Title: wetten.nl - Regeling - Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft - BWBR0020540

Source: https://wetten.overheid.nl/BWBR0020540/

Content:
{"title": "wetten.nl - Regeling - Nadere regeling gedragstoezicht financi\u00eble ondernemingen Wft - BWBR0020540", "content": "Nadere regeling van de Autoriteit Financi\u00eble Markten van 15\u00a0november 2006,\n                                    houdende regels voor het gedragstoezicht op financi\u00eble ondernemingen op grond van\n                                    de Wet op\n                                    het financieel toezicht (Nadere Regeling gedragstoezicht financi\u00eble ondernemingen\n                                    Wft)\n\nDe Autoriteit Financi\u00eble Markten,\n\nGelet op de artikelen 1:12; 2:59; 2:74; 2:79; 2:85; 4:7; 5:4 van de Wet op het financieel toezicht, en de artikelen 31, 35, 54, 56, 58, 59, 66, 67, 69, 70, 71, 84, 110, 112, 118, 123, 124, 133, 134, 164, 165, en\n                                    167 van het Besluit gedragstoezicht\n                                       financi\u00eble ondernemingen Wft;\n\nBesluit:\n\nIn deze regeling wordt verstaan onder:\n\na. administratieve kosten: kosten die zijn gemaakt in het kader van het\n                                             administreren van een beleggingsobject;\n\nb. andere voordelen: andere posten dan opbrengsten die aan de definitie van baten\n                                             voldoen;\n\nc. bankspaarhypotheek: product als bedoeld in de Wet van 20\u00a0december 2007, houdende\n                                             wijziging van de Wet inkomstenbelasting 2001 en van enige andere wetten inzake\n                                             fiscale facilitering banksparen ten behoeve van pensioenopbouw of aflossing\n                                             eigenwoningschuld, dat bestaat uit een combinatie van een hypothecair krediet en\n                                             een spaarrekening;\n\nd. baten: vermeerderingen van het economisch potentieel gedurende de verslagperiode\n                                             in de vorm van instroom van nieuwe of verhoging van bestaande activa, dan wel\n                                             vermindering van vreemd vermogen, een en ander uitmondend in een toename van het\n                                             eigen vermogen;\n\ne. beheerskosten: kosten die zijn gemaakt om een beleggingsobject in stand te\n                                             houden of te onderhouden;\n\nf. beleggingsobjectkosten: geprognosticeerde of eventuele reeds gemaakte\n                                             administratieve kosten, beheers-, productie- en verkoopkosten, alsmede de\n                                             geprognosticeerde of reeds voldane rentelasten;\n\ng. het besluit: het Besluit gedragstoezicht financi\u00eble\n                                                ondernemingen Wft;\n\nh. complex beleggingsproduct: complex product voor zover het een verzekering met\n                                             een beleggingscomponent of verpakt retailbeleggingsproduct is, niet-zijnde een\n                                             derdepijlerpensioenproduct;\n\ni. contractuele looptijd: duur van de overeenkomst inzake een complex product;\n\nj. direct ingaande lijfrente: product waarbij in geval van een spaarvariant per\n                                             direct levenslang een vaste periodieke uitkering wordt ontvangen en in geval van\n                                             een beleggingsvariant een uitkering wordt ontvangen waarvan de hoogte en/of de\n                                             duur afhankelijk is van de opbrengst van de beleggingen;\n\nk. direct ingaande uitkering: product als bedoeld in de Wet van 20\u00a0december 2007,\n                                             houdende wijziging van de Wet inkomstenbelasting 2001 en van enige andere wetten\n                                             inzake fiscale facilitering banksparen ten behoeve van pensioenopbouw of aflossing\n                                             eigenwoningschuld, waarbij in geval van een spaarvariant per direct gedurende een\n                                             bepaald aantal jaren een vaste periodieke uitkering wordt ontvangen en in geval\n                                             van een beleggingsvariant een uitkering wordt ontvangen waarvan de hoogte en/of de\n                                             duur afhankelijk van de opbrengst van de beleggingen;\n\nl. garantie: garantie op het product die wordt afgegeven door een instelling die\n                                             onder kapitaaltoereikendheidstoezicht staat, waarbij ingeval van een schuldproduct\n                                             de aflossing van de schuld van de consument volledig of gedeeltelijk is\n                                             gegarandeerd en in geval van een opbouwproduct een bepaalde opbrengst is\n                                             gegarandeerd;\n\nm. gedelegeerde verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten: gedelegeerde\n                                             verordening (EU) 2017/653 van de Commissie van 8\u00a0maart 2017 tot aanvulling van\n                                             Verordening (EU) nr.\u00a01286/2014 van het Europees Parlement en de Raad over\n                                             essenti\u00eble-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en\n                                             verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (priip\u2019s) door de vaststelling van\n                                             technische reguleringsnormen voor de presentatie, de inhoud, de evaluatie en de\n                                             herziening van essenti\u00eble-informatiedocumenten en de voorwaarden voor het voldoen\n                                             aan het vereiste om dergelijke documenten te verstrekken (PbEU 2014,\n                                             L\u00a0352/1);\n\nn. guise: gemiddelde uitkering in de slechtste 10 procent van de gevallen, berekend\n                                             op de in bijlage 4 aangegeven wijze;\n\no. hybride hypotheek, ook wel spaarbeleggingshypotheek: schuldproduct, waarbij de\n                                             consument de mogelijkheid heeft om de premie of inleg naar eigen inzicht te\n                                             gebruiken voor sparen of voor beleggen;\n\np. ingelegde gelden: totaal van gelden belegd door consumenten voor het verkrijgen\n                                             van beleggingsobjecten;\n\nq. kapitaaltoereikendheidstoezicht: wettelijk bedrijfseconomisch toezicht uit\n                                             hoofde van:\n\n1\u00b0. de richtlijn kapitaaltoereikendheid;,\n\n2\u00b0. \nrichtlijn nr.\n                                                      2002/83/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese\n                                                   Unie van 5\u00a0november 2002 betreffende levensverzekering (PbEG L 345/1);\n\n3\u00b0. \nrichtlijn nr.\n                                                      2002/13/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese\n                                                   Unie van 5\u00a0maart 2002 tot wijziging van Richtlijn 73/239/EEG van de Raad op\n                                                   het gebied van de solvabiliteitsmargevereisten voor\n                                                   schadeverzekeringsondernemingen (PbEG L 228);\n\n4\u00b0. \nrichtlijn nr.\n                                                      2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad van de Europese\n                                                   Unie van 16\u00a0december 2002 betreffende het aanvullende toezicht op\n                                                   kredietinstellingen, verzekeringsondernemingen en beleggingsondernemingen in\n                                                   een financieel conglomeraat en tot wijziging van de richtlijnen nr. 73/239/EEG, nr. 79/267/EEG,\n                                                   nr.\n                                                      92/49/EEG, nr. 92/96/EEG, nr. 93/6/EEG en nr. 93/22/EEG van de Raad en van de\n                                                   richtlijnen nr.\n                                                      98/78/EG en 2000/12/EG van het Europees Parlement en de\n                                                   Raad;\n\n5\u00b0. \nrichtlijn nr.\n                                                      2014/65/EU van het Europees Parlement en de Raad van 15\u00a0mei 2014\n                                                   betreffende markten voor financi\u00eble instrumenten en tot wijziging van Richtlijn\n                                                      2002/92/EG en Richtlijn 2011/61/EU (herschikking) (PbEU 2014,\n                                                   L\u00a0173); of\n\n6\u00b0. ander met het onder 1\u00b0 tot en met 5\u00b0 bedoeld vergelijkbaar adequaat\n                                                   bedrijfseconomisch toezicht;\n\nr. netto-rendementspercentage: percentage dat bij de bepaalde looptijd, gegeven de\n                                             omvang en frequentie van de inleg leidt tot de uitkering van een complex\n                                             product;\n\ns. omloopfactor: indicator van de omloopsnelheid van de portefeuille van een\n                                             beleggingsinstelling of icbe in enig boekjaar;\n\nt. onderliggende waarden: financi\u00eble instrumenten waarin de consument direct of\n                                             indirect met het complexe product belegt of doet beleggen;\n\nu. opbouwproduct: complex product, dat wordt aangewend om kapitaal te doen groeien,\n                                             niet zijnde een recht van deelneming in een beleggingsinstelling of icbe;\n\nv. opbrengsten: baten die ontstaan bij uitvoering van de normale activiteiten van\n                                             een onderneming;\n\nw. opbrengstscenario: voorspelling van de uitkering aan de consument op basis van\n                                             een bepaald rendement;\n\nx. overwaardeconstructie: schuldproduct waarbij een deel van het krediet wordt\n                                             aangewend ter belegging, niet zijnde aflossing van het krediet of een combinatie\n                                             van een schuldproduct en een onttrekkingsdepot dat dient ter financiering van\n                                             inkomensaanvulling;\n\ny. productiekosten: kosten die zijn gemaakt in het kader van het verhogen van het\n                                             economisch potentieel of de waarde van een beleggingsobject;\n\nz. rentedervingskosten: dat deel van de kosten dat de aanbieder van het complexe\n                                             product in rekening brengt bij of ten laste laat komen van de consument in geval\n                                             van vervroegde be\u00ebindiging en dat verband houdt met gederfde rente-inkomsten;\n\naa. restschuld: overblijvende financi\u00eble verplichting van de consument jegens de\n                                             aanbieder van een complex product uit hoofde van een opbouwproduct;\n\nab. schuldproduct: complex product, bestaande uit een combinatie van krediet, met\n                                             uitzondering van krediet dat wordt aangewend voor het verschaffen van het genot\n                                             van een complex product dat overwegend tot doel heeft kapitaal te doen groeien, en\n                                             een bestanddeel, dat wordt aangewend om te voorzien in de gehele of gedeeltelijke\n                                             aflossing van het krediet;\n\nac. spaarbeleggingsproduct: opbouwproduct dat bestaat uit een combinatie van een\n                                             spaar- en een beleggingsrekening;\n\nad. spaarhypotheek: complex product dat bestaat uit een combinatie van een\n                                             hypothecair krediet en een levensverzekering met een garantiekapitaal dat in\n                                             hoogte overeenkomt met de omvang van het krediet;\n\nae. uitkering: uitbetaling door de aanbieder van een complex product aan de\n                                             consument van de waarde van het complexe product onder aftrek van kosten bij\n                                             be\u00ebindiging door de consument aangevuld met voor zover van toepassing de\n                                             onttrekkingen gedaan door de consument v\u00f3\u00f3r be\u00ebindiging;\n\naf. verkoopkosten: kosten die direct kunnen worden gerelateerd aan de verkoop van\n                                             het beleggingsobject aan de consument;\n\nag. vermeldingsverplichting: de verplichting een vermelding, als bedoeld in artikelen 2:59, derde lid;\n                                             2:66a; 2:74, tweede lid; 2:79, derde lid; 2:85, derde lid; 4:7, tweede lid; 5:4 van de wet, op te\n                                             nemen in de toepasselijke vermeldingsuitingen;\n\nah. vermeldingsuitingen: de in de artikelen 2:59, derde lid;\n                                             2:66a; 2:74, tweede lid; 2:79, derde lid; 2:85, derde lid; 4:7, tweede lid; 5:4 van de wet, bedoelde\n                                             aanbiedingen, documenten, reclame-uitingen en andere onverplichte precontractuele\n                                             informatie;\n\nai. voorbeeldwaarde: waarde van de opbrengst bij verkoop van een recht van\n                                             deelneming in de beleggingsinstelling of icbe, waarbij verkoopkosten al zijn\n                                             afgetrokken;\n\naj. waarde: som van alle door de consument onderscheidenlijk deelnemer verrichte\n                                             betalingen voor een complex product aan de aanbieder plus een bepaald jaarlijks\n                                             rendement over het deel van die betalingen dat wordt aangewend ten einde rendement\n                                             te genereren ten behoeve van de consument onderscheidenlijk deelnemer;\n\nak. de wet: de Wet op het financieel\n                                                toezicht.\n\n1 Indien een vermeldingsuiting op schrift is gesteld, op internet is geplaatst, of\n                                                op televisie wordt getoond of ten gehore wordt gebracht, wordt de in het tweede\n                                                lid gespecificeerde afbeelding, onverminderd de overige leden van dit artikel,\n                                                goed leesbaar opgenomen bij de vermeldingsuiting. Indien een vermeldingsuiting ten\n                                                gehore wordt gebracht via internet of radio wordt het in het tweede lid\n                                                gespecificeerde geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting.\n\n2 Indien een vermeldingsverplichting bij of krachtens artikel 2:59, 2:66a, 2:74, 2:79, 2:85 of 4:7 van de wet is gesteld,\n                                                wordt \u00e9\u00e9n van de in de in bijlage 1.1 weergegeven afbeeldingen\n                                                opgenomen in de vermeldingsuiting, of, indien van toepassing, wordt het in bijlage\n                                                1.1 weergegeven geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting.\n                                                Indien een vermeldingsverplichting bij of krachtens artikel 5:4 van de wet is\n                                                gesteld, wordt \u00e9\u00e9n van de in de in bijlage 1.2 weergegeven afbeeldingen\n                                                opgenomen in de vermeldingsuiting, of, indien van toepassing, wordt het in bijlage\n                                                1.2 weergegeven geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting.\n                                                Indien in de vermeldingsuiting zowel bij of krachtens artikel 2:66a of 2:74 van de\n                                                wet als bij of krachtens artikel 5:4 van\n                                                   de wet een in die artikelen genoemde vermelding moet worden opgenomen,\n                                                wordt \u00e9\u00e9n van de in de in bijlage 1.3 weergeven afbeeldingen\n                                                opgenomen in de vermeldingsuiting, of, indien van toepassing, wordt het in bijlage\n                                                1.3 weergegeven geluidsfragment ten gehore gebracht na de vermeldingsuiting. De\n                                                verschillende afbeeldingen en geluidsfragmenten zijn te downloaden vanaf\n                                                www.afm.nl/vrijstellingsvermelding en www.afm.nl/exemption-notification.\n\n3 Indien een vermeldingsuiting in de Nederlandse taal wordt weergegeven of ten\n                                                gehore wordt gebracht, is de in het eerste lid bedoelde afbeelding respectievelijk\n                                                het in dat lid bedoelde geluidsfragment Nederlandstalig. Indien een\n                                                vermeldingsuiting in een andere taal dan de Nederlandse taal wordt weergegeven of\n                                                ten gehore wordt gebracht, is de in het eerste lid bedoelde afbeelding\n                                                respectievelijk het in dat lid bedoelde geluidsfragment Engelstalig.\n\n4 De oorspronkelijke verhouding van de afbeelding als bedoeld in het eerste lid,\n                                                wordt niet gewijzigd. Onverminderd het vijfde lid mag de afbeelding worden\n                                                vergroot of verkleind, waarbij bij een vermeldingsuiting op schrift een\n                                                lettergrootte van de afbeelding van 7 punten niet wordt onderschreden.\n\n5 De afbeelding als bedoeld in het eerste lid, wordt opgenomen op de volgende\n                                                wijze:\n\na. Indien de vermeldingsuiting op schrift is gesteld, wordt de afbeelding\n                                                      gecentreerd onderaan getoond, waarbij de breedte van de afbeelding gelijk is\n                                                      aan de breedte van de vermeldingsuiting en de hoogte van de afbeelding\n                                                      minimaal 10% bedraagt van de hoogte van de vermeldingsuiting met inbegrip van\n                                                      de afbeelding. Indien de vermeldingsuiting meerdere pagina's beslaat, wordt de\n                                                      afbeelding op de eerste pagina van de vermeldingsuiting weergegeven op de\n                                                      wijze als in dit onderdeel bepaald.\n\nb. Indien de vermeldingsuiting de definitieve voorwaarden van een\n                                                      basisprospectus betreft, wordt de afbeelding op een inlegvel, of een kaft,\n                                                      weergegeven op de wijze als in onderdeel a bepaald.\n\nc. Indien de vermeldingsuiting op internet is geplaatst, wordt de afbeelding\n                                                      gecentreerd bovenaan getoond, waarbij de breedte van de afbeelding gelijk is\n                                                      aan de breedte van de vermeldingsuiting en de hoogte van de afbeelding\n                                                      minimaal 10% bedraagt van de hoogte van de vermeldingsuiting met inbegrip van\n                                                      de afbeelding. De afbeelding dient zodanig te worden weergegeven op de\n                                                      internetpagina dat deze altijd zichtbaar is.\n\nd.  Gedurende een vermeldingsuiting die op televisie wordt getoond of ten\n                                                      gehore wordt gebracht, wordt gecentreerd onderaan in het televisiescherm de\n                                                      afbeelding getoond, waarbij de breedte van de afbeelding gelijk is aan de\n                                                      breedte van het beeld dat op het televisiescherm wordt getoond en de hoogte\n                                                      minimaal 10 % van het televisiescherm beslaat.\n\n6 Direct aansluitend aan een vermeldingsuiting die via radio of internet ten\n                                                gehore wordt gebracht, wordt het in het eerste lid bedoelde geluidsfragment ten\n                                                gehore gebracht. Het geluidsfragment wordt op oorspronkelijke snelheid afgespeeld\n                                                met eenzelfde volume als de vermeldingsuiting zelf.\n\n7 Indien geen afbeelding kan worden opgenomen in de vermeldingsuiting op internet\n                                                wordt, met in achtneming van de voorschriften, bedoeld in het derde, vierde en\n                                                vijfde lid, een tekst opgenomen als bedoeld in bijlagen 1.1, 1.2 of 1.3.\n\n8 Indien geen tekst als bedoeld in het zevende lid kan worden opgenomen in de\n                                                vermeldingsuiting op internet wordt een ingekorte tekst opgenomen als bedoeld in\n                                                bijlagen 1.1, 1.2 of 1.3, waarbij de ingekorte tekst\n                                                onderaan in dezelfde lettergrootte als de overige tekst in de vermeldingsuiting\n                                                wordt getoond, in de kleur zwart of rood en indien mogelijk vetgedrukt en\n                                                gecentreerd onderaan weergegeven. De ingekorte tekst is duidelijk leesbaar,\n                                                zichtbaar en herkenbaar.\n\n1 In een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het\n                                                   besluit, die op schrift is gesteldwordt gecentreerd onderaan de in het\n                                                vijfde lid bedoelde waarschuwing getoond in zijn oorspronkelijke verhouding,\n                                                waarbij de breedte van de waarschuwing gelijk is aan de breedte van de\n                                                reclame-uiting en de hoogte van de waarschuwing minimaal 10% van de hoogte van\n                                                reclame-uiting inclusief waarschuwing bedraagt. Indien een reclame-uiting meerdere\n                                                pagina\u2019s beslaat, dient onderaan op de eerste pagina van die reclame-uiting de in\n                                                het vijfde lid bedoelde waarschuwing getoond te worden.\n\n2 In een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het\n                                                   besluit, die op internet is geplaatst, wordt gecentreerd bovenaan de in\n                                                het vijfde lid bedoelde waarschuwing getoond in zijn oorspronkelijke verhouding,\n                                                waarbij de breedte van de waarschuwing gelijk is aan de breedte van de\n                                                reclame-uiting en de hoogte van de waarschuwing minimaal 10% van de hoogte van\n                                                reclame-uiting inclusief waarschuwing bedraagt.\n\n3 Direct aansluitend aan een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het\n                                                   besluit, die via radio of internet ten gehore wordt gebracht, wordt een\n                                                waarschuwingszin opgenomen door het afspelen van een geluidsbestand, te downloaden\n                                                vanaf www.afm.nl/kredietwaarschuwing. Het geluidsbestand wordt op oorspronkelijke\n                                                snelheid afgespeeld en met eenzelfde volume als de reclame-uiting.\n\n4 Gedurende een reclame-uiting als bedoeld in artikel 53, zevende lid, van het\n                                                   besluit, die via televisie wordt getoond of ten gehore wordt gebracht,\n                                                wordt gecentreerd onderaan in het beeld dat op het televisiescherm wordt getoond\n                                                een waarschuwing getoond. Deze waarschuwing is de vanaf\n                                                www.afm.nl/kredietwaarschuwing te downloaden afbeelding. Deze afbeelding wordt in\n                                                zijn oorspronkelijke verhouding afgebeeld, waarbij de breedte van de afbeelding\n                                                gelijk is aan de breedte van het beeld dat op het televisiescherm wordt\n                                                getoond.\n\n5 De in het eerste en tweede lid genoemde waarschuwing is de vanaf\n                                                www.afm.nl/kredietwaarschuwing te downloaden afbeelding. De hoogte van de te\n                                                downloaden afbeelding, zoals geplaatst in de reclame-uiting overeenkomstig het\n                                                eerste dan wel het tweede lid, beslaat minimaal 10% van de hoogte van de\n                                                reclame-uiting inclusief waarschuwing. De afbeelding mag vergroot en verkleind\n                                                worden, met als uiterste minimumwaarde een lettergrootte van 7 punten voor de\n                                                letters welke gebruikt zijn in de afbeelding.\n\n6 Indien geen afbeelding kan worden opgenomen in de reclame-uiting op internet\n                                                wordt, met in achtneming van de voorschriften, bedoeld in het tweede en vijfde\n                                                lid, een waarschuwingstekst opgenomen die vanaf www.afm.nl/kredietwaarschuwing te\n                                                downloaden is.\n\n7 Indien geen tekst, als bedoeld in het zesde lid, of geen afbeelding kan worden\n                                                opgenomen in de reclame-uiting op internet wordt een ingekorte waarschuwingstekst\n                                                opgenomen die vanaf www.afm.nl/kredietwaarschuwing te downloaden is, waarbij de\n                                                ingekorte waarschuwingstekst onderaan in dezelfde lettergrootte als de overige\n                                                tekst in de reclame-uiting wordt getoond, in de kleur zwart of rood en indien\n                                                mogelijk vetgedrukt en gecentreerd onderaan weergegeven. De ingekorte\n                                                waarschuwingstekst is duidelijk leesbaar, zichtbaar, en herkenbaar.\n\n1 De risico-indicator in een reclame-uiting, anders dan via de televisie of de\n                                                radio, bedoeld in artikel 52,\n                                                   eerste lid, van het besluit wordt opgesteld conform de vormgeving van\n                                                bijlage 1.4, onder 1. De\n                                                risico-indicatoren zijn te downloaden van www.afm.nl/reclameteksten.\n\n2 De risico-indicator in een reclame-uiting via de televisie, bedoeld in artikel 52, tweede lid, van het\n                                                   besluit wordt weergegeven gedurende de gehele reclame-uiting onderaan\n                                                in beeld en wordt opgesteld conform de vormgeving van bijlage 1.4, onder 2. De\n                                                risico-indicatoren zijn te downloaden van www.afm.nl/reclameteksten.\n\n3 Informatie over de belangrijkste financi\u00eble risico\u2019s van een complex\n                                                beleggingsproduct of derdepijlerpensioenproduct in een reclame-uiting via de\n                                                radio, bedoeld in artikel 52,\n                                                   derde lid, van het besluit, wordt weergegeven aan het einde van de\n                                                reclame-uiting door overneming van het geluidsbestand, te downloaden van\n                                                www.afm.nl/reclameteksten.\n\n4 De waarden voor de risico-indicatoren, bedoeld in het eerste tot en met derde\n                                                lid, worden berekend conform bijlage II van de gedelegeerde verordening\n                                                essenti\u00eble-informatiedocumenten.\n\n5 De Autoriteit Financi\u00eble Markten kan de risico-indicator voor gebruik in\n                                                reclame-uitingen, bedoeld in het eerste en tweede lid, of een geluidsbestand als\n                                                bedoeld in het derde lid geheel of gedeeltelijk wijzigen. De aanbieder van een\n                                                complex beleggingsproduct of derdepijlerpensioenproduct verwerkt een dergelijke\n                                                wijziging uiterlijk de eerste dag van de vierde kalendermaand na bekendmaking\n                                                daarvan.\n\n1 De risico-indicator, bedoeld in artikel 2:3, eerste\n                                                   lid, voor schriftelijke reclame-uitingen anders dan via internet, wordt\n                                                rechtsboven in de reclame-uiting in de kleur zwart of rood weergegeven. Voor\n                                                uitingen met een oppervlakte kleiner of gelijk aan A4, heeft de risico-indicator\n                                                een minimale diameter van vier centimeter. Voor uitingen met een oppervlakte\n                                                groter dan A4, heeft de risico-indicator een oppervlakte van minimaal vijf procent\n                                                van de totale oppervlakte van de reclame-uiting.