Title: wetten.nl - Regeling - Verdrag tussen het Koninkrijk der Nederlanden en de Verenigde Staten van Amerika tot verbetering van de internationale naleving van de belastingplicht en tenuitvoerlegging van de FATCA - BWBV0006305

Source: https://wetten.overheid.nl/BWBV0006305/

Content:
{"title": "wetten.nl - Regeling - Verdrag tussen het Koninkrijk der Nederlanden en de Verenigde Staten van Amerika tot verbetering van de internationale naleving van de belastingplicht en tenuitvoerlegging van de FATCA - BWBV0006305", "content": "Verdrag tussen het Koninkrijk der Nederlanden en de Verenigde Staten van Amerika tot\n                           verbetering van de internationale naleving van de belastingplicht en tenuitvoerlegging\n                           van de FATCA\n\nWhereas,\n\nthe Kingdom of the Netherlands\n\nand\n\nthe United States of America,\n\n(each, a \u201cParty,\u201d and together, the \u201cParties\u201d) have a longstanding and close relationship\n                                       with respect to mutual assistance in tax matters in respect of the United States and\n                                       the Netherlands and desire to conclude an agreement to improve international tax compliance\n                                       by further building on that relationship;\n\nWhereas, Article 30 of the Convention between the United States of America and the Kingdom\n                                          of the Netherlands for the Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal\n                                          Evasion with Respect to Taxes on Income, signed at Washington on 18 December 1992, as amended in 1993 and 2004 (\u201cthe Double\n                                       Tax Convention\u201d) and the Convention on Mutual Administrative Assistance in Tax Matters, done at Strasbourg on 25 January 1988 (the \u201cMutual Assistance Convention\u201d) authorize\n                                       exchange of information for tax purposes, including on an automatic basis (hereinafter\n                                       the \u201cConventions\u201d refers to the Double Tax Convention and the Mutual Assistance Convention\n                                       and any amendments to those conventions that are in force for both Parties);\n\nWhereas, the United States of America enacted provisions commonly known as the Foreign\n                                       Account Tax Compliance Act (\u201cFATCA\u201d), which introduce a reporting regime for financial\n                                       institutions with respect to certain accounts;\n\nWhereas, the Government of the Netherlands is supportive of the underlying policy\n                                       goal of FATCA to improve tax compliance;\n\nWhereas, FATCA has raised a number of issues, including that Netherlands financial\n                                       institutions may not be able to comply with certain aspects of FATCA due to domestic\n                                       legal impediments;\n\nWhereas, the Government of the United States of America collects information regarding\n                                       certain accounts maintained by U.S. financial institutions held by residents of the\n                                       Netherlands and is committed to exchanging such information with the Government of\n                                       the Netherlands and pursuing equivalent levels of exchange;\n\nWhereas, the Governments of the United States and the Netherlands are committed to\n                                       working together over the longer term towards achieving common reporting and due diligence\n                                       standards for financial institutions;\n\nWhereas, the Government of the United States of America acknowledges the need to coordinate\n                                       the reporting obligations under FATCA with other U.S. tax reporting obligations of\n                                       Netherlands financial institutions to avoid duplicative reporting;\n\nWhereas, an intergovernmental approach to FATCA implementation would address legal\n                                       impediments and reduce burdens for Netherlands financial institutions;\n\nWhereas, the Governments of the Parties desire to conclude an agreement to improve\n                                       international tax compliance and provide for the implementation of FATCA based on\n                                       domestic reporting and reciprocal automatic exchange pursuant to the Conventions and\n                                       subject to the confidentiality and other protections provided for therein, including\n                                       the provisions limiting the use of the information exchanged under the Conventions;\n\nNow, therefore, the Parties have agreed as follows:\n\n1 For purposes of this agreement and any annexes thereto (\u201cAgreement\u201d), the following\n                                             terms shall have the meanings set forth below:\n\na) The term \u201cUnited States\u201d means the United States of America, including the States\n                                                   thereof, but does not include the U.S. Territories. Any reference to a \u201cState\u201d of\n                                                   the United States includes the District of Columbia.\n\nb) The term \u201cU.S. Territory\u201d means American Samoa, the Commonwealth of the Northern Mariana\n                                                   Islands, Guam, the Commonwealth of Puerto Rico, or the U.S. Virgin Islands.\n\nc) The term \u201cIRS\u201d means the U.S. Internal Revenue Service.\n\nd) The term \u201cthe Netherlands\u201d means the Kingdom of the Netherlands, including the islands\n                                                   of Bonaire, Sint Eustatius and Saba, and excluding Aruba, Cura\u00e7ao and Sint Maarten.\n\ne) The term \u201cPartner Jurisdiction\u201d means a jurisdiction that has in effect an agreement\n                                                   with the United States to facilitate the implementation of FATCA. The IRS shall publish\n                                                   a list identifying all Partner Jurisdictions.\n\nf) The term \u201cCompetent Authority\u201d means:\n\n1. in the case of the United States, the Secretary of the Treasury or his delegate; and\n\n2. in the case of the Netherlands, the Minister of Finance or his authorized representative.\n\ng) The term \u201cFinancial Institution\u201d means a Custodial Institution, a Depository Institution,\n                                                   an Investment Entity, or a Specified Insurance Company.\n\nh) The term \u201cCustodial Institution\u201d means any Entity that holds, as a substantial portion\n                                                   of its business, financial assets for the account of others. An entity holds financial\n                                                   assets for the account of others as a substantial portion of its business if the entity\u2019s\n                                                   gross income attributable to the holding of financial assets and related financial\n                                                   services equals or exceeds 20 percent of the entity\u2019s gross income during the shorter\n                                                   of: (i) the three-year period that ends on December 31 (or the final day of a non-calendar\n                                                   year accounting period) prior to the year in which the determination is being made;\n                                                   or (ii) the period during which the entity has been in existence.\n\ni) The term \u201cDepository Institution\u201d means any Entity that accepts deposits in the ordinary\n                                                   course of a banking or similar business.\n\nj) The term \u201cInvestment Entity\u201d means any Entity that conducts as a business (or is managed\n                                                   by an entity that conducts as a business) one or more of the following activities\n                                                   or operations for or on behalf of a customer:\n\n1. trading in money market instruments (cheques, bills, certificates of deposit, derivatives,\n                                                         etc.); foreign exchange; exchange, interest rate and index instruments; transferable\n                                                         securities; or commodity futures trading;\n\n2. individual and collective portfolio management; or\n\n3. otherwise investing, administering, or managing funds or money on behalf of other\n                                                         persons.\n\nThis subparagraph 1(j) shall be interpreted in a manner consistent with similar language\n                                                   set forth in the definition of \u201cfinancial institution\u201d in the Financial Action Task\n                                                   Force Recommendations.\n\nk) The term \u201cSpecified Insurance Company\u201d means any Entity that is an insurance company\n                                                   (or the holding company of an insurance company) that issues, or is obligated to make\n                                                   payments with respect to, a Cash Value Insurance Contract or an Annuity Contract.\n\nl) The term \u201cNetherlands Financial Institution\u201d means (i) any Financial Institution resident\n                                                   in the Netherlands, but excluding any branch of such Financial Institution that is\n                                                   located outside the Netherlands, and (ii) any branch of a Financial Institution not\n                                                   resident in the Netherlands, if such branch is located in the Netherlands.\n\nm) The term \u201cPartner Jurisdiction Financial Institution\u201d means (i) any Financial Institution\n                                                   resident in a Partner Jurisdiction, but excluding any branch of such Financial Institution\n                                                   that is located outside the Partner Jurisdiction, and (ii) any branch of a Financial\n                                                   Institution not resident in the Partner Jurisdiction, if such branch is located in\n                                                   the Partner Jurisdiction.\n\nn) The term \u201cReporting Financial Institution\u201d means a Reporting Netherlands Financial\n                                                   Institution or a Reporting U.S. Financial Institution, as the context requires.\n\no) The term \u201cReporting Netherlands Financial Institution\u201d means any Netherlands Financial\n                                                   Institution that is not a Non-Reporting Netherlands Financial Institution.\n\np) The term \u201cReporting U.S. Financial Institution\u201d means (i) any Financial Institution\n                                                   that is resident in the United States, but excluding any branch of such Financial\n                                                   Institution that is located outside the United States, and (ii) any branch of a Financial\n                                                   Institution not resident in the United States, if such branch is located in the United\n                                                   States, provided that the Financial Institution or branch has control, receipt, or\n                                                   custody of income with respect to which information is required to be exchanged under\n                                                   subparagraph (2)(b) of Article 2 of this Agreement.\n\nq) The term \u201cNon-Reporting Netherlands Financial Institution\u201d means any Netherlands Financial\n                                                   Institution, or other Entity resident in the Netherlands that is described in Annex II as a Non-Reporting Netherlands Financial Institution or that otherwise qualifies\n                                                   as a deemed-compliant FFI or an exempt beneficial owner under relevant U.S. Treasury\n                                                   Regulations.\n\nr) The term \u201cNonparticipating Financial Institution\u201d means a nonparticipating FFI, as\n                                                   that term is defined in relevant U.S. Treasury Regulations, but does not include a\n                                                   Netherlands Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial Institution\n                                                   other than a Financial Institution treated as a Nonparticipating Financial Institution\n                                                   pursuant to subparagraph 2(b) of Article 5 of this Agreement or the corresponding provision in an agreement between the United\n                                                   States and a Partner Jurisdiction.\n\ns) The term \u201cFinancial Account\u201d means an account maintained by a Financial Institution,\n                                                   and includes:\n\n1. in the case of an Entity that is a Financial Institution solely because it is an Investment\n                                                         Entity, any equity or debt interest (other than interests that are regularly traded\n                                                         on an established securities market) in the Financial Institution;\n\n2. in the case of a Financial Institution not described in subparagraph 1(s)(1) of this\n                                                         Article, any equity or debt interest in the Financial Institution (other than interests\n                                                         that are regularly traded on an established securities market), if (i) the value of\n                                                         the debt or equity interest is determined, directly or indirectly, primarily by reference\n                                                         to assets that give rise to U.S. Source Withholdable Payments, and (ii) the class\n                                                         of interests was established with a purpose of avoiding reporting in accordance with\n                                                         this Agreement; and\n\n3. any Cash Value Insurance Contract and any Annuity Contract issued or maintained by\n                                                         a Financial Institution, other than a noninvestment-linked, nontransferable immediate\n                                                         life annuity that is issued to an individual and monetizes a pension or disability\n                                                         benefit provided under an account, product, or arrangement that is excluded from the\n                                                         definition of Financial Account in Annex II.\n\nNotwithstanding the foregoing, the term \u201cFinancial Account\u201d does not include any account,\n                                                   product, or arrangement that is excluded from the definition of Financial Account\n                                                   in Annex II. For purposes of this Agreement, interests are \u201cregularly traded\u201d if there is a meaningful\n                                                   volume of trading with respect to the interests on an ongoing basis, and an \u201cestablished\n                                                   securities market\u201d means an exchange that is officially recognized and supervised\n                                                   by a governmental authority in which the market is located and that has a meaningful\n                                                   annual value of shares traded on the exchange. For purposes of this subparagraph 1(s),\n                                                   an interest in a Financial Institution is not \u201cregularly traded\u201d and shall be treated\n                                                   as a Financial Account if the holder of the interest (other than a Financial Institution\n                                                   acting as an intermediary) is registered on the books of such Financial Institution.\n                                                   The preceding sentence will not apply to interests registered on the books of such\n                                                   Financial Institution prior to July 1, 2014, and with respect to interests registered\n                                                   on the books of such Financial Institution on or after July 1, 2014, a Financial Institution\n                                                   is not required to apply the preceding sentence prior to January 1, 2016.\n\nt) The term \u201cDepository Account\u201d includes any commercial, checking, savings, time, or\n                                                   thrift account, or an account that is evidenced by a certificate of deposit, thrift\n                                                   certificate, investment certificate, certificate of indebtedness, or other similar\n                                                   instrument maintained by a Financial Institution in the ordinary course of a banking\n                                                   or similar business. A Depository Account also includes an amount held by an insurance\n                                                   company pursuant to a guaranteed investment contract or similar agreement to pay or\n                                                   credit interest thereon.\n\nu) The term \u201cCustodial Account\u201d means an account (other than an Insurance Contract or\n                                                   Annuity Contract) for the benefit of another person that holds any financial instrument\n                                                   or contract held for investment (including, but not limited to, a share or stock in\n                                                   a corporation, a note, bond, debenture, or other evidence of indebtedness, a currency\n                                                   or commodity transaction, a credit default swap, a swap based upon a nonfinancial\n                                                   index, a notional principal contract, an Insurance Contract or Annuity Contract, and\n                                                   any option or other derivative instrument).\n\nv) The term \u201cEquity Interest\u201d means, in the case of a partnership that is a Financial\n                                                   Institution, either a capital or profits interest in the partnership. In the case\n                                                   of a trust that is a Financial Institution, an Equity Interest is considered to be\n                                                   held by any person treated as a settlor or beneficiary of all or a portion of the\n                                                   trust, or any other natural person exercising ultimate effective control over the\n                                                   trust. A Specified U.S. Person shall be treated as being a beneficiary of a foreign\n                                                   trust if such Specified U.S. Person has the right to receive directly or indirectly\n                                                   (for example, through a nominee) a mandatory distribution or may receive, directly\n                                                   or indirectly, a discretionary distribution from the trust.\n\nw) The term \u201cInsurance Contract\u201d means a contract (other than an Annuity Contract) under\n                                                   which the issuer agrees to pay an amount upon the occurrence of a specified contingency\n                                                   involving mortality, morbidity, accident, liability, or property risk.\n\nx) The term \u201cAnnuity Contract\u201d means a contract under which the issuer agrees to make\n                                                   payments for a period of time determined in whole or in part by reference to the life\n                                                   expectancy of one or more individuals. The term also includes a contract that is considered\n                                                   to be an Annuity Contract in accordance with the law, regulation, or practice of the\n                                                   jurisdiction in which the contract was issued, and under which the issuer agrees to\n                                                   make payments for a term of years.