Document ID: 32021R1350
Language: ITA

<table><col/><col/><col/><col/><tbody><tr><td><p>13.8.2021&#160;&#160;&#160;</p></td><td><p>IT</p></td><td><p>Gazzetta ufficiale dell&#8217;Unione europea</p></td><td><p>L 291/9</p></td></tr></tbody></table>
REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2021/1350 DELLA COMMISSIONE
del 6 maggio 2021
che integra il regolamento (UE) 2016/1011 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione che specificano i requisiti volti a garantire che i meccanismi di governance dell’amministratore siano sufficientemente solidi
(Testo rilevante ai fini del SEE)
LA COMMISSIONE EUROPEA,
visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea,
visto il regolamento (UE) 2016/1011 del Parlamento europeo e del Consiglio, dell’8 giugno 2016, sugli indici usati come indici di riferimento negli strumenti finanziari e nei contratti finanziari o per misurare la performance di fondi di investimento e recante modifica delle direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE e del regolamento (UE) n. 596/2014 ( 1 ) , in particolare l’articolo 4, paragrafo 9,
considerando quanto segue:
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(1)</p></td><td><p>Affinch&#233; siano solidi, i meccanismi di governance dell&#8217;amministratore dell&#8217;indice di riferimento dovrebbero prevedere una struttura organizzativa che specifichi in modo chiaro e documentato le procedure per le decisioni della dirigenza, le linee gerarchiche e l&#8217;attribuzione delle funzioni e delle responsabilit&#224; alle persone coinvolte nella fornitura dell&#8217;indice di riferimento.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(2)</p></td><td><p>Solidi meccanismi di governance dovrebbero consentire di individuare e gestire eventuali conflitti di interesse che potrebbero sorgere all&#8217;interno della struttura organizzativa dell&#8217;amministratore dell&#8217;indice di riferimento. &#200; pertanto opportuno che i meccanismi di governance dell&#8217;amministratore dell&#8217;indice di riferimento specifichino, in particolare, la struttura dell&#8217;organo di gestione, nonch&#233; ruoli e responsabilit&#224; dello stesso.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(3)</p></td><td><p>Una circostanza che pu&#242; dar luogo a un conflitto di interesse non esclude automaticamente una persona implicata in tale conflitto di interesse dal coinvolgimento nella fornitura dell&#8217;indice di riferimento. L&#8217;amministratore dell&#8217;indice di riferimento dovrebbe tuttavia individuare tutte le circostanze che possono dar luogo a un conflitto di interesse potenziale o effettivo, valutarle e decidere, se del caso, in merito alle misure di attenuazione.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(4)</p></td><td><p>L&#8217;amministratore dell&#8217;indice di riferimento che fa parte di un gruppo dovrebbe valutare debitamente le eventuali implicazioni della struttura del gruppo per i propri meccanismi di governance. Tale valutazione dovrebbe verificare se i conflitti di interesse che ne derivano possono compromettere la capacit&#224; dell&#8217;amministratore di rispettare i suoi obblighi normativi. Dovrebbe inoltre valutare se l&#8217;indipendenza dell&#8217;amministratore possa essere compromessa dalla struttura del gruppo o dal fatto che un membro dell&#8217;organo di gestione dell&#8217;amministratore sia anche membro del consiglio di amministrazione di altre entit&#224; dello stesso gruppo. Tale amministratore dell&#8217;indice di riferimento dovrebbe adottare procedure specifiche per prevenire e gestire i conflitti di interesse che possono derivare dalla struttura del gruppo.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(5)</p></td><td><p>L&#8217;amministratore che opera all&#8217;interno di un gruppo dovrebbe poter perseguire sinergie a livello di gruppo. &#200; tuttavia opportuno che le funzioni esternalizzate all&#8217;interno di un gruppo rispettino l&#8217;articolo&#160;10 del regolamento (UE) 2016/1011 e tutte le altre disposizioni pertinenti del medesimo regolamento.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(6)</p></td><td><p>In conformit&#224; del principio di proporzionalit&#224;, l&#8217;amministratore di un indice di riferimento non significativo non dovrebbe essere soggetto a oneri amministrativi eccessivi. Per quanto riguarda gli indici di riferimento non significativi, l&#8217;amministratore dovrebbe pertanto poter derogare a determinati requisiti relativi alla sua struttura organizzativa. Inoltre, ove giustificato dalla natura, dalla portata e dalla complessit&#224; delle attivit&#224;, dalla probabilit&#224; che sorga un conflitto di interesse tra la fornitura dell&#8217;indice di riferimento e qualsiasi altra attivit&#224; dell&#8217;amministratore e dal livello di discrezionalit&#224; associato al processo di fornitura dell&#8217;indice di riferimento, taluni amministratori di indici di riferimento dovrebbero poter derogare all&#8217;obbligo di specificare nei loro meccanismi di governance la procedura per la designazione dell&#8217;organo di gestione.