Title: wetten.nl - Regeling - Kapitaalverzekeringen overeengekomen met de eigen BV - BWBR0007505

Source: https://wetten.overheid.nl/BWBR0007505/

Content:
{"title": "wetten.nl - Regeling - Kapitaalverzekeringen overeengekomen met de eigen BV - BWBR0007505", "content": "Kapitaalverzekeringen overeengekomen met de eigen BV\n\nHet komt veelvuldig voor dat levensverzekeringen waarbij een kapitaal bij leven en/of\n                                       overlijden is verzekerd (hierna: de kapitaalverzekering) door directeuren/grootaandeelhouders\n                                       (hierna: digra\u2019s) worden gesloten met hun eigen besloten vennootschap (hierna: de\n                                       BV). Met betrekking tot die kapitaalverzekeringen en voorgenomen kapitaalverzekeringen\n                                       zijn mij vele vragen gesteld door digra\u2019s en hun adviseurs. Daaruit is naar voren\n                                       gekomen dat de onderhavige kapitaalverzekeringen velerlei verschijningsvormen kennen\n                                       en dat de BV\u2019s doorgaans ook andere activiteiten ontwikkelen. De daarmee gepaard gaande\n                                       onzekerheid over de fiscale behandeling van de individuele gevallen alsmede de wijzigingen\n                                       van het wettelijke regime met betrekking tot het begrip levensverzekering op 1 januari\n                                       1992 hebben voor mij de aanleiding gevormd onderstaand richtsnoer voor de uitvoeringspraktijk\n                                       te ontwikkelen.\n\nRichtlijnen realiteitstoets; regulerend karakter\n\nMet nadruk merk ik op dat de door mij in paragraaf 5 ontwikkelde richtlijnen voor\n                                       de beoordeling of daadwerkelijk een kapitaalverzekering is overeengekomen, niet een\n                                       dwingend doch een regulerend karakter hebben. Indien de feiten en omstandigheden van\n                                       een concreet geval stroken met die richtlijnen, is een nader onderzoek naar het realiteitsgehalte\n                                       van de kapitaalverzekering overeengekomen met de BV in het algemeen niet noodzakelijk.\n                                       Indien de feiten en omstandigheden niet overeenkomen met de richtlijnen \u2013 en men geen\n                                       gebruik wenst te maken van de in paragraaf 11 gegeven mogelijkheid tot aanpassing\n                                       daaraan \u2013 is niet op voorhand duidelijk of een re\u00eble kapitaalverzekering is overeengekomen;\n                                       er zou bij voorbeeld in wezen sprake kunnen zijn van een spaarvorm of een betaling\n                                       die als informele kapitaalstorting dient te worden aangemerkt. Voor de beoordeling\n                                       daarvan is alsdan een nader onderzoek noodzakelijk.\n\nKapitaalverzekeringen kunnen ook worden afgesloten bij andere \u2018eigen\u2019 lichamen dan\n                                       bij BV\u2019s. Hierna beperk ik mij tot de behandeling van de laatstgenoemde categorie.\n                                       Met betrekking tot kapitaalverzekeringen afgesloten bij stichtingen \u2013 welke ik in\n                                       de praktijk nauwelijks heb aangetroffen \u2013 merk ik op dat daarmee een specifiek terrein\n                                       wordt betreden. Het gaat daarbij in de eerste plaats om de vraag of het vermogen van\n                                       de stichting voldoende is afgescheiden van dat van de verzekeringnemer en derhalve\n                                       om de mate van onafhankelijkheid (van het bestuur) van de stichting. Hetgeen in de\n                                       paragrafen 4 en 5 is opgenomen voor kapitaalverzekeringen gesloten bij de BV, kan\n                                       wel zoveel mogelijk overeenkomstig worden toegepast op de kapitaalverzekeringen gesloten\n                                       bij een \u2018eigen\u2019 stichting.\n\nVoor kapitaalverzekeringen overeengekomen met de eigen BV zijn in de Wet op de inkomstenbelasting\n                                       1964 (hierna: de Wet) zowel v\u00f3\u00f3r 1 januari 1992 als met ingang van die datum geen\n                                       specifieke bepalingen opgenomen. Kapitaalverzekeringen kunnen ook worden overeengekomen\n                                       met andere dan zogenoemde professionele verzekeraars.\n\nBij de beoordeling van een kapitaalverzekering gesloten bij een \u2018eigen\u2019 BV dient in\n                                       de eerste plaats de vraag te worden beantwoord of voldaan wordt aan de formele vereisten\n                                       van het begrip levensverzekering (paragraaf 4). De volgende vraag is of de verzekering\n                                       in materi\u00eble zin re\u00ebel is, dat wil zeggen of de BV zich als een re\u00eble verzekeraar\n                                       gedraagt en in het bijzonder of deze in staat is onder alle omstandigheden te voldoen\n                                       aan de uit de overeenkomst voortvloeiende verplichtingen. Ter zake worden enkele richtlijnen\n                                       voor de praktijk gegeven (paragraaf 5).