\n\n2 De risico-indicator, bedoeld in artikel 2:3, eerste\n                                                   lid, in een reclame-uiting via internet wordt weergegeven in een\n                                                minimale grootte van 180 pixels bij 180 pixels, in de kleur zwart of rood, met\n                                                dien verstande dat voor de bepaling van de grootte een ingestelde\n                                                beeldschermresolutie van 1024 \u00d7 768 beeldlijnen als uitgangspunt wordt genomen. De\n                                                risico-indicator wordt tevens in de onmiddellijke nabijheid van de informatie over\n                                                de opbrengsten geplaatst en verwijst de consument door middel van een hyperlink\n                                                naar www.afm.nl/eid, afhankelijk van de risico-indicator die het betreft.\n\n3 De risico-indicator, bedoeld in artikel 2:3, tweede\n                                                   lid, heeft een oppervlakte van minimaal tien procent van de totale\n                                                oppervlakte van de reclame-uiting.\n\n4 Indien geen afbeelding als bedoeld in artikel 2:3, eerste\n                                                   lid, met inachtneming van het tweede lid, kan worden opgenomen in een\n                                                reclame-uiting via internet, wordt een tekst opgenomen. In lijn met artikel 2:3,\n                                                vierde lid, met betrekking tot de berekening van de waarde van de\n                                                risico-indicator, wordt een tekst opgenomen conform de vormgeving van bijlage 1.4, onder 3a, met dien\n                                                verstande dat de risico-indicator de consument door middel van een hyperlink\n                                                verwijst naar www.afm.nl/eid.\n\n5 Indien geen tekst als bedoeld in het vierde lid of afbeelding als bedoeld in\n                                                artikel 2:3, eerste\n                                                   lid, kan worden opgenomen in de reclame-uiting via internet wordt een\n                                                ingekorte tekst opgenomen, waarbij de ingekorte tekst onderaan in dezelfde\n                                                lettergrootte als de overige tekst in de reclame-uiting wordt getoond, in de kleur\n                                                zwart of rood conform de vormgeving van bijlage 1.4, onder 3b.\n\n6 Indien mogelijk wordt de ingekorte tekst, bedoeld in het vijfde lid, vetgedrukt\n                                                en gecentreerd onderaan weergegeven. De ingekorte tekst is duidelijk leesbaar,\n                                                zichtbaar en herkenbaar.\n\nIndien informatie over een werkelijk rendement als bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid, van\n                                             het besluit, met uitzondering van een beleggingsinstelling of icbe, wordt\n                                          gepresenteerd:\n\na. wordt de referentieperiode vermeld;\n\nb. worden rendementscijfers die betrekking hebben op meerdere jaren teruggebracht\n                                                tot een gemiddeld jaarrendement of als afzonderlijke jaarrendementen vermeld.\n                                                Indien een gemiddeld jaarrendement over meer dan \u00e9\u00e9n jaar wordt gepresenteerd,\n                                                wordt een meetperiode van minimaal drie jaar gehanteerd. Indien de aanbieder nog\n                                                niet zo lang actief is, kan gerekend worden vanaf het moment van initi\u00eble\n                                                uitgifte van het complexe beleggingsproduct of derdepijlerpensioenproduct;\n\nc. kunnen resultaten over kortere perioden dan 12 maanden worden gepresenteerd,\n                                                mits de presentatie geschiedt op consistente wijze en de resultaten niet worden\n                                                ge\u00ebxtrapoleerd naar rendementen op jaarbasis;\n\nd. wordt bij vergelijking van de resultaten met een vergelijkingsmaatstaf (een\n                                                benchmark) genoemd en is de referentieperiode van de benchmark gelijk aan de\n                                                genoemde referentieperiode van het complexe beleggingsproduct of\n                                                derdepijlerpensioenproduct;\n\ne. worden de rendementscijfers gepresenteerd in procenten waardeverandering van\n                                                het product, rekening houdend met de distributies aan aandeelhouders of\n                                                deelnemers in de betreffende periode(s) waarbij die distributies mogen worden\n                                                opgerent naar het einde van het boekjaar of de periode. Indien de waarde van het\n                                                product, welke ten grondslag ligt aan de rendementscijfers, significant afwijkt\n                                                van de verkoop- dan wel afkoopwaarde, dan dient dit expliciet te worden\n                                                vermeld;\n\nf. indien gebruik wordt gemaakt van gesimuleerde rendementscijfers: certificeert\n                                                een deskundige, als bedoeld in artikel 393, eerste lid, van Boek\n                                                   2 van het Burgerlijk Wetboek, dat de simulatie rekenkundig juist,\n                                                objectief meetbaar en representatief is. Bij de informatie over het werkelijke\n                                                rendement wordt melding gemaakt van het feit dat gebruik is gemaakt van een\n                                                simulatie. De certificering van de deskundige behoeft niet in de informatie te\n                                                worden opgenomen; en\n\ng. indien de rendementscijfers niet in euro\u2019s luiden wordt de gebruikte valuta\n                                                vermeld.\n\nIndien in een reclame-uiting van een beheerder of beleggingsinstelling of\n                                          icbe,\u00a0waaronder lijfrentebeleggingsrechten werkelijke rendementscijfers worden\n                                          gepresenteerd:\n\na. wordt de referentieperiode vermeld;\n\nb. worden de werkelijke rendementscijfers vermeld voor de voorafgaande tien jaar\n                                                of, indien de icbe of beleggingsinstelling voor minder dan tien jaar wordt\n                                                aangeboden, worden de werkelijke rendementscijfers vermeld voor de gehele\n                                                periode waarin de icbe of beleggingsinstelling wordt aangeboden;\n\nc. dient de informatie over resultaten uit het verleden gebaseerd te zijn op\n                                                volledige perioden van 12 maanden. Deze informatie mag worden aangevuld met de\n                                                resultaten voor het lopende jaar, bijgewerkt aan het einde van het meest recente\n                                                kwartaal;\n\nd. wordt bij vergelijking van de resultaten met een vergelijkingsmaatstaf\n                                                (benchmark) deze benchmark genoemd en is de referentieperiode van de benchmark\n                                                gelijk aan de genoemde referentieperiode van de beleggingsinstelling of\n                                                icbe;\n\ne. worden de rendementscijfers berekend met inachtneming van het bepaalde in\n                                                bijlage VIII, onder 2, van de gedelegeerde verordening\n                                                essenti\u00eble-informatiedocumenten;\n\nf. worden gesimuleerde rendementscijfers enkel gebruikt in de situaties zoals\n                                                beschreven onder punt 3 van bijlage VIII van de gedelegeerde verordening\n                                                essenti\u00eble-informatiedocumenten;\n\ng. indien de rendementscijfers niet in euro\u2019s luiden wordt de gebruikte valuta\n                                                vermeld.\n\n1 Informatie over een toekomstig rendement als bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid,\n                                                   van het besluit, wordt berekend conform \u00e9\u00e9n of meer scenario\u2019s zoals\n                                                beschreven in bijlage IV van de gedelegeerde verordening\n                                                essenti\u00eble-informatiedocumenten. Indien slechts \u00e9\u00e9n scenario wordt getoond, dan is\n                                                dit niet het gunstige scenario. Het is voor PRIIPs in categorie 3, als bedoeld in\n                                                Bijlage II, deel I, onder 6 van de gedelegeerde verordening\n                                                essenti\u00eble-informatiedocumenten, mogelijk om voor informatie die\n                                                ge\u00efndividualiseerd is, af te wijken van de in bijlage IV van de gedelegeerde\n                                                verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten beschreven rekenmethode. De wijze\n                                                waarop mag worden afgeweken van deze rekenmethode staat beschreven in bijlage 14 bij deze regeling.\n\n2 Informatie over de kosten, bedoeld in artikel 52, vijfde of zesde lid,\n                                                   van het besluit, wordt verstrekt in absolute getallen indien de\n                                                aanbieder van het product de rendementen bedoeld in het eerste of tweede lid in\n                                                absolute getallen weergeeft dan wel in percentages indien de betreffende\n                                                financi\u00eble onderneming de rendementen in percentages weergeeft. De informatie over\n                                                de kosten wordt berekend met inachtneming van het bepaalde in artikel 5, tweede\n                                                lid, van de gedelegeerde verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten.\n\n3 Informatie over de belangrijkste financi\u00eble risico\u2019s als bedoeld in artikel 52, vijfde lid, van het\n                                                   besluit wordt, indien de belegging verloren kan gaan of het totale\n                                                verlies aanzienlijk hoger kan zijn dan de oorspronkelijke inleg, weergegeven door\n                                                het opnemen van de waarschuwingszinnen, bedoeld in artikel 3, tweede lid,\n                                                onderdeel f, van de gedelegeerde verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten.\n\n4 De informatie, bedoeld in het derde lid, kan worden vervangen door een\n                                                risico-indicator die is berekend op basis van gegevens van de consument.\n\n5 De informatie bedoeld in het derde en vierde lid wordt weergegeven op een\n                                                duidelijk en herkenbare wijze in de onmiddellijke nabijheid van de informatie over\n                                                rendementen, als bedoeld in het eerste lid en de artikelen\n                                                   2:4 en 2:5.\n\n6 Het tweede lid, tweede zin, is niet van toepassing op informatie die\n                                                ge\u00efndividualiseerd is en waarin de kosten bedoeld in artikel 59a, tweede lid,\n                                                of artikel 60, eerste lid, onderdeel\n                                                   l, van het besluit, zijn opgenomen.\n\nHet essenti\u00eble-informatiedocument voor pensioenproducten, wordt opgesteld\n                                       overeenkomstig artikel 3:2 en wordt ten\n                                       minste \u00e9\u00e9n keer per jaar geactualiseerd en als daar aanleiding toe is.\n\n1 Het essenti\u00eble-informatiedocument voor pensioenproducten wordt opgesteld conform\n                                             de artikelen 6 en 7 van de verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten en de\n                                             uitwerking van deze artikelen in de gedelegeerde verordening\n                                             essenti\u00eble-informatiedocumenten.\n\n2 De informatie over de onderwerpen als bedoeld in artikel 66, eerste lid, van het\n                                                besluit, met uitzondering van onderdeel i, wordt opgesteld conform\n                                             artikel 8 van de verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten en de uitwerking van\n                                             dit artikel in de gedelegeerde verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten.\n\n3 De informatie over het onderwerp bedoeld in artikel 66, eerste lid, onderdeel i,\n                                                van het besluit, dient als volgt te worden opgenomen:\n\nNa de subtitel \u2018Wat zijn de kosten?\u2019 wordt de subtitel\n                                             \u2018Wat zijn de fiscale kenmerken van dit product?\u2019\n                                             opgenomen. Onder deze subtitel worden de volgende waarschuwingszinnen\n                                             opgenomen:\n\na. Let op! Het bedrag dat u voor dit product inlegt, is in sommige gevallen\n                                                   fiscaal aftrekbaar. Aan de aftrekbaarheid is een maximum verbonden. Vraag\n                                                   hiernaar. Met het bedrag dat u met dit product opbouwt, moet u te zijner tijd\n                                                   een direct ingaande lijfrente aankopen. Daarmee wordt het opgebouwde bedrag\n                                                   periodiek uitgekeerd. Over de lijfrente-uitkeringen bent u inkomstenbelasting en\n                                                   (sociale) premies verschuldigd.\n\nHet bedrag dat u opbouwt mag alleen voor uw pensioen gebruikt worden. Gebruikt\n                                                   u de rekening niet voor uw pensioen, dan heeft dit fiscale gevolgen. In dat\n                                                   geval moet u namelijk over het opgenomen bedrag inkomstenbelasting betalen.\n                                                   Daarnaast moet u meestal een fiscale boete betalen over het opgenomen bedrag;\n                                                   of\n\nb. Let op! Over de periodieke uitkeringen van dit product bent u\n                                                   inkomstenbelasting en (sociale) premies verschuldigd. Er gelden specifieke\n                                                   fiscale voorwaarden voor dit product. Vraag hiernaar.\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n1 De jaarlijkse waardebepaling van het eindkapitaal van overeenkomsten als bedoeld\n                                             in artikel 73, eerste lid, onderdeel f,\n                                                onder 1, van het besluit, wordt berekend op basis van\n\na. een historisch opbrengstscenario, onder het kopje \u2018Historisch scenario\u2019 indien\n                                                   sub 1\u00b0 of sub 2\u00b0 van toepassing is danwel \u2018Voorbeeld scenario\u2019 indien sub 3\u00b0 van\n                                                   toepassing is, boven de streep en onder het kopje \u2018De opbrengst bij een\n                                                   voorspelling op basis van een waardevermeerdering van de belegging van gemiddeld\n                                                   <\u2003> per jaar onder invulling van hetgeen toepasselijk is uitgaande\n                                                   van:\n\n1\u00b0. het gemiddelde rendement over de afgelopen twintig jaren indien een\n                                                         historie van rendementen voor het complexe product beschikbaar is van\n                                                         twintig jaren of langer;\n\n2\u00b0. het gemiddelde rendement over twintig jaren waarbij de eigen historie\n                                                         wordt aangevuld met de van toepassing zijnde parameter of gewogen gemiddelde\n                                                         van parameters onder \u2018verwacht rendement\u2019, bedoeld in bijlage 5, tabel 0, voor de\n                                                         ontbrekende periode indien een historie beschikbaar is van tussen de twintig\n                                                         en vier jaren; of\n\n3\u00b0. de toepasselijke parameter of gewogen gemiddelde van parameters als\n                                                         bedoeld onder \u2018verwacht rendement\u2019 in bijlage 5, tabel 0 indien een\n                                                         historie beschikbaar is van korter dan vier jaren.\n\nb. een pessimistisch opbrengstscenario door middel van de guise onder het kopje\n                                                   \u2018Pessimistisch scenario\u2019 boven de streep en onder het kopje \u2018De opbrengst bij\n                                                   een voorspelling op basis van een waardevermeerdering van de belegging van\n                                                   gemiddeld <\u2003> per jaar onder de streep. Indien voor opbouwproducten op\n                                                   spaarbasis een pessimistisch opbrengstscenario op basis van de guise misleidend\n                                                   is, wordt een pessimistisch opbrengstscenario getoond op basis van een eigen\n                                                   alternatieve berekening. De alternatieve berekening van het pessimistische\n                                                   opbrengstscenario mag niet uitkomen boven de pessimistische opbrengst volgens de\n                                                   guise-berekening.\n\n2 De jaarlijkse prognose van het eindkapitaal van overeenkomsten, bedoeld in artikel 73, eerste lid, onderdeel f,\n                                                onder 2, van het besluit, wordt berekend conform het ongunstige en het\n                                             gematigde scenario zoals beschreven in artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde\n                                             verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten. Het is voor categorie 3 PRIIPs, als\n                                             bedoeld in Bijlage II, deel I, onder 6 van de gedelegeerde verordening\n                                             essenti\u00eble-informatiedocumenten, mogelijk om met inachtneming van het bepaalde in\n                                             Bijlage 14 af te wijken van de\n                                             rekenmethode zoals beschreven in artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde\n                                             verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten.\n\n1 Een vergelijkingskaart als bedoeld in artikel 86f, eerste lid, van het\n                                                   besluit wordt opgesteld overeenkomstig de artikelen 4:2 tot en met 4:4 van dit hoofdstuk.\n\n2 Een vergelijkingskaart heeft betrekking op de gevraagde dienstverlening. Onder\n                                                de gevraagde dienstverlening vallen de volgende dienstverleningsvragen:\n\na. hypotheekvraag;\n\nb. vraag over risico\u2019s afdekken;\n\nc. vraag over vermogen opbouwen; of\n\nd. pensioenvraag werkgever.\n\n1 Een financi\u00ebledienstverlener stelt per dienstverleningsvraag een\n                                                vergelijkingskaart op dat is afgestemd op de gevraagde dienstverlening.\n\n2 Een financi\u00ebledienstverlener stelt een vergelijkingskaart op indien de gevraagde\n                                                dienstverlening van de consument of, indien het gaat om een verzekering, de cli\u00ebnt\n                                                betrekking heeft op een financieel product als bedoeld in artikel 86c, eerste lid van het\n                                                   besluit.\n\n3 Indien een financi\u00ebledienstverlener een vergelijkingskaart opstelt voor de\n                                                hypotheekvraag, als bedoeld in artikel 4:1, tweede\n                                                   lid, onderdeel a, maakt de vraag over risico\u2019s afdekken, als bedoeld in\n                                                artikel 4:1, tweede lid, onderdeel b, en de bijhorende antwoorden integraal deel\n                                                uit van de vergelijkingskaart.\n\n1 Een vergelijkingskaart als bedoeld in artikel 4:2\n                                                wordt opgesteld en vormgegeven overeenkomstig het in bijlage 6 opgenomen model.\n\n2 Een financi\u00ebledienstverlener draagt er zorg voor dat de vergelijkingskaart te\n                                                allen tijde actueel is. Indien de financi\u00ebledienstverlener over een website of\n                                                andere digitale kanalen beschikt, is de vergelijkingskaart goed vindbaar op de\n                                                website of andere digitale kanalen.\n\n3 De Autoriteit Financi\u00eble Markten biedt ondersteuning middels een applicatie voor\n                                                het opstellen van de vergelijkingskaart.\n\nEen financi\u00ebledienstverlener bepaalt op basis van bijlage 7 of hij een toereikend aantal\n                                          op de markt verkrijgbare financi\u00eble producten beoordeelt die voldoende divers zijn\n                                          wat type en aanbieder betreft zodat een voor de consument of, indien het een\n                                          verzekering betreft, de cli\u00ebnt een geschikt product kan worden geadviseerd als\n                                          bedoeld in artikel 86f, vierde lid, onderdeel a,\n                                             BGfo.\n\n1 Het beleggingsobjectprospectus bevat een samenvatting van de kerngegevens\n                                                bestaande uit maximaal 1000 woorden. Deze samenvatting bevat ten minste de\n                                                volgende gegevens:\n\na. gegevens over de aanbieder van het beleggingsobject:\n\n1\u00b0. naam, rechtsvorm, datum oprichting en plaats van vestiging\n                                                            hoofdkantoor,\n\n2\u00b0. overzicht van de bedrijfsactiviteiten; en\n\n3\u00b0. beschrijving van de groep waar de aanbieder van een beleggingsobject\n                                                            deel van uitmaakt;\n\nb. gegevens over de serie van beleggingsobjecten:\n\n1\u00b0. aard;\n\n2\u00b0. bestaansduur;\n\n3\u00b0. een overzicht van de voornaamste risico\u2019s; en\n\n4\u00b0. een overzicht van de voornaamste algemene respectievelijke bijzondere\n                                                            voorwaarden;\n\nc. financi\u00eble informatie:\n\n1\u00b0. informatie over de beleggingsobjectkosten;\n\n2\u00b0. de te verwachten waardeontwikkeling van het beleggingsobject conform het\n                                                            stress, het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zoals\n                                                            beschreven in artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde verordening\n                                                            essenti\u00eble-informatiedocumenten; en\n\n3\u00b0. de gegevens bedoeld in artikel 110 eerste lid\n                                                               onderdeel j, van het besluit;\n\nd. indien van toepassing: een overzicht van de belangrijke transacties met\n                                                      gelieerde partijen; en\n\ne. ingeval van een aanpassing van het beleggingsobjectprospectus: een korte\n                                                      toelichting op de in de desbetreffende versie van het\n                                                      beleggingsobjectprospectus doorgevoerde wijziging ten opzichte van de\n                                                      voorgaande versie.\n\n2 Indien het beleggingsobjectprospectus uit maximaal 7.500 woorden bestaat, is de\n                                                samenvatting, bedoeld in het eerste lid, facultatief.\n\n1 Een beleggingsobjectprospectus wordt opgesteld overeenkomstig bijlage 8.\n\n2 De informatie betreffende de beleggingsobjectkosten per serie van\n                                                beleggingsobjecten, bedoeld in artikel 110,\n                                                   eerste lid onderdeel i, van het besluit wordt overeenkomstig tabel 1 van bijlage 9 in het\n                                                beleggingsobjectprospectus opgenomen, waarbij wordt uitgegaan van een gemiddelde\n                                                inleg gebruikelijk voor het desbetreffende beleggingsobject. De\n                                                beleggingsobjectkosten dienen voor de gehele bestaansduur van de serie van\n                                                beleggingsobjecten te worden weergegeven. Indien de beleggingsobjectkosten voor\n                                                een reeks jaren gelijk zijn, kunnen deze jaren en de bijhorende\n                                                beleggingsobjectkosten op basis van een gemiddelde inleg gebruikelijk voor het\n                                                desbetreffende beleggingsobject samengevoegd worden in een kolom als bedoeld in\n                                                tabel 1 van bijlage 9.\n\n3 De informatie betreffende de gegevens per serie van beleggingsobjecten, bedoeld\n                                                in artikel 110 eerste lid onderdeel j,\n                                                   van het besluit, wordt overeenkomstig tabel 2 van bijlage 9 in het\n                                                beleggingsobjectprospectus opgenomen.\n\n4 De beleggingsobjectkosten en de gegevens, bedoeld in artikel 110, eerste lid, onderdelen\n                                                   i en j, van het besluit worden onderbouwd in het\n                                                beleggingsobjectprospectus door vermelding van de aannames die daaraan ten\n                                                grondslag liggen. De tekst waarin de aannames worden vermeld en toegelicht, wordt\n                                                direct onder de tabellen van bijlage 9 opgenomen.\n\n5 Het beleggingsobjectprospectus vermeldt een datum en een versienummer. Ingeval\n                                                van een wijziging in een beleggingsobjectprospectus wordt deze toegelicht in het\n                                                aangepaste beleggingsobjectprospectus met inbegrip van de consequentie(s) van de\n                                                desbetreffende wijziging. De toelichting bevat een verwijzing naar het voorgaande\n                                                beleggingsobjectprospectus dat is gewijzigd.\n\nBij berekening van de beleggingsobjectkosten, bedoeld in artikel 5:2,\n                                          worden opbrengsten en andere voordelen op deze kosten niet in mindering\n                                          gebracht.\n\n1 De administratieve kosten, beheers-, productie- en verkoopkosten worden per\n                                                serie van beleggingsobjecten per boekjaar in de toelichting op de jaarrekening\n                                                verantwoord overeenkomstig de kruistabel van bijlage 10. Eventuele\n                                                valutakoersverschillen dienen in de bedoelde kosten te worden verantwoord. De\n                                                ingelegde gelden per serie van beleggingsobjecten per boekjaar, bedoeld in artikel 67, eerste lid, onderdeel\n                                                   a, van het besluit worden separaat in de toelichting op de jaarrekening\n                                                vermeld.\n\n2 Indien het totaal van de in een boekjaar verantwoorde kosten niet gelijk is aan\n                                                het totaal van de kosten, bedoeld in het eerste lid, wordt dit verschil toegelicht\n                                                in de jaarrekening.\n\n3 Bij berekening van de kosten, bedoeld in het eerste lid, worden opbrengsten en\n                                                andere voordelen niet in mindering gebracht.\n\n[Vervallen per 01-01-2023]\n\n1 In de toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening van de\n                                                beleggingsinstelling wordt inzicht verschaft in de lopende kosten van de\n                                                beleggingsinstelling en eventueel in rekening gebrachte prestatievergoedingen. De\n                                                berekening van de lopende kosten geschiedt conform de bepaling over lopende kosten\n                                                in artikel 10, tweede lid, onderdeel b, van verordening nr.