Company: ADAMM
Filing Date: 2025-11-04
Form Type: 10-Q
Source: 0001273685-25-000088
Chunk: 76

Company: ADAMAS TRUST, INC.
Filing Date: 2025-11-04
Form: 10-Q
Item: Part I, Item 1
Chunk 76
---
 fair value on a recurring basis as of September 30, 2025 and December 31, 2024, respectively, on the Company’s condensed consolidated balance sheets (dollar amounts in thousands):Measured at Fair Value on a Recurring Basis atSeptember 30, 2025December 31, 2024Level 1Level 2Level 3TotalLevel 1Level 2Level 3TotalAssets carried at fair value        Investment securities available for sale:        Agency RMBS$— $6,628,003 $— $6,628,003 $— $3,136,812 $— $3,136,812 Non-Agency RMBS— 28,174 — 28,174 — 69,687 — 69,687 U.S. Treasury securities— 182,538 — 182,538 — 622,045 — 622,045 Residential loans:Residential loans— — 308,422 308,422 — — 632,266 632,266 Consolidated SLST— — 1,182,599 1,182,599 — — 965,672 965,672 Residential loans held in securitization trusts— — 2,660,626 2,660,626 — — 2,243,800 2,243,800 Residential loans held for sale— — 105,036 105,036 — — — — Multi-family loans— — 68,647 68,647 — — 86,192 86,192 Equity investments— — 28,825 28,825 — — 113,492 113,492 Derivative assets:      Interest rate caps (1) (2)— 150 — 150 — 56 — 56 Options (2)— 79 — 79 — — — — IRLCs (2)— — 2,383 2,383 — — — — Interest rate swaps (2) (4)— — — — — — — — Futures (2) (4)— — — — — — — — MSRs