# EDGAR Filing Document

**Accession Number:** 0001388485
**File Stem:** 0001752724-23-038754
**Filing Date:** 2023-2
**Character Count:** 1734364
**Document Hash:** dc89c922484196565d80851dbc63333c
**Contains OCR:** False
**Source Format:** 

## Filing Content

## Filing Summary
**0001752724-23-038754.hdr.sgml**: 20230224

**ACCESSION NUMBER**: 0001752724-23-038754

**CONFORMED SUBMISSION TYPE**: NPORT-P

**PUBLIC DOCUMENT COUNT**: 2

**CONFORMED PERIOD OF REPORT**: 20221230

**FILED AS OF DATE**: 20230224

**DATE AS OF CHANGE**: 20230224

**PERIOD START**: 20230930

**FILER**: 

**COMPANY DATA:**
- **COMPANY CONFORMED NAME:** FundVantage Trust
- **CENTRAL INDEX KEY:** 0001388485
- **IRS NUMBER:** 000000000

**FILING VALUES:**
- **FORM TYPE:** NPORT-P
- **SEC ACT:** 1940 Act
- **SEC FILE NUMBER:** 811-22027
- **FILM NUMBER:** 23664772

**BUSINESS ADDRESS:**
- **BUSINESS PHONE:** 3027911906

**MAIL ADDRESS:**
- **STREET 1:** 301 BELLEVUE PARKWAY
- **CITY:** WILMINGTON
- **STATE:** DE
- **ZIP:** 19809

## Series and Classes Contracts Data

### Gotham Large Value Fund (Series ID: S000051786)

| Class ID   | Class Name          | Ticker Symbol   |
|:---|:---|:---|
| C000162939 | Institutional Class | GVALX           |

## Nport-Ex

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 95.0%** | **COMMON STOCKS — 95.0%** | **COMMON STOCKS — 95.0%** |
| **Automobiles & Components — 1.9%** | **Automobiles & Components — 1.9%** | **Automobiles & Components — 1.9%** |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3279 | $25642 |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | 21945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2043738 |
| BorgWarner, Inc. | 13683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 550741 |
| Ford Motor Co.<sup>(a)</sup> | 241846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2812669 |
| General Motors Co.<sup>(a)</sup> | 134546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4526127 |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128086 |
| Lear Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 237250 |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295732 |
| Modine Manufacturing Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95129 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10715114 |
| **Capital Goods — 8.7%** | **Capital Goods — 8.7%** | **Capital Goods — 8.7%** |
| 3M Co. | 18417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2208567 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 255290 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | 10412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 853472 |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48797 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6936 |
| Arcosa, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15215 |
| Array Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154621 |
| Atkore, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32665 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 499643 |
| Builders FirstSource, Inc.<sup>\*</sup> | 12373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 802760 |
| CAE, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89467 |
| Carrier Global Corp. | 23587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 972964 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1258888 |
| Chart Industries, Inc.<sup>\*</sup> | 13773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1587063 |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 199594 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 391541 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1396471 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 299766 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 724443 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 486097 |
| Emerson Electric Co. | 14500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1392870 |
| Encore Wire Corp. | 15244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2096965 |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191562 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1522 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470455 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 635175 |
| Fortune Brands Innovations, Inc. | 15594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 890573 |
| Generac Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114954 |
| General Dynamics Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1977437 |
| General Electric Co. | 14652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1227691 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 319571 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 303020 |
| Howmet Aerospace, Inc. | 15907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 626895 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2004167 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2180 | $497759 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 393015 |
| Janus International Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14375 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 412736 |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 228426 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 562644 |
| Lockheed Martin Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4025218 |
| Masco Corp. | 15870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 740653 |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132430 |
| Mueller Industries, Inc. | 25095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1480605 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 995571 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118872 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 702362 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 851340 |
| Parsons Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45094 |
| Pentair PLC (Ireland) | 12762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 574035 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2676 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 681150 |
| Rocket Lab USA, Inc.<sup>\*</sup> | 77693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 292903 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 834527 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204727 |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 326594 |
| Textron, Inc. | 32747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2318488 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 517549 |
| Trex Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178506 |
| UFP Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 651356 |
| United Rentals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120843 |
| Valmont Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 320088 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1010193 |
| Wabash National Corp. | 14188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 320649 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144153 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 640880 |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp.<sup>\*</sup> | 30082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1358804 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2297312 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 698913 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49232563 |
| **Commercial & Professional Services — 1.3%** | **Commercial & Professional Services — 1.3%** | **Commercial & Professional Services — 1.3%** |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1306 |
| CBIZ, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21973 |
| Copart, Inc.<sup>\*</sup> | 22271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1356081 |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33026 |
| First Advantage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18421 |
| Franklin Covey Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3227 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 308529 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3221 | $338817 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22739 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 574176 |
| Rollins, Inc. | 24651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 900748 |
| Tetra Tech, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1013862 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 447040 |
| TriNet Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 337915 |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 566837 |
| Viad Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 951 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1315439 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7261087 |
| **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** | **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** | **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** |
| Cavco Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 547072 |
| Crocs, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 615774 |
| DR Horton, Inc. | 11219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1000062 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32576 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 394540 |
| GoPro, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 54679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 272301 |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180555 |
| Leggett & Platt, Inc. | 13082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 421633 |
| Malibu Boats, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 201634 |
| NIKE, Inc., Class B | 20207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2364421 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 816427 |
| Skyline Champion Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 462663 |
| Steven Madden Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 222346 |
| Tapestry, Inc. | 50745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1932369 |
| Under Armour, Inc., Class C<sup>\*</sup> | 42800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 381776 |
| Vista Outdoor, Inc.<sup>\*</sup> | 28772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 701174 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 849467 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11396790 |
| **Consumer Services — 3.1%** | **Consumer Services — 3.1%** | **Consumer Services — 3.1%** |
| Adtalem Global Education, Inc.<sup>\*</sup> | 14231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 505201 |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 13342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1140741 |
| Aramark | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 382602 |
| Bloomin' Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161081 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1531613 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54094 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 524613 |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | 42062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1749779 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 638245 |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34755 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1226949 |
| Expedia Group, Inc.<sup>\*</sup> | 19992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1751299 |
| Golden Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 748 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | $81568 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57367 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62710 |
| Life Time Group Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77214 |
| McDonald's Corp.<sup>(a)</sup> | 11251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2964976 |
| MGM Resorts International | 27944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 936962 |
| Monarch Casino & Resort, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12302 |
| Papa John's International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 460525 |
| Penn Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | 24420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 725274 |
| Starbucks Corp.<sup>(a)</sup> | 19712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1955430 |
| Strategic Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161261 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33743 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 384368 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17615420 |
| **Diversified Financials — 2.5%** | **Diversified Financials — 2.5%** | **Diversified Financials — 2.5%** |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307513 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2047 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2443708 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1579536 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 315973 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98296 |
| Franklin Resources, Inc. | 62778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1656084 |
| Intercontinental Exchange, Inc.<sup>(a)</sup> | 25862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2653183 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 418893 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 838701 |
| Nasdaq, Inc. | 26983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1655407 |
| Open Lending Corp., Class A<sup>\*</sup> | 43190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 291532 |
| T Rowe Price Group, Inc.<sup>(a)</sup> | 19836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2163314 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14424187 |
| **Energy — 5.5%** | **Energy — 5.5%** | **Energy — 5.5%** |
| Antero Resources Corp.<sup>\*</sup> | 32077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 994066 |
| APA Corp. | 19781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 923377 |
| Arch Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 840748 |
| Baker Hughes Co. | 36601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1080828 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1425970 |
| Chevron Corp.<sup>(a)</sup> | 16204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2908456 |
| Comstock Resources, Inc. | 46744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 640860 |
| ConocoPhillips | 12708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1499544 |
| CONSOL Energy, Inc. | 10239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 665535 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | 42971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307243 |
| CVR Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129121 |
| Denbury, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 372881 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | 76849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 682419 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| Dril-Quip, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5700 | $154869 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134074 |
| Enerplus Corp. (Canada) | 21637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 381893 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 463293 |
| EQT Corp. | 26303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 889830 |
| Equitrans Midstream Corp. | 21568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144506 |
| Exxon Mobil Corp.<sup>(a)</sup> | 25531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2816069 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 288032 |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 384415 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129198 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 286932 |
| Kinder Morgan, Inc. | 69813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1262219 |
| Kosmos Energy Ltd.<sup>\*</sup> | 32153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204493 |
| Marathon Oil Corp. | 35201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 952891 |
| Marathon Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | 17242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2006796 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 255651 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191110 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | 16068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148468 |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | 44566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136372 |
| Occidental Petroleum Corp. | 43732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2754679 |
| Oceaneering International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102404 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5439 |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176506 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110429 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1236960 |
| Range Resources Corp. | 19075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 477257 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | 12373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 392595 |
| Talos Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 179624 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | 22511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 274409 |
| US Silica Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 44787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 559837 |
| Valaris Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50174 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 345059 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128768 |
| W&T Offshore, Inc.<sup>\*</sup> | 43046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 240197 |
| Weatherford International PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 356440 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31092936 |
| **Food & Staples Retailing — 1.7%** | **Food & Staples Retailing — 1.7%** | **Food & Staples Retailing — 1.7%** |
| Albertsons Cos., Inc., Class A | 16238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 336776 |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 664973 |
| Costco Wholesale Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2442275 |
| Fresh Market Holdings, Inc. (The), Escrow Shares<sup>(b)\*</sup> | 50715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| Kroger Co. (The) | 13344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 594876 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40176 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food & Staples Retailing — (Continued)** | **Food & Staples Retailing — (Continued)** | **Food & Staples Retailing — (Continued)** |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8046 | $615117 |
| US Foods Holding Corp.<sup>\*</sup> | 23316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 793210 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | 15890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 593650 |
| Walmart, Inc.<sup>(a)</sup> | 25690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3642585 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9723638 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 3.4%** | **Food, Beverage & Tobacco — 3.4%** | **Food, Beverage & Tobacco — 3.4%** |
| Altria Group, Inc. | 39829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1820584 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | 14427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1339547 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 682436 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112510 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | 10075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1005183 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | 16730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 910949 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 452014 |
| Celsius Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268319 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>(a)</sup> | 47651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3031080 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 707996 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8203 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3771 |
| General Mills, Inc.<sup>(a)</sup> | 11069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 928136 |
| Kellogg Co. | 10068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 717244 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | 41659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1485560 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 795125 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40744 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4791 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 243164 |
| PepsiCo, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1749511 |
| Philip Morris International, Inc. | 10616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1074445 |
| Pilgrim's Pride Corp.<sup>\*</sup> | 33742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 800698 |
| Primo Water Corp. (Canada) | 11008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 171064 |
| TreeHouse Foods, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 164287 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | 14243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 886627 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19403988 |
| **Health Care Equipment & Services — 8.3%** | **Health Care Equipment & Services — 8.3%** | **Health Care Equipment & Services — 8.3%** |
| Abbott Laboratories<sup>(a)</sup> | 28015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3075767 |
| Acadia Healthcare Co., Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90634 |
| Addus HomeCare Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42582 |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | 52497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 926047 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 269279 |
| Avanos Medical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 239048 |
| Axonics, Inc.<sup>\*</sup> | 11314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 707464 |
| Cardinal Health, Inc.<sup>(a)</sup> | 24515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1884468 |
| Centene Corp.<sup>(a)\*</sup> | 29176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2392724 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 770366 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Cross Country Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | 12889 | $342461 |
| CVS Health Corp. | 17070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1590753 |
| DaVita, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 373947 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | 10899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 347024 |
| Dexcom, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 33015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3738619 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>\*</sup> | 27549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2055431 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 787409 |
| Enovis Corp.<sup>\*</sup> | 30968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1657407 |
| Envista Holdings Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 279831 |
| Fulgent Genetics, Inc.<sup>\*</sup> | 22379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 666447 |
| Haemonetics Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 183962 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1329378 |
| Hologic, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 674337 |
| Humana, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4780269 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1270387 |
| Inspire Medical Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1276780 |
| Insulet Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 523425 |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 911477 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 797100 |
| Lantheus Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 30951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1577263 |
| LivaNova PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 283198 |
| McKesson Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 799756 |
| Medtronic PLC (Ireland) | 28426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2209269 |
| Meridian Bioscience, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89136 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1230070 |
| NextGen Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85806 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 994020 |
| Shockwave Medical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 871581 |
| Signify Health, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 16592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 475527 |
| STAAR Surgical Co.<sup>\*</sup> | 10446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 507049 |
| Teladoc Health, Inc.<sup>\*</sup> | 17640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 417186 |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1162277 |
| TransMedics Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 544802 |
| UnitedHealth Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1464357 |
| ViewRay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1174 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 294653 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46991947 |
| **Household & Personal Products — 1.3%** | **Household & Personal Products — 1.3%** | **Household & Personal Products — 1.3%** |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 251971 |
| Coty, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 25556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218759 |
| elf Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | 28596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1581359 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41186 |
| Kimberly-Clark Corp. | 15131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2054033 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Household & Personal Products — (Continued)** | **Household & Personal Products — (Continued)** | **Household & Personal Products — (Continued)** |
| Olaplex Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 42316 | $220466 |
| Procter & Gamble Co. (The)<sup>(a)</sup> | 18180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2755361 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7123135 |
| **Materials — 5.0%** | **Materials — 5.0%** | **Materials — 5.0%** |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2231494 |
| Albemarle Corp. | 11889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2578249 |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 959001 |
| AptarGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180367 |
| ATI, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 147956 |
| Ball Corp. | 12633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 646052 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1007677 |
| CF Industries Holdings, Inc. | 15204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1295381 |
| Chase Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 173 |
| Dow, Inc. | 19992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1007397 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 477939 |
| Eastman Chemical Co. | 16646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1355650 |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | 33591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 280149 |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1355110 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | 27330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1038540 |
| Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 66350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112132 |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 228071 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | 46426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 235380 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148200 |
| Ingevity Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150812 |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 926 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | 12906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1353065 |
| International Paper Co. | 31188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1080040 |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | 12372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50601 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 562987 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 582322 |
| Mosaic Co. (The) | 30608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1342773 |
| MP Materials Corp.<sup>\*</sup> | 36804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 893601 |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 845 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 398604 |
| Nucor Corp. | 14203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1872097 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 274447 |
| Olin Corp. | 20403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1080135 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 343183 |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg)<sup>\*</sup> | 27402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250454 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 360748 |
| Reliance Steel & Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 346577 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59507 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 213166 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170584 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4974 | $241687 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 257819 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231782 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 333202 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6357 |
| Westrock Co. | 18196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 639771 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28383010 |
| **Media & Entertainment — 6.7%** | **Media & Entertainment — 6.7%** | **Media & Entertainment — 6.7%** |
| Activision Blizzard, Inc. | 15657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1198543 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 78870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6958700 |
| Bumble, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 11426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 240517 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 10609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3597512 |
| Cinemark Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 127647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1105423 |
| Comcast Corp., Class A | 39990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1398450 |
| Electronic Arts, Inc. | 13589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1660304 |
| Fox Corp., Class A | 35243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1070330 |
| Integral Ad Science Holding Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10003 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | 15100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 502981 |
| Live Nation Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 606110 |
| Match Group, Inc.<sup>\*</sup> | 61998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2572297 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 64271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7734372 |
| Netflix, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 16067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4737837 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53689 |
| News Corp., Class A | 57279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1042478 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138099 |
| PubMatic, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114957 |
| Shutterstock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 369831 |
| Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A | 15968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 247664 |
| Sirius XM Holdings, Inc. | 179892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1050569 |
| Stagwell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1807 |
| TripAdvisor, Inc.<sup>\*</sup> | 69622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1251804 |
| ZipRecruiter, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 24064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 395131 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38059408 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 7.5%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 7.5%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 7.5%** |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | 42131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 426787 |
| Aclaris Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57518 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135141 |
| Azenta, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16826 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1394292 |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 764402 |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>(a)</sup> | 50176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3610163 |
| Celldex Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1852 | $403551 |
| Corcept Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 190244 |
| Dynavax Technologies Corp.<sup>\*</sup> | 74858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 796489 |
| Elanco Animal Health, Inc.<sup>\*</sup> | 63253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 772952 |
| Exelixis, Inc.<sup>\*</sup> | 45293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 726500 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 439810 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17687 |
| Illumina, Inc.<sup>\*</sup> | 10989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2221976 |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | 17227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 650664 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 14171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2903496 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1091114 |
| Johnson & Johnson<sup>(a)</sup> | 16688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2947935 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 29058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 415820 |
| Merck & Co., Inc.<sup>(a)</sup> | 30864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3424361 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1673831 |
| Moderna, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 21313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3828241 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103149 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 255280 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1235619 |
| Pfizer, Inc.<sup>(a)</sup> | 67138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3440151 |
| Provention Bio, Inc.<sup>\*</sup> | 15312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161848 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands)<sup>\*</sup> | 12415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 619136 |
| SIGA Technologies, Inc. | 107344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 790052 |
| TG Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | 62994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 745219 |
| Veracyte, Inc.<sup>\*</sup> | 24923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 591423 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 342204 |
| Viatris, Inc. | 151916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1690825 |
| Vir Biotechnology, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250113 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1662512 |
| Zoetis, Inc. | 12328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1806668 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42604303 |
| **Retailing — 5.9%** | **Retailing — 5.9%** | **Retailing — 5.9%** |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 167287 |
| Amazon.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 79018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6637512 |
| AutoNation, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 681677 |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1006201 |
| Bath & Body Works, Inc.<sup>(a)</sup> | 40246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1695966 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 169805 |
| Buckle, Inc. (The) | 10399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 471595 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 434381 |
| eBay, Inc.<sup>(a)</sup> | 43080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1786528 |
| Etsy, Inc.<sup>\*</sup> | 20321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2434049 |
| Group 1 Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 278672 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Retailing — (Continued)** | **Retailing — (Continued)** | **Retailing — (Continued)** |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4840 | $1528762 |
| LKQ Corp. | 29687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1585583 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | 15285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3045383 |
| MarineMax, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 305550 |
| Murphy USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1687862 |
| Nordstrom, Inc. | 32754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 528650 |
| ODP Corp. (The)<sup>\*</sup> | 10289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 468561 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 240898 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 633867 |
| Overstock.com, Inc.<sup>\*</sup> | 27923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 540589 |
| Ross Stores, Inc.<sup>(a)</sup> | 23311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2705708 |
| Target Corp.<sup>(a)</sup> | 13095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1951679 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 816651 |
| Urban Outfitters, Inc.<sup>\*</sup> | 54376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1296868 |
| Warby Parker, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 20994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 283209 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33383493 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.6%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.6%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.6%** |
| Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96567 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 404006 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 870382 |
| Axcelis Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | 16277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1291743 |
| Broadcom, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1833387 |
| Cohu, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41761 |
| Diodes, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 396233 |
| Enphase Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2198638 |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | 42449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2287577 |
| Impinj, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 188445 |
| Lam Research Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4085316 |
| Lattice Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | 10878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 705765 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51518 |
| Marvell Technology, Inc. | 20236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 749541 |
| MaxLinear, Inc.<sup>\*</sup> | 21138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 717635 |
| Microchip Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | 35329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2481862 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 256014 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 961455 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | 22381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3536869 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>(a)\*</sup> | 48907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3050330 |
| Onto Innovation, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131550 |
| Photronics, Inc.<sup>\*</sup> | 38958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 655663 |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 280425 |
| Qorvo, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 809959 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>(a)</sup> | 35261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3876594 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** |
| Rambus, Inc.<sup>\*</sup> | 30970 | $1109345 |
| Semtech Corp.<sup>\*</sup> | 21715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 623003 |
| Silicon Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170673 |
| Skyworks Solutions, Inc. | 11066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1008445 |
| Synaptics, Inc.<sup>\*</sup> | 13976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1329956 |
| Teradyne, Inc. | 12770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1115460 |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 124462 |
| Veeco Instruments, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8435 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37449014 |
| **Software & Services — 12.4%** | **Software & Services — 12.4%** | **Software & Services — 12.4%** |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13221 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | 17466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4660627 |
| Adobe, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3356550 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | 13968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1177502 |
| ANSYS, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 661715 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1423763 |
| Automatic Data Processing, Inc.<sup>(a)</sup> | 10954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2616472 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 242938 |
| BlackBerry Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | 33211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108268 |
| Box, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 10539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 328079 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | 10042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1346933 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 575746 |
| CommVault Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 239483 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107460 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227268 |
| Digital Turbine, Inc.<sup>\*</sup> | 20738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 316047 |
| Docebo, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18028 |
| DocuSign, Inc.<sup>\*</sup> | 30091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1667643 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 312422 |
| Dropbox, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 42079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 941728 |
| DXC Technology Co.<sup>\*</sup> | 46621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1235457 |
| Euronet Worldwide, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 638292 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | 38379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2604015 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 995362 |
| Fortinet, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 56390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2756907 |
| Gartner, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 955982 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85206 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 965490 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 998 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 256405 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1154307 |
| Manhattan Associates, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 147015 |
| Microsoft Corp.<sup>(a)</sup> | 33946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8140930 |

---

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| Model N, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248 | $10059 |
| MongoDB, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1372172 |
| N-able, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23480 |
| NCR Corp.<sup>\*</sup> | 14169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 331696 |
| Nutanix, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 41689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1085998 |
| Oracle Corp.<sup>(a)</sup> | 31191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2549552 |
| Palo Alto Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110795 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 938001 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 94990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6765188 |
| Qualys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 738025 |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 121849 |
| Sabre Corp.<sup>\*</sup> | 18093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111815 |
| Salesforce, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 38667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5126858 |
| ServiceNow, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 14434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5604289 |
| Shift4 Payments, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 336307 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 304789 |
| Splunk, Inc.<sup>\*</sup> | 25293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2177474 |
| SPS Commerce, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108138 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 351041 |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108652 |
| UserTesting, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8539 |
| VeriSign, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 749445 |
| WEX, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 585049 |
| Workday, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 438907 |
| Yext, Inc.<sup>\*</sup> | 10323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67409 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70403786 |
| **Technology Hardware & Equipment — 5.6%** | **Technology Hardware & Equipment — 5.6%** | **Technology Hardware & Equipment — 5.6%** |
| Amphenol Corp., Class A | 20755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1580286 |
| Apple, Inc.<sup>(a)</sup> | 71555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9297141 |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 459795 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8395 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1607934 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | 64142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3055725 |
| Corning, Inc. | 28406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 907288 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | 28105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1130383 |
| Extreme Networks, Inc.<sup>\*</sup> | 14551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266429 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | 11654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1672465 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | 110479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1763245 |
| HP, Inc.<sup>(a)</sup> | 79580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2138315 |
| Infinera Corp.<sup>\*</sup> | 49347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 332599 |
| IonQ, Inc.<sup>\*</sup> | 67198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231833 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 330975 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 447006 |
| NetApp, Inc. | 18120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1088287 |
| NetScout Systems, Inc.<sup>\*</sup> | 12408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 403384 |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3471 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** |
| Sanmina Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2979 | $170667 |
| Super Micro Computer, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134726 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1097947 |
| Teledyne Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1294908 |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 426929 |
| Viavi Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103513 |
| Vishay Intertechnology, Inc. | 18590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 400986 |
| Western Digital Corp.<sup>\*</sup> | 10624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 335187 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1251794 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31941613 |
| **Telecommunication Services — 1.4%** | **Telecommunication Services — 1.4%** | **Telecommunication Services — 1.4%** |
| AT&T, Inc. | 95188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1752411 |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 301145 |
| EchoStar Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125834 |
| IDT Corp., Class B<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7155 |
| Iridium Communications, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161653 |
| Lumen Technologies, Inc. | 71944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 375548 |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143937 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 24357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3409980 |
| Verizon Communications, Inc. | 39600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1560240 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7837903 |
| **Transportation — 2.3%** | **Transportation — 2.3%** | **Transportation — 2.3%** |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 591908 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9697 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93941 |
| CSX Corp. | 26424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 818616 |
| Expeditors International of Washington, Inc.<sup>(a)</sup> | 27847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2893860 |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 228765 |
| Hub Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250950 |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143189 |
| Matson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 179966 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1025107 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1107877 |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 634463 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1587399 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 54818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2066639 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1240522 |
| XPO, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148906 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13021805 |
| **Utilities — 1.9%** | **Utilities — 1.9%** | **Utilities — 1.9%** |
| AES Corp. (The) | 24985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 718569 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7202 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 221619 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** |
| Constellation Energy Corp.<sup>(a)</sup> | 33406 | $2879931 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 189724 |
| Exelon Corp.<sup>(a)</sup> | 66317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2866884 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 325045 |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64903 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 183474 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 424943 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | 30232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1852315 |
| Southern Co. (The) | 14725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1051512 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10786121 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $525,194,052) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538851261 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 5.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28348949 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$567200210 |

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(a) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

(b) Security is fair valued by the Adviser in accordance with the policies established by the Board of Trustees.

\* Non-income producing.

PLC Public Limited Company

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

#### Over-the-counter total return swaps outstanding as of December 31, 2022
The Fund maintains a portfolio of long and short positions and receives/pays a rebate based upon the Fed Funds 1-Day Rate less a specified spread as negotiated by the parties. The notional gain or loss, dividends payable and rebates are payable the earlier of maturity of the swaps or upon termination. The portfolio matures between July 23, 2025 and July 8, 2027, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The cash amounts payable/receivable due to individual contracts being closed are settled, on a net basis, once a week. The value of total return swaps represents (35.0)% of net assets as of December 31, 2022.

The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps as of December 31, 2022:

#### Total Return Swaps

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Long** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$197 |
| Aptiv PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46585) |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16792 |
| Ford Motor Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;951927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167572 |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2041380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1616637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356732) |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1450) |
| Lear Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1942) |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13619 |
| Modine Manufacturing Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;143725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3774613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3426087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208822) |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;982694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;838241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114901) |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13224 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109110) |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 |
| Arcosa, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
| Array Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3349) |
| Atkore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33051 |
| Builders FirstSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26599 |
| CAE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(578) |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32819 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21121 |
| Chart Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104090) |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3493 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22238 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57434 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1370 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8575 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2856 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27756 |
| Encore Wire Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99064 |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3177 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$97788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$102353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8194 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29515 |
| Fortune Brands Innovations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16449 |
| Generac Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7958 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106109 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63805 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2565 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5768 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28665 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;528969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34849 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3933 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13542 |
| Janus International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;918 |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5842 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12714 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1034764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211523 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7683) |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1601 |
| Mueller Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31901 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27741 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1841 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41534 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3379 |
| Parsons Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17981 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5223 |
| Rocket Lab USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16095) |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22313 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1664 |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79083 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 |
| Trex Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8755) |
| UFP Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7936 |
| United Rentals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1934 |
| Valmont Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4190 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24565 |
| Wabash National Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8294 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1730 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18425 |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1677) |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;641913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68620 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8858 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;152529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12475757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12927817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;919789 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| CBIZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 |

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Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Commercial & Professional Services — (continued)** | **Commercial & Professional Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Copart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$317848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$348656 | &nbsp;&nbsp;$40383 |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263) |
| First Advantage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 |
| Franklin Covey Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15620) |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;966 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4476) |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7080) |
| Tetra Tech, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23939 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16612 |
| TriNet Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9706) |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12588 |
| Viad Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44357 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;25309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1885129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1919395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102229 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Cavco Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5978 |
| Crocs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50980 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32760 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8528 |
| GoPro, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;15466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27884) |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8670 |
| Leggett & Platt, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10943) |
| Malibu Boats, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1391 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;543562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75126 |
| NVR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18231 |
| Skyline Champion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11117 |
| Steven Madden Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4477 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;13557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104974 |
| Under Armour, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25590 |
| Vista Outdoor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34255) |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(942) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;69529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2638392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2803242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274059 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Adtalem Global Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10288) |
| Airbnb, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18144) |
| Aramark | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2932 |
| Bloomin' Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8825 |
| Booking Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31870 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9766) |
| Caesars Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14327) |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2015 |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26924 |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23745) |
| Golden Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$798 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 |
| Life Time Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(434) |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71081 |
| MGM Resorts International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34607 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 |
| Papa John's International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13475 |
| Penn Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29275) |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123473 |
| Strategic Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11834 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;503 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9277 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;57059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4275534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4365433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233684 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27070 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;13975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3180428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4316877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232715 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90104 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2716 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;904 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;14679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;359264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49353 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;861140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78945 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7839 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5623 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157381 |
| Open Lending Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31275) |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;577036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10584) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;64726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6306392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7662014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610833 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Antero Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3564 |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85756 |
| Arch Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7089 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55058 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22986 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;735730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237068 |
| Comstock Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1042) |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36782 |
| CONSOL Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11818 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6535 |
| CVR Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8016 |
| Denbury, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23752 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;19867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17432 |
| Dril-Quip, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1971) |
| Enbridge, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(856) |
| Enerplus Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11227 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3717 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35892) |
| Equitrans Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(584) |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$497233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$813683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$368496 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6506 |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44657 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15410 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24760 |
| Kosmos Energy Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;725 |
| Marathon Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9962 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186957 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28112 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4240 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(945) |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1966) |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;948125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292977 |
| Oceaneering International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6920 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(360) |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2370 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9265 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21478 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5940) |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27777 |
| Talos Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10322 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25595 |
| US Silica Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6147) |
| Valaris Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5721 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44925 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4663) |
| W&T Offshore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5578) |
| Weatherford International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60472 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;231369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6766602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8073118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1663317 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Albertsons Cos., Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3346 |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5836) |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;796863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14796) |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4500 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(752) |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3637 |
| US Foods Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8365 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12947 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81270 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2267270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2270788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92681 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27305 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70130 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5431) |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2080 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11580 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1406) |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4243 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** |  |  |  |  |
| Celsius Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$64633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$69083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6415 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117341 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2898 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60512 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4024 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4443) |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23250 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295) |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 |
| Monster Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2414 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70884 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66229 |
| Pilgrim's Pride Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10716) |
| Primo Water Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8129 |
| TreeHouse Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16453 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4410 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;77761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4688252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4928840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476184 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;792684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79818 |
| Acadia Healthcare Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8961 |
| Addus HomeCare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;13739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28665 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6378 |
| Avanos Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2605) |
| Axonics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17023) |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75825 |
| Centene Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;598178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43916 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36716 |
| Cross Country Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11905) |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22505 |
| DaVita, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1692 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7844 |
| Dexcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;952801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88259 |
| Edwards Lifesciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27734 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37462 |
| Enovis Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20637 |
| Envista Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3868 |
| Fulgent Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139171) |
| Haemonetics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1036 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77209 |
| Hologic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19023 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1160834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1130403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1006) |
| IDEXX Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60449 |
| Inspire Medical Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37663 |
| Insulet Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5629 |
| Intuitive Surgical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6629 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7378 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Lantheus Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$457946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$403043 | &nbsp;&nbsp;$(41119) |
| LivaNova PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4254 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61268 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34288) |
| Meridian Bioscience, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1396 |
| Molina Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54476 |
| NextGen Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(492) |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70386 |
| Shockwave Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43250) |
| Signify Health, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4040 |
| STAAR Surgical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80433) |
| Teladoc Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27395) |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13729 |
| TransMedics Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8480 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73113 |
| ViewRay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21027 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;136501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11835125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12058478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618939 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3363 |
| Coty, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17849 |
| elf Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58474 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3176) |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50713 |
| Olaplex Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2308 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;632806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;716121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102353 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1848514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;231884 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64190 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178772) |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38939 |
| AptarGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5733 |
| ATI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2449 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4985) |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18230) |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40622 |
| Chase Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7979 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29829 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1049 |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3295) |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29482 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39260 |
| Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13761) |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1527 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6174 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1064 |
| Ingevity Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232) |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$339014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$354045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$27976 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29726) |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23481 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4761 |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18984) |
| MP Materials Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25366) |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5747 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;492310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61647 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1105) |
| Olin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42629 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1940 |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(607) |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6866 |
| Reliance Steel & Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4375 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5728 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19254 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23353 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3947 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8184 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13423) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;145667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7349301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7262487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201470 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34504 |
| Alphabet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2046377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1754189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230673) |
| Bumble, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3142 |
| Charter Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;790781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34943) |
| Cinemark Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115125) |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48528 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6171) |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5891) |
| Integral Ad Science Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8330 |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2547 |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;936867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;676536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232155) |
| Meta Platforms, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1644826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1668033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69295 |
| Netflix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1214316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393659 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16623 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1885 |
| PubMatic, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12888) |
| Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9380) |
| Sirius XM Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6859) |
| Stagwell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 |

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(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| TripAdvisor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$447168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$329268 | &nbsp;&nbsp;$(106292) |
| ZipRecruiter, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1920 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;211061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9481961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9053534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179267) |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4275 |
| Aclaris Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3218) |
| Biogen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(591) |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17984 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1000537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91363 |
| Charles River Laboratories International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(992) |
| Corcept Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7058 |
| Dynavax Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10368) |
| Elanco Animal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7606) |
| Exelixis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31824 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4588 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
| Illumina, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13181 |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5149) |
| IQVIA Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53236 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41444 |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;764541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92732 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65976) |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233376 |
| Mettler-Toledo International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106401 |
| Moderna, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1042335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352917 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11525 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6305 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10725 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;902695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154560 |
| Provention Bio, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5843 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12403 |
| SIGA Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80875) |
| TG Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61052 |
| Veracyte, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15881) |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4109 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60174 |
| Vir Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10161 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51548) |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23166 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;251484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10432943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11191616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1164951 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10058 |
| Amazon.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1876948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1459416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(361108) |
| AutoNation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7168 |
| AutoZone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57598 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;434000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137151 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2081 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Retailing — (continued)** | **Retailing — (continued)** |  |  |  |  |
| Buckle, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$77031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$119271 | &nbsp;&nbsp;$46614 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24356 |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46284) |
| Etsy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;628921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105334 |
| Group 1 Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10018 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41597 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33843 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43933 |
| MarineMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16045) |
| Murphy USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25151 |
| Nordstrom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5196) |
| ODP Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33720 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2547 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8548 |
| Overstock.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27647) |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;515831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;726830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230743 |
| Shutterstock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7491 |
| Ulta Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55676 |
| Urban Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37196) |
| Warby Parker, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11577) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;113360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7802435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7919656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378720 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8227) |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59977 |
| Axcelis Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128483 |
| Azenta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90599 |
| Cohu, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 |
| Diodes, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4311) |
| Enphase Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16382) |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;666455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62884) |
| Impinj, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3896) |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119589 |
| Lattice Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49189 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 |
| Marvell Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279) |
| MaxLinear, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14375) |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82517 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3604 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9801 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;913779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;916890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37060 |
| ON Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;753180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92678 |
| Onto Innovation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1954 |
| Photronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3324 |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2815) |
| Qorvo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(897) |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1051580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9366) |
| Rambus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79064 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Semtech Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$237737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$164222 | &nbsp;&nbsp;$(74674) |
| Silicon Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5243 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1359 |
| Synaptics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75135) |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28070 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4649 |
| Veeco Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;118044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9400959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9585748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497755 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1385927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43784 |
| Adobe, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140353 |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10606 |
| ANSYS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31781 |
| Autodesk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2896) |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;679300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52408 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9729 |
| BlackBerry Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19613) |
| Box, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7040 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34312) |
| Ceridian HCM Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26065 |
| CommVault Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1362 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4834 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6760 |
| Digital Turbine, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7057 |
| Docebo, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 |
| DocuSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8339 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9024 |
| Dropbox, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17432 |
| DXC Technology Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22917) |
| Euronet Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20529 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;676600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66360 |
| FleetCor Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12070) |
| Fortinet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;552923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48440 |
| Gartner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26009 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;861 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6606 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1301) |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2270) |
| Manhattan Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4002 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1800949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119193 |
| Model N, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 |
| MongoDB, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1657 |
| N-able, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231) |
| Nutanix, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43645 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140694 |
| Palo Alto Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4620) |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10010 |