\u00a0583/2010 van de\n                                                Europese Commissie van 1\u00a0juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het\n                                                Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie wat betreft essenti\u00eble\n                                                beleggersinformatie en de voorwaarden waaraan moet worden voldaan als de\n                                                essenti\u00eble beleggersinformatie of het prospectus op een andere duurzame drager dan\n                                                papier of via een website wordt verstrekt (PbEU L 176) en de uitwerking daarvan\n                                                door de Europese Autoriteit voor effecten en markten.\n\n2 In de toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening van de\n                                                beleggingsinstelling wordt inzicht verschaft in de omloopsnelheid van de activa\n                                                door middel van de omloopfactor.\n\n3 De omloopfactor, bedoeld in het tweede lid, wordt berekend door het totaal van\n                                                transacties in financi\u00eble instrumenten (aankopen + verkopen van financi\u00eble\n                                                instrumenten = Totaal 1) minus het totaal aan transacties (uitgifte + inkopen =\n                                                Totaal 2) van rechten van deelneming te delen door de gemiddelde intrinsieke\n                                                waarde van de beleggingsinstelling (X) volgens de formule [(Totaal 1 \u2013 Totaal 2) /\n                                                X] * 100.\n\n4 De gemiddelde intrinsieke waarde, bedoeld in het derde lid, is de som van de\n                                                intrinsieke waarden gedeeld door het aantal waarnemingen en wordt op dezelfde\n                                                manier bepaald als door de Europese Autoriteit voor effecten en markten is\n                                                voorgeschreven voor de berekening van de lopende kosten, bedoeld in het eerste\n                                                lid.\n\nEen beheerder berekent het totale risico van een door hem beheerde icbe\n                                          overeenkomstig de artikelen 6:4 tot en met\n                                             6:6.\n\n1 Het totale risico van een icbe, bedoeld in artikel 133, zesde lid, van het\n                                                   besluit wordt berekend op een van de volgende wijzen:\n\na. de verhoogde blootstelling en het hefboomeffect die door de icbe worden\n                                                      gegenereerd door van financi\u00eble derivaten, met inbegrip van ingepaste\n                                                      derivaten gebruik te maken, waarbij de totale intrinsieke waarde van de icbe\n                                                      niet mag worden overschreden; of\n\nb. het marktrisico van de portefeuille van de icbe.\n\n2 Het totale risico wordt berekend door gebruik te maken van de benadering op\n                                                basis van de aangegane verplichtingen, de benadering op basis van risicowaarde of\n                                                door een andere geavanceerde methode voor risicometing, wanneer die beter aansluit\n                                                bij de beleggingen.\n\n3 Voor de toepassing van dit artikel wordt onder risicowaarde het volgende\n                                                verstaan: een raming van het maximale potenti\u00eble verlies dat binnen een bepaalde\n                                                tijdshorizon met een bepaalde zekerheidsgraad zal worden geleden.\n\n4 Wanneer een icbe technieken en instrumenten, inclusief retrocessieovereenkomsten\n                                                of effectenkrediet, aanwendt om voor een extra hefboomeffect of een extra\n                                                blootstelling aan marktrisico te zorgen, worden deze transacties in aanmerking\n                                                genomen bij de berekening van het totale risico.\n\n1 Indien voor de berekening van het totale risico van de benadering op basis van\n                                                de aangegane verplichtingen wordt gebruikgemaakt, wordt deze benadering toegepast\n                                                op alle posities in financi\u00eble derivaten, met inbegrip van derivaten die ingepast\n                                                zijn in effecten of geldmarktinstrumenten, ongeacht of deze worden gebruikt als\n                                                onderdeel van het algemene beleggingsbeleid van de icbe, ter vermindering van het\n                                                risico, dan wel met het oog op een goed portefeuillebeheer.\n\n2 Indien voor de berekening van het totale risico van de benadering op basis van\n                                                de aangegane verplichtingen wordt gebruikgemaakt, wordt elke financi\u00eble\n                                                derivatenpositie omgezet in de marktwaarde van een gelijkwaardige positie in het\n                                                onderliggende activum van dat derivaat. Dit is de standaardbenadering op basis van\n                                                de aangegane verplichtingen.\n\n3 Het gebruik van andere berekeningsmethoden is toegestaan indien deze\n                                                gelijkwaardig zijn aan de standaardbenadering op basis van de aangegane\n                                                verplichtingen.\n\n4 Het is toegestaan verrekening- en risicodekkingsregelingen in aanmerking te\n                                                nemen bij de berekening van het totale risico, indien deze regelingen voor de hand\n                                                liggende en wezenlijke risico\u2019s niet negeren en in een duidelijke vermindering van\n                                                het totale risico resulteren.\n\n5 Indien het gebruik van financi\u00eble derivaten niet in een verhoogde blootstelling\n                                                voor de icbe resulteert, hoeft het onderliggende risico bij de berekening van de\n                                                verplichtingen niet in aanmerking te worden genomen.\n\n6 Indien van de benadering op basis van de aangegane verplichtingen gebruik wordt\n                                                gemaakt, hoeven kortlopende leningen die in naam van de icbe zijn aangegaan, niet\n                                                in aanmerking te worden genomen bij de berekening van het totale risico indien\n                                                wordt voldaan aan artikel 133,\n                                                   tweede lid, van het besluit.\n\n1 Tegenpartijrisico dat voortvloeit uit een financieel derivaat dat niet op een\n                                                gereglementeerde markt of een andere markt in financi\u00eble instrumenten wordt\n                                                verhandeld wordt onderworpen aan de in artikel 134 van het\n                                                   besluit beschreven begrenzingen.\n\n2 Indien een beheerder het door een icbe gelopen tegenpartijrisico overeenkomstig\n                                                de in artikel 134, tweede lid, van het\n                                                   besluit beschreven begrenzingen berekent, gebruikt de beheerder de\n                                                positieve marktwaarde van het met de betrokken tegenpartij afgesloten contract\n                                                betreffende een financieel derivaat, bedoeld in het eerste lid.\n\nEen beheerder mag de derivatenposities van een icbe met eenzelfde tegenpartij\n                                                verrekenen, mits zij in staat zijn verrekeningsovereenkomsten met de tegenpartij\n                                                juridisch af te dwingen namens de icbe. Verrekening is enkel toegestaan met\n                                                betrekking tot financi\u00eble derivaten, bedoeld in het eerste lid, met dezelfde\n                                                tegenpartij en niet met betrekking tot andere risicoposities die de icbe jegens\n                                                dezelfde tegenpartij kan hebben.\n\n3 Het tegenpartijrisico dat een icbe wegens een transactie in financi\u00eble\n                                                derivaten, bedoeld in het eerste lid, loopt, kan door middel van de ontvangst van\n                                                zekerheden worden beperkt. De ontvangen zekerheden zijn voldoende liquide zodat\n                                                zij snel kunnen worden verkocht tegen een prijs die hun waardering van voor de\n                                                verkoop sterk benadert.\n\n4 Een beheerder neemt zekerheden in aanmerking bij de berekening van het in\n                                                artikel 134, tweede lid, van het\n                                                   besluit bedoelde tegenpartijrisico wanneer de beheerder namens de icbe\n                                                zekerheden aan een tegenpartij in financi\u00eble derivaten, bedoeld in het eerste lid,\n                                                doorgeeft. Doorgegeven zekerheden mogen enkel op nettobasis in aanmerking worden\n                                                genomen indien de beheerder in staat is verrekeningsovereenkomsten met deze\n                                                tegenpartij juridisch af te dwingen namens de icbe.\n\n5 Een beheerder berekent de in artikel 134 van\n                                                   het besluit bedoelde begrenzingen voor concentraties van beleggingen in\n                                                \u00e9\u00e9n uitgevende instelling overeenkomstig de benadering op basis van de aangegane\n                                                verplichtingen, op grond van het onderliggende risico dat uit het gebruik van\n                                                financi\u00eble derivaten voortvloeit.\n\n6 Met betrekking tot het risico dat voortvloeit uit in artikel 134, derde lid, van het\n                                                   besluit bedoelde transacties in financi\u00eble derivaten die niet op een\n                                                gereglementeerde markt of een andere markt in financi\u00eble instrumenten worden\n                                                verhandeld, neemt een beheerder elk aan die financi\u00eble derivaten verbonden\n                                                tegenpartijrisico bij de berekening in aanmerking.\n\n1 Een beheerder van een beleggingsinstelling stelt een beloningsbeleid vast en\n                                                voert dit uit met inachtneming van artikel 13, eerste lid, van de richtlijn\n                                                beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen.\n\n2 Een beheerder van een icbe stelt een beloningsbeleid vast, en voert dit uit, met\n                                                inachtneming van artikel 14 bis, eerste tot en met derde lid, en artikel 14 ter,\n                                                eerste, derde en vierde lid, van de richtlijn instellingen voor collectieve\n                                                belegging in effecten.\n\nVoor de toepassing van de voorschriften van dit hoofdstuk wordt onderscheid\n                                          gemaakt tussen een vermogensbeheerder die in het kader van het beheer van een\n                                          individueel vermogen:\n\na. op naam en voor rekening van de cli\u00ebnt orders doorgeeft met betrekking tot\n                                                financi\u00eble instrumenten aan een andere beleggingsonderneming; of\n\nb. voor rekening van de cli\u00ebnt transacties uitvoert of doet uitvoeren met\n                                                betrekking tot financi\u00eble instrumenten.\n\nDe bewaaradministratie betreffende financi\u00eble instrumenten van een\n                                          beleggingsonderneming voldoet aan het bepaalde in 9.26 van bijlage 11.\n\n1 Een beleggingsonderneming houdt zich aan de in bijlage 12 opgenomen regels met\n                                                betrekking tot reclame-uitingen.\n\n2 Het eerste lid is niet van toepassing indien het reclame-uitingen met betrekking\n                                                tot complexe producten betreft.\n\n[Vervallen per 18-03-2016]\n\n[Vervallen per 03-01-2018]\n\n1 Een beleggingsonderneming, die de beleggingsdienst verleent als bedoeld in\n                                                onderdeel a van de definitie van verlenen van beleggingsdiensten in artikel 1:1 van de wet of\n                                                vermogensbeheer als bedoeld in onderdeel a van de definitie van vermogensbeheer in\n                                                artikel 7:1,\n                                                kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter bescherming\n                                                van de rechten van cli\u00ebnten op aan hen toebehorende gelden of financi\u00eble\n                                                instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in\n                                                artikel 4:87, eerste lid, van de\n                                                   wet indien:\n\na. de gelden en financi\u00eble instrumenten die een cli\u00ebnt toebehoren en waarop de\n                                                      diensten van de beleggingsonderneming betrekking hebben, op een of meer\n                                                      rekeningen ten name van de cli\u00ebnt bij een bank worden aangehouden;\n\nb. bij de op naam en voor rekening van de cli\u00ebnt verrichte transacties geen\n                                                      geldrekeningen of rekeningen voor financi\u00eble instrumenten van de\n                                                      beleggingsonderneming worden gebruikt; en\n\nc. de schriftelijke volmacht van de cli\u00ebnt aan de beleggingsonderneming\n                                                      uitdrukkelijk beperkt is tot de bevoegdheid om over de onder a bedoelde gelden\n                                                      en financi\u00eble instrumenten te beschikken voorzover dit noodzakelijk is ter\n                                                      uitvoering van de diensten van de beleggingsonderneming voor de cli\u00ebnt.\n\n2 Onder schriftelijk in het eerste lid, sub c wordt mede verstaan langs\n                                                elektronische weg als bedoeld in artikel 15d, derde lid, van Boek 3\n                                                   van het Burgerlijk Wetboek indien de overeenkomst:\n\n\u2013 raadpleegbaar is door partijen;\n\n\u2013 de authenticiteit van de overeenkomst in voldoende mate is gewaarborgd;\n\n\u2013 het moment van totstandkoming van de overeenkomst met voldoende zekerheid\n                                                      kan worden vastgesteld en\n\n\u2013 de identiteit van partijen met voldoende zekerheid kan worden\n                                                      vastgesteld.\n\n3 Dit artikel is niet van toepassing op beleggingsondernemingen die voor de\n                                                uitoefening van het bedrijf van bank een door de Europese Centrale Bank of de\n                                                Nederlandsche Bank verleende vergunning hebben of voor de uitoefening van het\n                                                bedrijf van financi\u00eble instelling een door de Nederlandsche Bank verleende\n                                                verklaring van ondertoezichtstelling hebben.\n\n1 Een beleggingsonderneming die een beleggingsdienst verleent als bedoeld in\n                                                onderdeel b of c van de definitie van verlenen van een beleggingsdienst in artikel 1:1 van de wet,\n                                                kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter bescherming\n                                                van de rechten van cli\u00ebnten op aan hen toebehorende gelden of financi\u00eble\n                                                instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in\n                                                artikel 4:87, eerste lid, van de\n                                                   wet door het sluiten van een overeenkomst met de cli\u00ebnt, waarin\n                                                tenminste is bepaald dat:\n\na. de gelden en financi\u00eble instrumenten die een cli\u00ebnt toebehoren en waarop de\n                                                      diensten van de beleggingsonderneming betrekking hebben, worden aangehouden op\n                                                      een of meer rekeningen ten name van de cli\u00ebnt bij een bank;\n\nb. creditering of debitering van de rekening in financi\u00eble instrumenten van de\n                                                      cli\u00ebnt uitsluitend geschiedt tegen gelijktijdige debitering of creditering van\n                                                      het ingevolge de nota te ontvangen of verschuldigde bedrag op de daarvoor\n                                                      bestemde geldrekening van de cli\u00ebnt; en\n\nc. de beleggingsonderneming uitsluitend bevoegd is om over de in onderdeel a\n                                                      bedoelde gelden en financi\u00eble instrumenten te beschikken voorzover dit\n                                                      noodzakelijk is ter uitvoering van de diensten van de beleggingsonderneming\n                                                      voor de cli\u00ebnt.\n\n2 Dit artikel is niet van toepassing op beleggingsondernemingen die voor de\n                                                uitoefening van het bedrijf van bank een door de Europese Centrale Bank of de\n                                                Nederlandsche Bank verleende vergunning hebben of voor de uitoefening van het\n                                                bedrijf van financi\u00eble instelling een door de Nederlandsche Bank verleende\n                                                verklaring van ondertoezichtstelling hebben.\n\n1 Een beleggingsonderneming die een beleggingsdienst verleent als bedoeld in\n                                                onderdeel a, b of c van de definitie van het verlenen van een beleggingsdienst in\n                                                artikel 1:1 van de wet kan\n                                                voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter bescherming van de\n                                                rechten van cli\u00ebnten op aan hen toebehorende gelden of financi\u00eble instrumenten en\n                                                ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in artikel 4:87, eerste lid, van de\n                                                   wet door het sluiten van een schriftelijke overeenkomst met een cli\u00ebnt,\n                                                waarin tenminste is bepaald dat:\n\na. de door de beleggingsonderneming aangehouden financi\u00eble instrumenten die de\n                                                      cli\u00ebnt toebehoren worden bewaard en geadministreerd:\n\n1\u00b0 overeenkomstig het bepaalde in de Wet\n                                                               giraal effectenverkeer, of\n\n2\u00b0 in een bewaarinstelling;\n\nb. de gelden, als bedoeld in artikel 4:87, eerste lid,\n                                                         onderdeel a, van de wet, worden aangehouden op een of meer\n                                                      rekeningen bij een bank ten name van de cli\u00ebnt, of in een bewaarinstelling,\n                                                      indien de gelden ter uitvoering van een transactie in financi\u00eble instrumenten\n                                                      worden aangehouden;\n\nc. creditering of debitering van de bij de beleggingsonderneming aangehouden\n                                                      rekening in financi\u00eble instrumenten van de cli\u00ebnt uitsluitend geschiedt tegen\n                                                      gelijktijdige debitering of creditering van het te ontvangen of verschuldigde\n                                                      bedrag op de daarvoor bestemde geldrekening van de cli\u00ebnt of de rekening ten\n                                                      name van de bewaarinstelling; en\n\nd. de beleggingsonderneming uitsluitend bevoegd is om over de financi\u00eble\n                                                      instrumenten, bedoeld in onderdeel a, en de gelden, bedoeld in onderdeel b, te\n                                                      beschikken voor zover dit noodzakelijk is ter uitvoering van de diensten van\n                                                      de beleggingsonderneming voor de cli\u00ebnt.\n\n2 De beleggingsonderneming draagt er zorg voor dat de bewaarinstelling, bedoeld in\n                                                het eerste lid, voldoet aan de volgende voorwaarden:\n\na. de bewaarinstelling is een rechtspersoon naar Nederlands recht;\n\nb. een ieder die de bewaarinstelling krachtens statuten of reglementen\n                                                      vertegenwoordigt dan wel het dagelijks beleid van de bewaarinstelling bepaalt,\n                                                      is geschikt in verband met de uitoefening van het bedrijf van\n                                                      bewaarinstelling. Tevens dient de betrouwbaarheid van de in dit onderdeel\n                                                      bedoelde personen, alsmede van de personen die rechtstreeks of middellijk\n                                                      bevoegd zijn om die personen te benoemen of te ontslaan buiten twijfel te\n                                                      staan;\n\nc. degenen die ten behoeve van de bewaarinstelling werkzaamheden verrichten\n                                                      mogen niet werkzaam zijn voor het bedrijfsonderdeel van de financi\u00eble\n                                                      onderneming dat beleggingsdiensten verleent, of daarvoor\n                                                      (eind)verantwoordelijkheid dragen;\n\nd. de bewaarinstelling verricht geen andere activiteiten dan het bewaren en\n                                                      administreren van de financi\u00eble instrumenten, bedoeld in het eerste lid,\n                                                      onderdeel a, of de gelden, bedoeld in het eerste lid, onderdeel b;\n\ne. de bewaarinstelling treedt uitsluitend op in het belang van de cli\u00ebnten van\n                                                      wie financi\u00eble instrumenten en gelden door de beleggingsonderneming bij de\n                                                      bewaarinstelling in bewaring zijn gegeven;\n\nf. transacties in financi\u00eble instrumenten voor rekening van de cli\u00ebnt\n                                                      geschieden slechts indien het saldo op de bij de bewaarinstelling aangehouden\n                                                      rekening ten name van die cli\u00ebnt toereikend is;\n\ng. de financi\u00eble instrumenten, bedoeld in het eerst lid, onderdeel a, en\n                                                      gelden, bedoeld in het eerste lid, onderdeel b, worden aangehouden op een of\n                                                      meer rekeningen op naam van de bewaarinstelling bij een bank, waarbij de\n                                                      bewaarinstelling een strikte administratieve scheiding toepast ten aanzien van\n                                                      gelden die toebehoren aan de cli\u00ebnten van de beleggingsonderneming en de\n                                                      gelden die toebehoren aan de bewaarinstelling;\n\nh. de som van de rechten van cli\u00ebnten op financi\u00eble instrumenten\n                                                      onderscheidenlijk gelden, komt overeen met de som van de door de\n                                                      bewaarinstelling voor cli\u00ebnten bewaarde financi\u00eble instrumenten\n                                                      onderscheidenlijk gelden;\n\ni. de nakoming van de verplichtingen van de bewaarinstelling is gegarandeerd\n                                                      door de beleggingsonderneming;\n\nj. de bewaarinstelling is jegens de cli\u00ebnten aansprakelijk voor de door hen\n                                                      geleden schade, voor zover die schade het gevolg is van verwijtbare\n                                                      niet-nakoming van haar verplichtingen;\n\nk. de bewaarinstelling wordt in de risicobeoordelings-, meet- en\n                                                      controleprocedures van de beleggingsonderneming betrokken;\n\nl. de bewaarinstelling die financi\u00eble instrumenten, bedoeld in het eerste lid,\n                                                      onderdeel a, bewaart en administreert beschikt over een bedrag aan eigen\n                                                      vermogen van ten minste 125.000 euro. De bewaarinstelling die uitsluitend\n                                                      gelden, bedoeld in het eerste lid, onder b, bewaart en administreert beschikt\n                                                      over een bedrag aan eigen vermogen van ten minste 50.000 euro.\n\n3 Het eerste lid, onderdeel b, is niet van toepassing op beleggingsondernemingen\n                                                die voor de uitoefening van het bedrijf van bank een door de Europese Centrale\n                                                Bank of een door de Nederlandsche Bank verleende vergunning hebben, of voor de\n                                                uitoefening van het bedrijf van financi\u00eble instelling een door de Nederlandsche\n                                                Bank op grond van het Deel prudentieel\n                                                   toezicht financi\u00eble ondernemingen verleende verklaring van\n                                                ondertoezichtstelling hebben.\n\n1 Een beleggingsonderneming die voor de uitoefening van het bedrijf van bank een\n                                                door de Europese Centrale Bank of een door de Nederlandsche Bank verleende\n                                                vergunning heeft, of voor de uitoefening van het bedrijf van financi\u00eble instelling\n                                                een door de Nederlandsche Bank verleende verklaring van ondertoezichtstelling\n                                                heeft, kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter\n                                                bescherming van de rechten van cli\u00ebnten op aan hen toebehorende gelden of\n                                                financi\u00eble instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als\n                                                bedoeld in artikel 4:87, eerste lid, van de\n                                                   wet door het sluiten van een overeenkomst met een cli\u00ebnt, waarin\n                                                tenminste is bepaald dat:\n\na. de door de beleggingsonderneming aangehouden financi\u00eble instrumenten die de\n                                                      cli\u00ebnt toebehoren worden bewaard en geadministreerd:\n\n1\u00b0 overeenkomstig het bepaalde in de Wet\n                                                               giraal effectenverkeer, of\n\n2\u00b0 in een bewaarinstelling;\n\nb. creditering of debitering van de bij de beleggingsonderneming aangehouden\n                                                      rekening in financi\u00eble instrumenten van de cli\u00ebnt uitsluitend geschiedt tegen\n                                                      gelijktijdige debitering of creditering van het te ontvangen of verschuldigde\n                                                      bedrag op de daarvoor bestemde geldrekening van de cli\u00ebnt; en\n\nc. de beleggingsonderneming uitsluitend bevoegd is om over de financi\u00eble\n                                                      instrumenten, bedoeld in onderdeel a, te beschikken voor zover dit\n                                                      noodzakelijk is voor de uitvoering van de diensten van de\n                                                      beleggingsonderneming voor de desbetreffende cli\u00ebnt.