/Weekley Finance Corp.                                                                | WEEKHM 6.75 01/15/34 144A                        | CUSIP: 948565AF3<br>LEI: 5493009MTTQO8ZN53F13 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2271000 | PA      | $2175043.21   | 0.54%             | 2034-01-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Osaic Holdings Inc.                                                                                    | ADVGRO 6.75 08/01/32 144A                        | CUSIP: 00791GAB3<br>LEI: 549300XL60BDV6UW5C86 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    997000 | PA      | $997124.53    | 0.25%             | 2032-08-01      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Starwood Property Trust, Inc.                                                                          | STWD 5.25 10/15/28 144A                          | CUSIP: 85571BBF1<br>LEI: BUGSFQZERKRBFWIG5267 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1220000 | PA      | $1206091.76   | 0.30%             | 2028-10-15      | Fixed         | 5.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Molina Healthcare, Inc.                                                                                | MOH 4.375 06/15/28 144A                          | CUSIP: 60855RAJ9<br>LEI: 549300NQQCEQ46YHZ591 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2130000 | PA      | $2059631.40   | 0.51%             | 2028-06-15      | Fixed         | 4.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Baldwin Insurance Group Holdings LLC / Baldwin Insurance Group Holdings Finance Inc.                   | BWIN 7.125 05/15/31 144A                         | CUSIP: 05825XAA7<br>LEI: 5493004GCDREAQPPYG20 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2499000 | PA      | $2511668.51   | 0.62%             | 2031-05-15      | Fixed         | 7.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ryan Specialty LLC                                                                                     | RYASPE 5.875 08/01/32 144A                       | CUSIP: 78351GAA3<br>LEI: 549300K52N7QBO3PYY45 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3695000 | PA      | $3652007.20   | 0.90%             | 2032-08-01      | Fixed         | 5.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Station Casinos LLC                                                                                    | RRR 4.5 02/15/28 144A                            | CUSIP: 857691AG4<br>LEI: 5493004E7Q60TX54WL62 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1930000 | PA      | $1891665.95   | 0.47%             | 2028-02-15      | Fixed         | 4.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Wesco Distribution, Inc.                                                                               | WCC 7.25 06/15/28 144A                           | CUSIP: 95081QAP9<br>LEI: 549300I2CEZJG9N4AH67 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    345000 | PA      | $346881.47    | 0.09%             | 2028-06-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Enerflex Inc.                                                                                          | EFXINC 6.875 01/15/31 144A                       | CUSIP: 29281WAA6<br>LEI: 549300SQCOV1LC1GBK07 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1214000 | PA      | $1239523.85   | 0.31%             | 2031-01-15      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NOBLE FINANCE II LLC                                                                                   | NEFINA 8 04/15/30 144A                           | CUSIP: 65505PAA5<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2000000 | PA      | $2059173.42   | 0.51%             | 2030-04-15      | Fixed         | 8.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Prairie Acquiror LP                                                                                    | TGE 9 08/01/29 144A                              | CUSIP: 73943NAA4<br>LEI: 254900Q6KU2LVSIISH22 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2020000 | PA      | $2086631.72   | 0.52%             | 2029-08-01      | Fixed         | 9.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Howden UK Refinance 2 PLC / Howden US Finance LLC                                                      | HWDGRP 8.125 02/15/32 144A                       | CUSIP: 44287DAA1<br>LEI: 875500O63ODR8S3K5X33 | Long             | DBT              | CORP              | GB        |   5820000 | PA      | $5453047.84   | 1.35%             | 2032-02-15      | Fixed         | 8.12%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| New Home Company Inc                                                                                   | NWHM 8.5 11/01/30 144A                           | CUSIP: 645370AG2<br>LEI: 549300PLCE8TB3TVRQ85 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1500000 | PA      | $1466731.95   | 0.36%             | 2030-11-01      | Fixed         | 8.