Document ID: 32023Y00899
Language: ITA

<table><col/><col/><col/><tbody><tr><td><img/></td><td><p>Gazzetta ufficiale<br/>dell'Unione europea</p></td><td><p>IT</p><p>Serie C</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><col/><tbody><tr><td/><td><p>C/2023/899</p></td><td><p>14.11.2023</p></td></tr></tbody></table>
RACCOMANDAZIONE DEL COMITATO EUROPEO PER IL RISCHIO SISTEMICO
del 3 ottobre 2023
che modifica la raccomandazione CERS/2015/2 sulla valutazione degli effetti transfrontalieri delle misure di politica macroprudenziale e sul loro riconoscimento volontario
(CERS/2023/9)
(C/2023/899)
IL CONSIGLIO GENERALE DEL COMITATO EUROPEO PER IL RISCHIO SISTEMICO,
visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea,
visto l’accordo sullo Spazio economico europeo ( 1 ) , in particolare l’allegato IX,
visto il regolamento (UE) n. 1092/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, relativo alla vigilanza macroprudenziale del sistema finanziario nell’Unione europea e che istituisce il Comitato europeo per il rischio sistemico ( 2 ) , e in particolare gli articoli 3 e da 16 a 18,
visto il regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 ( 3 ) e in particolare l’articolo 458, paragrafo 8,
vista la direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, sull’accesso all’attività degli enti creditizi e sulla vigilanza prudenziale sugli enti creditizi, che modifica la direttiva 2002/87/CE e abroga le direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE ( 4 ) , e in particolare il titolo VII, capitolo 4, sezione II,
vista la decisione CERS/2011/1 del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 20 gennaio 2011, che adotta il regolamento interno del Comitato europeo per il rischio sistemico ( 5 ) , e in particolare gli articoli da 18 a 20,
considerando quanto segue:
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(1)</p></td><td><p>Per garantire l&#8217;efficacia e la coerenza delle misure nazionali di politica macroprudenziale, &#232; importante integrare il riconoscimento obbligatorio ai sensi del diritto dell&#8217;Unione con il riconoscimento volontario.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(2)</p></td><td><p>La disciplina in materia di riconoscimento volontario di misure di politica macroprudenziale dettata nella raccomandazione&#160;CERS/2015/2 del Comitato europeo per il rischio sistemico&#160;<a>(<span>6</span>)</a> mira ad assicurare che tutte le misure di politica macroprudenziale basate sull&#8217;esposizione attivate in uno degli Stati membri siano riconosciute negli altri Stati membri.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(3)</p></td><td><p>In data 11&#160;gennaio 2022 la Nationale Bank van&#160;Belgi&#235;/Banque Nationale de Belgique&#160;(NBB/BNB) ha presentato al CERS, ai sensi dell&#8217;articolo&#160;134, paragrafo 5, della direttiva&#160;2013/36/UE, una richiesta di riconoscimento della riserva settoriale di capitale a fronte del rischio sistemico (sSyRB) da parte di altri Stati membri, fissata conformemente all&#8217;articolo&#160;133, paragrafo 9, della stessa direttiva, e applicabile a decorrere dal 1<span>o</span>&#160;maggio 2022. Di conseguenza, in data 30&#160;marzo 2022, a seguito della richiesta presentata dalla&#160;NBB/BNB e al fine di prevenire il concretizzarsi di effetti negativi transfrontalieri, quali propagazioni e arbitraggio regolamentare che potrebbero derivare dall&#8217;attuazione della misura di politica macroprudenziale che diventerebbe applicabile in Belgio, il Consiglio generale del CERS ha deciso di includere tale misura nell&#8217;elenco delle misure di politica macroprudenziale di cui &#232; raccomandato il riconoscimento ai sensi della raccomandazione&#160;CERS/2015/2.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(4)</p></td><td><p>In data 18&#160;luglio 2023 l&#8217;NBB/BNB ha dichiarato in un&#8217;ulteriore richiesta di riconoscimento al CERS di aver riesaminato il tasso sSyRB e che lo ricalibrer&#224; dal 9&#160;% al 6&#160;% a partire dal 1<span>o</span>&#160;aprile 2024.