\n\nIndien vaststaat dat sprake is van een levensverzekering als bedoeld in artikel 25,\n                                       tweede lid, van de Wet kan de desbetreffende kapitaalsuitkering in aanmerking komen\n                                       voor de vrijstellingen van artikel 26a van de Wet (paragraaf 6). Als laatste resteert\n                                       dan nog de vraag of aan de kapitaalverzekering zodanige onzakelijke elementen zijn\n                                       verbonden dat deze elementen winstuitdelingen aan de digra inhouden (paragraaf 7).\n                                       In paragraaf 9 komen enkele aspecten van de winstbepaling van de BV aan de orde.\n\nZoals ik in paragraaf 3 heb gesteld, gelden voor een kapitaalverzekering gesloten\n                                       bij de BV, evenals voor verzekeringen gesloten bij levensverzekeringmaatschappijen,\n                                       de formele criteria van het begrip levensverzekering. Hierna ga ik in op de verschillen\n                                       die in deze bestaan naar gelang het tijdstip van tot stand komen van de verzekering.\n\nTer zake van het begrip levensverzekering als bedoeld in artikel 25, eerste lid, onderdeel\n                                          c, van de Wet (tekst tot en met 1991) heeft de Hoge Raad, bij afwezigheid van een\n                                          concrete invulling van dat begrip in de Wet, geoordeeld dat dergelijke verzekeringen\n                                          een kans op nadeel voor de verzekeraar dienen in te houden.\n\nDit kans-op-nadeel-criterium houdt in dat de verzekeraar in enigerlei periode binnen\n                                          de looptijd van de verzekering het risico dient te lopen dat hij verplicht is meer\n                                          uit te keren dan de tot het mogelijke tijdstip van uitkering ter zake ontvangen bruto-premies,\n                                          vermeerderd met een daarop tot dat tijdstip behaald rendement (als uitgangspunt geldt\n                                          het rendement op staatsobligaties).\n\nHet bedoelde nadeel dient enige inhoud te hebben; een onbeduidend bedrag is onvoldoende.\n                                          Het Hof \u2019s-Hertogenbosch heeft in zijn uitspraak van 22 april 1994, nr. 90B/2460,\n                                          gepubliceerd in V-N 1994, blz. 1842, geoordeeld dat op grond van de parlementaire\n                                          geschiedenis van de Wet de grootte van de kans dat het nadeel voor de verzekeraar\n                                          ontstaat niet relevant is; het is voldoende d\u00e1t een zodanige kans aanwezig is. Met\n                                          dit oordeel heeft het Hof de stelling verworpen dat de grootte van de kans op nadeel\n                                          ten minste 1% dient te bedragen. Voor de beoordeling van kapitaalverzekeringen gesloten\n                                          v\u00f3\u00f3r 1 januari 1992 dient de genoemde Hofuitspraak tot richtsnoer te worden genomen.\n\nVoor kapitaalverzekeringen die zijn tot stand gekomen na 31 december 1991 geldt op\n                                          grond van artikel 25, tweede lid, van de Wet het begrip levensverzekering van de Wet\n                                          toezicht verzekeringsbedrijf (hierna: de WTV). Daarop is het Besluit van 22 juli 1993,\n                                          nr. DB93/3244M (zie nr. 1.52.26), BNB 1993/286, van toepassing. Zoals in paragraaf\n                                          5 van dat Besluit is vermeld, zal nog nader worden aangegeven op welke wijze in de\n                                          praktijk dient te worden beoordeeld of in een concreet geval wordt voldaan aan de\n                                          criteria voor levensverzekeringen. De in dat kader te geven procedurele regels zullen\n                                          ook gelden voor kapitaalverzekeringen overeengekomen met de BV.\n\nVoor kapitaalverzekeringen die tot stand zijn gekomen v\u00f3\u00f3r 1 januari 1992 doch die\n                                          niet voldeden aan het hierv\u00f3\u00f3r onder a beschreven kans-op-nadeel-criterium geldt eveneens\n                                          het begrip levensverzekering van de WTV.\n\nOp dergelijke kapitaalverzekeringen zijn niet de vrijstellingen van het regime van\n                                          v\u00f3\u00f3r de invoering van de Brede herwaardering van toepassing. Wel kunnen deze verzekeringen\n                                          de vrijstellingen van artikel 26a van de Wet, met ingang van 1 januari 1992, deelachtig\n                                          worden mits deze zijn aan te merken als levensverzekeringen als bedoeld in de WTV.