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Allegiant Travel Company                                                                               | ALGT 7.25 08/15/27 144A                          | CUSIP: 01748XAD4<br>LEI: 549300JM9OZXOHWL2K18 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1537000 | PA      | $1538463.22   | 0.38%             | 2027-08-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rockies Express Pipeline LLC                                                                           | ROCKIE 4.95 07/15/29 144A                        | CUSIP: 77340RAR8<br>LEI: W2ZGZGZKY5GGNY6F3V51 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1092000 | PA      | $1064770.11   | 0.26%             | 2029-07-15      | Fixed         | 4.95%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Coronado Finance Pty Limited                                                                           | CRNAU 9.25 10/01/29 144A                         | CUSIP: 21979LAB2<br>LEI: 549300NS5FS0W548RE27 | Long             | DBT              | CORP              | AU        |   3688000 | PA      | $3327131.56   | 0.82%             | 2029-10-01      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Emergent Biosolutions Inc                                                                              | EBS 3.875 08/15/28 144A                          | CUSIP: 29089QAC9<br>LEI: 549300YW6TUOX8BE5103 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2015000 | PA      | $1700199.23   | 0.42%             | 2028-08-15      | Fixed         | 3.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PROVIDENT FUNDING ASSOCIATES LP / PFG FINANCE CORP                                                     | PROFUN 9.75 09/15/29 144A                        | CUSIP: 74387UAK7<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1957000 | PA      | $2009050.51   | 0.50%             | 2029-09-15      | Fixed         | 9.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| PRA Group Inc.                                                                                         | PRAA 8.875 01/31/30 144A                         | CUSIP: 69354NAF3<br>LEI: 549300Q5HW3JSSB86K27 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1981000 | PA      | $2000140.42   | 0.49%             | 2030-01-31      | Fixed         | 8.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Transocean International Ltd.                                                                          | RIG 7.875 10/15/32 144A                          | CUSIP: 893814AA1<br>LEI: DOL4HJ22ADYSIWES4H94 | Long             | DBT              | CORP              | BM        |   1024000 | PA      | $1094144.00   | 0.27%             | 2032-10-15      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Talen Energy Supply LLC                                                                                | TLN 6.5 02/01/36 144A                            | CUSIP: 87422VAN8<br>LEI: K5K33XN0PQAU1XF7NN66 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1065000 | PA      | $1072381.23   | 0.27%             | 2036-02-01      | Fixed         | 6.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TreeHouse Foods, Inc.                                                                                  | THS 7.75 02/11/33 144A                           | CUSIP: 456142AA6<br>LEI: 5493007M7EVHE470Q576 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2093000 | PA      | $2114668.68   | 0.52%             | 2033-02-11      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| ARC FALCON I INC                                                                                       | NEWARC 9.75 03/01/33 144A                        | CUSIP: 03881HAA8<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1175000 | PA      | $1131207.75   | 0.28%             | 2033-03-01      | Fixed         | 9.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Turning Point Brands Inc                                                                               | TPB 7.625 03/15/32 144A                          | CUSIP: 90041LAG0<br>LEI: 549300IYG00QF0VVP302 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2280000 | PA      | $2333352.00   | 0.58%             | 2032-03-15      | Fixed         | 7.62%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| New Home Company Inc                                                                                   | NWHM 9.25 10/01/29 144A                          | CUSIP: 645370AF4<br>LEI: 549300PLCE8TB3TVRQ85 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3022000 | PA      | $3052664.23   | 0.75%             | 2029-10-01      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Hilcorp Energy I L.P/Hilcorp Finance Co                                                                | HILCRP 8.375 11/01/33 144A                       | CUSIP: 431318BC7<br>LEI: 549300ITPIHLG0LHEC09 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   3901000 | PA      | $4070038.13   | 1.01%             | 2033-11-01      | Fixed         | 8.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Global Net Lease Inc / Global Net Lease Operating Partnership LP                                       | GNL 3.75 12/15/27 144A                           | CUSIP: 37892AAA8<br>LEI: 549300NUYANCT5SU8Z65 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1120000 | PA      | $1085254.24   | 0.27%             | 2027-12-15      | Fixed         | 3.