\n\n2 De beleggingsonderneming draagt er zorg voor dat de bewaarinstelling, bedoeld in\n                                                het eerste lid, onderdeel a, voldoet aan de volgende voorwaarden:\n\na. de bewaarinstelling is een rechtspersoon naar Nederlands recht;\n\nb. een ieder die de bewaarinstelling krachtens statuten of reglementen\n                                                      vertegenwoordigt dan wel het dagelijks beleid van de bewaarinstelling bepaalt\n                                                      is geschikt in verband met de uitoefening van het bedrijf van\n                                                      bewaarinstelling. Tevens dient de betrouwbaarheid van de in dit onderdeel\n                                                      bedoelde personen, alsmede van de personen die rechtstreeks of middellijk\n                                                      bevoegd zijn om die personen te benoemen of te ontslaan buiten twijfel te\n                                                      staan;\n\nc. degenen die ten behoeve van de bewaarinstelling werkzaamheden verrichten\n                                                      mogen niet werkzaam zijn voor het bedrijfsonderdeel van de financi\u00eble\n                                                      onderneming dat beleggingsdiensten verleent, of daarvoor\n                                                      (eind)verantwoordelijkheid dragen;\n\nd. de bewaarinstelling verricht geen andere activiteiten dan het bewaren en\n                                                      administreren van financi\u00eble instrumenten, als bedoeld in het eerste lid,\n                                                      onderdeel a, van cli\u00ebnten van de beleggingsonderneming;\n\ne. de bewaarinstelling treedt uitsluitend op in het belang van de cli\u00ebnten van\n                                                      wie financi\u00eble instrumenten door de beleggingsonderneming bij de\n                                                      bewaarinstelling in bewaring zijn gegeven;\n\nf. de som van de rechten van cli\u00ebnten op financi\u00eble instrumenten komt overeen\n                                                      met de som van de door de bewaarinstelling voor cli\u00ebnten bewaarde financi\u00eble\n                                                      instrumenten;\n\ng. de nakoming van de verplichtingen van de bewaarinstelling is gegarandeerd\n                                                      door de beleggingsonderneming;\n\nh. de bewaarinstelling is jegens de cli\u00ebnten aansprakelijk voor de door hen\n                                                      geleden schade, voor zover die schade het gevolg is van verwijtbare\n                                                      niet-nakoming van haar verplichtingen;\n\ni. de bewaarinstelling wordt in het risicobeoordelings-, meet- en\n                                                      controleprocedures van de beleggingsonderneming betrokken;\n\nj. de bewaarinstelling beschikt over een bedrag aan eigen vermogen van ten\n                                                      minste 125.000 euro.\n\n1 Een beleggingsonderneming die door het sluiten van een lease-overeenkomst voor\n                                                financi\u00eble instrumenten cli\u00ebnten de mogelijkheid biedt financi\u00eble instrumenten te\n                                                verkrijgen, kan voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter\n                                                bescherming van de rechten van cli\u00ebnten op aan hen toebehorende gelden of\n                                                financi\u00eble instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als\n                                                bedoeld in artikel 4:87, eerste lid, van de\n                                                   wet door te voorzien in een regeling krachtens welke de rechten van\n                                                cli\u00ebnten op grond van de lease-overeenkomst voor financi\u00eble instrumenten cli\u00ebnten\n                                                door middel van een eerste pandrecht van deze cli\u00ebnten op de desbetreffende\n                                                financi\u00eble instrumenten zijn gewaarborgd.\n\n2 Het pandrecht dient tot zekerheid te strekken voor:\n\na. de betaling van vervangende schadevergoeding, indien de overdracht van de\n                                                      financi\u00eble instrumenten niet tot stand komt;\n\nb. de eventuele vordering die de cli\u00ebnt in geval van ontbinding van de\n                                                      lease-overeenkomst voor financi\u00eble instrumenten op de beleggingsonderneming\n                                                      heeft, indien deze ontbinding het gevolg is van een toerekenbare tekortkoming\n                                                      van de beleggingsonderneming;\n\nc. betaling van de op de financi\u00eble instrumenten betaalbaar gestelde renten en\n                                                      dividenden; en\n\nd. voldoening van de wettelijke rente over de vorderingen, bedoeld in de\n                                                      onderdelen a, b en c, over de periode dat de beleggingsonderneming met de\n                                                      voldoening daarvan in verzuim is.\n\n3 In geval van ontbinding van de lease-overeenkomst voor financi\u00eble instrumenten\n                                                dient de rekenregel op grond waarvan de financi\u00eble rechten van de cli\u00ebnt ten\n                                                opzichte van de beleggingsonderneming worden bepaald, de rechten van de cli\u00ebnt op\n                                                grond van de lease-overeenkomst voor financi\u00eble instrumenten voldoende te\n                                                beschermen.\n\nTeneinde te voldoen aan het vereiste dat zij adequate maatregelen treft ter\n                                          bescherming van de rechten van cli\u00ebnten op aan hen toebehorende gelden of financi\u00eble\n                                          instrumenten en ter voorkoming van het ongeoorloofd gebruik daarvan als bedoeld in\n                                          artikel 4:87, eerste lid, van de\n                                             wet, kan de beleggingsonderneming andere regelingen treffen dan de\n                                          regelingen als bedoeld in artikel 4:87aa,\n                                             eerste lid, van de wet, en de artikelen 7:15 tot en met 7:19. Deze andere regelingen behoeven de\n                                          voorafgaande goedkeuring van de Autoriteit Financi\u00eble Markten.\n\n[Vervallen per 01-04-2016]\n\nDe levensverzekeraar draagt zorg voor een adequate informatieverstrekking aan\n                                          cli\u00ebnten. Hieronder wordt in deze regeling verstaan dat:\n\na. de cli\u00ebnt op duidelijke wijze wordt ge\u00efnformeerd over het verschil tussen de\n                                                verwachte waarde van de levensverzekering die een beleggingscomponent bevat op\n                                                de einddatum zoals deze bij aanvang van de levensverzekering die een\n                                                beleggingscomponent bevat aan de cli\u00ebnt is voorgerekend en de waarde op de\n                                                einddatum zoals die naar de huidige verwachting zal bedragen. De\n                                                levensverzekeraar maakt daarbij concreet hoe laatstgenoemde waarde zich verhoudt\n                                                tot het oorspronkelijke doel van cli\u00ebnt;\n\nb. de cli\u00ebnt zo wordt ge\u00efnformeerd dat deze in staat zal zijn de generieke\n                                                financi\u00eble gevolgen te overzien indien hij zijn levensverzekering die een\n                                                beleggingscomponent bevat:\n\n1\u00b0. ongewijzigd voortzet;\n\n2\u00b0. wijzigt; of\n\n3\u00b0. afkoopt.\n\nc. de cli\u00ebnt wordt gewezen op de urgentie om een weloverwogen keuze te maken met\n                                                betrekking tot zijn levensverzekering die een beleggingscomponent bevat.\n\nOm te voldoen aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het besluit\n                                          vergewist de levensverzekeraar zich ervan dat de cli\u00ebnt daadwerkelijk de\n                                          consequenties van zijn keuze overziet.\n\nEen levensverzekeraar wordt geacht eveneens te hebben voldaan aan zijn\n                                          inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het besluit\n                                          ingeval de adviseur of bemiddelaar deze inspanningen heeft verricht en de\n                                          levensverzekeraar in zijn cli\u00ebntdossier heeft vastgelegd:\n\na. de gegevens van de adviseur of bemiddelaar bij wie het volledige cli\u00ebntdossier\n                                                is opgeslagen;\n\nb. de gemaakte keuze van de cli\u00ebnt;\n\nc. welk contact hieraan ten grondslag heeft gelegen; en\n\nd. wat de onderbouwing is van de cli\u00ebnt voor de gemaakte keuze.\n\n1 Wanneer de cli\u00ebnt niet kan worden bereikt of de cli\u00ebnt geen weloverwogen keuze\n                                                aan de levensverzekeraar kenbaar heeft gemaakt, heeft de levensverzekeraar\n                                                desondanks voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het\n                                                   besluit, indien hij kan aantonen dat door hem of door de adviseur of\n                                                bemiddelaar voldoende inspanningen zijn geleverd om de cli\u00ebnt een weloverwogen\n                                                keuze te kunnen laten maken. Daartoe toont de levensverzekeraar in ieder geval\n                                                aan:\n\na. dat de cli\u00ebnt een of meerdere brieven heeft ontvangen met de informatie\n                                                      zoals bedoeld in artikel\n                                                         8:1;\n\nb. dat de cli\u00ebnt binnen een redelijke termijn na het verzenden van de onder a\n                                                      genoemde brieven, en over een langere periode, verschillende malen telefonisch\n                                                      is benaderd;\n\nc. welke handelingen zijn verricht, wanneer andere handelingen zijn verricht\n                                                      door de levensverzekeraar of adviseur of bemiddelaar om de cli\u00ebnt een bewuste\n                                                      keuze te kunnen laten maken;\n\nd. dat een slotbrief aan de cli\u00ebnt is gestuurd, waarin de verrichte\n                                                      inspanningen zijn weergegeven, de urgentie en de mogelijke consequenties van\n                                                      het niet maken van een keuze worden benadrukt en waarin de cli\u00ebnt alsnog,\n                                                      blijvend, de mogelijkheid wordt geboden om een weloverwogen keuze te\n                                                      maken.\n\n2 Behoudens cli\u00ebnten die in het bezit zijn van een niet opbouwende\n                                                levensverzekering die een beleggingscomponent bevat, zoals bedoeld in artikel 8:5, tweede\n                                                   lid, mag de levensverzekeraar de cli\u00ebnt als bedoeld in het eerste lid\n                                                meetellen voor het in Bijlage 13 vastgestelde vereiste\n                                                resultaat.\n\n1 Voor cli\u00ebnten met een niet opbouwende levensverzekering die een\n                                                beleggingscomponent bevat geldt dat aan hen een passende oplossing moet worden\n                                                geboden alvorens de levensverzekering die een beleggingscomponent bevat meetelt\n                                                voor het in Bijlage 13 vastgestelde vereiste\n                                                resultaat.\n\n2 Voor de toepassing van dit artikel en van artikel 8:4, tweede\n                                                   lid, wordt onder een niet opbouwende levensverzekering die een\n                                                beleggingscomponent bevat verstaan een voor 1\u00a0januari 2013, de peildatum,\n                                                afgesloten levensverzekering die een beleggingscomponent bevat waarvoor premie\n                                                wordt betaald op hiervoor vermelde datum, waarbij de verwachte aangroei in\n                                                vermogen tussen de peildatum en einddatum, berekend op 4% per jaar als in Modellen\n                                                De Ruiter, op 1\u00a0januari 2013, lager is dan de door de cli\u00ebnt naar verwachting nog\n                                                in te leggen premies tussen de peildatum en de einddatum.\n\n3 Met passende oplossing zoals vermeld in het eerste lid wordt bedoeld dat, indien\n                                                de cli\u00ebnt met een levensverzekering die een beleggingscomponent bevat als bedoeld\n                                                in het tweede lid niet kan worden bereikt of de cli\u00ebnt geen weloverwogen keuze\n                                                kenbaar heeft gemaakt, de levensverzekeraar ervoor zorg draagt dat het niet\n                                                opbouwende karakter van de levensverzekering die een beleggingscomponent bevat\n                                                wordt weggenomen.\n\n1 De levensverzekeraar monitort zijn portefeuille eenmaal per jaar op een door hem\n                                                gekozen meetmoment op cli\u00ebnten die voor 1\u00a0januari 2013 een levensverzekering die\n                                                een beleggingscomponent bevat hebben afgesloten waarvoor premie wordt betaald op\n                                                de hiervoor vermelde datum, en waarbij eerst op dit jaarlijkse meetmoment naar\n                                                voren komt dat de verwachte aangroei in vermogen tussen het meetmoment en\n                                                einddatum, berekend op 4% per jaar overeenkomstig de Modellen De Ruiter, lager is\n                                                dan door de cli\u00ebnt naar verwachting nog in te leggen premies tussen het meetmoment\n                                                en de einddatum.\n\n2 De cli\u00ebnt als bedoeld in het eerste lid wordt een passende oplossing geboden als\n                                                bedoeld in artikel 8:5, derde\n                                                   lid, voor zover niet eerder een oplossing is geboden als bedoeld in\n                                                artikel 8:5, derde lid.\n\n3 De oplossing als bedoeld in het tweede lid wordt geboden binnen zes maanden\n                                                nadat is vastgesteld dat de cli\u00ebnt met deze levensverzekering die een\n                                                beleggingscomponent bevat behoort tot de categorie als bedoeld in het eerste\n                                                lid.\n\nTer uitvoering van het bepaalde in artikel 81b, derde lid van het\n                                             besluit, stelt de AFM een vereist resultaat vast voor verschillende\n                                          categorie\u00ebn beleggingsverzekeringen. Het vereiste resultaat en de daarbij behorende\n                                          einddata zijn opgenomen in de in Bijlage 13 weergeven tabel. Ten aanzien\n                                          van het activeren van cli\u00ebnten met een levensverzekering die een beleggingscomponent\n                                          bevat wordt in het vereiste resultaat een onderscheid gemaakt in:\n\na. cli\u00ebnten met beleggingsverzekeringen zoals bedoeld in artikel 8:5, tweede\n                                                   lid (rij 1 van de tabel in Bijlage 13);\n\nb. cli\u00ebnten met hypotheekgebonden beleggingsverzekeringen die zijn gesloten voor\n                                                1\u00a0januari 2013 en premiebetalend zijn, dan wel zijn gesloten op basis van een\n                                                koopsom (rij 2 van de tabel in Bijlage 13);\n\nc. cli\u00ebnten met pensioengebonden beleggingsverzekeringen, niet zijnde een\n                                                collectieve verzekering, die zijn gesloten voor 1\u00a0januari 2013 en die:\n\n1\u00b0 premiebetalend zijn, gesloten zijn op basis van een koopsom of premievrij\n                                                      gemaakt en op 1\u00a0januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van \u20ac\u00a040.000 of\n                                                      hoger, ongeacht de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in 2013\n                                                      \u20ac\u00a03.500 of meer was (rij 3 van de tabel in bijlage 13);\n\n2\u00b0 niet in de categorie beleggingsverzekeringen vallen als bedoeld in sub c,\n                                                      onder 1, premiebetalend zijn dan wel zijn gesloten op basis van een koopsom\n                                                      en op 1\u00a0januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van \u20ac\u00a025.000 of hoger,\n                                                      ongeacht de hoogte van de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in\n                                                      2013 \u20ac\u00a01.000- of meer was (rij 4 van de tabel in Bijlage 13);\n\n3\u00b0 niet in de categorie beleggingsverzekeringen vallen als bedoeld in sub c,\n                                                      onder 1 en 2, premiebetalend zijn, dan wel zijn gesloten op basis van een\n                                                      koopsom en op 1\u00a0januari 2013 een verwachte eindwaarde hebben van minder dan\n                                                      \u20ac\u00a025.000 of waarvan de totale inleg in 2013 minder dan \u20ac\u00a01.000 was (rij 5\n                                                      van de tabel in Bijlage 13).\n\nd. cli\u00ebnten met een levensverzekering die een beleggingscomponent bevat die niet\n                                                valt in de categorie bedoeld in onderdelen b en c, die zijn gesloten voor\n                                                1\u00a0januari 2013 en die:\n\n1\u00b0 premiebetalend dan wel gesloten zijn op basis van een koopsom en op\n                                                      1\u00a0januari 2013 een verwachte eindwaarde hadden van \u20ac\u00a040.000 of hoger,\n                                                      ongeacht de jaarlijkse inleg, of waarvan de totale inleg in 2013 \u20ac\u00a0500 of\n                                                      meer was (rij 6 van de tabel in Bijlage 13); of\n\n2\u00b0 niet in de categorie levensverzekeringen die een beleggingscomponent\n                                                      bevatten vallen als bedoeld in sub d, onder 1\u00b0, en premiebetalend dan wel\n                                                      zijn gesloten op basis van een koopsom (rij 7 van de tabel in Bijlage 13).\n\n1 Een levensverzekeraar heeft voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld\n                                                in artikel 81b van het\n                                                   besluit voor cli\u00ebnten die in het bezit zijn van een levensverzekering\n                                                die een beleggingscomponent bevat als bedoeld in artikel 8:7, sub c,\n                                                   onder 3 en sub d, onder 1, voor zover het levensverzekeringen die een\n                                                beleggingscomponent bevatten betreft die onderdeel zijn van een levensloopregeling\n                                                als bedoeld in de \u2018Wet aanpassing fiscale behandeling\n                                                   VUT- en prepensioenregelingen en introductie levensloopregeling\u2019 en sub\n                                                d onder 2, wanneer de levensverzekeraar kan aantonen dat hij deze cli\u00ebnten de\n                                                informatie als bedoeld in artikel 8:1\n                                                heeft verstrekt.\n\n2 Een levensverzekeraar heeft voor cli\u00ebnten die in het bezit zijn van een\n                                                levensverzekering die een beleggingscomponent bevat als bedoeld in artikel 8:7, sub\n                                                   b voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld in artikel 81b van het\n                                                   besluit, wanneer de levensverzekeraar kan aantonen dat de cli\u00ebnt zijn\n                                                oorspronkelijke doelkapitaal zal behalen en de cli\u00ebnt vanaf aanvang van de\n                                                levensverzekering die een beleggingscomponent bevat gedurende de hele looptijd\n                                                volledig in een spaarfonds belegt.\n\n3 Een levensverzekeraar heeft voldaan aan zijn inspanningsverplichting als bedoeld\n                                                in artikel 81b van het\n                                                   besluit voor cli\u00ebnten die in het bezit zijn van een levensverzekering\n                                                die een beleggingscomponent bevat als bedoeld in artikel 8:7, sub b\n                                                   tot en met d, voor zover voor deze cli\u00ebnten niet reeds is voldaan aan\n                                                de inspanningsverplichting, bedoeld in het eerste en tweede lid, wanneer de\n                                                levensverzekeraar kan aantonen dat de desbetreffende cli\u00ebnt zijn oorspronkelijke\n                                                doelkapitaal zal behalen en dat hij deze cli\u00ebnten de informatie, bedoeld in\n                                                artikel 8:1, sub a en\n                                                   b, heeft verstrekt.\n\n1 Een levensverzekeraar houdt voldoende gegevens bij over het in artikel 81b van het\n                                                   besluit genoemde proces om de toezichthouder in staat te stellen na te\n                                                gaan of de in artikel 81b van het besluit opgenomen verplichtingen door de\n                                                levensverzekeraar worden nageleefd.\n\n2 De gegevens als bedoeld in het eerste lid omvatten in elk geval:\n\na. de door de levensverzekeraar aan de individuele cli\u00ebnt verstrekte\n                                                      informatie;\n\nb. de door de levensverzekeraar verrichte inspanningen om cli\u00ebnt te bereiken en\n                                                      van informatie te voorzien;\n\nc. de van de individuele cli\u00ebnt ontvangen informatie waaronder in ieder geval\n                                                      wordt verstaan vastlegging van de keuze van de cli\u00ebnt en de door de cli\u00ebnt\n                                                      gegeven onderbouwing van deze gemaakte keuze.\n\n3 De levensverzekeraar bewaart de gegevens, bedoeld in het eerste lid en bedoeld\n                                                in artikel 8:3\n                                                en artikel 8:8,\n                                                gedurende ten minste vijf jaar na het verstrijken van de einddatum van het\n                                                vereiste resultaat van de categorie waar de desbetreffende levensverzekering die\n                                                een beleggingscomponent bevat toe behoort, of, indien er geen vereist resultaat\n                                                gekoppeld is aan de categorie waar de levensverzekering die een\n                                                beleggingscomponent bevat toe behoort, ten minste vijf jaar na het in werking\n                                                treden van artikel 81b van het\n                                                   besluit.\n\nDeze regeling treedt in werking op het tijdstip waarop de wet in werking treedt.\n\nDeze regeling wordt aangehaald als: Nadere regeling gedragstoezicht financi\u00eble\n                                       ondernemingen Wft.\n\nDeze regeling zal met de toelichting in de Staatscourant worden geplaatst.\n\nAmsterdam, 15 november 2006\n\nVoorzitter\n\nA.W.H. \nDocters van Leeuwen\n\nBestuurslid\n\nP.M. \nKoster RA\n\n\u2018Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunningplicht voor deze activiteit.\u2019\n                                    Het geluidsfragment duurt vier seconden.\n\n\u2018Attention! This investment falls outside AFM supervision. No license required for\n                                    this activity.\u2019 Het geluidsfragment duurt zes seconden.\n\n\u2018Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunningplicht voor deze\n                                    activiteit\u2019\n\n\u2018Attention! This investment falls outside AFM supervision. No license required for\n                                    this activity.\u2019\n\n\u2018U belegt buiten AFM-toezicht\u2019\n\n\u2018This investment falls outside AFM supervision\u2019\n\n\u2018Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen prospectusplicht voor deze activiteit.\u2019\n                                    Het geluidsfragment duurt vijf seconden.\n\n\u2018Attention! This investment falls outside AFM supervision. No prospectus required\n                                    for\n                                    this activity.\u2019 Het geluidsfragment duurt zes seconden.\n\n\u2018Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen prospectusplicht voor deze\n                                    activiteit.\u2019\n\n\u2018Attention! This investment falls outside AFM supervision. No prospectus required\n                                    for\n                                    this activity.\u2019\n\n\u2018U belegt buiten AFM-toezicht\u2019\n\n\u2018This investment falls outside AFM supervision\u2019\n\n\u2018Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunning- en prospectusplicht voor deze\n                                    activiteit.\u2019 Het geluidsfragment duurt vijf seconden.\n\n\u2018Attention! This investment falls outside AFM supervision. No license and no\n                                    prospectus required for this activity.\u2019 Het geluidsfragment duurt zes seconden\n\n\u2018Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunning- en prospectusplicht voor deze\n                                    activiteit\u2019\n\n\u2018Attention! This investment falls outside AFM supervision. No license and no\n                                    prospectus required for this activity\u2019\n\nD ingekorte tekst\n\n\u2018U belegt buiten AFM-toezicht\u2019\n\n\u2018This investment falls outside AFM supervision\u2019\n\n\u2018U belegt buiten AFM-toezicht\u2019\n\n\u2018This investment falls outside AFM supervision\u2019\n\n\u2018Loop geen onnodig risico. Lees het essenti\u00eble-informatiedocument. Hierin staat dat\n                                    het risico van dit product [zeer groot] is, namelijk [7] op een schaal van 7.\u2019\n\n\u2018Risico van dit product is [zeer groot]\u2019\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\n[Vervallen per 01-01-2018]\n\nDe GUISE is de Gemiddelde Uitbetaling In geval van Slechte Eventualiteiten. Dit wordt\n                                 gedefinieerd als de gemiddelde uitbetaling in de slechtste 10% van de gevallen. De\n                                 slechtste 10% van de gevallen kunnen bepaald worden onder aanname van normaal verdeelde\n                                 meetkundige rendementen met parameters \u03bc (gemiddelde) en \u03c3 (standaarddeviatie, ook\n                                 wel\n                                 volatiliteit) voor rendementen van de onderliggende waarden waarin belegd wordt. De\n                                 te\n                                 gebruiken parameters voor verschillende onderliggende waarden, alsmede enkele bepalingen\n                                 in welke gevallen welke klasse van onderliggende waarden moet worden gekozen, zijn\n                                 te\n                                 vinden in Bijlage 5.\n\nDe methode van bepaling van de GUISE hangt af van het type product waarvoor de GUISE\n                                 berekend moet worden. Hierbij moet een onderscheid gemaakt worden tussen lineaire\n                                 en\n                                 niet-lineaire producten en tussen de manier van inleggen (eenmalig versus periodiek).\n                                 Lineaire producten zijn producten waarbij geen gebruik wordt gemaakt van derivaten\n                                 (opties\n                                 en garanties en dergelijke). Niet-lineaire producten zijn producten die wel derivaten\n                                 als\n                                 onderdeel hebben van het product of de constructie. Dit leidt tot de volgende\n                                 productclassificaties\n\n\u2013 Lineair product met eenmalige inleg\n\n\u2013 Lineair product met periodieke inleg\n\n\u2013 Niet-lineair product met eenmalige inleg\n\n\u2013 Niet-lineair product met periodieke inleg.\n\nDe GUISE kan voor lineaire producten met behulp van de volgende mathematische benadering\n                                 (driepuntbenadering) worden bepaald.\n\nHierin is\n\nx0,01 de waarde van het 1% kans scenario\n\nx0,05 de waarde van het 5% kans scenario\n\nx0,10 de waarde van het 10% kans scenario\n\nVoor niet-lineaire producten kan deze benadering niet worden gebruikt en moet er\n                                 gesimuleerd worden. De methode hiervoor staat hieronder globaal beschreven. Uitzondering\n                                 is een product met een vast gegarandeerd bedrag op einddatum (dit valt in de categorie\n                                 niet-lineair product met eenmalige inleg). Hiervoor kan wel de driepuntbenadering\n                                 worden\n                                 gebruikt.