\n\nIn dit verband is van belang dat de Verzekeringskamer ten aanzien van verzekeringen\n                                          die met verzekeringsmaatschappijen zijn overeengekomen v\u00f3\u00f3r 1 juli 1993, heeft verklaard\n                                          dat deze zonder meer worden aangemerkt als levensverzekeringen als bedoeld in de WTV\n                                          (eerbiedigende werking). In paragraaf 3 van het hierv\u00f3\u00f3r genoemde Besluit heb ik medegedeeld\n                                          dat ten aanzien van overeenkomsten die door verzekeringsmaatschappijen zijn gesloten,\n                                          wordt aangesloten bij die maatregel (met eerbiedigende werking) van de Verzekeringskamer.\n                                          Voor kapitaalverzekeringen overeengekomen met de BV heeft dat beleidsstandpunt geen\n                                          gelding. Dergelijke kapitaalverzekeringen waarop niet het regime van v\u00f3\u00f3r 1 januari\n                                          1992 van toepassing is, dienen naar mijn oordeel in beginsel te voldoen aan de criteria\n                                          die de Verzekeringskamer met ingang van 1 juli 1993 ten aanzien van kapitaalverzekeringen\n                                          overeengekomen met professionele verzekeraars hanteert voor het begrip levensverzekering\n                                          van de WTV. Voor zover dergelijke kapitaalverzekeringen daaraan niet voldoen, bestaat\n                                          daarvoor op grond van de overgangsmaatregel van paragraaf 11 de mogelijkheid tot aanpassing.\n\nVoor zover kapitaalverzekeringen gesloten v\u00f3\u00f3r 1 juli 1993 met de BV evenwel overeenkomen\n                                          met verzekeringen die in die periode zijn overeengekomen met verzekeringsmaatschappijen,\n                                          geldt ook daarvoor de genoemde eerbiedigende werking.\n\nHet tijdstip van totstandkoming van kapitaalverzekeringen is van bijzonder belang\n                                          in verband met de invoering van de Brede herwaardering (met ingang van 1 januari 1992).\n                                          Voor mijn visie op dit onderwerp verwijs ik in het bijzonder naar de beleidsstandpunten\n                                          die zijn ingenomen onder Algemeen 1 tot en met 4 in de Special Brede herwaardering\n                                          van het Infobulletin van mei 1994, tevens gepubliceerd in V-N 1994, blz. 1748\u20131777.\n                                          Ik verwijs voorts naar hetgeen hierna in paragraaf 5 wordt opgemerkt met betrekking\n                                          tot medische keuringen.\n\nIndien een kapitaalverzekering is tot stand gekomen v\u00f3\u00f3r 1 januari 1992, kan deze\n                                          op grond van artikel 76 van de Wet gedurende de gehele looptijd het regime zoals dat\n                                          gold v\u00f3\u00f3r die datum deelachtig blijven. Voorwaarde daarvoor is dat het verzekerde\n                                          kapitaal na 31 december 1991 niet is verhoogd. Ik verwijs op dit punt naar onderdeel\n                                          C van de genoemde Special van het Infobulletin. Verhogingen van het verzekerde kapitaal\n                                          op grond van \u2018normale en gebruikelijke\u2019 optieclausules leiden niet tot verlies van\n                                          de eerbiedigende werking van artikel 76 van de Wet. Het ter zake van optieclausules\n                                          uitgebrachte Besluit van 6 augustus 1993, nr. DB93/3389M (zie nr. 1.52.27), BNB 1993/287,\n                                          is ook op kapitaalverzekeringen gesloten met de BV van toepassing.\n\nIn dat Besluit heb ik medegedeeld dat in beginsel alle door verzekeringsmaatschappijen\n                                          v\u00f3\u00f3r 1 januari 1992 geplaatste optieclausules kunnen worden aangemerkt als \u2018normaal\n                                          en gebruikelijk\u2019. De onderhavige kapitaalverzekeringen zijn evenwel niet met verzekeringsmaatschappijen\n                                          overeengekomen doch met de BV. Naar mijn oordeel zijn de daarop geplaatste optieclausules\n                                          aan te merken als \u2018normaal en gebruikelijk\u2019 indien deze clausules wat betreft de mogelijke\n                                          extra toename van de rechten uit de overeenkomst overeenkomen met die welke door een\n                                          of meer verzekeringsmaatschappijen werden gehanteerd.\n\nIndien de kapitaalverzekering met de BV voldoet aan de in paragraaf 4 genoemde wettelijke\n                                       definitie, dient naar mijn oordeel, mede gezien de bijzondere persoon van de verzekeraar,\n                                       te worden onderzocht of de overeenkomst re\u00eble betekenis heeft. Het gaat daarbij om\n                                       de in verhoudingen tussen digra\u2019s en hun BV gebruikelijke beoordeling of de overeenkomst\n                                       op zakelijke gronden, op de wijze als tussen onafhankelijke derden, is tot standgekomen.\n                                       Aan de orde is derhalve de vraag of hetgeen als premie voor een kapitaalverzekering\n                                       aan de BV wordt voldaan, ook daadwerkelijk een zodanige premie inhoudt en niet, bij\n                                       voorbeeld, een inleg op een spaarvorm of een informele kapitaalinbreng.