\n\ny) The term \u201cCash Value Insurance Contract\u201d means an Insurance Contract (other than an\n                                                   indemnity reinsurance contract between two insurance companies) that has a Cash Value\n                                                   greater than $50,000.\n\nz) The term \u201cCash Value\u201d means the greater of (i) the amount that the policyholder is\n                                                   entitled to receive upon surrender or termination of the contract (determined without\n                                                   reduction for any surrender charge or policy loan), and (ii) the amount the policyholder\n                                                   can borrow under or with regard to the contract. Notwithstanding the foregoing, the\n                                                   term \u201cCash Value\u201d does not include an amount payable under an Insurance Contract as:\n\n1. a personal injury or sickness benefit or other benefit providing indemnification of\n                                                         an economic loss incurred upon the occurrence of the event insured against;\n\n2. a refund to the policyholder of a previously paid premium under an Insurance Contract\n                                                         (other than under a life insurance contract) due to policy cancellation or termination,\n                                                         decrease in risk exposure during the effective period of the Insurance Contract, or\n                                                         arising from a redetermination of the premium due to correction of posting or other\n                                                         similar error; or\n\n3. a policyholder dividend based upon the underwriting experience of the contract or\n                                                         group involved.\n\naa) The term \u201cReportable Account\u201d means a U.S. Reportable Account or a Netherlands Reportable\n                                                   Account, as the context requires.\n\nbb) The term \u201cNetherlands Reportable Account\u201d means a Financial Account maintained by\n                                                   a Reporting U.S. Financial Institution if: (i) in the case of a Depository Account,\n                                                   the account is held by an individual resident in the Netherlands and more than $10\n                                                   of interest is paid to such account in any given calendar year; or (ii) in the case\n                                                   of a Financial Account other than a Depository Account, the Account Holder is a resident\n                                                   of the Netherlands, including an Entity that certifies that it is resident in the\n                                                   Netherlands for tax purposes, with respect to which U.S. source income that is subject\n                                                   to reporting under chapter 3 of subtitle A or chapter 61 of subtitle F of the U.S.\n                                                   Internal Revenue Code is paid or credited.\n\ncc) The term \u201cU.S. Reportable Account\u201d means a Financial Account maintained by a Reporting\n                                                   Netherlands Financial Institution and held by one or more Specified U.S. Persons or\n                                                   by a Non-U.S. Entity with one or more Controlling Persons that is a Specified U.S.\n                                                   Person. Notwithstanding the foregoing, an account shall not be treated as a U.S. Reportable\n                                                   Account if such account is not identified as a U.S. Reportable Account after application\n                                                   of the due diligence procedures in Annex I.\n\ndd) The term \u201cAccount Holder\u201d means the person listed or identified as the holder of a\n                                                   Financial Account by the Financial Institution that maintains the account. A person,\n                                                   other than a Financial Institution, holding a Financial Account for the benefit or\n                                                   account of another person as agent, custodian, nominee, signatory, investment advisor,\n                                                   or intermediary, is not treated as holding the account for purposes of this Agreement,\n                                                   and such other person is treated as holding the account. For purposes of the immediately\n                                                   preceding sentence, the term \u201cFinancial Institution\u201d does not include a Financial\n                                                   Institution organized or incorporated in a U.S. Territory. In the case of a Cash Value\n                                                   Insurance Contract or an Annuity Contract, the Account Holder is any person entitled\n                                                   to access the Cash Value or change the beneficiary of the contract. If no person can\n                                                   access the Cash Value or change the beneficiary, the Account Holder is any person\n                                                   named as the owner in the contract and any person with a vested entitlement to payment\n                                                   under the terms of the contract. Upon the maturity of a Cash Value Insurance Contract\n                                                   or an Annuity Contract, each person entitled to receive a payment under the contract\n                                                   is treated as an Account Holder.\n\nee) The term \u201cU.S. Person\u201d means a U.S. citizen or resident individual, a partnership\n                                                   or corporation organized in the United States or under the laws of the United States\n                                                   or any State thereof, a trust if (i) a court within the United States would have authority\n                                                   under applicable law to render orders or judgments concerning substantially all issues\n                                                   regarding administration of the trust, and (ii) one or more U.S. persons have the\n                                                   authority to control all substantial decisions of the trust, or an estate of a decedent\n                                                   that is a citizen or resident of the United States. This subparagraph 1(ee) shall\n                                                   be interpreted in accordance with the U.S. Internal Revenue Code.\n\nff) The term \u201cSpecified U.S. Person\u201d means a U.S. Person, other than: (i) a corporation\n                                                   the stock of which is regularly traded on one or more established securities markets;\n                                                   (ii) any corporation that is a member of the same expanded affiliated group, as defined\n                                                   in section 1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue Code, as a corporation described\n                                                   in clause (i); (iii) the United States or any wholly owned agency or instrumentality\n                                                   thereof; (iv) any State of the United States, any U.S. Territory, any political subdivision\n                                                   of any of the foregoing, or any wholly owned agency or instrumentality of any one\n                                                   or more of the foregoing; (v) any organization exempt from taxation under section\n                                                   501(a) of the U.S. Internal Revenue Code or an individual retirement plan as defined\n                                                   in section 7701(a)(37) of the U.S. Internal Revenue Code; (vi) any bank as defined\n                                                   in section 581 of the U.S. Internal Revenue Code; (vii) any real estate investment\n                                                   trust as defined in section 856 of the U.S. Internal Revenue Code; (viii) any regulated\n                                                   investment company as defined in section 851 of the U.S. Internal Revenue Code or\n                                                   any entity registered with the U.S. Securities and Exchange Commission under the Investment\n                                                   Company Act of 1940 (15 U.S.C. 80a-64); (ix) any common trust fund as defined in section\n                                                   584(a) of the U.S. Internal Revenue Code; (x) any trust that is exempt from tax under\n                                                   section 664(c) of the U.S. Internal Revenue Code or that is described in section 4947(a)(1)\n                                                   of the U.S. Internal Revenue Code; (xi) a dealer in securities, commodities, or derivative\n                                                   financial instruments (including notional principal contracts, futures, forwards,\n                                                   and options) that is registered as such under the laws of the United States or any\n                                                   State; (xii) a broker as defined in section 6045(c) of the U.S. Internal Revenue Code,\n                                                   or (xiii) any tax-exempt trust under a plan that is described in section 403(b) or\n                                                   section 457(g) of the U.S. Internal Revenue Code.\n\ngg) The term \u201cEntity\u201d means a legal person or a legal arrangement such as a trust.\n\nhh) The term \u201cNon-U.S. Entity\u201d means an Entity that is not a U.S. Person.\n\nii) The term \u201cU.S. Source Withholdable Payment\u201d means any payment of interest (including\n                                                   any original issue discount), dividends, rents, salaries, wages, premiums, annuities,\n                                                   compensations, remunerations, emoluments, and other fixed or determinable annual or\n                                                   periodical gains, profits, and income, if such payment is from sources within the\n                                                   United States. Notwithstanding the foregoing, a U.S. Source Withholdable Payment does\n                                                   not include any payment that is not treated as a withholdable payment in relevant\n                                                   U.S. Treasury Regulations.\n\njj) An Entity is a \u201cRelated Entity\u201d of another Entity if either Entity controls the other\n                                                   Entity, or the two Entities are under common control. For this purpose control includes\n                                                   direct or indirect ownership of more than 50 percent of the vote or value in an Entity.\n                                                   Notwithstanding the foregoing, the Netherlands may treat an Entity as not a Related\n                                                   Entity of another Entity if the two Entities are not members of the same expanded\n                                                   affiliated group as defined in section 1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue Code.\n\nkk) The term \u201cU.S. TIN\u201d means a U.S. federal taxpayer identifying number.\n\nll) The term \u201cNetherlands TIN\u201d means a taxpayer identifying number issued by the Netherlands.\n\nmm) The term \u201cControlling Persons\u201d means the natural persons who exercise control over\n                                                   an Entity. In the case of a trust, such term means the settlor, the trustees, the\n                                                   protector (if any), the beneficiaries or class of beneficiaries, and any other natural\n                                                   person exercising ultimate effective control over the trust, and in the case of a\n                                                   legal arrangement other than a trust, such term means persons in equivalent or similar\n                                                   positions. The term \u201cControlling Persons\u201d shall be interpreted in a manner consistent\n                                                   with the Financial Action Task Force Recommendations.\n\n2 Any term not otherwise defined in this Agreement shall, unless the context otherwise\n                                             requires or the Competent Authorities agree to a common meaning (as permitted by domestic\n                                             law), have the meaning that it has at that time under the law of the Party applying\n                                             this Agreement, any meaning under the applicable tax laws of that Party prevailing\n                                             over a meaning given to the term under other laws of that Party.\n\n1 Subject to the provisions of Article 3 of this Agreement, each Party shall obtain the information specified in paragraph\n                                             2 of this Article with respect to all Reportable Accounts and shall annually exchange\n                                             this information with the other Party on an automatic basis pursuant to either or\n                                             both of the Conventions, as appropriate.\n\n2 The information to be obtained and exchanged is:\n\na) In the case of the Netherlands with respect to each U.S. Reportable Account of each\n                                                   Reporting Netherlands Financial Institution:\n\n1. the name, address, and U.S. TIN of each Specified U.S. Person that is an Account Holder\n                                                         of such account and, in the case of a Non-U.S. Entity that, after application of the\n                                                         due diligence procedures set forth in Annex I, is identified as having one or more Controlling Persons that is a Specified U.S.\n                                                         Person, the name, address, and U.S. TIN (if any) of such entity and each such Specified\n                                                         U.S. Person;\n\n2. the account number (or functional equivalent in the absence of an account number);\n\n3. the name and identifying number of the Reporting Netherlands Financial Institution;\n\n4. the account balance or value (including, in the case of a Cash Value Insurance Contract\n                                                         or Annuity Contract, the Cash Value or surrender value) as of the end of the relevant\n                                                         calendar year or other appropriate reporting period or, if the account was closed\n                                                         during such year, immediately before closure;\n\n5. in the case of any Custodial Account:\n\nA) the total gross amount of interest, the total gross amount of dividends, and the total\n                                                               gross amount of other income generated with respect to the assets held in the account,\n                                                               in each case paid or credited to the account (or with respect to the account) during\n                                                               the calendar year or other appropriate reporting period; and\n\nB) the total gross proceeds from the sale or redemption of property paid or credited\n                                                               to the account during the calendar year or other appropriate reporting period with\n                                                               respect to which the Reporting Netherlands Financial Institution acted as a custodian,\n                                                               broker, nominee, or otherwise as an agent for the Account Holder;\n\n6. in the case of any Depository Account, the total gross amount of interest paid or\n                                                         credited to the account during the calendar year or other appropriate reporting period;\n                                                         and\n\n7. in the case of any account not described in subparagraph 2(a)(5) or 2(a)(6) of this\n                                                         Article, the total gross amount paid or credited to the Account Holder with respect\n                                                         to the account during the calendar year or other appropriate reporting period with\n                                                         respect to which the Reporting Netherlands Financial Institution is the obligor or\n                                                         debtor, including the aggregate amount of any redemption payments made to the Account\n                                                         Holder during the calendar year or other appropriate reporting period.\n\nb) In the case of the United States, with respect to each Netherlands Reportable Account\n                                                   of each Reporting U.S. Financial Institution:\n\n1. the name, address, and Netherlands TIN of any person that is a resident of the Netherlands\n                                                         and is an Account Holder of the account;\n\n2. the account number (or the functional equivalent in the absence of an account number);\n\n3. the name and identifying number of the Reporting U.S. Financial Institution;\n\n4. the gross amount of interest paid on a Depository Account;\n\n5. the gross amount of U.S. source dividends paid or credited to the account; and\n\n6. the gross amount of other U.S. source income paid or credited to the account, to the\n                                                         extent subject to reporting under chapter 3 of subtitle A or chapter 61 of subtitle\n                                                         F of the U.S. Internal Revenue Code.\n\n1 For purposes of the exchange obligation in Article 2 of this Agreement, the amount and characterization of payments made with respect\n                                             to a U.S. Reportable Account may be determined in accordance with the principles of\n                                             the tax laws of the Netherlands, and the amount and characterization of payments made\n                                             with respect to a Netherlands Reportable Account may be determined in accordance with\n                                             principles of U.S. federal income tax law.\n\n2 For purposes of the exchange obligation in Article 2 of this Agreement, the information exchanged shall identify the currency in which\n                                             each relevant amount is denominated.\n\n3 With respect to paragraph 2 of Article 2 of this Agreement, information is to be obtained and exchanged with respect to 2014\n                                             and all subsequent years, except that:\n\na) In the case of the Netherlands:\n\n1. the information to be obtained and exchanged with respect to 2014 is only the information\n                                                         described in subparagraphs 2(a)(1) through 2(a)(4) of Article 2 of this Agreement;\n\n2. the information to be obtained and exchanged with respect to 2015 is the information\n                                                         described in subparagraphs 2(a)(1) through 2(a)(7) of Article 2 of this Agreement, except for gross proceeds described in subparagraph 2(a)(5)(B)\n                                                         of Article 2 of this Agreement; and\n\n3. the information to be obtained and exchanged with respect to 2016 and subsequent years\n                                                         is the information described in subparagraphs 2(a)(1) through 2(a)(7) of Article 2 of this Agreement;\n\nb) In the case of the United States, the information to be obtained and exchanged with\n                                                   respect to 2014 and subsequent years is all of the information identified in subparagraph 2(b) of Article 2 of this Agreement.