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#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25194 | &nbsp;&nbsp;$1889992 | &nbsp;&nbsp;$1794317 | &nbsp;&nbsp;$(67579) |
| Qualys, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21163) |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7733 |
| Sabre Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4644) |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1387985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1320994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57846) |
| ServiceNow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1080556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;969510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78552) |
| Shift4 Payments, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24551 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20807) |
| Splunk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;577393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;571810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11791 |
| SPS Commerce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2014 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4209 |
| Tyler Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4928 |
| UserTesting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37289 |
| WEX, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9452 |
| Workday, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2032) |
| Yext, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;199357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17293539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17411734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615440 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45883 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2235540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2096031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68883) |
| Arista Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5256 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34518 |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;677802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;778199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130943 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8964 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9194) |
| EchoStar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99014) |
| Extreme Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26897 |
| F5, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;436844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6496 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50119 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41807) |
| Infinera Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4225 |
| IonQ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32510) |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14279 |
| Keysight Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5468 |
| NCR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18011 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1878 |
| NetScout Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2954) |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Sanmina Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(582) |
| Super Micro Computer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(724) |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11271) |
| Teledyne Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7980 |
| Trimble, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;881 |
| Viavi Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7021) |
| Vishay Intertechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3573 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$87387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$87898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3161 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94431) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;174518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8173771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7886120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43381 |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2006 |
| IDT Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
| Iridium Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14695 |
| Lumen Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57957) |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1730) |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;847324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83261 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2273) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2047962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2041315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81463 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163758 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31410 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1066293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1138028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121222 |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4391 |
| Hub Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1606 |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3833 |
| Matson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12284) |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22302 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35725 |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68) |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19643 |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;546462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36090) |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14915 |
| XPO, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6249 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3762564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3987570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377176 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39816 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2604 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;616111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233734 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5516 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;740573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63977 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1541) |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1292 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11499) |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6662) |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13742 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2650255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2878032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341643 |
| **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136983938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141501538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9494342 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Short** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| Adient PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(455006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(328549) | &nbsp;&nbsp;$127016 |
| Dana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(362642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136400 |
| Fox Factory Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77748 |
| Gentex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(567141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7147 |
| Gentherm, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(639843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(636643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293) |
| LCI Industries | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(281857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101601 |
| Lucid Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(146225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1091022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(998717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88197 |
| Luminar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63305) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(313360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122062 |
| QuantumScape Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94928 |
| Standard Motor Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34404 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(313516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4697886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3891570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789210 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| AAON, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(551616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(731583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190387) |
| AAR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2414) |
| Acuity Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42727 |
| Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(952167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1192260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247161) |
| AeroVironment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9518 |
| AerSale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159) |
| AGCO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77868) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(902) |
| Alamo Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23535) |
| Ameresco, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3444 |
| American Woodmark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(442184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126432 |
| API Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12447) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20372) |
| AZEK Co., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2763160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1776273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;977650 |
| AZZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 |
| Ballard Power Systems, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(178015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1836924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(852692) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;977223 |
| Beacon Roofing Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1082737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(942882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138478 |
| Boeing Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224016) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17902 |
| BWX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(519021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45430 |
| Cadre Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33850 |
| Columbus McKinnon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80487 |
| Construction Partners, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(650666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70714 |
| Core & Main, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34590 |
| CSW Industrials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6199 |
| Curtiss-Wright Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(607215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(680150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81195) |
| Dycom Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1128465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1167098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42884) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6012 |
| Energy Recovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13805 |
| EnerSys | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1355623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1286884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49321 |
| ESCO Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23535) |
| Evoqua Water Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(847459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(904108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63552) |
| Federal Signal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(466020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101277) |
| Flowserve Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1653895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1579775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51850 |
| Franklin Electric Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(495006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31294 |
| FuelCell Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2121) |
| Gates Industrial Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(261483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20798 |
| Gibraltar Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(600359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176076 |
| GMS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(340770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52651 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| GrafTech International Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(146875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(132295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$14226 |
| Granite Construction, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3311) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107662) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11164) |
| Greenbrier Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12833 |
| Hayward Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40870 |
| Helios Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) |
| Herc Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(876179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1017826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159473) |
| Hillenbrand, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(711290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(652638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53440 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2443228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2420064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5038 |
| JELD-WEN Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1729210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(977101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745570 |
| John Bean Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(726276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(729179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6218) |
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1490309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(978955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505658 |
| Lennox International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1139611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1089693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43866 |
| Masonite International Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1469) |
| MasTec, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(866256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(879752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18647) |
| Maxar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(318020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(669723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(369738) |
| MDU Resources Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(561302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(556254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15259) |
| Mercury Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2275559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1665849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;601113 |
| Middleby Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1673114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1369931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297294 |
| MRC Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(364504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39924) |
| Mueller Water Products, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1015250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(953680) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50973 |
| MYR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72) |
| Oshkosh Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1143643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1206263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77081) |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1871666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1780338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83628 |
| Plug Power, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110441 |
| Primoris Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1147460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1029798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102096 |
| Proterra, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9725 |
| Proto Labs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(959240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871834 |
| Regal Rexnord Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(822609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(638414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175838 |
| Resideo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228836) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61289 |
| REV Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(533426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27731) |
| Sensata Technologies Holding PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1059197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(777678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274167 |
| Shyft Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83) |
| SiteOne Landscape Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(414257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75976 |
| SPX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38401) |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4814435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2279216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2428206 |
| Stem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11363 |
| Tennant Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2811) |
| Textainer Group Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5560) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23108 |
| Titan International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153) |
| Toro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(764295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(968652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(244173) |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(449493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7093) |
| Univar Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5098) |
| Vertiv Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(728379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(733583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9281) |
| Vicor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(276510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75698 |
| Virgin Galactic Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105274 |
| WESCO International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3091474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3010559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69229 |
| Woodward, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445991) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(446531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2206) |
| Zurn Elkay Water Solutions Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(189363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26305 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(1506355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57743373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49252218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8006352 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| ABM Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33840) | &nbsp;&nbsp;$(1497791) | &nbsp;&nbsp;$(1503173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(22121) |
| Alight, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(120286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1015350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1005591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4582 |
| Booz Allen Hamilton Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9545 |
| Cimpress PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(575) |
| CoStar Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52935 |
| Driven Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(623025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(553792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66897 |
| Dun & Bradstreet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193440 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 |
| FTI Consulting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2532329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2381682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140925 |
| GFL Environmental, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63624 |
| Healthcare Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89974 |
| Heritage-Crystal Clean, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2678) |
| HNI Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35435 |
| Huron Consulting Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22630) |
| ICF International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(637377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(611535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22211 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(692677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(644896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45177 |
| KAR Auction Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34133 |
| KBR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(388) |
| MillerKnoll, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(704766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323550 |
| Montrose Environmental Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(317) |
| Ritchie Bros Auctioneers, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Steelcase, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72693 |
| Stericycle, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(256884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25676 |
| TrueBlue, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18947 |
| UniFirst Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(749817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(768486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26174) |
| Upwork, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1923625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(564105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364916 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(412273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13646286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11098685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2490180 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Acushnet Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(578271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46334 |
| BRP, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201305) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25136) |
| Brunswick Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1040543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(794538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226392 |
| Carter's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(630548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(573452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41707 |
| Columbia Sportswear Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(492550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73415) |
| Deckers Outdoor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(789111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95767) |
| G-III Apparel Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16653 |
| Gildan Activewear, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(335042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35762 |
| Hanesbrands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1022326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(572298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418361 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222311) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4794) |
| Helen of Troy Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1538485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1016934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512836 |
| Installed Building Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32950 |
| iRobot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(502004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156485 |
| La-Z-Boy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87101 |
| Levi Strauss & Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127869) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4704) |
| Mattel, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62058 |
| Mohawk Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(282474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3491 |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(553323) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2298 |
| Oxford Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5868 |
| Polaris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22710 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17799) |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Durables & Apparel — (continued)** | **Consumer Durables & Apparel — (continued)** |  |  |  |  |
| Skechers USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(915122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(842146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$66094 |
| Sonos, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9140 |
| Tempur Sealy International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1135141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1371621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245998) |
| Topgolf Callaway Brands Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1249015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1007862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236032 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(477894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100762 |
| Wolverine World Wide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1046187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(522443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504747 |
| YETI Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(879856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(575448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301224 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(450361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15407160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12809832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2421392 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Accel Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Bally's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(705116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404967 |
| Brinker International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(914677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(942270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31580) |
| Cheesecake Factory, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21890 |
| Chegg, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(388025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(450236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66362) |
| Choice Hotels International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2229516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2059510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159779 |
| Churchill Downs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1689446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1669451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8233 |
| Cracker Barrel Old Country Store, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(930534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(853134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68916 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(898792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(924598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33851) |
| Dave & Buster's Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(492375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(489391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 |
| DraftKings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(819451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510572 |
| Duolingo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(402658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7912) |
| First Watch Restaurant Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4458 |
| Jack in the Box, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(544838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(531989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4609 |
| Krispy Kreme, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(485824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(353563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131367 |
| Mister Car Wash, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(664468) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(518172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144627 |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1018874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143010 |
| RCI Hospitality Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Red Rock Resorts, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(876158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(844171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9947 |
| Shake Shack, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(398505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46797 |
| Stride, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(677597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(594383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80707 |
| Sweetgreen, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6739 |
| Target Hospitality Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(544688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(623798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82502) |
| Udemy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45425) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3077 |
| Vail Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8912 |
| Wendy's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1323097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1307878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19924) |
| Wingstop, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30390) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11597 |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(483293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(574486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98377) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(496632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17025727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15454404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1430896 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Blucora, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(493571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101693) |
| Coinbase Global, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(835070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355570 |
| Donnelley Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1682) |
| WisdomTree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11814 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1460667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1193062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264009 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Cactus, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(261825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7818 |
| California Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7192) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338788) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22228 |
| Cameco Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1248220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1190379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48505 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| Chord Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21754) | &nbsp;&nbsp;$(3217042) | &nbsp;&nbsp;$(2976165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$208500 |
| Civitas Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(710296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(649164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7306 |
| Core Laboratories NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(858363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(598147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255740 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(431572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32626 |
| Delek US Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70981 |
| Denison Mines Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(419) |
| Diamond Offshore Drilling, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(282725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24966) |
| Earthstone Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(702383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(704883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5136) |
| Excelerate Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17542 |
| Green Plains, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272365) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7147 |
| Helix Energy Solutions Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15311) |
| Kinetik Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(854117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(764578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62142 |
| New Fortress Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1114412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1013541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96674 |
| NexGen Energy Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5688) |
| NextDecade Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167) |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(495623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42899) |
| Northern Oil and Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(506530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(543172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54655) |
| NOV, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13447) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32532) |
| Par Pacific Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51983) |
| PDC Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(484011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(428744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52955 |
| Permian Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(684148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(632216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49365 |
| ProFrac Holding Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16745) |
| Ranger Oil Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(684157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(739424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59206) |
| Schlumberger Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(298974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69405) |
| Select Energy Services, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226) |
| SilverBow Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(832277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(604824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224595 |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2502056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2585657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101606) |
| TC Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1402330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1039589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308554 |
| Tellurian, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(752501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;393532 |
| Uranium Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9657) |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(383169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27458 |
| World Fuel Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(909523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1024328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131603) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(1059067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22237550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20678014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1271464 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Grocery Outlet Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1133953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32809 |
| Performance Food Group Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30312) |
| SpartanNash Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(648234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23492 |
| United Natural Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(500869) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5117 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2505756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2457446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31106 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| B&G Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(869960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(415717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390861 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 |
| Darling Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3298640) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2811480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474429 |
| Flowers Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(661566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(693123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35018) |
| Freshpet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8692) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1257340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(458677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808354 |
| Hain Celestial Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48342) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(948071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(782174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163373 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1333843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1311066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17737 |
| Hostess Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(360179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34304 |
| Ingredion, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239560) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15995) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** |  |  |  |  |
| J & J Snack Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(812954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(862330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(64647) |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1237433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1355625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128261) |
| Lancaster Colony Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(344708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(394403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67935) |
| Mission Produce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16689 |
| National Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(399883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(385548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12250 |
| Simply Good Foods Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(603298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(630157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30655) |
| Universal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(591104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(571193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1314 |
| Utz Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(665692) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158597 |
| Vector Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(902) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(310103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13948594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12041628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1734665 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| 1Life Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(442764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192404 |
| 23andMe Holding Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400 |
| AdaptHealth Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1197606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(991848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201562 |
| Agiliti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14557 |
| agilon health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(434069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(388086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44360 |
| Align Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(348760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1999) |
| Alphatec Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(579897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14481 |
| American Well Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1858 |
| Apollo Medical Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(321901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30886 |
| CONMED Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(813861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121585 |
| CryoPort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6899 |
| Cutera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2476 |
| Doximity, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42649 |
| Figs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(324669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150921 |
| Glaukos Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(323072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(317772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4101 |
| Globus Medical, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(961786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(989128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30961) |
| GoodRx Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380224 |
| Guardant Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2082156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(673853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400440 |
| HealthEquity, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(924093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(772596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161786 |
| Heska Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56181 |
| ICU Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2935672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2771176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149792 |
| Inari Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(536943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104788 |
| Innovage Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93) |
| Integer Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(973045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(873002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96011 |
| LifeStance Health Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85951) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29441 |
| Masimo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2682497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2668574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4127) |
| Mesa Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(635772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(483505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146801 |
| Neogen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(519861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58700) |
| Nevro Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158760 |
| Novocure Ltd. (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102725 |
| NuVasive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(959556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1011287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55342) |
| Oak Street Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1571068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(654076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960300 |
| Omnicell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2733137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1669356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1053453 |
| OrthoPediatrics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 |
| Outset Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(481510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163802 |
| Owens & Minor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(892161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(533813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354992 |
| Patterson Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(566113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1204) |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Pediatrix Medical Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(517361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(356551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$158918 |
| Phreesia, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118610 |
| Progyny, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1274708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(947957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321947 |
| QuidelOrtho Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3322920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3449246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141966) |
| RadNet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(536355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(504362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29986 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1336713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1204240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126491 |
| Schrodinger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1528573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(638095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;884712 |
| Select Medical Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(929081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(905625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18229 |
| Silk Road Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2390) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23509 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1446768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1420266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18945 |
| Surgery Partners, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(817221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368001 |
| Tandem Diabetes Care, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1330427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1143708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180064 |
| Tenet Healthcare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(567767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(653786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88145) |
| US Physical Therapy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(491381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(402881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83492 |
| Varex Imaging Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(865364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41141621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32967971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8099686 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Beauty Health Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(324779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83013 |
| BellRing Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(609870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(626872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19289) |
| Central Garden & Pet Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(546191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(474672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69474 |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(815315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(815209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3496) |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(373761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78289 |
| Edgewell Personal Care Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(861755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(843987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8597 |
| Energizer Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(996595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(929335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27753 |
| Inter Parfums, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(525123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(599003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82971) |
| Reynolds Consumer Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(431613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;772 |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 |
| WD-40 Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(590470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(527479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58659 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(159100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6185172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5872841) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221326 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1314289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1133330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149846 |
| Alamos Gold, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(551905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97366) |
| Algoma Steel Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445) |
| Arconic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(923308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(727438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191806 |
| Ashland, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(452701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11774 |
| Avient Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76601) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274) |
| Axalta Coating Systems Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(508263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122746 |
| Balchem Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7227) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(956566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(882489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65237 |
| Barrick Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1608608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1673109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82654) |
| Bioceres Crop Solutions Corp. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(192) |
| Cabot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1633091) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1519006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99050 |
| Century Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2253 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(193197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2781155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3112404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(341759) |
| Coeur Mining, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(596259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2894373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2003430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;880003 |
| Commercial Metals Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(319215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36788) |
| Compass Minerals International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36860 |
| Crown Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3428074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3672567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263158) |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(773779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(743375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24884 |
| Element Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27802 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| Equinox Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229081) | &nbsp;&nbsp;$(1748402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(751386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$990418 |
| ERO Copper Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(943) |
| Fortuna Silver Mines, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(583352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(626224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52493) |
| HB Fuller Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(952524) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(987425) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48848) |
| Hecla Mining Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(636056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(673288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41061) |
| Kaiser Aluminum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30933 |
| Lithium Americas Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(854459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(712842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138404 |
| Louisiana-Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17584 |
| Materion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4330) |
| Mativ Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(374118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51362 |
| Maverix Metals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Methanex Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(455229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26849) |
| NewMarket Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(655657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(600131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34896 |
| Novagold Resources, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27820) |
| Orla Mining Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296) |
| Pan American Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(542257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(541279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1052) |
| Piedmont Lithium, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1094) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 |
| PureCycle Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77592) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4474) |
| Quaker Chemical Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(521463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176580 |
| Royal Gold, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(759374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(776528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20007) |
| RPM International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(768583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64329) |
| Schnitzer Steel Industries, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(631660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(460424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163259 |
| Scotts Miracle-Gro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2813032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(983121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1765838 |
| Sensient Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(533939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(542087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10147) |
| Sigma Lithium Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(473863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(431540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40552 |
| Sonoco Products Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1038521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1034559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| Southern Copper Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(428017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37134) |
| SSR Mining, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5038) |
| Stepan Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56124 |
| TriMas Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146) |
| Trinseo PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171136 |
| United States Steel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1321148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1290476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20687 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320867) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49723 |
| West Fraser Timber Co. Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35761 |
| Worthington Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(845217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(769710) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55234 |
| Yamana Gold, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(731362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(800782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77160) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(2156759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38462789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33913164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4166624 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Advantage Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21707 |
| Altice USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(760060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(684475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72730 |
| AMC Networks, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(235066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152937 |
| Angi, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1744368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(378797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1359566 |
| Cable One, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6342) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4206 |
| Cargurus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2589416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1202744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1377886 |
| DISH Network Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3391442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2559801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818271 |
| Gray Television, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(676693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315445 |
| IAC, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45926) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3420066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2039114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1368303 |
| Lions Gate Entertainment Corp., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(916281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453494 |
| Madison Square Garden Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(939594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(665511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270499 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Madison Square Garden Sports Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(76915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(77732) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(1084) |
| Magnite, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(472089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276720 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1165) |
| ROBLOX Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2420114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2114464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293994 |
| Roku, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4125038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2394503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1715349 |
| Scholastic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17926) |
| Snap, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1894512) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1008039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878588 |
| Warner Music Group Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(464100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10841) |
| WideOpenWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140872 |
| World Wrestling Entertainment, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9788) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(723493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49398 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(1096929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25787164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16153018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9538949 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| 10X Genomics, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2172422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(974697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1189520 |
| Adaptive Biotechnologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(800228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;667028 |
| Agenus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3397 |
| Alector, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Amylyx Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10374) |
| Apellis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(803239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(876588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76368) |
| Avid Bioservices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(458479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(282547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174220 |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1488167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1532266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49711) |
| Bridgebio Pharma, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152233 |
| CareDx, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74050 |
| Catalent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4316850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2689798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1607862 |
| Cogent Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66354) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(903) |
| Cronos Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Cytek Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64655 |
| Emergent BioSolutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(452222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310336 |
| FibroGen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8765) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9968) |
| Halozyme Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1416638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1764583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(371501) |
| Innoviva, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50) |
| Intra-Cellular Therapies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(661475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(684203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28041) |
| Kura Oncology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294) |
| Mirati Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154) |
| Myriad Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17153 |
| NeoGenomics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1388018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;929098 |
| Novavax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100431 |
| Pacira BioSciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(667998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(395598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271125 |
| Perrigo Co. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1052056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(834250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201622 |
| Pliant Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7641) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2995) |
| Point Biopharma Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72) |
| Prestige Consumer Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(624) |
| Prothena Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5032) |
| PTC Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28) |
| Reata Pharmaceuticals, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45742) |
| Revance Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12324 |
| Sana Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19400 |
| Sotera Health Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177488 |
| SpringWorks Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(317031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165854 |
| Supernus Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(509807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(608851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101655) |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4177) | &nbsp;&nbsp;$(2332363) | &nbsp;&nbsp;$(2300232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22314 |
| Ultragenyx Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26123 |
| Ventyx Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26588) |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1559105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1579636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33540) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(469441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23135140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17662888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5422600 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Abercrombie & Fitch Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(525349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64108) |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(959326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(740737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196340 |
| American Eagle Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(399172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39451 |
| Asbury Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(903779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34764) |
| Boot Barn Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(974811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(741112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230030 |
| Burlington Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1066503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1095918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49398) |
| Caleres, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(292866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227 |
| CarMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(504748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;359611 |
| Carvana Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1508118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1445698 |
| Chewy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137644 |
| Dick's Sporting Goods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114602) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(787) |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3826) |
| Dollar Tree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(589527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(552748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34620 |
| Five Below, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3398) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(689147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(601004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96676 |
| Floor & Decor Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1537991) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(935618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599602 |
| Foot Locker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(189798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26658 |
| Franchise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202732) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119531 |
| Guess?, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2766) |
| Kohl's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1539993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(905011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583908 |
| Leslie's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44282 |
| Lithia Motors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2454948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2326256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114134 |
| Macy's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(278672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32922 |
| National Vision Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(584429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(524035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58500 |
| Olo, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54195) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127279 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1692347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(828135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887136 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76771 |
| Poshmark, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Qurate Retail, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(180706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1416476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1119954 |
| Sally Beauty Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29552 |
| Shoe Carnival, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(585) |
| Sleep Number Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99810 |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1623036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1615510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12598) |
| Victoria's Secret & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1083253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(935361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143813 |
| Wayfair, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1087641) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585096 |
| Xometry, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48521 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(633841) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24784883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17660202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7068968 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Advanced Micro Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155249 |
| Ambarella, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(757387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(961186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223665) |
| Cirrus Logic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(281385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73953 |
| Entegris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2798609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2653378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134655 |
| First Solar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3195) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(475927) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4431) |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| FormFactor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(248839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(131957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$119844 |
| Ichor Holdings Ltd. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42262 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1915150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1504739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375016 |
| MKS Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1958874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2077580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127834) |
| SiTime Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(761573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(771194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12482) |
| SMART Global Holdings, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1149252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(659035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485878 |
| Ultra Clean Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427) |
| Wolfspeed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1209507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1090625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116046 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(235923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12598576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11381358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1134064 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| ACI Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18127) |
| Alarm.com Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1376193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1119633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251371 |
| Altair Engineering, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12974 |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53) |
| Amplitude, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 |
| Appfolio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98643 |
| Appian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19839 |
| AppLovin Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(110413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2804244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1162649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1630998 |
| Asana, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1067886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889818 |
| Aspen Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(926339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(788736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140075 |
| Atlassian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(348594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10031) |
| BigCommerce Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100273 |
| Blackbaud, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(579777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(553990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23591 |
| Braze, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(403142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(348911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52375 |
| C3.ai, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(529930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(461565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66382 |
| Cloudflare, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(391127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(397486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9205) |
| Confluent, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(741978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(392558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346633 |
| Coupa Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1120893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(398067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744809 |
| Coursera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46561 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1420236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1301384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112192 |
| CSG Systems International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(762853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(756127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457) |
| DoubleVerify Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17592 |
| Duck Creek Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95094 |
| Envestnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2348266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2173012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166252 |
| Everbridge, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(335526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507826 |
| Expensify, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1148 |
| Fastly, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1300250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1063425 |
| Globant SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(994579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(943882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46889 |
| Grid Dynamics Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3990 |
| Guidewire Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98650 |
| International Money Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(658637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(695276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39110) |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(278682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37703 |
| Jamf Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(812388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(512180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299276 |
| JFrog Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77762 |
| Lightspeed Commerce, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2121336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(948848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1164370 |
| LivePerson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1449239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(707012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;737072 |
| LiveRamp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(764836) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(485911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273378 |
| nCino, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(657013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346336 |
| Okta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2122527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(888427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1226084 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Open Text Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(37635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(37613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(96) |
| PagerDuty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37064) |
| Palantir Technologies, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(820264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(833791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17568) |
| Paylocity Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(153873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21402 |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110022 |
| Pegasystems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(313899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43162 |
| Perficient, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2014 |
| Progress Software Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15066) |
| Qualtrics International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(371874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313953 |
| Rapid7, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104554 |
| Remitly Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26871) |
| RingCentral, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2785989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(752781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2022680 |
| Smartsheet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9533) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186429 |
| SolarWinds Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21662) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12726 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(587926) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114011 |
| TaskUS, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62389 |
| Tenable Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19523 |
| Thoughtworks Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16714 |
| Twilio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3866510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1466156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2383147 |
| UiPath, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(672148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(633136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37418 |
| Verint Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(354689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2138) |
| VMware, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1860539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1897501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44224) |
| Zoom Video Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(860652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(725834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162555 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(1102037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44428875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28313244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16092937 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| 3D Systems Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(490846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(390261) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98749 |
| ADTRAN Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(644748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(618059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24270 |
| Advanced Energy Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(278871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23213 |
| Avnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(735813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(711309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20422 |
| Belden, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(244372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13509) |
| Benchmark Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15618) |
| Calix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2026) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5534 |
| Ciena Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1433689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1634368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220753) |
| Cognex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(341406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13234 |
| Coherent Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(607948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(604036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 |
| CommScope Holding Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1826625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1102360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717206 |
| Corsair Gaming, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211595 |
| Harmonic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(596576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32062 |
| Insight Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(406857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(412210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7758) |
| Itron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2704 |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(860831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(923964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80039) |
| Littelfuse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11864 |
| Lumentum Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(967546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(951789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12116 |
| National Instruments Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(923182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(813276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77522 |
| Novanta, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(987114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(896334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87065 |
| OSI Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39459 |
| Plexus Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(645650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(773725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133513) |
| Rogers Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2464255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1601781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853164 |
| ScanSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |

---

------

GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19654) | &nbsp;&nbsp;$(1080783) | &nbsp;&nbsp;$(1033997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$42716 |
| Stratasys Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60454 |
| TD SYNNEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1149298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1045598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91668 |
| TTM Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(287440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11484 |
| Ubiquiti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(882808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(836455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38240 |
| Viasat, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1634944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1187350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441418 |
| Vontier Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34354) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(651355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(664063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15631) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(645071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22035642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19440400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2430117 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| Frontier Communications Parent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1757971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1762197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10860) |
| Globalstar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(264599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79745 |
| Gogo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28927) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(426963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2625 |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1847) |
| Shenandoah Telecommunications Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84469 |
| United States Cellular Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(759) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(377348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3050268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2824219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153373 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| Air Transport Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16780 |
| Alaska Air Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(740359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19848 |
| Allegiant Travel Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(812267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(627888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181095 |
| Atlas Air Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(735368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(739267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6693) |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(781799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(772818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6654 |
| GXO Logistics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8887 |
| Heartland Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4502 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38640 |
| Joby Aviation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(383) |
| Kirby Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(595804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31054 |
| Lyft, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(746250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(627798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115362 |
| SkyWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(298763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129847 |
| Werner Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(370352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62398 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(155718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6173551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5537495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607991 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(434914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236243 |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(464979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26228 |
| American States Water Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368 |
| Avangrid, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(384593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(324671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41851 |
| Avista Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(656607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(701814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58453) |
| Black Hills Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(434356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4934) |
| Chesapeake Utilities Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7085) |
| Clearway Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(238103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52100) |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1696722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1552472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123356 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1684 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(948187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1009302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85259) |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1284891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1329722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72671) |
| Essential Utilities, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(537843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(540304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10380) |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10405 |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1719331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1733338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20496) |
| Fortis, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(698201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(615094) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69290 |

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GOTHAM ABSOLUTE RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |
| IDACORP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(145290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(148078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3347) |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1417621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1471796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63294) |
| Northwest Natural Holding Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(486454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27675 |
| NorthWestern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(866898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58054) |
| OGE Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22007) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(896487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(870377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7344 |
| ONE Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(750907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(681253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60004 |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(980846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(891569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32710 |
| Portland General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(610829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(595840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8492) |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1323196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1264934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34900 |
| SJW Group | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45578) |
| Southwest Gas Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(833329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(713971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84215 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1269237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1275980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13910) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(408815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19972302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19272801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252220 |
| **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416428982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339876460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73628129 |
| **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;$(279445044) | &nbsp;&nbsp;$(198374922) | &nbsp;&nbsp;$83122471 |

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\* Includes $2,052,349 related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for the following: one long security was fair valued with an end of period value of $0 and total return swaps with an end of period unrealized appreciation of $83,122,471, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 71.7%** | **COMMON STOCKS — 71.7%** | **COMMON STOCKS — 71.7%** |
| **Automobiles & Components — 1.4%** | **Automobiles & Components — 1.4%** | **Automobiles & Components — 1.4%** |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754 | $5896 |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 413963 |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 197789 |
| Ford Motor Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 655502 |
| General Motors Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1622054 |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38979 |
| Lear Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64738 |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107472 |
| Modine Manufacturing Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27367 |
| Thor Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30573 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3164333 |
| **Capital Goods — 7.1%** | **Capital Goods — 7.1%** | **Capital Goods — 7.1%** |
| 3M Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 849273 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55065 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 273042 |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14726 |
| Altra Industrial Motion Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15655 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1334 |
| Array Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51398 |
| Atkore, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52400 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69288 |
| Builders FirstSource, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212742 |
| CAE, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23808 |
| Carlisle Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28514 |
| Carrier Global Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 272869 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 306158 |
| Chart Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 541005 |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59667 |
| Cummins, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 537884 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 431761 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94133 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 216791 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156108 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 413923 |
| Encore Wire Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 712423 |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52860 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 978 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 133916 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 155935 |
| Fortune Brands Innovations, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 294630 |
| Generac Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35533 |
| General Dynamics Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 507137 |
| General Electric Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 349739 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109699 |
| Hexcel Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39724 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 | $96649 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200833 |
| Hubbell, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 679164 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152753 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 130418 |
| Janus International Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3665 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127296 |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85172 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191016 |
| Lockheed Martin Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 976872 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 222756 |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35718 |
| Mueller Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 459551 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 324488 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37239 |
| Otis Worldwide Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212612 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 279095 |
| Parsons Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7770 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 185363 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 900 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 213750 |
| Rocket Lab USA, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97202 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 274054 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62594 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63749 |
| Sunrun, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61443 |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41054 |
| Textron, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 782552 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162039 |
| Trex Co., Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81612 |
| UFP Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218254 |
| United Rentals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 238842 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 217374 |
| Wabash National Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87394 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55367 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 213294 |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 462992 |
| WW Grainger, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 789319 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 225121 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15827454 |
| **Commercial & Professional Services — 1.0%** | **Commercial & Professional Services — 1.0%** | **Commercial & Professional Services — 1.0%** |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 373 |
| CBIZ, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30546 |
| Copart, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 363757 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;503 | $8541 |
| First Advantage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5252 |
| Franklin Covey Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 748 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117489 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63956 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5905 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196905 |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 280883 |
| Tetra Tech, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 358039 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 151485 |
| TriNet Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120955 |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168481 |
| Viad Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 317 |
| Waste Management, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 451030 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2324662 |
| **Consumer Durables & Apparel — 1.7%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.7%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.7%** |
| Cavco Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180095 |
| Crocs, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 233450 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 163215 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8613 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112871 |
| GoPro, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103161 |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53147 |
| Leggett & Platt, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152931 |
| Malibu Boats, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52660 |
| NIKE, Inc., Class B<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 764309 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 290593 |
| Skyline Champion Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 195789 |
| Steven Madden Ltd. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106587 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 590430 |
| Under Armour, Inc., Class C<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 157037 |
| Vista Outdoor, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 230930 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266228 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3662046 |
| **Consumer Services — 2.2%** | **Consumer Services — 2.2%** | **Consumer Services — 2.2%** |
| Adtalem Global Education, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104938 |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89006 |
| Aramark | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20711 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 292216 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16141 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 169550 |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 529901 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178986 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 | $11693 |
| Domino's Pizza, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 379308 |
| Expedia Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 583328 |
| Golden Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 486 |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20543 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12889 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22249 |
| Life Time Group Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19890 |
| McDonald's Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 910760 |
| MGM Resorts International<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 314612 |
| Papa John's International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 171040 |
| Penn Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 242025 |
| Starbucks Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 585875 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10550 |
| Wingstop, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27111 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122060 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4835868 |
| **Diversified Financials — 2.1%** | **Diversified Financials — 2.1%** | **Diversified Financials — 2.1%** |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104089 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 368 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1077443 |
| BlackRock, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 429430 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89798 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31294 |
| Federated Hermes, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35184 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 396782 |
| Intercontinental Exchange, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 936749 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 133867 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 281893 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250799 |
| Open Lending Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85833 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29810 |
| T Rowe Price Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 713252 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4596591 |
| **Energy — 3.3%** | **Energy — 3.3%** | **Energy — 3.3%** |
| Antero Resources Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 246804 |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118100 |
| Arch Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156212 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178155 |
| Canadian Natural Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25710 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 405492 |
| Chevron Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 378006 |
| Comstock Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 147300 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2698 | $318364 |
| CONSOL Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 174655 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75375 |
| CVR Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17770 |
| Denbury, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 181524 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196399 |
| Dril-Quip, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47086 |
| Enerplus Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135605 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109574 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 301493 |
| Equitrans Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47677 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 604996 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81954 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13473 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25784 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 398266 |
| Kosmos Energy Ltd.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70094 |
| Marathon Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 274165 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 313089 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16172 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83010 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61003 |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39327 |
| Occidental Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 729802 |
| Oceaneering International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39510 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1819 |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81989 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9575 |
| Pioneer Natural Resources Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 400139 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 146717 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48039 |
| Talos Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29056 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103518 |
| US Silica Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 174725 |
| Valaris Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27724 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68504 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37276 |
| W&T Offshore, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83806 |
| Weatherford International PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126995 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7351828 |
| **Food & Staples Retailing — 1.3%** | **Food & Staples Retailing — 1.3%** | **Food & Staples Retailing — 1.3%** |
| Albertsons Cos., Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67218 |

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|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food & Staples Retailing — (Continued)** | **Food & Staples Retailing — (Continued)** | **Food & Staples Retailing — (Continued)** |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;699 | $156821 |
| Costco Wholesale Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 765094 |
| Fresh Market Holdings, Inc. (The), Escrow Shares<sup>(b)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141675 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13007 |
| Sprouts Farmers Market, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193266 |
| US Foods Holding Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 251646 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196289 |
| Walmart, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1144529 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2929772 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 2.7%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.7%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.7%** |
| Altria Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 608446 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 237789 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236266 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47881 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236056 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212192 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116848 |
| Celsius Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99254 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 952178 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231518 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8367 |
| General Mills, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 390070 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236303 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 495210 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234659 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11595 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67213 |
| PepsiCo, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 586061 |
| Philip Morris International, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 333892 |
| Pilgrim's Pride Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 253104 |
| Primo Water Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53069 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295812 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5943783 |
| **Health Care Equipment & Services — 6.3%** | **Health Care Equipment & Services — 6.3%** | **Health Care Equipment & Services — 6.3%** |
| Abbott Laboratories<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 518209 |
| Addus HomeCare Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6964 |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 309758 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43747 |
| Apollo Medical Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50481 |
| Avanos Medical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72142 |
| Axonics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204661 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Cardinal Health, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7006 | $538551 |
| Centene Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 648125 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196816 |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47616 |
| Cross Country Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88770 |
| CVS Health Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 466975 |
| DaVita, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114469 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109880 |
| Dexcom, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1133419 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 680891 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113879 |
| Enovis Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 465945 |
| Envista Holdings Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90202 |
| Fulgent Genetics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 209830 |
| Haemonetics Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10854 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 393294 |
| Hims & Hers Health, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24929 |
| Hologic, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136902 |
| Humana, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1550399 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 406328 |
| Inspire Medical Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 442049 |
| Insulet Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 167214 |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 277025 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 264915 |
| Lantheus Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 522901 |
| LivaNova PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107470 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49516 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 752252 |
| Meridian Bioscience, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35070 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 407822 |
| NextGen Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22987 |
| Option Care Health, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35386 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 336815 |
| Shockwave Medical, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 299779 |
| Signify Health, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156770 |
| STAAR Surgical Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170375 |
| Teladoc Health, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138140 |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 394915 |
| TransMedics Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161213 |
| UnitedHealth Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 398695 |
| ViewRay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9771 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106463 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13891579 |
| **Household & Personal Products — 1.1%** | **Household & Personal Products — 1.1%** | **Household & Personal Products — 1.1%** |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71778 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Household & Personal Products — (Continued)** | **Household & Personal Products — (Continued)** | **Household & Personal Products — (Continued)** |
| Coty, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9541 | $81671 |
| elf Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 510142 |
| Kimberly-Clark Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 705764 |
| Olaplex Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63463 |
| Procter & Gamble Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 903298 |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29851 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2365967 |
| **Materials — 3.5%** | **Materials — 3.5%** | **Materials — 3.5%** |
| AdvanSix, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42164 |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 394265 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 485983 |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 249595 |
| ATI, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39744 |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17738 |
| Avient Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17825 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 157869 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 308560 |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165373 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 318566 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98896 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 383175 |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43343 |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 450384 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 285342 |
| Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40643 |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61293 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63299 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41412 |
| Ingevity Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;596 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41982 |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 514 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 422925 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 350282 |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18446 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109923 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 174730 |
| Mosaic Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 411808 |
| MP Materials Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 303112 |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 311 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115593 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 512609 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82743 |
| Olin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 352951 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108724 |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69172 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | $107256 |
| Reliance Steel & Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118225 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21947 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73405 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73373 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72885 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99958 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40519 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120720 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3691 |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 205721 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7678994 |
| **Media & Entertainment — 4.9%** | **Media & Entertainment — 4.9%** | **Media & Entertainment — 4.9%** |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 182112 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1341625 |
| Bumble, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14946 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1011196 |
| Cinemark Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 309863 |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 418731 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 528917 |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 347099 |
| Integral Ad Science Holding Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2760 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154225 |
| Live Nation Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 174490 |
| Match Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 863241 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2562279 |
| Netflix, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1616827 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16230 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162526 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36931 |
| PubMatic, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52355 |
| Shutterstock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132591 |
| Sirius XM Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 362016 |
| Stagwell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 565 |
| TripAdvisor, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 433372 |
| ZipRecruiter, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112773 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10837670 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.1%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.1%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.1%** |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22448 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35719 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34549 |
| Azenta, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60316 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 414826 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3011 | $249552 |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1145084 |
| Celldex Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 669 |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122460 |
| Corcept Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9221 |
| Dynavax Technologies Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 203426 |
| Elanco Animal Health, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 229528 |
| Exact Sciences Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9902 |
| Exelixis, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 259864 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106969 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6887 |
| Illumina, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 725696 |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 230397 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 961959 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 367210 |
| Johnson & Johnson<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 941368 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150012 |
| Merck & Co., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1147223 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 523253 |
| Moderna, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1219081 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30411 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89627 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 417715 |
| Pfizer, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1098432 |
| Provention Bio, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51930 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204018 |
| SIGA Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268257 |
| TG Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 210053 |
| Veracyte, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193755 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136593 |
| Viatris, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 550267 |
| Vir Biotechnology, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77525 |
| West Pharmaceutical Services, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 541070 |
| Zoetis, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 579752 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13627024 |
| **Retailing — 4.2%** | **Retailing — 4.2%** | **Retailing — 4.2%** |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28477 |
| Amazon.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1901340 |
| AutoNation, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 138417 |
| Bath & Body Works, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 480185 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6016 |
| Buckle, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93194 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Retailing — (Continued)** | **Retailing — (Continued)** | **Retailing — (Continued)** |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339 | $109565 |
| eBay, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 585639 |
| Etsy, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 808635 |
| Group 1 Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116519 |
| Home Depot, Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 447890 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 350583 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 740376 |
| MarineMax, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97906 |
| Murphy USA, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 572218 |
| Nordstrom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 157785 |
| ODP Corp. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136483 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85108 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212696 |
| Overstock.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 181306 |
| Ross Stores, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 994720 |
| Target Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 615535 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137907 |
| Urban Outfitters, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250950 |
| Warby Parker, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129787 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9379237 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 5.3%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 5.3%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 5.3%** |
| Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59797 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40515 |
| Applied Materials, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211217 |
| Axcelis Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 436401 |
| Broadcom, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 380768 |
| Cohu, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50639 |
| Diodes, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128220 |
| Enphase Energy, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 468449 |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 753921 |
| Impinj, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69002 |
| Lam Research Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1318481 |
| Lattice Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 310386 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17319 |
| Marvell Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 251835 |
| MaxLinear, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 246613 |
| Microchip Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 796494 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90171 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307040 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1089143 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1010082 |
| Onto Innovation, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63868 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** |
| Photronics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7032 | $118349 |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106146 |
| Qorvo, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 243187 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1298391 |
| Rambus, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 408921 |
| Semtech Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 210039 |
| Silicon Laboratories, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84387 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 313032 |
| Synaptics, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 444302 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 357786 |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62447 |
| Veeco Instruments, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3902 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11751250 |
| **Software & Services — 9.2%** | **Software & Services — 9.2%** | **Software & Services — 9.2%** |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2794 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 973166 |
| Adobe, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 630994 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268664 |
| ANSYS, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 130700 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 319361 |
| Automatic Data Processing, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 695799 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61095 |
| BlackBerry Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11265 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36724 |
| Box, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88783 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 306219 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 187382 |
| CommVault Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41160 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39682 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67630 |
| Digital Turbine, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85298 |
| Docebo, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4872 |
| DocuSign, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 448126 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97063 |
| Dropbox, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295483 |
| DXC Technology Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 402270 |
| Euronet Worldwide, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 190081 |
| Fidelity National Information Services, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 876690 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 309685 |
| Fortinet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 558862 |
| Gartner, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 130422 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34502 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 308985 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 387 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1584 | $78376 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 389743 |
| KnowBe4, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31570 |
| Manhattan Associates, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65677 |
| Microsoft Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2756971 |
| Model N, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3934 |
| MongoDB, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 439150 |
| N-able, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6579 |
| NCR Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134022 |
| New Relic, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75135 |
| Nutanix, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 367800 |
| Oracle Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 868161 |
| Palo Alto Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58049 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 248338 |
| Paycom Software, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34134 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2223488 |
| Qualys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 256109 |
| Roper Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41913 |
| Sabre Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36752 |
| Salesforce, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1629929 |
| ServiceNow, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1256053 |
| Shift4 Payments, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135015 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 105692 |
| Splunk, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 722553 |
| SPS Commerce, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70765 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117708 |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44170 |
| UserTesting, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3207 |
| VeriSign, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227217 |
| Verra Mobility Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30551 |
| WEX, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 182142 |
| Workday, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 149760 |
| Yext, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18277 |
| Zeta Global Holdings Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26177 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20427996 |
| **Technology Hardware & Equipment — 3.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 3.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 3.9%** |
| Amphenol Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 440851 |
| Apple, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1787577 |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129116 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52661 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 475380 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 800543 |
| Corning, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 306624 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 362181 |
| Extreme Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104733 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 556675 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (Continued)** |
| Hewlett Packard Enterprise Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35745 | $570490 |
| HP, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 390797 |
| Infinera Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100871 |
| IonQ, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102938 |
| IPG Photonics Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48282 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107892 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152423 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 379219 |
| NetScout Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113557 |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 469 |
| Sanmina Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56030 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 355306 |
| Teledyne Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 443100 |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 157090 |
| Vishay Intertechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156490 |
| Western Digital Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110110 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 424359 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8685764 |
| **Telecommunication Services — 1.1%** | **Telecommunication Services — 1.1%** | **Telecommunication Services — 1.1%** |
| AT&T, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 584959 |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68782 |
| EchoStar Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123298 |
| IDT Corp., Class B<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1887 |
| Iridium Communications, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73091 |
| Lumen Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141895 |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2693 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52002 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 808500 |
| Verizon Communications, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 508812 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2363226 |
| **Transportation — 1.9%** | **Transportation — 1.9%** | **Transportation — 1.9%** |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84328 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1715 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23806 |
| CSX Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 224853 |
| Expeditors International of Washington, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1069441 |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76884 |
| Golden Ocean Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49933 |
| Hub Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80603 |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47241 |
| Matson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75512 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 333653 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1225 | $347630 |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204245 |
| Union Pacific Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 525958 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 693190 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 406785 |
| XPO, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55761 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4301538 |
| **Utilities — 1.4%** | **Utilities — 1.4%** | **Utilities — 1.4%** |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 186336 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 889 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25302 |
| Constellation Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 616833 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42801 |
| Exelon Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 953049 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112864 |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16920 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64722 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118829 |
| Public Service Enterprise Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 622013 |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 367047 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3127605 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $158,061,395) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159074187 |
| **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANY — 22.6%** | **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANY — 22.6%** |  |
| Gotham Enhanced 500 ETF | 2400000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50180880 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL AFFILIATED EQUITY REGISTERED INVESTMENT COMPANY<br> (Cost $48,408,000) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50180880 |
| **EXCHANGE TRADED FUNDS — 0.4%** | **EXCHANGE TRADED FUNDS — 0.4%** | **EXCHANGE TRADED FUNDS — 0.4%** |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 825666 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL EXCHANGE TRADED FUNDS<br> (Cost $816,728) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 825666 |
| TOTAL INVESTMENTS - 94.7%<br> (Cost $207,286,123) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210080733 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 5.3% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11693220 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$221773953 |

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(a) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

(b) Security is fair valued by the Adviser in accordance with the policies established by the Board of Trustees.

\* Non-income producing.

ETF Exchange-Traded Fund <br> PLC Public Limited Company <br> SPDR Standard & Poor's Depository Receipt

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

#### Over-the-counter total return swaps outstanding as of December 31, 2022
The Fund maintains a portfolio of long and short positions and receives/pays a rebate based upon the Fed Funds 1-Day Rate less a specified spread as negotiated by the parties. The notional gain or loss, dividends payable and rebates are payable the earlier of maturity of the swaps or upon termination. The portfolio matures between August 27, 2024 and July 8, 2027, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The cash amounts payable/receivable due to individual contracts being closed are settled, on a net basis, once a week. The value of total return swaps represents 4.0% of net assets as of December 31, 2022.