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Rocket Mortgage LLC / Rocket Mortgage Co-Issuer Inc.                                                   | RKT 4 10/15/33 144A                              | CUSIP: 77313LAB9<br>LEI: 549300FGXN1K3HLB1R50 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2434000 | PA      | $2181757.28   | 0.54%             | 2033-10-15      | Fixed         | 4.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Lightning Power LLC                                                                                    | LIGPLL 7.25 08/15/32 144A                        | CUSIP: 53229KAA7<br>LEI: 254900BWCHJ03XRL8K59 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   4035000 | PA      | $4194292.72   | 1.04%             | 2032-08-15      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| CCO HOLDINGS LLC                                                                                       | CHTR 7.375 02/01/36 144A                         | CUSIP: 1248EPCV3<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2115000 | PA      | $2106215.71   | 0.52%             | 2036-02-01      | Fixed         | 7.38%                 | No            |                  2 | On Loan: —       |
| VFH Parent LLC & Valor Co-Issuer Inc.                                                                  | VIRT 7.5 06/15/31 144A                           | CUSIP: 91824YAA6<br>LEI: 549300FRO9M476YHHY64 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1760000 | PA      | $1808414.08   | 0.45%             | 2031-06-15      | Fixed         | 7.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Mineral Resources Ltd.                                                                                 | MINAU 9.25 10/01/28 144A                         | CUSIP: 603051AE3<br>LEI: 5299007V1ACKFFX2P066 | Long             | DBT              | CORP              | AU        |    988000 | PA      | $1023689.02   | 0.25%             | 2028-10-01      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| LUXCO EUR                                                                                              | LUXCO EUR                                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | N/A       |      8058 | NS      | $134119.29    | 0.03%             |  |  |  | No            |                  3 | On Loan: No      |
| Virgin Media Secured Finance PLC                                                                       | VMED 5.5 05/15/29 144A                           | CUSIP: 92769XAP0<br>LEI: 213800X3RLP4NOTPY579 | Long             | DBT              | CORP              | GB        |   1450000 | PA      | $1390665.86   | 0.34%             | 2029-05-15      | Fixed         | 5.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Cimpress PLC                                                                                           | CMPR 7.375 09/15/32 144A                         | CUSIP: 17186HAH5<br>LEI: 549300X1IFD75XISOR81 | Long             | DBT              | CORP              | IE        |   1990000 | PA      | $1972619.52   | 0.49%             | 2032-09-15      | Fixed         | 7.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sesi, L.L.C.                                                                                           | SPN 7.875 09/30/30 144A                          | CUSIP: 78412FAX2<br>LEI: XDZ56K6RXS5J1ESBZS35 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2276000 | PA      | $2320864.51   | 0.57%             | 2030-09-30      | Fixed         | 7.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| First Quantum Minerals Ltd.                                                                            | FMCN 6.375 02/15/36 144A                         | CUSIP: 335934AY1<br>LEI: 549300I7UVBGWRYMYZ18 | Long             | DBT              | CORP              | CA        |   2655000 | PA      | $2540317.28   | 0.63%             | 2036-02-15      | Fixed         | 6.38%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| TMS International Corp                                                                                 | TMS 6.25 04/15/29 144A                           | CUSIP: 87261QAC7<br>LEI: 549300L4K0F1YF8WKF23 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    845000 | PA      | $815425.00    | 0.20%             | 2029-04-15      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Alliant Holdings Intermediate LLC/Alliant Holdings Co-Issuer Inc                                       | ALIANT 6.75 10/15/27 144A                        | CUSIP: 01883LAA1<br>LEI: 5493006Q26653NF8SI73 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1000000 | PA      | $999238.00    | 0.25%             | 2027-10-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| BRUNDAGE-BONE CONCRETE PUMPING HOLDING INC                                                             | BBCP 7.5 02/01/32 144A                           | CUSIP: 66981QAB2<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   4245000 | PA      | $4289389.97   | 1.06%             | 2032-02-01      | Fixed         | 7.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Sabre GLBL Inc                                                                                         | SABRE GLBL INC                                   | CUSIP: 78571YBM1<br>LEI: F2TJC7HPPHLHU1AQMP98 | Long             | LON              | CORP              | N/A       |   1266815 | PA      | $989699.60    | 0.24%             | 2029-07-30      | Floating      | 10.02%                | No            |                  2 | On Loan: No      |