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(7)</p></td><td><p>Il presente regolamento si basa sul progetto di norme tecniche di regolamentazione che l&#8217;Autorit&#224; europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha presentato alla Commissione.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(8)</p></td><td><p>L&#8217;ESMA ha condotto consultazioni pubbliche aperte sul progetto di norme tecniche di regolamentazione sul quale &#232; basato il presente regolamento, ha analizzato i potenziali costi e benefici collegati e ha chiesto la consulenza del gruppo delle parti interessate nel settore degli strumenti finanziari e dei mercati istituito dall&#8217;articolo&#160;37 del regolamento (UE) n.&#160;1095/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio&#160;<a>(<span>2</span>)</a>.</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>(9)</p></td><td><p>Al fine di garantire la coerenza con la data di applicazione dell&#8217;articolo&#160;5 del regolamento (UE) 2019/2175 del Parlamento europeo e del Consiglio&#160;<a>(<span>3</span>)</a>, che ha introdotto nel regolamento (UE) 2016/1011 l&#8217;articolo&#160;4, paragrafo 9, di tale regolamento, il presente regolamento dovrebbe applicarsi a decorrere dal 1<span>o</span>&#160;gennaio 2022,</p></td></tr></tbody></table>
HA ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO:
Articolo 1
Procedure decisionali, attribuzione delle funzioni e delle responsabilità e linee gerarchiche
1. I meccanismi di governance dell’amministratore dell’indice di riferimento sono approvati dall’organo di gestione, se del caso, e specificano in modo chiaro e ben documentato tutti i seguenti elementi:
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>a)</p></td><td><p>le procedure per le decisioni della dirigenza;</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>b)</p></td><td><p>un organigramma dell&#8217;amministratore dell&#8217;indice di riferimento che indichi le modalit&#224; di attribuzione delle funzioni e delle responsabilit&#224; alle persone direttamente coinvolte nella fornitura dell&#8217;indice di riferimento;</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>c)</p></td><td><p>le linee gerarchiche.</p></td></tr></tbody></table>
2. Le procedure di cui al paragrafo 1, lettera a), riguardano tutti i seguenti elementi, ove applicabili:
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>a)</p></td><td><p>la composizione, i ruoli e le responsabilit&#224; dell&#8217;organo di gestione e dei relativi comitati;</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>b)</p></td><td><p>la struttura dell&#8217;organo di gestione;</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>c)</p></td><td><p>la designazione dell&#8217;organo di gestione.</p></td></tr></tbody></table>
3. L’organigramma di cui al paragrafo 1, lettera b), specifica le funzioni esternalizzate all’interno e all’esterno del gruppo dell’amministratore e l’eventuale personale condiviso all’interno del gruppo dell’amministratore. Nell’attribuire funzioni e responsabilità, i meccanismi di governance dell’amministratore garantiscono che, quando le persone svolgono più funzioni o partecipano a vari comitati, esse siano in grado di dedicare tempo sufficiente alle funzioni e alle responsabilità loro attribuite e non siano impossibilitate a esercitare le proprie funzioni in modo onesto, equo e professionale.
Ai fini del primo comma, l’amministratore tiene conto del numero di riunioni cui la persona interessata deve partecipare, della natura della posizione specifica e delle relative responsabilità, nonché del fatto che la persona interessata svolga eventuali altre funzioni o attività.
4. I meccanismi di governance dell’amministratore dell’indice di riferimento prevedono un quadro chiaro in materia di retribuzione per tutte le persone direttamente coinvolte nella fornitura dell’indice di riferimento, in considerazione delle funzioni e delle responsabilità loro attribuite.
5. L’amministratore dell’indice di riferimento può decidere di non applicare il paragrafo 2, lettera c), e il paragrafo 4 a un indice di riferimento non significativo.