The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps as of December 31, 2022:

#### Total Return Swaps

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Long** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8760 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$124 |
| Aptiv PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;869499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;766832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91627) |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19459 |
| Ford Motor Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;103065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1107146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150650 |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1729956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338592) |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1973) |
| Lear Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2812) |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13539 |
| Modine Manufacturing Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(679) |
| Thor Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1171 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;161825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4103402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3745937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250740) |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48961) |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12070 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;329136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99137) |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22880 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 |
| Altra Industrial Motion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8417 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 |
| Array Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6833) |
| Atkore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15412 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35003 |
| Builders FirstSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32065 |
| CAE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1369) |
| Carlisle Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32296 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26435 |
| Chart Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120344) |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3595 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90998 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55112 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6093 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;758 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17286 |
| Encore Wire Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92377 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$41358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$42680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1861 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8155 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33390 |
| Fortune Brands Innovations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13369 |
| Generac Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7659 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468928 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97355 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72140 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1154 |
| Hexcel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4745 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4610 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28673 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22177 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;921 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15940 |
| Janus International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25) |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096) |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2921 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11656 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1231682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1486713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301693 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11789) |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 |
| Mueller Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25700 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28612 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2044 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36837 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(953) |
| Parsons Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15839 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2768) |
| Rocket Lab USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;21647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19951) |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19126 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2324 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311 |
| Sunrun, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17686) |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67109 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4439) |
| Trex Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17962) |
| UFP Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4673 |
| United Rentals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66949 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19538 |
| Wabash National Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5799 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160508 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17526 |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8625) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$603427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$647475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$54901 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5869 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;169214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14042952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14788287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1071050 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 |
| CBIZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487) |
| Copart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39276 |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(366) |
| First Advantage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Franklin Covey Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22433) |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;914 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29) |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4852) |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10884) |
| Tetra Tech, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19470 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16039 |
| TriNet Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13896) |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10479 |
| Viad Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41372 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2034642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2069300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74752 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Cavco Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155434 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6510 |
| Crocs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193764 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66949 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194205 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6888 |
| GoPro, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40976) |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7682 |
| Leggett & Platt, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15561) |
| Malibu Boats, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66693 |
| NVR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12505 |
| Skyline Champion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17551 |
| Steven Madden Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3982 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91846 |
| Under Armour, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28345 |
| Vista Outdoor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43205) |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9489) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2867097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3183011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394558 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Adtalem Global Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16695) |
| Airbnb, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;628303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;570798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51776) |
| Aramark | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1096 |
| Booking Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;638844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40037 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20182) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Caesars Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;13504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$596026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$561766 | &nbsp;&nbsp;$(26688) |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212970 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(744) |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21589 |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34984) |
| Golden Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381 |
| Life Time Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(631) |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;865433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90573 |
| MGM Resorts International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24814 |
| Papa John's International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18183 |
| Penn Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33172) |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129752 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 |
| Wingstop, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2590 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7624 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;66999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5453112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5512855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153372 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25254 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1778611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2246939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490801 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116364 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1876 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473 |
| Federated Hermes, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;20833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53149 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;721072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66142 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5986 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8683 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;12656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217345 |
| Open Lending Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34010) |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2742 |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;675700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52509) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;68126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5433294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6182323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;902897 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Antero Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;10710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1119) |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117546 |
| Arch Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4349 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;15887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79407 |
| Canadian Natural Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1622 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;403542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24313 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1101888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1455484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417007 |
| Comstock Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;16739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10558) |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;558966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45989 |
| CONSOL Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11301 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;16294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8219 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| CVR Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$42919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$45976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9839 |
| Denbury, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36634 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14373 |
| Dril-Quip, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3638) |
| Enerplus Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14004 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2345) |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42178) |
| Equitrans Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1341) |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1248817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496326 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4985 |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56954 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1427 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26811 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28764 |
| Kosmos Energy Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1081) |
| Marathon Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7217 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;919248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300212 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31802 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4130 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2708) |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2391) |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1086515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250310 |
| Oceaneering International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7229 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43) |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1526 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23066 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21892 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8611) |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;446678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3609 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28196 |
| Talos Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14018 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31507 |
| US Silica Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9493) |
| Valaris Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8877 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25829 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5468) |
| W&T Offshore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7146) |
| Weatherford International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64894 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;297091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10182867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11929480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2126064 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Albertsons Cos., Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3427 |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13350) |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;873266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38564) |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2043 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1038) |
| Sprouts Farmers Market, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 |
| US Foods Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5624 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food & Staples Retailing — (continued)** | **Food & Staples Retailing — (continued)** |  |  |  |  |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$165829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$160200 | &nbsp;&nbsp;$13536 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;964172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163746 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;34916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2919723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2968140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135595 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82703 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;566014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95804 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10493) |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2385 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3906 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10531 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6858) |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2608 |
| Celsius Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4818 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;14319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152990 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1348 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(265) |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78128 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2159 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;11664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;434003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11569) |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22614 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(477) |
| Monster Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1002 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;514339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91744 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71677 |
| Pilgrim's Pride Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14975) |
| Primo Water Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7048 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;90593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5567481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5896251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;583546 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;12566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1287980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1379621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113960 |
| Acadia Healthcare Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10919 |
| Addus HomeCare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125) |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;15075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;240649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28340 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13763 |
| Apollo Medical Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1399 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36194) |
| Avanos Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4698) |
| Axonics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24951) |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539602 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84802 |
| Centene Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;769949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;801730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41389 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54048 |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16382 |
| Cross Country Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17048) |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19949 |
| DaVita, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6210 |
| Dexcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1024455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1099560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88109 |
| Edwards Lifesciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17366 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270704 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62165 |
| Embecta Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Enovis Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$413350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$419490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$11395 |
| Envista Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2660 |
| Fulgent Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176289) |
| Haemonetics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87782 |
| Hims & Hers Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1319) |
| Hologic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43027 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1407329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1358840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28213) |
| IDEXX Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53576 |
| Inspire Medical Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35048 |
| Insulet Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3352 |
| Intuitive Surgical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1390 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3537 |
| Lantheus Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53816) |
| LivaNova PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10423) |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140981 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;679328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29451) |
| Meridian Bioscience, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143 |
| Molina Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39076 |
| NextGen Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(673) |
| Option Care Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3333 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53565 |
| Shockwave Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55152) |
| Signify Health, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1935 |
| STAAR Surgical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90671) |
| Teladoc Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32412) |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6959 |
| TransMedics Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5657 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56463 |
| ViewRay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133) |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22023 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;164274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14151865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14453019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569243 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2082 |
| Coty, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21848 |
| elf Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63839 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3238) |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;552728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44135 |
| Olaplex Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1072 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;736087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128387 |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11714 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1909034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2114583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269839 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| AdvanSix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3687 |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;877651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;957147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96204 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315846) |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;353093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41213 |
| ATI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2824 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$46400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$46879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1093 |
| Avient Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4031 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10764) |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26939) |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58116 |
| Chase Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5115 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42693 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;400522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8594) |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9510) |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24599 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431566 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112343 |
| Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20713) |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4048 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 |
| Ingevity Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(828) |
| Innospec Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17881 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37830) |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19315 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1657 |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28605) |
| MP Materials Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35645) |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2010 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3553 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;543138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94833 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3941) |
| Olin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41235 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(554) |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1802) |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8384 |
| Reliance Steel & Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3092 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4937 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1312 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17497 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25686 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2082 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7914 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13370) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;180446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9283030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9178424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132015 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43521 |
| Alphabet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2795741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2995497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235217 |
| Bumble, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5590) |
| Charter Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1259862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1140732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142631) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Cinemark Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$499085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$344070 | &nbsp;&nbsp;$(148672) |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53078 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17214) |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14811) |
| Integral Ad Science Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20618 |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293) |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;987850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(265168) |
| Meta Platforms, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2461226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2092833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(348912) |
| Netflix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1311036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411994 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103359 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1729 |
| PubMatic, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25085) |
| Shutterstock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6159) |
| Sirius XM Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;311569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12789) |
| Stagwell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 |
| TripAdvisor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;484507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355465 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124388) |
| ZipRecruiter, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;262902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12466099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12103835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241957) |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2851) |
| Aclaris Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5265) |
| Azenta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(515) |
| Biogen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13044) |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14640 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1101167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1156668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83783 |
| Celldex Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 |
| Charles River Laboratories International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3274) |
| Corcept Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4452 |
| Dynavax Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14910) |
| Elanco Animal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10581) |
| Exact Sciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5899 |
| Exelixis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3004) |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;215398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69744 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 |
| Illumina, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;626011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3096) |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;202519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10444) |
| IQVIA Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;816077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41344 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38259 |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;841168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;904978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121800 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81201) |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;991116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276514 |
| Mettler-Toledo International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100042 |
| Moderna, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1029582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324584 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10093 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6842 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$347962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$344521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1370 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;913728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1022802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184941 |
| Provention Bio, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5216 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10269 |
| SIGA Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97273) |
| TG Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50905 |
| Veracyte, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19743) |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2477 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;402418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62660 |
| Vir Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8427 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58373) |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18342 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;268521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11625036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12429174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1119388 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25340 |
| Amazon.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2953696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2186688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(729545) |
| AutoNation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8781 |
| AutoZone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91618 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152693 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35822 |
| Buckle, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2841 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58276 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21449 |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;636634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;514104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98933) |
| Etsy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106904 |
| Group 1 Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11523 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60345 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52461 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;902956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207934 |
| MarineMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26225) |
| Murphy USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26759 |
| Nordstrom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10031) |
| ODP Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31779 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1538 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7167 |
| Overstock.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44303) |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;838025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227090 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4167) |
| Ulta Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69148 |
| Urban Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12662) |
| Warby Parker, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15634) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;135862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10179022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10181110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255127 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21289) |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2102 |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364785 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42409 |
| Axcelis Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122914 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;721837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107480 |
| Cohu, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Diodes, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$139208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$134539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2889) |
| Enphase Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;984882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;956771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15610) |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;636118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78796) |
| Impinj, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5598) |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1223914 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113475 |
| Lattice Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271004 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64899 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 |
| Marvell Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9994) |
| MaxLinear, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;230989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21290) |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;642784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75653 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2882 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8024 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1045073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1048371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24146 |
| ON Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7514 |
| Onto Innovation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3550 |
| Photronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4894) |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7278) |
| Qorvo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8107) |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1123008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1073564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25077) |
| Rambus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93705 |
| Semtech Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88062) |
| Silicon Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5921 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3449) |
| Synaptics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88135) |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4495) |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6387 |
| Veeco Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;135309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11473058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11572765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296770 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4537 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1949975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1953269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50436 |
| Adobe, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1219593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1416118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212535 |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;439836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8246 |
| ANSYS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28357 |
| Autodesk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;521554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13916) |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;952813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97913 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11492 |
| BlackBerry Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30259) |
| Box, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6294 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53072) |
| Ceridian HCM Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34442 |
| CommVault Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5364 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5450 |
| Digital Turbine, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7204 |
| Docebo, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283 |
| DocuSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;543850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197) |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7937 |
| Dropbox, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15913 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| DXC Technology Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$404359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$341664 | &nbsp;&nbsp;$(58288) |
| Euronet Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19106 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57261 |
| FleetCor Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20066) |
| Fortinet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;810675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1067904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;267523 |
| Gartner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145341 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261013 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;445 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4761) |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9411) |
| KnowBe4, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513 |
| Manhattan Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4409 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2277975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2246874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33838 |
| Model N, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 |
| MongoDB, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1819 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;369090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6343) |
| N-able, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286) |
| NCR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20617 |
| New Relic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5475) |
| Nutanix, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40275 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;606402 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153794 |
| Palo Alto Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7075) |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16168 |
| Paycom Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7324 |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2066681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1933196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137144) |
| Qualys, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27340) |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8165 |
| Sabre Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5639) |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1601701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1509007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122700) |
| ServiceNow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2075994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1989495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71568) |
| Shift4 Payments, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30310 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31482) |
| Splunk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;595193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1568 |
| SPS Commerce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7745 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2550 |
| Tyler Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5745 |
| UserTesting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35635 |
| Verra Mobility Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128) |
| WEX, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6107 |
| Workday, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4456) |
| Yext, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 |
| Zeta Global Holdings Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1924 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;258519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22471135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22892652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750576 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49424 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2579059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3200306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698213 |
| Arista Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5676 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6462 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$449349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$473951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$32816 |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;964781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195533 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24498 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16464) |
| Extreme Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38410 |
| F5, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1517) |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;469393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50996 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;816633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158348 |
| Infinera Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2434 |
| IonQ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46199) |
| IPG Photonics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;440 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3371 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14271 |
| Keysight Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4187 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;358758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23123) |
| NetScout Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4752) |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12) |
| Sanmina Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1505) |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9231) |
| Teledyne Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;364718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1776 |
| Trimble, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2563) |
| Vishay Intertechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5002 |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1851 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106261) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;209650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9440030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10207008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1081641 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35444 |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351 |
| EchoStar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41266 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16938) |
| IDT Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 |
| Iridium Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19653 |
| Lumen Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64906) |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2754) |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1175334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1270360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109943 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7651) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2638800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2642082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73180 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;302281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12717 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36810 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24582) |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3815 |
| Golden Ocean Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3870 |
| Hub Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29) |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3593 |
| Matson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15773) |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24684 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44834 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Transportation — (continued)** | **Transportation — (continued)** |  |  |  |  |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$173297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$166973 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3662) |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;453483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14237 |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48491) |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7811 |
| XPO, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6126 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3975108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3952126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66228 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43632 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2645 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1207543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293337 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3757 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70256 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4421) |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11775) |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21869) |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13228 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3159095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3469898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389791 |
| **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165375882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171472260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9952935 |
| **Short** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| Adient PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43235 |
| Dana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97488 |
| Dorman Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31214 |
| Fox Factory Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35577 |
| Gentex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3027 |
| Gentherm, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(261095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1799) |
| Goodyear Tire & Rubber Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56216 |
| LCI Industries | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(187316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64808 |
| Lucid Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(527409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34844 |
| Luminar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43847 |
| QuantumScape Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29584 |
| Standard Motor Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12761 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(147403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2455417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1978266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450802 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| AAON, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(233574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82514) |
| AAR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1041) |
| Acuity Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11905 |
| Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122094) |
| AeroVironment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4930 |
| AerSale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66) |
| AGCO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9563) |
| Alamo Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9990) |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(735) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Ameresco, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(36860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(35198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1335 |
| American Woodmark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(318596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113813 |
| API Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11045) |
| Arcosa, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74935) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13669 |
| AZEK Co., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(46907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1528996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(953150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562310 |
| AZZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(276) |
| Ballard Power Systems, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(81641) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(919086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(391060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519484 |
| Beacon Roofing Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(512063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60339 |
| Boeing Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8224 |
| BWX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(305092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(265309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29854 |
| Cadre Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12708 |
| Columbus McKinnon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125552) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34982 |
| Comfort Systems USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13777) |
| Construction Partners, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37427 |
| Core & Main, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15823 |
| CSW Industrials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2192 |
| Curtiss-Wright Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42481) |
| Dycom Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(474035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(489434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19780) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1432 |
| Energy Recovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5674 |
| EnerSys | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(651420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20915 |
| ESCO Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12831) |
| Evoqua Water Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10876) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31333) |
| Federal Signal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53140) |
| Flowserve Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(25544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(824158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(783690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24539 |
| Franklin Electric Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16706 |
| FuelCell Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(946) |
| Gates Industrial Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8838 |
| Gibraltar Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(196708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47961 |
| GMS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25429 |
| GrafTech International Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6037 |
| Greenbrier Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7429 |
| Hayward Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14366 |
| Helios Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50) |
| Herc Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(463258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76770) |
| Hillenbrand, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19546 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1158537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1149017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5470) |
| JELD-WEN Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(41867) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(749440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338534 |
| John Bean Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3782) |
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(42404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(706835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262674 |
| Lennox International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(543531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23717 |
| Lindsay Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 |
| Masonite International Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670) |
| MasTec, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(397382) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8374) |
| Maxar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143336) |
| MDU Resources Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(248424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7896) |
| Mercury Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(18169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1128520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(812881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305201 |
| Middleby Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(756415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128675 |
| MRC Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16805) |

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#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Mueller Water Products, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(424162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(396861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$20479 |
| MYR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(397) |
| Oshkosh Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(515096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(539458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33630) |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(846194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(808689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29600 |
| PGT Innovations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(642) |
| Plug Power, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42952 |
| Primoris Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51900 |
| Proterra, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3538 |
| Proto Labs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;581005 |
| Regal Rexnord Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(395718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80664 |
| Resideo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17682 |
| REV Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(246187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16695) |
| Sensata Technologies Holding PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(560536) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(407676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145775 |
| Shyft Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58) |
| SiteOne Landscape Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36721 |
| SPX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17491) |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2525480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1192230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1263368 |
| Stem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8531 |
| Tennant Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1380) |
| Textainer Group Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14775 |
| Timken Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4342) |
| Titan International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98) |
| Toro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(429368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111672) |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4604) |
| Univar Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3588) |
| Vertiv Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4475) |
| Vicor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(348058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188624 |
| Virgin Galactic Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37291 |
| WESCO International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1475100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1433916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27522 |
| Woodward, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(292139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(285676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3292 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(690176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28369261) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23585864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4367039 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| ABM Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(596872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(604068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16305) |
| Alight, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(478095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3868 |
| Booz Allen Hamilton Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1553) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5179 |
| Cimpress PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236) |
| Clean Harbors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7882) |
| CoStar Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38205 |
| Driven Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31587 |
| Dun & Bradstreet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114613 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60) |
| FTI Consulting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7090) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1198313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1125892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61307 |
| GFL Environmental, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54555 |
| Healthcare Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41277 |
| Heritage-Crystal Clean, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1127) |
| HNI Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14987 |
| Huron Consulting Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10462) |
| ICF International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7755 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Commercial & Professional Services — (continued)** | **Commercial & Professional Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(336312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(313383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$19476 |
| KAR Auction Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15799 |
| KBR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454) |
| MillerKnoll, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(406322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181049 |
| Montrose Environmental Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109) |
| Ritchie Bros Auctioneers, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) |
| Steelcase, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35271 |
| Stericycle, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3145) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10865 |
| TrueBlue, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8937 |
| UniFirst Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(377121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9251) |
| Upwork, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1151333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815018 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(205878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6966366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5482378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1413860 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Acushnet Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22152 |
| BRP, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8749) |
| Brunswick Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5365) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(386709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109279 |
| Canada Goose Holdings, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75388 |
| Carter's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27821 |
| Columbia Sportswear Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36226) |
| Deckers Outdoor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48659) |
| G-III Apparel Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90302 |
| Gildan Activewear, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15206 |
| Hanesbrands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444940) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187032 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3714) |
| Helen of Troy Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(766848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319470 |
| Installed Building Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40583 |
| iRobot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(233031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72682 |
| La-Z-Boy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46502 |
| Mattel, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Mohawk Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;914 |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(227383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2597) |
| Oxford Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2647 |
| Polaris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13608 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4569) |
| Skechers USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12091) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48699 |
| Sonos, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1621 |
| Tempur Sealy International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(477665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(576298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106691) |
| TopBuild Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24474 |
| Topgolf Callaway Brands Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(617286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(479787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131729 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25981 |
| Wolverine World Wide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(525328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264614 |
| YETI Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(406474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147865 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(199821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7527017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5946194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1457377 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Accel Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 |
| ADT, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9177 |
| Bally's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207555 |
| Brinker International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(384528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15317) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Cheesecake Factory, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(95794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(86219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8227 |
| Chegg, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36874) |
| Choice Hotels International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1111463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1025700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74468 |
| Churchill Downs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(813040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(802165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784 |
| Coursera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19820 |
| Cracker Barrel Old Country Store, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(417885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(382465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29726 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12496) |
| Dave & Buster's Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4100) |
| DraftKings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163259 |
| Duolingo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3220) |
| First Watch Restaurant Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598 |
| Jack in the Box, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424) |
| Krispy Kreme, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13903) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52589 |
| Mister Car Wash, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(289652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62118 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27660) |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(440529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381680) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54779 |
| RCI Hospitality Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Red Rock Resorts, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(411155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(394899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3791 |
| Shake Shack, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(335525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103806 |
| Stride, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(260382) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25384 |
| Sweetgreen, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1830 |
| Target Hospitality Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36822) |
| Udemy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748 |
| Vail Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1956 |
| Wendy's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(690156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(678289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10081) |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228655) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46450) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(235169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7984562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7243756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;628197 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Blackstone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89425) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19265 |
| Blucora, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45920) |
| Coinbase Global, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277756) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117826 |
| Donnelley Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(715) |
| WisdomTree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3558 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(630445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(532060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94014 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Antero Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98836) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5865) |
| Cactus, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1418) |
| California Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9767 |
| Cameco Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(602654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(573982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20762 |
| Chord Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1528379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1410511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94099 |
| Civitas Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(344066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(313865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1420 |
| Core Laboratories NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124226 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19937 |
| Delek US Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30195 |
| Denison Mines Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349) |
| Diamond Offshore Drilling, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7051) |
| DT Midstream, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3447 |
| Earthstone Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5085 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| Excelerate Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(99036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(89955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8178 |
| Green Plains, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114512) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1993 |
| Helix Energy Solutions Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7657) |
| Kinetik Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23196 |
| New Fortress Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(546488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(495381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45530 |
| NexGen Energy Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1296) |
| NextDecade Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69) |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16600) |
| Northern Oil and Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25010) |
| NOV, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16767) |
| Par Pacific Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29816) |
| PDC Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(483316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26680 |
| Permian Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7002 |
| ProFrac Holding Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101632) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8112) |
| Ranger Oil Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26794) |
| Schlumberger Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23532) |
| Select Energy Services, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103) |
| SilverBow Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(238457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85568 |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1209777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1248986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54695) |
| TC Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(755303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(560471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162147 |
| Tellurian, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152161 |
| Uranium Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33120) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3837 |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6596 |
| World Fuel Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(459117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50889) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(475176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10769907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9991085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555803 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Grocery Outlet Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(544819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12873 |
| Performance Food Group Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22161) |
| SpartanNash Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7981 |
| United Natural Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221592) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1035 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1163513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1150246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272) |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| B&G Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(367414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166159 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27) |
| Darling Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1563871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1328973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220267 |
| Flowers Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(357296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26718) |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2443 |
| Freshpet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(578417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379649 |
| Hain Celestial Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(449945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(370376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75872 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(560538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2816 |
| Hostess Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15172 |
| Ingredion, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12582) |
| J & J Snack Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421856) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(422781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13301) |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(552651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(606426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61503) |
| Lancaster Colony Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(218608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38258) |
| Mission Produce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7497 |
| National Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4343 |
| Simply Good Foods Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(311884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12352) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** |  |  |  |  |
| TreeHouse Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(282492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(291144) | &nbsp;&nbsp;$(11257) |
| Universal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239) |
| Utz Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79382 |
| Vector Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(366) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(154344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7000862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6085697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776997 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| 1Life Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(321520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162332 |
| 23andMe Holding Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179 |
| AdaptHealth Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(585513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(476598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103793 |
| Agiliti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5489 |
| agilon health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28967 |
| Alcon, Inc. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Align Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2084 |
| Alphatec Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(275627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5918 |
| American Well Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43684 |
| Certara, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33732 |
| CONMED Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(354262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56588 |
| Cutera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 |
| Doximity, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26855 |
| Enhabit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27912 |
| Figs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(192725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56638 |
| Glaukos Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139951) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1722 |
| Globus Medical, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(482458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17556) |
| GoodRx Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226241 |
| Guardant Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1145467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784143 |
| HealthEquity, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(453320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(378408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76405 |
| Henry Schein, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2032 |
| Heska Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25437 |
| ICU Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1330272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1261572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54694 |
| Inari Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76118 |
| Innovage Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(227) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34) |
| Integer Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(435502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(389537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41820 |
| LifeStance Health Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37787 |
| Masimo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8727) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1291449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1291160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14819) |
| Mesa Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68988 |
| ModivCare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(609) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31366 |
| Neogen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12532) |
| Nevro Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(190032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118282 |
| Novocure Ltd. (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76395 |
| NuVasive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(465786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(491292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29810) |
| Oak Street Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(268617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417951 |
| Omnicell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1253943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(775863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466468 |
| OrthoPediatrics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1732) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16095 |
| Outset Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95064 |
| Owens & Minor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(413171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165757 |
| Patterson Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3101 |
| Pediatrix Medical Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57465 |
| Phreesia, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68924 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Progyny, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(645768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(467406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$172390 |
| QuidelOrtho Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1588922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1643493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70413) |
| RadNet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5013 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(564377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(505964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52973 |
| Schrodinger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(871228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;535249 |
| Select Medical Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(407187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8050 |
| Silk Road Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13157 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(663746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(649185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7401 |
| Surgery Partners, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8412) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195412 |
| Tandem Diabetes Care, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(627475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(543985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76976 |
| Tenet Healthcare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43652) |
| US Physical Therapy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(403707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286927) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105339 |
| Varex Imaging Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(413889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20342884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15736873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4450750 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Beauty Health Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29081 |
| BellRing Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10589) |
| Central Garden & Pet Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39423 |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3777) |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42325 |
| Edgewell Personal Care Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(453411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(447604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2238) |
| Energizer Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(529809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(486911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18575 |
| Inter Parfums, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(255681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38222) |
| Reynolds Consumer Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(235567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3074) |
| WD-40 Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42810 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3068493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2887705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114314 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(728088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(628819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79705 |
| Alamos Gold, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(265319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(313734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56964) |
| Algoma Steel Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254) |
| Arconic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83666 |
| Ashland, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4555 |
| Axalta Coating Systems Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79535 |
| Balchem Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2927) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(387821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(357416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24706 |
| Barrick Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(733543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(770042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47237) |
| Bioceres Crop Solutions Corp. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67) |
| Cabot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(758466) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(705429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41510 |
| Century Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1310 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1346452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1499986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166004) |
| Coeur Mining, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(280005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1428086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(940817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474043 |
| Commercial Metals Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191094) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23456) |
| Compass Minerals International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18232 |
| Crown Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1603099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1708817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122629) |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(362673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10535 |
| Element Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18571 |
| Equinox Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(100237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(766253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;430385 |
| ERO Copper Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(377) |
| Fortuna Silver Mines, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(284705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27074) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| HB Fuller Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(465830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(481072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(24528) |
| Hecla Mining Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(329057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22417) |
| Kaiser Aluminum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19040 |
| Lithium Americas Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(368093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57667 |
| Louisiana-Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6491 |
| Materion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2003) |
| Mativ Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6305) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24717 |
| Maverix Metals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(949) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 |
| Methanex Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8574) |
| NewMarket Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(318486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(291510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15076 |
| Novagold Resources, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11733) |
| Orla Mining Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109) |
| Pan American Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1923) |
| Piedmont Lithium, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86) |
| PureCycle Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1774) |
| Quaker Chemical Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(260599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83790 |
| Royal Gold, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(304328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7782) |
| RPM International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(354074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(373623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31307) |
| Schnitzer Steel Industries, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5949) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182337) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63160 |
| Scotts Miracle-Gro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1420173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(485268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;894723 |
| Sensient Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5001) |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9124 |
| Sigma Lithium Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16495 |
| SilverCrest Metals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;885 |
| Sonoco Products Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(492736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(490051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11800) |
| Southern Copper Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(233981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34864) |
| SSR Mining, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300) |
| Stepan Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25385 |
| TriMas Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67) |
| Trinseo PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85504 |
| United States Steel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(587043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11117 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29815 |
| West Fraser Timber Co. Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16665 |
| Worthington Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20939 |
| Yamana Gold, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(325525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(360584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39365) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(1007410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18206945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15920898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1999670 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Advantage Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8304 |
| Altice USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(323058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48882 |
| AMC Networks, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99552) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68945 |
| Angi, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(852471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;674598 |
| Cable One, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1386 |
| Cargurus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1279300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(569072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;699072 |
| DISH Network Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1631638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1240195) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;376141 |
| EW Scripps Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2476) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14523 |
| Gray Television, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155348 |
| IAC, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1662584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(972360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;674891 |
| Lions Gate Entertainment Corp., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167133 |
| Madison Square Garden Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(451324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139065 |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Madison Square Garden Sports Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(115026) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(117148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3174) |
| Magnite, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(368626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176429) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196898 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168360) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2534) |
| ROBLOX Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1165994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1013290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140632 |
| Roku, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1937125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;823006 |
| Scholastic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7851) |
| Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11227 |
| Snap, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1036606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(514088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512921 |
| Warner Music Group Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16389 |
| WideOpenWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64431 |
| World Wrestling Entertainment, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18949 |
| ZoomInfo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(525335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12816292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7897423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4799091 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| 10X Genomics, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1088702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;611265 |
| Adaptive Biotechnologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350129 |
| Agenus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 |
| Amylyx Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5763) |
| Apellis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(377548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(411663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37601) |
| Arvinas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(217144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132341 |
| Aurinia Pharmaceuticals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63958 |
| Avid Bioservices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80244 |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(650162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(666477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22328) |
| Bridgebio Pharma, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64442 |
| Bruker Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8080) |
| CareDx, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20259 |
| Catalent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2112241) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1303355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788198 |
| Cogent Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168) |
| Cronos Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22) |
| CryoPort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2630 |
| Cytek Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9354) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121949) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25328 |
| Emergent BioSolutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188156 |
| FibroGen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34534) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2553) |
| Halozyme Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(690378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(860100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185465) |
| Innoviva, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) |
| Intra-Cellular Therapies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(321147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(331861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14882) |
| IVERIC bio, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86) |
| Kura Oncology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(316) |
| Myriad Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5432 |
| NeoGenomics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(761934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512884 |
| Novavax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48941 |
| Pacira BioSciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114720 |
| Perrigo Co. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12228) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(550059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118350 |
| Pliant Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1552) |
| Point Biopharma Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) |
| Prestige Consumer Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38465) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(438) |
| Prothena Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2661) |
| PTC Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(763) |
| Reata Pharmaceuticals, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17330) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |
| Revance Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(102556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(94884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6735 |
| Sana Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9019 |
| Sotera Health Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81096 |
| SpringWorks Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75589 |
| Supernus Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203192) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43958) |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1092507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1078802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3263 |
| Twist Bioscience Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6756 |
| Ultragenyx Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12982 |
| Ventyx Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2207) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13981) |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(736131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(745454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19325) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(226518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11544219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8523673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2945818 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Abercrombie & Fitch Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16410 |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(401682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80947 |
| American Eagle Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32326 |
| Asbury Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(438446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18105) |
| Boot Barn Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409354) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102101 |
| Burlington Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(499325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20536) |
| Caleres, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(732) |
| CarMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170537 |
| Carvana Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(733326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704572 |
| Chewy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101845 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(196754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3727) |
| Dollar Tree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(251056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18208 |
| Five Below, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50216 |
| Floor & Decor Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(684952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298609 |
| Foot Locker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16201 |
| Franchise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55853 |
| Guess?, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1550) |
| Kohl's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232490 |
| Leslie's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35101 |
| Lithia Motors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1135571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1085736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37240 |
| Macy's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14531 |
| National Vision Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29685 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(883571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430022) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458594 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32230 |
| Poshmark, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57168 |
| Qurate Retail, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(105864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(808635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;631959 |
| Sally Beauty Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38148 |
| Shoe Carnival, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(618) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(767) |
| Sleep Number Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46259 |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(749474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(746675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9589) |
| Victoria's Secret & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(511249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(443958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62565 |
| Wayfair, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265844 |
| Xometry, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19032 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(288302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11466309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7858211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3553663 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Advanced Micro Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(203821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(128439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$73507 |
| Ambarella, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102365) |
| Cirrus Logic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49087 |
| Entegris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1362224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1259131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90400 |
| First Solar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4437) |
| FormFactor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62161 |
| Ichor Holdings Ltd. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6831 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(996004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(779156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192337 |
| MKS Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(918525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(966007) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56696) |
| SiTime Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(377955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6915) |
| SMART Global Holdings, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(495858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210583 |
| Ultra Clean Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Wolfspeed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(474474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(425839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45563 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(108043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5963877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5330075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560135 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| ACI Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7945) |
| Alarm.com Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(581871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(468130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108361 |
| Altair Engineering, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5054 |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149) |
| Amplitude, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 |
| Appfolio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51535 |
| Appian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9046 |
| AppLovin Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1364960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(554647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;797672 |
| Asana, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427353 |
| Aspen Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(451394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(386974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62668 |
| Atlassian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1710) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10642) |
| BigCommerce Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54838 |
| Bill.com Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58596) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1332) |
| Black Knight, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9016) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210) |
| Blackbaud, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10303 |
| Braze, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20346 |
| C3.ai, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25287 |
| Clearwater Analytics Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3045 |
| Cloudflare, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6538) |
| Confluent, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(372326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169285 |
| Coupa Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269796 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5546) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(639066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(583938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48707 |
| CSG Systems International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1139) |
| DoubleVerify Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97535) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7206 |
| Duck Creek Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56096 |
| Dynatrace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 |
| Envestnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1126721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1029773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86516 |
| Everbridge, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445935) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182390) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263203 |
| Expensify, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 |
| Fastly, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568100) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468679 |
| Globant SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19865 |
| Grid Dynamics Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1511 |
| Guidewire Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69263 |
| International Money Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(276600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16189) |

---

------

GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(212162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(192275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$24046 |
| Jamf Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(461084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290468) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166898 |
| JFrog Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(165630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62846 |
| Lightspeed Commerce, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1084904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(456170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;618689 |
| LivePerson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(649173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341045 |
| LiveRamp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134693 |
| nCino, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197354 |
| Okta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1102236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634698 |
| Olo, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57163 |
| Open Text Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271) |
| PagerDuty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16928) |
| Palantir Technologies, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12557) |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44169 |
| Pegasystems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16207 |
| Perficient, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14992 |
| Qualtrics International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375447) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169291 |
| Rapid7, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1906) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48019 |
| Remitly Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11408) |
| RingCentral, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1331486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;972837 |
| Smartsheet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114801 |
| SolarWinds Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26700 |
| TaskUS, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5488) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25740 |
| Tenable Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10161 |
| Thoughtworks Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6204 |
| Twilio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2067167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(706689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1340581 |
| UiPath, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9693 |
| Verint Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1670) |
| VMware, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(863826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(881417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25626) |
| Zoom Video Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(390453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82294 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(525415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21427958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13275350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8042838 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| 3D Systems Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28287 |
| ADTRAN Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4416) |
| Advanced Energy Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(189240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12751 |
| Avnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(188786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 |
| Belden, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1912) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7950) |
| Benchmark Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6962) |
| Calix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5280 |
| Ciena Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(631992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(714740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95119) |
| Cognex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35540 |
| Coherent Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184323) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3172) |
| CommScope Holding Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(897351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362781 |
| Corsair Gaming, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(256184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95543 |
| Fabrinet (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16852) |
| Harmonic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13437 |
| Insight Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(235593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2937) |
| Itron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100 |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(390071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(417909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37515) |
| Littelfuse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5790 |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Lumentum Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(434231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(428316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1904 |
| National Instruments Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(440765) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(385088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37058 |
| Novanta, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(514225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51590 |
| OSI Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14569 |
| Plexus Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60415) |
| Rogers Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1162874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(760793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391314 |
| ScanSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(524) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(567005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(544356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11194 |
| Stratasys Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24453 |
| TD SYNNEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(513725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(467015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38951 |
| TTM Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4184 |
| Ubiquiti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(355792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(335074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15715 |
| Viasat, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241697 |
| Vontier Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(383855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7464) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(296110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10420716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9126890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150658 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| Frontier Communications Parent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(858411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(856740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6273) |
| Globalstar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(161386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46161 |
| Gogo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 |
| Radius Global Infrastructure, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8932 |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27214) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1325) |
| Shenandoah Telecommunications Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46493 |
| United States Cellular Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(379) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(218347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1586291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1437056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93951 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| Air Transport Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8016) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2458 |
| Alaska Air Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10228 |
| Allegiant Travel Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(443418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112501 |
| Atlas Air Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4667) |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(402556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(398187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1552 |
| GXO Logistics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4480 |
| Heartland Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53030) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1484 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20833 |
| Joby Aviation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336) |
| Kirby Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(285937) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(270206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13381 |
| Lyft, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(306768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54335 |
| Schneider National, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64654) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4762 |
| SkyWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211389) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105805 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11602) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46509 |
| Werner Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(322859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(274573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42465 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3473119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3023842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415790 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(312518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163525 |
| ALLETE, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8015 |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(281586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12668 |
| American States Water Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 |
| Avangrid, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(217625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16207 |
| Avista Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(330463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31085) |

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GOTHAM ENHANCED RETURN FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |
| Black Hills Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(286406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(265252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(356) |
| Chesapeake Utilities Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3458) |
| Clearway Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18965) |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(718961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(655972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50191 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(455422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38103) |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(598721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34147) |
| Essential Utilities, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(268153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6767) |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5487 |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(808702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(814768) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12131) |
| Fortis, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(333075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30197 |
| IDACORP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2981) |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(660843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35322) |
| Northwest Natural Holding Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(243976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8844 |
| NorthWestern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(441585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15344) |
| OGE Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(416041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371 |
| ONE Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(386263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(354824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19719 |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(496793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(445746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19108 |
| Portland General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(293069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6157) |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(533704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(529437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7660) |
| SJW Group | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21167) |
| South Jersey Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23167) |
| Southwest Gas Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(481339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89473 |
| Spire, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988 |
| Vistra Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2029) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4900 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(571790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(573999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10231) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(206568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10029539) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9519516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162983 |
| **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203213992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162533058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38033478 |
| **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;$(37838110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$8939202 | &nbsp;&nbsp;$47986413 |

