Title: wetten.nl - Regeling - Regeling beheerst beloningsbeleid Wft 2021 - BWBR0045660

Source: https://wetten.overheid.nl/BWBR0045660/

Content:
{"title": "wetten.nl - Regeling - Regeling beheerst beloningsbeleid Wft 2021 - BWBR0045660", "content": "Regeling van De Nederlandsche Bank N.V. en de Stichting Autoriteit Financi\u00eble Markten\n                                    van 16 september 2021 houdende regels met betrekking tot het beheerst beloningsbeleid\n                                    van banken, beleggingsondernemingen en premiepensioeninstellingen (Regeling beheerst\n                                    beloningsbeleid Wft 2021)\n\nDe Nederlandsche Bank N.V. en de Stichting Autoriteit Financi\u00eble Markten;\n\nGelet op artikel 1:117, vierde lid en vijfde lid, van de Wet op het financieel toezicht;\n\nGelet op Richtlijn (EU) nr. 2016/2341 van het Europees Parlement en de Raad van 14\u00a0december 2016 betreffende de werkzaamheden\n                                    van en het toezicht op instellingen voor bedrijfspensioenvoorziening (IORP II-richtlijn)\n                                    (herschikking), in het bijzonder artikel 23, Richtlijn (EU) nr. 2019/878 van het Europees Parlement en de Raad van 20\u00a0mei 2019, strekkende tot wijziging van\n                                    Richtlijn nr. 2013/36/EU van het Europees Parlement en de Raad van 26\u00a0juni 2013 betreffende toegang tot\n                                    het bedrijf van kredietinstellingen en het prudentieel toezicht op kredietinstellingen\n                                    en beleggingsondernemingen, tot wijziging van richtlijn nr. 2002/87/EG en tot intrekking van de richtlijnen nr. 2006/48/EG en nr. 2006/49/EG (richtlijn kapitaalvereisten), in het bijzonder de artikelen 92 tot en met 96, en\n                                    Richtlijn (EU) 2019/2034 van het Europees Parlement en de Raad van 27\u00a0november 2019 betreffende het prudenti\u00eble\n                                    toezicht op beleggingsondernemingen en tot wijziging van Richtlijnen 2002/87/EG, 2009/65/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU en 2014/65/EU (richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen), in het bijzonder de\n                                    artikelen 30 tot en met 34;\n\nBesluiten:\n\nIn deze regeling wordt verstaan onder:\n\na. \nWft:\nWet op het financieel toezicht;\n\nb. \nbank: een bank, als bedoeld in artikel 3:17, eerste lid, Wft of een in Nederland gelegen bijkantoor van een bank, als bedoeld in artikel 3:23, tweede lid, Wft;\n\nc. \nbeleggingsonderneming onder de verordening kaptaalvereisten: een beleggingsonderneming met zetel in Nederland waaraan een vergunning als bedoeld\n                                             in artikel 2:96 Wft is verleend en die op grond van artikel 1, tweede lid, onderdeel a of b, of vijfde\n                                             lid, van de verordening prudenti\u00eble vereisten voor beleggingsondernemingen de vereisten\n                                             van de verordening kapitaalvereisten toepast, of ten aanzien waarvan De Nederlandsche\n                                             Bank een besluit als bedoeld in artikel 3:4a, eerste lid, Wft heeft genomen;\n\nd. \nbeleggingsonderneming in de zin van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen: een beleggingsonderneming met zetel in Nederland waaraan een vergunning als bedoeld\n                                             in artikel 2:96 Wft is verleend, niet zijnde een beleggingsonderneming onder de verordening kapitaalvereisten;\n\ne. \npremiepensioeninstelling: een premiepensioeninstelling, als bedoeld in artikel 3:17, eerste lid, Wft.\n\nAls onderdeel van de beheerste bedrijfsvoering voert een bank of beleggingsonderneming\n                                       onder de verordening kapitaalvereisten, met inachtneming van hoofdstuk 1.7 Wft, een beloningsbeleid dat voldoet aan de vereisten in bijlage A bij deze regeling.\n\n1 Als onderdeel van de beheerste bedrijfsvoering voert een beleggingsonderneming in\n                                             de zin van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen, niet zijnde\n                                             een kleine en niet-verweven beleggingsonderneming als bedoeld in artikel 12, eerste\n                                             lid, van de verordening prudenti\u00eble vereisten voor beleggingsondernemingen, met inachtneming\n                                             van hoofdstuk 1.7 Wft, een beloningsbeleid dat voldoet aan de vereisten in bijlage B bij deze regeling.\n\n2 Een beleggingsonderneming in de zin van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen\n                                             die eerst niet kwalificeerde als een kleine en niet-verweven beleggingsonderneming\n                                             als bedoeld in artikel 12, eerste lid, van de verordening prudenti\u00eble vereisten voor\n                                             beleggingsondernemingen, maar op enig moment wel als zodanig kwalificeert, is pas\n                                             niet langer verplicht aan de vereisten in bijlage B bij deze regeling te voldoen, zodra een periode van zes aaneengesloten maanden vanaf\n                                             de datum waarop zij voor het eerst als zodanig heeft gekwalificeerd is verstreken,\n                                             zij gedurende die periode doorlopend als zodanig heeft gekwalificeerd en zij de Nederlandsche\n                                             Bank daarvan in kennis heeft gesteld.