\n\n4 Notwithstanding paragraph 3 of this Article, with respect to each Reportable Account\n                                             that is maintained by a Reporting Financial Institution as of June 30, 2014, and subject\n                                             to paragraph 4 of Article 6 of this Agreement, the Parties are not required to obtain and include in the exchanged\n                                             information the Netherlands TIN or the U.S. TIN, as applicable, of any relevant person\n                                             if such taxpayer identifying number is not in the records of the Reporting Financial\n                                             Institution. In such a case, the Parties shall obtain and include in the exchanged\n                                             information the date of birth of the relevant person, if the Reporting Financial Institution\n                                             has such date of birth in its records.\n\n5 Subject to paragraphs 3 and 4 of this Article, the information described in Article 2 of this Agreement shall be exchanged within nine months after the end of the calendar\n                                             year to which the information relates.\n\n6 The Competent Authorities of the Netherlands and the United States shall enter into\n                                             an arrangement under the mutual agreement procedures provided for in Article 29 of the Double Tax Convention and Article 24 of the Mutual Assistance Convention, which shall:\n\na) establish the procedures for the automatic exchange obligations described in Article 2 of this Agreement;\n\nb) prescribe rules and procedures as may be necessary to implement Article 5 of this Agreement; and\n\nc) establish as necessary procedures for the exchange of the information reported under\n                                                   subparagraph 1(b) of Article 4 of this Agreement.\n\nd) for cases where both Conventions may be applicable, indicating under which one or\n                                                   under both of the Conventions, the exchanges are being conducted.\n\n7 All information exchanged under this Agreement shall be subject to the confidentiality\n                                             and other protections provided for in the Conventions, including the provisions limiting\n                                             the use of the information exchanged.\n\n1 \nTreatment of Reporting Netherlands Financial Institutions. Each Reporting Netherlands Financial Institution shall be treated as complying with,\n                                             and not subject to withholding under, section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code\n                                             if the Netherlands complies with its obligations under Articles 2 and 3 of this Agreement with respect to such Reporting Netherlands Financial Institution,\n                                             and the Reporting Netherlands Financial Institution:\n\na) identifies U.S. Reportable Accounts and reports annually to the Netherlands Competent\n                                                   Authority the information required to be reported in subparagraph 2(a) of Article 2 of this Agreement in the time and manner described in Article 3 of this Agreement;\n\nb) for each of 2015 and 2016, reports annually to the Netherlands Competent Authority\n                                                   the name of each Nonparticipating Financial Institution to which it has made payments\n                                                   and the aggregate amount of such payments;\n\nc) complies with the applicable registration requirements on the IRS FATCA registration\n                                                   website;\n\nd) to the extent that a Reporting Netherlands Financial Institution is (i) acting as\n                                                   a qualified intermediary (for purposes of section 1441 of the U.S. Internal Revenue\n                                                   Code) that has elected to assume primary withholding responsibility under chapter\n                                                   3 of subtitle A of the U.S. Internal Revenue Code, (ii) a foreign partnership that\n                                                   has elected to act as a withholding foreign partnership (for purposes of both sections\n                                                   1441 and 1471 of the U.S. Internal Revenue Code), or (iii) a foreign trust that has\n                                                   elected to act as a withholding foreign trust (for purposes of both sections 1441\n                                                   and 1471 of the U.S. Internal Revenue Code), withholds 30 percent of any U.S. Source\n                                                   Withholdable Payment to any Nonparticipating Financial Institution; and\n\ne) in the case of a Reporting Netherlands Financial Institution that is not described\n                                                   in subparagraph 1(d) of this Article and that makes a payment of, or acts as an intermediary\n                                                   with respect to, a U.S. Source Withholdable Payment to any Nonparticipating Financial\n                                                   Institution, the Reporting Netherlands Financial Institution provides to any immediate\n                                                   payor of such U.S. Source Withholdable Payment the information required for withholding\n                                                   and reporting to occur with respect to such payment.\n\nNotwithstanding the foregoing, a Reporting Netherlands Financial Institution with\n                                             respect to which the conditions of this paragraph 1 are not satisfied shall not be\n                                             subject to withholding under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code unless\n                                             such Reporting Netherlands Financial Institution is treated by the IRS as a Nonparticipating\n                                             Financial Institution pursuant to subparagraph 2(b) of Article 5 of this Agreement.\n\n2 \nSuspension of Rules Relating to Recalcitrant Accounts. The United States shall not require a Reporting Netherlands Financial Institution\n                                             to withhold tax under section 1471 or 1472 of the U.S. Internal Revenue Code with\n                                             respect to an account held by a recalcitrant account holder (as defined in section\n                                             1471(d)(6) of the U.S. Internal Revenue Code), or to close such account, if the U.S.\n                                             Competent Authority receives the information set forth in subparagraph 2(a) of Article 2 of this Agreement, subject to the provisions of Article 3 of this Agreement, with respect to such account.\n\n3 \nSpecific Treatment of Netherlands Retirement Plans. The United States shall treat as deemed-compliant FFIs or exempt beneficial owners,\n                                             as appropriate, for purposes of sections 1471 and 1472 of the U.S. Internal Revenue\n                                             Code Netherlands retirement plans described in Annex II. For this purpose, a Netherlands retirement plan includes an Entity established or\n                                             located in, and regulated in the Netherlands, or a predetermined contractual or legal\n                                             arrangement, operated to provide pension or retirement benefits or earn income for\n                                             providing such benefits under the laws of the Netherlands and regulated with respect\n                                             to contributions, distributions, reporting, sponsorship, and taxation.\n\n4 \nIdentification and Treatment of Other Deemed-Compliant FFIs and Exempt Beneficial\n                                                Owners. The United States shall treat each Non-Reporting Netherlands Financial Institution\n                                             as a deemed-compliant FFI or as an exempt beneficial owner, as appropriate, for purposes\n                                             of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code.\n\n5 \nSpecial Rules Regarding Related Entities and Branches That Are Nonparticipating Financial\n                                                Institutions. If a Netherlands Financial Institution, that otherwise meets the requirements described\n                                             in paragraph 1 of this Article or is described in paragraph 3 or 4 of this Article,\n                                             has a Related Entity or branch that operates in a jurisdiction that prevents such\n                                             Related Entity or branch from fulfilling the requirements of a participating FFI or\n                                             deemed-compliant FFI for purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code\n                                             or has a Related Entity or branch that is treated as a nonparticipating FFI solely\n                                             due to the expiration of the transitional rule for limited FFIs and limited branches\n                                             under relevant U.S. Treasury Regulations, such Netherlands Financial Institution shall\n                                             continue to be in compliance with the terms of this Agreement and shall continue to\n                                             be treated as a deemed-compliant FFI or exempt beneficial owner, as appropriate, for\n                                             purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code, provided that:\n\na) the Netherlands Financial Institution treats each such Related Entity or branch as\n                                                   a separate Nonparticipating Financial Institution for purposes of all the reporting\n                                                   and withholding requirements of this Agreement and each such Related Entity or branch\n                                                   identifies itself to withholding agents as a Nonparticipating Financial Institution;\n\nb) each such Related Entity or branch identifies its U.S. accounts and reports the information\n                                                   with respect to those accounts as required under section 1471 of the U.S. Internal\n                                                   Revenue Code to the extent permitted under the relevant laws pertaining to the Related\n                                                   Entity or branch; and\n\nc) such Related Entity or branch does not specifically solicit U.S. accounts held by\n                                                   persons that are not resident in the jurisdiction where such Related Entity or branch\n                                                   is located or accounts held by Nonparticipating Financial Institutions that are not\n                                                   established in the jurisdiction where such Related Entity or branch is located, and\n                                                   such Related Entity or branch is not used by the Netherlands Financial Institution\n                                                   or any other Related Entity to circumvent the obligations under this Agreement or\n                                                   under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code, as appropriate.\n\n6 \n Coordination of Timing. Notwithstanding paragraphs 3 and 5 of Article 3 of this Agreement:\n\na) the Netherlands shall not be obligated to obtain and exchange information with respect\n                                                   to a calendar year that is prior to the calendar year with respect to which similar\n                                                   information is required to be reported to the IRS by participating FFIs pursuant to\n                                                   relevant U.S. Treasury Regulations;\n\nb) the Netherlands shall not be obligated to begin exchanging information prior to the\n                                                   date by which participating FFIs are required to report similar information to the\n                                                   IRS under relevant U.S. Treasury Regulations;\n\nc) the United States shall not be obligated to obtain and exchange information with respect\n                                                   to a calendar year that is prior to the first calendar year with respect to which\n                                                   the Netherlands is required to obtain and exchange information; and\n\nd) the United States shall not be obligated to begin exchanging information prior to\n                                                   the date by which the Netherlands is required to begin exchanging information.\n\n7 \nCoordination of Definitions with U.S. Treasury Regulations. Notwithstanding Article 1 of this Agreement and the definitions provided in the Annexes to this Agreement, in implementing this Agreement the Netherlands may use, and may\n                                             permit Netherlands Financial Institutions to use, a definition in relevant U.S. Treasury\n                                             Regulations in lieu of a corresponding definition in this Agreement, provided that\n                                             such application would not frustrate the purposes of this Agreement.\n\n1 \nMinor and Administrative Errors. A Competent Authority shall notify the Competent Authority of the other Party when\n                                             the first-mentioned Competent Authority has reason to believe that administrative\n                                             errors or other minor errors may have led to incorrect or incomplete information reporting\n                                             or resulted in other infringements of this Agreement. The Competent Authority of such\n                                             other Party shall apply its domestic law (including applicable penalties) to obtain\n                                             corrected and/or complete information or to resolve other infringements of this Agreement.\n\n2 \nSignificant Non-Compliance.\n\na) A Competent Authority shall notify the Competent Authority of the other Party when\n                                                   the first-mentioned Competent Authority has determined that there is significant non-compliance\n                                                   with the obligations under this Agreement with respect to a Reporting Financial Institution\n                                                   in the other jurisdiction. The Competent Authority of such other Party shall apply\n                                                   its domestic law (including applicable penalties) to address the significant non-compliance\n                                                   described in the notice.\n\nb) If, in the case of a Reporting Netherlands Financial Institution, such enforcement\n                                                   actions do not resolve the non-compliance within a period of 18 months after notification\n                                                   of significant non-compliance is first provided, the United States shall treat the\n                                                   Reporting Netherlands Financial Institution as a Nonparticipating Financial Institution\n                                                   pursuant to this subparagraph 2(b).\n\n3 \nReliance on Third Party Service Providers. Each Party may allow Reporting Financial Institutions to use third party service\n                                             providers to fulfill the obligations imposed on such Reporting Financial Institutions\n                                             by a Party, as contemplated in this Agreement, but these obligations shall remain\n                                             the responsibility of the Reporting Financial Institutions.\n\n4 \nPrevention of Avoidance. The Parties shall implement as necessary requirements to prevent Financial Institutions\n                                             from adopting practices intended to circumvent the reporting required under this Agreement.\n\n1 \nReciprocity. The Government of the United States acknowledges the need to achieve equivalent\n                                             levels of reciprocal automatic information exchange with the Netherlands. The Government\n                                             of the United States is committed to further improve transparency and enhance the\n                                             exchange relationship with the Netherlands by pursuing the adoption of regulations\n                                             and advocating and supporting relevant legislation to achieve such equivalent levels\n                                             of reciprocal automatic information exchange.\n\n2 \nTreatment of Passthru Payments and Gross Proceeds. The Parties are committed to work together, along with Partner Jurisdictions, to\n                                             develop a practical and effective alternative approach to achieve the policy objectives\n                                             of foreign passthru payment and gross proceeds withholding that minimizes burden.\n\n3 \nDevelopment of Common Reporting and Exchange Model. The Parties are committed to working with Partner Jurisdictions, the Organisation\n                                             for Economic Co-operation and Development, and the European Union, on adapting the\n                                             terms of this Agreement to a common model for automatic exchange of information, including\n                                             the development of reporting and due diligence standards for financial institutions.\n\n4 \nDocumentation of Accounts Maintained as of June 30, 2014. With respect to Reportable Accounts maintained by a Reporting Financial Institution\n                                             as of June 30, 2014:\n\na) The United States commits to establish, by January 1, 2017, for reporting with respect\n                                                   to 2017 and subsequent years, rules requiring Reporting U.S. Financial Institutions\n                                                   to obtain and report the Netherlands TIN of each Account Holder of a Netherlands Reportable\n                                                   Account as required pursuant to subparagraph 2(b)(1) of Article 2 of this Agreement; and\n\nb) The Netherlands commits to establish, by January 1, 2017, for reporting with respect\n                                                   to 2017 and subsequent years, rules requiring Reporting Netherlands Financial Institutions\n                                                   to obtain the U.S. TIN of each Specified U.S. Person as required pursuant to subparagraph 2(a)(1) of Article 2 of this Agreement.\n\n1 The Netherlands shall be granted the benefit of any more favorable terms under Article 4 or Annex I of this Agreement relating to the application of FATCA to Netherlands Financial Institutions\n                                             afforded to another Partner Jurisdiction under a signed bilateral agreement pursuant\n                                             to which the other Partner Jurisdiction commits to undertake the same obligations\n                                             as the Netherlands described in Articles 2 and 3 of this Agreement, and subject to the same terms and conditions as described therein\n                                             and in Articles 5 through 9 of this Agreement.