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\* Includes $1,209,101 related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for except for the following: one long security was fair valued with an end of period value of $0 and total return swaps with end of period unrealized appreciation of $47,986,413, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 94.8%** | **COMMON STOCKS — 94.8%** | **COMMON STOCKS — 94.8%** |
| **Automobiles & Components — 2.0%** | **Automobiles & Components — 2.0%** | **Automobiles & Components — 2.0%** |
| Adient PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | 3591 | $124572 |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4301 |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | 3695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 344115 |
| BorgWarner, Inc. | 1237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49789 |
| Ford Motor Co.<sup>(a)</sup> | 17864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 207758 |
| General Motors Co.<sup>(a)</sup> | 18005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 605688 |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23962 |
| Magna International, Inc. (Canada) | 1272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71461 |
| Modine Manufacturing Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12115 |
| Thor Industries, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18495 |
| Visteon Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14522 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1476778 |
| **Capital Goods — 9.8%** | **Capital Goods — 9.8%** | **Capital Goods — 9.8%** |
| 3M Co.<sup>(a)</sup> | 1498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 179640 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27761 |
| Advanced Drainage Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | 1815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148776 |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18803 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1200 |
| Armstrong World Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22017 |
| Array Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | 1391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26888 |
| Atkore, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74177 |
| Axon Enterprise, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21405 |
| Boeing Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64005 |
| Boise Cascade Co.<sup>(a)</sup> | 1248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85700 |
| Builders FirstSource, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162589 |
| CAE, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7311 |
| Carlisle Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28749 |
| Carrier Global Corp.<sup>(a)</sup> | 2458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101393 |
| Caterpillar, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137747 |
| Chart Industries, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 350530 |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36162 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115765 |
| Donaldson Co., Inc. | 1049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61755 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60664 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83534 |
| Emerson Electric Co. | 1275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122476 |
| Encore Wire Corp.<sup>(a)</sup> | 2397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 329731 |
| Enerpac Tool Group Corp. | 1009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25679 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1304 |
| Fastenal Co.<sup>(a)</sup> | 1625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76895 |
| Fortive Corp.<sup>(a)</sup> | 1442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92649 |
| Fortune Brands Innovations, Inc.<sup>(a)</sup> | 2796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159680 |
| GATX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15313 |
| General Dynamics Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139190 |
| General Electric Co.<sup>(a)</sup> | 1255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 105156 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526 | $80815 |
| Hexcel Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44079 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66219 |
| Howmet Aerospace, Inc.<sup>(a)</sup> | 2766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109008 |
| Hubbell, Inc.<sup>(a)</sup> | 2005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470533 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30596 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68954 |
| Janus International Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1761 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47872 |
| Kennametal, Inc. | 1187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28559 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42891 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | 1028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148536 |
| Lockheed Martin Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 312813 |
| Masco Corp. | 1001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46717 |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17289 |
| Mueller Industries, Inc.<sup>(a)</sup> | 3406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200954 |
| Nordson Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126705 |
| NOW, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7264 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29160 |
| Otis Worldwide Corp.<sup>(a)</sup> | 1151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90135 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74623 |
| Pentair PLC (Ireland) | 1657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74532 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 758 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97043 |
| Rocket Lab USA, Inc.<sup>\*</sup> | 12703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47890 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48423 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31652 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21478 |
| Sunrun, Inc.<sup>\*</sup> | 1052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25269 |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4956 |
| Textron, Inc.<sup>(a)</sup> | 5305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 375594 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54797 |
| Trex Co., Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44235 |
| UFP Industries, Inc. | 1205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95496 |
| Valmont Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44310 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118302 |
| Wabash National Corp. | 1787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40386 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41899 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69268 |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp.<sup>(a)\*</sup> | 6625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 299251 |
| WW Grainger, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 456681 |
| Xylem, Inc.<sup>(a)</sup> | 1262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139539 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7061886 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Commercial & Professional Services — 1.5%** | **Commercial & Professional Services — 1.5%** | **Commercial & Professional Services — 1.5%** |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | $467 |
| CBIZ, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23378 |
| Copart, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91274 |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5824 |
| First Advantage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3068 |
| Franklin Covey Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 421 |
| Korn Ferry<sup>(a)</sup> | 1102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55783 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42181 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3135 |
| Ritchie Bros Auctioneers, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 289 |
| Robert Half International, Inc.<sup>(a)</sup> | 1057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78038 |
| Rollins, Inc.<sup>(a)</sup> | 4558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 166549 |
| Tetra Tech, Inc.<sup>(a)</sup> | 1460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211978 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | 1077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122854 |
| TriNet Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70512 |
| Verisk Analytics, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101265 |
| Viad Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 195 |
| Waste Management, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 119700 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1096911 |
| **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** | **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** | **Consumer Durables & Apparel — 2.0%** |
| Cavco Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90726 |
| Crocs, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143128 |
| DR Horton, Inc.<sup>(a)</sup> | 1016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90566 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4438 |
| GoPro, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 9262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46125 |
| Kontoor Brands, Inc. | 1102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44069 |
| Leggett & Platt, Inc. | 3425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110388 |
| Malibu Boats, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27290 |
| NIKE, Inc., Class B | 1365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159719 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13838 |
| Skyline Champion Corp.<sup>(a)\*</sup> | 1281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65984 |
| Steven Madden Ltd.<sup>(a)</sup> | 2491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79612 |
| Tapestry, Inc.<sup>(a)</sup> | 6538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 248967 |
| Under Armour, Inc., Class C<sup>(a)\*</sup> | 11165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99592 |
| Vista Outdoor, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 4388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106935 |
| Whirlpool Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114300 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1445677 |
| **Consumer Services — 3.4%** | **Consumer Services — 3.4%** | **Consumer Services — 3.4%** |
| Adtalem Global Education, Inc.<sup>\*</sup> | 2538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90099 |
| Airbnb, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 2765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236408 |
| Bloomin' Brands, Inc.<sup>(a)</sup> | 2317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46618 |
| Booking Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94718 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21539 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | 2111 | $133204 |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 7790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 324064 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154011 |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21189 |
| Domino's Pizza, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165233 |
| Expedia Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 264026 |
| Golden Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2244 |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32627 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20091 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14810 |
| Life Time Group Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7930 |
| McDonald's Corp.<sup>(a)</sup> | 1052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 277234 |
| MGM Resorts International<sup>(a)</sup> | 2118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71017 |
| Papa John's International, Inc.<sup>(a)</sup> | 1469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120913 |
| Penn Entertainment, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 5428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161212 |
| Starbucks Corp.<sup>(a)</sup> | 1092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108326 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8458 |
| Wyndham Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11909 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67242 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2455122 |
| **Diversified Financials — 2.2%** | **Diversified Financials — 2.2%** | **Diversified Financials — 2.2%** |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65907 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 276 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 252371 |
| BlackRock, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 124010 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35006 |
| CME Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69618 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23270 |
| Federated Hermes, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25925 |
| Franklin Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | 7093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 187114 |
| Intercontinental Exchange, Inc.<sup>(a)</sup> | 2060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211336 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39324 |
| MSCI, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180486 |
| Nasdaq, Inc.<sup>(a)</sup> | 2109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129387 |
| Open Lending Corp., Class A<sup>\*</sup> | 4968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33534 |
| T Rowe Price Group, Inc.<sup>(a)</sup> | 1802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196526 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1574090 |
| **Energy — 5.7%** | **Energy — 5.7%** | **Energy — 5.7%** |
| Antero Resources Corp.<sup>(a)\*</sup> | 6516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 201931 |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26701 |
| Arch Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | 1344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191910 |
| Baker Hughes Co.<sup>(a)</sup> | 1370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40456 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| Canadian Natural Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 | $26488 |
| Cheniere Energy, Inc. | 2173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 325863 |
| Chevron Corp.<sup>(a)</sup> | 1236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 221850 |
| Comstock Resources, Inc. | 10318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141460 |
| ConocoPhillips<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115286 |
| CONSOL Energy, Inc.<sup>(a)</sup> | 2220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144300 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | 8389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59981 |
| CVR Energy, Inc.<sup>(a)</sup> | 1208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37859 |
| Denbury, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79362 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | 14361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127526 |
| Dril-Quip, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19943 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27292 |
| Enerplus Corp. (Canada) | 2727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48131 |
| EOG Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97269 |
| EQT Corp.<sup>(a)</sup> | 2061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69724 |
| Equitrans Midstream Corp. | 5529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37044 |
| Exxon Mobil Corp.<sup>(a)</sup> | 1867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 205930 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | 1802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58907 |
| Helmerich & Payne, Inc.<sup>(a)</sup> | 1159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57452 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | 1258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61315 |
| Kinder Morgan, Inc.<sup>(a)</sup> | 6391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115549 |
| Kosmos Energy Ltd.<sup>\*</sup> | 5420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34471 |
| Marathon Oil Corp.<sup>(a)</sup> | 7530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 203837 |
| Marathon Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | 1882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 219046 |
| Murphy Oil Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33978 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15177 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc.<sup>\*</sup> | 5007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46265 |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | 6774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20728 |
| Occidental Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | 3281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 206670 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1111 |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | 2340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79443 |
| Phillips 66<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18422 |
| Pioneer Natural Resources Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67832 |
| Range Resources Corp.<sup>(a)</sup> | 3162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79113 |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | 2522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80023 |
| Talos Energy, Inc.<sup>\*</sup> | 1944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36703 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | 6803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82929 |
| US Silica Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 7340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91750 |
| Valaris Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33675 |
| Valero Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51886 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | 1339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23700 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| W&T Offshore, Inc.<sup>\*</sup> | 8088 | $45131 |
| Weatherford International PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | 1389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70728 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4082172 |
| **Food & Staples Retailing — 1.6%** | **Food & Staples Retailing — 1.6%** | **Food & Staples Retailing — 1.6%** |
| Albertsons Cos., Inc., Class A<sup>(a)</sup> | 5034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 104405 |
| Casey's General Stores, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170730 |
| Costco Wholesale Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 191730 |
| Fresh Market Holdings, Inc. (The), Escrow Shares<sup>(b)\*</sup> | 14027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; — |
| Ingles Markets, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10996 |
| Kroger Co. (The)<sup>(a)</sup> | 2694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120099 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9968 |
| Sprouts Farmers Market, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20555 |
| Sysco Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71099 |
| US Foods Holding Corp.<sup>(a)\*</sup> | 4358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148259 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | 1539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57497 |
| Walmart, Inc.<sup>(a)</sup> | 1632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231401 |
| Weis Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4115 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1140854 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 2.9%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.9%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.9%** |
| Altria Group, Inc.<sup>(a)</sup> | 3079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140741 |
| Archer-Daniels-Midland Co.<sup>(a)</sup> | 2370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 220054 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7908 |
| Brown-Forman Corp., Class B<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24039 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | 2574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 256808 |
| Cal-Maine Foods, Inc.<sup>(a)</sup> | 4240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 230868 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46421 |
| Celsius Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32565 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>(a)</sup> | 3187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 202725 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25106 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70220 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4825 |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 890 |
| General Mills, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;647 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54251 |
| Kellogg Co.<sup>(a)</sup> | 1121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79860 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | 3282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117036 |
| Lamb Weston Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | 1074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95973 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10425 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14838 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31982 |
| PepsiCo, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137844 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** |
| Philip Morris International, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;742 | $75098 |
| Pilgrim's Pride Corp.<sup>(a)\*</sup> | 6353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150757 |
| Primo Water Corp. (Canada) | 2081 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32339 |
| TreeHouse Foods, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30418 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2093991 |
| **Health Care Equipment & Services — 8.8%** | **Health Care Equipment & Services — 8.8%** | **Health Care Equipment & Services — 8.8%** |
| Abbott Laboratories<sup>(a)</sup> | 1202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131968 |
| Acadia Healthcare Co., Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24284 |
| Addus HomeCare Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6268 |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 10710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 188924 |
| AmerisourceBergen Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54353 |
| Avanos Medical, Inc.<sup>\*</sup> | 1080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29225 |
| Axonics, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141130 |
| Cardinal Health, Inc.<sup>(a)</sup> | 3782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 290722 |
| Centene Corp.<sup>(a)\*</sup> | 3250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266532 |
| Cigna Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97414 |
| Cooper Cos., Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41334 |
| Cross Country Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | 2413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64113 |
| CVS Health Corp.<sup>(a)</sup> | 4433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 413111 |
| DaVita, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67576 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | 1257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40023 |
| Dexcom, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 6982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 790642 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>(a)\*</sup> | 2592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193389 |
| Elevance Health, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89770 |
| Enovis Corp.<sup>(a)\*</sup> | 4226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 226176 |
| Envista Holdings Corp.<sup>\*</sup> | 2223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74848 |
| Fulgent Genetics, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86660 |
| HCA Healthcare, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134858 |
| Hims & Hers Health, Inc.<sup>\*</sup> | 1886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12089 |
| Hologic, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81019 |
| Humana, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 444581 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95871 |
| Inspire Medical Systems, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 301248 |
| Insulet Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113929 |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78013 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28964 |
| Lantheus Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 6682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 340515 |
| LivaNova PLC (United Kingdom)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49042 |
| McKesson Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82526 |
| Medtronic PLC (Ireland) | 2066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160570 |
| Meridian Bioscience, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17801 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 158506 |
| NextGen Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14292 |
| Option Care Health, Inc.<sup>\*</sup> | 1114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33520 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Quest Diagnostics, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563 | $88076 |
| Shockwave Medical, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 195741 |
| Signify Health, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 3159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90537 |
| STAAR Surgical Co.<sup>(a)\*</sup> | 1930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93682 |
| Teladoc Health, Inc.<sup>\*</sup> | 2738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64754 |
| Teleflex, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141790 |
| TransMedics Group, Inc.<sup>\*</sup> | 1127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69558 |
| UFP Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2829 |
| UnitedHealth Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89600 |
| ViewRay, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3476 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72548 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6378397 |
| **Household & Personal Products — 1.1%** | **Household & Personal Products — 1.1%** | **Household & Personal Products — 1.1%** |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46644 |
| Coty, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 6078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52028 |
| elf Beauty, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 5188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 286896 |
| Kimberly-Clark Corp.<sup>(a)</sup> | 1185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160864 |
| Procter & Gamble Co. (The)<sup>(a)</sup> | 1325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200817 |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33201 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 780450 |
| **Materials — 6.0%** | **Materials — 6.0%** | **Materials — 6.0%** |
| Air Products and Chemicals, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 163378 |
| Albemarle Corp.<sup>(a)</sup> | 2554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 553860 |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | 1559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 228222 |
| ATI, Inc.<sup>\*</sup> | 1350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40311 |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30227 |
| Avient Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29337 |
| Ball Corp.<sup>(a)</sup> | 3169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162063 |
| Celanese Corp.<sup>(a)</sup> | 1076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110010 |
| CF Industries Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | 2258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 192382 |
| Chase Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86 |
| Dow, Inc.<sup>(a)</sup> | 1789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90148 |
| DuPont de Nemours, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52571 |
| Eagle Materials, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15543 |
| Eastman Chemical Co.<sup>(a)</sup> | 2092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170373 |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | 8457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70531 |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | 2452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 334649 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | 2229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84702 |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55526 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | 5513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27951 |
| Huntsman Corp. | 1160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31877 |
| IAMGOLD Corp. (Canada)<sup>\*</sup> | 2230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5753 |
| Ingevity Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20569 |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 206 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | 1077 | $112913 |
| International Paper Co.<sup>(a)</sup> | 3350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116011 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34901 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62862 |
| Mosaic Co. (The)<sup>(a)</sup> | 3803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 166838 |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 245 |
| Newmont Corp. | 1184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55885 |
| Nucor Corp.<sup>(a)</sup> | 2657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 350219 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63317 |
| Olin Corp.<sup>(a)</sup> | 4209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 222824 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62036 |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg)<sup>\*</sup> | 3658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33434 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26154 |
| Reliance Steel & Aluminum Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89681 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2195 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46863 |
| SSR Mining, Inc. (Canada) | 1529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23959 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46017 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33430 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | 2027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76661 |
| TimkenSteel Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16080 |
| Warrior Met Coal, Inc.<sup>(a)</sup> | 2346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81265 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21636 |
| Westrock Co.<sup>(a)</sup> | 3240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113918 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4329619 |
| **Media & Entertainment — 6.3%** | **Media & Entertainment — 6.3%** | **Media & Entertainment — 6.3%** |
| Activision Blizzard, Inc.<sup>(a)</sup> | 1472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 112682 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 5068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 447150 |
| Bumble, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 1340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28207 |
| Cable One, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76881 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 1747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 592408 |
| Cinemark Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 26157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 226520 |
| Comcast Corp., Class A<sup>(a)</sup> | 4014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140370 |
| Electronic Arts, Inc.<sup>(a)</sup> | 3481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 425308 |
| Fox Corp., Class A<sup>(a)</sup> | 5250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159442 |
| Integral Ad Science Holding Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1248 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | 1325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44136 |
| Live Nation Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | 1082 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75459 |
| Madison Square Garden Sports Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35383 |
| Match Group, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 10839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 449710 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 3888 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 467882 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** |
| Netflix, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1266 | $373318 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12465 |
| News Corp., Class A<sup>(a)</sup> | 7372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 134170 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25204 |
| PubMatic, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 1372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17575 |
| Shutterstock, Inc. | 1227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64687 |
| Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A | 1610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24971 |
| Sirius XM Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | 45527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 265878 |
| Stagwell, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 298 |
| TEGNA, Inc. | 1321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27992 |
| TripAdvisor, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 15368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 276317 |
| ZipRecruiter, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 2987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49046 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4554707 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.9%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.9%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 6.9%** |
| Aclaris Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5778 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | 1120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31382 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116030 |
| Bio-Techne Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69536 |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>(a)</sup> | 6017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 432923 |
| Celldex Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3254 |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28109 |
| Corcept Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | 1548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31440 |
| Dynavax Technologies Corp.<sup>\*</sup> | 9129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97133 |
| Elanco Animal Health, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 14429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176322 |
| Exelixis, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 10984 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176183 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5951 |
| Horizon Therapeutics PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38237 |
| Illumina, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 373666 |
| Innoviva, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8215 |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 4452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168152 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 487843 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland)<sup>\*</sup> | 1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227017 |
| Johnson & Johnson<sup>(a)</sup> | 1215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 214630 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 7124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101944 |
| Merck & Co., Inc.<sup>(a)</sup> | 2201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 244201 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 161890 |
| Moderna, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 145672 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10730 |
| Neurocrine Biosciences, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18633 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18238 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109091 |
| Pfizer, Inc.<sup>(a)</sup> | 4594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 235397 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** |
| Provention Bio, Inc.<sup>\*</sup> | 2353 | $24871 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands)<sup>\*</sup> | 3253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 162227 |
| Sarepta Therapeutics, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38226 |
| SIGA Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | 23178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170590 |
| TG Therapeutics, Inc.<sup>\*</sup> | 6598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78054 |
| Veracyte, Inc.<sup>\*</sup> | 3910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92784 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131106 |
| Viatris, Inc.<sup>(a)</sup> | 21597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 240375 |
| Vir Biotechnology, Inc.<sup>\*</sup> | 2083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52721 |
| West Pharmaceutical Services, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 167334 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54517 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4950449 |
| **Retailing — 5.1%** | **Retailing — 5.1%** | **Retailing — 5.1%** |
| Academy Sports & Outdoors, Inc.<sup>(a)</sup> | 1249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65622 |
| Amazon.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 4815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 404460 |
| AutoNation, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165886 |
| AutoZone, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101113 |
| Bath & Body Works, Inc.<sup>(a)</sup> | 6948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 292789 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8823 |
| Buckle, Inc. (The) | 2598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117819 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59146 |
| eBay, Inc.<sup>(a)</sup> | 3437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142532 |
| Etsy, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143736 |
| Group 1 Automotive, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57358 |
| Home Depot, Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85914 |
| LKQ Corp.<sup>(a)</sup> | 2895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 154622 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 184098 |
| MarineMax, Inc.<sup>\*</sup> | 1424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44457 |
| Murphy USA, Inc.<sup>(a)</sup> | 1409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 393872 |
| Nordstrom, Inc.<sup>(a)</sup> | 6358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102618 |
| ODP Corp. (The)<sup>\*</sup> | 1715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78101 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 1319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61782 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86935 |
| Overstock.com, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 4986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96529 |
| Ross Stores, Inc.<sup>(a)</sup> | 2403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 278916 |
| Target Corp.<sup>(a)</sup> | 1513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 225498 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79742 |
| Urban Outfitters, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 7578 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 180735 |
| Warby Parker, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 5045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68057 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3681160 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.7%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.7%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 6.7%** |
| Analog Devices, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103339 |
| Applied Materials, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78196 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** |
| Axcelis Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2434 | $193162 |
| Broadcom, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 166621 |
| Cohu, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5545 |
| Diodes, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59161 |
| Enphase Energy, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 577878 |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands)<sup>\*</sup> | 8937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 481615 |
| Impinj, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33518 |
| Lam Research Corp.<sup>(a)</sup> | 1362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 572449 |
| Lattice Semiconductor Corp.<sup>(a)\*</sup> | 1828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118601 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12407 |
| Marvell Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | 3667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135826 |
| MaxLinear, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115430 |
| Microchip Technology, Inc.<sup>(a)</sup> | 3850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 270462 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19095 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | 2256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 356516 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>(a)\*</sup> | 5986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 373347 |
| Photronics, Inc.<sup>\*</sup> | 4712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79303 |
| Power Integrations, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52499 |
| Qorvo, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13505 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>(a)</sup> | 1987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218451 |
| Rambus, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 6078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 217714 |
| Semtech Corp.<sup>(a)\*</sup> | 3824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109710 |
| Silicon Laboratories, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59423 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59234 |
| Synaptics, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 241611 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;915 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79925 |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33925 |
| Veeco Instruments, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2434 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4840902 |
| **Software & Services — 11.1%** | **Software & Services — 11.1%** | **Software & Services — 11.1%** |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4091 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | 1968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 525141 |
| Adobe, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236581 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 2442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 205861 |
| ANSYS, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76826 |
| Autodesk, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295815 |
| Automatic Data Processing, Inc.<sup>(a)</sup> | 1547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 369516 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22472 |
| BlackBerry Ltd. (Canada)<sup>\*</sup> | 6726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21927 |
| Box, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 2619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81529 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113742 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92119 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466 | $32457 |
| Docebo, Inc. (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1458 |
| DocuSign, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 6024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 333850 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29556 |
| Dropbox, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 8786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196631 |
| DXC Technology Co.<sup>(a)\*</sup> | 7725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204713 |
| Euronet Worldwide, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129678 |
| Fidelity National Information Services, Inc.<sup>(a)</sup> | 2593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 175935 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76595 |
| Fortinet, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 163879 |
| Gartner, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103195 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 91871 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 285 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33251 |
| Jack Henry & Associates, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 164324 |
| KnowBe4, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 1067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26440 |
| Manhattan Associates, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39576 |
| Microsoft Corp.<sup>(a)</sup> | 2100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 503622 |
| Model N, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3001 |
| MongoDB, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 217705 |
| N-able, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2478 |
| NCR Corp.<sup>(a)\*</sup> | 3838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89848 |
| New Relic, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47757 |
| Nutanix, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 8744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227781 |
| Palo Alto Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47025 |
| Paychex, Inc.<sup>(a)</sup> | 1799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 207892 |
| Paycom Software, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19860 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 9659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 687914 |
| Qualys, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 176313 |
| Roper Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31543 |
| Salesforce, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 468175 |
| ServiceNow, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 392541 |
| Shift4 Payments, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | 1203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67284 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24609 |
| Splunk, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 5351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 460668 |
| SPS Commerce, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18237 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | 1445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75227 |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30629 |
| UserTesting, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1817 |
| VeriSign, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111759 |
| Verra Mobility Corp.<sup>\*</sup> | 1448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20026 |
| WEX, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115701 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| Workday, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | $85338 |
| Yext, Inc.<sup>\*</sup> | 1253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8182 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7992246 |
| **Technology Hardware & Equipment — 5.5%** | **Technology Hardware & Equipment — 5.5%** | **Technology Hardware & Equipment — 5.5%** |
| Amphenol Corp., Class A<sup>(a)</sup> | 3392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 258267 |
| Apple, Inc.<sup>(a)</sup> | 6350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 825055 |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | 1085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131665 |
| Avnet, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19834 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2290 |
| CDW Corp.<sup>(a)</sup> | 1703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 304122 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | 4580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218191 |
| Corning, Inc.<sup>(a)</sup> | 4556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 145519 |
| Dell Technologies, Inc., Class C<sup>(a)</sup> | 6676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268509 |
| Extreme Networks, Inc.<sup>\*</sup> | 1284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23510 |
| F5, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 285872 |
| Hewlett Packard Enterprise Co.<sup>(a)</sup> | 11579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 184801 |
| HP, Inc.<sup>(a)</sup> | 5356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143916 |
| Infinera Corp.<sup>\*</sup> | 5001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33707 |
| IonQ, Inc.<sup>\*</sup> | 12023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41479 |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54219 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82969 |
| NetApp, Inc.<sup>(a)</sup> | 1460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87688 |
| NetScout Systems, Inc.<sup>\*</sup> | 2130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69246 |
| OSI Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3578 |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 422 |
| Sanmina Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39415 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | 1217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139711 |
| Teledyne Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 295933 |
| Trimble, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 1950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 98592 |
| Vishay Intertechnology, Inc.<sup>(a)</sup> | 3784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81621 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114615 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3954746 |
| **Telecommunication Services — 1.5%** | **Telecommunication Services — 1.5%** | **Telecommunication Services — 1.5%** |
| AT&T, Inc.<sup>(a)</sup> | 8728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160683 |
| BCE, Inc. (Canada) | 2808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123412 |
| EchoStar Corp., Class A<sup>\*</sup> | 1241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20700 |
| IDT Corp., Class B<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 958 |
| Iridium Communications, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28578 |
| Lumen Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | 13943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72782 |
| TELUS Corp. (Canada) | 3552 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68589 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 3443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 482020 |
| Verizon Communications, Inc.<sup>(a)</sup> | 3338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131517 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1089239 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — 2.8%** | **Transportation — 2.8%** | **Transportation — 2.8%** |
| ArcBest Corp.<sup>(a)</sup> | 1057 | $74032 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22974 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12910 |
| CSX Corp.<sup>(a)</sup> | 1961 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60752 |
| Expeditors International of Washington, Inc.<sup>(a)</sup> | 5389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 560025 |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47410 |
| Golden Ocean Group Ltd. (Bermuda) | 6235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54182 |
| Hub Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68123 |
| Knight-Swift Transportation Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13260 |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35838 |
| Matson, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45632 |
| Norfolk Southern Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99800 |
| Old Dominion Freight Line, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109823 |
| Ryder System, Inc.<sup>(a)</sup> | 1585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 132458 |
| Union Pacific Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127762 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | 9956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 375341 |
| United Parcel Service, Inc., Class B<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144983 |
| XPO, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27498 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2012803 |
| **Utilities — 1.9%** | **Utilities — 1.9%** | **Utilities — 1.9%** |
| AES Corp. (The) | 2296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66033 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3201 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37800 |
| Constellation Energy Corp.<sup>(a)</sup> | 4917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 423895 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40349 |
| Entergy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61875 |
| Exelon Corp.<sup>(a)</sup> | 5062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218830 |
| National Fuel Gas Co. | 1498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94823 |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8187 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24915 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58534 |

---

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** |
| Public Service Enterprise Group, Inc.<sup>(a)</sup> | 3257 | $199556 |
| Southern Co. (The)<sup>(a)</sup> | 1931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 137893 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1375891 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $67,173,831) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68368090 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 5.2% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3774609 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$72142699 |

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(a) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

(b) Security is fair valued by the Adviser in accordance with the policies established by the Board of Trustees.

\* Non-income producing.

PLC Public Limited Company

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

#### Over-the-counter total return swaps outstanding as of December 31, 2022
The Fund maintains a portfolio of long and short positions and receives/pays a rebate based upon the Fed Funds 1-Day Rate less a specified spread as negotiated by the parties. The notional gain or loss, dividends payable and rebates are payable the earlier of maturity of the swaps or upon termination. The portfolio matures between August 29, 2025 and July 8, 2027, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The cash amounts payable/receivable due to individual contracts being closed are settled, on a net basis, once a week. The value of total return swaps represents (69.9)% of net assets as of December 31, 2022.

The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps as of December 31, 2022:

#### Total Return Swaps

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Long** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| Adient PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;982 | &nbsp;&nbsp;$36248 | &nbsp;&nbsp;$34066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(684) |
| American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 |
| Aptiv PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7831) |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1711 |
| Ford Motor Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562) |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17936) |
| Harley-Davidson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(231) |
| Magna International, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3462 |
| Modine Manufacturing Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 |
| Thor Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555 |
| Visteon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;12798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;444918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20229) |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2211 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557 |
| Advanced Drainage Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10185) |
| Allison Transmission Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 |
| Apogee Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Armstrong World Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122) |
| Array Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(527) |
| Atkore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5439 |
| Axon Enterprise, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(364) |
| Boeing Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17229 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;817 |
| Boise Cascade Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3942 |
| Builders FirstSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6869 |
| CAE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Carlisle Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4161 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3274 |
| Chart Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23122) |
| Crane Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;847 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5130 |
| Donaldson Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 |
| EMCOR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22513 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;893 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 | &nbsp;&nbsp;$33308 | &nbsp;&nbsp;$34293 | &nbsp;&nbsp;$2417 |
| Encore Wire Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15606 |
| Enerpac Tool Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;497 |
| EnPro Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1827 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5084 |
| Fortune Brands Innovations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3782 |
| GATX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7691 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7111 |
| HEICO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;914 |
| Hexcel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;205 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1794 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1521 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;735 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6125 |
| Hubbell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9898 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2937 |
| Janus International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247 |
| Kennametal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 |
| Lincoln Electric Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4470 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16046 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| Moog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 |
| Mueller Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4233 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3817 |
| NOW, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1170 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671 |
| nVent Electric PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5775 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;653 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2523 |
| Quanex Building Products Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427 |
| Rocket Lab USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;3484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2690) |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2173 |
| Simpson Manufacturing Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 |
| Sunrun, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1754) |
| Terex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13538 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 |
| Trex Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2208) |
| UFP Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1719 |
| Valmont Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;601 |
| Veritiv Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33714 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3042 |
| Wabash National Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1461 |
| Watsco, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3444 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| WillScot Mobile Mini Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$84727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$82029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$806 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12080 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2448 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;24106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1835496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1897700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146152 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| Barrett Business Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| CBIZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 |
| Copart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3403 |
| Deluxe Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40) |
| First Advantage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;867 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 |
| Franklin Covey Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Korn Ferry | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1778) |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |
| Matthews International Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |
| Ritchie Bros Auctioneers, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392 |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(699) |
| Tetra Tech, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54386 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5538 |
| Thomson Reuters Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5052 |
| TriNet Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1989) |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2626 |
| Viad Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4090 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4033 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;301083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17276 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Cavco Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1345 |
| Crocs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9842 |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3755 |
| Ethan Allen Interiors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 |
| GoPro, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3323) |
| Kontoor Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12717 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2238 |
| Leggett & Platt, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2247) |
| Malibu Boats, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3172 |
| Skyline Champion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1997 |
| Steven Madden Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5210 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16599 |
| Under Armour, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6414 |
| Vista Outdoor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4969) |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1707 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;12375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41996 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Adtalem Global Education, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;751 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565) |
| Airbnb, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3470) |
| Bloomin' Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2642 |
| Booking Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;812 |
| Boyd Gaming Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 |
| Bright Horizons Family Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1886) |

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Caesars Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;2134 | &nbsp;&nbsp;$101688 | &nbsp;&nbsp;$88774 | &nbsp;&nbsp;$(8707) |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;988 |
| Dine Brands Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3478 |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79753 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74986 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1694) |
| Golden Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 |
| Graham Holdings Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1083 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 |
| International Game Technology PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 |
| Life Time Group Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12) |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9409 |
| MGM Resorts International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3548 |
| Papa John's International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4988 |
| Penn Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5550) |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27824 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3730 |
| Texas Roadhouse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109 |
| Wyndham Hotels & Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1900 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;9722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;671565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;654146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10758 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Affiliated Managers Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4930 |
| AssetMark Financial Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87430 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21516 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7887 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;829 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 |
| Federated Hermes, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10122 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53423 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6612 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2764 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6262 |
| Open Lending Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3356) |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;510 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6105 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;5987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;415855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;460743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65600 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Antero Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1478 |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5464 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 |
| Arch Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2205 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2685 |
| Canadian Natural Resources Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744 |
| Cheniere Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6813 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12994 |
| Comstock Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;2669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1455 |
| CONSOL Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2974 |
| Crescent Point Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;2194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1561 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| CVR Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$9872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2144 |
| Denbury, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6270 |
| DHT Holdings, Inc. (Marshall Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3033 |
| Dril-Quip, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 |
| Enbridge, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 |
| Enerplus Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(378) |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(702) |
| Equitrans Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15604 |
| FLEX LNG Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14631 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2285 |
| Helmerich & Payne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8771 |
| Imperial Oil Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3820 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3085 |
| Kosmos Energy Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 |
| Marathon Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2071 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2836 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12845 |
| Murphy Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3761 |
| Nabors Industries Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4381 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 |
| NexTier Oilfield Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42) |
| Nordic American Tankers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(227) |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8971 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) |
| Pembina Pipeline Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1390 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2240 |
| Range Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(432) |
| Suncor Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4002 |
| Talos Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;546 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2105 |
| TechnipFMC PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23039 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8818 |
| US Silica Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096) |
| Valaris Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4050 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3229 |
| Vermilion Energy, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(689) |
| W&T Offshore, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(799) |
| Weatherford International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12580 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;38944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1106111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142683 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Albertsons Cos., Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1394 |
| Casey's General Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(934) |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40913 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1973 |
| Ingles Markets, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;681 |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1043 |
| PriceSmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2370 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146) |
| Sprouts Farmers Market, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701 |
| US Foods Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40518 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2841 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1322 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food & Staples Retailing — (continued)** | **Food & Staples Retailing — (continued)** |  |  |  |  |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 | &nbsp;&nbsp;$59258 | &nbsp;&nbsp;$65507 | &nbsp;&nbsp;$9039 |
| Weis Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3813 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;5273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22817 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4746 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8334 |
| Boston Beer Co., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;508 |
| Bunge Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3814 |
| Cal-Maine Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;684 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;630 |
| Celsius Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8843 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;970 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10818 |
| Coca-Cola Consolidated, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8668 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Dole PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) |
| Fresh Del Monte Produce, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4062 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1836 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;295 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4113 |
| MGP Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49) |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 |
| Monster Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5752 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3463 |
| Pilgrim's Pride Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3001) |
| Primo Water Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1622 |
| TreeHouse Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3236 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;9686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61178 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5127 |
| Acadia Healthcare Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5845 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2207 |
| Addus HomeCare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1990 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 |
| Allscripts Healthcare Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;3121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48142 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8903 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2822 |
| Avanos Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35) |
| Axonics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49354 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3582) |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13806 |
| Centene Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7298 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3222 |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3648 |
| Cross Country Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1881) |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6805 |
| DaVita, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18027 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17846 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1146 |
| Dexcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;1919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15062 |
| Edwards Lifesciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53868 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4056 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$18903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4625 |
| Enovis Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3579 |
| Envista Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1246 |
| Fulgent Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;756 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17428) |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9019 |
| Hims & Hers Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86) |
| Hologic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3322 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1935 |
| IDEXX Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4723 |
| Inspire Medical Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81609 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9787 |
| Insulet Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1596 |
| Intuitive Surgical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;780 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8477 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8713 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 |
| Lantheus Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7444) |
| LivaNova PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135) |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16610 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8077 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124) |
| Meridian Bioscience, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4656 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 |
| Molina Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8650 |
| NextGen Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3869 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 |
| Option Care Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1014 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4651 |
| Shockwave Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8325) |
| Signify Health, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24642 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1081 |
| STAAR Surgical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14625) |
| Teladoc Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4229) |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8302 |
| TransMedics Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18701 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1358 |
| UFP Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4860 |
| ViewRay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5904 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;23241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1734366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1759369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102328 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;759 |
| Coty, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4496 |
| elf Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11462 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4851 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9700 |
| Spectrum Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3335 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34603 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48705 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7823 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34495) |
| Alpha Metallurgical Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7979 |
| ATI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 |
| Avient Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;547 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$48223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$46435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$303 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(420) |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4841 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3713 |
| Eagle Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;779 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3305 |
| First Majestic Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(793) |
| Franco-Nevada Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87528 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8899 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3227 |
| Greif, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15021 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765 |
| Hudbay Minerals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1181 |
| Huntsman Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 |
| IAMGOLD Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132 |
| Ingevity Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 |
| Innospec, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2532 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1562 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1037 |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(708) |
| Myers Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;736 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12196 |
| Nutrien Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84) |
| Olin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9761 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 |
| Perimeter Solutions SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22) |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 |
| Reliance Steel & Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2231 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;548 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;549 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 |
| Silgan Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12412 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1306 |
| SSR Mining, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;689 |
| Sylvamo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9038 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2726 |
| Teck Resources Ltd., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6591 |
| TimkenSteel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404 |
| Warrior Met Coal, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2695 |
| Westlake Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1071) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;20786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1171413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1169169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55926 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2167 |
| Alphabet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6281) |
| Bumble, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;470 |
| Cable One, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1665 |
| Charter Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162090 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4617 |
| Cinemark Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27267) |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4421 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$119936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$114727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(129) |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149) |
| Integral Ad Science Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;689 |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215) |
| Madison Square Garden Sports Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2855 |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6456) |
| Meta Platforms, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1092 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132629 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4073 |
| Netflix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28025 |
| New York Times Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3473 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3705 |
| Nexstar Media Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7351 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467 |
| PubMatic, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6692 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4791 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1625) |
| Shutterstock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283) |
| Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437) |
| Sirius XM Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;12449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(804) |
| Stagwell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 |
| TEGNA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;757 |
| TripAdvisor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22048) |
| ZipRecruiter, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;418 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;38910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1292326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1228660 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11191) |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| Aclaris Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| Amphastar Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(917) |
| Biogen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1439 |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1803 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5663 |
| Celldex Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 |
| Charles River Laboratories International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;714 |
| Corcept Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1201 |
| Dynavax Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28774 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1413) |
| Elanco Animal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4059 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250) |
| Exelixis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48040 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 |
| Harmony Biosciences Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65 |
| Horizon Therapeutics PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11835 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4298 |
| Illumina, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104335 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1977 |
| Innoviva, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2525 |
| Ionis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49000 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1310) |
| IQVIA Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10234 |
| Jazz Pharmaceuticals PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6873 |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61298 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5141 |
| Maravai LifeSciences Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16174) |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66903 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8892 |
| Mettler-Toledo International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12177 |
| Moderna, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27586 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15405 |
| Myovant Sciences Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1132 |
| Neurocrine Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29679 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30989 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2560 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$55240 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$65997 | &nbsp;&nbsp;$13615 |
| Provention Bio, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1021 |
| QIAGEN N. V. (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;893 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4621 |
| Sarepta Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10885 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4861 |
| SIGA Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68050 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20240) |
| TG Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6807 |
| Veracyte, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2287) |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36964 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1238 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65856 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11580 |
| Vir Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2068 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1634) |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;698 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;39149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1339036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1370655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85906 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Academy Sports & Outdoors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3808 |
| Amazon.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30050) |
| AutoNation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3056 |
| AutoZone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6480 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26580 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1043 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;209 |
| Buckle, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12761 |
| Dillard's, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3837 |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4493 |
| Etsy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9327 |
| Group 1 Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2459 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3643 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6013 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7536 |
| MarineMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2138) |
| Murphy USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7004 |
| Nordstrom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(788) |
| ODP Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16262 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6041 |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;842 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26165 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1634 |
| Overstock.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4557) |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26803 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63261 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1652 |
| Ulta Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22046 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6223 |
| Urban Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49155 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1545) |
| Warby Parker, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1393 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2182) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;16457 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1013812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99141 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5085 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358) |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4930 |
| Axcelis Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17244 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7135 |
| Cohu, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 |
| Diodes, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(585) |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Enphase Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$148968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$138309 | &nbsp;&nbsp;$(4496) |
| GLOBALFOUNDRIES, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132192 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12522) |
| Impinj, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(581) |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;153738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17735 |
| Lattice Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31532 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8796 |
| MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 |
| Marvell Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(514) |
| MaxLinear, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31302 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1673) |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1056 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11086 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9580 |
| ON Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3103 |
| Photronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22418 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107 |
| Power Integrations, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 |
| Qorvo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3535 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183 |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1921 |
| Rambus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15339 |
| Semtech Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8446) |
| Silicon Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2054 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1397 |
| Synaptics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9070) |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200) |
| Universal Display Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1297 |
| Veeco Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;16882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1285827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1296874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64628 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| A10 Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8809 |
| Adobe, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12035 |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3969 |
| ANSYS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6584 |
| Autodesk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76777 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;399 |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6505 |
| Bentley Systems, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1126 |
| BlackBerry Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1541 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8301 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3485) |
| Box, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2732 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(381) |
| Ceridian HCM Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5047 |
| Descartes Systems Group, Inc. (The) (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1055 |
| Docebo, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 |
| DocuSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;90168 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2989 |
| Dolby Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1012 |
| Dropbox, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4256 |
| DXC Technology Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55517 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(990) |
| Euronet Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4543 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5220 |
| FleetCor Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;768 |
| Fortinet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1559) |
| Gartner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5551 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$493 |
| Hackett Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 |
| InterDigital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;175 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8659 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4) |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487 |
| KnowBe4, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;349 |
| Manhattan Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1244 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;575 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131969 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12005 |
| Model N, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;767 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 |
| MongoDB, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2299 |
| N-able, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42) |
| NCR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5157 |
| New Relic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;238 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(647) |
| Nutanix, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55309 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10035 |
| Palo Alto Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1606) |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3456 |
| Paycom Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6827 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1483 |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4950) |
| Qualys, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54481 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4075) |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8094 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1992 |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145584 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2062) |
| ServiceNow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1028 |
| Shift4 Payments, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5094 |
| Shopify, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6768 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(491) |
| Splunk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1466 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;126208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4126 |
| SPS Commerce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 |
| SS&C Technologies Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1128 |
| Tyler Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1381 |
| UserTesting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31227 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6079 |
| Verra Mobility Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5643 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96) |
| WEX, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2369 |
| Workday, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25296 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 |
| Yext, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;28605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2181497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2211831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113117 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8799 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2544 |
| Arista Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35709 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2022 |
| Avnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5447 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;976 |
| Badger Meter, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7610 |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10718 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40571 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1515 |
| Dell Technologies, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73401 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1309) |
| Extreme Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2532 |
| F5, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3402 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8530 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2105) |
| Infinera Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9138 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9214 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| IonQ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$17829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$11578 | &nbsp;&nbsp;$(5607) |
| Jabil, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2702 |
| Keysight Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1438 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2913) |
| NetScout Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| OSI Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 |
| PC Connection, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8) |
| Sanmina Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41) |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;869 |
| Teledyne Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;81582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2858 |
| Trimble, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;543 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266 |
| Vishay Intertechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1012 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3729) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;21365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1052882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1047778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42572 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4659 |
| BCE, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;749 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 |
| EchoStar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12620) |
| IDT Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 |
| Iridium Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5358 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2778 |
| Lumen Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27691 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6381) |
| TELUS Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;996 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1169) |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;128585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10434 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;942 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37115 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4935 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;11350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;332080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3055 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| ArcBest Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31473 |
| Canadian Pacific Railway Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;193 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;112 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;580 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2325 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151515 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3150 |
| Forward Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1012 |
| Golden Ocean Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1431 |
| Hub Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1650 |
| Knight-Swift Transportation Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512 |
| Landstar System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1174 |
| Matson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2839) |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3676 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29797 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4971 |
| Ryder System, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;316 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2363 |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103486 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5136) |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38897 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3266 |
| XPO, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7956 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1331 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9676 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;586761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50980 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14834 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17687 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3628 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$10213 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$10974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1207 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114573 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11334 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1084 |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1703 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51927 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11516 |
| National Fuel Gas Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27857 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(710) |
| New Jersey Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6491 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146 |
| Otter Tail Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1687) |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6586 |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5002 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39943 |
| **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18384176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18724748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1169239 |
| **Short** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| Dana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41937 |
| Fox Factory Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52640) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26926 |
| Gentex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1904 |
| Gentherm, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88337) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1465) |
| Goodyear Tire & Rubber Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40962) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19851 |
| LCI Industries | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16906 |
| Lucid Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(38057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26216 |
| Luminar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23929 |
| Patrick Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6025 |
| QuantumScape Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34802 |
| Standard Motor Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38941) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4263 |
| XPEL, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2081 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(76622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1042703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(834263) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203375 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| AAON, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66254) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22690) |
| AAR Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(359) |
| Acuity Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11142 |
| Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46449) |
| AerSale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) |
| AGCO Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6295) |
| Alamo Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3102) |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(333) |
| Ameresco, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 |
| American Woodmark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18251 |
| API Group Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6605) |
| AZEK Co., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(17543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(522233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164628 |
| AZZ, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36674) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212) |
| Ballard Power Systems, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(30513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(288988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143330 |
| Beacon Roofing Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26949 |
| BWX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1680) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3953 |
| Cadre Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4409 |
| ChargePoint Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69874) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4422 |

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#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Columbus McKinnon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(458) | &nbsp;&nbsp;$(18065) | &nbsp;&nbsp;$(14871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$3069 |
| Comfort Systems USA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7616) |
| Construction Partners, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343 |
| Core & Main, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6773 |
| CSW Industrials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20172) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;774 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(542730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11646 |
| Curtiss-Wright Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16963) |
| Dycom Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5332) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;866 |
| Energy Recovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1868) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1293 |
| EnerSys | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4537 |
| ESCO Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2602) |
| Evoqua Water Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5108) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(188471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14801) |
| Federal Signal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15582) |
| Flowserve Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(314473) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8632 |
| Franklin Electric Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(819) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1852 |
| FuelCell Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(591) |
| Gates Industrial Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3016 |
| Generac Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1382) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7826 |
| Gibraltar Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63) |
| GMS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4631 |
| GrafTech International Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4699) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2206 |
| Greenbrier Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1711 |
| Hayward Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6243 |
| Helios Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4261) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 |
| Herc Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2398) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7597 |
| Hillenbrand, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102365) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5867 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(482932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(477969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2274 |
| JELD-WEN Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(14426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241944) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(139211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102216 |
| John Bean Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100672) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(897) |
| Kratos Defense & Security Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(14104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145553) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75200 |
| Lennox International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252627) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9412 |
| Masonite International Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7266 |
| MasTec, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4635) |
| Maxar Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2220) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64425) |
| MDU Resources Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2478) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3462) |
| Mercury Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259447) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77070 |
| Middleby Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(275520) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42160 |
| MRC Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5424) |
| Mueller Water Products, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7788 |
| MYR Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404) |
| Oshkosh Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230352) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13062) |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(400998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16949 |
| Parsons Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(582) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2638) |
| Plug Power, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26951 |
| Primoris Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8903 |
| Proterra, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1624 |
| Proto Labs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124251 |
| Regal Rexnord Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24985 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Resideo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(63585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(49695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$13759 |
| REV Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Rush Enterprises, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1478) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4685) |
| Sensata Technologies Holding PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49212 |
| Shyft Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2090) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28) |
| SiteOne Landscape Supply, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21642 |
| SPX Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6227) |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(895082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;437102 |
| Stem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7868 |
| Tennant Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(486) |
| Textainer Group Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3259 |
| Timken Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43533) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1130) |
| Titan International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49) |
| Toro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41960) |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1560) |
| Univar Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5401) |
| Vertiv Holdings Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12512) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4942) |
| Vicor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47214 |
| Virgin Galactic Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26376 |
| WESCO International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(654958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(641400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12246 |
| Woodward, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7673 |
| Zurn Elkay Water Solutions Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3339 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(280270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11512157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10130997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1302085 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| ABM Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205034) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(210240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7176) |
| Alight, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2125) |
| Booz Allen Hamilton Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63662) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2440 |
| BrightView Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9212 |
| Cimpress PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2043) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127) |
| Clean Harbors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6220) |
| CoStar Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9398 |
| Driven Brands Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6711 |
| Dun & Bradstreet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30023 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(334739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7737 |
| FTI Consulting, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487665) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(456232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30457 |
| GFL Environmental, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46359) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16148 |
| Healthcare Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9838 |
| Heritage-Crystal Clean, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345) |
| HNI Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6210 |
| Huron Consulting Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(481) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3567) |
| ICF International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(709) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2907 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(165496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10101 |
| KAR Auction Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11748 |
| KBR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35859) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(487) |
| MillerKnoll, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49245 |
| Montrose Environmental Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) |
| Steelcase, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12152 |
| Stericycle, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4408 |
| Sterling Check Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1586 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Commercial & Professional Services — (continued)** | **Commercial & Professional Services — (continued)** |  |  |  |  |
| TrueBlue, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(5780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(3955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1861 |
| UniFirst Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6383) |
| Upwork, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(360327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;246153 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(79147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2800651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2348734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441873 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Acushnet Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8293 |
| BRP, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4402) |
| Brunswick Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32222 |
| Carter's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12411 |
| Columbia Sportswear Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14914) |
| Deckers Outdoor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11583) |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13176 |
| G-III Apparel Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3010 |
| Gildan Activewear, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5191 |
| Hanesbrands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(11440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60181 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1372) |
| Helen of Troy Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(220020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76859 |
| Installed Building Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20701 |
| iRobot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1152) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55446) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15858 |
| La-Z-Boy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1425) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11296 |
| Lululemon Athletica, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17284) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308 |
| Mohawk Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8959 |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(507) |
| Oxford Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1417 |
| Polaris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9059 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2071) |
| Skechers USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134869) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12865 |
| Sonos, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886 |
| Tempur Sealy International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(222494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(266092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45737) |
| TopBuild Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16860 |
| Topgolf Callaway Brands Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10582) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263136) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53542 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12947 |
| Wolverine World Wide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61160 |
| YETI Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174679) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118642) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55348 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(73054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2896514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2459078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411963 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Accel Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(447) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13) |
| ADT, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2442 |
| Bally's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1991) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49856 |
| Brinker International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8617) |
| Cheesecake Factory, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2456 |
| Chegg, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(143761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24216) |
| Choice Hotels International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(435466) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34991 |
| Churchill Downs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(340513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(336385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2419 |
| Coursera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14178 |
| Cracker Barrel Old Country Store, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(188626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15816 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1032) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(142757) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3072) |
| Dave & Buster's Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(757) |