\n\n3 Indien een beleggingsonderneming in de zin van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen\n                                             niet langer kwalificeert als kleine en niet-verweven beleggingsonderneming als bedoeld\n                                             in artikel 12, eerste lid, van de verordening prudenti\u00eble vereisten voor beleggingsondernemingen,\n                                             dan stelt zij de Nederlandsche bank daarvan in kennis en voldoet zij binnen twaalf\n                                             maanden na de datum waarop zij niet meer als zodanig kwalificeert aan de vereisten\n                                             in bijlage B bij deze regeling. De beleggingsonderneming past onderdelen 8 tot en met 12 van bijlage\n                                             B bij deze regeling toe op beloningen voor geleverde diensten of prestaties in het\n                                             boekjaar volgend op het boekjaar waarin zij voor het eerst niet langer kwalificeerde\n                                             als kleine en niet-verweven beleggingsonderneming.\n\nAls onderdeel van de beheerste bedrijfsvoering voert een premiepensioeninstelling,\n                                       met inachtneming van hoofdstuk 1.7 Wft, een beloningsbeleid dat voldoet aan de vereisten in bijlage C bij deze regeling.\n\nDe Regeling beheerst beloningsbeleid Wft 2017 wordt ingetrokken.\n\nDeze regeling treedt inwerking op het tijdstip dat artikel I, onderdeel N, van de\n                                       Implementatiewet richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen in werking\n                                       treedt.\n\nDeze regeling wordt aangehaald als: Regeling beheerst beloningsbeleid Wft 2021.\n\nDeze regeling zal met toelichting in de Staatscourant worden geplaatst.\n\nAmsterdam, 16\u00a0september 2021\n\nDe \nNederlandsche Bank N.V.,\n\nE.F. \nBos\n\nDirecteur\n\nStichting Autoriteit Financi\u00eble Markten,\n\nL.B.J. \nvan Geest\n\nVoorzitter\n\nH.L. \nvan Beusekom\n\nBestuurder\n\n(bijlage als bedoeld in artikel 2)\n\n1. Banken en beleggingsondernemingen zorgen ervoor dat de in artikel 109, tweede lid,\n                                          van de richtlijn kapitaalvereisten bedoelde ondernemingen een beloningsbeleid voeren\n                                          dat voldoet aan de vereisten in deze bijlage.\n\n2. Een bank of beleggingsonderneming voert een beloningsbeleid, met inbegrip van salarissen\n                                          en uitkeringen uit hoofde van discretionaire pensioenen, voor de categorie\u00ebn personeelsleden\n                                          waarvan de beroepswerkzaamheden het risicoprofiel van de instelling wezenlijk be\u00efnvloeden\n                                          (artikel 92, tweede lid, aanhef, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n3. Categorie\u00ebn personeelsleden waarvan de beroepswerkzaamheden het risicoprofiel van\n                                          de bank of beleggingsonderneming wezenlijk be\u00efnvloeden omvatten ten minste:\n\na) alle leden van het leidinggevend orgaan en de directie;\n\nb) personeelsleden met leidinggevende verantwoordelijkheid over de controlefuncties of\n                                                de essenti\u00eble bedrijfseenheden van de bank of beleggingsonderneming;\n\nc) personeelsleden die in het voorgaande boekjaar recht hadden op een significante beloning,\n                                                mits aan de volgende voorwaarden wordt voldaan:\n\ni) de beloning van het personeelslid is gelijk aan of hoger dan \u20ac\u00a0500.000 en gelijk aan\n                                                      of hoger dan de gemiddelde beloning die wordt toegekend aan de leden van het leidinggevend\n                                                      orgaan en de directie van de bank of beleggingsonderneming als bedoeld onder a);\n\nii) het personeelslid verricht de beroepswerkzaamheden in een essenti\u00eble bedrijfseenheid\n                                                      en de werkzaamheden zijn van dien aard dat zij een aanzienlijke impact hebben op het\n                                                      risicoprofiel van de betrokken bedrijfseenheid (artikel 92, derde lid, van de richtlijn\n                                                      kapitaalvereisten).