\n\nHet is mogelijk om met behulp van de volgende mathematische benadering de waarden\n                                    van\n                                    de 1%, 5% en 10% kans scenario\u2019s te berekenen:\n\nwaar\n\nI = Inleg\n\nH = aantal jaren dat het product al heeft gelopen\n\n\u03bc = verwacht rendement\n\n\u03c3 = volatiliteit\n\ndk = doorlopende kosten\n\nUK = uitstapkosten\n\nIK = instapkosten\n\nz0.01 = 1% kwantiel van de standaardnormale verdeling\n\nz0.05 = 5% kwantiel van de standaardnormale verdeling\n\nz0.10 = 10% kwantiel van de standaardnormale verdeling\n\nTabel 1a geeft de GUISE voor een lineair product met eenmalige inleg zonder kosten.\n                                    Voor elk van de beleggingsklassen uit tabel 0, bijlage 5 wordt de GUISE gegeven.\n                                    Het bijbehorende pessimistische rendement wordt gegeven in tabel 1b. De GUISE van\n                                    een\n                                    lineair product met eenmalige inleg en met kosten kan worden afgeleid van tabel 1b.\n                                    Dit\n                                    gebeurt door met het aangegeven rendement bij de betreffende looptijd voor de juiste\n                                    beleggingsklasse te rekenen als jaarlijks rendement. Als dan de kosten in mindering\n                                    worden gebracht, resulteert direct de GUISE. Hierbij is van belang de kosten juist\n                                    in\n                                    rekening te brengen. Eenmalige kosten aan het begin die dus ook niet belegd worden\n                                    kunnen direct in mindering worden gebracht op de eenmalige inleg; Eenmalige kosten\n                                    aan\n                                    het eind, die ingehouden worden op de opgebouwde waarde kunnen in mindering gebracht\n                                    worden op de resulterende guise; Doorlopende kosten kunnen in mindering worden gebracht\n                                    op het gemiddelde volume, dat benaderd kan worden op basis van het begin- en eindvolume.\n                                    Naast het gebruik van tabel 1a en tabel 1b is het altijd mogelijk om formule 2 te\n                                    gebruiken.\n\nEr zijn twee methoden om de GUISE van producten met een periodieke inleg te berekenen,\n                                    namelijk met behulp van een simulatie of met een benadering. Tabel 2a geeft de GUISE\n                                    van\n                                    een product zonderkosten op basis van een simulatie (op\n                                    maandbasis). Deze GUISE is \u2018vertaald\u2019 naar een pessimistisch rendement in Tabel 2b.\n                                    Het\n                                    pessimistisch rendement uit deze tabel kan worden gebruikt om de GUISE van een product\n                                    met doorlopende kosten uit te rekenen. Het is niet\n                                    mogelijk om deze tabel te gebruiken voor producten met eenmalige\n                                       kosten. Om de GUISE van producten met periodieke inleg en met eenmalige kosten te bepalen, moet de instelling zelf een simulatie\n                                    uitvoeren of gebruik maken van onderstaande benadering.\n\nDe andere mogelijkheid is om gebruik te maken van een benadering. Bij deze benadering\n                                    wordt de looptijd geschaald om rekening te houden met het feit dat niet de volledige\n                                    inleg aan het begin wordt ingelegd maar in verschillende perioden. De formule is als\n                                    volgt:\n\nwaar\n\nEL = effectieve looptijd\n\nIt = inleg per jaar\n\nJaar = totale looptijd\n\nIK = inlegkosten\n\nDk = doorlopende kosten\n\n\u03bc = verwacht rendement\n\n\u03c3 = volatiliteit\n\nzj = waarde standaardnormale verdeling voor punt j (j=1%, 5%, 10%)\n\nNaast x0,01 moeten ook nog de 5% en 10% (x0,05 en\n                                    x0,10) worden uitgerekend. Om de GUISE te berekenen moeten vervolgens de\n                                    opbrengsten van de 1%, 5% en 10% (x0,01, x0,05 en\n                                    x0,10) worden gemiddeld volgens formule 1.\n\nEen niet-lineair product kan soms onderverdeeld worden in lineaire en niet-lineaire\n                                    elementen. De methode voor de waardering van het lineaire element is hetzelfde als\n                                    de\n                                    methode voor het waarderen van een lineair product met eenmalige inleg. Dit betekent\n                                    dat\n                                    voor het lineaire deel, tabellen 1a en 1b kunnen worden gebruikt.\n\nBij de contractuele looptijd is de verrekening van het niet-lineaire element vaak\n                                    eenvoudig aangezien het een bepaling is van het al dan niet \u2018in the money\u2019 zijn van\n                                    de\n                                    optie en het corrigeren van de GUISE hiervoor. De niet-lineaire elementen worden\n                                    gewaardeerd op dezelfde wijze zoals ze ook met de klant worden verrekend. Dit betekent\n                                    dat het slechts een niet-lineair product is bij tussentijdse looptijden indien de\n                                    optiewaarde bij vervroegde be\u00ebindiging ook daadwerkelijk met de klant wordt verrekend.\n                                    Indien dit niet het geval is, kan volstaan worden met de eenvoudige berekening voor\n                                    lineaire producten zoals hierboven beschreven.\n\nVoor producten met een garantie op einddatum is het overigens toegestaan om de\n                                    garantie mee te nemen en toch alleen te werken met de rendementen gebaseerd op formule\n                                    (1), dus zoals weergegeven in tabel 1. Hierbij wordt de GUISE echter iets onderschat.\n\nNiet-lineaire producten met andere constructies dan de garantie op einddatum\n                                    (bijvoorbeeld een clickfonds) kunnen niet op deze wijze berekend worden. Indien het\n                                    niet-lineaire deel niet kan leiden tot een lagere uitkering, mag dit deel verwaarloosd\n                                    worden. Er kan ook worden gekozen voor simulatie. In dat geval moeten de parameters\n                                    gebruikt worden van de onderliggende waarde en de condities van het derivaat.\n\nOok voor de berekeningen van de GUISE mogen garanties slechts dan worden meegenomen\n                                    indien de instelling die de garanties afgeeft onder kapitaaltoereikendheidstoezicht\n                                    of\n                                    ander vergelijkbaar adequaat bedrijfseconomisch toezicht valt.\n\nHet is niet mogelijk om met een benadering de GUISE van niet-lineaire producten met\n                                    periodieke inleg te bepalen. Hiervoor moet gesimuleerd worden. Indien het niet lineaire\n                                    element van het product niet leidt tot een lagere uitkering dan mag het niet-lineaire\n                                    element verwaarloosd worden en resulteert een lineair product met periodieke inleg.\n                                    In\n                                    het geval van simulatie moeten de parameters gebruikt worden van de onderliggende\n                                    waarde\n                                    en de condities van het derivaat.\n\nVoor de berekening van de GUISE en historische opbrengsten wordt gebruik gemaakt van\n                                 parameters \u03bc (gemiddelde) en \u03c3 (standaarddeviatie, ook wel volatiliteit) van de\n                                 rendementen van de onderliggende waarden. Bij berekening van de GUISE op basis van\n                                 de\n                                 tabellen zijn de parameterwaarden van de verschillende beleggingscategorie\u00ebn uiteraard\n                                 al\n                                 verwerkt. In die gevallen is het van belang om de juiste beleggingsklasse te bepalen\n                                 (op\n                                 basis van de onderliggende waarden waarin belegd wordt).\n\nEr worden zes beleggingsklassen onderscheiden:\n\n1. beleggingen in deposito\u2019s en geldmarktfondsen;\n\n2. beleggingen in investment grade obligaties/obligatiefondsen in OESO-landen;\n\n3. vastgoedfondsen/beleggingen in vastgoed;\n\n4. mixfondsen/gemengde beleggingen;\n\n5. breed gespreide beleggingen in aandelen/aandelenfondsen; breed gespreide\n                                          beleggingen in obligaties/obligatiefondsen voor zover niet ingedeeld in categorie\n                                          2\n                                          en\n\n6. emerging country en emerging sector fondsen/beleggingen; beperkt gespreide\n                                          aandelenfondsen/beleggingen; beleggingen in niet-liquide aandelen; \u2018low grade\u2019\n                                          investments; beperkt gespreide beleggingen in obligaties/obligatiefondsen voor zover\n                                          niet ingedeeld in categorie 2; beleggingen in grondstoffen/natuurproducten.\n\nCategorie 1 zijn de beleggingen in overwegend deposito\u2019s, verhandelbaar\n                                    geldmarktpapier en kortlopende obligaties. In categorie 2 vallen de fondsen en\n                                    beleggingen die overwegend beleggen in obligaties en obligatiefondsen in OESO-landen.\n                                    Het gaat hierbij om \u2018investment grade\u2019 obligaties, dat wil zeggen beleggingen die\n                                    een\n                                    hoge waardering krijgen van bureaus die de kredietwaardigheid van onder andere bedrijven\n                                    inschatten. Bij categorie 3, vastgoedfondsen en beleggingen in vastgoed, wordt\n                                    overwegend belegd in vastgoed, ongeacht de landen waar het vastgoed zich bevindt in\n                                    OESO-landen, niet zijnde een beleggingsobject als bedoeld in artikel 1, onder d, ten vijfde van het besluit.\n                                    Categorie 4 betreft de \u2018Mixfondsen\u2019, de zogenaamde gemengde fondsen of beleggingen.\n                                    Gemengde fondsen of beleggingen hebben een spreiding over meerdere (mogelijk alle\n                                    5)\n                                    andere categorie\u00ebn. Categorie 5 betreft de breed gespreide beleggingen in\n                                    aandelen/aandelenfondsen. Een fonds is een breed gespreid aandelenfonds als overwegend\n                                    wordt belegd in meerdere grote bedrijven uit verschillende sectoren gevestigd in\n                                    OESO-landen. Een fonds dat bijvoorbeeld investeert in grote ondernemingen in\n                                    verschillende sectoren in de VS valt in deze categorie. Ook breed gespreide beleggingen\n                                    in obligaties en obligatiefondsen, voor zover deze obligaties niet vallen onder\n                                    categorie 2, vallen onder categorie 5. Categorie 6 betreft de beleggingen met\n                                    significant hogere risico\u2019s dan de beleggingen in de andere categorie\u00ebn, zoals de\n                                    emerging market of emerging sector fondsen/beleggingen en beperkt gespreide\n                                    aandelenfondsen/beleggingen. Bij emerging markets wordt gedacht aan opkomende landen\n                                    met\n                                    soms een nog in opkomst zijnde aandelenmarkt. Het gaat hierbij om niet OESO-landen.\n                                    Bij\n                                    emerging sector fondsen wordt bijvoorbeeld gedacht aan fondsen die beleggen in vaak\n                                    kleinere bedrijven, eventueel binnen de OESO-landen. Voorbeelden van deze bedrijven\n                                    zijn\n                                    ICT-, internet-, kleinere telecommunicatie- en biotechnologie bedrijven. Bij een beperkt\n                                    gespreid fonds of beperkt gespreide beleggingen wordt bijvoorbeeld gedacht aan\n                                    investeringen in \u00e9\u00e9n sector en (cumulatief) in \u00e9\u00e9n of een beperkt aantal landen. Ook\n                                    beleggingen in niet-liquide aandelen, \u2018low grade\u2019 investments (aandelen die een lage\n                                    waardering krijgen van bureaus die de kredietwaardigheid van o.a. bedrijven inschatten)\n                                    en beleggingen in grondstoffen/natuurproducten (zoals teakfondsen) vallen onder\n                                    categorie 6. Beperkt gespreide beleggingen in obligaties en obligatiefondsen, voor\n                                    zover\n                                    deze obligaties niet vallen onder categorie 2, vallen eveneens onder categorie 6.\n\nDe toewijzing van een product aan een beleggingsklasse geschiedt als volgt:\n\n\u2013 Een fonds of belegging valt binnen een categorie als voor meer dan 70% in de\n                                          betreffende categorie wordt ge\u00efnvesteerd.\n\n\u2013 Een fonds of belegging valt in een mixfonds (categorie 4) als er in minstens twee\n                                          en in maximaal vijf van de overige categorie\u00ebn belegd wordt. Hierbij moet minimaal\n                                          \u00e9\u00e9n belegging in de categorie 1, 2 of 3 vallen en minimaal \u00e9\u00e9n belegging in de\n                                          categorie 5 of 6. Verder geldt dat voor allocatie in categorie 4 dat maximaal 70%\n                                          in\n                                          de categorie\u00ebn 1, 2 en 3 tezamen, de \u2018laag risico\u2019-categorie\u00ebn (waarvan minimaal de\n                                          helft in categorie 1 of 2), dan wel maximaal 70% in de categorie\u00ebn 5 en 6 tezamen,\n                                          de \u2018hoog risico\u2019-categorie\u00ebn (waarvan minimaal de helft in categorie 5) wordt\n                                          belegd.\n\n\u2013 Indien de gezamenlijke belegging in de \u2018hoog risico\u2019- of de \u2018laag\n                                          risico\u2019-categorie\u00ebn meer dan 70% van de portefeuille beslaat, is er sprake van een\n                                          situatie waarbij overwegend in de betreffende categorie\u00ebn wordt ge\u00efnvesteerd. Er is\n                                          dan geen sprake van een mixfonds/gemengde belegging en er moet dan aansluiting\n                                          worden gezocht bij de hoogste categorie binnen de betreffende categorie\u00ebn.\n\n\u2013 Indien het fonds of de belegging niet op bovenstaande wijze gecategoriseerd kan\n                                          worden en wanneer de categorie\u00ebn van een fonds of belegging een vaste verhouding\n                                          kennen en elkaars \u2018directe buren\u2019zijn dan moet een gewogen gemiddelde van de\n                                          betreffende beleggingscategorieen genomen worden. Indien bijvoorbeeld sprake is van\n                                          een 50% investering in beleggingscategorie 2 (beleggingen in investment grade\n                                          obligaties/obligatiefondsen in OESO-landen) en een 50% investering in\n                                          beleggingscategorie 3 (vastgoedfondsen/beleggingen in vastgoed) moet op basis van\n                                          een gewogen gemiddelde van de betreffende beleggingscategorie\u00ebn (categorie 2 en 3),\n                                          de corresponderende percentages van de tabellen worden gehanteerd. Deze \u2018vaste\n                                          verhoudingen\u2019 regel geldt ook in geval van een kleine \u2018range\u2019 (bijvoorbeeld 40\u201350%\n                                          investering in beleggingscategorie 1 en 50\u201360% investering in beleggingscategorie\n                                          2).\n\n\u2013 Indien het fonds of de belegging volgens vaste verhoudingen in verschillende\n                                          categorie\u00ebn belegt en deze vaste verhouding verandert gedurende de looptijd dan\n                                          wordt het fonds of de belegging geclassificeerd als een \u2018lifecycle product\u2019 (zie\n                                          sectie lifecycle producten). Het gaat hierbij om een vaste verhouden alsmede een\n                                          verandering in die verhouding die representatief is voor het product. Indien het\n                                          tijdstip van de wijziging van de samenstelling van beleggingen en/of de wijziging\n                                          van de vaste verhouding niet representatief is voor het betreffende product, dan is\n                                          er geen sprake van een \u2018lifecycle product\u2019.\n\n\u2013 Indien geen sprake is van vaste verhoudingen in de samenstelling van de belegging\n                                          en de belegging of het fonds is ook niet te rubriceren onder de \u2018mix\u2019categorie, dan\n                                          dient de belegging of het fonds gecategoriseerd te worden in de hoogste\n                                          beleggingscategorie waarin wordt belegd. De mogelijkheid tot switchen betekent niet\n                                          dat er sprake is van geen vaste verhoudingen. Er is geen sprake van vaste\n                                          verhoudingen in de samenstelling van een belegging indien het beleggingsbeleid\n                                          binnen een fonds of belegging sterk vari\u00ebrende bandbreedtes kent. Een voorbeeld ter\n                                          verduidelijking: een belegging is als volgt samengesteld: 0\u201340% investering in\n                                          categorie 1, 25\u201360% investering in categorie 2, 0\u201375% investering in categorie 3.\n                                          Deze belegging wordt gerubriceerd in beleggingscategorie 3. Voor de corresponderende\n                                          pessimistische jaarrendementen dient in dit voorbeeld gebruik te worden gemaakt van\n                                          de percentages die vermeld staan in kolom 3 van de tabellen.\n\n\u2013 Bij twijfel valt een belegging of fonds in de categorie met het hoogste\n                                          rangnummer. Bij twijfel of een fonds of belegging een gespreid aandelenfonds is of\n                                          een mixfonds, valt het fonds of de belegging dus in de categorie gespreide\n                                          aandelenfondsen en krijgt dan de daarbij behorende voorbeeldrendementen.\n\nEen fonds wordt geacht een valutarisico te hebben als er aanmerkelijke posities\n                                       (ontvangsten/bezittingen) bestaan die niet luiden in Euro. Als aanmerkelijk wordt\n                                       beschouwd een percentage van meer dan 15%.\n\nVoor alle categorie\u00ebn geldt dat wordt doorgekeken naar de onderliggende investering.\n                                       Een fonds of belegging dat overwegend belegt in aandelen van vastgoedfondsen valt\n                                       dus\n                                       in categorie 3 (vastgoed fondsen) en niet in categorie 5.\n\nDe parameters voor de betreffende beleggingscategorie\u00ebn zijn als volgt:\n\nBeleggingsklasse\n\nVerwacht bruto rendement\n\nVolatiliteit\n\nVol. Incl. valuta risico\n\n1. Deposito\n\n3,7%\n\n0,6%\n\n10,4%\n\n2. Obligatie\n\n4,2%\n\n4,4%\n\n11,3%\n\n3. Vastgoed\n\n6,7%\n\n11,8%\n\n15,7%\n\n4. Mixfonds\n\n6,2%\n\n12,9%\n\n16,6%\n\n5. Aandelen\n\n8,3%\n\n25,5%\n\n27,5%\n\n6. Emerging\n\n8,3%\n\n30,5%\n\n32,2%\n\nWelke beleggingsklasse is gekozen bij het maken van de financi\u00eble bijsluiter, moet\n                                       in de financi\u00eble bijsluiter worden toegelicht. Met andere woorden, de aannames moeten\n                                       worden vermeld. Deze aannames worden aangegeven in de inleiding van de financi\u00eble\n                                       bijsluiter. Hieronder wordt in tabel 1 en 2 aangegeven welke keuze gemaakt moet worden\n                                       naar gelang de beleggingsklasse, zoals voorgeschreven in artikel 3:3.\n\nBeleggingsklasse\n\nVoorgeschreven zin:\n\n1\n\n, met 100% beleggingen in deposito\u2019s\n\n2\n\n, met 100% beleggingen in obligaties\n\n3\n\n, met 100% beleggingen in vastgoed\n\n4\n\n, met 50% beleggingen in aandelen en met 50% beleggingen in\n                                                      obligaties\n\n5\n\n, met 100% beleggingen in aandelen\n\n6\n\n, met 100% beleggingen in emerging markets\n\nBeleggingsklasse\n\nVoorgeschreven zin:\n\n1\n\nen met 100% beleggingen in deposito\u2019s\n\n2\n\nen met 100% beleggingen in obligaties\n\n3\n\nen met 100% beleggingen in vastgoed\n\n4\n\nen met beleggingen in een mix van aandelen en obligaties. Hierbij wordt\n                                                      uitgegaan van 50% beleggingen in aandelen en 50% beleggingen in\n                                                      obligaties\n\n5\n\nen met 100% beleggingen in aandelen.\n\n6\n\nen met 100% beleggingen in emerging markets\n\nZodra in een product gebruik wordt gemaakt van derivaten is de standaard allocatie\n                                       in beleggingsklassen niet meer toe te passen. In bijlage 4 staat beschreven hoe de GUISE\n                                       van producten met derivaten erin verwerkt berekend moet worden. De parameters die\n                                       hier\n                                       gebruikt moeten worden zijn de parameters van de beleggingsklasse waarop de derivaten\n                                       van toepassing zijn. Als bijvoorbeeld een product met opties op aandelen werkt, moet\n                                       voor de parameters van beleggingsklasse 5 gekozen worden. Als het niet mogelijk is\n                                       vast te stellen op welke beleggingsklasse de derivaten van toepassing zijn, dan moet\n                                       voor de parameters van beleggingsklasse 6 gekozen worden.\n\nIndien een product niet in \u00e9\u00e9n van bovenstaande zes beleggingsklassen valt omdat de\n                                       samenstelling van de beleggingsportefeuille over de looptijd van het complex product\n                                       varieert, moet een gewogen gemiddelde genomen worden van de verschillende\n                                       beleggingsklassen. Dit is alleen het geval bij zogenaamde \u2018lifecycle\u2019 producten, waar\n                                       de beleggingsportefeuille zodanig wordt gevormd dat het beleggingsrisico afneemt naar\n                                       mate de einddatum van het product nadert. Voor de \u2018lifecycle producten\u2019 moeten de\n                                       volgende formules worden gebruikt:\n\nwaar\n\nVRi = verwacht rendement van periode i\n\ngi = aandeel van periode i in volledige looptijd\n\nVolatiliteiti = volatiliteit van periode i\n\nn = aantal perioden\n\nEen voorbeeld, een product heeft een looptijd van 20 jaar. De eerste vijf jaar valt\n                                       het in beleggingsklasse 5, daarna 10 jaar in beleggingsklasse 2 en daarna vijf jaar\n                                       in\n                                       beleggingsklasse 1. Hier moet een gewogen gemiddelde genomen van de drie perioden\n                                       waarin een andere beleggingsklasse geldt. Invullen van de formules geeft de volgende\n                                       parameters:\n\nZodra in een product gebruik wordt gemaakt van een fonds dat vier jaar of langer\n                                    bestaat, moet er gebruik worden gemaakt van fondsspecifieke parameters. Dit geldt\n                                    voor\n                                    zowel de berekening van de risicoindicator (GUISE) als voor de berekening van de\n                                    historische rendementen. De parameters worden dan als volgt bepaald, afhankelijk van\n                                    het\n                                    aantal jaren historie.\n\n\u03bc\n\n= \u03bcFB in jaar 1 tot en met 3\n\n= \u03bcFB * (20-i)/20 + \u03bcF * i/20 in jaar i, met i = 4,\u2026,19 en\n\n= \u03bcF in jaren 20 en meer, en\n\n\u03c3\n\n= \u03c3FB als fonds minder dan vier jaar bestaat\n\n= \u03c3F als fonds vier jaar of langer bestaat.\n\nwaarbij:\n\n\u03bcFB, \u03c3FB de standaardparameters zijn zoals gehanteerd bij de financi\u00eble bijsluiter,\n                                    en\n                                    \u03bcF het gemiddelde fondsrendement inhoudt en \u03c3Fde standaarddeviatie van het\n                                    fondsrendement inhoudt. De fondsparameters worden bepaald als:\n\nwaarbij\n\nrj = het meetkundige maandrendement in historie maand j,\n\nn = het aantal maanden historie, met een maximum van 12*20 = 240,\n\nm = 12 (maanden per jaar) *4 (jaar) = 48 maanden\n\nVoor de bepaling van de fondsspecifieke parameters moet altijd de meest recente\n                                    historie worden gebruikt en moeten de parameters minimaal eens per vierentwintig\n                                    kalendermaanden worden geactualiseerd dan wel vaker indien de gebruikte parameters\n                                    door\n                                    omstandigheden of veranderingen niet meer representatief zijn.\n\nBijlage ter uitvoering van artikel 4:3 houdende een standaardmodel wat\n                                    betreft de vormgeving en de inhoud van de vergelijkingskaart.\n\nHieronder wordt eerst de algemene vormgeving en inhoud voor de vergelijkingskaart\n                                 getoond. Vervolgens wordt per gevraagde dienstverlening voor elk onderdeel aangegeven\n                                 welke informatie dient te worden opgenomen in de vergelijkingskaart.\n\nDe vergelijkingskaart bevat vaste en variabele teksten. Per onderdeel of subonderdeel\n                                 wordt aangegeven of de betreffende informatie een vaste tekst of afbeelding betreft.\n                                 Een\n                                 vaste tekst of afbeelding moet altijd in de vergelijkingskaart worden opgenomen. Telkens\n                                 als \u2018indien van toepassing\u2019 wordt vermeld, dient de financi\u00ebledienstverlener de tekst\n                                 op\n                                 te nemen wanneer die op de aangeboden dienstverlening van toepassing is.\n\nAlle teksten in de vergelijkingskaart worden in het standaard lettertype (Arial),\n                                 standaard lettergrootte (10\u00a0pt) en standaardkleur (#000000) opgesteld, tenzij anders\n                                 aangegeven.\n\n1. Algemene specificaties standaardmodel\n                                 vergelijkingskaart\n\nDe vergelijkingskaart voldoet aan de volgende algemene eisen:\n\n\u2013 Lettertype Arial of een ander, op Arial gelijkend, lettertype\n\n\u2013 Lettergrootte standaard: 10\u00a0pt\n\n\u2013 Lettergrootte afwijkend: 8, 12 en 14\u00a0pt (dit wordt aangegeven in onderstaande\n                                       instructies)\n\n\u2013 Uitlijning standaard: links\n\n\u2013 Uitlijning afwijkend: gecentreerd (dit wordt aangegeven in onderstaande\n                                       instructies)\n\n\u2013 Regelafstand: 14\n\n\u2013 Kleurgebruik tekst standaard zwart: #000000\n\n\u2013 Kleurgebruik afwijkend: grijs #A6A6A6, blauw #0070C0, groen #00B050 en wit #FFFFFF\n                                       (dit wordt aangegeven in onderstaande instructies)\n\n\u2013 Formaat: A4\n\n\u2013 Omvang: maximaal 4 pagina\u2019s\n\n\u2013 Linksboven iedere pagina met inhoud de volgende tekst: Vergelijkingskaart Hypotheek\n                                       OF Vergelijkingskaart Risico\u2019s afdekken OF Vergelijkingskaart Vermogen opbouwen OF\n                                       Vergelijkingskaart Pensioenvraag werkgever\n\n\u2013 Rechtsboven aan iedere pagina met inhoud de mogelijkheid tot tonen van een\n                                       bedrijfslogo met maximale afmeting van 2,5\u00a0cm\u00a0\u00d7 2,5\u00a0cm.\n\n\u2013 Uitlijning pagina boven: 2,5\u00a0cm\n\n\u2013 Uitlijning pagina onder: 1,5\u00a0cm\n\n\u2013 Uitlijning pagina links: 1,5\u00a0cm\n\n\u2013 Uitlijning pagina rechts: 1,5\u00a0cm\n\nDe vergelijkingskaart bestaat uit zes onderdelen in een vaste volgorde:\n\n\u2013 Onderdeel 1: Inleiding en algemene gegevens financi\u00eble dienstverlener\n\n\u2013 Onderdeel 2: Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener voor je doen?\n\n\u2013 Onderdeel 3: Hoe kun je advies krijgen bij deze financi\u00eble dienstverlener?\n\n\u2013 Onderdeel 4: Geeft deze financi\u00eble dienstverlener onafhankelijk advies?\n\n\u2013 Onderdeel 5: Waarom moet deze financi\u00eble dienstverlener kiezen?\n\n\u2013 Onderdeel 6: Wat betaal je aan deze financi\u00eble dienstverlener?\n\n\u2013 Onderdeel 7: Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener in de toekomst voor je\n                                       betekenen?\n\n2. Instructies standaardmodel vergelijkingskaart\n                                 Hypotheek\n\nHieronder wordt het standaardmodel van de vergelijkingskaart bij een Hypotheekvraag\n                                 getoond.\n\nLET OP: dit betreft slechts een voorbeeld.\n\n2.1. Onderdeel 1: Inleiding en algemene gegevens financi\u00eble\n                                 dienstverlener\n\nLinksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14\u00a0pt: \u2018Vergelijkingskaart Hypotheek\u2019\n                                 waarbij \u2018Hypotheek\u2019 dikgedrukt is.