Company: ADAMM
Filing Date: 2025-08-01
Form Type: 10-Q
Source: 0001273685-25-000072
Chunk: 388

Company: ADAMAS TRUST, INC.
Filing Date: 2025-08-01
Form: 10-Q
Item: Part I, Item 8
Chunk 388
---
4, respectively, on the Company’s condensed consolidated balance sheets (dollar amounts in thousands):Measured at Fair Value on a Recurring Basis atJune 30, 2025December 31, 2024Level 1Level 2Level 3TotalLevel 1Level 2Level 3TotalAssets carried at fair value        Residential loans:Residential loans$— $— $367,089 $367,089 $— $— $632,266 $632,266 Consolidated SLST— — 1,199,383 1,199,383 — — 965,672 965,672 Residential loans held in securitization trusts— — 2,459,555 2,459,555 — — 2,243,800 2,243,800 Investment securities available for sale:        Agency RMBS— 4,929,799 — 4,929,799 — 3,136,812 — 3,136,812 Non-Agency RMBS— 39,367 — 39,367 — 69,687 — 69,687 U.S. Treasury securities— 140,435 — 140,435 — 622,045 — 622,045 Multi-family loans— — 74,999 74,999 — — 86,192 86,192 Equity investments— — 91,440 91,440 — — 113,492 113,492 Derivative assets:      Interest rate caps (1) (2)— 269 — 269 — 56 — 56 TBAs (2)— 105 — 105 — — — — Interest rate swaps (2) (4)— — — — — — — — U.S. Treasury futures (2) (4)— — — — — — — — Mortgage servicing rights (2)— — 19,449 19,449 — — 21,003 21,003 Assets of disposal group held for sale (3)— 58 500 558 — 67 — 67 Total$— $5,110,033 $4,212