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(5)</p></td><td><p>A seguito della richiesta&#160;dell&#8217;NBB/BNB al CERS e al fine di: i) prevenire il concretizzarsi di effetti negativi transfrontalieri, quali propagazioni e arbitraggio regolamentare, che potrebbero derivare dall&#8217;attuazione delle misure di politica macroprudenziale applicate in Belgio; e di ii) mantenere la parit&#224; di condizioni tra gli enti creditizi dello Spazio economico europeo (SEE), il Consiglio generale del CERS ha deciso di continuare ad includere tale misura nell&#8217;elenco di misure di politica macroprudenziale di cui &#232; raccomandato il riconoscimento ai sensi della raccomandazione&#160;CERS/2015/2 e di adeguare il tasso sSyRB raccomandato conformemente alla richiesta&#160;dell&#8217;NBB/BNB.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(6)</p></td><td><p>Il CERS non ha riscontrato alcuna prova della duplicazione, totale o parziale, del funzionamento della riserva degli altri enti a rilevanza sistemica (O-SII), fissata a norma dell&#8217;articolo&#160;131 della direttiva&#160;2013/36/UE, ad opera del tasso sSyRB stabilito&#160;dall&#8217;NBB/BNB.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(7)</p></td><td><p>Inoltre, in data 5&#160;maggio 2021 le autorit&#224; francesi hanno notificato al CERS la loro intenzione di prorogare fino al 1<span>o</span>&#160;luglio 2023 il periodo di applicazione della propria misura macroprudenziale di cui all&#8217;articolo&#160;458 del CRR. Il CERS non ha ricevuto alcuna richiesta di proroga della misura prima della sua data di scadenza. Il CERS ha pertanto deciso di rimuovere la misura francese dall&#8217;elenco delle misure di politica macroprudenziale di cui si raccomanda il riconoscimento ai sensi della raccomandazione&#160;CERS/2015/2.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(8)</p></td><td><p>Tali modifiche alla raccomandazione&#160;CERS/2015/2 non pregiudicano la continuit&#224; delle raccomandazioni per il riconoscimento di qualsiasi altra misura macroprudenziale nazionale attualmente in vigore. Dato che dalla ricalibrazione del tasso sSyRB belga risulta solo una riduzione di tale tasso, non si raccomanda di rinnovare il periodo di transizione per il riconoscimento della misura belga, come previsto dalla raccomandazione&#160;CERS/2015/2.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(9)</p></td><td><p>Pertanto, &#232; opportuno modificare di conseguenza la raccomandazione&#160;CERS/2015/2,</p></td></tr></tbody></table>
HA ADOTTATO LA PRESENTE RACCOMANDAZIONE:
Modifiche
La raccomandazione CERS/2015/2 è modificata come segue:
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>1.</p></td><td><p>La subraccomandazione C, paragrafo 1, della sezione 1 &#232; cos&#236; modificata:</p><table><col/><col/><tbody><tr><td><p>1)</p></td><td><p>la misura che riguarda il Belgio &#232; sostituita dalla seguente:</p><table><col/><col/><tbody><tr><td><p>&#171;&#8212;</p></td><td><p>un coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico del 9&#160;% su tutte le esposizioni al dettaglio secondo il metodo IRB verso persone fisiche garantite da immobili residenziali per le quali la garanzia reale &#232; situata in Belgio, applicabile fino al 31&#160;marzo 2024;</p></td></tr></tbody></table><table><col/><col/><tbody><tr><td><p>&#8212;</p></td><td><p>un coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico del 6&#160;% su tutte le esposizioni al dettaglio secondo il metodo IRB verso persone fisiche garantite da immobili residenziali per le quali la garanzia reale &#232; situata in Belgio, applicabile a partire dal 1<span>o</span>&#160;aprile 2024;&#187;;</p></td></tr></tbody></table></td></tr></tbody></table><table><col/><col/><tbody><tr><td><p>2)</p></td><td><p>la parola &#171;Francia:&#187; e la misura che riguarda la Francia sono soppresse;</p></td></tr></tbody></table></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>2.</p></td><td><p>L&#8217;allegato &#232; modificato conformemente all&#8217;allegato alla presente raccomandazione.</p></td></tr></tbody></table>
Fatto a Francoforte sul Meno, il 3 ottobre 2023
Il capo del segretariato del CERS,
per conto del Consiglio generale del CERS
Francesco MAZZAFERRO
( 1 ) GU L 1 del 3.1.1994, pag. 3 .