\n\nE\u00e9n van de elementen voor de beantwoording van die vraag is de beoordeling of de BV\n                                       zich ook daadwerkelijk als verzekeraar opstelt. Met andere woorden of de voor een\n                                       levensverzekering essenti\u00eble elementen, zowel rechten als verplichtingen, door de\n                                       BV (kunnen) worden nagekomen. Naar mijn oordeel is daaraan in ieder geval voldaan\n                                       indien wordt aangesloten bij hetgeen met betrekking tot levensverzekeringen overeengekomen\n                                       met professionele verzekeraars vereist dan wel gebruikelijk is.\n\nBij de beoordeling of de kapitaalverzekering met de BV re\u00ebel is, is het van belang\n                                       onderscheid te maken naar gelang de soort overeenkomst. De overeenkomst zal in het\n                                       algemeen een kapitaalsuitkering bij leven op een bepaalde datum inhouden alsmede een\n                                       bepaalde kapitaalsuitkering bij overlijden v\u00f3\u00f3r die datum. Daarnaast komen overeenkomsten\n                                       voor waarbij sprake is van een uitkering op vaste termijn waarvan de periodieke premiebetaling\n                                       afhankelijk is van het leven. Wat de kapitaalsuitkering bij leven betreft zijn de\n                                       hoofdvormen fractieverzekering en guldensverzekering te onderkennen.\n\nDe uitkering bij leven bestaat uit (de tegenwaarde van) beleggingen inclusief daarmee\n                                          behaalde rendementen (hierna: fractieverzekering). Met betrekking tot een fractieverzekering\n                                          loopt de BV geen risico (behoudens de verhoudingsgewijs geringe extra elementen die\n                                          noodzakelijk zijn om te voldoen aan de formele vereisten van het begrip levensverzekering\n                                          als bedoeld in paragraaf 4). Deze verzekeringen zijn op het punt van de uitkering\n                                          bij leven in ieder geval re\u00ebel te noemen indien de overeengekomen beleggingen overeenstemmen\n                                          met die welke door verzekeringsmaatschappijen voor fractieverzekeringen worden aangeboden\n                                          en indien die beleggingen daadwerkelijk door de BV worden aangeschaft en aangehouden.\n\nDe uitkering bij leven bestaat uit een vastgestelde uitkering in guldens (hierna:\n                                          guldensverzekering). De guldensverzekering bij de BV is op het punt van de uitkering\n                                          bij leven in ieder geval re\u00ebel te noemen, indien de BV de ontvangen premies zodanig\n                                          heeft belegd dat daarmee de aangroeiende waarde van de verzekering, rekening houdend\n                                          met de gedane toezeggingen, door de onderliggende beleggingen naar verwachting zal\n                                          worden gedekt. Als dergelijke beleggingen zijn in dit verband bij voorbeeld aan te\n                                          merken obligaties en aandelen in fondsen die grotendeels beleggen in schuldvorderingen\n                                          en hypothecaire vorderingen.\n\nEen bijzondere omstandigheid vormt in dit verband een eventuele rentegarantie \u2013 uitgaande\n                                          boven de gebruikelijke rekenrente van 4 procent \u2013 die door de BV voor nog te ontvangen\n                                          premies wordt gegeven. Verzekeringsmaatschappijen dienen in dergelijke gevallen op\n                                          grond van solvabiliteitseisen van de Verzekeringskamer in het algemeen te beschikken\n                                          over eigen voorbeleggingen dan wel beleggingsafspraken met derden.\n\nNaar mijn oordeel behoeft daarvan bij een kapitaalverzekering met de BV geen sprake\n                                          te zijn mits de rentegarantie niet uitgaat boven een in de markt gebruikelijk rendement\n                                          per contractdatum (bij voorbeeld uitgaande van het zogenoemde CBS- of het t/u-rendement,\n                                          verminderd met een gedeelte tot eigen behoud van de BV, zie paragraaf 7).\n\nTwijfels over het realiteitsgehalte van de verzekeringsovereenkomst kunnen ontstaan\n                                          in de situaties waarin de BV een onderneming drijft en de ontvangen premies worden\n                                          \u2018belegd\u2019 in die onderneming. Daarvan kan ook sprake zijn indien de met de premies\n                                          door de BV verworven beleggingen dienen tot onderpand van de financiering van de onderneming.\n                                          In dergelijke gevallen zullen de concrete omstandigheden van het geval doorslaggevend\n                                          zijn voor de beoordeling of sprake is van een re\u00eble verzekeringsovereenkomst.