Title: wetten.nl - Regeling - Beleidsregel Internet - BWBR0020836

Source: https://wetten.overheid.nl/BWBR0020836/

Content:
{"title": "wetten.nl - Regeling - Beleidsregel Internet - BWBR0020836", "content": "Beleidsregel Wet op het financieel toezicht 06-08 van de Stichting Autoriteit Financi\u00eble\n                                    Markten van 12 december 2006 inzake het internet in relatie tot het toezicht op het\n                                    verkeer in financi\u00eble instrumenten in Nederland (Beleidsregel Internet)\n\n[Regeling vervallen per 14-12-2011]\n\nDe omvang, complexiteit en mogelijkheden van het \u2018world wide web\u2019 dwingt de toezichthouder\n                                       tot een nadere beleidsformulering. De Autoriteit Financi\u00eble Markten (AFM) heeft daarom\n                                       besloten tot het publiceren van beleidsregels met betrekking tot het gebruik van het\n                                       internet voor het verkeer van financi\u00eble instrumenten in relatie tot het wettelijk\n                                       toezichtkader voor het verkeer van financi\u00eble instrumenten, zoals neergelegd in de\n                                       Wet op het financieel toezicht (Wft), het daarop gebaseerde Besluit gedragstoezicht financi\u00eble ondernemingen (Bgfo) en de Nadere regeling gedragstoezicht financi\u00eble ondernemingen(Nrgfo).\n\nTen aanzien van het internet in relatie tot het toezicht op het verkeer in financi\u00eble\n                                       instrumenten in Nederland is het beleid van de AFM reeds in een eerder stadium bekend\n                                       gemaakt 1. Deze beleidsregel kan worden aangemerkt als een technische en beleidsneutrale omzetting\n                                       in het kader van de Wft en is vastgesteld door middel van het Besluit tot vaststelling van beleidsregels\n                                       in het kader van de Wet op het financieel toezicht van 12 december 2006.\n\nDit is een beleidsregel als bedoeld in artikel 1:3, vierde lid, van de Algemene wet bestuursrecht (Awb). De bevoegdheid van de AFM tot het vaststellen van deze beleidsregel is gebaseerd\n                                       op artikel 4:81, eerste lid, Awb.\n\nDe beleidsregel omvat de volgende onderwerpen:\n\n\u2022 Internet en de reikwijdte van de Wft;\n\n\u2022 Informatievoorziening via Internet;\n\n\u2022 Internet als onderdeel van de marktinfrastructuur;\n\n\u2022 Verplichtingen met betrekking tot administratieve organisatie en beveiliging.\n\n[Regeling vervallen per 14-12-2011]\n\nIngevolge artikel 2:96 Wft is het verboden in Nederland zonder een daartoe door de AFM verleende vergunning\n                                       beleggingsdiensten te verlenen.\n\nOnder het verlenen van beleggingsdiensten in Nederland wordt mede verstaan het verlenen\n                                       van een financi\u00eble dienst die kan worden aangemerkt als dienst van de informatiemaatschappij\n                                       als bedoeld in artikel 15d, derde lid, van Boek 3 van het Burgerlijk Wetboek in een andere lidstaat door een financi\u00eble onderneming met zetel in Nederland of\n                                       door een in Nederland gelegen bijkantoor van een financi\u00eble onderneming met zetel\n                                       in een staat die geen lidstaat is 2.\n\nOf de door middel van het Internet uitgeoefende activiteiten op inwoners van Nederland\n                                       zijn gericht wordt van geval tot gevalbeoordeeld, waarbij de volgende indicatoren\n                                       een rol kunnen spelen 3:\n\n\u2013 het niet gebruiken van disclaimers 4 of een gebrekkige handhaving daarvan;\n\n\u2013 het niet opnemen van een lijst van landen waarop de activiteiten uitdrukkelijk zijn\n                                             gericht, of de gebrekkige handhaving daarvan;\n\n\u2013 het gebruik van Nederlands als voertaal bij de activiteiten;\n\n\u2013 adressering (bijvoorbeeld via e-mail) aan ingezetenen van Nederland;\n\n\u2013 informatieverschaffing over het Nederlandse fiscale regime;\n\n\u2013 informatieverschaffing over een buitenlands fiscaal regime ten opzichte van Nederland;\n\n\u2013 verwijzingen naar of informatieverschaffing over Nederlandse wetten;\n\n\u2013 \u2018hyperlinks\u2019 5op het Internet waarmee de gebruiker naar een website wordt geleid waar financi\u00eble\n                                             [beleggings-]diensten worden verleend\n\nHet Internet onderscheidt zich daarin niet van de andere reguliere informatiekanalen.\n                                       Zo is ten aanzien van advertenties in buitenlandse dagbladen die tevens in Nederland\n                                       verkrijgbaar zijn, de door de AFM gevolgde beleidslijn dat de daarin aangeboden effectendiensten\n                                       pas onder het toezicht van de AFM vallen als uit die advertenties, aan de hand van\n                                       bovenstaande indicatoren, blijkt dat deze zich expliciet (mede) richten op de Nederlandse\n                                       markt. Dit is dus bijvoorbeeld het geval wanneer een advertentie in de Nederlandse\n                                       taal is opgesteld, wanneer aandacht wordt besteed aan een specifiek voor de Nederlandse\n                                       beleggers belangrijk feit (bijvoorbeeld fiscaal van aard) of wanneer een in Nederland\n                                       gevestigd contactadres of Nederlands telefoonnummer wordt gepresenteerd.