Company: APO
Filing Date: 2025-08-07
Form Type: 10-Q
Source: 0001858681-25-000117
Chunk: 127

Company: Apollo Global Management, Inc.
Filing Date: 2025-08-07
Form: 10-Q
Item: Item 1
Chunk 127
---
30, 2025(In millions)Level 1Level 2Level 3NAVTotalAssetsAsset ManagementCash and cash equivalents$2,382 $— $— $— $2,382 Restricted cash and cash equivalents3 — — — 3 Cash and cash equivalents of VIEs346 — — — 346 Investments, at fair value213 116 1,144 1165 1,638 Investments of consolidated VIEs166 — 1,887 175 2,228 Due from related parties2— — 19 — 19 Derivative assets3— — 5 — 5 Total Assets – Asset Management3,110 116 3,055 340 6,621 Retirement ServicesAFS SecuritiesU.S. government and agencies9,023 — — — 9,023 U.S. state, municipal and political subdivisions— 840 — — 840 Foreign governments622 1,107 23 — 1,752 Corporate9 87,162 7,392 — 94,563 CLO— 31,388 — — 31,388 ABS— 13,218 14,144 — 27,362 CMBS— 13,500 — — 13,500 RMBS— 9,824 498 — 10,322 Total AFS securities9,654 157,039 22,057 — 188,750 Trading securities24 4,018 18 — 4,060 Equity securities182 960 8 — 1,150 Mortgage loans— — 77,289 — 77,289 Funds withheld at interest – embedded derivative— — (2,743)— (2,743)Derivative assets149 6,751 1 — 6,901 Short-term investments— 4 12 — 16 Other investments— 954 741 — 1,695 Cash and cash equivalents10,329 — — — 10,329 Restricted cash and cash equivalents1,720 — — — 1,720 Investments in related partiesAFS securitiesCorporate— 1,093 1,099 — 2,192