\n\nBij de beoordeling of de kapitaalverzekering met de BV een re\u00eble levensverzekering\n                                          vormt, verdient de verzekerde uitkering ten gevolge van overlijden bijzondere aandacht.\n                                          Indien deze uitkering op enigerlei tijdstip in betekenisvolle mate uit zou gaan boven\n                                          de door de BV ontvangen premies vermeerderd met het ter zake behaalde rendement, zal\n                                          de BV uit andere hoofde moeten beschikken over voldoende liquide of liquide te maken\n                                          middelen om aan de contractuele verplichtingen te kunnen voldoen. Als een niet-liquide\n                                          positie beschouw ik die waarbij de liquiditeiten weliswaar voorhanden zijn, doch deze\n                                          niet kunnen worden uitgekeerd zonder de continu\u00efteit van een door de BV gedreven onderneming\n                                          in gevaar te brengen.\n\nVoor zover de BV de contractuele verplichtingen uit hoofde van de overlijdensverzekering\n                                          niet kan nakomen, is naar mijn oordeel alleen sprake van een re\u00eble verzekerde overlijdensuitkering\n                                          indien de BV het risico van overlijden herverzekert bij een professionele verzekeraar.\n                                          Bij de herverzekering kan uiteraard worden volstaan met het telkenjare verzekeren\n                                          van een kapitaal dat gelijk is aan de gegarandeerde overlijdensuitkering verminderd\n                                          met de reeds in de BV aanwezige middelen als gevolg van ontvangen premies en de daarop\n                                          behaalde rendementen (in de regel zal dit inhouden dat een dalende overlijdensrisico-herverzekering\n                                          volstaat).\n\nMet betrekking tot verzekeringen met een overlijdensuitkering merk ik op dat professionele\n                                          verzekeraars globaal gesproken bij bedragen boven f 200.000, recentelijk verhoogd\n                                          tot f 300.000, verzekerd kapitaal een medische keuring vragen. Verwacht mag worden\n                                          dat een dergelijke keuring ook plaats vindt ter zake van een door de BV verzekerde\n                                          uitkering ten gevolge van overlijden. Deze keuring heeft achterwege kunnen blijven\n                                          indien herverzekering van het overlijdensrisico heeft plaatsgevonden bij een professionele\n                                          verzekeraar dan wel indien de uitkering bij overlijden niet in betekenisvolle mate\n                                          uitgaat boven de door de BV ter zake van de verzekering ontvangen premies vermeerderd\n                                          met het daarop behaalde rendement.\n\nE\u00e9n van de essenti\u00eble elementen van een kapitaalverzekering is dat in het algemeen\n                                          de berekening van de verzekerde elementen plaatsvindt aan de hand van actuari\u00eble maatstaven\n                                          en methoden. Voor zover deze ook door een professionele verzekeraar worden gehanteerd,\n                                          behoren deze ook bij de kapitaalverzekering met de BV te worden gehanteerd. Aan dit\n                                          aspect wordt in ieder geval voldaan indien de verzekerde uitkeringen en de verschuldigde\n                                          premies zijn gebaseerd op dan wel overeenstemmen met offertes uitgebracht door professionele\n                                          verzekeraars. De kosten- en winstopslag van de verzekeraar zijn in een dergelijke\n                                          offerte begrepen.\n\nIk ga ervan uit dat de BV eveneens een kosten- en winstopslag zou hanteren indien\n                                          deze als verzekeraar optreedt voor een onafhankelijke derde. Voor de overeenkomst\n                                          met de digra geldt wat betreft de winstopslag naar mijn oordeel hetzelfde; een lagere\n                                          kostenopslag dan bij professionele verzekeraars gebruikelijk is, kan aan de orde zijn\n                                          indien de BV daadwerkelijk tot dat lagere niveau kosten maakt.\n\nIndien aan de in paragraaf 4 en 5 opgenomen beoordelingspunten wordt voldaan, staat\n                                       het levensverzekeringkarakter van de kapitaalverzekering met de BV zowel formeel als\n                                       materieel vast. De verzekering is alsdan het regime van de Wet en van de Wet op de\n                                       vermogensbelasting 1964 voor kapitaalverzekeringen deelachtig.\n\nIndien niet aan de richtlijnen voor de beoordeling van het realiteitsgehalte van de\n                                       verzekering wordt voldaan, is een nadere beoordeling noodzakelijk om te bepalen of\n                                       sprake is van een re\u00eble kapitaalverzekering. Zie paragraaf 12 voor de beoordeling\n                                       van dergelijke gevallen.