\n\n2  The United States shall notify the Netherlands of any such more favorable terms,\n                                             and such more favorable terms shall apply automatically under this Agreement as if\n                                             such terms were specified in this Agreement and effective as of the date of signing\n                                             of the agreement incorporating the more favorable terms, unless the Netherlands declines\n                                             in writing the application thereof.\n\n1 In case any difficulties in the implementation of this Agreement arise, either Party\n                                             may request consultations to develop appropriate measures to ensure the fulfillment\n                                             of this Agreement.\n\n2 This Agreement may be amended by written mutual agreement of the Parties. Unless otherwise\n                                             agreed upon, such an amendment shall enter into force through the same procedures\n                                             as set forth in paragraph 1 of Article 10 of this Agreement.\n\nThe Annexes form an integral part of this Agreement.\n\n1 This Agreement shall enter into force on the date of the Netherlands\u2019 written notification\n                                             to the United States that the Netherlands has completed its necessary internal procedures\n                                             for entry into force of this Agreement and shall continue in force until terminated.\n\n2 Either Party may terminate this Agreement by giving notice of termination in writing\n                                             to the other Party. Such termination shall become effective on the first day of the\n                                             month following the expiration of a period of 12 months after the date of the notice\n                                             of termination.\n\n3 The Parties shall, prior to December 31, 2016, consult in good faith to amend this\n                                             Agreement as necessary to reflect progress on the commitments set forth in Article 6 of this Agreement.\n\nIN WITNESS WHEREOF, the undersigned, being duly authorized thereto by their respective\n                                    Governments, have signed this Agreement.\n\nDONE at The Hague, in duplicate, in English, this 18th day of December, 2013.\n\nFor the Kingdom of the Netherlands,\n\nF.H.H. WEEKERS\n\nFor the United States of America,\n\nA.H. STERLING\n\nA. The Netherlands shall require that Reporting Netherlands Financial Institutions apply\n                                             the due diligence procedures contained in this Annex I to identify U.S. Reportable\n                                             Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial Institutions.\n\nB. For purposes of the Agreement,\n\n1. All dollar amounts are in U.S. dollars and shall be read to include the equivalent\n                                                   in other currencies.\n\n2. Except as otherwise provided herein, the balance or value of an account shall be determined\n                                                   as of the last day of the calendar year or other appropriate reporting period.\n\n3. Where a balance or value threshold is to be determined as of June 30, 2014, under\n                                                   this Annex I, the relevant balance or value shall be determined as of that day or\n                                                   the last day of the reporting period ending immediately before June 30, 2014, and\n                                                   where a balance or value threshold is to be determined as of the last day of a calendar\n                                                   year under this Annex I, the relevant balance or value shall be determined as of the\n                                                   last day of the calendar year or other appropriate reporting period.\n\n4. Subject to subparagraph E(1) of section II of this Annex I, an account shall be treated as a U.S. Reportable Account beginning\n                                                   as of the date it is identified as such pursuant to the due diligence procedures in\n                                                   this Annex I.\n\n5. Unless otherwise provided, information with respect to a U.S. Reportable Account shall\n                                                   be reported annually in the calendar year following the year to which the information\n                                                   relates.\n\nC. As an alternative to the procedures described in each section of this Annex I, the\n                                             Netherlands may permit Reporting Netherlands Financial Institutions to rely on the\n                                             procedures described in relevant U.S. Treasury Regulations to establish whether an\n                                             account is a U.S. Reportable Account or an account held by a Nonparticipating Financial\n                                             Institution. The Netherlands may permit Reporting Netherlands Financial Institutions\n                                             to make such election separately for each section of this Annex I either with respect\n                                             to all relevant Financial Accounts or, separately, with respect to any clearly identified\n                                             group of such accounts (such as by line of business or the location of where the account\n                                             is maintained).\n\nThe following rules and procedures apply for purposes of identifying U.S. Reportable\n                                       Accounts among Preexisting Accounts held by individuals (\u201cPreexisting Individual Accounts\u201d).\n\nA. \nAccounts Not Required to Be Reviewed, Identified, or Reported. Unless the Reporting Netherlands Financial Institution elects otherwise, either\n                                             with respect to all Preexisting Individual Accounts or, separately, with respect to\n                                             any clearly identified group of such accounts, where the implementing rules in the\n                                             Netherlands provide for such an election, the following Preexisting Individual Accounts\n                                             are not required to be reviewed, identified, or reported as U.S. Reportable Accounts:\n\n1. Subject to subparagraph E(2) of this section, a Preexisting Individual Account with\n                                                   a balance or value that does not exceed $50,000 as of June 30, 2014.\n\n2. Subject to subparagraph E(2) of this section, a Preexisting Individual Account that\n                                                   is a Cash Value Insurance Contract or an Annuity Contract with a balance or value\n                                                   of $250,000 or less as of June 30, 2014.\n\n3. A Preexisting Individual Account that is a Cash Value Insurance Contract or an Annuity\n                                                   Contract, provided the law or regulations of the Netherlands or the United States\n                                                   effectively prevent the sale of such a Cash Value Insurance Contract or an Annuity\n                                                   Contract to U.S. residents (e.g., if the relevant Financial Institution does not have the required registration under\n                                                   U.S. law, and the law of the Netherlands requires reporting or withholding with respect\n                                                   to insurance products held by residents of the Netherlands.\n\n4. A Depository Account with a balance of $50,000 or less.\n\nB. \nReview Procedures for Preexisting Individual Accounts With a Balance or Value as of\n                                                June 30, 2014, that Exceeds $50,000 ($250,000 for a Cash Value Insurance Contract\n                                                or Annuity Contract), But Does Not Exceed $1,000,000 (\u201cLower Value Accounts\u201d).\n\n1. \nElectronic Record Search. The Reporting Netherlands Financial Institution must review electronically searchable\n                                                   data maintained by the Reporting Netherlands Financial Institution for any of the\n                                                   following U.S. indicia:\n\na) Identification of the Account Holder as a U.S. citizen or resident;\n\nb) Unambiguous indication of a U.S. place of birth;\n\nc) Current U.S. mailing or residence address (including a U.S. post office box);\n\nd) Current U.S. telephone number;\n\ne) Standing instructions to transfer funds to an account maintained in the United States;\n\nf) Currently effective power of attorney or signatory authority granted to a person with\n                                                         a U.S. address; or\n\ng) An \u201cin-care-of\u201d or \u201chold mail\u201d address that is the sole address the Reporting Netherlands Financial Institution has on file for the Account\n                                                         Holder. In the case of a Preexisting Individual Account that is a Lower Value Account,\n                                                         an \u201cin-care-of\u201d address outside the United States or \u201chold mail\u201d address shall not\n                                                         be treated as U.S. indicia.\n\n2. If none of the U.S. indicia listed in subparagraph B(1) of this section are discovered\n                                                   in the electronic search, then no further action is required until there is a change\n                                                   in circumstances that results in one or more U.S. indicia being associated with the\n                                                   account, or the account becomes a High Value Account described in paragraph D of this\n                                                   section.\n\n3. If any of the U.S. indicia listed in subparagraph B(1) of this section are discovered\n                                                   in the electronic search, or if there is a change in circumstances that results in\n                                                   one or more U.S. indicia being associated with the account, then the Reporting Netherlands\n                                                   Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account unless it\n                                                   elects to apply subparagraph B(4) of this section and one of the exceptions in such\n                                                   subparagraph applies with respect to that account.\n\n4. Notwithstanding a finding of U.S. indicia under subparagraph B(1) of this section,\n                                                   a Reporting Netherlands Financial Institution is not required to treat an account\n                                                   as a U.S. Reportable Account if:\n\na) Where the Account Holder information unambiguously indicates a U.S. place of birth, the Reporting Netherlands Financial Institution obtains, or has previously reviewed\n                                                         and maintains a record of:\n\n1. A self-certification that the Account Holder is neither a U.S. citizen nor a U.S.\n                                                               resident for tax purposes (which may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed\n                                                               form);\n\n2. A non-U.S. passport or other government-issued identification evidencing the Account\n                                                               Holder\u2019s citizenship or nationality in a country other than the United States; and\n\n3. A copy of the Account Holder\u2019s Certificate of Loss of Nationality of the United States\n                                                               or a reasonable explanation of:\n\na) The reason the Account Holder does not have such a certificate despite relinquishing\n                                                                     U.S. citizenship; or\n\nb) The reason the Account Holder did not obtain U.S. citizenship at birth.\n\nb) Where the Account Holder information contains a current U.S. mailing or residence address, or one or more U.S. telephone numbers that\n                                                            are the only telephone numbers associated with the account, the Reporting Netherlands Financial Institution obtains or has previously reviewed\n                                                         and maintains a record of:\n\n1. A self-certification that the Account Holder is neither a U.S. citizen nor a U.S.\n                                                               resident for tax purposes (which may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed\n                                                               form); and\n\n2. Documentary evidence, as defined in paragraph D of section VI of this Annex I, establishing the Account Holder\u2019s non-U.S. status.\n\nc) Where the Account Holder information contains standing instructions to transfer funds to an account maintained in the United States, the Reporting Netherlands Financial Institution obtains, or has previously reviewed\n                                                         and maintains a record of:\n\n1. A self-certification that the Account Holder is neither a U.S. citizen nor a U.S.\n                                                               resident for tax purposes (which may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed\n                                                               form); and\n\n2. Documentary evidence, as defined in paragraph D of section VI of this Annex I, establishing the Account Holder\u2019s non-U.S. status.\n\nd) Where the Account Holder information contains a currently effective power of attorney or signatory authority granted to a person\n                                                            with a U.S. address, has an \u201cin-care-of\u201d address or \u201chold mail\u201d address that is the\n                                                            sole address identified for the Account Holder, or has one or more U.S. telephone\n                                                            numbers (if a non-U.S. telephone number is also associated with the account), the Reporting Netherlands Financial Institution obtains, or has previously reviewed\n                                                         and maintains a record of:\n\n1. A self-certification that the Account Holder is neither a U.S. citizen nor a U.S.\n                                                               resident for tax purposes (which may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed\n                                                               form); or\n\n2. Documentary evidence, as defined in paragraph D of section VI of this Annex I, establishing the Account Holder\u2019s non-U.S. status.\n\nC. \nAdditional Procedures Applicable to Preexisting Individual Accounts That Are Lower\n                                                Value Accounts.\n\n1. Review of Preexisting Individual Accounts that are Lower Value Accounts for U.S. indicia\n                                                   must be completed by June 30, 2016.\n\n2. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting Individual Account\n                                                   that is a Lower Value Account that results in one or more U.S. indicia described in\n                                                   subparagraph B(1) of this section being associated with the account, then the Reporting\n                                                   Netherlands Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account\n                                                   unless subparagraph B(4) of this section applies.\n\n3. Except for Depository Accounts described in subparagraph A(4) of this section, any\n                                                   Preexisting Individual Account that has been identified as a U.S. Reportable Account\n                                                   under this section shall be treated as a U.S. Reportable Account in all subsequent\n                                                   years, unless the Account Holder ceases to be a Specified U.S. Person.\n\nD. \nEnhanced Review Procedures for Preexisting Individual Accounts With a Balance or Value\n                                                That Exceeds $1,000,000 as of June 30, 2014, or December 31 of 2015 or Any Subsequent\n                                                Year (\u201cHigh Value Accounts\u201d).\n\n1. \nElectronic Record Search. The Reporting Netherlands Financial Institution must review electronically searchable\n                                                   data maintained by the Reporting Netherlands Financial Institution for any of the\n                                                   U.S. indicia described in subparagraph B(1) of this section.\n\n2. \nPaper Record Search. If the Reporting Netherlands Financial Institution\u2019s electronically searchable databases\n                                                   include fields for, and capture all of the information described in, subparagraph\n                                                   D(3) of this section, then no further paper record search is required. If the electronic\n                                                   databases do not capture all of this information, then with respect to a High Value\n                                                   Account, the Reporting Netherlands Financial Institution must also review the current\n                                                   customer master file and, to the extent not contained in the current customer master\n                                                   file, the following documents associated with the account and obtained by the Reporting\n                                                   Netherlands Financial Institution within the last five years for any of the U.S. indicia\n                                                   described in subparagraph B(1) of this section:\n\na) The most recent documentary evidence collected with respect to the account;\n\nb) The most recent account opening contract or documentation;\n\nc) The most recent documentation obtained by the Reporting Netherlands Financial Institution\n                                                         pursuant to AML/KYC Procedures or for other regulatory purposes;\n\nd) Any power of attorney or signature authority forms currently in effect; and\n\ne) Any standing instructions to transfer funds currently in effect.\n\n3. \nException Where Databases Contain Sufficient Information. A Reporting Netherlands Financial Institution is not required to perform the paper\n                                                   record search described in subparagraph D(2) of this section if the Reporting Netherlands\n                                                   Financial Institution\u2019s electronically searchable information includes the following:\n\na) The Account Holder\u2019s nationality or residence status;\n\nb) The Account Holder\u2019s residence address and mailing address currently on file with\n                                                         the Reporting Netherlands Financial Institution;\n\nc) The Account Holder\u2019s telephone number(s) currently on file, if any, with the Reporting\n                                                         Netherlands Financial Institution;\n\nd) Whether there are standing instructions to transfer funds in the account to another\n                                                         account (including an account at another branch of the Reporting Netherlands Financial\n                                                         Institution or another Financial Institution);\n\ne) Whether there is a current \u201cin-care-of\u201d address or \u201chold mail\u201d address for the Account\n                                                         Holder; and\n\nf) Whether there is any power of attorney or signatory authority for the account.\n\n4. \nRelationship Manager Inquiry for Actual Knowledge. In addition to the electronic and paper record searches described above, the Reporting\n                                                   Netherlands Financial Institution must treat as a U.S. Reportable Account any High\n                                                   Value Account assigned to a relationship manager (including any Financial Accounts\n                                                   aggregated with such High Value Account) if the relationship manager has actual knowledge\n                                                   that the Account Holder is a Specified U.S. Person.