\n\nDaaronder op de eerste pagina de tekst: \u2018Op deze vergelijkingskaart staat informatie\n                                 over onze financi\u00eble dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt,\n                                 kun\n                                 je financi\u00eble dienstverleners met elkaar vergelijken. Door ori\u00ebntatiegesprekken te\n                                 voeren\n                                 met verschillende financi\u00eble dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je\n                                 past.\u2019\n\nRechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale\n                                 afmeting van 2,5\u00a0cm\u00a0\u00d7 2,5\u00a0cm.\n\nDaaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financi\u00ebledienstverlener,\n                                 adres, website, telefoonnummer en e-mailadres.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter\n                                 illustratie.\n\n2.2. Onderdeel 2: Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener voor je\n                                 doen?\n\nSubtitel: \u2018Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener voor je doen?\u2019 in lettergrootte\n                                 12\u00a0pt\n                                 in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met onderstaande informatie.\n\nTabel met drie kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening\n                                 die u\n                                 aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de\n                                 dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet\n                                 dikgedrukt:\n\n\u2018Advies geven \u00e9n contract regelen\n\nWe kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke\n                                 hypotheek/verzekering geschikt is. Ook zorgen we ervoor dat je het contract kunt\n                                 afsluiten.\n\nAlleen contract regelen\n\nJij kiest zelf een hypotheek/verzekering. Wij zorgen ervoor dat je het contract kunt\n                                 afsluiten.\n\nAlleen advies geven\n\nWe kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke\n                                 hypotheek/verzekering geschikt is.\u2019\n\nIn de eerste rij van deze tabel in de tweede kolom staat gecentreerd dikgedrukt in\n                                 blauw\n                                 \u2018Hypotheek\u2019 en in de derde kolom gecentreerd dikgedrukt in blauw \u2018Verzekeringen bij\n                                 de\n                                 hypotheek\u2019. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet aanbiedt voor zowel\n                                 de\n                                 hypotheek als de verzekeringen bij de hypotheek met een groen vinksymbool of grijs\n                                 kruis\n                                 aangeduid. De symbolen in de tabel zijn gecentreerd uitgelijnd.\n\nOnder de tabel de tekst: \u2018Benieuwd bij welk soort hypotheken en verzekeringen de\n                                 financi\u00eble dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze\n                                 financi\u00eble dienstverlener geldt bij:\u2019\n\nDaaronder twee kolommen waarin de aangeboden producten bij de dienstverlening met\n                                 een\n                                 groen vinksymbool worden aangeduid. Producten die niet worden aangeboden, zijn in\n                                 grijs\n                                 aangeduid met een grijs kruis. In de rechterkolom staat de toelichting: \u2018Op deze\n                                 vergelijkingskaart staan alleen verzekeringen naast je hypotheek. De financi\u00eble\n                                 dienstverlener kan ook nog andere verzekeringen bieden. Vraag daarnaar in het\n                                 gesprek.\u2019\n\nOnder het grijze kader de tekst met daarin een hyperlink: \u2018Weten waar je op moet letten\n                                 bij je keuze voor een financi\u00eble dienstverlener? Kijk op www.wijzeringeldzaken.nl/vergelijkingskaart\u2018.\n\nOnder het grijze kader worden alleen de verzekeringen inhoudelijk toegelicht middels\n                                 een\n                                 voetnoot: \u2018Als je een hypotheek afsluit kan je ook een overlijdensrisicoverzekering\n                                 afsluiten. Bij een overlijdensrisicoverzekering krijgen nabestaanden een bedrag als\n                                 jij\n                                 overlijdt. Met dit bedrag kunnen ze bijvoorbeeld (een deel van) de hypotheek aflossen.\u2019\n                                 en\n                                 \u2018Als je een hypotheek afsluit, kun je ook een betalingsbeschermer afsluiten. Bij een\n                                 betalingsbeschermer (ook woonlastenverzekering genoemd) krijg je bijvoorbeeld een\n                                 uitkering voor je woonlasten als je arbeidsongeschikt of werkloos wordt.\u2019\n\nTot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8\u00a0pt: \u2018Op\n                                 deze\n                                 vergelijkingskaart staat informatie die de financi\u00eble dienstverlener je moet geven\n                                 op\n                                 basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter\n                                 illustratie.\n\n2.3. Onderdeel 3: Hoe kun je advies krijgen bij deze financi\u00eble\n                                 dienstverlener?\n\nSubtitel: \u2018Hoe kun je advies krijgen bij deze financi\u00eble dienstverlener?\u2019 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: \u2018Niet van\n                                 toepassing, omdat deze financi\u00eble dienstverlener geen advies geeft.\u2019 OF, als je wel\n                                 advies\n                                 geeft, de tekst: \u2018Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen\n                                 geven\n                                 aan wat er bij deze financi\u00eble dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms\n                                 ook\n                                 mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financi\u00eble\n                                 dienstverlener naar de verschillen in kosten.\u2019\n\nZie het voorbeeld van de vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag voor de gebruikte\n                                 iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing zijn,\n                                 worden\n                                 aangeduid in de kleur grijs.\n\n2.4. Onderdeel 4: Geeft deze financi\u00eble dienstverlener een\n                                 onafhankelijk advies?\n\nSubtitel: \u2018Geeft deze financi\u00eble dienstverlener een onafhankelijk advies?\u2019 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: \u2018Niet van\n                                 toepassing, omdat deze financi\u00eble dienstverlener geen advies geeft.\u2019 OF, als je wel\n                                 advies\n                                 geeft, \u2018Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.\u2019\n\nAls je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting.\n\nIn het kader een tabel voor het product \u2018Hypotheek\u2019 dikgedrukt in lettergrootte 12\u00a0pt\n                                 in\n                                 blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: \u2018Voorwaarde 1: genoeg hypotheken\n                                 vergelijken\u2019.\n\nDaaronder OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij\n                                 vergelijkt genoeg hypotheken\u2019 OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet niet aan\n                                 deze\n                                 voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max 150\u00a0karakters]\u2019.\n\nTekst in de tabel links dikgedrukt: \u2018Voorwaarde 2: niet uitsluitend hypotheken van\n                                 verbonden aanbieders\u2019.\n\nDaaronder OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.\u2019 OF: \u2018Deze\n                                 financi\u00eble dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in\n                                 leeg\n                                 tekstveld met maximaal 150 karakters].\u2019\n\nIndien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd\n                                 groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie\n                                 \u2018Ja, onafhankelijk\u2019 verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12\u00a0pt, rechts in een\n                                 blauw\n                                 vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid\n                                 met\n                                 een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal \u00e9\u00e9n grijs kruissymbool van toepassing\n                                 is, wordt de conclusie \u2018Nee, niet onafhankelijk\u2019 verticaal in dikgedrukt wit,\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt, rechts in een blauw vak getoond.\n\nDaaronder in het kader een tabel voor het product \u2018Verzekeringen bij de Hypotheek\u2019\n                                 dikgedrukt in lettergrootte 12\u00a0pt in blauw. Tekst in de tabel dikgedrukt: \u2018Voorwaarde\n                                 1:\n                                 genoeg verzekeringen vergelijken\u2019.\n\nDaaronder OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij\n                                 vergelijkt genoeg verzekeringen.\u2019 OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet niet\n                                 aan\n                                 deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met maximaal 150\u00a0karakters]\u2019.\n\nTekst in de tabel dikgedrukt: \u2018Voorwaarde 2: niet uitsluitend verzekeringen van\n                                 verbonden aanbieders\u2019.\n\nDaaronder OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.\u2019 OF: \u2018Deze\n                                 financi\u00eble dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in\n                                 leeg\n                                 tekstveld met max 150 karakters].\u2019\n\nIndien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit aangeduid met een groen vinksymbool.\n                                 Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie \u2018Ja,\n                                 onafhankelijk\u2019 verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12\u00a0pt in een blauw vak getoond\n                                 met icoon. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit aangeduid met een\n                                 grijs\n                                 kruissymbool. Indien minimaal \u00e9\u00e9n grijs kruissymbool van toepassing is, wordt de conclusie\n                                 \u2018Nee, niet onafhankelijk\u2019 verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12\u00a0pt, in een\n                                 blauw\n                                 vak getoond.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een\n                                 hypotheekvraag ter illustratie.\n\n2.5. Onderdeel 5: Waarom moet je deze financi\u00eble dienstverlener\n                                 kiezen?\n\nSubtitel: \u2018Waarom moet je deze financi\u00eble dienstverlener kiezen?\u2019 in lettergrootte\n                                 12\u00a0pt\n                                 in blauw.\n\nDaaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter\n                                 illustratie.\n\n2.6. Onderdeel 6: Wat betaal je aan deze financi\u00eble\n                                 dienstverlener?\n\nSubtitel: \u2018Wat betaal je aan deze financi\u00eble dienstverlener?\u2019 in lettergrootte 12\u00a0pt\n                                 in\n                                 blauw.\n\nDaaronder grijs kader met tekst: \u2018Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde\n                                 prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer\n                                 je\n                                 financi\u00eble situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financi\u00eble dienstverlener informeert\n                                 je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de\n                                 financi\u00eble dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.\u2019\n\nDaaronder tabel met vijf kolommen en vijf rijen. In de linker kolom staat de\n                                 dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening\n                                 die u\n                                 niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: \u2018Advies geven \u00e9n\n                                 contract regelen\u2019 en \u2018Alleen contract regelen\u2019 en \u2018Alleen advies geven\u2019. Tekst eerste\n                                 rij:\n                                 \u2018In loondienst\u2019 en in de tweede rij uitgesplitst naar: \u2018Niet eerder woning gekocht\u2019\n                                 en Wel\n                                 eerder woning gekocht.\u2019 Tekst eerste rij: \u2018Zelfstandig ondernemer\u2019 en in de tweede\n                                 rij\n                                 uitgesplitst naar: \u2018Niet eerder woning gekocht\u2019 en \u2018Wel eerder woning gekocht.\u2019\n\nIndien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele Euro\u2019s in blauw\n                                 getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen.\n\nOnder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele\n                                 toelichting.\n\nIndien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: \u2018Bij\n                                 een\n                                 contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets*. Je kiest\n                                 zelf het product. Dit betekent dat jezelf \u2013 zonder hulp van een adviseur \u2013 beoordeelt\n                                 of\n                                 het product geschikt is voor jouw situatie.\u2019\n\nOnder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: \u2018*De kennis- en\n                                 ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financi\u00eble producten. In de toets\n                                 geef je\n                                 antwoord op vragen over het product en de risico\u2019s bij het product. Zo zie je of je\n                                 voldoende weet over de risico\u2019s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten\n                                 of\n                                 het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter\n                                 illustratie.\n\n2.7. Onderdeel 7: Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener in de\n                                 toekomst voor je betekenen?\n\nSubtitel: \u2018Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?\u2019\n                                 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder grijs kader met tekst: \u2018Ga bij veranderingen in je persoonlijke situatie\n                                 altijd terug naar een financi\u00eble dienstverlener. Door deze veranderingen past de\n                                 hypotheek/verzekering misschien niet meer bij je situatie. Bijvoorbeeld omdat je\n                                 gezinssituatie of inkomen verandert. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer\n                                 risico dan je wilt.\n\nVoor een ori\u00ebntatiegesprek kun je altijd bij een financi\u00eble dienstverlener terecht.\n                                 Is\n                                 er een belangrijke verandering in je hypotheek en/of verzekering? Dan neemt de financi\u00eble\n                                 dienstverlener of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.\u2019\n\nDaaronder een tabel met twee kolommen en \u00e9\u00e9n rij. In de linker kolom dikgedrukt: \u2018Biedt\n                                 deze financi\u00eble dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?x\u2019 Daaronder de\n                                 toelichting indien van toepassing:\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een\n                                 uurtarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.\u2019 OF\n\nWitregel, omdat niet van toepassing.\n\nIn de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien\n                                 niet van toepassing een grijs kruis.\n\nOnder de tabel de tekst: \u2018Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in\n                                 de\n                                 toekomst op de website van jouw financi\u00eble dienstverlener www.url.nl.\u2019\n\nOnder het kader de voetnoot: \u2018x Met onderhoudsdiensten kan een financi\u00eble\n                                 dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor\n                                 een\n                                 aanpassing in je hypotheek of verzekering nodig is.\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een hypotheekvraag ter\n                                 illustratie.\n\n3. Instructies standaardmodel vergelijkingskaart Risico\u2019s\n                                 afdekken\n\nHieronder wordt het standaardmodel voor de vergelijkingskaart bij een vraag over\n                                 risico\u2019s afdekken getoond.\n\nLET OP: Dit betreft slechts een voorbeeld.\n\n3.1. Onderdeel 1: Inleiding en algemene gegevens financi\u00eble\n                                 dienstverlener\n\nLinksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14\u00a0pt: \u2018Vergelijkingskaart Risico\u2019s\n                                 afdekken\u2019 waarbij \u2018Risico\u2019s afdekken\u2019 dikgedrukt is.\n\nDaaronder op de eerste pagina de tekst: \u2018Op deze vergelijkingskaart staat informatie\n                                 over onze financi\u00eble dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt,\n                                 kun\n                                 je financi\u00eble dienstverleners met elkaar vergelijken. Door ori\u00ebntatiegesprekken te\n                                 voeren\n                                 met verschillende financi\u00eble dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je\n                                 past.\u2019\n\nRechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale\n                                 afmeting van 2,5\u00a0cm\u00a0\u00d7 2,5\u00a0cm.\n\nDaaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financi\u00ebledienstverlener,\n                                 adres, website, telefoonnummer en e-mailadres.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico\u2019s afdekken\n                                 ter\n                                 illustratie.\n\n3.2. Onderdeel 2: Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener voor je\n                                 doen?\n\nSubtitel: \u2018Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener voor je doen?\u2019 in lettergrootte\n                                 12\u00a0pt\n                                 in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met onderstaande informatie.\n\nTabel met twee kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening\n                                 die u\n                                 aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de\n                                 dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet\n                                 dikgedrukt:\n\n\u2018Advies geven \u00e9n contract regelen\n\nWe kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke verzekering\n                                 geschikt is. Ook zorgen we ervoor dat je het contract kunt afsluiten.\n\nAlleen contract regelen\n\nJij kiest zelf een verzekering. Wij zorgen ervoor dat je het contract kunt\n                                 afsluiten.\n\nAlleen advies geven\n\nWe kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welke verzekering\n                                 geschikt is.\u2019\n\nIn de eerste rij van deze tabel in de rechter kolom staat gecentreerd dikgedrukt in\n                                 blauw \u2018Verzekering\u2019. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet aanbiedt\n                                 met een\n                                 groen vinksymbool of grijs kruis aangeduid. De symbolen in de tabel zijn gecentreerd\n                                 uitgelijnd.\n\nOnder tabel de tekst: \u2018Benieuwd bij welk soort verzekeringen de financi\u00eble\n                                 dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze financi\u00eble\n                                 dienstverlener geldt bij:\u2019\n\nDaaronder een overzicht van de aangeboden producten bij de dienstverlening aangeduid\n                                 met\n                                 een groen vinksymbool. Producten die niet worden aangeboden, zijn in grijs aangeduid\n                                 met\n                                 een grijs kruis.\n\nOnder het grijze kader de tekst met daarin een hyperlink: \u2018Weten waar je op moet letten\n                                 bij je keuze voor een financi\u00eble dienstverlener? Kijk op www.wijzeringeldzaken.nl/vergelijkingskaart\u2018.\n\nTot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8\u00a0pt: \u2018Op\n                                 deze\n                                 vergelijkingskaart staat informatie die de financi\u00eble dienstverlener je moet geven\n                                 op\n                                 basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico\u2019s afdekken\n                                 ter\n                                 illustratie\n\n3.3. Onderdeel 3: Hoe kun je advies krijgen bij deze financi\u00eble\n                                 dienstverlener?\n\nSubtitel: \u2018Hoe kun je advies krijgen bij deze financi\u00eble dienstverlener?\u2019 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: \u2018Niet van\n                                 toepassing, omdat deze financi\u00eble dienstverlener geen advies geeft.\u2019 OF, als je wel\n                                 advies\n                                 geeft, de tekst: \u2018Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen\n                                 geven\n                                 aan wat er bij deze financi\u00eble dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms\n                                 ook\n                                 mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financi\u00eble\n                                 dienstverlener naar de verschillen in kosten.\u2019\n\nZie het voorbeeld van vergelijkingskaart bij de vraag over risico\u2019s afdekken voor\n                                 de\n                                 gebruikte iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing\n                                 zijn, worden aangeduid in de kleur grijs.\n\n3.4. Onderdeel 4: Geeft deze financi\u00eble dienstverlener een\n                                 onafhankelijk advies?\n\nSubtitel: \u2018Geeft deze financi\u00eble dienstverlener een onafhankelijk advies?\u2019 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: \u2018Niet van\n                                 toepassing, omdat deze financi\u00eble dienstverlener geen advies geeft.\u2019 OF, als je wel\n                                 advies\n                                 geeft, \u2018Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.\u2019\n\nAls je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting.\n\nIn het kader een tabel voor het product \u2018Verzekering\u2019 dikgedrukt in lettergrootte\n                                 12\u00a0pt\n                                 in blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: \u2018Voorwaarde 1: genoeg verzekeringen\n                                 vergelijken\u2019.\n\nDaaronder OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij\n                                 vergelijkt genoeg verzekeringen\u2019 OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet niet\n                                 aan deze\n                                 voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max 150\u00a0karakters]\u2019.\n\nTekst in de tabel links dikgedrukt: \u2018Voorwaarde 2: niet uitsluitend verzekering van\n                                 verbonden aanbieders\u2019.\n\nDaaronder OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.\u2019 OF: \u2018Deze\n                                 financi\u00eble dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in\n                                 leeg\n                                 tekstveld met maximaal 150 karakters].\u2019\n\nIndien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd\n                                 groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie\n                                 \u2018Ja, onafhankelijk\u2019 verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12\u00a0pt, rechts in een\n                                 blauw\n                                 vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid\n                                 met\n                                 een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal \u00e9\u00e9n grijs kruissymbool van toepassing\n                                 is, wordt de conclusie \u2018Nee, niet onafhankelijk\u2019 verticaal in dikgedrukt wit,\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt, rechts in een blauw vak getoond.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een vraag\n                                 over\n                                 risico\u2019s afdekken ter illustratie.\n\n3.5. Onderdeel 5: Waarom moet je deze financi\u00eble dienstverlener\n                                 kiezen?\n\nSubtitel: \u2018Waarom moet je deze financi\u00eble dienstverlener kiezen?\u2019 in lettergrootte\n                                 12\u00a0pt\n                                 in blauw.\n\nDaaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico\u2019s afdekken\n                                 ter\n                                 illustratie.\n\n3.6. Onderdeel 6: Wat betaal je aan deze financi\u00eble\n                                 dienstverlener?\n\nSubtitel: \u2018Wat betaal je aan deze financi\u00eble dienstverlener?\u2019 in lettergrootte 12\u00a0pt\n                                 in\n                                 blauw.\n\nDaaronder grijs kader met tekst: \u2018Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde\n                                 prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer\n                                 je\n                                 financi\u00eble situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financi\u00eble dienstverlener informeert\n                                 je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de\n                                 financi\u00eble dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.\u2019\n\nDaaronder tabel met vier kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de\n                                 dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening\n                                 die u\n                                 niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: \u2018Advies geven \u00e9n\n                                 contract regelen\u2019 en \u2018Alleen contract regelen\u2019 en \u2018Alleen advies geven\u2019. Tekst eerste\n                                 rij:\n                                 \u2018Consument\u2019, \u2018Ondernemer\u2019 en \u2018Anders\u2019\n\nIndien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele Euro\u2019s in blauw\n                                 getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen.\n\nOnder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele\n                                 toelichting.\n\nIndien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: \u2018Bij\n                                 een\n                                 contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets*. Je kiest\n                                 zelf het product. Dit betekent dat jezelf \u2013 zonder hulp van een adviseur \u2013 beoordeelt\n                                 of\n                                 het product geschikt is voor jouw situatie.\u2019\n\nOnder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: \u2018*De kennis- en\n                                 ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financi\u00eble producten. In de toets\n                                 geef je\n                                 antwoord op vragen over het product en de risico\u2019s bij het product. Zo zie je of je\n                                 voldoende weet over de risico\u2019s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten\n                                 of\n                                 het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico\u2019s afdekken\n                                 ter\n                                 illustratie.\n\n3.7. Onderdeel 7: Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener in de\n                                 toekomst voor je betekenen?\n\nSubtitel: \u2018Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?\u2019\n                                 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder grijs kader met tekst: \u2018Ga bij veranderingen in je persoonlijke situatie\n                                 altijd terug naar een financi\u00eble dienstverlener. Door deze veranderingen past de\n                                 verzekering misschien niet meer bij je situatie. Bijvoorbeeld omdat je gezinssituatie\n                                 of\n                                 inkomen verandert. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer risico dan je\n                                 wilt.\n\nVoor een ori\u00ebntatiegesprek kun je altijd bij een financi\u00eble dienstverlener terecht.\n                                 Is\n                                 er een belangrijke verandering in je verzekering? Dan neemt de financi\u00eble dienstverlener\n                                 of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.\u2019\n\nDaaronder een tabel met twee kolommen en \u00e9\u00e9n rij. In de linker kolom dikgedrukt: \u2018Biedt\n                                 deze financi\u00eble dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?x\u2019 Daaronder de\n                                 toelichting indien van toepassing:\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een\n                                 uurtarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.\u2019 OF\n\nWitregel, omdat niet van toepassing.\n\nIn de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien\n                                 niet van toepassing een grijs kruis.\n\nOnder de tabel de tekst: \u2018Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in\n                                 de\n                                 toekomst op de website van jouw financi\u00eble dienstverlener www.url.nl.\u2019\n\nOnder het kader de voetnoot: \u2018x Met onderhoudsdiensten kan een financi\u00eble\n                                 dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor\n                                 een\n                                 aanpassing in je verzekering nodig is.\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico\u2019s afdekken\n                                 ter\n                                 illustratie.\n\n4. Instructies standaardmodel vergelijkingskaart Vermogen\n                                 opbouwen\n\nHieronder wordt het standaardmodel voor de vergelijkingskaart bij de vraag over vermogen\n                                 opbouwen getoond.\n\nLET OP: Dit betreft slechts een voorbeeld.\n\n4.1. Onderdeel 1: Inleiding en algemene gegevens financi\u00eble\n                                 dienstverlener\n\nLinksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14\u00a0pt: \u2018Vergelijkingskaart Vermogen\n                                 opbouwen\u2019 waarbij \u2018Vermogen opbouwen\u2019 dikgedrukt is.\n\nDaaronder op de eerste pagina de tekst: \u2018Op deze vergelijkingskaart staat informatie\n                                 over onze financi\u00eble dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt,\n                                 kun\n                                 je financi\u00eble dienstverleners met elkaar vergelijken. Door ori\u00ebntatiegesprekken te\n                                 voeren\n                                 met verschillende financi\u00eble dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je\n                                 past.\u2019\n\nRechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale\n                                 afmeting van 2,5\u00a0cm\u00a0\u00d7 2,5\u00a0cm.\n\nDaaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financi\u00ebledienstverlener,\n                                 adres, website, telefoonnummer en e-mailadres.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen\n                                 ter\n                                 illustratie.\n\n4.2. Onderdeel 2: Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener voor je\n                                 doen?\n\nSubtitel: \u2018Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener voor je doen?\u2019 in lettergrootte\n                                 12\u00a0pt\n                                 in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met onderstaande informatie.\n\nTabel met twee kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening\n                                 die u\n                                 aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de\n                                 dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet\n                                 dikgedrukt:\n\n\u2018Advies geven \u00e9n contract regelen\n\nWe kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welk\n                                 vermogensopbouwproduct geschikt is. Ook zorgen we ervoor dat je het contract kunt\n                                 afsluiten.\n\nAlleen contract regelen\n\nJij kiest zelf een vermogensopbouwproduct. Wij zorgen ervoor dat je het contract kunt\n                                 afsluiten.\n\nAlleen advies geven\n\nWe kijken naar jouw persoonlijke situatie. Daarna adviseren we welk\n                                 vermogensopbouwproduct geschikt is.\u2019\n\nIn de eerste rij van deze tabel in de rechter kolom staat gecentreerd dikgedrukt in\n                                 blauw \u2018vermogensopbouwproduct\u2019. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet\n                                 aanbiedt met een groen vinksymbool of grijs kruis aangeduid. De symbolen in de tabel\n                                 zijn\n                                 gecentreerd uitgelijnd.\n\nOnder tabel de tekst: \u2018Benieuwd bij welk soort vermogensopbouwproducten de financi\u00eble\n                                 dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze financi\u00eble\n                                 dienstverlener geldt bij:\u2019\n\nDaaronder een overzicht van de aangeboden producten bij de dienstverlening aangeduid\n                                 met\n                                 een groen vinksymbool. Producten die niet worden aangeboden, zijn in grijs aangeduid\n                                 met\n                                 een grijs kruis.\n\nOnder het grijze kader de tekst met daarin een hyperlink: \u2018Weten waar je op moet letten\n                                 bij je keuze voor een financi\u00eble dienstverlener? Kijk op www.wijzeringeldzaken.nl/vergelijkingskaart\u2018.\n\nTot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8\u00a0pt: \u2018Op\n                                 deze\n                                 vergelijkingskaart staat informatie die de financi\u00eble dienstverlener je moet geven\n                                 op\n                                 basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen\n                                 ter\n                                 illustratie\n\n4.3. Onderdeel 3: Hoe kun je advies krijgen bij deze financi\u00eble\n                                 dienstverlener?\n\nSubtitel: \u2018Hoe kun je advies krijgen bij deze financi\u00eble dienstverlener?\u2019 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: \u2018Niet van\n                                 toepassing, omdat deze financi\u00eble dienstverlener geen advies geeft.\u2019 OF, als je wel\n                                 advies\n                                 geeft, de tekst: \u2018Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen\n                                 geven\n                                 aan wat er bij deze financi\u00eble dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms\n                                 ook\n                                 mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financi\u00eble\n                                 dienstverlener naar de verschillen in kosten.\u2019\n\nZie het voorbeeld van vergelijkingskaart bij de vraag over vermogen opbouwen voor\n                                 de\n                                 gebruikte iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing\n                                 zijn, worden aangeduid in de kleur grijs.\n\n4.4 Onderdeel 4: Geeft deze financi\u00eble dienstverlener een\n                                 onafhankelijk advies?\n\nSubtitel: \u2018Geeft deze financi\u00eble dienstverlener een onafhankelijk advies?\u2019 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: \u2018Niet van\n                                 toepassing, omdat deze financi\u00eble dienstverlener geen advies geeft.\u2019 OF, als je wel\n                                 advies\n                                 geeft, \u2018Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.\u2019\n\nAls je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting.\n\nIn het kader een tabel voor het product \u2018Vermogensopbouwproduct\u2019 dikgedrukt in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: \u2018Voorwaarde 1: genoeg\n                                 vermogensopbouwproducten vergelijken\u2019.\n\nDaaronder OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij\n                                 vergelijkt genoeg vermogensopbouwproducten\u2019 OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet\n                                 niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max\n                                 150\u00a0karakters]\u2019.\n\nTekst in de tabel links dikgedrukt: \u2018Voorwaarde 2: niet uitsluitend\n                                 vermogensopbouwproducten van verbonden aanbieders\u2019.\n\nDaaronder OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.\u2019 OF: \u2018Deze\n                                 financi\u00eble dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in\n                                 leeg\n                                 tekstveld met maximaal 150 karakters].\u2019\n\nIndien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd\n                                 groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie\n                                 \u2018Ja, onafhankelijk\u2019 verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12\u00a0pt, rechts in een\n                                 blauw\n                                 vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid\n                                 met\n                                 een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal \u00e9\u00e9n grijs kruissymbool van toepassing\n                                 is, wordt de conclusie \u2018Nee, niet onafhankelijk\u2019 verticaal in dikgedrukt wit,\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt, rechts in een blauw vak getoond.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een vraag\n                                 over\n                                 vermogen opbouwen ter illustratie.\n\n4.5. Onderdeel 5: Waarom moet je deze financi\u00eble dienstverlener\n                                 kiezen?\n\nSubtitel: \u2018Waarom moet je deze financi\u00eble dienstverlener kiezen?\u2019 in lettergrootte\n                                 12\u00a0pt\n                                 in blauw.\n\nDaaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen\n                                 ter\n                                 illustratie.\n\n4.6. Onderdeel 6: Wat betaal je aan deze financi\u00eble\n                                 dienstverlener?\n\nSubtitel: \u2018Wat betaal je aan deze financi\u00eble dienstverlener?\u2019 in lettergrootte 12\u00a0pt\n                                 in\n                                 blauw.\n\nDaaronder grijs kader met tekst: \u2018Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde\n                                 prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer\n                                 je\n                                 financi\u00eble situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financi\u00eble dienstverlener informeert\n                                 je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de\n                                 financi\u00eble dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.\u2019\n\nDaaronder tabel met vier kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de\n                                 dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening\n                                 die u\n                                 niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: \u2018Advies geven \u00e9n\n                                 contract regelen\u2019 en \u2018Alleen contract regelen\u2019 en \u2018Alleen advies geven\u2019. Tekst eerste\n                                 rij:\n                                 \u2018Consument\u2019, \u2018Ondernemer\u2019 en \u2018Anders\u2019\n\nIndien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele euro\u2019s in blauw\n                                 getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen.\n\nOnder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele\n                                 toelichting.\n\nIndien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: \u2018Bij\n                                 een\n                                 contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets*. Je kiest\n                                 zelf het product. Dit betekent dat jezelf \u2013 zonder hulp van een adviseur \u2013 beoordeelt\n                                 of\n                                 het product geschikt is voor jouw situatie.\u2019\n\nOnder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: \u2018*De kennis- en\n                                 ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financi\u00eble producten. In de toets\n                                 geef je\n                                 antwoord op vragen over het product en de risico\u2019s bij het product. Zo zie je of je\n                                 voldoende weet over de risico\u2019s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten\n                                 of\n                                 het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over risico\u2019s afdekken\n                                 ter\n                                 illustratie.\n\n4.7. Onderdeel 7: Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener in de\n                                 toekomst voor je betekenen?\n\nSubtitel: \u2018Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?\u2019\n                                 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder grijs kader met tekst: \u2018Ga bij veranderingen in je persoonlijke situatie\n                                 altijd terug naar een financi\u00eble dienstverlener. Door deze veranderingen past het\n                                 vermogensopbouwproduct misschien niet meer bij je situatie. Bijvoorbeeld omdat je\n                                 gezinssituatie of inkomen verandert. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer\n                                 risico dan je wilt.\n\nVoor een ori\u00ebntatiegesprek kun je altijd bij een financi\u00eble dienstverlener terecht.\n                                 Is\n                                 er een belangrijke verandering in je vermogensopbouwproduct? Dan neemt de financi\u00eble\n                                 dienstverlener of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.\u2019\n\nDaaronder een tabel met twee kolommen en \u00e9\u00e9n rij. In de linker kolom dikgedrukt: \u2018Biedt\n                                 deze financi\u00eble dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?x\u2019 Daaronder de\n                                 toelichting indien van toepassing:\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een\n                                 uurtarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.\u2019 OF\n\nWitregel, omdat niet van toepassing.\n\nIn de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien\n                                 niet van toepassing een grijs kruis.\n\nOnder de tabel de tekst: \u2018Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in\n                                 de\n                                 toekomst op de website van jouw financi\u00eble dienstverlener www.url.nl.\u2019\n\nOnder het kader de voetnoot: \u2018x Met onderhoudsdiensten kan een financi\u00eble\n                                 dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor\n                                 een\n                                 aanpassing in je vermogensopbouwproduct nodig is.\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een vraag over vermogen opbouwen\n                                 ter\n                                 illustratie.\n\n5. Instructies standaardmodel vergelijkingskaart Pensioenvraag\n                                 Werkgever\n\nHieronder wordt het standaardmodel voor de vergelijkingskaart bij de pensioenvraag\n                                 werkgever getoond.\n\nLET OP: Dit betreft slechts een voorbeeld.\n\n5.1. Onderdeel 1: Inleiding en algemene gegevens financi\u00eble\n                                 dienstverlener\n\nLinksboven iedere pagina de titel in lettergrootte 14\u00a0pt: \u2018Vergelijkingskaart\n                                 Pensioenvraag Werkgever\u2019 waarbij \u2018Pensioenvraag Werkgever\u2019 dikgedrukt is.\n\nDaaronder op de eerste pagina de tekst: \u2018Op deze vergelijkingskaart staat informatie\n                                 over onze financi\u00eble dienstverlening. Als je meerdere vergelijkingskaarten verzamelt,\n                                 kun\n                                 je financi\u00eble dienstverleners met elkaar vergelijken. Door ori\u00ebntatiegesprekken te\n                                 voeren\n                                 met verschillende financi\u00eble dienstverleners, kun je bepalen welke het beste bij je\n                                 past.\u2019\n\nRechtsboven, indien van toepassing, de mogelijkheid tot tonen bedrijfslogo met maximale\n                                 afmeting van 2,5\u00a0cm\u00a0\u00d7 2,5\u00a0cm.\n\nDaaronder, indien van toepassing, de volgende gegevens: naam financi\u00ebledienstverlener,\n                                 adres, website, telefoonnummer en e-mailadres.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een bij een pensioenvraag werkgever\n                                 ter\n                                 illustratie.\n\n5.2. Onderdeel 2: Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener voor je\n                                 doen?\n\nSubtitel: \u2018Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener voor je doen?\u2019 in lettergrootte\n                                 12\u00a0pt\n                                 in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met onderstaande informatie.\n\nTabel met twee kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de dienstverlening\n                                 die u\n                                 aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart met toelichting niet dikgedrukt en de\n                                 dienstverlening die u niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met toelichting niet\n                                 dikgedrukt:\n\n\u2018Advies geven \u00e9n contract regelen\n\nWe kijken naar jouw situatie. Daarna adviseren we welk pensioenproduct geschikt is.\n                                 Ook\n                                 zorgen we ervoor dat je het contract kunt afsluiten.\n\nAlleen contract regelen\n\nJij kiest een pensioenproduct dat je wilt afsluiten. Wij zorgen ervoor dat je het\n                                 contract kunt afsluiten.\n\nAlleen advies geven\n\nWe kijken naar jouw situatie. Daarna adviseren we welk pensioenproduct geschikt\n                                 is.\u2019\n\nIn de eerste rij van deze tabel in de rechter kolom staat gecentreerd dikgedrukt in\n                                 blauw \u2018pensioenproduct\u2019. Daaronder staat de dienstverlening die u wel of niet aanbiedt\n                                 met\n                                 een groen vinksymbool of grijs kruis aangeduid. De symbolen in de tabel zijn gecentreerd\n                                 uitgelijnd.\n\nOnder tabel de tekst: \u2018Benieuwd bij welk soort pensioenproducten de financi\u00eble\n                                 dienstverlener deze dienstverlening biedt? De dienstverlening van deze financi\u00eble\n                                 dienstverlener geldt bij:\u2019\n\nDaaronder een overzicht van de aangeboden producten bij de dienstverlening aangeduid\n                                 met\n                                 een groen vinksymbool. Producten die niet worden aangeboden, zijn in grijs aangeduid\n                                 met\n                                 een grijs kruis.\n\nTot slot de volgende tekst inclusief datum van opstellen in lettergrootte 8\u00a0pt: \u2018Op\n                                 deze\n                                 vergelijkingskaart staat informatie die de financi\u00eble dienstverlener je moet geven\n                                 op\n                                 basis van de wet. Deze vergelijkingskaart is samengesteld op [datum].\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter\n                                 illustratie\n\n5.3. Onderdeel 3: Hoe kun je advies krijgen bij deze financi\u00eble\n                                 dienstverlener?\n\nSubtitel: \u2018Hoe kun je advies krijgen bij deze financi\u00eble dienstverlener?\u2019 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: \u2018Niet van\n                                 toepassing, omdat deze financi\u00eble dienstverlener geen advies geeft.\u2019 OF, als je wel\n                                 advies\n                                 geeft, de tekst: \u2018Je kunt op verschillende manieren advies krijgen. De blauwe iconen\n                                 geven\n                                 aan wat er bij deze financi\u00eble dienstverlener mogelijk is. Een combinatie is soms\n                                 ook\n                                 mogelijk. De manier van advies geven kan invloed hebben op de kosten. Vraag de financi\u00eble\n                                 dienstverlener naar de verschillen in kosten.\u2019\n\nZie het voorbeeld van vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever voor de\n                                 gebruikte iconen inclusief toelichting. De manieren van advies die niet van toepassing\n                                 zijn, worden aangeduid in de kleur grijs.\n\n5.4. Onderdeel 4: Geeft deze financi\u00eble dienstverlener een\n                                 onafhankelijk advies?\n\nSubtitel: \u2018Geeft deze financi\u00eble dienstverlener een onafhankelijk advies?\u2019 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder een grijs kader met OF, als je geen advies geeft, de tekst: \u2018Niet van\n                                 toepassing, omdat deze financi\u00eble dienstverlener geen advies geeft.\u2019 OF, als je wel\n                                 advies\n                                 geeft, \u2018Onafhankelijk advies over producten moet aan twee voorwaarden voldoen.\u2019\n\nAls je wel advies geeft, volgt onderstaande toelichting.\n\nIn het kader een tabel voor het product \u2018Pensioenproduct\u2019 dikgedrukt in lettergrootte\n                                 12\u00a0pt in blauw. Tekst in de tabel links dikgedrukt: \u2018Voorwaarde 1: genoeg\n                                 pensioenopbouwproducten vergelijken\u2019.\n\nDaaronder OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde. Hij\n                                 vergelijkt genoeg pensioenproducten\u2019 OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet niet\n                                 aan\n                                 deze voorwaarde, omdat [toelichting in leeg tekstveld met max 150\u00a0karakters]\u2019.\n\nTekst in de tabel links dikgedrukt: \u2018Voorwaarde 2: niet uitsluitend pensioenproducten\n                                 van verbonden aanbieders\u2019.\n\nDaaronder OF: \u2018Deze financi\u00eble dienstverlener voldoet aan deze voorwaarde.\u2019 OF: \u2018Deze\n                                 financi\u00eble dienstverlener voldoet niet aan deze voorwaarde, omdat [toelichting in\n                                 leeg\n                                 tekstveld met maximaal 150 karakters].\u2019\n\nIndien wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit rechts aangeduid met een gecentreerd\n                                 groen vinksymbool. Indien twee groene vinksymbolen van toepassing zijn, wordt de conclusie\n                                 \u2018Ja, onafhankelijk\u2019 verticaal in dikgedrukt wit, lettergrootte 12\u00a0pt, rechts in een\n                                 blauw\n                                 vak getoond. Indien niet wordt voldaan aan de voorwaarden, wordt dit links aangeduid\n                                 met\n                                 een gecentreerd grijs kruissymbool. Indien minimaal \u00e9\u00e9n grijs kruissymbool van toepassing\n                                 is, wordt de conclusie \u2018Nee, niet onafhankelijk\u2019 verticaal in dikgedrukt wit,\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt, rechts in een blauw vak getoond.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart inclusief gebruikt icoon bij een\n                                 pensioenvraag werkgever ter illustratie.\n\n5.5. Onderdeel 5: Waarom moet je deze financi\u00eble dienstverlener\n                                 kiezen?\n\nSubtitel: \u2018Waarom moet je deze financi\u00eble dienstverlener kiezen?\u2019 in lettergrootte\n                                 12\u00a0pt\n                                 in blauw.\n\nDaaronder grijs kader met leeg tekstveld van maximaal 300 karakters.\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter\n                                 illustratie.\n\n5.6. Onderdeel 6: Wat betaal je aan deze financi\u00eble\n                                 dienstverlener?\n\nSubtitel: \u2018Wat betaal je aan deze financi\u00eble dienstverlener?\u2019 in lettergrootte 12\u00a0pt\n                                 in\n                                 blauw.\n\nDaaronder grijs kader met tekst: \u2018Je vindt hier alleen gemiddelde prijzen. De gemiddelde\n                                 prijs is de prijs die klanten betalen in een vergelijkbare situatie. Hoe complexer\n                                 je\n                                 financi\u00eble situatie, hoe meer je meestal betaalt. Je financi\u00eble dienstverlener informeert\n                                 je over precieze prijs. Laat afspraken ook altijd vastleggen, zodat je weet wat de\n                                 financi\u00eble dienstverlener voor je doet en hoeveel je daarvoor betaalt.\u2019\n\nDaaronder tabel met drie kolommen en vier rijen. In de linker kolom staat de\n                                 dienstverlening die u aanbiedt dikgedrukt in de kleur zwart en de dienstverlening\n                                 die u\n                                 niet aanbiedt dikgedrukt in de kleur grijs met de volgende tekst: \u2018Advies geven \u00e9n\n                                 contract regelen\u2019 en \u2018Alleen contract regelen\u2019 en \u2018Alleen advies geven\u2019. Tekst eerste\n                                 rij:\n                                 \u2018Minder dan 250 medewerkers\u2019 en \u2018Meer dan 250 medewerkers\u2019.\n\nIndien van toepassing worden in de tabel de gemiddelde prijzen in hele euro\u2019s in blauw\n                                 getoond. Indien niet van toepassing wordt een grijs kruis opgenomen.\n\nOnder de tabel in het kader een leeg tekstveld van maximaal 200 karakters voor eventuele\n                                 toelichting.\n\nIndien van toepassing daaronder tekst wit in blauw vlak met uitroeptekenicoon: \u2018Bij\n                                 een\n                                 contract regelen zonder advies doe je een kennis- en ervaringstoets*. Je kiest\n                                 zelf het product. Dit betekent dat jezelf \u2013 zonder hulp van een adviseur \u2013 beoordeelt\n                                 of\n                                 het product geschikt is voor jouw situatie.\u2019\n\nOnder het grijze kader indien van toepassing de voetnoot: \u2018xDe kennis- en\n                                 ervaringstoets is een verplichte toets bij veel financi\u00eble producten. In de toets\n                                 geef je\n                                 antwoord op vragen over het product en de risico\u2019s bij het product. Zo zie je of je\n                                 voldoende weet over de risico\u2019s. De uitkomst van de toets helpt je om in te schatten\n                                 of\n                                 het verantwoord is om een contract te regelen zonder advies.\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter\n                                 illustratie.\n\n5.7. Onderdeel 7: Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener in de\n                                 toekomst voor je betekenen?\n\nSubtitel: \u2018Wat kan deze financi\u00eble dienstverlener in de toekomst voor je betekenen?\u2019\n                                 in\n                                 lettergrootte 12\u00a0pt in blauw.\n\nDaaronder grijs kader met tekst: \u2018Ga bij veranderingen in je situatie altijd terug\n                                 naar\n                                 een financi\u00eble dienstverlener. Door deze veranderingen past het pensioenproduct misschien\n                                 niet meer bij je situatie. Dan betaal je misschien te veel of loop je meer risico\n                                 dan je\n                                 wilt.\n\nVoor een ori\u00ebntatiegesprek kun je altijd bij een financi\u00eble dienstverlener terecht.\n                                 Is\n                                 er een belangrijke verandering in je vermogensopbouwproduct? Dan neemt de financi\u00eble\n                                 dienstverlener of aanbieder contact met je op, zonder dat je daarvoor betaalt.\u2019\n\nDaaronder een tabel met twee kolommen en \u00e9\u00e9n rij. In de linker kolom dikgedrukt: \u2018Biedt\n                                 deze financi\u00eble dienstverlener ook onderhoudsdiensten aan?x\u2019 Daaronder de\n                                 toelichting indien van toepassing:\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement, vast tarief of een\n                                 uurtarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een abonnement.