\n\nTegen deze achtergrond zijn de controles van de AFM op de naleving van de wet zich\n                                       ook tot het Internet gaan uitstrekken, hetgeen overigens, gelet op de aard van het\n                                       medium, geen garanties kan bieden voor een volledig dekkende controle ten aanzien\n                                       van op Nederlandse beleggers gerichte activiteiten.\n\n[Regeling vervallen per 14-12-2011]\n\nAan de wettelijke verplichtingen van beleggingsondernemingen aangaande de aan beleggers\n                                       te verstrekken informatie, kan niet worden voldaan door middel van het uitsluitend\n                                       via het Internet verstrekken of verkrijgbaar stellen van die informatie; deze moet\n                                       overeenkomstig de regels in de Wft ook in schriftelijke vorm worden verstrekt of verkrijgbaar gesteld.\n\nMet betrekking tot de reikwijdte van de Wft is reeds aangegeven dat de aard van het medium niet bepalend is voor de vraag of\n                                       bepaalde activiteiten onderworpen zijn aan het toezicht op financi\u00eble instrumenten.\n\nDit neemt niet weg dat op onderdelen het toezicht op financi\u00eble instrumenten randvoorwaarden\n                                       stelt aan het gebruik van Internet. 6\n\nMet betrekking tot advertenties via het Internet zijn de voorschriften voor informatieverstrekking\n                                       als bedoeld in artikel 6:3 van de Nrgfo en de daarbij behorende bijlage 11 van toepassing. Deze reclameregels defini\u00ebren\n                                       het begrip \u2018informatieverstrekking\u2019 zodanig dat de informatieverstrekking betrekking\n                                       moet hebben op een publicatie, waarvoor de beleggingsonderneming (mede)verantwoordelijk\n                                       is en die er toe dient om potenti\u00eble beleggers te interesseren voor een financieel\n                                       product of dienst. De wijze van publicatie is niet van belang. Een advertentie in\n                                       een krant, een reclamebrochure of poster, een elektronisch billboard, een televisie-\n                                       of radioreclame, een Internet-site en overige mediavormen vallen onder de reclameregels.\n                                       In deze zin strekt het verbod op het ongevraagd telefonisch of in persoon benaderen\n                                       van beleggers (het zogenaamde \u2018cold calling\u2019) 7 zich ook uit tot het ongevraagd toezenden van e-mails.\n\n[Regeling vervallen per 14-12-2011]\n\nHet beurstoezicht uit hoofde van de Wft is niet beperkt tot traditionele, fysieke markten, maar strekt zich ook uit tot elektronische\n                                       markten in financi\u00eble instrumenten, met inbegrip van die martkten in financi\u00eble instrumenten\n                                       waarvan de marktuitsluitend via het Internet wordt onderhouden. Met betrekking tot\n                                       beursorderlijnen via het Internet gelden dezelfde wettelijke eisen als voor het verkeer\n                                       van financi\u00eble instrumenten dat buiten het Internet om tot stand komt.\n\nVoor het onderhouden van een markt in financi\u00eble instrumenten, kunnen niet alleen\n                                       beleggingsondernemingen gebruik maken van het Internet voor het uitwisselen van informatie\n                                       of de totstandkoming van orders in financi\u00eble instrumenten, maar ook de markten in\n                                       financi\u00eble instrumenten. Dit kan zo ver gaan dat het Internet onderdeel wordt van\n                                       hun marktinfrastructuur en in uiterste instantie (onderdelen van) de klassieke fysieke\n                                       infrastructuur vervangen. Een dergelijke situatie doet zich in Nederland nog niet\n                                       voor. Het Internet is in dat kader vooralsnog beperkt tot een aanvullend informatiekanaal.\n\nDe AFM stelt zich op het standpunt dat zogenaamde \u2018bulletinboards\u2019, waarbij de mogelijkheid\n                                       wordt geboden aan- en verkoopinteresse (orders) aan te geven (c.q. in te leggen) indien\n                                       daarbij geen handels en/of afwikkelingssysteem wordt aangeboden en geen prijsvorming\n                                       binnen het systeem plaatsvindt, in beginsel niet onder de wettelijke definitie van\n                                       markt in financi\u00eble instrumenten valt. Hierbij tekent de AFM aan dat de vraag of een\n                                       op Internet aangeboden faciliteit als \u2018markt\u2019 of als \u2018informatieverstrekking\u2019 dient\n                                       te worden beschouwd, altijd op individuele basis wordt beoordeeld.