\n\nVerlies karakter kapitaalverzekering gedurende looptijd\n\nIndien de kapitaalverzekering aanvankelijk wel als een re\u00eble kapitaalverzekering was\n                                       aan te merken, doch op enig tijdstip niet meer, wordt het standpunt ingenomen dat\n                                       sprake is van afkoop van de kapitaalverzekering. Ingeval aan de desbetreffende voorwaarden,\n                                       zoals het aantal jaren premiebetaling, wordt voldaan, kunnen de vrijstellingen voor\n                                       kapitaalsuitkeringen hierbij van toepassing zijn. Is dit niet het geval, dan wordt\n                                       voor de heffing van de inkomstenbelasting op het tijdstip van afkoop het rente-element\n                                       in de overeenkomst \u2013 bedrag uitkering verminderd met de ter zake betaalde premies\n                                       \u2013 behoudens toepassing van de rentevrijstelling van artikel 47a van de Wet, tot het\n                                       inkomen gerekend. Voor de heffing van de vermogensbelasting bestaat geen recht meer\n                                       op de specifieke vrijstelling voor kapitaalverzekeringen.\n\nGenietingstijdstip bij ontbreken karakter kapitaalverzekering\n\nIn situaties waarin van aanvang af geen kapitaalverzekering in fiscale zin aanwezig\n                                       is, is niet geheel duidelijk op welk tijdstip een te belasten element wordt genoten\n                                       in de zin van artikel 33 van de Wet. De overeenkomst geeft in beginsel recht op \u00e9\u00e9n\n                                       uitkering. Denkbaar is alsdan dat op grond van HR 2 juni 1993, BNB 1993/248, geen\n                                       eerder genietingstijdstip is vast te stellen dan de vervaldatum van de uitkering bij\n                                       leven of ten gevolge van overlijden. Niettemin dienen de inspecteurs, om duidelijkheid\n                                       in rechte te verkrijgen, in voorkomende gevallen stellen dat van jaar tot jaar een\n                                       inkomst \u2013 want rentedragend geworden \u2013 wordt genoten.\n\nHerverzekerde overlijdensverzekering\n\nIn afwijking van het vorenstaande keur ik voor zover nodig goed dat inzoverre de in\n                                       een overeenkomst met de BV besloten liggende overlijdensverzekering is herverzekerd\n                                       bij een professionele verzekeraar, deze wordt aangemerkt als een re\u00eble kapitaalverzekering\n                                       ongeacht het feit dat wellicht de overige elementen van de verzekeringsovereenkomst\n                                       niet als zodanig zijn aan te merken. Voor de fiscale behandeling wordt een zodanige\n                                       overlijdensverzekering beschouwd los te staan van de overige elementen van de overeenkomst.\n                                       Een eventuele uitkering ten gevolge van overlijden is derhalve het regime voor overlijdensuitkeringen\n                                       in de Wet deelachtig. Met de op die overlijdensuitkering betrekking hebbende premiecomponent\n                                       kan alsdan geen rekening worden gehouden bij de bepaling van het belastbare rente-element\n                                       in de overige elementen van de kapitaalverzekering.\n\nIndien de kapitaalverzekering met de BV is aan te merken als een levensverzekering\n                                       in fiscale zin is vervolgens de vraag aan de orde of de verzekering elementen bevat\n                                       die tussen onafhankelijke derden niet zouden zijn overeengekomen en of deze elementen\n                                       zijn terug te voeren op een bewuste bevoordeling van de aandeelhouder door de BV (uitdeling).\n                                       Zoals hierv\u00f3\u00f3r in paragraaf 5 gesteld, ligt een actuari\u00eble berekening van de verzekerde\n                                       uitkeringen en de verschuldigde premies ten grondslag aan een re\u00eble kapitaalverzekering\n                                       met de BV. Deze actuari\u00eble berekening houdt in dat er, op basis van gekozen grondslagen,\n                                       een gelijkwaardigheid (equivalentie) bestaat tussen de contante waarde van de uitkeringen\n                                       en kosten enerzijds en de contante waarde van de premies/koopsommen anderzijds. Indien\n                                       sprake is van een lage rekenrente (tariefrente) voorzien de verzekeringen vaak in\n                                       een vorm van winst- of overrentedeling.\n\nWinstdelingen\n\nMet betrekking tot winstdelingen merk ik op dat deze naar mijn oordeel uiteraard kunnen\n                                       voortvloeien uit de rendementen die door de BV worden behaald met de ter zake van\n                                       de overeenkomst ontvangen premies. Voor zover winstdelingen zijn terug te voeren op\n                                       winsten die door de BV uit andere hoofde zijn gemaakt, is naar mijn oordeel sprake\n                                       van een uitdeling van winst aan de aandeelhouder. Deze uitdeling wordt naar mijn oordeel\n                                       genoten op het tijdstip dat de winstdeling onderdeel gaat uitmaken van de rechten\n                                       uit de overeenkomst.