\n\n4. Het leidinggevend orgaan van een bank of beleggingsonderneming in zijn toezichtfunctie\n                                          neemt de algemene beginselen van het beloningsbeleid aan, toetst deze periodiek en\n                                          is verantwoordelijk voor het toezicht op de tenuitvoerlegging ervan (artikel 92, tweede\n                                          lid, onder c, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n5. De tenuitvoerlegging van het beloningsbeleid wordt ten minste jaarlijks onderworpen\n                                          aan een centrale en onafhankelijke interne beoordeling om het te toetsen aan de naleving\n                                          van het beloningsbeleid en de beloningsprocedures die het leidinggevend orgaan heeft\n                                          aangenomen (artikel 92, tweede lid, onder d, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n6. Personeelsleden in controlefuncties zijn onafhankelijk van de bedrijfseenheden waar\n                                          zij toezicht op uitoefenen, hebben voldoende gezag en worden beloond naar gelang van\n                                          de verwezenlijking van de doelstellingen waar hun functie op gericht is, onafhankelijk\n                                          van de resultaten van de bedrijfsactiviteiten waarop zij toezicht houden (artikel\n                                          92, tweede lid, onder e, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n7. De in onderdeel 18 van deze bijlage bedoelde beloningscommissie of, indien een dergelijke\n                                          commissie niet is opgericht, het leidinggevend orgaan in zijn toezichtfunctie, houdt\n                                          rechtstreeks toezicht op de beloning van hogere leidinggevende medewerkers die risicomanagement-\n                                          en compliancefuncties uitoefenen (artikel 92, tweede lid, onder f, van de richtlijn\n                                          kapitaalvereisten).\n\n8. De prestatiebeoordeling is gespreid over meerdere jaren om te verzekeren dat de beoordeling\n                                          is gebaseerd op langetermijnprestaties en dat de feitelijke uitbetaling van prestatiegebonden\n                                          gedeelten van de beloning wordt gespreid over een periode waarin rekening wordt gehouden\n                                          met de onderliggende bedrijfscyclus van de bank of beleggingsonderneming en haar bedrijfsrisico's\n                                          (artikel 94, eerste lid, onder b, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n9. De totale variabele beloning beperkt niet de mogelijkheid voor de bank of beleggingsonderneming\n                                          om haar kapitaalbasis te versterken (artikel 94, eerste lid, onder c, van de richtlijn\n                                          kapitaalvereisten).\n\n10. De vaste en variabele componenten van de totale beloning zijn evenwichtig verdeeld\n                                          en het aandeel van de vaste component in het totale beloningspakket is groot genoeg\n                                          voor het voeren van een volledig flexibel beleid inzake variabele beloningscomponenten,\n                                          inclusief de mogelijkheid om geen variabele beloningscomponent uit te betalen (artikel\n                                          94, eerste lid, onder f, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n11. Beloningspakketten in verband met de compensatie of het afkopen van contracten uit\n                                          eerdere dienstbetrekkingen sluiten aan bij de langetermijnbelangen van de bank of\n                                          de beleggingsonderneming, inclusief retentierechten, uitstel van betaling, prestatie-\n                                          en verrekeningsafspraken (artikel 94, eerste lid, onder i, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n12. Bij de beoordeling van prestaties, als basis voor de berekening van variabele beloningscomponenten\n                                          of van pools van variabele beloningscomponenten, wordt een correctie aangebracht voor\n                                          alle soorten van actuele en toekomstige risico's, en wordt rekening gehouden met de\n                                          kosten van het gebruikte kapitaal en de vereiste liquiditeit (artikel 94, eerste lid,\n                                          onder j, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n13. Bij de toewijzing van de variabele beloningscomponenten binnen de bank of beleggingsonderneming\n                                          wordt ook rekening gehouden met alle soorten actuele en toekomstige risico's (artikel\n                                          94, eerste lid, onder k, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n14. Een aanzienlijk deel, en in ieder geval ten minste 50% van een variabele beloning,\n                                          bestaat uit een afgewogen mix van het volgende:\n\na) aandelen of afhankelijk van de juridische structuur van de betrokken bank of beleggingsonderneming,\n                                                equivalente eigendomsbelangen, of op aandelen gebaseerde instrumenten of, afhankelijk\n                                                van de juridische structuur van de betrokken bank of beleggingsonderneming, equivalente\n                                                niet-liquide middelen;\n\nb) indien mogelijk, andere instrumenten als bedoeld in artikel 52 of artikel 63 van de\n                                                verordening kapitaalvereisten (Verordening (EU) nr. 575/2013) of andere instrumenten die volledig in tier 1-kernkapitaalinstrumenten kunnen worden\n                                                omgezet of volledig kunnen worden afgewaardeerd, die in elk geval een goede weerspiegeling\n                                                zijn van de kredietkwaliteit van de instelling in het kader van de lopende bedrijfsuitoefening\n                                                en mogen worden gebruikt voor de uitkering van een variabele beloning.