\n\n5. \nEffect of Finding U.S. Indicia.\n\na) If none of the U.S. indicia listed in subparagraph B(1) of this section are discovered\n                                                         in the enhanced review of High Value Accounts described above, and the account is\n                                                         not identified as held by a Specified U.S. Person in subparagraph D(4) of this section,\n                                                         then no further action is required until there is a change in circumstances that results\n                                                         in one or more U.S. indicia being associated with the account.\n\nb) If any of the U.S. indicia listed in subparagraph B(1) of this section are discovered\n                                                         in the enhanced review of High Value Accounts described above, or if there is a subsequent\n                                                         change in circumstances that results in one or more U.S. indicia being associated\n                                                         with the account, then the Reporting Netherlands Financial Institution must treat\n                                                         the account as a U.S. Reportable Account unless it elects to apply subparagraph B(4)\n                                                         of this section and one of the exceptions in such subparagraph applies with respect\n                                                         to that account.\n\nc) Except for Depository Accounts described in subparagraph A(4) of this section, any\n                                                         Preexisting Individual Account that has been identified as a U.S. Reportable Account\n                                                         under this section shall be treated as a U.S. Reportable Account in all subsequent\n                                                         years, unless the Account Holder ceases to be a Specified U.S. Person.\n\nE. \nAdditional Procedures Applicable to High Value Accounts.\n\n1. If a Preexisting Individual Account is a High Value Account as of June 30, 2014, the\n                                                   Reporting Netherlands Financial Institution must complete the enhanced review procedures\n                                                   described in paragraph D of this section with respect to such account by June 30,\n                                                   2015. If based on this review such account is identified as a U.S. Reportable Account\n                                                   on or before December 31, 2014, the Reporting Netherlands Financial Institution must\n                                                   report the required information about such account with respect to 2014 in the first\n                                                   report on the account and on an annual basis thereafter. In the case of an account\n                                                   identified as a U.S. Reportable Account after December 31, 2014, and on or before\n                                                   June 30, 2015, the Reporting Netherlands Financial Institution is not required to\n                                                   report information about such account with respect to 2014, but must report information\n                                                   about the account on an annual basis thereafter.\n\n2. If a Preexisting Individual Account is not a High Value Account as of June 30, 2014,\n                                                   but becomes a High Value Account as of the last day of 2015 or any subsequent calendar\n                                                   year, the Reporting Netherlands Financial Institution must complete the enhanced review\n                                                   procedures described in paragraph D of this section with respect to such account within\n                                                   six months after the last day of the calendar year in which the account becomes a\n                                                   High Value Account. If based on this review such account is identified as a U.S. Reportable\n                                                   Account, the Reporting Netherlands Financial Institution must report the required\n                                                   information about such account with respect to the year in which it is identified\n                                                   as a U.S. Reportable Account and subsequent years on an annual basis, unless the Account\n                                                   Holder ceases to be a Specified U.S. Person.\n\n3. Once a Reporting Netherlands Financial Institution applies the enhanced review procedures\n                                                   described in paragraph D of this section to a High Value Account, the Reporting Netherlands\n                                                   Financial Institution is not required to re-apply such procedures, other than the\n                                                   relationship manager inquiry described in subparagraph D(4) of this section, to the\n                                                   same High Value Account in any subsequent year.\n\n4. If there is a change of circumstances with respect to a High Value Account that results\n                                                   in one or more U.S. indicia described in subparagraph B(1) of this section being associated\n                                                   with the account, then the Reporting Netherlands Financial Institution must treat\n                                                   the account as a U.S. Reportable Account unless it elects to apply subparagraph B(4)\n                                                   of this section and one of the exceptions in such subparagraph applies with respect\n                                                   to that account.\n\n5. A Reporting Netherlands Financial Institution must implement procedures to ensure\n                                                   that a relationship manager identifies any change in circumstances of an account.\n                                                   For example, if a relationship manager is notified that the Account Holder has a new\n                                                   mailing address in the United States, the Reporting Netherlands Financial Institution\n                                                   is required to treat the new address as a change in circumstances and, if it elects\n                                                   to apply subparagraph B(4) of this section, is required to obtain the appropriate\n                                                   documentation from the Account Holder.\n\nF. \nPreexisting Individual Accounts That Have Been Documented for Certain Other Purposes. A Reporting Netherlands Financial Institution that has previously obtained documentation\n                                             from an Account Holder to establish the Account Holder\u2019s status as neither a U.S.\n                                             citizen nor a U.S. resident in order to meet its obligations under a qualified intermediary,\n                                             withholding foreign partnership, or withholding foreign trust agreement with the IRS,\n                                             or to fulfill its obligations under chapter 61 of Title 26 of the United States Code,\n                                             is not required to perform the procedures described in subparagraph B(1) of this section\n                                             with respect to Lower Value Accounts or subparagraphs D(1) through D(3) of this section\n                                             with respect to High Value Accounts.\n\nThe following rules and procedures apply for purposes of identifying U.S. Reportable\n                                       Accounts among Financial Accounts held by individuals and opened on or after July\n                                       1, 2014 (\u201cNew Individual Accounts\u201d).\n\nA. \nAccounts Not Required to Be Reviewed, Identified, or Reported. Unless the Reporting Netherlands Financial Institution elects otherwise, either\n                                             with respect to all New Individual Accounts or, separately, with respect to any clearly\n                                             identified group of such accounts, where the implementing rules in the Netherlands\n                                             provide for such an election, the following New Individual Accounts are not required\n                                             to be reviewed, identified, or reported as U.S. Reportable Accounts:\n\n1. A Depository Account unless the account balance exceeds $50,000 at the end of any\n                                                   calendar year or other appropriate reporting period.\n\n2. A Cash Value Insurance Contract unless the Cash Value exceeds $50,000 at the end of\n                                                   any calendar year or other appropriate reporting period.\n\nB. \nOther New Individual Accounts. With respect to New Individual Accounts not described in paragraph A of this section,\n                                             upon account opening (or within 90 days after the end of the calendar year in which\n                                             the account ceases to be described in paragraph A of this section), the Reporting\n                                             Netherlands Financial Institution must obtain a self-certification, which may be part\n                                             of the account opening documentation, that allows the Reporting Netherlands Financial\n                                             Institution to determine whether the Account Holder is resident in the United States\n                                             for tax purposes (for this purpose, a U.S. citizen is considered to be resident in\n                                             the United States for tax purposes, even if the Account Holder is also a tax resident\n                                             of another jurisdiction) and confirm the reasonableness of such self-certification\n                                             based on the information obtained by the Reporting Netherlands Financial Institution\n                                             in connection with the opening of the account, including any documentation collected\n                                             pursuant to AML/KYC Procedures.\n\n1. If the self-certification establishes that the Account Holder is resident in the United\n                                                   States for tax purposes, the Reporting Netherlands Financial Institution must treat\n                                                   the account as a U.S. Reportable Account and obtain a self-certification that includes\n                                                   the Account Holder\u2019s U.S. TIN (which may be an IRS Form W-9 or other similar agreed\n                                                   form).\n\n2. If there is a change of circumstances with respect to a New Individual Account that\n                                                   causes the Reporting Netherlands Financial Institution to know, or have reason to\n                                                   know, that the original self-certification is incorrect or unreliable, the Reporting\n                                                   Netherlands Financial Institution cannot rely on the original self-certification and\n                                                   must obtain a valid self-certification that establishes whether the Account Holder\n                                                   is a U.S. citizen or resident for U.S. tax purposes. If the Reporting Netherlands\n                                                   Financial Institution is unable to obtain a valid self-certification, the Reporting\n                                                   Netherlands Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account.\n\nThe following rules and procedures apply for purposes of identifying U.S. Reportable\n                                       Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial Institutions among Preexisting\n                                       Accounts held by Entities (\u201cPreexisting Entity Accounts\u201d).\n\nA. \nEntity Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported. Unless the Reporting Netherlands Financial Institution elects otherwise, either\n                                             with respect to all Preexisting Entity Accounts or, separately, with respect to any\n                                             clearly identified group of such accounts, where the implementing rules in Netherlands\n                                             provide for such an election, a Preexisting Entity Account with an account balance\n                                             or value that does not exceed $250,000 as of June 30, 2014, is not required to be\n                                             reviewed, identified, or reported as a U.S. Reportable Account until the account balance\n                                             or value exceeds $1,000,000.\n\nB. \nEntity Accounts Subject to Review. A Preexisting Entity Account that has an account balance or value that exceeds $250,000\n                                             as of June 30, 2014, and a Preexisting Entity Account that does not exceed $250,000\n                                             as of June 30, 2014, but the account balance or value of which exceeds $1,000,000\n                                             as of the last day of 2015 or any subsequent year, must be reviewed in accordance\n                                             with the procedures set forth in paragraph D of this section.\n\nC. \nEntity Accounts With Respect to Which Reporting Is Required. With respect to Preexisting Entity Accounts described in paragraph B of this section,\n                                             only accounts that are held by one or more Entities that are Specified U.S. Persons,\n                                             or by Passive NFFEs with one or more Controlling Persons who are U.S. citizens or\n                                             residents, shall be treated as U.S. Reportable Accounts. In addition, accounts held\n                                             by Nonparticipating Financial Institutions shall be treated as accounts for which\n                                             aggregate payments as described in subparagraph 1(b) of Article 4 of the Agreement are reported to the Netherlands Competent Authority.\n\nD. \nReview Procedures for Identifying Entity Accounts With Respect to Which Reporting\n                                                Is Required. For Preexisting Entity Accounts described in paragraph B of this section, the Reporting\n                                             Netherlands Financial Institution must apply the following review procedures to determine\n                                             whether the account is held by one or more Specified U.S. Persons, by Passive NFFEs\n                                             with one or more Controlling Persons who are U.S. citizens or residents, or by Nonparticipating\n                                             Financial Institutions:\n\n1. \nDetermine Whether the Entity Is a Specified U.S. Person.\n\na) Review information maintained for regulatory or customer relationship purposes (including\n                                                         information collected pursuant to AML/KYC Procedures) to determine whether the information\n                                                         indicates that the Account Holder is a U.S. Person. For this purpose, information\n                                                         indicating that the Account Holder is a U.S. Person includes a U.S. place of incorporation\n                                                         or organization, or a U.S. address.\n\nb) If the information indicates that the Account Holder is a U.S. Person, the Reporting\n                                                         Netherlands Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account\n                                                         unless it obtains a self-certification from the Account Holder (which may be on an\n                                                         IRS Form W-8 or W-9, or a similar agreed form), or reasonably determines based on\n                                                         information in its possession or that is publicly available, that the Account Holder\n                                                         is not a Specified U.S. Person.\n\n2. \nDetermine Whether a Non-U.S. Entity Is a Financial Institution.\n\na) Review information maintained for regulatory or customer relationship purposes (including\n                                                         information collected pursuant to AML/KYC Procedures) to determine whether the information\n                                                         indicates that the Account Holder is a Financial Institution.\n\nb) If the information indicates that the Account Holder is a Financial Institution, or\n                                                         the Reporting Netherlands Financial Institution verifies the Account Holder\u2019s Global\n                                                         Intermediary Identification Number on the published IRS FFI list, then the account\n                                                         is not a U.S. Reportable Account.\n\n3. \nDetermine Whether a Financial Institution Is a Nonparticipating Financial Institution\n                                                      Payments to Which Are Subject to Aggregate Reporting Under Subparagraph 1(b) of Article\n                                                      4 of the Agreement.\n\na) Subject to subparagraph D(3)(b) of this section, a Reporting Netherlands Financial\n                                                         Institution may determine that the Account Holder is a Netherlands Financial Institution\n                                                         or other Partner Jurisdiction Financial Institution if the Reporting Netherlands Financial\n                                                         Institution reasonably determines that the Account Holder has such status on the basis\n                                                         of the Account Holder\u2019s Global Intermediary Identification Number on the published\n                                                         IRS FFI list or other information that is publicly available or in the possession\n                                                         of the Reporting Netherlands Financial Institution, as applicable. In such a case,\n                                                         no further review, identification, or reporting is required with respect to the account.\n\nb) If the Account Holder is a Netherlands Financial Institution or other Partner Jurisdiction\n                                                         Financial Institution treated by the IRS as a Nonparticipating Financial Institution,\n                                                         then the account is not a U.S. Reportable Account, but payments to the Account Holder\n                                                         must be reported as contemplated in subparagraph 1(b) of Article 4 of the Agreement.\n\nc) If the Account Holder is not a Netherlands Financial Institution or other Partner\n                                                         Jurisdiction Financial Institution, then the Reporting Netherlands Financial Institution\n                                                         must treat the Account Holder as a Nonparticipating Financial Institution payments\n                                                         to which are reportable under subparagraph 1(b) of Article 4 of the Agreement, unless the Reporting Netherlands Financial Institution:\n\n1. Obtains a self-certification (which may be on an IRS Form W-8 or similar agreed form)\n                                                               from the Account Holder that it is a certified deemed-compliant FFI, or an exempt\n                                                               beneficial owner, as those terms are defined in relevant U.S. Treasury Regulations;\n                                                               or\n\n2. In the case of a participating FFI or registered deemed-compliant FFI, verifies the\n                                                               Account Holder\u2019s Global Intermediary Identification Number on the published IRS FFI\n                                                               list.