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#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| DraftKings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7433) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(108734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(84662) | &nbsp;&nbsp;$23854 |
| Duolingo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1205) |
| Dutch Bros, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3269 |
| Everi Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5512 |
| First Watch Restaurant Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6692) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494 |
| Frontdoor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4896 |
| Jack in the Box, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3530 |
| Krispy Kreme, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16970 |
| Mister Car Wash, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(10738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27276 |
| Monarch Casino & Resort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22606) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7477) |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155876) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24446 |
| RCI Hospitality Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 |
| Red Rock Resorts, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3804) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2602 |
| Shake Shack, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;54832 |
| Stride, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3992 |
| Sweetgreen, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10670) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 |
| Target Hospitality Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11088) |
| Udemy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 |
| Vail Resorts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44) |
| Wendy's Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3584) |
| Wingstop, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659 |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10084) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(94219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3108729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2857738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;225855 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Blackstone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5849 |
| Blucora, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68803) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14743) |
| Coinbase Global, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53671 |
| Donnelley Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283) |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1657 |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5841 |
| WisdomTree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1133 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(11605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(353649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53125 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Antero Midstream Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47466) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3349) |
| Cactus, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4809) |
| California Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2581) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3808 |
| Cameco Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(11065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(250844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10205 |
| Chord Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(642894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(596902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40628 |
| Civitas Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1540 |
| Clean Energy Fuels Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161) |
| Core Laboratories NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18737 |
| Delek US Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11102 |
| Denison Mines Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(35054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40312) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2284 |
| Diamond Offshore Drilling, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2061) |
| DT Midstream, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23095) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1726 |
| Earthstone Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97777) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2595 |
| Excelerate Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3150 |
| Green Plains, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1028) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| Helix Energy Solutions Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(26017) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(28413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(2471) |
| Kinetik Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8133 |
| Laredo Petroleum, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8289 |
| New Fortress Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21296 |
| NexGen Energy Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14885) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64046) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65941) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2374) |
| NextDecade Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(820) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39) |
| Noble Corp. PLC (United Kingdom) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12054) |
| Northern Oil and Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2634) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5211) |
| NOV, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5962) |
| Oceaneering International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20787) |
| Par Pacific Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16131) |
| PDC Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15485 |
| Permian Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1153) |
| ProFrac Holding Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2905) |
| Ranger Oil Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10887) |
| Select Energy Services, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35) |
| SilverBow Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29587 |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(518524) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(537947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22171) |
| TC Energy Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(289131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66893 |
| Tellurian, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41088 |
| Uranium Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3346 |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57963) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53857) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2802 |
| World Fuel Services Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(145939) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19604) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(215626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4254012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4041519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159502 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Grocery Outlet Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6545 |
| Performance Food Group Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13824) |
| SpartanNash Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2969 |
| United Natural Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2081) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471911) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(473669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3482) |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| B&G Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4490) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42065 |
| Darling Ingredients, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(662370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(567566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93403 |
| Flowers Foods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4487) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123000) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8198) |
| Freshpet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119948 |
| Hain Celestial Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23725 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(195) |
| Hostess Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6994 |
| Ingredion, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71391) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4630) |
| J & J Snack Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(113690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8802) |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18148) |
| Lancaster Colony Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9127) |
| McCormick & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3205 |
| Mission Produce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1939 |
| National Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2321 |
| Simply Good Foods Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4800) |
| Universal Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72455) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (continued)** |  |  |  |  |
| Utz Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(94562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(80014) | &nbsp;&nbsp;$13240 |
| Vector Group Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(458) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(47434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2181316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1906686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253558 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| 1Life Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5169) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53974 |
| 23andMe Holding Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;219 |
| AdaptHealth Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(209741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27817 |
| Agiliti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2143 |
| agilon health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18701 |
| Alcon, Inc. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46 |
| Align Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(645) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136031) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2296) |
| Alphatec Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1135) |
| American Well Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367 |
| Apollo Medical Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133) |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2432) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33534 |
| Brookdale Senior Living, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1893) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13227) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8450 |
| Certara, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12477 |
| CONMED Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125903) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22713 |
| Cutera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(456) |
| Doximity, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2290) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76852) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22017 |
| Embecta Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37277) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8296 |
| Enhabit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8637 |
| Figs, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59628) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41808 |
| Glaukos Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1226 |
| Globus Medical, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2802) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202363) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208105) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6148) |
| GoodRx Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73899 |
| Guardant Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(407866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239006 |
| Haemonetics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(537) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7909 |
| HealthEquity, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35638 |
| Henry Schein, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 |
| Heska Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(353) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10774 |
| ICU Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(453542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16230 |
| Inari Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(99135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30866 |
| Innovage Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19) |
| Integer Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13231 |
| iRhythm Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(215) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5011 |
| LifeStance Health Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24384) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12529 |
| Masimo Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(566205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144) |
| Mesa Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(374) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16420 |
| Neogen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4681) |
| Nevro Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43042 |
| Novocure Ltd. (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25779 |
| NuVasive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1647) |
| Oak Street Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204783) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87698 |
| Omnicell, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6408) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(541915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(323091) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217738 |
| OrthoPediatrics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9826) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 |
| Outset Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14023 |
| Owens & Minor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58812 |
| Patterson Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1417 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Pediatrix Medical Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(38420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(26377) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$11969 |
| Phreesia, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78469) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13696 |
| Progyny, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264354) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72002 |
| QuidelOrtho Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(666019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(699753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35559) |
| RadNet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64945) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;538 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(207013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21160 |
| Schrodinger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140837 |
| Select Medical Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2189 |
| Silk Road Medical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45834) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4403 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1736) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6593 |
| Surgery Partners, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44977 |
| Tandem Diabetes Care, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294613) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34600 |
| Tenet Healthcare Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19201) |
| US Physical Therapy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12275 |
| Varex Imaging Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(172011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8137126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6651109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1467236 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Beauty Health Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17179 |
| BellRing Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3276) |
| Central Garden & Pet Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6798 |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(162268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2475) |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7858) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2320 |
| Edgewell Personal Care Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1248 |
| Energizer Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1253 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9198) |
| Inter Parfums, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70876) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13630) |
| Olaplex Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13855 |
| Reynolds Consumer Products, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;707 |
| WD-40 Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(413) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7360 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1245179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1210621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22141 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23221 |
| Alamos Gold, Inc., Class A (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43830) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8236) |
| Algoma Steel Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3529) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3601) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80) |
| Arconic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35237 |
| Ashland, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2589 |
| Axalta Coating Systems Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2564) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65305) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19540 |
| Balchem Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115516) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7988 |
| Barrick Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19739) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14833) |
| Bioceres Crop Solutions Corp. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27) |
| Cabot Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(297947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17603 |
| Century Aluminum Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;518 |
| Cleveland-Cliffs, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(615231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(690072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76074) |
| Coeur Mining, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88765) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(398041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(298250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98992 |
| Commercial Metals Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17621) |
| Compass Minerals International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7921 |
| Crown Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(666191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(692373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27954) |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5698 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Materials — (continued)** | **Materials — (continued)** |  |  |  |  |
| Element Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(39068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(27849) | &nbsp;&nbsp;$10717 |
| Equinox Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131855 |
| ERO Copper Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1420) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124) |
| Fortuna Silver Mines, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110974) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12772) |
| HB Fuller Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7084) |
| Hecla Mining Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8269) |
| Kinross Gold Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23759) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3847 |
| Lithium Americas Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37309 |
| Louisiana-Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48011) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3519 |
| Materion Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(694) |
| Mativ Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43150) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4888 |
| Maverix Metals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 |
| Methanex Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(427) |
| MP Materials Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9457 |
| Novagold Resources, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3794) |
| Orla Mining Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42) |
| Pan American Silver Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71275) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1502 |
| Piedmont Lithium, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 |
| PureCycle Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(746) |
| Quaker Chemical Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(369) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18945 |
| Royal Gold, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(246) |
| RPM International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11019) |
| Schnitzer Steel Industries, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80164) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60687) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18610 |
| Scotts Miracle-Gro Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307777 |
| Sensient Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1141) |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73572) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6955 |
| Sigma Lithium Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7852 |
| SilverCrest Metals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8552) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8082) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;452 |
| Sonoco Products Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4133) |
| Southern Copper Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16643) |
| Stepan Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37419) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3838 |
| TriMas Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25) |
| Trinseo PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41340 |
| United States Steel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(283816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(275575) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6988 |
| Valvoline, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1929 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21714) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4309 |
| West Fraser Timber Co. Ltd. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9071 |
| Wheaton Precious Metals Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3638 |
| Worthington Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100959) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94051) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4649 |
| Yamana Gold, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26825) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148879) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8050) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(382542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6831171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6143418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;638806 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Advantage Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2274) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3388 |
| Altice USA, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14813 |
| AMC Networks, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27737 |
| Angi, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(196483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149705 |
| Cargurus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(491980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(241701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249316 |
| DISH Network Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(772705) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(581270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189785 |
| EW Scripps Co. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1700) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22423) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(504) |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Gray Television, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6514) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(139509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(72892) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$64593 |
| IAC, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9950) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(703355) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(441780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260086 |
| Lions Gate Entertainment Corp., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85716) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39150 |
| Madison Square Garden Entertainment Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14167 |
| Magnite, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6422) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67025 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87525) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1096) |
| ROBLOX Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(631442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65552 |
| Roku, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(803557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(471550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330397 |
| Scholastic Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2399) |
| Shaw Communications, Inc., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(582) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1345) |
| Snap, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(553380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(330792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;221197 |
| Vimeo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19250) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13098 |
| Warner Music Group Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1313) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41690) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4472) |
| WideOpenWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17746) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19570 |
| World Wrestling Entertainment, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87957) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6228 |
| ZoomInfo Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;279 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(228285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5222027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3482673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1726270 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| 10X Genomics, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(450697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197408 |
| AbCellera Biologics, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2420 |
| Adaptive Biotechnologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102368 |
| Agenus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163 |
| Amylyx Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52839) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2376) |
| Apellis Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15578) |
| Arvinas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38528 |
| Aurinia Pharmaceuticals, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14822) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27206 |
| Avid Bioservices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1807) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17239 |
| Azenta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62661 |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(385887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(396102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10988) |
| Bridgebio Pharma, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(146) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7810 |
| Bruker Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1179) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9119) |
| CareDx, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45443) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34607 |
| Catalent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(970997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(639637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;328977 |
| Cogent Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3952) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 |
| Cronos Group, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(871) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 |
| CryoPort, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 |
| Cytek Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9482 |
| Emergent BioSolutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73070) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50204 |
| Exact Sciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5545) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3050 |
| FibroGen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(695) |
| Halozyme Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(338694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(428002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94409) |
| Intellia Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13788) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9328 |
| Intra-Cellular Therapies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152280) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(157860) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6341) |
| IVERIC bio, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(151) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3161) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79) |
| Kura Oncology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1072) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1142) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73) |
| Myriad Genetics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2319 |
| Natera, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2798) |
| NeoGenomics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(212426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114559 |
| Novavax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21253 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (continued)** |  |  |  |  |
| Pacira BioSciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(67475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(44981) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$22514 |
| Perrigo Co. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5390) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49728 |
| Pliant Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(468) |
| Prestige Consumer Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(299) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126) |
| Prothena Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2239) |
| PTC Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1028) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339) |
| Reata Pharmaceuticals, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19898) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9193) |
| Revance Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48397) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49177) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(879) |
| Sana Biotechnology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(141) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1932 |
| Sotera Health Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30689 |
| SpringWorks Therapeutics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24469 |
| Supernus Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14053) |
| Syneos Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(570) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17385 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(503098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(496722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5145 |
| Ultragenyx Pharmaceutical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9928 |
| Ventyx Biosciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24770) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30265) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5607) |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(343608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5904) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(103729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5266985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4251047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1011001 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Abercrombie & Fitch Co., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(90595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3057 |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46237 |
| American Eagle Outfitters, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4152 |
| Asbury Automotive Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7344) |
| Boot Barn Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35054 |
| Burlington Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(183498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7266) |
| Caleres, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57288) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5495 |
| CarMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121917) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78751 |
| Carvana Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(259307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;223956 |
| Chewy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29553) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29904 |
| Dick's Sporting Goods, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1604) |
| Dollar Tree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4162 |
| Five Below, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(670) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133946) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16056 |
| Floor & Decor Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(179593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109389) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69843 |
| Foot Locker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(655) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7444 |
| Franchise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11453 |
| Guess?, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9559) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249) |
| Kohl's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(188505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74465 |
| Leslie's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12054 |
| Lithia Motors, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2538) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(519630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40136 |
| Macy's, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(101367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8527 |
| National Vision Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9054 |
| Petco Health & Wellness Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17622) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320112) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156180 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37630) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24791) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12473 |
| Poshmark, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2084) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47842) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10483 |
| Qurate Retail, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(228758) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;165808 |
| Sally Beauty Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16556 |
| Shoe Carnival, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 |
| Signet Jewelers Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59) |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Retailing — (continued)** | **Retailing — (continued)** |  |  |  |  |
| Sleep Number Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(21145) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(8651) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$12458 |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(303485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3446) |
| Victoria's Secret & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(191673) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27723 |
| Wayfair, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150929) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76701 |
| Xometry, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6185 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(113824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4426013) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3273523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1144462 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Advanced Micro Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17581 |
| Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7342) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 |
| Ambarella, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(247923) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44561) |
| Amkor Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1796) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4369 |
| CEVA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15918) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5875 |
| Cirrus Logic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85723) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14596 |
| Entegris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(658474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(590638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66407 |
| First Solar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128573) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(127921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;394 |
| FormFactor, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17010 |
| Ichor Holdings Ltd. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(59862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8473 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14366) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(479958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(379693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92582 |
| MKS Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(424328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20495) |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49432 |
| SiTime Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208392) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(211370) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3396) |
| SMART Global Holdings, Inc. (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70467 |
| Ultra Clean Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47693) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(899) |
| Wolfspeed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2039) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(161982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30093 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3027044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2725933) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;308080 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| ACI Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44988) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3052) |
| Affirm Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1506) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21142 |
| Alarm.com Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160513) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37873 |
| Alkami Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5894) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(600) |
| Altair Engineering, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44060) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1741 |
| Amdocs Ltd. (Guernsey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76) |
| Amplitude, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8653) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 |
| Appfolio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13428 |
| Appian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4761 |
| AppLovin Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(701519) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(287448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;412665 |
| Asana, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20600) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85948 |
| Aspen Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29313 |
| Atlassian Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3985) |
| BigCommerce Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3644) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83222) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31849) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51217 |
| Bill.com Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125722) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(124650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;268 |
| Black Knight, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103) |
| Blackbaud, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4805 |
| Blackline, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2165 |
| Block, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(94) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8189) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2264 |
| Braze, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3076) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13439 |
| C3.ai, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(103821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13751 |
| Clearwater Analytics Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;815 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Cloudflare, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4396) | &nbsp;&nbsp;$(195027) | &nbsp;&nbsp;$(198743) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(4492) |
| CommVault Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2712 |
| Concentrix Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(455) |
| Conduent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5381) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28993) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21793) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7109 |
| Confluent, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(123276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96033 |
| Coupa Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(667) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(134801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85611 |
| Crowdstrike Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2870) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(327902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24635 |
| CSG Systems International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74) |
| Datadog, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22912) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1048 |
| Digital Turbine, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24049 |
| DoubleVerify Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48092) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3433 |
| Duck Creek Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26684) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12291) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14339 |
| Dynatrace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77 |
| Envestnet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(362376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(337499) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24151 |
| Everbridge, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(174068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75948 |
| Evo Payments, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98) |
| Expensify, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(676) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105 |
| Fastly, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6233) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172068) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120968 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3331) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78002) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7920 |
| Globant SA (Luxembourg) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1271) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9555 |
| Grid Dynamics Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14647) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14137) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479 |
| Guidewire Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54479) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33685 |
| International Money Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89219) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4447) |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(285) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13772 |
| Jamf Holding Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(136587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47052 |
| JFrog Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(831) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11203 |
| Lightspeed Commerce, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(14024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(399283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200543) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;197939 |
| LivePerson, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(12050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;99104 |
| LiveRamp Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132139) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98987) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32452 |
| nCino, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1806) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(47751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51176 |
| Okta, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(351658) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;203360 |
| Olo, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9069) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22928 |
| Open Text Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15) |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4362) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(352738) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356550) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4520) |
| PagerDuty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3321) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10428) |
| Palantir Technologies, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(39599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249426) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(254226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5434) |
| Paymentus Holdings, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41195) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20281) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20835 |
| Paysafe Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7931) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35065 |
| Pegasystems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1786) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65245) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61153) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3808 |
| Perficient, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(296) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43232) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20670) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23244 |
| Qualtrics International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9719) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167865) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100883) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66899 |
| Rapid7, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1500) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50970) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41838 |
| Remitly Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3120) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4535) |
| RingCentral, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(426492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(154769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270868 |
| SentinelOne, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21358 |
| Smartsheet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1853) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(116341) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72934) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43185 |
| SolarWinds Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3248) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3479 |
| Sumo Logic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11762) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8021 |
| TaskUS, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63696) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19986 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Software & Services — (continued)** | **Software & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Tenable Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(79209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(72485) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$6714 |
| Thoughtworks Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14144) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4079 |
| Twilio, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8314) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(791304) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(407053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382080 |
| UiPath, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14495) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(198208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13715 |
| Varonis Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1488) |
| Verint Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1371) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(308) |
| VMware, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(377163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(384730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8412) |
| Zoom Video Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(238242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44547 |
| Zuora, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41862) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22890) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18907 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(280143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9885295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7005961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2882650 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| 3D Systems Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11745) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110067) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(86913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22933 |
| ADTRAN Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4982) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97435) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3318 |
| Advanced Energy Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(903) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84595) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6659 |
| Arrow Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(522) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7345 |
| Belden, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75351) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4540) |
| Benchmark Electronics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33523) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2157) |
| Calix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66240) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3849) |
| Ciena Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(314954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41048) |
| Cognex Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2730) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(147004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17568 |
| Coherent Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1242) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43594) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2229) |
| CommScope Holding Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(366166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134540 |
| Corsair Gaming, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4040) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78552) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54823) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23630 |
| ePlus, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;719 |
| Fabrinet (Cayman Islands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58655) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(72829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15259) |
| Harmonic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(117344) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6098 |
| Insight Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(97964) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1918) |
| Itron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;312 |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(130157) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(138451) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10253) |
| Littelfuse, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60115) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5490 |
| Lumentum Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 |
| Mirion Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4991) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(277) |
| National Instruments Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3914) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(158417) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(144427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8952 |
| Novanta, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1468) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(223576) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(199457) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23670 |
| PAR Technology Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8154 |
| Plexus Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16372) |
| Rogers Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2478) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295725) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136934 |
| ScanSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1958) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20) |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7801) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(419218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(410411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2985 |
| Stratasys Ltd. (Israel) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3711) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67922) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44012) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23791 |
| TD SYNNEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1913) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(181180) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14525 |
| TTM Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50126) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48527) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1456 |
| Ubiquiti, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109203) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5573 |
| Viasat, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(216286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168695) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47157 |
| Viavi Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30532) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19769) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10701 |
| Vontier Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9579) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(192185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(185162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6413 |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18036 |
| Xerox Holdings Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35026) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2416 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(134116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4431210) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3965373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;441763 |

---

------

GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| Frontier Communications Parent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(14702) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(378077) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$(374607) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$2712 |
| Globalstar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(49297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(65565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12108 |
| Gogo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63608) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(697) |
| Radius Global Infrastructure, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1720) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20330) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3453 |
| Rogers Communications, Inc., Class B (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13818) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(509) |
| Shenandoah Telecommunications Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11099 |
| United States Cellular Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(411) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8569) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(71976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(602623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(566175) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28059 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| Air Transport Services Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70827) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2123 |
| Alaska Air Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3942) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(175244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(169269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5606 |
| Allegiant Travel Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225226) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57874 |
| Atlas Air Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1186) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(118916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872) |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1526) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267619) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(264303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2778 |
| GXO Logistics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2115 |
| Heartland Express, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1086) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17246) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53252) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(44985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7810 |
| Joby Aviation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106) |
| Kirby Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1798) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(115701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6221 |
| Lyft, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22153 |
| Schneider National, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2115 |
| SkyWest, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22317 |
| Sun Country Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81409) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18471 |
| Werner Enterprises, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1508) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71191) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9742 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(34185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1454464) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1291612) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158886 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| Algonquin Power & Utilities Corp. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4193) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66616) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27338) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35747 |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4362 |
| American States Water Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7701) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7589) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 |
| Avangrid, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67625) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58324) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6636 |
| Avista Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8916) |
| Black Hills Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67948) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(908) |
| Chesapeake Utilities Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(764) |
| Clearway Energy, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16845) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3406) |
| Clearway Energy, Inc., Class C | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28810) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4926 |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3542) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(248066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(224315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21021 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(483) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(46035) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1731) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167805) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178276) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13989) |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(232045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(239975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12736) |
| Essential Utilities, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2055) |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(369751) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(372721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3712) |
| Fortis, Inc. (Canada) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2472) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112181) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(98979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11226 |
| IDACORP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48085) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48317) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(736) |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(242829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(252401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10738) |
| Northwest Natural Holding Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(63273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58821) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2230 |
| NorthWestern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(125099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(131260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9559) |
| OGE Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4206) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(166347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1906 |
| ONE Gas, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(119846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10045 |

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GOTHAM NEUTRAL FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1614) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(131463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(122729) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$1942 |
| Portland General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(112347) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(602) |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6646) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(203875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194196) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6440 |
| SJW Group | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18005) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4987) |
| South Jersey Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4568) |
| Southwest Gas Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126643) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109713) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13455 |
| Vistra Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1557) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39383) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3130 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1835) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(173282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(172050) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;685 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(69744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3308225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3200966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46735 |
| **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82459004) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69121778) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12923943 |
| **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;$(64074828) | &nbsp;&nbsp;$(50397030) | &nbsp;&nbsp;$14093182 |

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\* Includes $415,384 related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for the following: one long security was fair valued with an end of period value of $0 and total return swaps with end of period unrealized appreciation of $14,093,182, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 45.8%** | **COMMON STOCKS — 45.8%** | **COMMON STOCKS — 45.8%** |
| **Automobiles & Components — 0.3%** | **Automobiles & Components — 0.3%** | **Automobiles & Components — 0.3%** |
| BorgWarner, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14347 | $577467 |
| Ford Motor Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266559 |
| General Motors Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 569660 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1413686 |
| **Banks — 2.0%** | **Banks — 2.0%** | **Banks — 2.0%** |
| Bank of America Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17591 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 582614 |
| Citigroup, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 514537 |
| First Republic Bank<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1407951 |
| JPMorgan Chase & Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1862649 |
| PNC Financial Services Group, Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1207451 |
| Signature Bank<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1942609 |
| SVB Financial Group<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1329289 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8847100 |
| **Capital Goods — 4.5%** | **Capital Goods — 4.5%** | **Capital Goods — 4.5%** |
| 3M Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1136242 |
| A. O. Smith Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 409037 |
| AMETEK, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 293552 |
| Caterpillar, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1178156 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;617 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 264545 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 236697 |
| Emerson Electric Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1087207 |
| Fortive Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 392310 |
| General Dynamics Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 685528 |
| General Electric Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 761400 |
| Howmet Aerospace, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 401548 |
| IDEX Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 945058 |
| Illinois Tool Works, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 888249 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9373 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 599872 |
| Lockheed Martin Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2154178 |
| Masco Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1190412 |
| Nordson Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;947 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 225121 |
| Northrop Grumman Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 272259 |
| PACCAR, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 736634 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1771627 |
| Snap-on, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 705806 |
| Textron, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24531 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1736795 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 928697 |
| United Rentals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 151409 |
| WW Grainger, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 567375 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19719714 |
| **Commercial & Professional Services — 0.7%** | **Commercial & Professional Services — 0.7%** | **Commercial & Professional Services — 0.7%** |
| Copart, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44572 |
| Jacobs Solutions, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 532270 |
| Leidos Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1216207 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** | **Commercial & Professional Services — (Continued)** |
| Robert Half International, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6762 | $499238 |
| Waste Management, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 777340 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3069627 |
| **Consumer Durables & Apparel — 0.7%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.7%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.7%** |
| DR Horton, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 424574 |
| Lennar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;582 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52671 |
| NIKE, Inc., Class B<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 443468 |
| Tapestry, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1531806 |
| Whirlpool Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 413063 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2865582 |
| **Consumer Services — 1.2%** | **Consumer Services — 1.2%** | **Consumer Services — 1.2%** |
| Booking Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 380888 |
| Las Vegas Sands Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3706 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178147 |
| Marriott International, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 935327 |
| McDonald's Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1792004 |
| Starbucks Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1250416 |
| Yum! Brands, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 723908 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5260690 |
| **Diversified Financials — 2.5%** | **Diversified Financials — 2.5%** | **Diversified Financials — 2.5%** |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 263492 |
| BlackRock, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 442185 |
| Capital One Financial Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6604 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 613908 |
| Charles Schwab Corp. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10209 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 850001 |
| CME Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 677517 |
| Franklin Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1224217 |
| Goldman Sachs Group, Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 509919 |
| Intercontinental Exchange, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15995 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1640927 |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 439640 |
| Nasdaq, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1644793 |
| Raymond James Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8548 |
| S&P Global, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1093244 |
| T Rowe Price Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1487687 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10896078 |
| **Energy — 2.8%** | **Energy — 2.8%** | **Energy — 2.8%** |
| APA Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12018 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 561000 |
| Chevron Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 961887 |
| ConocoPhillips<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6699 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 790482 |
| Devon Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7324 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 450499 |
| Diamondback Energy, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 488852 |
| EOG Resources, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 427416 |
| EQT Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 953803 |
| Exxon Mobil Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 954646 |
| Halliburton Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 641917 |
| Kinder Morgan, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1121810 |
| Marathon Oil Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 842256 |
| Marathon Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1376428 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** | **Energy — (Continued)** |
| Occidental Petroleum Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8455 | $532580 |
| ONEOK, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 321667 |
| Pioneer Natural Resources Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 905795 |
| Valero Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 914407 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12245445 |
| **Food & Staples Retailing — 0.7%** | **Food & Staples Retailing — 0.7%** | **Food & Staples Retailing — 0.7%** |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4972 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 221652 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 427249 |
| Walmart, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2489265 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3138166 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 2.5%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.5%** | **Food, Beverage & Tobacco — 2.5%** |
| Altria Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 599349 |
| Archer-Daniels-Midland Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6890 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 639736 |
| Campbell Soup Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12921 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 733267 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27024 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1718997 |
| Constellation Brands, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 782620 |
| General Mills, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 713647 |
| Hershey Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1503 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 348050 |
| Kellogg Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1008545 |
| Keurig Dr Pepper, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470676 |
| Kraft Heinz Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 442314 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 177280 |
| Mondelez International, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5807 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 387037 |
| PepsiCo, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 634839 |
| Philip Morris International, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 429232 |
| Tyson Foods, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1984032 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11069621 |
| **Health Care Equipment & Services — 3.0%** | **Health Care Equipment & Services — 3.0%** | **Health Care Equipment & Services — 3.0%** |
| Abbott Laboratories<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 733727 |
| AmerisourceBergen Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 261325 |
| Cardinal Health, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 495504 |
| Centene Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 265138 |
| Cigna Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 643131 |
| CVS Health Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111548 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1950869 |
| HCA Healthcare, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1003753 |
| Hologic, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 505491 |
| Humana, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1090965 |
| Laboratory Corp. of America Holdings<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1520 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 357930 |
| McKesson Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 628326 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1824244 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 609916 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2199 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 344011 |

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Teleflex, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7023 | $1753151 |
| UnitedHealth Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 423084 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13002113 |
| **Household & Personal Products — 0.6%** | **Household & Personal Products — 0.6%** | **Household & Personal Products — 0.6%** |
| Colgate-Palmolive Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 189805 |
| Kimberly-Clark Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4516 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 613047 |
| Procter & Gamble Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1787802 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2590654 |
| **Insurance — 1.4%** | **Insurance — 1.4%** | **Insurance — 1.4%** |
| Aflac, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2782 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 200137 |
| Aon PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87041 |
| Arch Capital Group Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16364 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1027332 |
| Assurant, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 544011 |
| Brown & Brown, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7808 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 444822 |
| Globe Life, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3107 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 374549 |
| Loews Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 820995 |
| Marsh & McLennan Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 620053 |
| MetLife, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 445003 |
| Principal Financial Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3263 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 273831 |
| W R Berkley Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1432604 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6270378 |
| **Materials — 2.5%** | **Materials — 2.5%** | **Materials — 2.5%** |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 224722 |
| Celanese Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9406 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 961669 |
| CF Industries Holdings, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 876878 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 324260 |
| DuPont de Nemours, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1716 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117769 |
| Eastman Chemical Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1482289 |
| Freeport-McMoRan, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11917 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 452846 |
| International Paper Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1175862 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 270077 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 239209 |
| Mosaic Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34509 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1513910 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 59236 |
| Nucor Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 365905 |
| Packaging Corp. of America<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 931569 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 566074 |
| Westrock Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1289106 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10851381 |
| **Media & Entertainment — 1.3%** | **Media & Entertainment — 1.3%** | **Media & Entertainment — 1.3%** |
| Activision Blizzard, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 93391 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8632 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 761602 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 730082 |
| Comcast Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 870019 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** | **Media & Entertainment — (Continued)** |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;882 | $107763 |
| Fox Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 783941 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 209120 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 706757 |
| Netflix, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 264802 |
| News Corp., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 332241 |
| Omnicom Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 339902 |
| Take-Two Interactive Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;286 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29781 |
| Warner Bros Discovery, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27790 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 263449 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5492850 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 3.0%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 3.0%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 3.0%** |
| AbbVie, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12282 |
| Biogen, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 357504 |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1048240 |
| Danaher Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 536148 |
| Gilead Sciences, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5812 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 498960 |
| Illumina, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 207255 |
| Incyte Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45220 |
| Johnson & Johnson<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1573951 |
| Merck & Co., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21934 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2433577 |
| Moderna, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2000069 |
| Organon & Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1537742 |
| PerkinElmer, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2644 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 370742 |
| Pfizer, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 900953 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 270559 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 769865 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 665638 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13228705 |
| **Real Estate — 2.6%** | **Real Estate — 2.6%** | **Real Estate — 2.6%** |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 823764 |
| American Tower Corp., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 215250 |
| AvalonBay Communities, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 459847 |
| Camden Property Trust, REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 470343 |
| CBRE Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 308533 |
| Crown Castle, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 187454 |
| Extra Space Storage, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 404156 |
| Healthpeak Properties, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 704492 |
| Mid-America Apartment Communities, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 367200 |
| Prologis, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4008 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 451822 |
| Public Storage, REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 608573 |
| Realty Income Corp., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1569195 |
| SBA Communications Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120253 |
| Simon Property Group, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4667 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 548279 |

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|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** |
| UDR, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16726 | $647798 |
| VICI Properties, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1133352 |
| Welltower, Inc., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 879288 |
| Weyerhaeuser Co., REIT<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41002 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1271062 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11170661 |
| **Retailing — 1.6%** | **Retailing — 1.6%** | **Retailing — 1.6%** |
| Amazon.com, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74424 |
| AutoZone, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88782 |
| Bath & Body Works, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 469440 |
| Best Buy Co., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51735 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95791 |
| eBay, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 412792 |
| Genuine Parts Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 785480 |
| Home Depot, Inc. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 355027 |
| LKQ Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11327 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 604975 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 751135 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1493 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1260137 |
| Ross Stores, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10866 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1261217 |
| Target Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 181829 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 516446 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6909210 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.0%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.0%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.0%** |
| Applied Materials, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 806501 |
| Broadcom, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1411803 |
| KLA Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 249594 |
| Lam Research Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1664388 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1738 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86865 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1568290 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2205465 |
| Qorvo, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23862 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2162852 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17804 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1957372 |
| SolarEdge Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15580 |
| Teradyne, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8971 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 783617 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12912327 |
| **Software & Services — 3.4%** | **Software & Services — 3.4%** | **Software & Services — 3.4%** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 862427 |
| Adobe, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2680 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 901900 |
| ANSYS, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69819 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21303 |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 294276 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 68540 |
| Cadence Design Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17349 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1258 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| DXC Technology Co.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13444 | $356266 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8521 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1307802 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1463 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 206122 |
| Jack Henry & Associates, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 496659 |
| Mastercard, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 973992 |
| Microsoft Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3680278 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30554 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2176056 |
| Roper Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 244995 |
| Salesforce, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 677402 |
| ServiceNow, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 319158 |
| Synopsys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92275 |
| VeriSign, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3064 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 629468 |
| Visa, Inc., Class A<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1413184 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14819050 |
| **Technology Hardware & Equipment — 1.4%** | **Technology Hardware & Equipment — 1.4%** | **Technology Hardware & Equipment — 1.4%** |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1492 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113601 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30793 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 130006 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25754 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1226921 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4489 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143379 |
| HP, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 494542 |
| NetApp, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1383302 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 644487 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2116665 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6283696 |
| **Telecommunication Services — 0.6%** | **Telecommunication Services — 0.6%** | **Telecommunication Services — 0.6%** |
| AT&T, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45963 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 846179 |
| Lumen Technologies, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 275767 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 599760 |
| Verizon Communications, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 702187 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2423893 |
| **Transportation — 1.4%** | **Transportation — 1.4%** | **Transportation — 1.4%** |
| Alaska Air Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50540 |
| CSX Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 388644 |
| Expeditors International of Washington, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8547 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 888204 |
| Old Dominion Freight Line, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 759963 |
| Union Pacific Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1274309 |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>(a)\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 930625 |
| United Parcel Service, Inc., Class B<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9730 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1691463 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5983748 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — 2.1%** | **Utilities — 2.1%** | **Utilities — 2.1%** |
| Constellation Energy Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24438 | $2106800 |
| DTE Energy Co.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 593174 |
| Exelon Corp.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1192586 |
| NRG Energy, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2178397 |
| PG&E Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6744 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109658 |
| Public Service Enterprise Group, Inc.<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1410129 |
| Southern Co. (The)<sup>(a)</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1692131 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9282875 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $188,519,384) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199747250 |
| **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANY — 45.5%** | **AFFILIATED EQUITY REGISTERED<br> INVESTMENT COMPANY — 45.5%** |  |
| Gotham Enhanced 500 ETF | 9510300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198848009 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL AFFILIATED EQUITY REGISTERED INVESTMENT COMPANY<br> (Cost $232,808,996) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;198848009 |
| TOTAL INVESTMENTS - 91.3%<br> (Cost $421,328,380) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398595259 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 8.7% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37875750 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$436471009 |

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(a) Security position is either entirely or partially designated as collateral for total return swaps.

\* Non-income producing.

ETF Exchange-Traded Fund <br> PLC Public Limited Company <br> REIT Real Estate Investment Trust

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

#### Over-the-counter total return swaps outstanding as of December 31, 2022
The Fund maintains a portfolio of long and short positions and receives/pays a rebate based upon the Fed Funds 1-Day Rate less a specified spread as negotiated by the parties. The notional gain or loss, dividends payable and rebates are payable the earlier of maturity of the swaps or upon termination. The portfolio matures between July 29, 2024 and July 8, 2027, however underlying individual contracts are entered into and closed (terminated) on a daily basis. The cash amounts payable/receivable due to individual contracts being closed are settled, on a net basis, once a week. The value of total return swaps represents 7.2% of net assets as of December 31, 2022.