\n\nTer voorkoming van misverstand zij opgemerkt dat indien de onderhavige winstdeling\n                                       uiteindelijk nog wordt uitgekeerd in de vorm van de overeengekomen kapitaalsuitkering,\n                                       daarop het regime voor kapitaalsuitkeringen naar mijn oordeel niet van toepassing\n                                       is. Enig vrijstellingsregime in de sfeer van de kapitaalverzekeringen is niet aan\n                                       de orde. Een eventuele oprenting van de onderhavige aanspraak op winstdeling dient,\n                                       behoudens toepassing van de rentevrijstelling, tot het inkomen te worden gerekend.\n                                       Zekerheidshalve dient de rente-aangroei telkenjare tot het inkomen te worden gerekend;\n                                       vergelijk hetgeen ik in paragraaf 6 hierv\u00f3\u00f3r heb medegedeeld over het tijdstip van\n                                       genieten.\n\nEigen behoud rendement voor de BV\n\nMet betrekking tot rendementen door de BV behaald op de verzekeringspremies merk ik\n                                       op dat het naar mijn oordeel te ver zou voeren indien die rendementen ten volle in\n                                       de vorm van winstdelingen onderdeel gaan uitmaken van de rechten uit de kapitaalverzekering.\n                                       Dergelijke rendementen worden door professionele verzekeraars evenmin ten volle op\n                                       die wijze aangewend. Een onafhankelijk optredende BV zou evenmin een verzekeringsovereenkomst\n                                       aangaan waarop geen winst zou zijn te behalen. Naar mijn oordeel is geen sprake van\n                                       een uitdeling indien de onderhavige rendementen tot ten hoogste 90% onderdeel gaan\n                                       uitmaken van de verzekerde rechten. Evenmin zijn uitdelingsaspecten aanwezig in een\n                                       winstdeling die is gebaseerd op een algemeen marktrentecijfer, zoals het zogenoemde\n                                       CBS-rendement of het t-rendement. In alle gevallen acht ik het noodzakelijk dat de\n                                       BV een minimum van 0,5% van de beleggingswaarde als eigen behoud in aanmerking neemt.\n\nRendementsgarantie\n\nVoor zover door de BV bij het aangaan van de kapitaalverzekering een rendementsgarantie\n                                       wordt gegeven die uitgaat boven hetgeen op dat tijdstip in de markt haalbaar is, dienen\n                                       de inspecteurs inzoverre de contante waarde van het bovenmatige rendement op dat tijdstip\n                                       als uitdeling aan te merken.\n\nOp deze wijze wordt weliswaar vooruitgelopen op het bovenmatige rendement dat is gegarandeerd\n                                       op nog toekomstige premies, maar bedacht dient te worden dat de digra op deze wijze\n                                       een eenzijdig uit te oefenen recht heeft verworven.\n\nMet betrekking tot kapitaalverzekeringen overeengekomen met de BV is ook aandacht\n                                       noodzakelijk voor situaties van polisbelening en premiefinanciering, welke onverkort\n                                       dienen te worden bestreden. Ik verwijs ter zake naar het Besluit van 10 september\n                                       1987, nr. DB87/5692, gepubliceerd in V-N 1987, blz. 2070 en de beleidspublicatie van\n                                       13 maart 1992, nr. DB92/15, Infobulletin 1992/204, tevens gepubliceerd in V-N 1992,\n                                       blz. 1156.\n\nVoor de onderhavige problematiek merk ik ten slotte op dat teneinde te beoordelen\n                                       of sprake is van premiefinanciering, acht dient te worden geslagen op rekening-courantverhoudingen\n                                       van de digra met de BV alsmede op andere onderlinge geldstromen in relatie tot de\n                                       kapitaalverzekeringen.\n\nBij de winstbepaling van de BV zijn de hierv\u00f3\u00f3r genoemde uitgangspunten eveneens van\n                                       toepassing.\n\nDe voor de BV uit de kapitaalverzekering voortvloeiende verplichting wordt binnen\n                                       de regels van het goed koopmansgebruik gewaardeerd. De BV heeft slechts een verplichting\n                                       voor zover premies zijn ontvangen. Een lineaire waardering is naar mijn mening niet\n                                       mogelijk, omdat daarmee vooruit zou worden gelopen op toekomstige premie-ontvangsten.