\n\n4. \nDetermine Whether an Account Held by an NFFE Is a U.S. Reportable Account. With respect to an Account Holder of a Preexisting Entity Account that is not identified\n                                                   as either a U.S. Person or a Financial Institution, the Reporting Netherlands Financial\n                                                   Institution must identify (i) whether the Account Holder has Controlling Persons,\n                                                   (ii) whether the Account Holder is a Passive NFFE, and (iii) whether any of the Controlling\n                                                   Persons of the Account Holder is a U.S. citizen or resident. In making these determinations\n                                                   the Reporting Netherlands Financial Institution must follow the guidance in subparagraphs\n                                                   D(4)(a) through D(4)(d) of this section in the order most appropriate under the circumstances.\n\na) For purposes of determining the Controlling Persons of an Account Holder, a Reporting\n                                                         Netherlands Financial Institution may rely on information collected and maintained\n                                                         pursuant to AML/KYC Procedures.\n\nb) For purposes of determining whether the Account Holder is a Passive NFFE, the Reporting\n                                                         Netherlands Financial Institution must obtain a self-certification (which may be on\n                                                         an IRS Form W-8 or W-9, or on a similar agreed form) from the Account Holder to establish\n                                                         its status, unless it has information in its possession or that is publicly available,\n                                                         based on which it can reasonably determine that the Account Holder is an Active NFFE.\n\nc) For purposes of determining whether a Controlling Person of a Passive NFFE is a U.S.\n                                                         citizen or resident for tax purposes, a Reporting Netherlands Financial Institution\n                                                         may rely on:\n\n1. Information collected and maintained pursuant to AML/KYC Procedures in the case of\n                                                               a Preexisting Entity Account held by one or more NFFEs with an account balance or\n                                                               value that does not exceed $1,000,000; or\n\n2. A self-certification (which may be on an IRS Form W-8 or W-9, or on a similar agreed\n                                                               form) from the Account Holder or such Controlling Person in the case of a Preexisting\n                                                               Entity Account held by one or more NFFEs with an account balance or value that exceeds\n                                                               $1,000,000.\n\nd) If any Controlling Person of a Passive NFFE is a U.S. citizen or resident, the account\n                                                         shall be treated as a U.S. Reportable Account.\n\nE. \nTiming of Review and Additional Procedures Applicable to Preexisting Entity Accounts.\n\n1. Review of Preexisting Entity Accounts with an account balance or value that exceeds\n                                                   $250,000 as of June 30, 2014, must be completed by June 30, 2016.\n\n2. Review of Preexisting Entity Accounts with an account balance or value that does not\n                                                   exceed $250,000 as of June 30, 2014, but exceeds $1,000,000 as of December 31 of 2015\n                                                   or any subsequent year, must be completed within six months after the last day of\n                                                   the calendar year in which the account balance or value exceeds $1,000,000.\n\n3. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting Entity Account\n                                                   that causes the Reporting Netherlands Financial Institution to know, or have reason\n                                                   to know, that the self-certification or other documentation associated with an account\n                                                   is incorrect or unreliable, the Reporting Netherlands Financial Institution must redetermine\n                                                   the status of the account in accordance with the procedures set forth in paragraph\n                                                   D of this section.\n\nThe following rules and procedures apply for purposes of identifying U.S. Reportable\n                                       Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial Institutions among Financial\n                                       Accounts held by Entities and opened on or after July 1, 2014 (\u201cNew Entity Accounts\u201d).\n\nA. \nEntity Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported. Unless the Reporting Netherlands Financial Institution elects otherwise, either\n                                             with respect to all New Entity Accounts or, separately, with respect to any clearly\n                                             identified group of such accounts, where the implementing rules in the Netherlands\n                                             provide for such election, a credit card account or a revolving credit facility treated\n                                             as a New Entity Account is not required to be reviewed, identified, or reported, provided\n                                             that the Reporting Netherlands Financial Institution maintaining such account implements\n                                             policies and procedures to prevent an account balance owed to the Account Holder that\n                                             exceeds $50,000.\n\nB. \nOther New Entity Accounts. With respect to New Entity Accounts not described in paragraph A of this section,\n                                             the Reporting Netherlands Financial Institution must determine whether the Account\n                                             Holder is: (i) a Specified U.S. Person; (ii) a Netherlands Financial Institution or\n                                             other Partner Jurisdiction Financial Institution; (iii) a participating FFI, a deemed-compliant\n                                             FFI, or an exempt beneficial owner, as those terms are defined in relevant U.S. Treasury\n                                             Regulations; or (iv) an Active NFFE or Passive NFFE.\n\n1. Subject to subparagraph B(2) of this section, a Reporting Netherlands Financial Institution\n                                                   may determine that the Account Holder is an Active NFFE, a Netherlands Financial Institution,\n                                                   or other Partner Jurisdiction Financial Institution if the Reporting Netherlands Financial\n                                                   Institution reasonably determines that the Account Holder has such status on the basis\n                                                   of the Account Holder\u2019s Global Intermediary Identification Number or other information\n                                                   that is publicly available or in the possession of the Reporting Netherlands Financial\n                                                   Institution, as applicable.\n\n2. If the Account Holder is a Netherlands Financial Institution or other Partner Jurisdiction\n                                                   Financial Institution treated by the IRS as a Nonparticipating Financial Institution,\n                                                   then the account is not a U.S. Reportable Account, but payments to the Account Holder\n                                                   must be reported as contemplated in subparagraph 1(b) of Article 4 of the Agreement.\n\n3. In all other cases, a Reporting Netherlands Financial Institution must obtain a self-certification\n                                                   from the Account Holder to establish the Account Holder\u2019s status. Based on the self-certification,\n                                                   the following rules apply:\n\na) If the Account Holder is a Specified U.S. Person, the Reporting Netherlands Financial Institution must treat the account as a U.S.\n                                                         Reportable Account.\n\nb) If the Account Holder is a Passive NFFE, the Reporting Netherlands Financial Institution must identify the Controlling Persons\n                                                         as determined under AML/KYC Procedures, and must determine whether any such person\n                                                         is a U.S. citizen or resident on the basis of a self-certification from the Account\n                                                         Holder or such person. If any such person is a U.S. citizen or resident, the Reporting\n                                                         Netherlands Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account.\n\nc) If the Account Holder is: (i) a U.S. Person that is not a Specified U.S. Person; (ii)\n                                                         subject to subparagraph B(3)(d) of this section, a Netherlands Financial Institution\n                                                         or other Partner Jurisdiction Financial Institution; (iii) a participating FFI, a\n                                                         deemed-compliant FFI, or an exempt beneficial owner, as those terms are defined in\n                                                         relevant U.S. Treasury Regulations; (iv) an Active NFFE; or (v) a Passive NFFE none\n                                                         of the Controlling Persons of which is a U.S. citizen or resident, then the account\n                                                         is not a U.S. Reportable Account, and no reporting is required with respect to the\n                                                         account.\n\nd) If the Account Holder is a Nonparticipating Financial Institution (including a Netherlands\n                                                         Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial Institution treated\n                                                         by the IRS as a Nonparticipating Financial Institution), then the account is not a\n                                                         U.S. Reportable Account, but payments to the Account Holder must be reported as contemplated\n                                                         in subparagraph 1(b) of Article 4 of the Agreement.\n\nThe following additional rules and definitions apply in implementing the due diligence\n                                       procedures described above:\n\nA. \nReliance on Self-Certifications and Documentary Evidence. A Reporting Netherlands Financial Institution may not rely on a self-certification\n                                             or documentary evidence if the Reporting Netherlands Financial Institution knows or\n                                             has reason to know that the self-certification or documentary evidence is incorrect\n                                             or unreliable.\n\nB. \nDefinitions. The following definitions apply for purposes of this Annex I.\n\n1. \nAML/KYC Procedures. \u201cAML/KYC Procedures\u201d means the customer due diligence procedures of a Reporting\n                                                   Netherlands Financial Institution pursuant to the anti-money laundering or similar\n                                                   requirements of the Netherlands to which such Reporting Netherlands Financial Institution\n                                                   is subject.\n\n2. \nNFFE. An \u201cNFFE\u201d means any Non-U.S. Entity that is not an FFI as defined in relevant U.S.\n                                                   Treasury Regulations or is an Entity described in subparagraph B(4)(j) of this section,\n                                                   and also includes any Non-U.S. Entity that is resident in the Netherlands or established\n                                                   in another Partner Jurisdiction and that is not a Financial Institution.\n\n3. \nPassive NFFE. A \u201cPassive NFFE\u201d means any NFFE that is not (i) an Active NFFE, or (ii) a withholding\n                                                   foreign partnership or withholding foreign trust pursuant to relevant U.S. Treasury\n                                                   Regulations.\n\n4. \nActive NFFE. An \u201cActive NFFE\u201d means any NFFE that meets any of the following criteria:\n\na) Less than 50 percent of the NFFE\u2019s gross income for the preceding calendar year or\n                                                         other appropriate reporting period is passive income and less than 50 percent of the\n                                                         assets held by the NFFE during the preceding calendar year or other appropriate reporting\n                                                         period are assets that produce or are held for the production of passive income;\n\nb) The stock of the NFFE is regularly traded on an established securities market or the\n                                                         NFFE is a Related Entity of an Entity the stock of which is regularly traded on an\n                                                         established securities market;\n\nc) The NFFE is organized in a U.S. Territory and all of the owners of the payee are bona\n                                                         fide residents of that U.S. Territory;\n\nd) The NFFE is a government (other than the U.S. government), a political subdivision\n                                                         of such government (which, for the avoidance of doubt, includes a state, province,\n                                                         county, or municipality), or a public body performing a function of such government\n                                                         or a political subdivision thereof, a government of a U.S. Territory, an international\n                                                         organization, a non-U.S. central bank of issue, or an Entity wholly owned by one or\n                                                         more of the foregoing;\n\ne) Substantially all of the activities of the NFFE consist of holding (in whole or in\n                                                         part) the outstanding stock of, or providing financing and services to, one or more\n                                                         subsidiaries that engage in trades or businesses other than the business of a Financial\n                                                         Institution, except that an entity shall not qualify for a NFFE status if the entity\n                                                         functions (or holds itself out) as an investment fund, such as a private equity fund,\n                                                         venture capital fund, leveraged buyout fund, or any investment vehicle whose purpose\n                                                         is to acquire or fund companies and then hold interests in those companies as capital\n                                                         assets for investment purposes;\n\nf) The NFFE is not yet operating a business and has no prior operating history, but is\n                                                         investing capital into assets with the intent to operate a business other than that\n                                                         of a Financial Institution, provided that the NFFE shall not qualify for this exception\n                                                         after the date that is 24 months after the date of the initial organization of the\n                                                         NFFE;\n\ng) The NFFE was not a Financial Institution in the past five years, and is in the process\n                                                         of liquidating its assets or is reorganizing with the intent to continue or recommence\n                                                         operations in a business other than that of a Financial Institution;\n\nh) The NFFE primarily engages in financing and hedging transactions with, or for, Related\n                                                         Entities that are not Financial Institutions, and does not provide financing or hedging\n                                                         services to any Entity that is not a Related Entity, provided that the group of any\n                                                         such Related Entities is primarily engaged in a business other than that of a Financial\n                                                         Institution;\n\ni) The NFFE is an \u201cexcepted NFFE\u201d as described in relevant U.S. Treasury Regulations;\n                                                         or\n\nj) The NFFE meets all of the following requirements:\n\n(i) It is established and operated in its jurisdiction of residence exclusively for religious,\n                                                               charitable, scientific, artistic, cultural, athletic, or educational purposes; or\n                                                               it is established and operated in its jurisdiction of residence and it is a professional\n                                                               organization, business league, chamber of commerce, labor organization, agricultural\n                                                               or horticultural organization, civic league or an organization operated exclusively\n                                                               for the promotion of social welfare;\n\n(ii) It is exempt from income tax in its jurisdiction of residence;\n\n(iii) It has no shareholders or members who have a proprietary or beneficial interest in\n                                                               its income or assets;\n\n(iv) The applicable laws of the NFFE\u2019s jurisdiction of residence or the NFFE\u2019s formation\n                                                               documents do not permit any income or assets of the NFFE to be distributed to, or\n                                                               applied for the benefit of, a private person or non-charitable Entity other than pursuant\n                                                               to the conduct of the NFFE\u2019s charitable activities, or as payment of reasonable compensation\n                                                               for services rendered, or as payment representing the fair market value of property\n                                                               which the NFFE has purchased; and\n\n(v) The applicable laws of the NFFE\u2019s jurisdiction of residence or the NFFE\u2019s formation\n                                                               documents require that, upon the NFFE\u2019s liquidation or dissolution, all of its assets\n                                                               be distributed to a governmental entity or other non-profit organization, or escheat\n                                                               to the government of the NFFE\u2019s jurisdiction of residence or any political subdivision\n                                                               thereof.