The following table represents the individual long and short positions and related values of total return swaps as of December 31, 2022:

#### Total Return Swaps

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Long** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47450 | &nbsp;&nbsp;$1732373 | &nbsp;&nbsp;$1909862 | &nbsp;&nbsp;$216493 |
| Ford Motor Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1191668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1027952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129910) |
| General Motors Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55204 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2002480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1857063 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(114386) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;191042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4926521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4794877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27803) |
| **Banks** | **Banks** |  |  |  |  |
| Bank of America Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64187 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2098162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2125873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110335 |
| Citigroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;966999 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923958 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32638) |
| First Republic Bank | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2657758 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2610274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2180) |
| JPMorgan Chase & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2555536 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3010411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;545353 |
| PNC Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1122640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1143012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68359 |
| Signature Bank | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3141597 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2236075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(853726) |
| SVB Financial Group | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7700 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2308124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1772078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(539076) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;162823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14850816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13821681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(703573) |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14228 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1840044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1706222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21232) |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;659313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;741258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97641 |
| AMETEK, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7734 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;900108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1080594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;195553 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2240197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2571916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;367618 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1197 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;513226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4989) |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9991 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1289757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1352881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84312 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25443 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2010498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2444055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495012 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;777793 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;827347 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61701 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1230805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1419685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;271132 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1243247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1505036 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;281245 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1078720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1156959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93252 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1286348 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1284813 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15207 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1740273 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2058703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371500 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1024780 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1110976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117508 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5590 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2156682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2719479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;667342 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31567 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1593169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1473232 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88319) |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1216 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;264254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289068 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29872 |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106281 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;729283 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;692097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8900) |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2553612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2538311 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50805 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6736 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1539109 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407641 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1640922 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1805329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188216 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Capital Goods — (continued)** | **Capital Goods — (continued)** |  |  |  |  |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6890 | &nbsp;&nbsp;$1020930 | &nbsp;&nbsp;$1158140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$164655 |
| United Rentals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107606 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30642 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2498 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1309974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1389512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;114612 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;324891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30652111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33818690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4088307 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| Copart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;519521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;553916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41164 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;789241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;781295 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2331 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14475 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1546374 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1522625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1472 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8803 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;722577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649925 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45055) |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;889388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;926220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66188 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4467101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4433981 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66100 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1429982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1826300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;426905 |
| Lennar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1404 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;116427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15750 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5156 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483657 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;603304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136466 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42280 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1328328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1610022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;325184 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3902 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;526417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;551977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70494 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73230 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3884811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4718665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;974799 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Booking Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1727 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3147496 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3480389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373840 |
| Las Vegas Sands Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5322 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73128 |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1400462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1407904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29926 |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2390873 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2611319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;360214 |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1266784 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339252 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;717353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;804983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130444 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45469 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8802743 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9827208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1306804 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| American Express Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5247 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;726154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60781 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3389260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4934369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1589480 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1896400 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2221555 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;465949 |
| Capital One Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17783 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1747663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1653108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60113) |
| Charles Schwab Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;803968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;208051 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1281030 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1257500 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32820 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68110 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1837455 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1796742 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87210 |
| Goldman Sachs Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;855028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;786684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(53605) |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2151150 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2238001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146964 |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;962177 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;282025 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33432 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1862278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2051053 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;260021 |
| Raymond James Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2341 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;989428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1099943 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135146 |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3272194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2691055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(347777) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;268766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21603962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23473315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2809293 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44635 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1107224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2083562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1021460 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2429403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2832173 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483762 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2569112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3172666 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;705968 |
| Devon Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19849 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1105180 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1220912 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176971 |
| Diamondback Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8599 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1052137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1176171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;170440 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;699454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1052998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474736 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Energy — (continued)** | **Energy — (continued)** |  |  |  |  |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58842 | &nbsp;&nbsp;$2362384 | &nbsp;&nbsp;$1990625 | &nbsp;&nbsp;$(336073) |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1708482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3168698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1626157 |
| Halliburton Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1010365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1352696 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;372301 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1444237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1534612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;139267 |
| Marathon Oil Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;968639 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1442073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505131 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;846830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1479317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;677771 |
| Occidental Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;892310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1162103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289339 |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;373702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68971 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4720 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1078001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72172 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8449 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;925722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1071840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190718 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;433992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20501577 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26192149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6639091 |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;379771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;371530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(676) |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;512249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;520686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33335 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11851 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1539621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1680353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;216663 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34122 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2431641 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2572569 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249322 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| Altria Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1094006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1176895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;247883 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6881 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488458 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;638901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;181360 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46414 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2338134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2633994 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352249 |
| Coca-Cola Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41789 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2361882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2658198 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467519 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;786637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38536 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1144121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1423689 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355823 |
| Hershey Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;567985 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83342 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21965 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1632614 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1564787 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24415) |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;910721 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36188) |
| Kraft Heinz Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1039795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1191907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243819 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25532 |
| Mondelez International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;679505 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;770007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120350 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4581 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;731074 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;827603 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161497 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;386872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125092 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2510305 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2161507 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(240752) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;279748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16892715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18033871 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2101647 |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41583 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4220855 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4565398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474701 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10910 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1486805 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1807896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362157 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1829483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1996006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213215 |
| Centene Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11916 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;924847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;977231 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;65177 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020648 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1453589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468595 |
| CVS Health Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12553 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;857307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1169814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;390708 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1816630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1947908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162610 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8407 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1691654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2017344 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;362027 |
| Hologic, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14279 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;944451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1068212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;136056 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3815 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2064878 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1954005 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83245) |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;652052 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68971 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;797130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229780 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2839377 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2510900 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(168977) |
| Molina Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771992 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;771394 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9454 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;869494 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;177909 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7789 | &nbsp;&nbsp;$1604341 | &nbsp;&nbsp;$1944368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$363993 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1288 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;591729 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;682872 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122346 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;249413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24607739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27243769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3355477 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;254019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45587 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1419384 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1537369 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158116 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20482 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2748626 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3104252 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;474391 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35031 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4397826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4895640 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678094 |
| **Insurance** | **Insurance** |  |  |  |  |
| Aflac, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16558 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1053356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1191183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164695 |
| Aon PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1340012 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1468285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155595 |
| Arch Capital Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44244 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2573966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2777638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;237161 |
| Assurant, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2303312 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2127146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(126815) |
| Brown & Brown, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1802663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1770343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13840) |
| Globe Life, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;940909 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;983929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55269 |
| Loews Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22078 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1198478 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1287810 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;107683 |
| Marsh & McLennan Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1065139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1120796 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69743 |
| MetLife, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6737 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;501422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;487557 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1863) |
| Principal Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;498233 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57890 |
| W R Berkley Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23171 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1313058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1681519 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;409449 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;186636 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14544141 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15394439 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1114967 |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2826 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;845663 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871143 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41032 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4136091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3989303 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(66989) |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1961087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1976299 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96263 |
| Dow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21622 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1020398 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1089533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;147881 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;450368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;577041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;146411 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37594 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3198646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3061655 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41429) |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;458850 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;620084 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179850 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55779 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1925839 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1931627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109128 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556323 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;663450 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;138394 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;304183 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;321741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25194 |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2324746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2204073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60278) |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117382 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133340 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19871 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6665 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;704132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;878514 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200863 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1279681 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1242006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3656) |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6825 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;666802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10920) |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1426935 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1402919 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8985 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;326838 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21398896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21629530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;930600 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317759 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69740 |
| Alphabet, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;104292 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6685658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9201683 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2602990 |
| Charter Communications, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8770 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3508637 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2973907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(528931) |
| Comcast Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89020 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3450765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3113029 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(249657) |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121658 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5599 |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1145954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1100123 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25629) |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;623259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811798 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;259657 |
| Meta Platforms, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2632429 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1943130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(657065) |
| Netflix, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;624159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;823895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207865 |

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#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$372719 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$407152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$41231 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;423042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;502390 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92324 |
| Take-Two Interactive Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;863 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;109884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89864 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18637) |
| Warner Bros Discovery, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49723) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;346073 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20282752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21692607 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1749764 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;331831 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;363461 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62862 |
| Biogen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4153 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;917722 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1150049 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244275 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25062 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1559966 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1803211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306195 |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1752671 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1874131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;156576 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18166 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1227741 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1559551 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;392029 |
| Illumina, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;309911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24324 |
| Incyte Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82460 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4755) |
| Johnson & Johnson | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2862026 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3612139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1031227 |
| Merck & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2228009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2943060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;892115 |
| Moderna, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1450745 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2195675 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;763810 |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1446931 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1602512 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199895 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;226939 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266979 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44651 |
| Pfizer, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70086 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2800223 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3591207 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1043218 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320342 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61403 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;794757 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;784733 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;422728 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;645135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;227916 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;251945 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18677023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23119003 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5446453 |
| **Real Estate** | **Real Estate** |  |  |  |  |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1364359 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1212848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69989) |
| American Tower Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2160 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;494426 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;457618 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13101) |
| AvalonBay Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9651 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1642955 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1558830 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28771) |
| Camden Property Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11260 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1386282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1259769 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100656) |
| CBRE Group, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12350 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;950456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82239 |
| Crown Castle, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;243391 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;213226 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11942) |
| Extra Space Storage, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1157766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1049099 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(51794) |
| Healthpeak Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32367 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;811441 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64264 |
| Mid-America Apartment Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;550093 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70241 |
| Prologis, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5940 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;648775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;669616 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35602 |
| Public Storage, REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5077 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1378161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1422525 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;163998 |
| Realty Income Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28829 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1808117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1828623 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86179 |
| SBA Communications Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;828 |
| Simon Property Group, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6236 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;610875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;179963 |
| UDR, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17848 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;739437 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;691253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32531) |
| VICI Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38091 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1256901 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1234148 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14039 |
| Welltower, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16747 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1097766 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41989) |
| Weyerhaeuser Co., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77540 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2603877 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2403740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51616 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;284933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18751731 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18229711 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;398196 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Amazon.com, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83254 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9635795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6993336 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2529261) |
| AutoZone, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;802 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1514715 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1977876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;482873 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36975 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1102674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1558126 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476509 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;427755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;509574 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;111920 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1936) |
| eBay, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37726 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1519453 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1564497 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;84060 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Retailing — (continued)** | **Retailing — (continued)** |  |  |  |  |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7119 | &nbsp;&nbsp;$1122949 | &nbsp;&nbsp;$1235218 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$137422 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2672 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;798668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;843978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71180 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14325 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;667982 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;765098 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;124164 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1271144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1353836 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130438 |
| O'Reilly Automotive, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1202613 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1454264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;266926 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10422 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;794794 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1209682 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;433745 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;207911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10289 |
| Ulta Beauty, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387652 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;527235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;144636 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;212550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21122037 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20659887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(57035) |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22044 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1917319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2146645 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278825 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2404121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2902444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;561065 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2506 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;700267 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;944837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269593 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6533 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2343258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2745820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;456019 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1865 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18638 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2852490 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2945363 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149591 |
| ON Semiconductor Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49362 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2917057 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3078708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199602 |
| Qorvo, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2428130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2276242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(120296) |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3299904 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3068206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129915) |
| SolarEdge Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9473 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776007 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;795933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27498 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;172431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20012891 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21281330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1703320 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3279060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3237570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24294 |
| Adobe, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8006 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2363550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2694259 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361461 |
| ANSYS, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;540055 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563146 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30127 |
| Autodesk, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277923 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1523 |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1513281 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1491203 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14186 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3814 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;544882 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;511572 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22904) |
| Cadence Design Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1763 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;214472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;283208 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71525 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;199307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1679 |
| DXC Technology Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43202 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1175112 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1144853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15499) |
| EPAM Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119953 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(60815) |
| FleetCor Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17421 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3203365 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3199889 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30270 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3264 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459865 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4449) |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;611564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;578821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23477) |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3809 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1101993 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1324504 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252348 |
| Microsoft Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;46270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10941776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11096471 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442244 |
| PayPal Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2267690 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2205470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32715) |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;263951 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;292957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32546 |
| Salesforce, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29066 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4147833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3853861 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(262253) |
| ServiceNow, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1436 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672061 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;557556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(105753) |
| Synopsys, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206132 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;239467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36028 |
| VeriSign, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3545 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;728285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148739 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7396 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1411620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1536593 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;171803 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;230718 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36188561 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36594630 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1090908 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15420 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1163933 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1174079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29651 |
| Apple, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;109206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8200746 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14189136 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6376829 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;431319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479487 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57049 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Technology Hardware & Equipment — (continued)** | **Technology Hardware & Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Cisco Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$4812968 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$5392276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$879891 |
| Corning, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;503941 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;531929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39621 |
| HP, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87778 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2067654 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2358595 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472324 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28544 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1878762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1714353 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(128562) |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651403 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;650801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23115 |
| Zebra Technologies Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2637182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2264870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(339415) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22347908 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28755526 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7410503 |
| **Telecommunication Services** | **Telecommunication Services** |  |  |  |  |
| AT&T, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50174 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;826611 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;923703 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122844 |
| Lumen Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73319 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;504072 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;382725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(108377) |
| T-Mobile US, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;708898 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;814800 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;115133 |
| Verizon Communications, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1092158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;896823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82362) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152075 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3131739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3018051 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47238 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| Alaska Air Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499215 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4440) |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;573357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87017 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19095 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1895300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1984352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;150805 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3932 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978111 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1115823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152779 |
| Union Pacific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6926 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1405854 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1434167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79998 |
| United Airlines Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25668 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1060816 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;967684 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79324) |
| United Parcel Service, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10271 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1759139 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1785511 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72596 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;97748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8171792 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8410433 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459431 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4899 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140047 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140895 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4655 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3541372 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4998456 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1524721 |
| DTE Energy Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;796290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;851035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91788 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67983 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2681870 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2938905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343707 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75587 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2639483 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2405178 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50027) |
| PG&E Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6817 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;88576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23438 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1467530 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1520905 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92014 |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23695 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1613181 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1692060 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113760 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269025 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12968349 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14658278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2144056 |
| **Total Reference Entity — Long** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;375617383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;407269840 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43975959 |
| **Short** |  |  |  |  |  |
| **Automobiles & Components** | **Automobiles & Components** |  |  |  |  |
| Aptiv PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26098) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3564828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2430507) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1092591 |
| **Banks** | **Banks** |  |  |  |  |
| Citizens Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2028747) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1543501) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411619 |
| Comerica, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1823261) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1435270) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;327430 |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17490) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(625951) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(573847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34985 |
| Huntington Bancshares, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(135552) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2052733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1911283) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71698 |
| KeyCorp | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(692053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;149104 |
| M&T Bank Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12905) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2218620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1871999) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276206 |
| Regions Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(111253) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2626208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2398615) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120684 |
| Truist Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34103) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2129997) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1467452) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579188 |
| US Bancorp | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5814) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(328486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(253549) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60172 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Banks — (continued)** | **Banks — (continued)** |  |  |  |  |
| Wells Fargo & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22338) | &nbsp;&nbsp;$(1038439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(922336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$114226 |
| Zions Bancorp NA | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16440) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1108953) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(808190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277215 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(446247) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16673448) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13703015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2422527 |
| **Capital Goods** | **Capital Goods** |  |  |  |  |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3173258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3012225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98339 |
| Boeing Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8610) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2873844) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1640119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1164699 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29459) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1591717) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1215184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339005 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13234) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3215533) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3206466) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45362) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2005884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2106897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(140369) |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1446980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1265763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157931 |
| Generac Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2748224) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1505471) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1207713 |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1836315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1934058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135329) |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3921272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3829057) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24269 |
| Ingersoll Rand, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29838) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1551047) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1559036) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26766) |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9766) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2307287) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2033379) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;224836 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1869978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1871531) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23437) |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4319637) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4184580) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;72312 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(709715) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(768930) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68537) |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31064) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2984540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3134979) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(219097) |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1415925) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1111415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;269384 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30239) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5359707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2271554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2930485 |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1572773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1536976) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27766) |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17059) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1620023) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1702659) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(106500) |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22811) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2817229) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2522212) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;229580 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(351881) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49340888) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42412491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5925390 |
| **Commercial & Professional Services** | **Commercial & Professional Services** |  |  |  |  |
| Cintas Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2544) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1133159) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1148921) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30190) |
| CoStar Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2925021) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2804182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86600 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3800) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(845037) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(738568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;95043 |
| Republic Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1333735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1204767) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;105246 |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1278293) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1216015) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23090 |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6813) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1322259) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1201949) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102115 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(92062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8837504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8314402) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;381904 |
| **Consumer Durables & Apparel** | **Consumer Durables & Apparel** |  |  |  |  |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(267334) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230910) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28428 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(502896) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;141373 |
| Mohawk Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(565019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(415524) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;142890 |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(91855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1722697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1201463) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;466997 |
| NVR, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1883704) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1609790) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;251869 |
| PulteGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1193356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1076102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89217 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2010415) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2150385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194833) |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(83792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3288416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2313497) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;870095 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(232209) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11433837) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9343049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1796036 |
| **Consumer Services** | **Consumer Services** |  |  |  |  |
| Caesars Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(483561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(329638) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;148271 |
| Carnival Corp. (Panama) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56779) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(710636) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457639) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;244687 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3274183) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2752780) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;483076 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26708) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3807163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3694518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25484) |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(531696) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188365 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Consumer Services — (continued)** | **Consumer Services — (continued)** |  |  |  |  |
| Expedia Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7238) | &nbsp;&nbsp;$(1292721) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(634049) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$645956 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1003650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(829048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159915 |
| MGM Resorts International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(444824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(320480) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;122262 |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(77125) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1547678) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(944010) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585557 |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38741) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2627794) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1914968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;678686 |
| Wynn Resorts Ltd. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17817) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1911681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1469368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;391678 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(251431) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17635587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13691512) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3622969 |
| **Diversified Financials** | **Diversified Financials** |  |  |  |  |
| Ameriprise Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2018407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2153124) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182067) |
| Bank of New York Mellon Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17044) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1020496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(775843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210838 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3734) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(464623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(468505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17160) |
| Discover Financial Services | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1359315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1130328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;187913 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2973) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1396924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1192797) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;180638 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2346530) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1568477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732841 |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2370211) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2475260) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137571) |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6761) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3571590) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3145014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;365437 |
| Northern Trust Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20166) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2422297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1784489) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;554144 |
| State Street Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27866) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2613938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2161566) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;348837 |
| Synchrony Financial | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36752) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1475547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1207671) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245125 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(148273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21059878) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18063074) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2488975 |
| **Energy** | **Energy** |  |  |  |  |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33436) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1202799) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(987365) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;183972 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(178992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5182388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4397833) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;534576 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2847597) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3355603) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558679) |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(634663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(645504) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24666) |
| Schlumberger Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34620) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1512134) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1850785) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(365193) |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(102) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4608) |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37357) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2595194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2745740) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(193253) |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61554) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2011772) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2025127) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81351) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(375924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16025318) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16046965) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(509202) |
| **Food & Staples Retailing** | **Food & Staples Retailing** |  |  |  |  |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1517) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(740078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(692511) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38845 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4977) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(423001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37193 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1163079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1073003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;76038 |
| **Food, Beverage & Tobacco** | **Food, Beverage & Tobacco** |  |  |  |  |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28578) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2102149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1877003) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;162646 |
| Conagra Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(781308) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(826787) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64492) |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71567) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3343840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3259877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35086 |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4445562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4931592) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(585408) |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4325) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(412375) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(386482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9804 |
| McCormick & Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3851617) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3412416) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;330227 |
| Monster Beverage Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27668) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2610194) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2809132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(237523) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(225792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17547045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17503289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(349660) |
| **Health Care Equipment & Services** | **Health Care Equipment & Services** |  |  |  |  |
| Align Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12928) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3706282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2726515) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;936381 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38315) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3242190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1952916) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1218136 |
| Becton Dickinson and Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10333) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2639014) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2627682) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43600) |
| Boston Scientific Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1394494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1450518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76566) |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1307784) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1043264) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;261026 |

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(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Health Care Equipment & Services — (continued)** | **Health Care Equipment & Services — (continued)** |  |  |  |  |
| DaVita, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10234) | &nbsp;&nbsp;$(1042441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(764173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$269869 |
| Dexcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1128399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(982583) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;132518 |
| Edwards Lifesciences Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2340052) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1564348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748315 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2116) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1114460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1085445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17508 |
| Henry Schein, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2715364) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2673648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6740 |
| IDEXX Laboratories, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2263258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1661621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;569315 |
| Intuitive Surgical, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(733) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(263748) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(194502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66170 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13071) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3114310) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2720467) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343973 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15378) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3155298) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2840163) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258892 |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(501494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(530054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42587) |
| Universal Health Services, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2342123) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2834989) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(538214) |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1169033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1170960) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15604) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(236278) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33439744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(28823848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4112272 |
| **Household & Personal Products** | **Household & Personal Products** |  |  |  |  |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1733297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1635980) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67965 |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3964602) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3157706) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;651444 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(864) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(214367) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12665 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43661) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5927326) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5008053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;732074 |
| **Insurance** | **Insurance** |  |  |  |  |
| Allstate Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23297) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3024405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3159073) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197768) |
| American International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(957754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(990718) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(54576) |
| Arthur J Gallagher & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8560) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1607147) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1613902) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31012) |
| Chubb Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(866969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(904681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55890) |
| Cincinnati Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1596764) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1286223) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;262162 |
| Everest Re Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(697) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(213604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(230895) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22438) |
| Hartford Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30681) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2202875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2326540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(180630) |
| Lincoln National Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6726) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(496361) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(206623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314174 |
| Progressive Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1787943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1803099) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36080) |
| Prudential Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29009) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3060877) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2885235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100409 |
| Travelers Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5063) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(942340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(949262) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23347) |
| Willis Towers Watson PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2677454) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2928846) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(301460) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(162238) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19434493) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19285097) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(226456) |
| **Materials** | **Materials** |  |  |  |  |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2412269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1994461) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383142 |
| Amcor PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(169984) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2026258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2024509) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(37532) |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2001623) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2012358) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(49338) |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3599) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(342460) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(184053) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;151669 |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(64162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3826322) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3771442) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12038) |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12967) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2357604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1887477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425682 |
| FMC Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5850) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(736256) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(730080) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8459) |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1588712) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1141812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;417174 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1884) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(646882) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(636735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9008) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1217202) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1132666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58452 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129089) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21663 |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7932) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2087380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1882502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;168684 |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(827309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(739840) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70225 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(313405) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20223184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18267024) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1589496 |
| **Media & Entertainment** | **Media & Entertainment** |  |  |  |  |
| DISH Network Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(379176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8341393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5323631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2920102 |

---

------

GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

---

| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Media & Entertainment — (continued)** | **Media & Entertainment — (continued)** |  |  |  |  |
| Live Nation Entertainment, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9975) | &nbsp;&nbsp;$(1093079) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(695657) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$384635 |
| Match Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25724) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3124996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1067289) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2021127 |
| Paramount Global, Class B | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27470) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(790140) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(463694) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;303036 |
| Walt Disney Co. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6027) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(567829) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(523626) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44602 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(448372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13917437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8073897) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5673502 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences** |  |  |  |  |
| Agilent Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7754) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1025755) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1160386) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148375) |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(710) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(202624) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(186474) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14172 |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2340699) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1657992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;655469 |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2104387) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1599584) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;471044 |
| Catalent, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(105551) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8446056) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4750851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3593945 |
| Charles River Laboratories International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3055) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1152887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(665685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;473752 |
| Eli Lilly & Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5340) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1819045) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1953586) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(159968) |
| IQVIA Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3061) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(798143) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(627168) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161641 |
| Mettler-Toledo International, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(585) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(858300) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(845588) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2583 |
| Viatris, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(68087) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1019394) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(757808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;218800 |
| Waters Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5664) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1603703) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1940373) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(358615) |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3816) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1651744) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(898096) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;743960 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13033) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2443396) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1909986) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;493382 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(239899) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25466133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18953577) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6161790 |
| **Real Estate** | **Real Estate** |  |  |  |  |
| Boston Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1263604) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(704048) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;507526 |
| Digital Realty Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3066) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(516268) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(307428) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;204114 |
| Equinix, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3694889) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3011828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;568599 |
| Equity Residential, REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(652648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(426924) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;210045 |
| Essex Property Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3236) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1134091) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(685773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;411481 |
| Federal Realty Investment Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(776) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(100648) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(78407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33381 |
| Host Hotels & Resorts, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22524) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(361510) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45040 |
| Invitation Homes, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56456) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1869025) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1673356) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167039 |
| Iron Mountain, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(74774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3916561) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3727484) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48398 |
| Kimco Realty Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70401) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1686496) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1491093) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;131252 |
| Regency Centers Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2101019) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1940875) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;98108 |
| Ventas, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(45389) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2267114) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2044774) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;140018 |
| Vornado Realty Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1146855) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(356475) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;658435 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(347058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20770598) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16809975) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3223436 |
| **Retailing** | **Retailing** |  |  |  |  |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20243) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3964339) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2976328) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;858379 |
| CarMax, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5686) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(788083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(346221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;564598 |
| Dollar Tree, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18954) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2816078) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2680854) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;102261 |
| Etsy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7966) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1780781) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(954167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;805773 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3789) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1680663) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1145528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;505341 |
| TJX Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(31437) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2172445) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2502385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(369482) |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16919) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3810652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3806267) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(96914) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(104994) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17013041) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14411750) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2369956 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment** |  |  |  |  |
| Advanced Micro Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5131) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(654018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332335) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;314036 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2291385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2074815) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;143181 |
| Enphase Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15753) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4304316) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4173915) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;80012 |
| First Solar, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33482) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5253251) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5015269) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;176482 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (continued)

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| | | | | | |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (continued)** |  |  |  |  |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;(137858) | &nbsp;&nbsp;$(4541055) | &nbsp;&nbsp;$(3643587) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$777527 |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(990) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(87568) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69548) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22477 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3404) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1635249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1203688) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;404549 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5188) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(821518) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(758174) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53726 |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12231) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1749685) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1114611) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;587695 |
| Texas Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3187) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562441) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(526556) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33852 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(229873) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21900486) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(18912498) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2593537 |
| **Software & Services** | **Software & Services** |  |  |  |  |
| Akamai Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(843) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(85547) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13492 |
| Ceridian HCM Holding, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1429737) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(883410) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;529598 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34336) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4165162) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2329698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1717198 |
| Fiserv, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(19491) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2045773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1969955) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;50090 |
| Fortinet, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27119) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1782216) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1325848) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435511 |
| Gartner, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5453) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1701961) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1832971) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(150927) |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(50938) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1189399) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1091601) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87216 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(21198) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3266891) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2105385) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1103666 |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(457018) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(430477) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20934 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3992) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(322128) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(326306) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(5883) |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20403) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2428350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2357771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42433 |
| Paycom Software, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4244) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1555904) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1316956) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220741 |
| PTC, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30633) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3609309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3677185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110781) |
| Tyler Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8887) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3474735) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2865258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;563276 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(242414) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(27514130) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22583886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4516564 |
| **Technology Hardware & Equipment** | **Technology Hardware & Equipment** |  |  |  |  |
| Arista Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14083) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1886591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1708972) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;155540 |
| F5, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3020) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(700329) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(433400) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;258740 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(89427) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1500450) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1427255) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20268 |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82649) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2383113) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2641462) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(314307) |
| Keysight Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7760) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1327407) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1327503) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15628) |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(791969) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(813075) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34471) |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6327) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(505101) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(332863) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;157477 |
| Teledyne Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(52) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24749) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20795) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3675 |
| Trimble, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39574) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2897698) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2000861) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;871000 |
| Western Digital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(69652) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2475494) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2197521) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;265939 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(315699) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14492901) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12903707) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1368233 |
| **Transportation** | **Transportation** |  |  |  |  |
| American Airlines Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(16042) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(229117) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(204054) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22391 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8376) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(884133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(766907) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;100239 |
| Delta Air Lines, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(30118) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1203809) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(989677) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200047 |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15372) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2674792) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2662430) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15914) |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12812) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2570908) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2233900) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;288133 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(558) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(164038) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(137502) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24879 |
| Southwest Airlines Co. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75065) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3148621) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2527439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;584326 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(158343) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10875418) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9521909) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1204101 |
| **Utilities** | **Utilities** |  |  |  |  |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55763) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3393205) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3078675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;206223 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7007) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(658998) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(623062) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17903 |
| American Electric Power Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22348) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2208421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2121943) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26888 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6880) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1158563) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1048650) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;77918 |

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GOTHAM INDEX PLUS FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

Total Return Swaps (concluded)

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|:---|:---|:---|:---|:---|:---|
| **Reference Entity** | &nbsp;&nbsp;**Counterparty** | &nbsp;&nbsp;**Number of<br> Contracts<br> Long/(Short)** | &nbsp;&nbsp;**Notional<br> Amount** | &nbsp;&nbsp;**Value** | &nbsp;&nbsp;**Unrealized<br> Appreciation/<br> (Depreciation)<sup>\*</sup>** |
| **Utilities — (continued)** | **Utilities — (continued)** |  |  |  |  |
| Atmos Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8309) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(937434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(931190) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$(44036) |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75505) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2099773) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2264395) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(205254) |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29199) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2018160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1849173) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113092 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(10249) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(997541) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(976832) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9512) |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(35438) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2933635) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2173058) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;672521 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14424) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1587660) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1485528) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53880 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(61782) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3936006) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3930571) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156813) |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20158) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2273742) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2267775) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(163131) |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25204) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1715406) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1586088) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;67097 |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2213332) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2057434) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45427 |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48303) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1974149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2025828) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122230) |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(9996) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(886165) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(835666) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31642 |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(76001) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2222995) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2083947) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79603 |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(38675) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3363728) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2940847) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129344 |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(56968) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1728593) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1664605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17906 |
| Sempra Energy | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2683) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(437185) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(414631) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13519 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15349) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1434555) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1439122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(33500) |
| Xcel Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(29449) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2108605) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2064669) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(58561) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;(674230) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42287851) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(39863689) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;759926 |
| **Total Reference Entity — Short** |  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(436544154) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(376000217) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51025999 |
| **Net Value of Reference Entity** |  |  | &nbsp;&nbsp;$(60926771) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;$31269623 | &nbsp;&nbsp;$95001958 |

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\* Includes $2,805,564 related to open trades, dividends receivables/payables and swap receivables/payables activities.

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets, except for total return swaps with end of period unrealized appreciation of $95,001,958, which are considered Level 2 as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 100.3%** | **COMMON STOCKS — 100.3%** | **COMMON STOCKS — 100.3%** |
| **Automobiles & Components — 1.5%** | **Automobiles & Components — 1.5%** | **Automobiles & Components — 1.5%** |
| Ford Motor Co. | 26386 | $306869 |
| General Motors Co. | 9501 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 319614 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 626483 |
| **Banks — 3.7%** | **Banks — 3.7%** | **Banks — 3.7%** |
| Citigroup, Inc. | 12435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 562435 |
| Comerica, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57424 |
| Fifth Third Bancorp | 4389 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144003 |
| KeyCorp. | 6121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106628 |
| Signature Bank | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;413 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47586 |
| SVB Financial Group<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;387 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89064 |
| Truist Financial Corp. | 1620 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69709 |
| US Bancorp | 9310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 406009 |
| Zions Bancorp NA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30725 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1513583 |
| **Capital Goods — 6.5%** | **Capital Goods — 6.5%** | **Capital Goods — 6.5%** |
| 3M Co. | 3628 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 435070 |
| A. O. Smith Corp. | 1017 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58213 |
| Carrier Global Corp. | 2761 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113891 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;366 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49560 |
| Emerson Electric Co. | 2224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 213637 |
| General Electric Co. | 3268 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 273826 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;438 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100009 |
| Illinois Tool Works, Inc. | 1032 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 227350 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | 3842 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 245888 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 414976 |
| Masco Corp. | 1479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69025 |
| Pentair PLC (Ireland) | 1080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48578 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;428 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97794 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;954 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71665 |
| Textron, Inc. | 1333 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94376 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;702 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117999 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22250 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2654107 |
| **Commercial & Professional Services — 0.4%** | **Commercial & Professional Services — 0.4%** | **Commercial & Professional Services — 0.4%** |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;876 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92146 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 66964 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159110 |
| **Consumer Durables & Apparel — 0.4%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.4%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.4%** |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;883 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53872 |
| Mohawk Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42523 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;454 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64223 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160618 |
| **Consumer Services — 1.9%** | **Consumer Services — 1.9%** | **Consumer Services — 1.9%** |
| Booking Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52397 |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;918 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38189 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** | **Consumer Services — (Continued)** |
| Expedia Group, Inc.<sup>\*</sup> | 1026 | $89878 |
| McDonald's Corp. | 1619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 426655 |
| MGM Resorts International | 2698 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90464 |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;952 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94438 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 792021 |
| **Diversified Financials — 4.5%** | **Diversified Financials — 4.5%** | **Diversified Financials — 4.5%** |
| Bank of New York Mellon Corp. (The) | 2739 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 124679 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>\*</sup> | 1048 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 323727 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;556 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 393998 |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63565 |
| Franklin Resources, Inc. | 3201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84442 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | 4069 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 417439 |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | 2998 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53934 |
| Nasdaq, Inc. | 3140 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 192639 |
| T Rowe Price Group, Inc. | 1884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 205469 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1859892 |
| **Energy — 13.2%** | **Energy — 13.2%** | **Energy — 13.2%** |
| APA Corp. | 2723 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 127110 |
| Chevron Corp. | 5128 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 920425 |
| ConocoPhillips | 5929 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 699622 |
| Devon Energy Corp. | 4096 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 251945 |
| Diamondback Energy, Inc. | 1424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 194775 |
| EOG Resources, Inc. | 2446 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 316806 |
| EQT Corp. | 2415 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 81699 |
| Exxon Mobil Corp. | 5987 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 660366 |
| Marathon Oil Corp. | 5411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 146476 |
| Marathon Petroleum Corp. | 3946 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 459275 |
| Occidental Petroleum Corp. | 6200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 390538 |
| Phillips 66 | 3157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 328580 |
| Pioneer Natural Resources Co. | 1823 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 416355 |
| Valero Energy Corp. | 3274 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 415339 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5409311 |
| **Food & Staples Retailing — 1.1%** | **Food & Staples Retailing — 1.1%** | **Food & Staples Retailing — 1.1%** |
| Kroger Co. (The) | 3844 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 171366 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | 5673 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 211943 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;605 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85783 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 469092 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 6.6%** | **Food, Beverage & Tobacco — 6.6%** | **Food, Beverage & Tobacco — 6.6%** |
| Altria Group, Inc. | 11771 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 538052 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | 3724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 345773 |
| Campbell Soup Co. | 1962 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111344 |
| Coca-Cola Co. (The) | 3960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 251896 |
| General Mills, Inc. | 3950 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 331207 |
| Kellogg Co. | 2237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 159364 |
| Kraft Heinz Co. (The) | 5411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 220282 |

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GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** | **Food, Beverage & Tobacco — (Continued)** |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | 1386 | $71407 |
| Philip Morris International, Inc. | 4896 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 495524 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | 2795 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 173989 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2698838 |
| **Health Care Equipment & Services — 8.6%** | **Health Care Equipment & Services — 8.6%** | **Health Care Equipment & Services — 8.6%** |
| Abbott Laboratories | 2521 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 276781 |
| AmerisourceBergen Corp. | 1431 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 237131 |
| Cardinal Health, Inc. | 1772 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136214 |
| Centene Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27719 |
| Cigna Corp. | 1686 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 558639 |
| CVS Health Corp. | 4023 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 374903 |
| DaVita, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44205 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | 1411 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44926 |
| HCA Healthcare, Inc. | 1502 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 360420 |
| Henry Schein, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;887 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70845 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 301680 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;752 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 177081 |
| McKesson Corp. | 1195 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 448268 |
| Medtronic PLC (Ireland) | 3162 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 245751 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 661 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;948 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148305 |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 76636 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3530165 |
| **Household & Personal Products — 1.4%** | **Household & Personal Products — 1.4%** | **Household & Personal Products — 1.4%** |
| Kimberly-Clark Corp. | 1316 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178647 |
| Procter & Gamble Co. (The) | 2564 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 388600 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 567247 |
| **Insurance — 2.0%** | **Insurance — 2.0%** | **Insurance — 2.0%** |
| Aflac, Inc. | 3035 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 218338 |
| Arch Capital Group Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | 2282 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143264 |
| Assurant, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;352 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44021 |
| Cincinnati Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79352 |
| Globe Life, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;625 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75344 |
| Lincoln National Corp. | 1101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33823 |
| Loews Corp. | 1409 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82187 |
| W R Berkley Corp. | 1707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123877 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 800206 |
| **Materials — 4.8%** | **Materials — 4.8%** | **Materials — 4.8%** |
| Amcor PLC (Jersey) | 2542 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30275 |
| Ball Corp. | 1997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102127 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;712 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72795 |
| CF Industries Holdings, Inc. | 1664 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141773 |
| Dow, Inc. | 4619 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 232751 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;788 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64175 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| FMC Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;644 | $80371 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | 7076 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 268888 |
| International Paper Co. | 2334 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80826 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | 2147 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178265 |
| Mosaic Co. (The) | 2304 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101077 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;326 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15387 |
| Nucor Corp. | 2158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 284446 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;615 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78665 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;949 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47336 |
| Steel Dynamics, Inc. | 1129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 110303 |
| Westrock Co. | 1669 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58682 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1948142 |
| **Media & Entertainment — 4.8%** | **Media & Entertainment — 4.8%** | **Media & Entertainment — 4.8%** |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 3425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 302188 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 1022 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 346560 |
| Comcast Corp., Class A | 21331 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 745945 |
| Fox Corp., Class A | 4157 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126248 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | 3287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109490 |
| Match Group, Inc.<sup>\*</sup> | 1786 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 74101 |
| News Corp., Class A | 3832 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69743 |
| Omnicom Group, Inc. | 1725 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140708 |
| Paramount Global, Class B | 4258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71875 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1986858 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 11.4%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 11.4%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 11.4%** |
| AbbVie, Inc. | 3892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 628986 |
| Amgen, Inc. | 1740 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 456994 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | 1211 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 335350 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5427 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 390473 |
| Gilead Sciences, Inc. | 7270 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 624129 |
| Johnson & Johnson | 2042 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 360719 |
| Merck & Co., Inc. | 4089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 453675 |
| Moderna, Inc.<sup>\*</sup> | 2210 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 396960 |
| Organon & Co. | 1670 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46643 |
| Pfizer, Inc. | 10219 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 523622 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;119 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85857 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;875 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 252682 |
| Viatris, Inc. | 7957 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88561 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12474 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4657125 |
| **Real Estate — 4.9%** | **Real Estate — 4.9%** | **Real Estate — 4.9%** |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc., REIT | 1067 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 155430 |
| AvalonBay Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;781 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126147 |
| Boston Properties, Inc., REIT | 1028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69472 |

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GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** |
| Camden Property Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;637 | $71268 |
| CBRE Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 2080 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160077 |
| Digital Realty Trust, Inc., REIT | 1886 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 189109 |
| Equity Residential, REIT | 2405 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 141895 |
| Essex Property Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89854 |
| Federal Realty Investment Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 38900 |
| Healthpeak Properties, Inc., REIT | 3527 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88422 |
| Mid-America Apartment Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;710 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111463 |
| Realty Income Corp., REIT | 2269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143923 |
| Simon Property Group, Inc., REIT | 1330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 156248 |
| UDR, Inc., REIT | 2054 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79552 |
| Vornado Realty Trust, REIT | 1258 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26179 |
| Welltower, Inc., REIT | 2237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 146635 |
| Weyerhaeuser Co., REIT | 6206 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 192386 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1986960 |
| **Retailing — 2.7%** | **Retailing — 2.7%** | **Retailing — 2.7%** |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;388 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57048 |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 32060 |
| Best Buy Co., Inc. | 1480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 118711 |
| CarMax, Inc.<sup>\*</sup> | 1009 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61438 |
| eBay, Inc. | 3570 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 148048 |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;924 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 160323 |
| LKQ Corp. | 1773 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94696 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;592 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 117950 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;343 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 289502 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40210 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1119986 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.6%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.6%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 3.6%** |
| Applied Materials, Inc. | 4088 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 398090 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;894 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 375748 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | 1368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 216185 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | 2765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 172453 |
| Qorvo, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;677 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61363 |
| QUALCOMM, Inc. | 1293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142153 |
| Teradyne, Inc. | 1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90931 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1456923 |
| **Software & Services — 3.6%** | **Software & Services — 3.6%** | **Software & Services — 3.6%** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | 1884 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 502727 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | 1045 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88093 |
| DXC Technology Co.<sup>\*</sup> | 1499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39723 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | 3646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 247381 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;488 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89636 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| International Business Machines Corp. | 1282 | $180621 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1580 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 3151 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 224414 |
| VeriSign, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;472 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96968 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1471143 |
| **Technology Hardware & Equipment — 4.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 4.9%** | **Technology Hardware & Equipment — 4.9%** |
| Amphenol Corp., Class A | 3330 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 253546 |
| Cisco Systems, Inc. | 13818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 658289 |
| Corning, Inc. | 5707 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 182282 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;485 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69602 |
| HP, Inc. | 8246 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 221570 |
| NetApp, Inc. | 1417 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85105 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | 1378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72497 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | 2087 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 239588 |
| Teledyne Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 122772 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;341 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 87436 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1992687 |
| **Telecommunication Services — 3.2%** | **Telecommunication Services — 3.2%** | **Telecommunication Services — 3.2%** |
| AT&T, Inc. | 31154 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 573545 |
| Lumen Technologies, Inc. | 6775 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35366 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>\*</sup> | 1015 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 142100 |
| Verizon Communications, Inc. | 13938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 549157 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1300168 |
| **Transportation — 3.7%** | **Transportation — 3.7%** | **Transportation — 3.7%** |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;820 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75079 |
| CSX Corp. | 3697 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114533 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | 1339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 139149 |
| Norfolk Southern Corp. | 1425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 351149 |
| Union Pacific Corp. | 1847 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 382458 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | 2674 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 464848 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1527216 |
| **Utilities — 0.9%** | **Utilities — 0.9%** | **Utilities — 0.9%** |
| Constellation Energy Corp. | 2144 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 184834 |
| Exelon Corp. | 4306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 186149 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 370983 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $36,539,521) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41058864 |
| LIABILITIES IN EXCESS OF OTHER ASSETS - (0.3)% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (109053) |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$40949811 |

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GOTHAM LARGE VALUE FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

\* Non-income producing.