\n                                       Dit komt in strijd met het realisatiebeginsel op grond waarvan aan elk jaar de baten\n                                       en lasten worden toegerekend die op dat jaar betrekking hebben. Hieruit vloeit een\n                                       jaarlijkse actuari\u00eble waardering van de verplichting voort. Afgezien van het vorenstaande\n                                       zou er naar mijn oordeel voor een lineair stelsel in verband met het eenvoudsbeginsel\n                                       geen aanleiding meer zijn, gelet op de heden ten dage ten dienste staande mogelijkheden\n                                       op het gebied van de automatisering. Een jaarlijkse actuari\u00eble berekening van de verplichting\n                                       levert in deze sfeer geen belemmeringen meer op.\n\nIk merk overigens op dat de Hoge Raad in zijn arrest van 9 november 1994, nr. 29448,\n                                       V-N 1994, blz. 3759, heeft geoordeeld dat voor een waardering volgens het lineaire\n                                       stelsel ook bij een gerichte lijfrente binnen goed koopmansgebruik geen plaats is.\n\nVoor fractieverzekeringen waarbij de uitkering bestaat uit de tegenwaarde van de beleggingen\n                                       inclusief de daarmee behaalde rendementen is de waarde van de passiefpost gelijk aan\n                                       de daar tegenover staande beleggingen aan de actiefkant van de balans.\n\nBij de actuari\u00eble waardering van verplichtingen inzake guldensverzekeringen dient\n                                       te worden uitgegaan van de tariefrente.\n\nVoor de situatie waarin geen sprake (meer) is van een re\u00eble kapitaalverzekering wordt\n                                       de uit de overeenkomst voortvloeiende verplichting beschouwd als een langlopende schuld\n                                       en overeenkomstig gewaardeerd.\n\nGelet op hetgeen ik in de voorgaande punten heb gesteld, kan de beoordeling van een\n                                       kapitaalverzekering met de BV niet beperkt blijven tot het tijdstip van afsluiten\n                                       daarvan. Gedurende de gehele looptijd worden de relevante elementen getoetst.\n\nAandachtspunten daarbij zijn onder meer de wijze van beleggen door de BV van de premies,\n                                       wijzigingen in de verzekeringsovereenkomst, afkoop, vervreemding en omzetting. Zoals\n                                       gesteld in paragraaf 6 is er naar mijn oordeel sprake van afkoop van de kapitaalverzekering\n                                       zodra deze op enig tijdstip niet meer is aan te merken als een re\u00eble levensverzekering.\n                                       Voor overeenkomsten tot stand gekomen v\u00f3\u00f3r 1 januari 1992 kan van belang zijn of de\n                                       hoogte van het verzekerde kapitaal niet is gewijzigd; zie in dit verband het slot\n                                       van paragraaf 4.\n\nIn de praktijk zal een aantal bestaande overeenkomsten van kapitaalverzekering gesloten\n                                       met de BV niet voldoen aan de door mij hierv\u00f3\u00f3r gegeven richtlijnen. Gelet op het\n                                       feit dat blijkens de wetsgeschiedenis kapitaalverzekeringen kunnen worden overeengekomen\n                                       met een eigen BV en ik in deze aanschrijving voor het eerst op deze materie inga,\n                                       acht ik het gewenst dat belanghebbenden in de gelegenheid worden gesteld dergelijke\n                                       overeenkomsten aan te passen aan de in de onderhavige aanschrijving opgenomen uitgangspunten.\n                                       Indien de desbetreffende overeenkomsten worden aangepast v\u00f3\u00f3r 1 juli 1996 keur ik\n                                       goed dat deze vanaf het tijdstip van het ontstaan daarvan geacht worden te voldoen\n                                       aan de onderhavige richtlijnen. Ik geef evenwel geen gelegenheid tot aanpassing wat\n                                       betreft de situaties van polisbelening en premiefinanciering aangezien het daarbij\n                                       te bestrijden situaties betreft en het beleid ter zake reeds geruime tijd bekend is.\n                                       Evenmin acht ik het noodzakelijk gelegenheid tot aanpassing te geven op het terrein\n                                       van de in onderdeel 4. opgenomen formele criteria aangezien deze criteria reguliere\n                                       onderdelen zijn van de wettelijke regimes en ook als zodanig bekend mogen worden verondersteld.\n                                       Dit geldt evenwel niet voor de situatie beschreven in paragraaf 4,onderdeel b, tweede\n                                       alinea. Op dat punt is aanpassing tot 1 juli 1996 nog wel mogelijk.\n\nIn het onderhavige besluit heb ik de hoofdlijnen aangegeven voor de fiscale behandeling\n                                       van kapitaalverzekeringen afgesloten bij de BV. Voor de wijze van behandeling van\n                                       individuele gevallen en van vraagpunten kunnen de eenheden zich wenden tot de Portefeuillehouder\n                                       IB niet-winst van Belastingdienst/Directie Particulieren te Utrecht. Belanghebbenden\n                                       dienen zich te wenden tot de bevoegde inspecteur."}