\n\n5. \nPreexisting Account. A \u201cPreexisting Account\u201d means a Financial Account maintained by a Reporting Financial\n                                                   Institution as of June 30, 2014.\n\nC. \nAccount Balance Aggregation and Currency Translation Rules.\n\n1. \nAggregation of Individual Accounts. For purposes of determining the aggregate balance or value of Financial Accounts\n                                                   held by an individual, a Reporting Netherlands Financial Institution is required to\n                                                   aggregate all Financial Accounts maintained by the Reporting Netherlands Financial\n                                                   Institution, or by a Related Entity, but only to the extent that the Reporting Netherlands\n                                                   Financial Institution\u2019s computerized systems link the Financial Accounts by reference\n                                                   to a data element such as client number or taxpayer identification number, and allow\n                                                   account balances or values to be aggregated. Each holder of a jointly held Financial\n                                                   Account shall be attributed the entire balance or value of the jointly held Financial\n                                                   Account for purposes of applying the aggregation requirements described in this paragraph\n                                                   1.\n\n2. \nAggregation of Entity Accounts. For purposes of determining the aggregate balance or value of Financial Accounts\n                                                   held by an Entity, a Reporting Netherlands Financial Institution is required to take\n                                                   into account all Financial Accounts that are maintained by the Reporting Netherlands\n                                                   Financial Institution, or by a Related Entity, but only to the extent that the Reporting\n                                                   Netherlands Financial Institution\u2019s computerized systems link the Financial Accounts\n                                                   by reference to a data element such as client number or taxpayer identification number,\n                                                   and allow account balances or values to be aggregated.\n\n3. \nSpecial Aggregation Rule Applicable to Relationship Managers. For purposes of determining the aggregate balance or value of Financial Accounts\n                                                   held by a person to determine whether a Financial Account is a High Value Account,\n                                                   a Reporting Netherlands Financial Institution is also required, in the case of any\n                                                   Financial Accounts that a relationship manager knows, or has reason to know, are directly\n                                                   or indirectly owned, controlled, or established (other than in a fiduciary capacity)\n                                                   by the same person, to aggregate all such accounts.\n\n4. \nCurrency Translation Rule. For purposes of determining the balance or value of Financial Accounts denominated\n                                                   in a currency other than the U.S. dollar, a Reporting Netherlands Financial Institution\n                                                   must convert the U.S. dollar threshold amounts described in this Annex I into such\n                                                   currency using a published spot rate determined as of the last day of the calendar\n                                                   year preceding the year in which the Reporting Netherlands Financial Institution is\n                                                   determining the balance or value.\n\nD. \nDocumentary Evidence. For purposes of this Annex I, acceptable documentary evidence includes any of the\n                                             following:\n\n1. A certificate of residence issued by an authorized government body (for example, a\n                                                   government or agency thereof, or a municipality) of the jurisdiction in which the\n                                                   payee claims to be a resident.\n\n2. With respect to an individual, any valid identification issued by an authorized government\n                                                   body (for example, a government or agency thereof, or a municipality), that includes\n                                                   the individual\u2019s name and is typically used for identification purposes.\n\n3. With respect to an Entity, any official documentation issued by an authorized government\n                                                   body (for example, a government or agency thereof, or a municipality) that includes\n                                                   the name of the Entity and either the address of its principal office in the jurisdiction\n                                                   (or U.S. Territory) in which it claims to be a resident or the jurisdiction (or U.S.\n                                                   Territory) in which the Entity was incorporated or organized.\n\n4. With respect to a Financial Account maintained in a jurisdiction with anti-money laundering\n                                                   rules that have been approved by the IRS in connection with a QI agreement (as described\n                                                   in relevant U.S. Treasury Regulations), any of the documents, other than a Form W-8\n                                                   or W-9, referenced in the jurisdiction\u2019s attachment to the QI agreement for identifying\n                                                   individuals or Entities.\n\n5. Any financial statement, third-party credit report, bankruptcy filing, or U.S. Securities\n                                                   and Exchange Commission report.\n\nE. \nAlternative Procedures for Financial Accounts Held by Individual Beneficiaries of\n                                                a Cash Value Insurance Contract. A Reporting Netherlands Financial Institution may presume that an individual beneficiary\n                                             (other than the owner) of a Cash Value Insurance Contract receiving a death benefit\n                                             is not a Specified U.S. Person and may treat such Financial Account as a non-U.S.\n                                             Reportable Account unless the Reporting Netherlands Financial Institution has actual\n                                             knowledge, or reason to know, that the beneficiary is a Specified U.S. Person. A Reporting\n                                             Netherlands Financial Institution has reason to know that a beneficiary of a Cash\n                                             Value Insurance Contract is a Specified U.S. Person if the information collected by\n                                             the Reporting Netherlands Financial Institution and associated with the beneficiary\n                                             contains U.S. indicia as described in subparagraph (B)(1) of section II of this Annex\n                                             I. If a Reporting Netherlands Financial Institution has actual knowledge, or reason\n                                             to know, that the beneficiary is a Specified U.S. Person, the Reporting Netherlands\n                                             Financial Institution must follow the procedures in subparagraph B(3) of section II of this Annex I.\n\nF. \nReliance on Third Parties. Regardless of whether an election is made under paragraph C of section I of this Annex I, the Netherlands may permit Reporting Netherlands Financial Institutions\n                                             to rely on due diligence procedures performed by third parties, to the extent provided\n                                             in relevant U.S. Treasury Regulations.\n\nThis Annex II may be modified by a mutual written decision entered into between the\n                                       Competent Authorities of the Netherlands and the United States: (1) to include additional\n                                       Entities, accounts and products that present a low risk of being used by U.S. Persons\n                                       to evade U.S. tax and that have similar characteristics to the Entities, accounts,\n                                       and products described in this Annex II as of the date of entry into force of the\n                                       Agreement; or (2) to remove Entities, accounts and products that, due to changes in\n                                       circumstances, no longer present a low risk of being used by U.S. Persons to evade\n                                       U.S. tax. Any such addition or removal shall be effective on the date of signature\n                                       of the mutual decision, unless otherwise provided therein. Procedures for reaching\n                                       such a mutual decision may be included in the mutual arrangement described in paragraph 6 of Article 3 of the Agreement.\n\nThe following Entities are treated as Non-Reporting Netherlands Financial Institutions\n                                       and as exempt beneficial owners for purposes of sections 1471 and 1472 of the U.S.\n                                       Internal Revenue Code:\n\n1. The Government of the Netherlands, any political subdivision or local authority thereof,\n                                                or any wholly owned agency or instrumentality of the foregoing.\n\n2. Entities within the scope of paragraph 1 shall in any case be:\n\na) \nAgentschap van de Generale Thesaurie (Netherlands State Treasury Agency);\n\nb) \nNederlandse Waterschapsbank N.V. (Netherlands Waterboard Bank);\n\nc) \nN.V. Bank Nederlandse Gemeenten (Netherlands Municipalities Bank);\n\nd) \nNederlandse Investeringsbank voor Ontwikkelingslanden N.V. (Netherlands Investmentbank for Developing Countries);\n\ne) \nGemeentelijke Kredietbanken (Municipal Social Banks).\n\nThe Central Bank (De Nederlandsche Bank N.V.) and any of its wholly owned subsidiaries.\n\nInternational Organizations and any wholly owned agency or instrumentality thereof\n                                          as referred to in Article 39 of the General Tax Act (Algemene wet inzake rijksbelastingen).\n\n1. Any entity that qualifies for benefits under Article 35 (Exempt Pension Trusts) of the Double Tax Convention;\n\n2. A pension fund regulated under the Pension Act (Pensioenwet);\n\n3. An industry-wide pension fund as meant in the Pension Act and the Act on Mandatory\n                                                Participation in an Industry-Wide Pension Fund (Wet verplichte deelneming in een bedrijfstakpensioenfonds 2000);\n\n4. An occupational pension fund as meant in the Mandatory Pensions for Professional Groups\n                                                Act (Wet verplichte beroepspensioensregeling). A notarial pension fund as meant in the Act on the Notary Office (Wet op het notarisambt);\n\n5. A premium pension institution as meant in the Act on Financial Supervision (Wet op het financieel toezicht);\n\n6. An entity as meant in paragraph 2 of Article 19a of the Wage Tax Act 1964 (Wet op de loonbelasting 1964) administering a pension arrangement in relation to an individual who is both an\n                                                employee and substantial shareholder as referred to in Article 1 of the Pension Act(Pensioenwet);\n\n7. A company pension fund or an industry-wide pension fund as meant in the Pension Act\n                                                BES (Pensioenwet BES).\n\nAn Entity that is a Netherlands Financial Institution solely because it is an Investment\n                                          Entity, provided that each direct holder of an Equity Interest in the Entity is an\n                                          exempt beneficial owner, and each direct holder of a debt interest in such Entity\n                                          is either a Depository Institution (with respect to a loan made to such Entity) or\n                                          an exempt beneficial owner.\n\nA. \nDeemed-Compliant Financial Institutions The following Financial Institutions are treated as Non-Reporting Netherlands Financial\n                                             Institutions and as deemed-compliant FFIs for purposes of section 1471 of the U.S.\n                                             Internal Revenue Code:\n\n1. \nFinancial Institutions with a Local Client Base Any Financial Institution that meets all of the following requirements:\n\na) The Financial Institution must be licensed and regulated under the laws of the Netherlands;\n\nb) The Financial Institution must have no fixed place of business outside the Netherlands;\n\nc) The Financial Institution must not solicit account holders outside the Netherlands.\n                                                         For this purpose, a Financial Institution shall not be considered to have solicited\n                                                         account holders outside of the Netherlands merely because it operates a website, provided\n                                                         that the website does not specifically indicate that the Financial Institution provides\n                                                         accounts or services to non-residents or otherwise target or solicit U.S. customers;\n\nd) The Financial Institution must be required under the tax laws of the Netherlands to\n                                                         perform either information reporting, withholding of tax with respect to accounts\n                                                         held by residents of the Netherlands or is required to identify resident accounts\n                                                         for purposes of satisfying Netherlands AML due diligence requirements;\n\ne) At least 98 percent of the accounts by value provided by the Financial Institution\n                                                         must be held by residents (including residents that are entities) of the Netherlands\n                                                         or another Member State of the European Union;\n\nf) Subject to subparagraph 1(g), below, beginning on July 1, 2014, the Financial Institution\n                                                         does not provide accounts to (i) any Specified U.S. Person who is not a resident of\n                                                         the Netherlands (including a U.S. Person that was a resident of the Netherlands when\n                                                         the account was opened but subsequently ceases to be a resident of the Netherlands),\n                                                         (ii) a Nonparticipating Financial Institution, or (iii) any Passive NFFE with Controlling\n                                                         Persons who are U.S. citizens or residents;\n\ng) On or before July 1, 2014, the Financial Institution must implement policies and procedures\n                                                         to monitor whether it provides any account held by a person described in subparagraph\n                                                         1(f), and if such an account is discovered, the Financial Institution must report\n                                                         such account as though the Financial Institution were a Reporting Netherlands Financial\n                                                         Institution (including by following the applicable registration requirements on the\n                                                         IRS FATCA registration website) or close such account;\n\nh) With respect to each account that is held by an individual who is not a resident of\n                                                         the Netherlands or by an entity, and that is opened prior to the date that the Financial\n                                                         Institution implements the policies and procedures described in subparagraph 1(g),\n                                                         above, the Financial Institution must review those accounts in accordance with the\n                                                         procedures described in Annex I applicable to Preexisting Accounts to identify any U.S. Reportable Account or account\n                                                         held by a Nonparticipating Financial Institution, and must close any such accounts\n                                                         that were identified, or report on such accounts as though the Financial Institution\n                                                         were a Reporting Netherlands Financial Institution (including by following the applicable\n                                                         registration requirements on the IRS FATCA registration website);\n\ni) Each Related Entity of the Financial Institution must be incorporated or organized\n                                                         in the Netherlands and meet the requirements set forth in this paragraph 1; and\n\nj) The Financial Institution must not have policies or practices that discriminate against\n                                                         opening or maintaining accounts for individuals who are Specified U.S. Persons and\n                                                         who are residents of the Netherlands.\n\n2. \n Non-profit Organizations\n\na) An algemeen nut beogende instelling (\u201cANBI\u201d) as described in Article 5b of the General Tax Act (Algemene wet inzake rijksbelastingen);\n\nb) A sociaal belang behartigende instelling (\u201cSBBI\u201d) as described in Article 5c of the General Tax Act (Algemene wet inzake rijksbelastingen);\n\nc) A steunstichting SBBI as described in Article 5d of the General Tax Act (Algemene wet inzake rijksbelastingen);\n\nd) A charitable organization that does not have shareholders, including a religious,\n                                                         cultural or scientific organization, as meant in paragraph 1(f) of Article 16 of the\n                                                         Income Tax Act BES (Wet inkomstenbelasting BES), established in the Caribbean part of the Netherlands;\n\ne) The following quasi-governmental non-profit organizations:\n\n(i) \nStichting Stimuleringsfonds Volkshuisvesting Nederlandse Gemeenten (Fund for Stimulation of Public Housing Dutch Municipalities);\n\n(ii) \nStichting Nationaal Restauratiefonds (Restoration Fund);\n\n(iii) \nStichting Groenfonds (Green Fund);\n\n(iv) \nBesloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Nationale Maatschappij tot Behoud,\n                                                                  Ontwikkeling en Exploitatie van Industrieel Erfgoed B.V. (National Society for Salvation, Development and Exploitation of Industrial Monuments).\n\n3. A fund that is exempt under the Corporation Tax Act (Wet op de vennootschapsbelasting 1969) and constituted by a Netherlands labor union and operated exclusively to administer\n                                                   or provide benefits to its members in case they are on strike (stakingskassen) and of which the payments are exempt under paragraph 1(f) of Article 3.13 of the\n                                                   Income Tax Act 2001 (Wet inkomstenbelasting 2001).\n\n4. \nInvestment Advisors and Investment Managers\n\nAn Investment Entity resident in the Netherlands the sole activity of which is (1)\n                                                   to render investment advice to, and act on behalf of, or (2) to manage portfolios\n                                                   for, a customer based on a power of attorney or similar instrument (e.g., an investment authority) issued by the holder of a Financial Account or based on\n                                                   investment powers in a directorship capacity for the purposes of investing, managing,\n                                                   or administering funds deposited in the name of the person or Entity granting the\n                                                   power or issuing the similar instrument with a Financial Institution other than a\n                                                   Nonparticipating Financial Institution.