PLC Public Limited Company <br> REIT Real Estate Investment Trust

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — 98.6%** | **COMMON STOCKS — 98.6%** | **COMMON STOCKS — 98.6%** |
| **Automobiles & Components — 1.8%** | **Automobiles & Components — 1.8%** | **Automobiles & Components — 1.8%** |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | $1397 |
| BorgWarner, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 563 |
| Ford Motor Co. | 7079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82329 |
| General Motors Co. | 2550 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85782 |
| Tesla, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;750 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 92385 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 262456 |
| **Banks — 1.2%** | **Banks — 1.2%** | **Banks — 1.2%** |
| Bank of America Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;480 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15898 |
| Citigroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;86 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3890 |
| Citizens Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 866 |
| Comerica, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 401 |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1017 |
| First Republic Bank | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1463 |
| Huntington Bancshares, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 888 |
| JPMorgan Chase & Co. | 1019 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 136648 |
| KeyCorp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;42 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 732 |
| M&T Bank Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1160 |
| PNC Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3949 |
| Regions Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 884 |
| Signature Bank | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 461 |
| SVB Financial Group<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 690 |
| Truist Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;59 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2539 |
| US Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2878 |
| Wells Fargo & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8960 |
| Zions Bancorp NA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 344 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 183668 |
| **Capital Goods — 2.9%** | **Capital Goods — 2.9%** | **Capital Goods — 2.9%** |
| 3M Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;974 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116802 |
| A. O. Smith Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 515 |
| Allegion PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 526 |
| AMETEK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1816 |
| Boeing Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4953 |
| Carrier Global Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2186 |
| Caterpillar, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7426 |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1938 |
| Deere & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7718 |
| Dover Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1083 |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3767 |
| Emerson Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;37 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3554 |
| Fastenal Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1230 |
| Fortive Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9766 |
| Generac Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 302 |
| General Dynamics Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4218 |
| General Electric Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5865 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** | **Capital Goods — (Continued)** |
| Honeywell International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | $8786 |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 985 |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 461 |
| IDEX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 913 |
| Illinois Tool Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4186 |
| Ingersoll Rand, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1254 |
| Johnson Controls International PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3136 |
| L3Harris Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2290 |
| Lockheed Martin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;257 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125028 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;397 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18528 |
| Nordson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 713 |
| Northrop Grumman Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37102 |
| Otis Worldwide Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1958 |
| PACCAR, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1781 |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2037 |
| Pentair PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;290 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13044 |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1140 |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6459 |
| Rockwell Automation, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1288 |
| Snap-on, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 686 |
| Stanley Black & Decker, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 676 |
| Textron, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 850 |
| Trane Technologies PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;129 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21684 |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1889 |
| United Rentals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1422 |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 799 |
| WW Grainger, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1669 |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 885 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 435314 |
| **Commercial & Professional Services — 0.2%** | **Commercial & Professional Services — 0.2%** | **Commercial & Professional Services — 0.2%** |
| Cintas Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2258 |
| Copart, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1340 |
| CoStar Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1314 |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1166 |
| Jacobs Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 840 |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 736 |
| Republic Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2064 |
| Robert Half International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;190 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14028 |
| Rollins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 804 |
| Verisk Analytics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1411 |
| Waste Management, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2981 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 28942 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Durables & Apparel — 0.3%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.3%** | **Consumer Durables & Apparel — 0.3%** |
| DR Horton, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | $1426 |
| Garmin Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1015 |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 427 |
| Lennar Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;125 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11312 |
| Mohawk Industries, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 307 |
| Newell Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 314 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7957 |
| NVR, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4613 |
| PulteGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 501 |
| Ralph Lauren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 423 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 571 |
| VF Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 663 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14570 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 44099 |
| **Consumer Services — 1.2%** | **Consumer Services — 1.2%** | **Consumer Services — 1.2%** |
| Booking Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6046 |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 416 |
| Carnival Corp. (Panama)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;55 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 443 |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1388 |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 968 |
| Domino's Pizza, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 693 |
| Expedia Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;276 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24178 |
| Hilton Worldwide Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1516 |
| Las Vegas Sands Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1586 |
| Marriott International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2085 |
| McDonald's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;368 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96979 |
| MGM Resorts International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;708 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23739 |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 220 |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 544 |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7242 |
| Wynn Resorts Ltd.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 330 |
| Yum! Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2177 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170550 |
| **Diversified Financials — 4.6%** | **Diversified Financials — 4.6%** | **Diversified Financials — 4.6%** |
| American Express Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4876 |
| Ameriprise Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1868 |
| Bank of New York Mellon Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;821 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37372 |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>\*</sup> | 1097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 338863 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;51 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 36140 |
| Capital One Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2138 |
| Cboe Global Markets, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 627 |
| Charles Schwab Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6827 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Diversified Financials — (Continued)** | **Diversified Financials — (Continued)** | **Diversified Financials — (Continued)** |
| CME Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | $3700 |
| Discover Financial Services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1663 |
| FactSet Research Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 802 |
| Franklin Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;859 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22660 |
| Goldman Sachs Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6868 |
| Intercontinental Exchange, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;977 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100231 |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 522 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 558 |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3065 |
| Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8757 |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1396 |
| Nasdaq, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;860 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52761 |
| Northern Trust Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 885 |
| Raymond James Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1282 |
| S&P Global, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5024 |
| State Street Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1241 |
| Synchrony Financial | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 920 |
| T Rowe Price Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;395 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43079 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 684125 |
| **Energy — 10.2%** | **Energy — 10.2%** | **Energy — 10.2%** |
| APA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29548 |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;60 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1772 |
| Chevron Corp. | 1028 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 184516 |
| ConocoPhillips | 2194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 258892 |
| Coterra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 860 |
| Devon Energy Corp. | 1152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70859 |
| Diamondback Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42402 |
| EOG Resources, Inc. | 1034 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 133924 |
| EQT Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;649 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21956 |
| Exxon Mobil Corp. | 2097 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 231299 |
| Halliburton Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;53 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2085 |
| Hess Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2553 |
| Kinder Morgan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2423 |
| Marathon Oil Corp. | 1321 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35759 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;980 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114062 |
| Occidental Petroleum Corp. | 1601 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100847 |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1774 |
| Phillips 66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;833 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86699 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95695 |
| Schlumberger Ltd. (Curacao) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4437 |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 661 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;694 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88041 |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2106 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1513170 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food & Staples Retailing — 0.6%** | **Food & Staples Retailing — 0.6%** | **Food & Staples Retailing — 0.6%** |
| Costco Wholesale Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | $9130 |
| Kroger Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1962 |
| Sysco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2141 |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | 1522 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56862 |
| Walmart, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;169 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23962 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 94057 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 4.4%** | **Food, Beverage & Tobacco — 4.4%** | **Food, Beverage & Tobacco — 4.4%** |
| Altria Group, Inc. | 3158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144352 |
| Archer-Daniels-Midland Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;967 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 89786 |
| Brown-Forman Corp., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1379 |
| Campbell Soup Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;524 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29737 |
| Coca-Cola Co. (The) | 2016 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 128238 |
| Conagra Brands, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1045 |
| Constellation Brands, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2549 |
| General Mills, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;661 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55425 |
| Hershey Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2779 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1139 |
| J M Smucker Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 951 |
| Kellogg Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;585 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41675 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2247 |
| Kraft Heinz Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;73 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2972 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 626 |
| McCormick & Co., Inc., non-voting shares | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 995 |
| Molson Coors Beverage Co., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 670 |
| Mondelez International, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;82 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5465 |
| Monster Beverage Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2335 |
| PepsiCo, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11020 |
| Philip Morris International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;853 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 86332 |
| Tyson Foods, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;634 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39466 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 651183 |
| **Health Care Equipment & Services — 5.9%** | **Health Care Equipment & Services — 5.9%** | **Health Care Equipment & Services — 5.9%** |
| Abbott Laboratories | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;755 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82891 |
| Align Technology, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 844 |
| AmerisourceBergen Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;345 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 57170 |
| Baxter International, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1172 |
| Becton Dickinson and Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3306 |
| Boston Scientific Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;63 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2915 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;462 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35514 |
| Centene Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2952 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;539 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178592 |
| Cooper Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1323 |
| CVS Health Corp. | 1621 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 151061 |
| DaVita, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;159 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 11873 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;377 | $12004 |
| Dexcom, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1925 |
| Edwards Lifesciences Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2089 |
| Elevance Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7695 |
| HCA Healthcare, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4319 |
| Henry Schein, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 479 |
| Hologic, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1047 |
| Humana, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 95267 |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1632 |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3980 |
| Laboratory Corp. of America Holdings | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;158 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37206 |
| McKesson Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;256 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96031 |
| Medtronic PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;85 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6606 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 991 |
| Quest Diagnostics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 31444 |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1249 |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 739 |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4156 |
| Teleflex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 749 |
| UnitedHealth Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30750 |
| Universal Health Services, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 564 |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1275 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 871810 |
| **Household & Personal Products — 0.6%** | **Household & Personal Products — 0.6%** | **Household & Personal Products — 0.6%** |
| Church & Dwight Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 887 |
| Clorox Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 842 |
| Colgate-Palmolive Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3861 |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3722 |
| Kimberly-Clark Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3665 |
| Procter & Gamble Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;499 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 75628 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 88605 |
| **Insurance — 0.5%** | **Insurance — 0.5%** | **Insurance — 0.5%** |
| Aflac, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2014 |
| Allstate Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1627 |
| American International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2213 |
| Aon PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3602 |
| Arch Capital Group Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;633 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 39740 |
| Arthur J Gallagher & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2263 |
| Assurant, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 375 |
| Brown & Brown, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 969 |
| Chubb Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4191 |
| Cincinnati Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 717 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Insurance — (Continued)** | **Insurance — (Continued)** | **Insurance — (Continued)** |
| Everest Re Group Ltd. (Bermuda) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | $663 |
| Globe Life, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 603 |
| Hartford Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1137 |
| Lincoln National Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 246 |
| Loews Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 642 |
| Marsh & McLennan Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4964 |
| MetLife, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2533 |
| Principal Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 923 |
| Progressive Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3372 |
| Prudential Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1591 |
| Travelers Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2437 |
| W R Berkley Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1161 |
| Willis Towers Watson PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1468 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79451 |
| **Materials — 2.7%** | **Materials — 2.7%** | **Materials — 2.7%** |
| Air Products and Chemicals, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3083 |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1084 |
| Amcor PLC (Jersey) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;94 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1120 |
| Avery Dennison Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 724 |
| Ball Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 716 |
| Celanese Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19528 |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;355 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30246 |
| Corteva, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2528 |
| Dow, Inc. | 1239 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62433 |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2059 |
| Eastman Chemical Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17265 |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2183 |
| FMC Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 998 |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;89 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3382 |
| International Flavors & Fragrances, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1258 |
| International Paper Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;627 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21713 |
| Linde PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;30 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9785 |
| LyondellBasell Industries NV, Class A (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;562 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 46663 |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1014 |
| Mosaic Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;600 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 26322 |
| Newmont Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2313 |
| Nucor Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;479 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63137 |
| Packaging Corp. of America | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;164 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20977 |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1760 |
| Sealed Air Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;255 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12719 |
| Sherwin-Williams Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3560 |
| Steel Dynamics, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 30287 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** | **Materials — (Continued)** |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | $1051 |
| Westrock Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15752 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 405660 |
| **Media & Entertainment — 8.6%** | **Media & Entertainment — 8.6%** | **Media & Entertainment — 8.6%** |
| Activision Blizzard, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;338 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25874 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 6235 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 550114 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96643 |
| Comcast Corp., Class A | 7612 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 266192 |
| DISH Network Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 435 |
| Electronic Arts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14784 |
| Fox Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;959 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29125 |
| Interpublic Group of Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;688 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22917 |
| Live Nation Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 697 |
| Match Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 539 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>\*</sup> | 1379 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 165949 |
| Netflix, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;191 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56322 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;49 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 892 |
| Omnicom Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;361 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29447 |
| Paramount Global, Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 675 |
| Take-Two Interactive Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;74 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7706 |
| Walt Disney Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;78 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6777 |
| Warner Bros Discovery, Inc.<sup>\*</sup> | 1041 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9869 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1284957 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 10.6%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 10.6%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 10.6%** |
| AbbVie, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;442 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71432 |
| Agilent Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1945 |
| Amgen, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;459 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120552 |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;217 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60092 |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 841 |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 497 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;776 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 55833 |
| Catalent, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 315 |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 654 |
| Danaher Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;315 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83607 |
| Eli Lilly & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;41 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14999 |
| Gilead Sciences, Inc. | 2121 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 182088 |
| Illumina, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13952 |
| Incyte Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7711 |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1639 |
| Johnson & Johnson | 1179 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 208270 |
| Merck & Co., Inc. | 3011 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 334070 |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1445 |
| Moderna, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24069 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences —<br> (Continued)** |
| Organon & Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;448 | $12513 |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 982 |
| Pfizer, Inc. | 3811 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 195276 |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;52 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37517 |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9362 |
| Vertex Pharmaceuticals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;385 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111180 |
| Viatris, Inc. | 2124 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23640 |
| Waters Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1028 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 941 |
| Zoetis, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3078 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1579528 |
| **Real Estate — 2.2%** | **Real Estate — 2.2%** | **Real Estate — 2.2%** |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1457 |
| American Tower Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42372 |
| AvalonBay Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29720 |
| Boston Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;275 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18584 |
| Camden Property Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2014 |
| CBRE Group, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;559 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43021 |
| Crown Castle, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25229 |
| Digital Realty Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1304 |
| Equinix, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2620 |
| Equity Residential, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1003 |
| Essex Property Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 636 |
| Extra Space Storage, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1030 |
| Federal Realty Investment Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 404 |
| Healthpeak Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 602 |
| Host Hotels & Resorts, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;31 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 498 |
| Invitation Homes, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 800 |
| Iron Mountain, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 598 |
| Kimco Realty Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;36 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 762 |
| Mid-America Apartment Communities, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 942 |
| Prologis, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5298 |
| Public Storage, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2802 |
| Realty Income Corp., REIT | 1103 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69963 |
| Regency Centers Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 625 |
| SBA Communications Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13175 |
| Simon Property Group, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2232 |
| UDR, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 581 |
| Ventas, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 811 |
| VICI Properties, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;43 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1393 |
| Vornado Realty Trust, REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 250 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** | **Real Estate — (Continued)** |
| Welltower, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;270 | $17698 |
| Weyerhaeuser Co., REIT | 1300 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40300 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 328724 |
| **Retailing — 4.9%** | **Retailing — 4.9%** | **Retailing — 4.9%** |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 441 |
| Amazon.com, Inc.<sup>\*</sup> | 5269 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 442596 |
| AutoZone, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2466 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 590 |
| Best Buy Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1123 |
| CarMax, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;277 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16866 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3201 |
| Dollar Tree, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1839 |
| eBay, Inc. | 1001 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41511 |
| Etsy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 599 |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;249 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43204 |
| Home Depot, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;64 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20215 |
| LKQ Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25423 |
| Lowe's Cos., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7970 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;69 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 58238 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 605 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;468 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 54321 |
| Target Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4173 |
| TJX Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;70 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5572 |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1350 |
| Ulta Beauty, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1407 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 733710 |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 4.2%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 4.2%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 4.2%** |
| Advanced Micro Devices, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;71 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4599 |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3609 |
| Applied Materials, Inc. | 1476 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 143733 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14537 |
| Enphase Energy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1325 |
| First Solar, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 599 |
| Intel Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6475 |
| KLA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;61 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22999 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;241 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 101292 |
| Microchip Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2318 |
| Micron Technology, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;467 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23341 |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 707 |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15783 |
| NXP Semiconductors NV (Netherlands) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;451 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71272 |
| ON Semiconductor Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;762 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47526 |
| Qorvo, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;184 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 16678 |
| QUALCOMM, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;978 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107521 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment —<br> (Continued)** |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;9 | $820 |
| SolarEdge Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6798 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23759 |
| Texas Instruments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6609 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 622300 |
| **Software & Services — 13.1%** | **Software & Services — 13.1%** | **Software & Services — 13.1%** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;879 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 234552 |
| Adobe, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;194 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 65287 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;278 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23435 |
| ANSYS, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9180 |
| Autodesk, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;93 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17379 |
| Automatic Data Processing, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5733 |
| Broadridge Financial Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 805 |
| Cadence Design Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;118 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 18955 |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 449 |
| Cognizant Technology Solutions Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;220 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12582 |
| DXC Technology Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 371 |
| EPAM Systems, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8193 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;38 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2578 |
| Fiserv, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2830 |
| FleetCor Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;130 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23878 |
| Fortinet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1711 |
| Gartner, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1345 |
| Gen Digital, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;35 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 750 |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1192 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;58 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8172 |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4671 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 702 |
| Mastercard, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;416 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 144656 |
| Microsoft Corp. | 3858 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 925226 |
| Oracle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;167 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13651 |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;21 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2427 |
| Paycom Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 621 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | 1376 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 97999 |
| PTC, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 600 |
| Roper Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;47 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 20308 |
| Salesforce, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;425 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56351 |
| ServiceNow, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33779 |
| Synopsys, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;66 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21073 |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 322 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** | **Software & Services — (Continued)** |
| VeriSign, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | $1233 |
| Visa, Inc., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;892 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 185322 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1948318 |
| **Technology Hardware & Equipment — 10.4%** | **Technology Hardware & Equipment — 10.4%** | **Technology Hardware & Equipment — 10.4%** |
| Amphenol Corp., Class A | 1100 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83754 |
| Apple, Inc. | 6874 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 893139 |
| Arista Networks, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1942 |
| CDW Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1250 |
| Cisco Systems, Inc. | 7224 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 344151 |
| Corning, Inc. | 1308 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 41777 |
| F5, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;106 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15212 |
| Hewlett Packard Enterprise Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;57 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 910 |
| HP, Inc. | 1907 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51241 |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;19 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 607 |
| Keysight Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1368 |
| Motorola Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2577 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;380 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22823 |
| Seagate Technology Holdings PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 684 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;560 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 64288 |
| Teledyne Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1200 |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 556 |
| Western Digital Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;20 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 631 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;92 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23590 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1551700 |
| **Telecommunication Services — 3.0%** | **Telecommunication Services — 3.0%** | **Telecommunication Services — 3.0%** |
| AT&T, Inc. | 9685 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178301 |
| Lumen Technologies, Inc. | 1822 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9511 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;75 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10500 |
| Verizon Communications, Inc. | 6243 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 245974 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 444286 |
| **Transportation — 3.8%** | **Transportation — 3.8%** | **Transportation — 3.8%** |
| Alaska Air Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 215 |
| American Airlines Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;29 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 369 |
| CH Robinson Worldwide, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 549 |
| CSX Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;161 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4988 |
| Delta Air Lines, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;28 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 920 |
| Expeditors International of Washington, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29513 |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2771 |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 872 |
| Norfolk Southern Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;408 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 100539 |
| Old Dominion Freight Line, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1419 |
| Southwest Airlines Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;26 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 875 |
| Union Pacific Corp. | 1079 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 223429 |

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GOTHAM ENHANCED S&P 500 INDEX FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** |
| United Airlines Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | $566 |
| United Parcel Service, Inc., Class B | 1131 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 196613 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 563638 |
| **Utilities — 0.7%** | **Utilities — 0.7%** | **Utilities — 0.7%** |
| AES Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1150 |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 607 |
| Ameren Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;11 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 978 |
| American Electric Power Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2089 |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1219 |
| Atmos Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 672 |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;27 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 810 |
| CMS Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 760 |
| Consolidated Edison, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1430 |
| Constellation Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;576 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 49657 |
| Dominion Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2943 |
| DTE Energy Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1410 |
| Duke Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3399 |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;17 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1082 |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 900 |
| Evergy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;10 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 629 |
| Eversource Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1258 |
| Exelon Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;62 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2680 |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;25 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1048 |
| NextEra Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;87 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7273 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | $494 |
| NRG Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 477 |
| PG&E Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;852 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13853 |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 380 |
| PPL Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1286 |
| Public Service Enterprise Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;32 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1961 |
| Sempra Energy | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;13 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2009 |
| Southern Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;48 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3428 |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1313 |
| Xcel Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1683 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108878 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $13,901,422) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;14679129 |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 1.4% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 210359 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;$14889488 |

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\* Non-income producing.

PLC Public Limited Company <br> REIT Real Estate Investment Trust

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

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GOTHAM HEDGED CORE FUND

#### Portfolio of Investments

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **LONG POSITIONS — 138.8%** | **LONG POSITIONS — 138.8%** | **LONG POSITIONS — 138.8%** |
| **COMMON STOCKS — 138.8%** | **COMMON STOCKS — 138.8%** | **COMMON STOCKS — 138.8%** |
| **Capital Goods — 3.0%** | **Capital Goods — 3.0%** | **Capital Goods — 3.0%** |
| 3M Co.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;252 | $30220 |
| Lockheed Martin Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;253 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 123082 |
| Masco Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3687 |
| Northrop Grumman Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;22 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12003 |
| Pentair PLC (Ireland)<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;523 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23525 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 192517 |
| **Commercial & Professional Services — 1.8%** | **Commercial & Professional Services — 1.8%** | **Commercial & Professional Services — 1.8%** |
| Leidos Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33450 |
| Robert Half International, Inc.<sup>†</sup> | 1089 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 80401 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113851 |
| **Consumer Durables & Apparel — 1.1%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.1%** | **Consumer Durables & Apparel — 1.1%** |
| Hasbro, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;135 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8236 |
| NIKE, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;285 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33348 |
| Tapestry, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;96 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3656 |
| Whirlpool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;182 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25746 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70986 |
| **Consumer Services — 4.8%** | **Consumer Services — 4.8%** | **Consumer Services — 4.8%** |
| Domino's Pizza, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;44 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 15242 |
| Expedia Group, Inc.<sup>†\*</sup> | 1237 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108361 |
| McDonald's Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;435 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 114636 |
| MGM Resorts International | 2114 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 70882 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 309121 |
| **Diversified Financials — 10.3%** | **Diversified Financials — 10.3%** | **Diversified Financials — 10.3%** |
| Berkshire Hathaway, Inc., Class B<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;410 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 126649 |
| BlackRock, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2126 |
| Cboe Global Markets, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;920 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 115432 |
| CME Group, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;608 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 102241 |
| Intercontinental Exchange, Inc.<sup>†</sup> | 1318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 135214 |
| MarketAxess Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;133 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 37092 |
| Nasdaq, Inc.<sup>†</sup> | 2145 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 131596 |
| T Rowe Price Group, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;134 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 14614 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 664964 |
| **Energy — 3.0%** | **Energy — 3.0%** | **Energy — 3.0%** |
| Baker Hughes Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;806 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23801 |
| Chevron Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;293 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52591 |
| ConocoPhillips | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;8 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 944 |
| EOG Resources, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 129 |
| Exxon Mobil Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;79 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8714 |
| Marathon Petroleum Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;200 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 23278 |
| Pioneer Natural Resources Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;346 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 79023 |
| Valero Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4947 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 193427 |

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---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Food & Staples Retailing — 1.8%** | **Food & Staples Retailing — 1.8%** | **Food & Staples Retailing — 1.8%** |
| Sysco Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;91 | $6957 |
| Walmart, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;799 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113290 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120247 |
| **Food, Beverage & Tobacco — 13.8%** | **Food, Beverage & Tobacco — 13.8%** | **Food, Beverage & Tobacco — 13.8%** |
| Altria Group, Inc.<sup>†</sup> | 1234 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56406 |
| Archer-Daniels-Midland Co.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;15 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1393 |
| Campbell Soup Co.<sup>†</sup> | 2474 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 140400 |
| Coca-Cola Co. (The)<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;997 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 63419 |
| General Mills, Inc.<sup>†</sup> | 1589 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 133238 |
| Hershey Co. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;152 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 35199 |
| Hormel Foods Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;117 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5329 |
| Kellogg Co.<sup>†</sup> | 2313 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 164778 |
| Keurig Dr Pepper, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;937 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 33413 |
| Kraft Heinz Co. (The)<sup>†</sup> | 1378 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 56098 |
| Lamb Weston Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;579 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 51740 |
| PepsiCo, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;127 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 22944 |
| Philip Morris International, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;196 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 19837 |
| Tyson Foods, Inc., Class A<sup>†</sup> | 1765 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 109871 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 894065 |
| **Health Care Equipment & Services — 14.6%** | **Health Care Equipment & Services — 14.6%** | **Health Care Equipment & Services — 14.6%** |
| Abbott Laboratories<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;248 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27228 |
| AmerisourceBergen Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;317 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 52530 |
| Cardinal Health, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;944 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72565 |
| Cigna Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;222 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73558 |
| DaVita, Inc.<sup>†\*</sup> | 1328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 99162 |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | 1329 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42315 |
| Humana, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;339 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 173632 |
| Laboratory Corp. of America Holdings<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;356 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 83831 |
| McKesson Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;284 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 106534 |
| Molina Healthcare, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;189 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 62412 |
| Quest Diagnostics, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;960 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150182 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 943949 |
| **Household & Personal Products — 3.1%** | **Household & Personal Products — 3.1%** | **Household & Personal Products — 3.1%** |
| Kimberly-Clark Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;837 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 113623 |
| Procter & Gamble Co. (The)<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;598 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 90633 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 204256 |
| **Insurance — 0.2%** | **Insurance — 0.2%** | **Insurance — 0.2%** |
| Aon PLC, Class A (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;7 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2101 |
| Assurant, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;68 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8504 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 10605 |
| **Materials — 0.1%** | **Materials — 0.1%** | **Materials — 0.1%** |
| CF Industries Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;101 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8605 |

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GOTHAM HEDGED CORE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Media & Entertainment — 14.1%** | **Media & Entertainment — 14.1%** | **Media & Entertainment — 14.1%** |
| Activision Blizzard, Inc.<sup>†</sup> | 2857 | $218703 |
| Alphabet, Inc., Class A<sup>†\*</sup> | 1936 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 170813 |
| Charter Communications, Inc., Class A<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;320 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108512 |
| Comcast Corp., Class A<sup>†</sup> | 3332 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116520 |
| Electronic Arts, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;40 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4887 |
| Fox Corp., Class A | 2424 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 73617 |
| Live Nation Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;357 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 24897 |
| Match Group, Inc.<sup>\*</sup> | 1014 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 42071 |
| Meta Platforms, Inc., Class A<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;646 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 77740 |
| Netflix, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;242 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 71361 |
| News Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;83 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1511 |
| Take-Two Interactive Software, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2499 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 913131 |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 13.7%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 13.7%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — 13.7%** |
| Bristol-Myers Squibb Co.<sup>†</sup> | 2484 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 178724 |
| Danaher Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;104 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27604 |
| Gilead Sciences, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;201 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17256 |
| Illumina, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;23 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4651 |
| Johnson & Johnson<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;976 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 172410 |
| Merck & Co., Inc.<sup>†</sup> | 1911 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 212025 |
| Moderna, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;938 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168484 |
| Organon & Co. | 1624 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 45358 |
| Pfizer, Inc.<sup>†</sup> | 1176 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 60258 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 886770 |
| **Real Estate — 1.7%** | **Real Estate — 1.7%** | **Real Estate — 1.7%** |
| Essex Property Trust, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;120 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 25430 |
| Realty Income Corp., REIT | 1149 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72881 |
| Weyerhaeuser Co., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9486 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 107797 |
| **Retailing — 7.7%** | **Retailing — 7.7%** | **Retailing — 7.7%** |
| Amazon.com, Inc.<sup>†\*</sup> | 1445 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 121380 |
| AutoZone, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;12 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 29594 |
| Bath & Body Works, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;307 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12937 |
| Best Buy Co., Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;39 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3128 |
| Dollar General Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;113 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 27826 |
| eBay, Inc.<sup>†</sup> | 2328 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 96542 |
| Genuine Parts Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;495 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 85888 |
| Home Depot, Inc. (The)<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;108 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 34113 |
| Lowe's Cos., Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;245 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 48814 |
| O'Reilly Automotive, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 844 |
| Pool Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;45 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13605 |
| Ross Stores, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;185 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21473 |
| TJX Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;34 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2706 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 498850 |

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 7.1%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 7.1%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — 7.1%** |
| Applied Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;322 | $31356 |
| Broadcom, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;24 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 13419 |
| Enphase Energy, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;419 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 111018 |
| Lam Research Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;172 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 72292 |
| Qorvo, Inc.<sup>†\*</sup> | 1662 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 150644 |
| QUALCOMM, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;748 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 82235 |
| Teradyne, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;18 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1572 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 462536 |
| **Software & Services — 17.8%** | **Software & Services — 17.8%** | **Software & Services — 17.8%** |
| Accenture PLC, Class A (Ireland)<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;188 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 50166 |
| Adobe, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;250 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 84132 |
| Akamai Technologies, Inc.<sup>†\*</sup> | 2337 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 197009 |
| Fidelity National Information Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;310 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 21034 |
| Gen Digital, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;801 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 17165 |
| International Business Machines Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;56 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7890 |
| Jack Henry & Associates, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;383 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 67239 |
| Mastercard, Inc., Class A<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;137 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 47639 |
| Microsoft Corp.<sup>†</sup> | 1058 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 253730 |
| PayPal Holdings, Inc.<sup>†\*</sup> | 2371 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 168863 |
| Roper Technologies, Inc.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;16 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 6913 |
| Salesforce, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;818 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 108459 |
| VeriSign, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;297 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61016 |
| Visa, Inc., Class A<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;294 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 61081 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1152336 |
| **Technology Hardware & Equipment — 9.8%** | **Technology Hardware & Equipment — 9.8%** | **Technology Hardware & Equipment — 9.8%** |
| Amphenol Corp., Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;565 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 43019 |
| Apple, Inc.<sup>†</sup> | 2193 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 284937 |
| Cisco Systems, Inc.<sup>†</sup> | 2444 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 116432 |
| F5, Inc.<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;724 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 103901 |
| NetApp, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;212 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 12733 |
| TE Connectivity Ltd. (Switzerland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;33 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3788 |
| Zebra Technologies Corp., Class A<sup>†\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;272 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69744 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 634554 |
| **Telecommunication Services — 3.8%** | **Telecommunication Services — 3.8%** | **Telecommunication Services — 3.8%** |
| AT&T, Inc.<sup>†</sup> | 4291 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 78997 |
| T-Mobile US, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;287 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 40180 |
| Verizon Communications, Inc.<sup>†</sup> | 3186 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 125529 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 244706 |
| **Transportation — 5.5%** | **Transportation — 5.5%** | **Transportation — 5.5%** |
| CH Robinson Worldwide, Inc.<sup>†</sup> | 1318 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 120676 |
| Expeditors International of Washington, Inc.<sup>†</sup> | 1470 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 152762 |
| Southwest Airlines Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;289 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 9731 |

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GOTHAM HEDGED CORE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** | **Transportation — (Continued)** |
| Union Pacific Corp.<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;110 | $22778 |
| United Parcel Service, Inc., Class B<sup>†</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;306 | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 53195 |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 359142 |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Cost $8,375,731) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8986415 |
| TOTAL LONG POSITIONS - 138.8%<br> (Cost $8,375,731) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 8986415 |
| **SHORT POSITIONS — (39.9)%** | **SHORT POSITIONS — (39.9)%** | **SHORT POSITIONS — (39.9)%** |
| **COMMON STOCKS — (39.9)%** | **COMMON STOCKS — (39.9)%** | **COMMON STOCKS — (39.9)%** |
| **Automobiles & Components — (0.4)%** | **Automobiles & Components — (0.4)%** | **Automobiles & Components — (0.4)%** |
| Aptiv PLC (Jersey)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(257) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (23935) |
| **Banks — (0.8)%** | **Banks — (0.8)%** | **Banks — (0.8)%** |
| Comerica, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(79) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (5281) |
| Fifth Third Bancorp | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(170) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (5578) |
| Huntington Bancshares, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(562) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7924) |
| KeyCorp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(295) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (5139) |
| Regions Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(983) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21193) |
| Zions Bancorp NA | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(93) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (4572) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (49687) |
| **Capital Goods — (4.6)%** | **Capital Goods — (4.6)%** | **Capital Goods — (4.6)%** |
| Boeing Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(221) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (42098) |
| Cummins, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (15022) |
| Eaton Corp. PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (12556) |
| Generac Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (54356) |
| Howmet Aerospace, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(182) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7173) |
| Huntington Ingalls Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (3460) |
| Ingersoll Rand, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(135) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7054) |
| Parker-Hannifin Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(152) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (44232) |
| Quanta Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (13537) |
| Raytheon Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(319) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (32193) |
| TransDigm Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(34) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21408) |
| United Rentals, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(40) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14217) |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(160) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (15970) |
| Xylem, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(122) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (13490) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (296766) |
| **Commercial & Professional Services — (0.2)%** | **Commercial & Professional Services — (0.2)%** | **Commercial & Professional Services — (0.2)%** |
| Copart, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(14) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (852) |
| CoStar Group, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(149) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (11515) |
| Equifax, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(22) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (4276) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (16643) |

---

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| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Consumer Durables & Apparel — (1.2)%** | **Consumer Durables & Apparel — (1.2)%** | **Consumer Durables & Apparel — (1.2)%** |
| Newell Brands, Inc. | (4485) | &nbsp;&nbsp;$(58664) |
| PulteGroup, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(368) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (16755) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (75419) |
| **Consumer Services — (2.8)%** | **Consumer Services — (2.8)%** | **Consumer Services — (2.8)%** |
| Caesars Entertainment, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(936) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (38938) |
| Carnival Corp. (Panama)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(872) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7028) |
| Chipotle Mexican Grill, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (18037) |
| Darden Restaurants, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(208) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (28773) |
| Las Vegas Sands Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (4999) |
| Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (Bermuda)<sup>\*</sup> | (1184) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14492) |
| Royal Caribbean Cruises Ltd. (Liberia)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(978) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (48343) |
| Starbucks Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (6646) |
| Wynn Resorts Ltd.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(176) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14515) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (181771) |
| **Diversified Financials — (3.2)%** | **Diversified Financials — (3.2)%** | **Diversified Financials — (3.2)%** |
| American Express Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(17) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2512) |
| Ameriprise Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(41) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (12766) |
| Capital One Financial Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(111) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (10318) |
| Discover Financial Services | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(148) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14479) |
| Invesco Ltd. (Bermuda) | (1218) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21912) |
| Moody's Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(82) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (22847) |
| Morgan Stanley | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (15133) |
| MSCI, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(70) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (32562) |
| Raymond James Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (16669) |
| State Street Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(282) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21875) |
| Synchrony Financial | (1192) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (39169) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (210242) |
| **Energy — (1.4)%** | **Energy — (1.4)%** | **Energy — (1.4)%** |
| ONEOK, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(380) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (24966) |
| Targa Resources Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(824) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (60564) |
| Williams Cos., Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(258) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (8488) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (94018) |
| **Health Care Equipment & Services — (5.1)%** | **Health Care Equipment & Services — (5.1)%** | **Health Care Equipment & Services — (5.1)%** |
| Align Technology, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(272) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (57365) |
| Becton Dickinson and Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(84) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21361) |
| Boston Scientific Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(197) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (9115) |
| Dexcom, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(266) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (30122) |
| IDEXX Laboratories, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(75) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (30597) |
| Intuitive Surgical, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(107) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (28392) |
| ResMed, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(133) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (27681) |
| STERIS PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(225) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (41555) |
| Stryker Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(81) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (19804) |

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GOTHAM HEDGED CORE FUND

#### Portfolio of Investments (Continued)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** | **Health Care Equipment & Services — (Continued)** |
| Universal Health Services, Inc., Class B | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(281) | &nbsp;&nbsp;$(39590) |
| Zimmer Biomet Holdings, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(171) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21803) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (327385) |
| **Household & Personal Products — (0.6)%** | **Household & Personal Products — (0.6)%** | **Household & Personal Products — (0.6)%** |
| Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(156) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (38705) |
| **Insurance — (2.1)%** | **Insurance — (2.1)%** | **Insurance — (2.1)%** |
| Allstate Corp. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(129) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (17493) |
| American International Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(302) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (19099) |
| Hartford Financial Services Group, Inc. (The) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(345) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (26161) |
| Lincoln National Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(906) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (27832) |
| Principal Financial Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (6126) |
| Prudential Financial, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(350) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (34811) |
| Willis Towers Watson PLC (Ireland) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2690) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (134212) |
| **Materials — (1.6)%** | **Materials — (1.6)%** | **Materials — (1.6)%** |
| Albemarle Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (19084) |
| DuPont de Nemours, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(155) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (10638) |
| Ecolab, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(24) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (3493) |
| Freeport-McMoRan, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(886) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (33668) |
| Martin Marietta Materials, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(62) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (20954) |
| PPG Industries, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(32) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (4024) |
| Vulcan Materials Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(71) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (12433) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (104294) |
| **Media & Entertainment — (1.4)%** | **Media & Entertainment — (1.4)%** | **Media & Entertainment — (1.4)%** |
| DISH Network Corp., Class A<sup>\*</sup> | (4106) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (57648) |
| Walt Disney Co. (The)<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(388) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (33710) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (91358) |
| **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (4.9)%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (4.9)%** | **Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences — (4.9)%** |
| Agilent Technologies, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(178) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (26638) |
| Biogen, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(88) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (24369) |
| Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(73) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (30696) |
| Bio-Techne Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(421) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (34893) |
| Catalent, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(920) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (41409) |
| Charles River Laboratories International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(110) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (23969) |
| IQVIA Holdings, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(132) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (27045) |
| Mettler-Toledo International, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(23) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (33245) |
| PerkinElmer, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(294) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (41225) |
| Thermo Fisher Scientific, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (1652) |
| Waters Corp.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(104) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (35628) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (320769) |

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---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Real Estate — (0.6)%** | **Real Estate — (0.6)%** | **Real Estate — (0.6)%** |
| Equinix, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(15) | &nbsp;&nbsp;$(9826) |
| Host Hotels & Resorts, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (770) |
| Iron Mountain, Inc., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(439) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (21884) |
| Regency Centers Corp., REIT | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(80) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (5000) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (37480) |
| **Retailing — (0.4)%** | **Retailing — (0.4)%** | **Retailing — (0.4)%** |
| Advance Auto Parts, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(4) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (588) |
| CarMax, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(109) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (6637) |
| Etsy, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(121) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14493) |
| Tractor Supply Co. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(11) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2475) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (24193) |
| **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (2.7)%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (2.7)%** | **Semiconductors & Semiconductor Equipment — (2.7)%** |
| Advanced Micro Devices, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(492) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (31867) |
| Analog Devices, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(13) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2132) |
| First Solar, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(25) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (3745) |
| Intel Corp. | (1985) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (52463) |
| Monolithic Power Systems, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(67) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (23692) |
| NVIDIA Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(393) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (57433) |
| Skyworks Solutions, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(43) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (3919) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (175251) |
| **Software & Services — (1.9)%** | **Software & Services — (1.9)%** | **Software & Services — (1.9)%** |
| Ceridian HCM Holding, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(292) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (18732) |
| DXC Technology Co.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(95) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2518) |
| Fortinet, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(273) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (13347) |
| Global Payments, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(167) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (16586) |
| Intuit, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(20) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7784) |
| Paychex, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(6) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (693) |
| Paycom Software, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(48) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (14895) |
| PTC, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(279) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (33491) |
| Tyler Technologies, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(55) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (17733) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (125779) |
| **Technology Hardware & Equipment — (1.2)%** | **Technology Hardware & Equipment — (1.2)%** | **Technology Hardware & Equipment — (1.2)%** |
| Juniper Networks, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(201) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (6424) |
| Trimble, Inc.<sup>\*</sup> | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(540) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (27302) |
| Western Digital Corp.<sup>\*</sup> | (1320) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (41646) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (75372) |
| **Transportation — (0.2)%** | **Transportation — (0.2)%** | **Transportation — (0.2)%** |
| FedEx Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(42) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (7274) |
| JB Hunt Transport Services, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(36) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (6277) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (13551) |
| **Utilities — (2.6)%** | **Utilities — (2.6)%** | **Utilities — (2.6)%** |
| Alliant Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(286) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (15790) |
| American Water Works Co., Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(235) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (35819) |
| Atmos Energy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(7) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (785) |

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GOTHAM HEDGED CORE FUND

#### Portfolio of Investments (Concluded)

#### December 31, 2022
(Unaudited)

---

| | | |
|:---|:---|:---|
|  | **Number<br> of Shares** | **Value** |
| **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** | **COMMON STOCKS — (Continued)** |
| **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** | **Utilities — (Continued)** |
| CenterPoint Energy, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(825) | &nbsp;&nbsp;$(24742) |
| Edison International | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(808) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (51405) |
| Entergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(26) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2925) |
| FirstEnergy Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(12) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (503) |
| NiSource, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(691) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (18947) |
| Pinnacle West Capital Corp. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(200) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (15208) |
| WEC Energy Group, Inc. | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(8) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (750) |
|  |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (166874) |
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;TOTAL COMMON STOCKS<br> (Proceeds $2,937,591) |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2583704) |
| TOTAL SHORT POSITIONS - (39.9)%<br> (Proceeds $2,937,591) | TOTAL SHORT POSITIONS - (39.9)%<br> (Proceeds $2,937,591) | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2583704) |
| OTHER ASSETS IN EXCESS OF LIABILITIES - 1.1% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 69109 |
| NET ASSETS - 100.0% |  | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; $6471820 |

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------

† Security position is either entirely or partially held in a segregated account as collateral for securities sold short. <br> \* Non-income producing.

PLC Public Limited Company <br> REIT Real Estate Investment Trust

All financial instruments listed in the Portfolio of Investments are considered Level 1, measured at fair value on a recurring basis based on quoted prices for identical assets in active markets as of and for the period ended December 31, 2022.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund's most recent annual or semi-annual report.