6. L’amministratore dell’indice di riferimento può decidere di non applicare il paragrafo 2, lettera c), e il paragrafo 4 se tale deroga è appropriata e proporzionata, tenuto conto dei seguenti elementi:
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>a)</p></td><td><p>la natura, la portata e la complessit&#224; delle attivit&#224; dell&#8217;amministratore;</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>b)</p></td><td><p>la probabilit&#224; che sorga un conflitto di interesse tra la fornitura dell&#8217;indice di riferimento e qualsiasi altra attivit&#224; dell&#8217;amministratore;</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>c)</p></td><td><p>il livello di discrezionalit&#224; associato al processo di fornitura dell&#8217;indice di riferimento.</p></td></tr></tbody></table>
Articolo 2
Responsabilità
1. I meccanismi di governance dell’amministratore dell’indice di riferimento specificano in modo chiaro e ben documentato, nell’ambito della struttura organizzativa dell’amministratore, le responsabilità delle seguenti persone:
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>a)</p></td><td><p>le persone responsabili delle decisioni che potrebbero avere un impatto significativo sulla fornitura dell&#8217;indice di riferimento, in particolare quando l&#8217;adozione di tali decisioni &#232; delegata;</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>b)</p></td><td><p>le persone responsabili della pubblicazione o della comunicazione di conflitti di interesse effettivi o potenziali a norma dell&#8217;articolo&#160;4, paragrafo 5, del regolamento (UE) 2016/1011;</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>c)</p></td><td><p>le persone responsabili dell&#8217;istituzione di specifiche procedure di controllo interno per assicurare l&#8217;integrit&#224; e l&#8217;affidabilit&#224; del dipendente o della persona che determina l&#8217;indice di riferimento, di cui all&#8217;articolo&#160;4, paragrafo 8, del regolamento (UE) 2016/1011;</p></td></tr></tbody></table>
<table><col/><col/><tbody><tr><td><p>d)</p></td><td><p>le persone responsabili della segnalazione interna di qualsiasi circostanza che possa dar luogo a conflitti di interesse.</p></td></tr></tbody></table>
2. L’amministratore dell’indice di riferimento può decidere di non applicare il paragrafo 1, lettera d), a un indice di riferimento non significativo.
Articolo 3
Requisiti di trasparenza
1. I meccanismi di governance dell’amministratore dell’indice di riferimento assicurano che tutti i dirigenti o dipendenti e qualsiasi altra persona fisica i cui servizi sono messi a disposizione o sotto il controllo dell’amministratore e che sono direttamente coinvolti nella fornitura di un indice di riferimento siano a conoscenza delle loro responsabilità e delle procedure da seguire per il corretto esercizio di tali responsabilità.
2. Se l’amministratore dell’indice di riferimento fa parte di un gruppo, i meccanismi di governance di tale amministratore descrivono in dettaglio le funzioni relative ai servizi e alle attività relativi alla fornitura dell’indice di riferimento che sono stati esternalizzati, anche a entità del gruppo, a norma dell’articolo 10 del regolamento (UE) 2016/1011.
Articolo 4
Entrata in vigore e applicazione
Il presente regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea .
Esso si applica a decorrere dal 1 o gennaio 2022.
Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.
Fatto a Bruxelles, il 6 maggio 2021
Per la Commissione
La presidente
Ursula VON DER LEYEN
<note>
( 1 ) GU L 171 del 29.6.2016, pag. 1 .
( 2 ) Regolamento (UE) n. 1095/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, che istituisce l’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati), modifica la decisione n. 716/2009/CE e abroga la decisione 2009/77/CE della Commissione ( GU L 331 del 15.12.2010, pag. 84 ).
( 3 ) Regolamento (UE) 2019/2175 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 dicembre 2019, che modifica il regolamento (UE) n. 1093/2010, che istituisce l’Autorità europea di vigilanza (Autorità bancaria europea), il regolamento (UE) n. 1094/2010, che istituisce l’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali), il regolamento (UE) n. 1095/2010, che istituisce l’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati), il regolamento (UE) n. 600/2014, sui mercati degli strumenti finanziari, il regolamento (UE) 2016/1011, sugli indici usati come indici di riferimento negli strumenti finanziari e nei contratti finanziari o per misurare la performance di fondi di investimento, e il regolamento (UE) 2015/847, riguardante i dati informativi che accompagnano i trasferimenti di fondi ( GU L 334 del 27.12.2019, pag. 1 ).
</note>