\n\nDe in dit onderdeel bedoelde instrumenten zijn onderworpen aan een passend retentiebeleid\n                                          dat tot doel heeft financi\u00eble prikkels af te stemmen op de langetermijnbelangen van\n                                          de bank of beleggingsonderneming. Dit onderdeel is van toepassing op zowel het gedeelte\n                                          van de variabele beloningscomponent waarvan de uitkering wordt uitgesteld overeenkomstig\n                                          onderdeel 15 van deze bijlage, als op het gedeelte van de variabele beloningscomponent\n                                          waarvan de uitkering niet wordt uitgesteld (artikel 94, eerste lid, onder l, van de\n                                          richtlijn kapitaalvereisten).\n\n15. Een aanzienlijk deel, en in ieder geval ten minste 40% van de variabele beloningscomponent,\n                                          wordt uitgesteld over een periode van ten minste vier tot vijf jaar die aansluit bij\n                                          de aard van de activiteiten, de risico\u2019s daarvan en de activiteiten van het betrokken\n                                          personeelslid. Voor leden van het leidinggevend orgaan en de directie van banken of\n                                          beleggingsondernemingen die significant zijn wat hun omvang, interne organisatie en\n                                          de aard, reikwijdte en complexiteit van hun werkzaamheden betreft, mag de uitstelperiode\n                                          niet korter zijn dan vijf jaar.\n\nUitgestelde beloning wordt niet sneller dan op pro-rata basis verworven. Indien een\n                                          variabele beloningscomponent een bijzonder hoog bedrag is, wordt daarvan ten minste\n                                          60% uitgesteld. De duur van de uitstelperiode wordt vastgesteld in overeenstemming\n                                          met de bedrijfscyclus, de aard van de activiteiten, de risico\u2019s daarvan, en de activiteiten\n                                          van het betrokken personeelslid (artikel 94, eerste lid, onder m, van de richtlijn\n                                          kapitaalvereisten).\n\n16. De variabele beloning, inclusief het uitgestelde gedeelte, wordt slechts uitbetaald\n                                          of verworven wanneer dit met de financi\u00eble toestand van de bank of beleggingsonderneming\n                                          in haar geheel te verenigen is en door de prestaties van de bank of beleggingsonderneming,\n                                          de bedrijfseenheid en het betrokken individu te rechtvaardigen is.\n\nOnverminderd de algemene beginselen van het nationale verbintenissen- en arbeidsrecht,\n                                          wordt de totale variabele beloning in het algemeen aanzienlijk verlaagd indien de\n                                          bank of beleggingsonderneming geringere of negatieve financi\u00eble prestaties levert,\n                                          daarbij rekening houdend met zowel de huidige beloning als met de verlaging van uitbetalingen\n                                          van eerder verdiende bedragen, onder meer door middel van aanpassings- of terugvorderingsregels\n                                          (artikel 94, eerste lid, onder n, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n17. Het pensioenbeleid is afgestemd op de bedrijfsstrategie, de doelstellingen, de waarden\n                                          en de langetermijnbelangen van de bank of beleggingsonderneming. Indien de werknemer\n                                          v\u00f3\u00f3r pensionering de bank of beleggingsonderneming verlaat, worden de uitkeringen\n                                          uit hoofde van een discretionair pensioen gedurende een termijn van vijf jaar door\n                                          de bank of beleggingsonderneming aangehouden in de vorm van de in onderdeel 14 van\n                                          deze bijlage bedoelde instrumenten. Indien een werknemer zijn pensionering bereikt,\n                                          worden discretionaire pensioenuitkeringen aan hem betaald in de vorm van de in onderdeel\n                                          14 van deze bijlage bedoelde instrumenten, onder voorbehoud van een retentieperiode\n                                          van vijf jaar (artikel 94, eerste lid, onder o, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n18. Het bepaalde in onderdeel 14, 15 en de tweede alinea van onderdeel 17 van deze bijlage\n                                          is niet van toepassing op:\n\na) een bank of beleggingsonderneming die geen grote instelling is als gedefinieerd in\n                                                artikel 4, eerste lid, punt 146, van Verordening (EU) nr. 575/2013, en waarvan de waarde van de activa gemiddeld en op individuele basis overeenkomstig\n                                                de richtlijn kapitaalvereisten en Verordening (EU) nr. 575/2013 \u20ac\u00a05 miljard of minder bedraagt over de periode van vier jaar die onmiddellijk voorafgaat\n                                                aan het lopende boekjaar;\n\nb) een personeelslid van wie de jaarlijkse variabele beloning niet hoger is dan \u20ac\u00a050.000\n                                                en niet meer dan een tiende van de totale jaarlijkse beloning van het personeelslid\n                                                vertegenwoordigt (artikel 94, derde en vijfde lid, van de richtlijn kapitaalvereisten\n                                                zoals ge\u00efmplementeerd in artikel 1:117, vijfde lid, Wft).