Company: ADAMM
Filing Date: 2025-05-02
Form Type: 10-Q
Source: 0001273685-25-000047
Chunk: 57

Company: ADAMAS TRUST, INC.
Filing Date: 2025-05-02
Form: 10-Q
Item: Part I, Item 1
Chunk 57
---
 value on a recurring basis as of March 31, 2025 and December 31, 2024, respectively, on the Company’s condensed consolidated balance sheets (dollar amounts in thousands):

52

Measured at Fair Value on a Recurring Basis atMarch 31, 2025December 31, 2024Level 1Level 2Level 3TotalLevel 1Level 2Level 3TotalAssets carried at fair value        Residential loans:Residential loans$— $— $445,562 $445,562 $— $— $632,266 $632,266 Consolidated SLST— — 959,250 959,250 — — 965,672 965,672 Residential loans held in securitization trusts— — 2,508,456 2,508,456 — — 2,243,800 2,243,800 Investment securities available for sale:        Agency RMBS— 4,558,720 — 4,558,720 — 3,136,812 — 3,136,812 Non-Agency RMBS— 63,787 — 63,787 — 69,687 — 69,687 U.S. Treasury securities— 24,305 — 24,305 — 622,045 — 622,045 Multi-family loans— — 87,222 87,222 — — 86,192 86,192 Equity investments— — 93,999 93,999 — — 113,492 113,492 Derivative assets:      Interest rate caps (1) (2)— 346 — 346 — 56 — 56 Options (2)— 3,184 — 3,184 — — — — Interest rate swaps (2) (4)— — — — — — — — U.S. Treasury futures (2) (4)— — — — — — — — Mortgage servicing rights (2)— — 20,297 20,297 — — 21,003 21,003 Assets of disposal group held for sale (3)— 222 — 222 —