( 2 ) GU L 331, del 15.12.2010, pag. 1 .
( 3 ) GU L 176 del 27.6.2013, pag. 1 .
( 4 ) GU L 176 del 27.6.2013, pag. 338 .
( 5 ) GU C 58 del 24.2.2011, pag. 4 .
( 6 ) Raccomandazione CERS/2015/2 del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 15 dicembre 2015, sulla valutazione degli effetti transfrontalieri delle misure di politica macroprudenziale e sul loro riconoscimento volontario ( GU C 97 del 12.3.2016, pag. 9 ).
ALLEGATO
L’allegato alla raccomandazione CERS/2015/2 è modificato come segue:
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>1.</p></td><td><p>la misura che riguarda il Belgio &#232; sostituita dalla seguente:</p><table><col/><col/><tbody><tr><td><p>&#171;&#8212;</p></td><td><p>un coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico del 9&#160;% su tutte le esposizioni al dettaglio secondo il metodo IRB verso persone fisiche garantite da immobili residenziali per le quali la garanzia reale &#232; situata in Belgio, applicabile fino al 31&#160;marzo 2024;</p></td></tr></tbody></table><table><col/><col/><tbody><tr><td><p>&#8212;</p></td><td><p>un coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico del 6&#160;% su tutte le esposizioni al dettaglio secondo il metodo IRB verso persone fisiche garantite da immobili residenziali per le quali la garanzia reale &#232; situata in Belgio, applicabile a partire dal 1<span>o</span>&#160;aprile 2024.&#187;;</p></td></tr></tbody></table></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>2.</p></td><td><p>Per ci&#242; che riguarda il Belgio, la descrizione della misura &#232; sostituita dalla seguente:</p><p>&#171;I.&#160;&#160;&#160;<span>Descrizione delle misure</span></p><table><col/><col/><col/><tbody><tr><td/><td><p>1.</p></td><td><span>Fino al 31&#160;marzo 2024, la misura belga, applicata conformemente all'articolo&#160;133 della direttiva&#160;2013/36/UE, impone un coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico del 9&#160;% sulle esposizioni al dettaglio secondo il metodo IRB verso persone fisiche garantite da immobili residenziali per i quali la garanzia reale &#232; situata in Belgio (sia esposizioni in bonis che esposizioni in stato di default).</span></td></tr></tbody></table><table><col/><col/><col/><tbody><tr><td/><td><p>2.</p></td><td><span>Dal 1<span>o</span>&#160;aprile 2024, la misura belga, applicata conformemente all'articolo&#160;133 della direttiva&#160;2013/36/UE, impone un coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico del 6&#160;% sulle esposizioni al dettaglio secondo il metodo IRB verso persone fisiche garantite da immobili residenziali per i quali la garanzia reale &#232; situata in Belgio (sia esposizioni in bonis che esposizioni in stato di default).&#187;;</span></td></tr></tbody></table></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>3.</p></td><td><p>il titolo &#171;Francia&#187;, la misura che riguarda la Francia, compresi I. Descrizione della misura, II. Riconoscimento e III. Soglia di rilevanza, sono soppressi.</p></td></tr></tbody></table>
ELI: http://data.europa.eu/eli/C/2023/899/oj
ISSN 1977-0944 (electronic edition)