\n\n19. Een bank of beleggingsonderneming die significant is voor wat betreft haar omvang,\n                                          interne organisatie en de aard, reikwijdte en complexiteit van haar werkzaamheden,\n                                          stelt een beloningscommissie in. De beloningscommissie is zodanig samengesteld dat\n                                          het een kundig en onafhankelijk oordeel kan geven over het beloningsbeleid en de beloningscultuur\n                                          en de prikkels die daarvan uitgaan voor het beheer van risico, kapitaal en liquiditeit\n                                          (artikel 95, eerste lid, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n20. Een bank of beleggingsonderneming die significant is draagt er zorg voor dat de beloningscommissie\n                                          verantwoordelijk is voor het voorbereiden van beslissingen over beloning, inclusief\n                                          beslissingen die gevolgen hebben voor de risico's en het risicobeheer van de betrokken\n                                          bank of beleggingsonderneming en die het leidinggevend orgaan moet nemen. De voorzitter\n                                          en de leden van de beloningscommissie zijn leden van het leidinggevend orgaan die\n                                          in de betrokken bank of beleggingsonderneming geen enkele uitvoerende functie bekleden.\n                                          Bij de voorbereiding van dergelijke beslissingen houdt de beloningscommissie rekening\n                                          met de langetermijnbelangen van aandeelhouders, investeerders en andere belanghebbenden\n                                          van de bank of beleggingsonderneming, alsook het algemeen belang (artikel 95, tweede\n                                          lid, van de richtlijn kapitaalvereisten).\n\n21. In het geval van een bank of beleggingsonderneming waarvoor uitzonderlijke overheidsmaatregelen\n                                          gelden, zijn onverminderd de artikelen 1:128 en 1:129 Wft de volgende beginselen van toepassing:\n\na. de variabele beloning is strikt beperkt tot een percentage van de nettowinsten indien\n                                                zij niet strookt met de handhaving van een solide kapitaalbasis en een tijdige be\u00ebindiging\n                                                van overheidssteun;\n\nb. de bank of beleggingsonderneming herstructureert haar beloningen zodanig dat zij in\n                                                overeenstemming zijn met een degelijk risicobeheer en de langetermijnontwikkeling,\n                                                onder meer door, waar van toepassing, het begrenzen van de beloning van de leden van\n                                                het leidinggevend orgaan van de bank of beleggingsonderneming (artikel 93 van de richtlijn\n                                                kapitaalvereisten).\n\n(bijlage als bedoeld in artikel 3)\n\n1. Een beleggingsonderneming zorgt ervoor dat bij de vaststelling en toepassing van hun\n                                          beloningsbeleid voor categorie\u00ebn werknemers, met inbegrip van leidinggevend personeel,\n                                          risiconemend personeel en met controlefuncties belast personeel, en voor elke werknemer\n                                          die een totale beloning ontvangt die op zijn minst gelijk is aan de laagste beloning\n                                          van leidinggevend of risiconemend personeel en die beroepswerkzaamheden vervult die\n                                          het risicoprofiel van de beleggingsonderneming of van de activa die zij beheert, wezenlijk\n                                          be\u00efnvloeden, de vereisten van onderdeel 2 tot en met 7 van deze bijlage naleven (artikel\n                                          30, eerste lid, aanhef, van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen).\n\n2. Het beloningsbeleid omvat maatregelen om belangenconflicten te voorkomen, zet aan\n                                          tot verantwoord ondernemerschap en bevordert risicobewustzijn en verstandig risicogedrag\n                                          (artikel 30, eerste lid, onder e, van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen).\n\n3. Het leidinggevende orgaan van de beleggingsonderneming in zijn toezichtsfunctie stelt\n                                          het beloningsbeleid vast, evalueert dit periodiek en draagt volledige verantwoordelijkheid\n                                          voor het toezicht op de uitvoering ervan (artikel 30, eerste lid, onder f, van de\n                                          richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen).\n\n4. De uitvoering van het beloningsbeleid wordt ten minste jaarlijks onderworpen aan een\n                                          centrale en onafhankelijke interne beoordeling in het kader van de uitoefening van\n                                          controlefuncties (artikel 30, eerste lid, onder g, van de richtlijn prudentieel toezicht\n                                          beleggingsondernemingen).\n\n5. Personeelsleden van de beleggingsonderneming in controlefuncties zijn onafhankelijk\n                                          van de bedrijfseenheden waar ze toezicht op uitoefenen, beschikken over toereikend\n                                          gezag en worden beloond naargelang van de verwezenlijking van de doelstellingen waarop\n                                          hun functie gericht is, ongeacht de prestaties van de bedrijfsactiviteiten waarop\n                                          ze toezicht houden (artikel 30, eerste lid, onder h, van de richtlijn prudentieel\n                                          toezicht beleggingsondernemingen).\n\n6. De in onderdeel 13, 14 en 15 van deze bijlage bedoelde beloningscommissie of, indien\n                                          een dergelijke commissie niet is opgericht, het leidinggevende orgaan in zijn toezichtsfunctie,\n                                          houdt rechtstreeks toezicht op de beloning van leidinggevende personeelsleden die\n                                          risicobeheer- en compliancefuncties uitoefenen (artikel 30, eerste lid, onder i, van\n                                          de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen).\n\n7. De vaste beloningscomponent vertegenwoordigt een voldoende hoog aandeel van de totale\n                                          beloning om de werking van een volledig flexibel beleid inzake variabele beloningscomponenten\n                                          mogelijk te maken, waaronder de mogelijkheid om geen variabele beloningscomponenten\n                                          uit te betalen. De beleggingsonderneming stelt in hun beloningsbeleid de passende\n                                          verhoudingen vast tussen de vaste en de variabele component van de totale beloning,\n                                          rekening houdend met de bedrijfsactiviteiten van de beleggingsonderneming en de daaraan\n                                          verbonden risico's, alsmede met de impact die verschillende categorie\u00ebn personeel\n                                          als bedoeld in onderdeel 1 van deze bijlage hebben op het risicoprofiel van de beleggingsonderneming\n                                          (artikel 30, eerste lid, onder k, en tweede lid, van de richtlijn prudentieel toezicht\n                                          beleggingsondernemingen).\n\n8. De variabele beloning die door een beleggingsonderneming wordt toegekend en uitgekeerd\n                                          aan in onderdeel 1 van deze bijlage bedoelde categorie\u00ebn werknemers, voldoet aan alle\n                                          volgende vereisten:\n\na) de ingevolge artikel 1:118 en 1:119 Wft bedoelde prestatiebeoordeling is gebaseerd op een periode van verschillende jaren,\n                                                rekening houdend met de bedrijfscyclus van de beleggingsonderneming en haar bedrijfsrisico's\n                                                (artikel 32, eerste lid, onder c, van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen);\n\nb) de variabele beloning doet niet af aan de capaciteit van de beleggingsonderneming\n                                                om een solide kapitaalbasis te verzekeren (artikel 32, eerste lid, onder d, van de\n                                                richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen);\n\nc) beloningspakketten met betrekking tot de compensatie of de afkoop van overeenkomsten\n                                                in eerdere dienstbetrekkingen sluiten aan bij de langetermijnbelangen van de beleggingsonderneming\n                                                (artikel 32, eerste lid, onder g, van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen);\n\nd) bij de beoordeling van prestaties, als basis voor de berekening van pools van variabele\n                                                beloningscomponenten, wordt rekening gehouden met alle soorten actuele en toekomstige\n                                                risico's en met de kosten van het vereiste kapitaal en de overeenkomstig Verordening (EU) 2019/2033 vereiste liquiditeit (artikel 32, eerste lid, onder h, van de richtlijn prudentieel\n                                                toezicht beleggingsondernemingen);\n\ne) bij de toewijzing van de variabele beloningscomponenten binnen de beleggingsonderneming\n                                                wordt rekening gehouden met alle soorten actuele en toekomstige risico's (artikel\n                                                32, eerste lid, onder i, van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen);\n\nf) ten minste 50% van de