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief of een uurtarief.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement of een uurtarief.\u2019\n                                 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een vast tarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een abonnement.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je een bedrag via een uurtarief.\u2019 OF\n\n\u2018Voor onderhoudsdiensten betaal je geen extra kosten.\u2019 OF\n\nWitregel, omdat niet van toepassing.\n\nIn de rechter kolom indien van toepassing aangeduid met een groen vinksymbool en indien\n                                 niet van toepassing een grijs kruis.\n\nOnder de tabel de tekst: \u2018Kijk voor meer informatie over andere dienstverlening in\n                                 de\n                                 toekomst op de website van jouw financi\u00eble dienstverlener www.url.nl.\u2019\n\nOnder het kader de voetnoot: \u2018x Met onderhoudsdiensten kan een financi\u00eble\n                                 dienstverlener samen met jou in de gaten houden of er veranderingen zijn waardoor\n                                 een\n                                 aanpassing in je pensioenproduct nodig is.\u2019\n\nZie het voorbeeld van een vergelijkingskaart bij een pensioenvraag werkgever ter\n                                 illustratie.\n\nBijlage ter uitvoering van artikel 4:4, houdende toelichting voor de\n                                    bepaling van een toereikend aantal op de markt verkrijgbare producten die voldoende\n                                    divers zijn wat type en aanbieder betreft, zoals bedoeld in artikel 86f, vierde lid,\n                                    onder a, van het besluit.\n\nBij de verschillende dienstverleningsvragen, als bedoeld in artikel 4:1, tweede lid,\n                                 wordt als volgt voldaan aan het vereiste als bedoeld in artikel 86f, vierde lid, onder a, van het besluit, zijnde\n                                 op de markt verkrijgbare financi\u00eble producten die voldoende divers zijn wat type en\n                                 aanbieder:\n\n1. Bij de \u2018Hypotheekvraag\u2019:\n\na) betreft dit ten minste \u00e9\u00e9n aflossingsvrije hypotheek, \u00e9\u00e9n annu\u00efteitenhypotheek,\n                                             \u00e9\u00e9n lineaire hypotheek en \u00e9\u00e9n andersoortige hypotheek; en\n\nb) betreft dit hypotheekproducten van minimaal 20 aanbieders.\n\n2. Bij de \u2018Vraag over risico\u2019s afdekken\u2019 geldt het volgende.\n\na) Indien de financi\u00ebledienstverlener een overlijdensrisicoverzekering\n                                             adviseert:\n\ni) betreft dit ten minste \u00e9\u00e9n overlijdensrisicoverzekering met een\n                                                   gelijkblijvende uitkering, \u00e9\u00e9n overlijdensrisicoverzekering met een annu\u00eftair\n                                                   dalende uitkering en \u00e9\u00e9n overlijdensrisicoverzekering met een lineair dalende\n                                                   uitkering; en\n\nii) betreft dit de overlijdensrisicoverzekering van minimaal 9 aanbieders.\n\nb) Indien de financi\u00ebledienstverlener een individuele\n                                             arbeidsongeschiktheidsverzekering adviseert:\n\ni) betreft dit ten minste \u00e9\u00e9n individuele arbeidsongeschiktheidsverzekering op\n                                                   basis van een sommenverzekering en ten minste \u00e9\u00e9n individuele\n                                                   arbeidsongeschiktheidsverzekering op basis van een schadeverzekering; en\n\nii) betreft dit de individuele arbeidsongeschiktheidsverzekeringen van minimaal\n                                                   6 aanbieders.\n\nc) Indien de financi\u00ebledienstverlener een betalingsbeschermer adviseert:\n\ni) betreft dit ten minste \u00e9\u00e9n betalingsbeschermer met de dekking voor\n                                                   arbeidsongeschiktheid, ten minste \u00e9\u00e9n betalingsbeschermer met de dekking voor\n                                                   werkloosheid en ten minste \u00e9\u00e9n betalingsbeschermer met de dekking voor\n                                                   ongeval; en\n\nii) betreft dit de betalingsbeschermers van minimaal 4 aanbieders.\n\nd) Indien de financi\u00ebledienstverlener een uitvaartverzekering adviseert:\n\ni) betreft dit ten minste \u00e9\u00e9n sommen-uitvaartverzekering en ten minste \u00e9\u00e9n\n                                                   natura-uitvaartverzekering; en\n\nii) betreft dit uitvaartverzekeringen van minimaal 4 aanbieders.\n\n3. Bij de \u2018Vraag over vermogen opbouwen\u2019:\n\na) betreft dit ten minste \u00e9\u00e9n kapitaalverzekering, ten minste \u00e9\u00e9n deelnemingsrecht\n                                             van een beleggingsinstelling of icbe en ten minste \u00e9\u00e9n vermogensopbouwproduct\n                                             waarop het depositogarantiestelsel van toepassing is; en\n\nb) betreft dit vermogensopbouwproducten van minimaal 20 aanbieders.\n\n4. Bij de \u2018Pensioenvraag werkgever\u2019:\n\na) betreft dit ten minste \u00e9\u00e9n pensioenproduct van een levensverzekeraar, ten minste\n                                             \u00e9\u00e9n pensioenproduct van een premiepensioeninstelling en ten minste \u00e9\u00e9n\n                                             pensioenproduct bij een algemeen pensioenfonds; en\n\nb) betreft dit pensioenproducten van minimaal 10 aanbieders.\n\nDe informatie die een beleggingsobjectprospectus ingevolge artikel 10:2 van het besluit\n                                 dient te bevatten,wordt in onderstaande volgorde opgenomen. De onderstaande titels\n                                 van de\n                                 hoofdstukken dienen te worden gehanteerd. Hieronder wordt per hoofdstuk aangegeven\n                                 welke\n                                 informatie ten minste in het betreffende hoofdstuk dient te worden opgenomen.\n\nI. Algemene gegevens betreffende de aanbieder van een beleggingsobject\n\nII. Gegevens betreffende de kenmerken van een serie van beleggingsobjecten\n\nIII. Gegevens over het risicoprofiel van de serie van beleggingsobjecten\n\nIV. Gegevens betreffende de beleggingsobjectkosten, bruto waarde en onttrekkingen\n\nV. Gegevens betreffende het beleggingsbeleid en de activiteiten\n\nVI. Gegevens betreffende wijzigingen in de voorwaarden\n\nZie artikel 5:1.\n\nI. Algemene gegevens betreffende de aanbieder van het\n                                    beleggingsobject\n\n\u2013 De rechtsvorm van de aanbieder van het beleggingsobject.\n\n\u2013 De naam van de aanbieder van het beleggingsobject, de statutaire zetel en plaats\n                                          van het hoofdkantoor van de aanbieder van een beleggingsobject, alsmede de\n                                          oprichtingsdatum.\n\n\u2013 Een beschrijving van de groep waartoe de aanbieder van een beleggingsobject\n                                          behoort en de daaraan gelieerde partijen.\n\nII. Gegevens betreffende de kenmerken van de serie van\n                                    beleggingsobjecten\n\n\u2013 De aard, de bestaansduur en de voornaamste kenmerken van de desbetreffende serie\n                                          van beleggingsobjecten.\n\n\u2013 Een omschrijving van de algemene en bijzondere voorwaarden van de serie van\n                                          beleggingsobjecten.\n\nIII. Gegevens over het risicoprofiel van de serie van\n                                    beleggingsobjecten\n\n\u2013 Een beschrijving van alle risico\u2019s, die consumenten kunnen lopen met de door hun\n                                    ingelegde gelden en de (eventuele) gevolgen hiervan op het rendement. Een en ander\n                                    voor\n                                    zover deze risico\u2019s relevant zijn in het licht van de gevolgen en de waarschijnlijkheid\n                                    ervan. Deze beschrijving dient een begrijpelijke uitleg te bevatten van ieder specifiek\n                                    risico dat voortvloeit uit het beleggingsbeleid of dat verband houdt met specifieke\n                                    voor\n                                    de desbetreffende serie van beleggingsobjecten relevante markten. De risico\u2019s verbonden\n                                    aan de serie van beleggingsobjecten kunnen onder meer inzichtelijk worden gemaakt\n                                    met de\n                                    risico-indicator op grond van bijlage II van de gedelegeerde verordening\n                                    essenti\u00eble-informatiedocumenten.\n\nIV. gegevens betreffende de beleggingsobjectkosten, bruto\n                                    waarde en onttrekkingen\n\n\u2013 Invoegen tabel 1 van bijlage 9: overzicht van de\n                                          beleggingsobjectkosten per serie van beleggingsobjecten op jaarbasis op basis van\n                                          een gemiddelde inleg gebruikelijk voor het desbetreffende beleggingsobject. Een en\n                                          ander voor de gehele bestaansduur van het beleggingsobject. Direct onder de tabel\n                                          een tekst invoegen waarin de aannames worden vermeld en toegelicht, die ten\n                                          grondslag liggen aan de bedoelde beleggingsobjectkosten.\n\n\u2013 Invoegen tabel 2 bijlage 9: overzicht van de\n                                          gegevens bedoeld in artikel 10:2, derde lid onder j, van het besluit per serie van\n                                          beleggingsobjecten op jaarbasis op basis van een gemiddelde inleg gebruikelijk voor\n                                          het desbetreffende beleggingsobject. Een en ander voor de gehele bestaansduur van\n                                          het beleggingsobject. Direct onder de tabel een tekst invoegen waarin de aannames\n                                          worden vermeld en toegelicht, die ten grondslag liggen aan de bedoelde\n                                          gegevens.\n\nV. Gegevens betreffende het beleggingsbeleid en de\n                                    activiteiten\n\n\u2013 Een beschrijving van de activiteiten van de aanbieder van het beleggingsobject per\n                                          serie van beleggingsobjecten, indien mogelijk te onderscheiden in:\n\na. operationele activiteiten van de aanbieder van het beleggingsobject, alsmede\n                                                waar deze plaatsvinden;\n\nb. financieringsactiviteiten. Indien van toepassing: te onderscheiden in als\n                                                kredietnemer aangaan van overeenkomsten inzake krediet en het als crediteur\n                                                uitzetten van gelden; en\n\nc. uitbestedingsactiviteiten en het beleid inzake de eventuele uitbesteding van\n                                                activiteiten aan derden.\n\n\u2013 Indien opdracht aan een derde is of wordt verleend om \u00e9\u00e9n of meer werkzaamheden in\n                                          het kader van het beheer of de bewaring van de serie van beleggingsobjecten te\n                                          verrichten ten minste de volgende gegevens:\n\na. een beschrijving van de werkzaamheden ten aanzien waarvan opdracht is\n                                                verleend;\n\nb. indien reeds bekend de naam en de statutaire zetel van de derde aan wie\n                                                opdracht is verleend; en\n\nc. indien van toepassing: de mededeling dat de betreffende derde een gelieerde\n                                                partij is.\n\n\u2013 De wijze waarop wordt bepaald of de (tussentijdse) opbrengsten van een\n                                          beleggingsobject worden uitgekeerd.\n\n\u2013 Indien van toepassing: een beschrijving van de door de aanbieder van het\n                                          beleggingsobject te verstrekken garanties die aan consumenten in het vooruitzicht\n                                          worden gesteld.\n\n\u2013 Indien transacties worden verricht met gelieerde partijen:\n\na. of de transacties met gelieerde partijen onder marktconforme voorwaarden\n                                                plaatsvinden en zo nee, de reden daarvoor.\n\n\u2013 Indien transacties met gelieerde partijen buiten een gereglementeerde markt of een\n                                          andere geregelde, regelmatig functionerende, erkende open markt worden verricht,\n                                          aangeven:\n\na. of in alle gevallen een onafhankelijke waardebepaling ten grondslag ligt aan\n                                                de transactie of dat een waardebepaling door een of meer bij de transactie\n                                                betrokken partijen ook mogelijk is.\n\nVI. Gegevens betreffende wijzigingen in de\n                                    voorwaarden\n\n\u2013 Indien van toepassing: op welke wijze tussen de aanbieder van het beleggingsobject\n                                          en de consumenten geldende voorwaarden kunnen worden gewijzigd.\n\n\u2013 De wijze waarop een wijziging van de voorwaarden van de aanbieder van het\n                                          beleggingsobject bekend wordt gemaakt.\n\nBeleggingsobjectkosten\n\nJaar 1\n\nJaar 2\n\nJaar 3\n\nJaar 4\n\nJaar 5\n\nOverige Jaren1\n\nTotale kosten\n\n1\n\nAdministratieve kosten\n\n2\n\nBeheerskosten\n\n3\n\nProductiekosten\n\n4\n\nVerkoopkosten\n\n5\n\nRentelasten\n\nTotale beleggingsobjectkosten\n\n1 De tabel dient een overzicht te geven van de geprognosticeerde en eventueel\n                                 reeds gemaakte kosten betreffende de gehele bestaansduur van het beleggingsobject.\n                                 Het is\n                                 niet de bedoeling dat in de kolom \u2018overige jaren\u2019 de geprognosticeerde en eventueel\n                                 reeds\n                                 gemaakte kosten voor het resterende deel van de bestaansduur van het beleggingsobject\n                                 samen worden genomen, tenzij de bedoelde kosten gelijk zijn voor de overige jaren\n                                 (zie ook\n                                 artikel 5:2).\n\nWaardeontwikkeling en onttrekkingen2\n\nt/m Jaar 1\n\nt/m Jaar 2\n\nt/m Jaar 3\n\nt/m Jaar 4\n\nt/m Jaar 5\n\nOverige jaren3\n\n5\n\nbruto waarde\n\n6\n\nRentebaten\n\n7\n\nFinancieringen\n\n8\n\nPrestatievergoedingen\n\nNetto waarde\n\n2 De op te nemen bedragen bij de posten rentebaten, financieringen en\n                                 prestatievergoedingen in tabel 2 betreffen eveneens geprognosticeerde en/of reeds\n                                 betaalde\n                                 bedragen.\n\n3Zie voetnoot 1.\n\nHet doel van de bovenstaande tabellen is om consumenten inzicht te verschaffen in\n                                    de\n                                    door de aanbieder van het beleggingsobject geprognosticeerde en eventueel reeds gemaakte\n                                    kosten/voldane bedragen gerelateerd aan de serie van beleggingsobjecten bij een\n                                    gemiddelde inleg gebruikelijk voor de desbetreffende serie van beleggingsobjecten.\n                                    De\n                                    tabellen geven de informatie weer voor de gehele bestaansduur van het\n                                    beleggingsobject.\n\nDaarnaast hebben de bovenstaande tabellen tot doel de consument inzicht te verschaffen\n                                    in de geprognosticeerde waardeontwikkeling van een serie van beleggingsobjecten, zodat\n                                    de consument de beleggingsobjectkosten tegen de geprognosticeerde waardeontwikkeling\n                                    van\n                                    een serie van beleggingsobjecten kan afzetten. Op deze manier kan een consument zich\n                                    een\n                                    beter beeld vormen van het mogelijk te behalen rendement. Op basis van onder meer\n                                    deze\n                                    informatie wordt de consument in staat gesteld een weloverwogen beslissing te nemen\n                                    over\n                                    het al dan wel of niet beleggen in een bepaalde serie van beleggingsobjecten. Hieronder\n                                    wordt een toelichting gegeven op de in de bovenstaande tabellen genoemde posten. Een\n                                    en\n                                    ander voor zover het begrippen betreft die niet reeds zijn gedefinieerd.\n\nDaarbij is het voor de consument van belang dat de prestatiescenario\u2019s waarvan wordt\n                                    uitgegaan gelijk zijn aan de prestatiescenario\u2019s zoals die aan de consument getoond\n                                    zijn\n                                    in het essenti\u00eble-informatiedocument dat de aanbieder opgesteld heeft op grond van\n                                    de\n                                    verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten. De aanbieder van het beleggingsobject\n                                    dient\n                                    daarom in bovenstaande tabellen uit te gaan van het stress, ongunstige, gematigde\n                                    en\n                                    gunstige scenario zoals berekend op grond van artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde\n                                    verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten.\n\nRentelasten: de geprognosticeerde kosten die dienen te worden vergoed voor het ter\n                                    beschikking verkrijgen van een bepaalde geldlening, alsmede andere kosten die daarmee\n                                    verband houden.\n\nBruto waarde: de geprognosticeerde bruto waarde van een beleggingsobject.\n\nFinancieringen: de geprognosticeerde bedragen van leningen die een aanbieder van een\n                                    beleggingsobject aangaat dan wel verwacht aan te gaan en/of reeds is aangegaan in\n                                    hoedanigheid van debiteur ter financiering van een beleggingsobject, waarbij de\n                                    aflossing(en) van de leningen in mindering worden gebracht op de opbrengsten van het\n                                    desbetreffende beleggingsobject.\n\nPrestatievergoedingen: geprognosticeerde vergoedingen, in welke vorm dan ook, ter\n                                    zake\n                                    van beheer of bewaring van het beleggingsobject voor zover deze rechtstreeks in\n                                    mindering worden gebracht op de waarde van het beleggingsobject.\n\nRentebaten: eventuele (geprognosticeerde) voordelen die ontstaan doordat een deel\n                                    van\n                                    de aan het beleggingsobject verbonden gelden niet onmiddellijk ge\u00efnvesteerd worden\n                                    in\n                                    het beleggingsobject.\n\nKostensoorten\n\nSerie beleggingsobjecten I\n\nSerie beleggingsobjecten II\n\nSerie beleggingsobjecten III\n\nSerie X\n\nTotale kosten\n\nAdministratieve kosten\n\nBeheerskosten\n\nProductiekosten\n\nVerkoopkosten\n\nTotale kosten\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n1. Een rechtspersoon die overeenkomstig artikel 7:17 of\n                                    7:18 financi\u00eble\n                                    instrumenten van cli\u00ebnten van beleggingsondernemingen bewaart, voorziet in een\n                                    systematische en toegankelijke administratie van de in bewaring genomen financi\u00eble\n                                    instrumenten en, voor zover van toepassing, gelden, waaruit op dagelijkse basis per\n                                    cli\u00ebnt inzicht blijkt in de voor rekening van die cli\u00ebnt bewaarde financi\u00eble\n                                    instrumenten, onderverdeeld naar:\n\n\u2013 de financi\u00eble instrumenten in open respectievelijk gesloten bewaarneming;\n\n\u2013 de financi\u00eble instrumenten die dienen als onderpand dan wel anderszins als\n                                          zekerheid voor aangegane verplichtingen;\n\n\u2013 de financi\u00eble instrumenten die in opdracht van de desbetreffende cli\u00ebnt zijn\n                                          uitgeleend.\n\n2. De in 9.26.1 bedoelde administratie voorziet tevens in een vastlegging van de\n                                    rechten die behoren bij de in bewaring genomen financi\u00eble instrumenten, daaronder\n                                    dividenden en coupons.\n\n3. De in 9.26.1 bedoelde instelling voorziet in procedures krachtens welke de wijze\n                                    waarop de bewaaradministratie aansluit op de van belang zijnde externe bescheiden\n                                    is\n                                    vastgelegd en waarbij eventuele afwijkingen worden verklaard en gedocumenteerd,\n                                    inclusief de eventueel te nemen correctieve maatregelen naar aanleiding van de\n                                    geconstateerde afwijkingen.\n\n4. \n                                    [Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\n1. In de reclame-uiting waarin verwachtingen omtrent de toekomst worden uitgesproken\n                                    dan wel wordt gerefereerd aan in het verleden behaalde resultaten worden de volgende\n                                    twee zinnen opgenomen: \u2018De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden\n                                    behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.\u2019\n\n2. De twee zinnen als bedoeld in lid 1 worden duidelijk zichtbaar, goed leesbaar en\n                                    apart van de overige tekst in de reclame-uiting opgenomen. De twee zinnen worden\n                                    bovendien opgenomen in de directe nabijheid van de plaats waar gerefereerd wordt aan\n                                    in\n                                    het verleden behaalde resultaten dan wel de verwachtingen omtrent de toekomst, waarbij\n                                    de gebruikte letter niet kleiner is dan de grootte van de letter in de nabije\n                                    tekst.\n\n3. Indien op meerdere plaatsen in de reclame-uiting wordt gesproken over in het\n                                    verleden behaalde resultaten respectievelijk verwachtingen omtrent de toekomst, worden\n                                    de twee zinnen als bedoeld in het eerste lid van dit artikel in de tekst, opgenomen\n                                    in\n                                    de directe nabijheid van de eerste gelegenheid.\n\n4. In afwijking van de leden 2 en 3 geldt voor radio- en televisieboodschappen dat\n                                    de\n                                    twee zinnen naar ratio van het eerste tot en met het tweede lid kunnen worden\n                                    toegepast.\n\n[Red: Vervallen.]\n\n[Red: Vervallen.]\n\nCategorie levensverzekeringen die een beleggingscomponent bevatten\n\nVereist resultaat en termijn\n\nVereist resultaat en termijn resterend percentage\n\n1.\n\nNiet opbouwende levensverzekeringen die een beleggingscomponent bevatten,\n                                                artikel 8:7, sub\n                                                   a\n\n100% oplossing per 21\u00a0augustus 2015\n\nn.v.t.\n\n2.\n\nHypotheekgebonden levensverzekeringen die een beleggingscomponent bevatten,\n                                                artikel 8:7, sub\n                                                   b\n\n80% per\n\n21\u00a0augustus 2015\n\n100% per einde Q4 2016\n\n3.\n\nPensioengebonden levensverzekeringen die een beleggingscomponent bevatten,\n                                                artikel 8:7, sub c,\n                                                   onder 1\n\n100% per einde Q4 2016\n\nn.v.t.\n\n4.\n\nPensioengebonden levensverzekeringen die een beleggingscomponent bevatten,\n                                                artikel 8:7, sub c,\n                                                   onder 2\n\n100% per einde Q4 2016\n\nn.v.t.\n\n5.\n\nPensioengebonden levensverzekeringen die een beleggingscomponent bevatten,\n                                                artikel 8:7, sub c,\n                                                   onder 3\n\n100% ge\u00efnformeerd per einde Q4 2016\n\nn.v.t.\n\n6.\n\nOverige levensverzekeringen die een beleggingscomponent bevatten, artikel 8:7, sub d,\n                                                   onder 1\n\n100% per einde Q4 2017\n\nn.v.t.\n\n7.\n\nOverige levensverzekeringen die een beleggingscomponent bevatten, artikel 8:7, sub d,\n                                                   onder 2\n\n100% ge\u00efnformeerd per einde Q4 2017\n\nn.v.t.\n\nVoor het berekenen van toekomstige rendementen ten behoeve van reclame-uitingen en\n                                 andere onverplichte precontractuele informatie wordt in principe voorgeschreven dat\n                                 moet\n                                 worden aangesloten bij de rekenmethode als beschreven in artikel 3, derde lid, van\n                                 de\n                                 gedelegeerde verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten. Ditzelfde geldt voor het\n                                 berekenen van de jaarlijkse prognose van het eindkapitaal van overeenkomsten, als\n                                 bedoeld\n                                 in artikel 73, eerste lid, onderdeel e, onder\n                                    2, van het besluit. Het is voor categorie 3 PRIIPs, als bedoeld in Bijlage II\n                                 Deel I, onder 6, van de gedelegeerde verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten,\n                                 in\n                                 ge\u00efndividualiseerde informatie echter mogelijk om af te wijken van deze rekenmethode.\n                                 Onderstaand wordt de wijze beschreven waarop mag worden afgeweken van deze\n                                 rekenmethode.\n\n1. De informatie over een toekomstig rendement voor categorie 3 PRIIPs, als bedoeld in\n                                       Bijlage II, deel I, onder 6 van de gedelegeerde verordening\n                                       essenti\u00eble-informatiedocumenten, niet zijnde een beleggingsinstelling of icbe, wordt\n                                       voor een aantal standaardproducten berekend conform \u00e9\u00e9n of meer scenario\u2019s als\n                                       beschreven in artikel 3, derde lid, van de gedelegeerde verordening\n                                       essenti\u00eble-informatiedocumenten. Voor ieder standaardproduct zal per scenario een\n                                       rendementscijfer worden berekend (r_std(pos), r_std(neu), r_std(neg) en r_std(str)).\n                                       Hierbij wordt onder andere rekening gehouden met een initi\u00eble inleg (X_std) en een\n                                       periodieke inleg (Y_std) gedurende de aanbevolen periode van bezit (Z_std).\n\n2. Vervolgens wordt bepaald welk standaardproduct het beste aansluit bij het product\n                                       waarvoor de ge\u00efndividualiseerde informatie moet worden opgesteld. Hierbij is het\n                                       uiteraard van belang dat de producten onder meer qua (initi\u00eble en periodieke) inleg,\n                                       specifieke kenmerken die maken dat dit een categorie 3 PRIIPs betreft, als bedoeld\n                                       in\n                                       Bijlage II, deel I, onder 6 van de gedelegeerde verordening\n                                       essenti\u00eble-informatiedocumenten, de aanbevolen periode van bezit en de onderliggende\n                                       beleggingen, vergelijkbaar zijn. Wanneer er geen valide vergelijking met een\n                                       standaardproduct mogelijk is, zal de aanbieder alsnog het toekomstig rendement\n                                       berekenen conform \u00e9\u00e9n of meer scenario\u2019s zoals beschreven in artikel 3, derde lid,\n                                       van\n                                       de gedelegeerde verordening essenti\u00eble-informatiedocumenten.\n\n3. De rendementscijfers van de verschillende scenario\u2019s van het standaardproduct\n                                       (r_std(pos), r_std(neu), r_std(neg) en/of r_std(str)) worden gebruikt bij de\n                                       berekening van de rendementscijfers ten behoeve van de ge\u00efndividualiseerde informatie\n                                       over het product. Hierbij rendeert de initi\u00eble inleg (X_ind) en de periodieke inleg\n                                       (Y_ind) gedurende de aanbevolen periode van bezit (Z_ind) met r_std(pos), r_std(neu),\n                                       r_std(neg) en/of r_std(str), afhankelijk van de te tonen rendementen. Dat levert per\n                                       scenario een bedrag op in EUR voor het ge\u00efndividualiseerde product.\n\n4. Wanneer er naast het rendement aan het einde van de aanbevolen periode van bezit ook\n                                       een kortere periode van bezit wordt getoond, dan zal voor deze periode ook moeten\n                                       worden voldaan aan de artikelen 1 tot en met 3 van deze bijlage."}