## Form NPORT-P: Monthly Portfolio Investments Report

### NPORT-P: Part A: General Information

**Item A.1. Information about the Registrant.**

- **a. Name of Registrant:** FundVantage Trust

- **b. Investment Company Act file number:** 811-22027

- **c. CIK number of Registrant:** 0001388485

- **d. LEI of Registrant:** 549300C6U7XKIL1IY249

- **e. Address and telephone number of Registrant.**

  - **Street Address 1:** 301 Bellevue Parkway

  - **City:** Wilmington

  - **State:** DE

  - **Foreign country:** US

  - **Zip / Postal Code:** 19809

  - **Telephone number:** 856-528-3500

**Item A.2. Information about the Series.**

- **a. Name of Series:** Gotham Large Value Fund

- **b. EDGAR series identifier (if any):** S000051786

- **c. LEI of Series:** 5493000TBWZ0UBCYTO61

**Item A.3. Reporting period.**

- **a. Date of fiscal year-end:** 2023-09-30

- **b. Date as of which information is reported:** 2022-12-30

**Item A.4. Final filing**

Does the Fund anticipate that this will be its final filing on Form N-PORT? **No**

### Fund Information

**Total Assets:** $42455574.63

**Total Liabilities:** $1151436.76

**Net Assets:** $41304137.87

**Monthly Return Information**

| Class               | Month 1 Return (%)   | Month 2 Return (%)   | Month 3 Return (%)   |
|:---|:---|:---|:---|
| Class ID C000162939 | 11.02%               | 6.62%                | -4.51%               |

**Monthly Gains & Losses**

| Period   | Net Realized Gain/Loss   | Net Unrealized Appreciation/Depreciation   |
|:---|:---|:---|
| Month 1  | $-53894.03               | $4478530.62                                |
| Month 2  | $439285.68               | $2402358.88                                |
| Month 3  | $556578.13               | $-2770677.29                               |

### Schedule of Portfolio Investments

| Name                           | Title                                      | Identifiers                                   | Payoff Profile   | Asset Category   | Issuer Category   | Country   |   Balance | Units   | Value (USD)   | % of Net Assets   | Maturity Date   | Coupon Type   | Annualized Rate (%)   | Restricted?   |   Fair Value Level | Lending Status   |
|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|:---|:---|:---|:---|:---|:---|---:|:---|
| PayPal Holdings Inc            | PayPal Holdings Inc                        | CUSIP: 70450Y103<br>LEI: 5493005X2GO78EFZ3E94 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3434 | NS      | $244569.48    | 0.59%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Molina Healthcare Inc          | Molina Healthcare Inc                      | CUSIP: 60855R100<br>LEI: 549300NQQCEQ46YHZ591 | Long             | EC               | CORP              | US        |         1 | NS      | $330.22       | 0.00%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CSX Corp                       | CSX Corp                                   | CUSIP: 126408103<br>LEI: 549300JVQR4N1MMP3Q88 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3841 | NS      | $118994.18    | 0.29%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| LKQ Corp                       | LKQ Corp                                   | CUSIP: 501889208<br>LEI: DS830JTTZQN6GK0I2E41 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1773 | NS      | $94695.93     | 0.23%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| W R Berkley Corp               | W R Berkley Corp                           | CUSIP: 084423102<br>LEI: SQOAGCLKBDWNVYV1OV80 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1707 | NS      | $123876.99    | 0.30%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Coca-Cola Co/The               | Coca-Cola Co/The                           | CUSIP: 191216100<br>LEI: UWJKFUJFZ02DKWI3RY53 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4005 | NS      | $254758.05    | 0.62%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Trane Technologies PLC         | Trane Technologies PLC                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300BURLR9SLYY2705 | Long             | EC               | CORP              | IE        |       749 | NS      | $125899.41    | 0.30%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| NetApp Inc                     | NetApp Inc                                 | CUSIP: 64110D104<br>LEI: QTX3D84DZDD5JYOCYH15 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1417 | NS      | $85105.02     | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| IDEX Corp                      | IDEX Corp                                  | CUSIP: 45167R104<br>LEI: 549300U5Y5EL6PHYLF13 | Long             | EC               | CORP              | US        |       433 | NS      | $98866.89     | 0.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Teradyne Inc                   | Teradyne Inc                               | CUSIP: 880770102<br>LEI: C3X4YJ278QNZHRJULN75 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1041 | NS      | $90931.35     | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Molson Coors Beverage Co       | Molson Coors Beverage Co                   | CUSIP: 60871R209<br>LEI: 54930073LBBH6ZCBE225 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1386 | NS      | $71406.72     | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Teledyne Technologies Inc      | Teledyne Technologies Inc                  | CUSIP: 879360105<br>LEI: 549300VSMO9KYQWDND94 | Long             | EC               | CORP              | US        |       307 | NS      | $122772.37    | 0.30%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Applied Materials Inc          | Applied Materials Inc                      | CUSIP: 038222105<br>LEI: 41BNNE1AFPNAZELZ6K07 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4088 | NS      | $398089.44    | 0.96%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| McKesson Corp                  | McKesson Corp                              | CUSIP: 58155Q103<br>LEI: 549300WZWOM80UCFSF54 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1207 | NS      | $452769.84    | 1.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Intercontinental Exchange Inc  | Intercontinental Exchange Inc              | CUSIP: 45866F104<br>LEI: 5493000F4ZO33MV32P92 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4069 | NS      | $417438.71    | 1.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Henry Schein Inc               | Henry Schein Inc                           | CUSIP: 806407102<br>LEI: VGO3WGL8H45T73F4RR92 | Long             | EC               | CORP              | US        |       887 | NS      | $70844.69     | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Pool Corp                      | Pool Corp                                  | CUSIP: 73278L105<br>LEI: 5493005VZK1KMN6CO617 | Long             | EC               | CORP              | US        |       136 | NS      | $41116.88     | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Equity Residential             | Equity Residential                         | CUSIP: 29476L107<br>LEI: 5493008RACSH5EP3PI59 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2405 | NS      | $141895.00    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Truist Financial Corp          | Truist Financial Corp                      | CUSIP: 89832Q109<br>LEI: 549300DRQQI75D2JP341 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1811 | NS      | $77927.33     | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Philip Morris International In | Philip Morris International Inc            | CUSIP: 718172109<br>LEI: HL3H1H2BGXWVG3BSWR90 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4896 | NS      | $495524.16    | 1.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| eBay Inc                       | eBay Inc                                   | CUSIP: 278642103<br>LEI: OML71K8X303XQONU6T67 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3570 | NS      | $148047.90    | 0.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Vornado Realty Trust           | Vornado Realty Trust                       | CUSIP: 929042109<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1258 | NS      | $26178.98     | 0.06%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Organon & Co                   | Organon & Co                               | CUSIP: 68622V106<br>LEI: 549300AMCKY57OK2CO56 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1670 | NS      | $46643.10     | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Genuine Parts Co               | Genuine Parts Co                           | CUSIP: 372460105<br>LEI: 549300D46DQVEU651W04 | Long             | EC               | CORP              | US        |       924 | NS      | $160323.24    | 0.39%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Franklin Resources Inc         | Franklin Resources Inc                     | CUSIP: 354613101<br>LEI: RIFQSET379FOGTEFKS80 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3201 | NS      | $84442.38     | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| General Mills Inc              | General Mills Inc                          | CUSIP: 370334104<br>LEI: 2TGYMUGI08PO8X8L6150 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3950 | NS      | $331207.50    | 0.80%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Occidental Petroleum Corp      | Occidental Petroleum Corp                  | CUSIP: 674599105<br>LEI: IM7X0T3ECJW4C1T7ON55 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6200 | NS      | $390538.00    | 0.95%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Valero Energy Corp             | Valero Energy Corp                         | CUSIP: 91913Y100<br>LEI: 549300XTO5VR8SKV1V74 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3274 | NS      | $415339.64    | 1.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| FMC Corp                       | FMC Corp                                   | CUSIP: 302491303<br>LEI: CKDHZ2X64EEBQCSP7013 | Long             | EC               | CORP              | US        |       670 | NS      | $83616.00     | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Fifth Third Bancorp            | Fifth Third Bancorp                        | CUSIP: 316773100<br>LEI: THRNG6BD57P9QWTQLG42 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4389 | NS      | $144003.09    | 0.35%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| WW Grainger Inc                | WW Grainger Inc                            | CUSIP: 384802104<br>LEI: 549300TWZSP6O1IH2V34 | Long             | EC               | CORP              | US        |        40 | NS      | $22250.00     | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Expeditors International of Wa | Expeditors International of Washington Inc | CUSIP: 302130109<br>LEI: 984500B055A804AB6E40 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1353 | NS      | $140603.76    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| LyondellBasell Industries NV   | LyondellBasell Industries NV               | CUSIP: 000000000<br>LEI: BN6WCCZ8OVP3ITUUVN49 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2147 | NS      | $178265.41    | 0.43%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Vertex Pharmaceuticals Inc     | Vertex Pharmaceuticals Inc                 | CUSIP: 92532F100<br>LEI: 54930015RAQRRZ5ZGJ91 | Long             | EC               | CORP              | US        |       875 | NS      | $252682.50    | 0.61%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Comcast Corp                   | Comcast Corp                               | CUSIP: 20030N101<br>LEI: 51M0QTTNCGUN7KFCFZ59 | Long             | EC               | CORP              | US        |     21331 | NS      | $745945.07    | 1.81%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CH Robinson Worldwide Inc      | CH Robinson Worldwide Inc                  | CUSIP: 12541W209<br>LEI: 529900WNWN5L0OVDHA79 | Long             | EC               | CORP              | US        |       820 | NS      | $75079.20     | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Pentair PLC                    | Pentair PLC                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300EVR9D56WPSRP15 | Long             | EC               | CORP              | GB        |      1080 | NS      | $48578.40     | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Boston Properties Inc          | Boston Properties Inc                      | CUSIP: 101121101<br>LEI: 549300OF70FSEUQBT254 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1028 | NS      | $69472.24     | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Digital Realty Trust Inc       | Digital Realty Trust Inc                   | CUSIP: 253868103<br>LEI: 549300HKCZ31D08NEI41 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1886 | NS      | $189109.22    | 0.46%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Packaging Corp of America      | Packaging Corp of America                  | CUSIP: 695156109<br>LEI: 549300XZP8MFZFY8TJ84 | Long             | EC               | CORP              | US        |       615 | NS      | $78664.65     | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Qorvo Inc                      | Qorvo Inc                                  | CUSIP: 74736K101<br>LEI: 254900YAUJV2EUEVBR11 | Long             | EC               | CORP              | US        |       677 | NS      | $61363.28     | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| UDR Inc                        | UDR Inc                                    | CUSIP: 902653104<br>LEI: P3CH2EG5X6Z1XWU1OO74 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2141 | NS      | $82920.93     | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Pioneer Natural Resources Co   | Pioneer Natural Resources Co               | CUSIP: 723787107<br>LEI: FY8JBF7CCL2VE4F1B628 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1823 | NS      | $416354.97    | 1.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CBRE Group Inc                 | CBRE Group Inc                             | CUSIP: 12504L109<br>LEI: 52990016II9MJ2OSWA10 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2080 | NS      | $160076.80    | 0.39%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Freeport-McMoRan Inc           | Freeport-McMoRan Inc                       | CUSIP: 35671D857<br>LEI: 549300IRDTHJQ1PVET45 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7459 | NS      | $283442.00    | 0.69%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Merck & Co Inc                 | Merck & Co Inc                             | CUSIP: 58933Y105<br>LEI: 4YV9Y5M8S0BRK1RP0397 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4129 | NS      | $458112.55    | 1.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Verizon Communications Inc     | Verizon Communications Inc                 | CUSIP: 92343V104<br>LEI: 2S72QS2UO2OESLG6Y829 | Long             | EC               | CORP              | US        |     14249 | NS      | $561410.60    | 1.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Comerica Inc                   | Comerica Inc                               | CUSIP: 200340107<br>LEI: I9Q57JVPWHHZ3ZGBW498 | Long             | EC               | CORP              | US        |       859 | NS      | $57424.15     | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Pfizer Inc                     | Pfizer Inc                                 | CUSIP: 717081103<br>LEI: 765LHXWGK1KXCLTFYQ30 | Long             | EC               | CORP              | US        |     10345 | NS      | $530077.80    | 1.28%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Loews Corp                     | Loews Corp                                 | CUSIP: 540424108<br>LEI: R8V1FN4M5ITGZOG7BS19 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1443 | NS      | $84170.19     | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CarMax Inc                     | CarMax Inc                                 | CUSIP: 143130102<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1009 | NS      | $61438.01     | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Exelon Corp                    | Exelon Corp                                | CUSIP: 30161N101<br>LEI: 3SOUA6IRML7435B56G12 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4306 | NS      | $186148.38    | 0.45%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Expedia Group Inc              | Expedia Group Inc                          | CUSIP: 30212P303<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      1026 | NS      | $89877.60     | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Healthpeak Properties Inc      | Healthpeak Properties Inc                  | CUSIP: 42250P103<br>LEI: PZ9HF5U52KPF0MH0QN75 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3527 | NS      | $88421.89     | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Procter & Gamble Co/The        | Procter & Gamble Co/The                    | CUSIP: 742718109<br>LEI: 2572IBTT8CCZW6AU4141 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2564 | NS      | $388599.84    | 0.94%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| A O Smith Corp                 | A O Smith Corp                             | CUSIP: 831865209<br>LEI: 549300XG4US7UJNECY36 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1017 | NS      | $58213.08     | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Ford Motor Co                  | Ford Motor Co                              | CUSIP: 345370860<br>LEI: 20S05OYHG0MQM4VUIC57 | Long             | EC               | CORP              | US        |     26386 | NS      | $306869.18    | 0.74%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Diamondback Energy Inc         | Diamondback Energy Inc                     | CUSIP: 25278X109<br>LEI: 549300R22LSX6OHWEN64 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1424 | NS      | $194774.72    | 0.47%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Caesars Entertainment Inc      | Caesars Entertainment Inc                  | CUSIP: 12769G100<br>LEI: 549300FA4CTCW903Y781 | Long             | EC               | CORP              | US        |       918 | NS      | $38188.80     | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Camden Property Trust          | Camden Property Trust                      | CUSIP: 133131102<br>LEI: 5493002MYX22OHYJBD89 | Long             | EC               | CORP              | US        |       641 | NS      | $71715.08     | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CME Group Inc                  | CME Group Inc                              | CUSIP: 12572Q105<br>LEI: LCZ7XYGSLJUHFXXNXD88 | Long             | EC               | CORP              | US        |       378 | NS      | $63564.48     | 0.15%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Leidos Holdings Inc            | Leidos Holdings Inc                        | CUSIP: 525327102<br>LEI: 549300IUTGTP6EJP8124 | Long             | EC               | CORP              | US        |       876 | NS      | $92146.44     | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lincoln National Corp          | Lincoln National Corp                      | CUSIP: 534187109<br>LEI: EFQMQROEDSNBRIP7LE47 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1101 | NS      | $33822.72     | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| EOG Resources Inc              | EOG Resources Inc                          | CUSIP: 26875P101<br>LEI: XWTZDRYZPBUHIQBKDB46 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2498 | NS      | $323540.96    | 0.78%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Westrock Co                    | Westrock Co                                | CUSIP: 96145D105<br>LEI: 5493004Z9TCQW68YVL89 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1669 | NS      | $58682.04     | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Simon Property Group Inc       | Simon Property Group Inc                   | CUSIP: 828806109<br>LEI: 529900GQL5X8H7AO3T64 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1330 | NS      | $156248.40    | 0.38%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lowe's Cos Inc                 | Lowe's Cos Inc                             | CUSIP: 548661107<br>LEI: WAFCR4OKGSC504WU3E95 | Long             | EC               | CORP              | US        |       679 | NS      | $135283.96    | 0.33%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| 3M Co                          | 3M Co                                      | CUSIP: 88579Y101<br>LEI: LUZQVYP4VS22CLWDAR65 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3628 | NS      | $435069.76    | 1.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Fidelity National Information  | Fidelity National Information Services Inc | CUSIP: 31620M106<br>LEI: 6WQI0GK1PRFVBA061U48 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3760 | NS      | $255116.00    | 0.62%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Arch Capital Group Ltd         | Arch Capital Group Ltd                     | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300AYR4P8AFKDCE43 | Long             | EC               | CORP              | BM        |      2282 | NS      | $143263.96    | 0.35%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Paramount Global               | Paramount Global                           | CUSIP: 92556H206<br>LEI: 5KYC8KF17ROCY24M3H09 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4258 | NS      | $71875.04     | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| KeyCorp                        | KeyCorp                                    | CUSIP: 493267108<br>LEI: RKPI3RZGV1V1FJTH5T61 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6121 | NS      | $106627.82    | 0.26%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lam Research Corp              | Lam Research Corp                          | CUSIP: 512807108<br>LEI: 549300I4GMO6D34U1T02 | Long             | EC               | CORP              | US        |       894 | NS      | $375748.20    | 0.91%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cisco Systems Inc              | Cisco Systems Inc                          | CUSIP: 17275R102<br>LEI: 549300LKFJ962MZ46593 | Long             | EC               | CORP              | US        |     13818 | NS      | $658289.52    | 1.59%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Fox Corp                       | Fox Corp                                   | CUSIP: 35137L105<br>LEI: 549300DDU6FDRBIELS05 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4157 | NS      | $126248.09    | 0.31%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Citigroup Inc                  | Citigroup Inc                              | CUSIP: 172967424<br>LEI: 6SHGI4ZSSLCXXQSBB395 | Long             | EC               | CORP              | US        |     12559 | NS      | $568043.57    | 1.38%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Alphabet Inc                   | Alphabet Inc                               | CUSIP: 02079K305<br>LEI: 5493006MHB84DD0ZWV18 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3425 | NS      | $302187.75    | 0.73%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Phillips 66                    | Phillips 66                                | CUSIP: 718546104<br>LEI: 5493005JBO5YSIGK1814 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3157 | NS      | $328580.56    | 0.80%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Bristol-Myers Squibb Co        | Bristol-Myers Squibb Co                    | CUSIP: 110122108<br>LEI: HLYYNH7UQUORYSJQCN42 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5460 | NS      | $392847.00    | 0.95%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Berkshire Hathaway Inc         | Berkshire Hathaway Inc                     | CUSIP: 084670702<br>LEI: 5493000C01ZX7D35SD85 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1064 | NS      | $328669.60    | 0.80%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CF Industries Holdings Inc     | CF Industries Holdings Inc                 | CUSIP: 125269100<br>LEI: 529900CG8YAQFZ2JMV97 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1682 | NS      | $143306.40    | 0.35%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| West Pharmaceutical Services I | West Pharmaceutical Services Inc           | CUSIP: 955306105<br>LEI: 5493007NKRGM1RJQ1P16 | Long             | EC               | CORP              | US        |        92 | NS      | $21652.20     | 0.05%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Akamai Technologies Inc        | Akamai Technologies Inc                    | CUSIP: 00971T101<br>LEI: OC1LZNN2LF5WTJ5RIL89 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1045 | NS      | $88093.50     | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| ConocoPhillips                 | ConocoPhillips                             | CUSIP: 20825C104<br>LEI: WPTL2Z3FIYTHSP5V2253 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5929 | NS      | $699622.00    | 1.69%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Charter Communications Inc     | Charter Communications Inc                 | CUSIP: 16119P108<br>LEI: 0J0XRGZE3PBRFEZ7MV65 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1022 | NS      | $346560.20    | 0.84%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| CVS Health Corp                | CVS Health Corp                            | CUSIP: 126650100<br>LEI: 549300EJG376EN5NQE29 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4107 | NS      | $382731.33    | 0.93%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| VeriSign Inc                   | VeriSign Inc                               | CUSIP: 92343E102<br>LEI: LMPL4N8ZOJRMF0KOF759 | Long             | EC               | CORP              | US        |       472 | NS      | $96967.68     | 0.23%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| APA Corp                       | APA Corp                                   | CUSIP: 03743Q108<br>LEI: 549300VCIWLRHYVSHC79 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2752 | NS      | $128463.36    | 0.31%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Celanese Corp                  | Celanese Corp                              | CUSIP: 150870103<br>LEI: 549300FHJQTDPPN41627 | Long             | EC               | CORP              | US        |       712 | NS      | $72794.88     | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| McDonald's Corp                | McDonald's Corp                            | CUSIP: 580135101<br>LEI: UE2136O97NLB5BYP9H04 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1619 | NS      | $426655.07    | 1.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Sealed Air Corp                | Sealed Air Corp                            | CUSIP: 81211K100<br>LEI: Q0M0CZB4YN6JZ65WXI09 | Long             | EC               | CORP              | US        |       949 | NS      | $47336.12     | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| T Rowe Price Group Inc         | T Rowe Price Group Inc                     | CUSIP: 74144T108<br>LEI: 549300SIV6FPS9Y7IH33 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1904 | NS      | $207650.24    | 0.50%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| ON Semiconductor Corp          | ON Semiconductor Corp                      | CUSIP: 682189105<br>LEI: ZV20P4CNJVT8V1ZGJ064 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2765 | NS      | $172453.05    | 0.42%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Dow Inc                        | Dow Inc                                    | CUSIP: 260557103<br>LEI: 5493003S21INSLK2IP73 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4619 | NS      | $232751.41    | 0.56%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Archer-Daniels-Midland Co      | Archer-Daniels-Midland Co                  | CUSIP: 039483102<br>LEI: 549300LO13MQ9HYSTR83 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3724 | NS      | $345773.40    | 0.84%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| International Paper Co         | International Paper Co                     | CUSIP: 460146103<br>LEI: 824LMFJDH41EY779Q875 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2334 | NS      | $80826.42     | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| DENTSPLY SIRONA Inc            | DENTSPLY SIRONA Inc                        | CUSIP: 24906P109<br>LEI: 9NHEHR1SOZCYXDO8HO28 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1411 | NS      | $44926.24     | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| HP Inc                         | HP Inc                                     | CUSIP: 40434L105<br>LEI: WHKXQACZ14C5XRO8LW03 | Long             | EC               | CORP              | US        |      8334 | NS      | $223934.58    | 0.54%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Snap-on Inc                    | Snap-on Inc                                | CUSIP: 833034101<br>LEI: HHWAT5TDOYZMM26KKQ73 | Long             | EC               | CORP              | US        |       428 | NS      | $97793.72     | 0.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| FleetCor Technologies Inc      | FleetCor Technologies Inc                  | CUSIP: 339041105<br>LEI: 549300DG6RR0NQSFLN74 | Long             | EC               | CORP              | US        |       488 | NS      | $89635.84     | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| NXP Semiconductors NV          | NXP Semiconductors NV                      | CUSIP: 000000000<br>LEI: 724500M9BY5293JDF951 | Long             | EC               | CORP              | NL        |      1426 | NS      | $225350.78    | 0.55%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Robert Half International Inc  | Robert Half International Inc              | CUSIP: 770323103<br>LEI: 529900VPCUY9H3HLIC08 | Long             | EC               | CORP              | US        |       917 | NS      | $67702.11     | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Whirlpool Corp                 | Whirlpool Corp                             | CUSIP: 963320106<br>LEI: WHENKOULSSK7WUM60H03 | Long             | EC               | CORP              | US        |       459 | NS      | $64930.14     | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc  | Regeneron Pharmaceuticals Inc              | CUSIP: 75886F107<br>LEI: 549300RCBFWIRX3HYQ56 | Long             | EC               | CORP              | US        |       119 | NS      | $85857.31     | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Jack Henry & Associates Inc    | Jack Henry & Associates Inc                | CUSIP: 426281101<br>LEI: 529900X1QS8C54W0JB21 | Long             | EC               | CORP              | US        |        60 | NS      | $10533.60     | 0.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| United Parcel Service Inc      | United Parcel Service Inc                  | CUSIP: 911312106<br>LEI: D01LMJZU09ULLNCY6Z23 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2709 | NS      | $470932.56    | 1.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Laboratory Corp of America Hol | Laboratory Corp of America Holdings        | CUSIP: 50540R409<br>LEI: OZ7UA8IXAIFILY2VZH07 | Long             | EC               | CORP              | US        |       752 | NS      | $177080.96    | 0.43%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| T-Mobile US Inc                | T-Mobile US Inc                            | CUSIP: 872590104<br>LEI: 549300QHIJYOHPACPG31 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1012 | NS      | $141680.00    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Realty Income Corp             | Realty Income Corp                         | CUSIP: 756109104<br>LEI: 549300CUWDAUZSH43859 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2375 | NS      | $150646.25    | 0.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Weyerhaeuser Co                | Weyerhaeuser Co                            | CUSIP: 962166104<br>LEI: 08IRJODWFYBI7QWRGS31 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6273 | NS      | $194463.00    | 0.47%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lumen Technologies Inc         | Lumen Technologies Inc                     | CUSIP: 550241103<br>LEI: 8M3THTGWLTYZVE6BBY25 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6775 | NS      | $35365.50     | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Walmart Inc                    | Walmart Inc                                | CUSIP: 931142103<br>LEI: Y87794H0US1R65VBXU25 | Long             | EC               | CORP              | US        |       605 | NS      | $85782.95     | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Mohawk Industries Inc          | Mohawk Industries Inc                      | CUSIP: 608190104<br>LEI: 549300JI1115MG3Q6322 | Long             | EC               | CORP              | US        |       416 | NS      | $42523.52     | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Exxon Mobil Corp               | Exxon Mobil Corp                           | CUSIP: 30231G102<br>LEI: J3WHBG0MTS7O8ZVMDC91 | Long             | EC               | CORP              | US        |      6076 | NS      | $670182.80    | 1.62%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Stanley Black & Decker Inc     | Stanley Black & Decker Inc                 | CUSIP: 854502101<br>LEI: 549300DJ09SMTO561131 | Long             | EC               | CORP              | US        |       954 | NS      | $71664.48     | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Signature Bank/New York NY     | Signature Bank/New York NY                 | CUSIP: 82669G104<br>LEI: VLP5AP0XK2GM6GKD1007 | Long             | EC               | CORP              | US        |       413 | NS      | $47585.86     | 0.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Nasdaq Inc                     | Nasdaq Inc                                 | CUSIP: 631103108<br>LEI: 549300L8X1Q78ERXFD06 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3140 | NS      | $192639.00    | 0.47%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Amgen Inc                      | Amgen Inc                                  | CUSIP: 031162100<br>LEI: 62QBXGPJ34PQ72Z12S66 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1758 | NS      | $461721.12    | 1.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Corning Inc                    | Corning Inc                                | CUSIP: 219350105<br>LEI: 549300X2937PB0CJ7I56 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5707 | NS      | $182281.58    | 0.44%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| AvalonBay Communities Inc      | AvalonBay Communities Inc                  | CUSIP: 053484101<br>LEI: K9G90K85RBWD2LAGQX17 | Long             | EC               | CORP              | US        |       789 | NS      | $127439.28    | 0.31%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Johnson Controls International | Johnson Controls International plc         | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300XQ6S1GYKGBL205 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3842 | NS      | $245888.00    | 0.60%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Eastman Chemical Co            | Eastman Chemical Co                        | CUSIP: 277432100<br>LEI: FDPVHDGJ1IQZFK9KH630 | Long             | EC               | CORP              | US        |       788 | NS      | $64174.72     | 0.16%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| AT&T Inc                       | AT&T Inc                                   | CUSIP: 00206R102<br>LEI: 549300Z40J86GGSTL398 | Long             | EC               | CORP              | US        |     31904 | NS      | $587352.64    | 1.42%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Johnson & Johnson              | Johnson & Johnson                          | CUSIP: 478160104<br>LEI: 549300G0CFPGEF6X2043 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2057 | NS      | $363369.05    | 0.88%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| DXC Technology Co              | DXC Technology Co                          | CUSIP: 23355L106<br>LEI: 549300DOVZ3EDJB7O259 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1499 | NS      | $39723.50     | 0.10%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Biogen Inc                     | Biogen Inc                                 | CUSIP: 09062X103<br>LEI: W8J5WZB5IY3K0NDQT671 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1224 | NS      | $338950.08    | 0.82%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| O'Reilly Automotive Inc        | O'Reilly Automotive Inc                    | CUSIP: 67103H107<br>LEI: 549300K2RLMQL149Q332 | Long             | EC               | CORP              | US        |       351 | NS      | $296254.53    | 0.72%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Emerson Electric Co            | Emerson Electric Co                        | CUSIP: 291011104<br>LEI: FGLT0EWZSUIRRITFOA30 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2224 | NS      | $213637.44    | 0.52%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Prologis Inc                   | Prologis Inc                               | CUSIP: 74340W103<br>LEI: 529900DFH19P073LZ636 | Long             | EC               | CORP              | US        |        22 | NS      | $2480.06      | 0.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| HCA Healthcare Inc             | HCA Healthcare Inc                         | CUSIP: 40412C101<br>LEI: 529900PH4ZGUH2MNEU89 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1502 | NS      | $360419.92    | 0.87%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Accenture PLC                  | Accenture PLC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | IE        |      1943 | NS      | $518470.12    | 1.26%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Omnicom Group Inc              | Omnicom Group Inc                          | CUSIP: 681919106<br>LEI: HKUPACFHSSASQK8HLS17 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1741 | NS      | $142013.37    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Kimberly-Clark Corp            | Kimberly-Clark Corp                        | CUSIP: 494368103<br>LEI: MP3J6QPYPGN75NVW2S34 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1334 | NS      | $181090.50    | 0.44%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Constellation Energy Corp      | Constellation Energy Corp                  | CUSIP: 21037T109<br>LEI: 549300F8Y20RYGNGV346 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2144 | NS      | $184834.24    | 0.45%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Marathon Oil Corp              | Marathon Oil Corp                          | CUSIP: 565849106<br>LEI: 1FRVQX2CRLGC1XLP5727 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5469 | NS      | $148045.83    | 0.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cardinal Health Inc            | Cardinal Health Inc                        | CUSIP: 14149Y108<br>LEI: CCU46N3GJMF4OK4N7U60 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1772 | NS      | $136213.64    | 0.33%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| IBM                            | International Business Machines Corp       | CUSIP: 459200101<br>LEI: VGRQXHF3J8VDLUA7XE92 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1351 | NS      | $190342.39    | 0.46%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Textron Inc                    | Textron Inc                                | CUSIP: 883203101<br>LEI: 3PPKBHUG1HD6BO7RNR87 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1376 | NS      | $97420.80     | 0.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| SVB Financial Group            | SVB Financial Group                        | CUSIP: 78486Q101<br>LEI: 549300D2KJ20JMXE7542 | Long             | EC               | CORP              | US        |       387 | NS      | $89064.18     | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Viatris Inc                    | Viatris Inc                                | CUSIP: 92556V106<br>LEI: 254900ZZTSW7NL773X71 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7957 | NS      | $88561.41     | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Marathon Petroleum Corp        | Marathon Petroleum Corp                    | CUSIP: 56585A102<br>LEI: 3BNYRYQHD39K4LCKQF12 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3989 | NS      | $464279.71    | 1.12%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| F5 Inc                         | F5 Inc                                     | CUSIP: 315616102<br>LEI: 54930015FPK9KT966303 | Long             | EC               | CORP              | US        |       485 | NS      | $69602.35     | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Aflac Inc                      | Aflac Inc                                  | CUSIP: 001055102<br>LEI: 549300N0B7DOGLXWPP39 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3064 | NS      | $220424.16    | 0.53%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Altria Group Inc               | Altria Group Inc                           | CUSIP: 02209S103<br>LEI: XSGZFLO9YTNO9VCQV219 | Long             | EC               | CORP              | US        |     11771 | NS      | $538052.41    | 1.30%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Hasbro Inc                     | Hasbro Inc                                 | CUSIP: 418056107<br>LEI: 549300NUB6D2R1ITYR45 | Long             | EC               | CORP              | US        |       883 | NS      | $53871.83     | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Advance Auto Parts Inc         | Advance Auto Parts Inc                     | CUSIP: 00751Y106<br>LEI: 529900UCNQ5H9FSL0Y70 | Long             | EC               | CORP              | US        |       388 | NS      | $57047.64     | 0.14%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| News Corp                      | News Corp                                  | CUSIP: 65249B109<br>LEI: 549300ITS31QK8VRBQ14 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3832 | NS      | $69742.40     | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| MGM Resorts International      | MGM Resorts International                  | CUSIP: 552953101<br>LEI: 54930066VBP7DZEGGJ87 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2698 | NS      | $90463.94     | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Globe Life Inc                 | Globe Life Inc                             | CUSIP: 37959E102<br>LEI: 5493001JFHKQOPP6XA71 | Long             | EC               | CORP              | US        |       625 | NS      | $75343.75     | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Welltower Inc                  | Welltower Inc                              | CUSIP: 95040Q104<br>LEI: T6IZ0MBEG5ACZDTR7D06 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2246 | NS      | $147225.30    | 0.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Medtronic PLC                  | Medtronic PLC                              | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300GX3ZBSQWUXY261 | Long             | EC               | CORP              | IE        |      3275 | NS      | $254533.00    | 0.62%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| AmerisourceBergen Corp         | AmerisourceBergen Corp                     | CUSIP: 03073E105<br>LEI: AI8GXW8LG5WK7E9UD086 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1431 | NS      | $237131.01    | 0.57%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Quest Diagnostics Inc          | Quest Diagnostics Inc                      | CUSIP: 74834L100<br>LEI: 8MCWUBXQ0WE04KMXBX50 | Long             | EC               | CORP              | US        |       948 | NS      | $148305.12    | 0.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Tyson Foods Inc                | Tyson Foods Inc                            | CUSIP: 902494103<br>LEI: WD6L6041MNRW1JE49D58 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2795 | NS      | $173988.75    | 0.42%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Zebra Technologies Corp        | Zebra Technologies Corp                    | CUSIP: 989207105<br>LEI: PO0I32GKZ3HZMMDPZZ08 | Long             | EC               | CORP              | US        |       341 | NS      | $87435.81     | 0.21%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| General Motors Co              | General Motors Co                          | CUSIP: 37045V100<br>LEI: 54930070NSV60J38I987 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9501 | NS      | $319613.64    | 0.77%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Lockheed Martin Corp           | Lockheed Martin Corp                       | CUSIP: 539830109<br>LEI: DPRBOZP0K5RM2YE8UU08 | Long             | EC               | CORP              | US        |       875 | NS      | $425678.75    | 1.03%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Starbucks Corp                 | Starbucks Corp                             | CUSIP: 855244109<br>LEI: OQSJ1DU9TAOC51A47K68 | Long             | EC               | CORP              | US        |       952 | NS      | $94438.40     | 0.23%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Ball Corp                      | Ball Corp                                  | CUSIP: 058498106<br>LEI: 0BGI85ALH27ZJP15DY16 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1997 | NS      | $102126.58    | 0.25%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Alexandria Real Estate Equitie | Alexandria Real Estate Equities Inc        | CUSIP: 015271109<br>LEI: MGCJBT4MKTQBVLNUIS88 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1067 | NS      | $155429.89    | 0.38%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Centene Corp                   | Centene Corp                               | CUSIP: 15135B101<br>LEI: 549300Z7JJ4TQSQGT333 | Long             | EC               | CORP              | US        |       449 | NS      | $36822.49     | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Best Buy Co Inc                | Best Buy Co Inc                            | CUSIP: 086516101<br>LEI: HL5XPTVRV0O8TUN5LL90 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1480 | NS      | $118710.80    | 0.29%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Match Group Inc                | Match Group Inc                            | CUSIP: 57667L107<br>LEI: 15OMOPB0A8K0EFUVD031 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1786 | NS      | $74101.14     | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cincinnati Financial Corp      | Cincinnati Financial Corp                  | CUSIP: 172062101<br>LEI: 254900Q4WEDMZBOZ0002 | Long             | EC               | CORP              | US        |       783 | NS      | $80171.37     | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Interpublic Group of Cos Inc/T | Interpublic Group of Cos Inc/The           | CUSIP: 460690100<br>LEI: 5493008IUOJ5VWTRC333 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3322 | NS      | $110655.82    | 0.27%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Masco Corp                     | Masco Corp                                 | CUSIP: 574599106<br>LEI: 5GCSNMQXHEYA1JO8QN11 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1479 | NS      | $69024.93     | 0.17%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Assurant Inc                   | Assurant Inc                               | CUSIP: 04621X108<br>LEI: H3F39CAXWQRVWURFXL38 | Long             | EC               | CORP              | US        |       352 | NS      | $44021.12     | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Bank of New York Mellon Corp/T | Bank of New York Mellon Corp/The           | CUSIP: 064058100<br>LEI: WFLLPEPC7FZXENRZV188 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2742 | NS      | $124815.84    | 0.30%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Moderna Inc                    | Moderna Inc                                | CUSIP: 60770K107<br>LEI: 549300EI6OKH5K5Q2G38 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2210 | NS      | $396960.20    | 0.96%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| EQT Corp                       | EQT Corp                                   | CUSIP: 26884L109<br>LEI: 4NT01YGM4X7ZX86ISY52 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2415 | NS      | $81699.45     | 0.20%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Illinois Tool Works Inc        | Illinois Tool Works Inc                    | CUSIP: 452308109<br>LEI: 76NA4I14SZCFAYMNSV04 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1032 | NS      | $227349.60    | 0.55%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Kellogg Co                     | Kellogg Co                                 | CUSIP: 487836108<br>LEI: LONOZNOJYIBXOHXWDB86 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2237 | NS      | $159363.88    | 0.39%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| AbbVie Inc                     | AbbVie Inc                                 | CUSIP: 00287Y109<br>LEI: FR5LCKFTG8054YNNRU85 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3892 | NS      | $628986.12    | 1.52%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Kraft Heinz Co/The             | Kraft Heinz Co/The                         | CUSIP: 500754106<br>LEI: 9845007488EC87F5AF14 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5411 | NS      | $220281.81    | 0.53%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Dover Corp                     | Dover Corp                                 | CUSIP: 260003108<br>LEI: 549300FMC2ALGA7N9E80 | Long             | EC               | CORP              | US        |       392 | NS      | $53080.72     | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Norfolk Southern Corp          | Norfolk Southern Corp                      | CUSIP: 655844108<br>LEI: 54930036C8MWP850MI84 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1449 | NS      | $357062.58    | 0.86%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Walgreens Boots Alliance Inc   | Walgreens Boots Alliance Inc               | CUSIP: 931427108<br>LEI: 549300RPTUOIXG4LIH86 | Long             | EC               | CORP              | US        |      5673 | NS      | $211943.28    | 0.51%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Teleflex Inc                   | Teleflex Inc                               | CUSIP: 879369106<br>LEI: UUL85LWXB4NGSWWXIQ25 | Long             | EC               | CORP              | US        |       307 | NS      | $76636.41     | 0.19%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Kroger Co/The                  | Kroger Co/The                              | CUSIP: 501044101<br>LEI: 6CPEOKI6OYJ13Q6O7870 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3950 | NS      | $176091.00    | 0.43%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Invesco Ltd                    | Invesco Ltd                                | CUSIP: 000000000<br>LEI: ECPGFXU8A2SHKVVGJI15 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2998 | NS      | $53934.02     | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Union Pacific Corp             | Union Pacific Corp                         | CUSIP: 907818108<br>LEI: 549300LMMRSZZCZ8CL11 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1891 | NS      | $391569.37    | 0.95%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Devon Energy Corp              | Devon Energy Corp                          | CUSIP: 25179M103<br>LEI: 54930042348RKR3ZPN35 | Long             | EC               | CORP              | US        |      4130 | NS      | $254036.30    | 0.62%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Gilead Sciences Inc            | Gilead Sciences Inc                        | CUSIP: 375558103<br>LEI: 549300WTZWR07K8MNV44 | Long             | EC               | CORP              | US        |      7270 | NS      | $624129.50    | 1.51%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Amphenol Corp                  | Amphenol Corp                              | CUSIP: 032095101<br>LEI: 549300D3L3G0R4U4VT04 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3375 | NS      | $256972.50    | 0.62%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Nucor Corp                     | Nucor Corp                                 | CUSIP: 670346105<br>LEI: 549300GGJCRSI2TIEJ46 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2182 | NS      | $287609.42    | 0.70%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Seagate Technology Holdings PL | Seagate Technology Holdings PLC            | CUSIP: 000000000<br>LEI: 635400RUXIFEZSRU8X70 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1378 | NS      | $72496.58     | 0.18%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Amcor PLC                      | Amcor PLC                                  | CUSIP: 000000000<br>LEI: 549300GSODGFCDQ3DI89 | Long             | EC               | CORP              | GB        |      2542 | NS      | $30275.22     | 0.07%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Cigna Corp                     | Cigna Corp                                 | CUSIP: 125523100<br>LEI: 549300VIWYMSIGT1U456 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1698 | NS      | $562615.32    | 1.36%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| QUALCOMM Inc                   | QUALCOMM Inc                               | CUSIP: 747525103<br>LEI: H1J8DDZKZP6H7RWC0H53 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1293 | NS      | $142152.42    | 0.34%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Newmont Corp                   | Newmont Corp                               | CUSIP: 651639106<br>LEI: 549300VSP3RIX7FGDZ51 | Long             | EC               | CORP              | US        |       326 | NS      | $15387.20     | 0.04%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Humana Inc                     | Humana Inc                                 | CUSIP: 444859102<br>LEI: 529900YLDW34GJAO4J06 | Long             | EC               | CORP              | US        |       601 | NS      | $307826.19    | 0.75%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Mosaic Co/The                  | Mosaic Co/The                              | CUSIP: 61945C103<br>LEI: 2YD5STGSJNMUB7H76907 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2304 | NS      | $101076.48    | 0.24%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| AutoZone Inc                   | AutoZone Inc                               | CUSIP: 053332102<br>LEI: GA3JGKJ41LJKXDN23E90 | Long             | EC               | CORP              | US        |        14 | NS      | $34526.52     | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Booking Holdings Inc           | Booking Holdings Inc                       | CUSIP: 09857L108<br>LEI: FXM8FAOHMYDIPD38UZ17 | Long             | EC               | CORP              | US        |        26 | NS      | $52397.28     | 0.13%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Campbell Soup Co               | Campbell Soup Co                           | CUSIP: 134429109<br>LEI: 5493007JDSMX8Z5Z1902 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1962 | NS      | $111343.50    | 0.27%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Abbott Laboratories            | Abbott Laboratories                        | CUSIP: 002824100<br>LEI: HQD377W2YR662HK5JX27 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2743 | NS      | $301153.97    | 0.73%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| DaVita Inc                     | DaVita Inc                                 | CUSIP: 23918K108<br>LEI: M2XHYMU3TZNEZURC6H66 | Long             | EC               | CORP              | US        |       592 | NS      | $44204.64     | 0.11%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Steel Dynamics Inc             | Steel Dynamics Inc                         | CUSIP: 858119100<br>LEI: 549300HGGKEL4FYTTQ83 | Long             | EC               | CORP              | US        |      1129 | NS      | $110303.30    | 0.27%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Chevron Corp                   | Chevron Corp                               | CUSIP: 166764100<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |      5128 | NS      | $920424.72    | 2.23%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Carrier Global Corp            | Carrier Global Corp                        | CUSIP: 14448C104<br>LEI: 549300JE3W6CWY2NAN77 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2761 | NS      | $113891.25    | 0.28%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| General Electric Co            | General Electric Co                        | CUSIP: 369604301<br>LEI: 3C7474T6CDKPR9K6YT90 | Long             | EC               | CORP              | US        |      3453 | NS      | $289326.87    | 0.70%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| BlackRock Inc                  | BlackRock Inc                              | CUSIP: 09247X101<br>LEI: 549300LRIF3NWCU26A80 | Long             | EC               | CORP              | US        |       588 | NS      | $416674.44    | 1.01%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Zions Bancorp NA               | Zions Bancorp NA                           | CUSIP: 989701107<br>LEI: 8WH0EE09O9V05QJZ3V89 | Long             | EC               | CORP              | US        |       688 | NS      | $33822.08     | 0.08%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Mid-America Apartment Communit | Mid-America Apartment Communities Inc      | CUSIP: 59522J103<br>LEI: 549300FQZKFR5YNSHZ21 | Long             | EC               | CORP              | US        |       738 | NS      | $115858.62    | 0.28%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| TE Connectivity Ltd            | TE Connectivity Ltd                        | CUSIP: 000000000<br>LEI: 894500ZRIX9K13RHXR17 | Long             | EC               | CORP              | US        |      2087 | NS      | $239587.60    | 0.58%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Federal Realty Investment Trus | Federal Realty Investment Trust            | CUSIP: 313745101<br>LEI: N/A                  | Long             | EC               | CORP              | US        |       385 | NS      | $38900.40     | 0.09%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| US Bancorp                     | US Bancorp                                 | CUSIP: 902973304<br>LEI: N1GZ7BBF3NP8GI976H15 | Long             | EC               | CORP              | US        |      9383 | NS      | $409192.63    | 0.99%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |
| Essex Property Trust Inc       | Essex Property Trust Inc                   | CUSIP: 297178105<br>LEI: 549300TR2H2VEFX0NC60 | Long             | EC               | CORP              | US        |       424 | NS      | $89854.08     | 0.22%             |  |  |  | No            |                  1 | On Loan: No      |

### Signature

**Date Signed:** 2023-02-22

**Name of Applicant:** FundVantage Trust

**Signature:** T. Richard Keyes

**Name of Signer:** T. Richard Keyes

**Title:** Treasurer and Chief Financial Officer