variabele beloning bestaat uit de volgende instrumenten:\n\ni. aandelen of gelijkwaardige eigendomsbelangen, afhankelijk van de juridische structuur\n                                                      van de betrokken beleggingsonderneming;\n\nii. op aandelen gebaseerde instrumenten of gelijkwaardige niet-contante instrumenten,\n                                                      afhankelijk van de juridische structuur van de betrokken beleggingsonderneming;\n\niii. aanvullend-tier 1-instrumenten of tier 2-instrumenten of andere instrumenten die volledig\n                                                      in tier 1-kernkapitaalinstrumenten kunnen worden omgezet of kunnen worden afgeschreven\n                                                      en die de kredietkwaliteit van de beleggingsonderneming in het kader van de lopende\n                                                      bedrijfsuitoefening passend weergeven;\n\niv. niet-contante instrumenten die een afspiegeling zijn van de instrumenten van de beheerde\n                                                      portefeuilles. (artikel 32, eerste lid, onder j, van de richtlijn prudentieel toezicht\n                                                      beleggingsondernemingen)\n\ng) de Autoriteit Financi\u00eble Markten kan een beleggingsonderneming toestemming verlenen\n                                                voor het gebruik van alternatieve regelingen waarmee hetzelfde doel wordt bereikt,\n                                                indien een beleggingsonderneming geen van de instrumenten uitgeeft zoals genoemd onder\n                                                f (artikel 32, eerste lid, onder k, van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen);\n\nh) ten minste 40% van de variabele beloning wordt uitgesteld over een periode van, waar\n                                                passend, drie tot vijf jaar naargelang de bedrijfscyclus van de beleggingsonderneming,\n                                                de aard van haar bedrijfsactiviteiten, de risico's daarvan en de activiteiten van\n                                                de betrokken persoon. Indien de variabele beloning een bijzonder hoog bedrag is, wordt\n                                                daarvan ten minste 60% uitgesteld (artikel 32, eerste lid, onder l, van de richtlijn\n                                                prudentieel toezicht beleggingsondernemingen);\n\ni) uitkeringen uit hoofde van discretionaire pensioenen zijn in overeenstemming met de\n                                                bedrijfsstrategie, de doelstellingen, de waarden en de langetermijnbelangen van de\n                                                beleggingsonderneming (artikel 32, eerste lid, onder n, van de richtlijn prudentieel\n                                                toezicht beleggingsondernemingen).\n\n9. Voor de toepassing van onderdeel 8, onder f, van deze bijlage worden de daar bedoelde\n                                          instrumenten onderworpen aan een passend retentiebeleid dat tot doel heeft de prikkels\n                                          voor de persoon af te stemmen op de langetermijnbelangen van de beleggingsonderneming,\n                                          haar crediteuren en cli\u00ebnten (artikel 32, derde lid, eerste alinea, van de richtlijn\n                                          prudentieel toezicht beleggingsondernemingen).\n\n10. Voor de toepassing van onderdeel 8, onder h, van deze bijlage wordt het uitgestelde\n                                          deel van de variabele beloning niet sneller dan op pro-ratabasis toegekend (artikel\n                                          32, derde lid, tweede alinea, van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen).\n\n11. Voor de toepassing van onderdeel 8, onder i, van deze bijlage, worden uitkeringen\n                                          uit hoofde van een discretionair pensioen, ingeval de werknemer de beleggingsonderneming\n                                          voor de leeftijd van pensioenleeftijd verlaat, gedurende een termijn van vijf jaar\n                                          door de beleggingsonderneming aangehouden in de vorm van instrumenten als bedoeld\n                                          in onderdeel 8, onder f, van deze bijlage. Indien een werknemer de pensioenleeftijd\n                                          bereikt en met pensioen gaat, worden hem de uitkeringen uit hoofde van een discretionair\n                                          pensioen uitbetaald in de vorm van instrumenten als bedoeld in onderdeel 8, onder\n                                          f, van deze bijlage onder voorbehoud van een retentieperiode van vijf jaar (artikel\n                                          32, derde lid, derde alinea, van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen).\n\n12. Hetgeen is opgenomen in onderdeel 8, onder f en onder h, en onderdeel 11 van deze\n                                          bijlage, is niet van toepassing op:\n\na) een beleggingsonderneming indien de waarde van haar activa binnen en buiten de balanstelling\n                                                gemiddeld \u20ac\u00a0100 miljoen of minder bedraagt over de periode van vier jaar die onmiddellijk\n                                                voorafgaat aan het betrokken boekjaar;\n\nb) Een persoon van wie de jaarlijkse variabele beloning niet hoger is dan \u20ac\u00a050.000 en\n                                                niet meer dan 10% van de totale jaarlijkse beloning vertegenwoordigt (artikel 32,\n                                                vierde en zevende lid, van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen\n                                                zoals ge\u00efmplementeerd in artikel 1:117, vijfde lid, Wft).\n\n13. Een beleggingsonderneming die niet voldoet aan de in onderdeel 12, onder a, van deze\n                                          bijlage vastgestelde criteria, stelt een beloningscommissie in. De beloningscommissie\n                                          is evenwichtig qua sekse en verstrekt een kundig en onafhankelijk oordeel over het\n                                          beloningsbeleid en de beloningspraktijken en de prikkels die daarvan uitgaan voor\n                                          het beheer van risico, kapitaal en de liquiditeit. De beloningscommissie kan op het\n                                          niveau van de groep worden ingesteld (artikel 33, eerste lid, van de richtlijn prudentieel\n                                          toezicht beleggingsondernemingen).\n\n14. De beleggingsonderneming zorgt ervoor dat de beloningscommissie wordt belast met de\n                                          voorbereiding van beslissingen inzake beloning, inclusief beslissingen die gevolgen\n                                          hebben voor de risico\u2019s en het risicobeheer van de betrokken beleggingsonderneming\n                                          en die door het leidinggevende orgaan moeten worden genomen. De voorzitter en de leden\n                                          van de beloningscommissie zijn leden van het leidinggevende orgaan die geen enkele\n                                          uitvoerende functie in de betrokken beleggingsonderneming bekleden (artikel 33, tweede\n                                          lid, van de richtlijn prudentieel toezicht beleggingsondernemingen).\n\n15. Bij de voorbereiding van beslissingen inzake beloning als bedoeld in onderdeel 14\n                                          van deze bijlage houdt de beloningscommissie rekening met het openbaar belang en de\n                                          langetermijnbelangen van aandeelhouders, beleggers en andere belanghebbenden van de\n                                          beleggingsonderneming (artikel 33, derde lid, van de richtlijn prudentieel toezicht\n                                          beleggingsondernemingen).\n\n16. Onverminderd de artikelen 1:128 en 1:129 Wft, is indien de uitgekeerde variabele beloning niet zou stroken met de handhaving van\n                                          een solide kapitaalbasis van een beleggingsonderneming en een tijdige be\u00ebindiging\n                                          van de buitengewone openbare financi\u00eble steun, de variabele beloning beperkt tot een\n                                          percentage van de nettowinsten (artikel 31, aanhef en onder b, van de richtlijn prudentieel\n                                          toezicht beleggingsondernemingen).\n\n(bijlage als bedoeld in artikel 4)\n\n1. De vereisten in deze bijlage hebben betrekking op alle personen die de premiepensioeninstelling\n                                          daadwerkelijk besturen en die sleutelfuncties vervullen, en andere personeelscategorie\u00ebn\n                                          waarvan de beroepswerkzaamheden wezenlijke gevolgen hebben voor het risicoprofiel\n                                          van de premiepensioeninstelling.\n\n2. Bij de vaststelling van het beloningsbeleid als bedoeld in artikel 1:117, eerste lid, Wft, neemt een premiepensioeninstelling de volgende beginselen in acht:\n\na) het beloningsbeleid omvat maatregelen die erop gericht zijn belangenconflicten te\n                                                vermijden (artikel 23, derde lid, onder c, van de IORP II-richtlijn);\n\nb) met inachtneming van artikel 1:118 Wft strookt het beloningsbeleid met een deugdelijk en doeltreffend risicobeheer en moedigt\n                                                niet aan tot het nemen van risico\u2019s die niet te verenigen zijn met het risicoprofiel\n                                                en het reglement van de premiepensioeninstelling (artikel 23, derde lid, onder d,\n                                                van de IORP II-richtlijn);\n\nc) de premiepensioeninstelling stelt met inachtneming van artikel 1:117 Wft de algemene beginselen van het beloningsbeleid vast, die ten minste elke drie jaar\n                                                worden ge\u00ebvalueerd en bijgewerkt, en is verantwoordelijk voor de tenuitvoerlegging\n                                                ervan (artikel 23, derde lid, onder f, van de IORP II-richtlijn);\n\nd) de premiepensioeninstelling draagt met inachtneming van artikel 1:117 Wft, zorg voor een duidelijke, transparante en doeltreffende governance ten aanzien van\n                                                het beloningsbeleid en het toezicht daarop (artikel 23, derde lid, onder g, van de\n                                                IORP II-richtlijn)."}