| NRG Energy, Inc.                                                                                       | NRG 6.25 11/01/34 144A                           | CUSIP: 629377CX8<br>LEI: 5E2UPK5SW04M13XY7I38 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2119000 | PA      | $2135893.07   | 0.53%             | 2034-11-01      | Fixed         | 6.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Voyager Parent LLC                                                                                     | EVRI 9.25 07/01/32 144A                          | CUSIP: 92921EAA0<br>LEI: 2549002DYVI4ACSV4V71 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    953000 | PA      | $989417.94    | 0.24%             | 2032-07-01      | Fixed         | 9.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp                                                 | ASCRES 9 11/01/27 144A                           | CUSIP: 04364VAK9<br>LEI: 549300EGLQ2M2CL7JZ89 | Long             | DBT              | CORP              | US        |    329000 | PA      | $384104.21    | 0.09%             | 2027-11-01      | Fixed         | 9.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Terex Corporation                                                                                      | TEX 5 05/15/29 144A                              | CUSIP: 880779BA0<br>LEI: YAWJZJYEQ7M1SYMOS462 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1120000 | PA      | $1103430.38   | 0.27%             | 2029-05-15      | Fixed         | 5.00%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Bread Financial Holdings Inc                                                                           | BFH 6.75 05/15/31 144A                           | CUSIP: 018581AR9<br>LEI: 549300G8S4PO686J7H97 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1060000 | PA      | $1051781.93   | 0.26%             | 2031-05-15      | Fixed         | 6.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE                                                                         | DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE                   | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | STIV             | RF                | US        |  12108570 | NS      | $12108570.27  | 2.99%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Blackstone Mortgage Trust, Inc                                                                         | BXMT 7.75 12/01/29 144A                          | CUSIP: 09257WAF7<br>LEI: 549300OLDJ20R2Y2UW20 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   1017000 | PA      | $1068559.87   | 0.26%             | 2029-12-01      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Gee Automotive Holdings LLC                                                                            | GEEATO 7.25 03/01/31 144A                        | CUSIP: 36846VAA1<br>LEI: N/A                  | Long             | DBT              | CORP              | US        |   2010000 | PA      | $2016154.62   | 0.50%             | 2031-03-01      | Fixed         | 7.25%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Ardonagh Finco Ltd.                                                                                    | ARDGRP 7.75 02/15/31 144A                        | CUSIP: 039853AA4<br>LEI: 254900D2T84O1K03BA28 | Long             | DBT              | CORP              | JE        |   4092000 | PA      | $4139945.96   | 1.02%             | 2031-02-15      | Fixed         | 7.75%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Firstcash Inc                                                                                          | FCFS 6.875 03/01/32 144A                         | CUSIP: 33767DAD7<br>LEI: 549300V2X3UU7K0DG350 | Long             | DBT              | CORP              | US        |   4606000 | PA      | $4694518.11   | 1.16%             | 2032-03-01      | Fixed         | 6.88%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |
| Mineral Resources Ltd.                                                                                 | MINAU 8.5 05/01/30 144A                          | CUSIP: 603051AD5<br>LEI: 5299007V1ACKFFX2P066 | Long             | DBT              | CORP              | AU        |    410000 | PA      | $421398.23    | 0.10%             | 2030-05-01      | Fixed         | 8.50%                 | No            |                  2 | On Loan: No      |

### Signature

**Date Signed:** 2026-06-01

**Name of Applicant:** Virtus Asset Trust

**Signature:** Amy Hackett

**Name of Signer:** Amy Hackett

**Title:** Vice President and Assistant Treasurer