\n\nNaast een brede en snelle informatievoorziening, biedt het Internet aan beleggingsondernemingen\n                                       de mogelijkheid om het verkeer in financi\u00eble instrumenten via het Internet te geleiden,\n                                       bijvoorbeeld via het opzetten van beursorderlijnen via het Internet. Het wettelijk\n                                       toezicht sluit deze ontwikkeling niet uit, maar stelt daaraan wel dezelfde wettelijke\n                                       eisen die gelden voor het verkeer in financi\u00eble instrumenten dat buiten het Internet\n                                       om tot stand komt. Deze eisen betreffen met name de vermogensscheiding 8en inrichting van de bedrijfsvoering 9. Dit betekent dat dergelijke faciliteiten als een wijziging van de in de artikelen 31 en 35 Bgfo bedoelde inrichting van de bedrijfsvoering worden beschouwd en daarom aan de AFM\n                                       moeten worden gemeld 10. De AFM acht de beveiligingsaspecten met betrekking tot beursorderlijnen via het\n                                       Internet dermate zwaarwegend dat zij voor de invoering van een dergelijk systeem een\n                                       onafhankelijke EDP-audit van de opzet en de werking van de betrokken systemen en administratieve\n                                       organisatie noodzakelijk acht.\n\n[Regeling vervallen per 14-12-2011]\n\nIn een Internet-omgeving moeten de cli\u00ebnten van een beleggingsonderneming verzekerd\n                                       zijn van dezelfde bescherming en (rechts)zekerheid als die welke hen geboden wordt\n                                       in een traditionele omgeving. 11 Met betrekking tot het \u2018open\u2019 karakter van het Internet, dient extra zorg en aandacht\n                                       te worden besteed aan de beveiliging van de privacy van cli\u00ebnten en de verificatie\n                                       van de identiteit van de cli\u00ebnt.\n\nEen beleggingsonderneming die via het Internet communiceert met cli\u00ebnten of voor die\n                                       cli\u00ebnten diensten in financi\u00eble instrumenten verricht, dient maatregelen te treffen\n                                       die vanwege de bijzondere kenmerken van het Internet nodig zijn ter bescherming van\n                                       de belangen van cli\u00ebnten. Hieronder vallen maatregelen die de privacy en identiteitvaststelling\n                                       van cli\u00ebnten waarborgen, alsmede de authenticiteit van de aan die cli\u00ebnten verstrekte\n                                       informatie of van opdrachten voor rekening van cli\u00ebnten betreffende de totstandkoming\n                                       en afwikkeling van transacties in financi\u00eble instrumenten. Voor het gebruik van Internet\n                                       ter zake dient toestemming van de cli\u00ebnt gevraagd te worden. Dit knelt temeer omdat\n                                       de voor het Internet gebruikelijke identificatievormen, zoals \u2018passwords\u2019, niet op\n                                       voorhand garanties bieden voor de externe beveiliging. Bovendien is het door derden\n                                       onderscheppen van berichten en documenten via het Internet niet uitgesloten. Voor\n                                       zover daartegen geen afdoende maatregelen mogelijk zijn, vereist het belang van de\n                                       cli\u00ebnt, dat de beleggingsonderneming de cli\u00ebnt wijst op de beveiligingsaspecten en\n                                       de genomen maatregelen. Op de website zelf dient eveneens algemene informatie beschikbaar\n                                       te zijn over de genomen beveiligingsmaatregelen.\n\nEen cli\u00ebntenovereenkomst kan langs elektronische weg tot stand komen en worden bewaard\n                                       indien aan de volgende voorwaarden is voldaan:\n\na. de overeenkomst dient raadpleegbaar te zijn door partijen;\n\nb. de authenticiteit van de overeenkomst dient in voldoende mate te zijn gewaarborgd;\n\nc. het moment van totstandkoming van de overeenkomst dient met voldoende zekerheid te\n                                             kunnen worden vastgesteld en\n\nd. de identiteit van partijen dient met voldoende zekerheid te kunnen worden vastgesteld.\n\nWat betreft de identificatie van een nieuwe cli\u00ebnt gelden onverkort de verplichtingen\n                                       die voortvloeien uit de Wet van 16 december 1993, houdende nieuwe bepalingen inzake\n                                       identificatie van cli\u00ebnten bij financi\u00eble dienstverlening.\n\n[Regeling vervallen per 14-12-2011]\n\nIndien maar het oordeel van de AFM sprake is van overtreding van de wet- en regelgeving\n                                       ter zake, kan de AFM gebruik maken van op grond van de Wft reeds ter beschikking staande bevoegdheden.\n\n[Regeling vervallen per 14-12-2011]\n\nDe bekendmaking van deze beleidsregel geschiedt door publicatie in de Staatscourant.\n\nDe beleidsregel treedt in werking op 1\u00a0januari 2007.\n\nDeze beleidsregel wordt aangehaald als Beleidsregel Internet.\n\nAmsterdam, 12 december 2006\n\nA.W. \nKist\n\nBeleidsmedewerker\n\nP.M. \nKoster\n\nBeleidsmedewerker"}