\n\nB. \nCertain Collective Investment Vehicles\n\n1. In the case of an Investment Entity that is a collective investment vehicle resident\n                                                   in the Netherlands if all of the interests in the collective investment vehicle (including\n                                                   debt interests in excess of $50,000) are held by or through one or more exempt beneficial\n                                                   owners, Active NFFEs described in subparagraph B(4) of section VI of Annex I, U.S. Persons that are not Specified U.S. Persons, or Financial Institutions that\n                                                   are not Nonparticipating Financial Institutions, such collective investment vehicle\n                                                   will be treated as a deemed-compliant FFI for purposes of section 1471 of the U.S.\n                                                   Internal Revenue Code, and the reporting obligations of any Investment Entity (other\n                                                   than a Financial Institution through which interests in the collective investment\n                                                   vehicle are held) shall be deemed fulfilled with respect to interests in the collective\n                                                   investment vehicle.\n\n2. With respect to interests in:\n\na. An Investment Entity that is regulated as a collective investment vehicle under the\n                                                         laws of a Partner Jurisdiction, all of the interest in which (including debt interests\n                                                         in excess of $50,000) are held by or through one or more exempt beneficial owners,\n                                                         Active NFFEs described in subparagraph B(4) of section VI of Annex I, U.S. Persons that are not Specified U.S. Persons, or Financial Institutions that\n                                                         are not Nonparticipating Financial Institutions; or\n\nb. An Investment Entity that is a qualified collective investment vehicle under relevant\n                                                         U.S. Treasury Regulations;\n\nthe reporting obligations of any Investment Entity that is a Netherlands Financial\n                                                   Institution (other than a Financial Institution through which interests in the collective\n                                                   investment vehicle are held) shall be deemed fulfilled.\n\n3. In the case of an Investment Entity that is a collective investment vehicle resident\n                                                   in the Netherlands not described in paragraph 1 or 2, consistent with paragraph 3 of Article 5 of the Agreement, if the information required to be reported by the collective investment\n                                                   vehicle pursuant to the Agreement with respect to interests in the collective investment\n                                                   vehicle is reported by the collective investment vehicle or another Investment Entity,\n                                                   the reporting obligations of all other Investment Entities required to report with\n                                                   respect to the interests in the collective investment vehicle will be deemed fulfilled\n                                                   with respect to such interests.\n\nC. \nSponsored Investment Entity and Controlled Foreign Corporation. A Financial Institution described in subparagraph C(1) or C(2) of this section having\n                                             a sponsoring entity that complies with the requirements of subparagraph C(3) of this\n                                             section.\n\n1. A Financial Institution is a sponsored investment entity if (a) it is an Investment\n                                                   Entity established in the Netherlands that is not a qualified intermediary, withholding\n                                                   foreign partnership, or withholding foreign trust pursuant to relevant U.S. Treasury\n                                                   Regulations; and (b) an Entity has agreed with the Financial Institution to act as\n                                                   a sponsoring entity for the Financial Institution.\n\n2. A Financial Institution is a sponsored controlled foreign corporation if\n\na) the Financial Institution is a controlled foreign corporation1 organized under the laws of the Netherlands that is not a qualified intermediary,\n                                                         withholding foreign partnership, or withholding foreign trust pursuant to relevant\n                                                         U.S. Treasury Regulations;\n\nb) the Financial Institution is wholly owned, directly or indirectly, by a Reporting\n                                                         U.S. Financial Institution that agrees to act, or requires an affiliate of the Financial\n                                                         Institution to act, as a sponsoring entity for the Financial Institution; and\n\nc) the Financial Institution shares a common electronic account system with the sponsoring\n                                                         entity that enables the sponsoring entity to identify all Account Holders and payees\n                                                         of the Financial Institution and to access all account and customer information maintained\n                                                         by the Financial Institution including, but not limited to, customer identification\n                                                         information, customer documentation, account balance, and all payments made to the\n                                                         Account Holder or payee.\n\n3. The sponsoring entity complies with the following requirements:\n\na) The sponsoring entity is authorized to act on behalf of the Financial Institution\n                                                         (such as a fund manager, trustee, corporate director, or managing partner) to fulfill\n                                                         applicable registration requirements on the IRS FATCA registration website;\n\nb) The sponsoring entity has registered as a sponsoring entity with the IRS on the IRS\n                                                         FATCA registration website;\n\nc) If the sponsoring entity identifies any U.S. Reportable Accounts with respect to the\n                                                         Financial Institution, the sponsoring entity registers the Financial Institution pursuant\n                                                         to applicable registration requirements on the IRS FATCA registration website on or\n                                                         before the date that is 90 days after such a U.S. Reportable Account is first identified;\n\nd) The sponsoring entity agrees to perform, on behalf of the Financial Institution, all\n                                                         due diligence, withholding, reporting, and other requirements that the Financial Institution\n                                                         would have been required to perform if it were a Reporting Netherlands Financial Institution;\n\ne) The sponsoring entity identifies the Financial Institution and includes the identifying\n                                                         number of the Financial Institution (obtained by following applicable registration\n                                                         requirements on the IRS FATCA registration website) in all reporting completed on\n                                                         the Financial Institution\u2019s behalf; and\n\nf) The sponsoring entity has not had its status as a sponsor revoked.\n\nD. \nSponsored, Closely Held Investment Vehicle. A Netherlands Financial Institution satisfying the following requirements:\n\n1. The Financial Institution is a Financial Institution solely because it is an Investment\n                                                   Entity and is not a qualified intermediary, withholding foreign partnership, or withholding\n                                                   foreign trust pursuant to relevant U.S. Treasury Regulations;\n\n2. The sponsoring entity is a Reporting U.S. Financial Institution, Reporting Model 1\n                                                   FFI2, or Participating FFI3, is authorized to act on behalf of the Financial Institution (such as a professional\n                                                   manager, trustee, or managing partner), and agrees to perform, on behalf of the Financial\n                                                   Institution, all due diligence, withholding, reporting, and other requirements that\n                                                   the Financial Institution would have been required to perform if it were a Reporting\n                                                   Netherlands Financial Institution;\n\n3. The Financial Institution does not hold itself out as an investment vehicle for unrelated\n                                                   parties;\n\n4. Twenty or fewer individuals own all of the debt interests and Equity Interests in\n                                                   the Financial Institution (disregarding debt interests owned by Participating FFIs\n                                                   and deemed-compliant FFIs and Equity Interests owned by an Entity if that Entity owns\n                                                   100 percent of the Equity Interests in the Financial Institution and is itself a sponsored\n                                                   Financial Institution described in this paragraph D); and\n\n5. The sponsoring entity complies with the following requirements:\n\na) The sponsoring entity has registered as a sponsoring entity with the IRS on the IRS\n                                                         FATCA registration website;\n\nb) The sponsoring entity agrees to perform, on behalf of the Financial Institution, all\n                                                         due diligence, withholding, reporting, and other requirements that the Financial Institution\n                                                         would have been required to perform if it were a Reporting Netherlands Financial Institution\n                                                         and retains documentation collected with respect to the Financial Institution for\n                                                         a period of six years;\n\nc) The sponsoring entity identifies the Financial Institution in all reporting completed\n                                                         on the Financial Institution\u2019s behalf; and\n\nd) The sponsoring entity has not had its status as a sponsor revoked.\n\nThe following categories of accounts and products established in the Netherlands and\n                                       maintained by a Netherlands Financial Institution shall not be treated as Financial\n                                       Accounts, and therefore shall not be U.S. Reportable Accounts or accounts held by\n                                       a Nonparticipating Financial Institution, under the Agreement:\n\n1. Any account owned by an entity identified in paragraph I of this Annex II;\n\n2. All products offering retirement benefits under the Wage Tax Act 1964 (Wet op de loonbelasting 1964) or the Wage Tax Act BES (Wet loonbelasting BES);\n\n3. All products that are deductible in the contribution phase and taxable in the distribution\n                                                phase that are covered by Articles 3.124, 3.125 and 3.126a of the Income Tax Act 2001\n                                                (Wet inkomstenbelasting 2001) or paragraphs 1(a) and 1(e) of Article 16 of the Income Tax Act BES (Wet inkomstenbelasting BES);\n\n4. An account or product excluded from the definition of Financial Account under an agreement\n                                                between the United States and another Partner Jurisdiction to facilitate the implementation\n                                                of FATCA, provided that such account or product is subject to the same requirements\n                                                and oversight under the laws of such other Partner Jurisdiction as if such account\n                                                or product were established in that Partner Jurisdiction and maintained by a Partner\n                                                Jurisdiction Financial Institution in that Partner Jurisdiction.\n\n1. A Kapitaalverzekering Eigen Woning (endowment insurance connected with the mortgage on the owner-occupied home, as described\n                                                in Article 3.116 Income Tax Act 2001), a Spaarrecht Eigen Woning, a Beleggingsrecht Eigen Woning (the bank and investment equivalent of the Kapitaalverzekering Eigen Woning, as described in Article 3.116a Income Tax Act 2001) and a bouwdepot (building account);\n\n2. A Stamrecht (tax-favored annuity for severance benefits, as described in paragraph 1(g) of Article\n                                                11 and Article 11a of the Wage Tax Act 1964);\n\n3. A Course of life account (including a levenslooprekening, levensloopverzekering and a levenslooprecht van deelneming) concluded and maintained prior to January 1, 2012.\n\n1. An alimony annuity, as provided by Article 6.5 and Article 6.6 of the Income Tax Act\n                                                2001 (Wet inkomstenbelasting 2001);\n\n2. Any funeral insurance policy with a premium of \u20ac\u00a01,000 per year or less.\n\nOverwegende dat\n\nhet Koninkrijk der Nederlanden\n\nen\n\nde Verenigde Staten van Amerika,\n\n(hierna elk afzonderlijk te noemen \u201epartij\u201d en tezamen \u201epartijen\u201d) reeds lang nauwe\n                                       betrekkingen onderhouden ten behoeve van de wederzijdse bijstand in belastingzaken\n                                       van de Verenigde Staten en Nederland en een verdrag wensen te sluiten ter verbetering\n                                       van de internationale naleving van de belastingplicht door voort te bouwen op deze\n                                       betrekkingen;\n\nOverwegende dat artikel 30 van de Overeenkomst tussen het Koninkrijk der Nederlanden en de Verenigde\n                                          Staten van Amerika tot het vermijden van dubbele belasting en het voorkomen van het\n                                          ontgaan van belasting met betrekking tot belastingen naar het inkomen, gesloten te Washington op 18\u00a0december 1992, zoals gewijzigd in 1993 en 2004 (het\n                                       \u201eVerdrag ter voorkoming van dubbele belasting\u201d) en het Verdrag inzake wederzijdse administratieve bijstand in belastingzaken, gedaan te Straatsburg op 25\u00a0januari 1988 (het \u201eWABB-verdrag\u201d) machtigen tot het\n                                       uitwisselen van informatie voor belastingdoeleinden, daaronder begrepen op automatische\n                                       basis (hierna wordt met de \u201eVerdragen\u201d verwezen naar het Verdrag ter voorkoming van\n                                       dubbele belasting en het WABB-verdrag en eventuele wijzigingen daarvan die voor beide\n                                       partijen van kracht zijn);\n\nOverwegende dat de Verenigde Staten van Amerika bepalingen hebben vastgesteld die\n                                       algemeen bekend staan als de Foreign Account Tax Compliance Act (de \u201eFATCA\u201d), waarmee\n                                       een rapportageregeling voor financi\u00eble instellingen ter zake van bepaalde rekeningen\n                                       wordt ingevoerd;\n\nOverwegende dat de regering van Nederland voorstander is van de onderliggende beleidsdoelstelling\n                                       van de FATCA: verbetering van de naleving van de belastingplicht;\n\nOverwegende dat de FATCA diverse discussiepunten heeft opgeroepen, waaronder de vraag\n                                       of de Nederlandse financi\u00eble instellingen vanwege nationale juridische belemmeringen\n                                       kunnen voldoen aan bepaalde aspecten van de FATCA;\n\nOverwegende dat de regering van de Verenigde Staten van Amerika informatie verzamelt\n                                       over bepaalde rekeningen van inwoners van Nederland die worden beheerd door Amerikaanse\n                                       financi\u00eble instellingen en zich verbindt deze informatie met de regering van Nederland\n                                       uit te wisselen en streeft naar uitwisseling op gelijkwaardig niveau;\n\nOverwegende dat de regering van de Verenigde Staten en de regering van Nederland streven\n                                       naar samenwerking op de langere termijn teneinde te komen tot gezamenlijke rapportage-\n                                       en due diligence-normen voor financi\u00eble instellingen;\n\nOverwegende dat de regering van de Verenigde Staten van Amerika onderkent dat de rapportageverplichtingen\n                                       uit hoofde van de FATCA dienen te worden afgestemd op andere fiscale rapportageverplichtingen\n                                       van Nederlandse financi\u00eble instellingen jegens de Verenigde Staten teneinde dubbele\n                                       rapportage te voorkomen;\n\nOverwegende dat een intergouvernementele aanpak van de implementatie van de FATCA\n                                       juridische belemmeringen zou kunnen wegnemen en de administratieve lasten voor de\n                                       Nederlandse financi\u00eble instellingen zou kunnen verminderen;\n\nOverwegende dat de regeringen van de partijen een verdrag wensen te sluiten ter verbetering\n                                       van de internationale naleving van de belastingplicht en voorzieningen te treffen\n                                       voor de implementatie van de FATCA op basis van nationale rapportage en wederzijdse\n                                       automatische uitwisseling uit hoofde van de Verdragen en met inachtneming van de vertrouwelijkheid\n                                       en andere daarin voorziene beschermingsmechanismen, met inbegrip van bepalingen ter\n                                       beperking van het gebruik van de uit hoofde van de Verdragen uitgewisselde informatie;\n\nZijn de partijen thans het volgende overeengekomen:\n\n1 Voor de toepassing van dit Verdrag en de bijlagen daarbij (\u201eVerdrag\u201d), hebben de onderstaande uitdrukkingen de volgende betekenis:\n\na. Onder de uitdrukking \u201eVerenigde Staten\u201d wordt verstaan de Verenigde Staten van Amerika,\n                                                   met inbegrip van de staten daarvan, maar uitgezonderd de Amerikaanse territoria. Onder\n                                                   de uitdrukking \u201eeen staat\u201d van de Verenigde Staten wordt mede verstaan het District\n                                                   of Columbia.\n\nb. Onder de uitdrukking \u201eAmerikaanse territoria\u201d wordt verstaan Amerikaans-Samoa, het\n                                                   Gemenebest der Noordelijke Marianen, Guam, het Gemenebest Porto Rico, en de Amerikaanse\n                                                   Maagdeneilanden.\n\nc. Onder de uitdrukking \u201eIRS\u201d wordt verstaan de Amerikaanse federale belastingdienst\n                                                   (U.S. Internal Revenue Service).\n\nd. Onder de uitdrukking \u201eNederland\u201d wordt verstaan het Koninkrijk der Nederlanden, met\n                                                   inbegrip van de eilanden Bonaire, Sint Eustatius en Saba, en uitgezonderd Aruba, Cura\u00e7ao\n                                                   en Sint Maarten.\n\ne. Onder de uitdrukking \u201epartnerstaat\u201d wordt verstaan een staat die een geldende overeenkomst\n                                                   heeft met de Verenigde Staten ter bevordering van de tenuitvoerlegging van de FATCA.\n                                                   De IRS publiceert een lijst van alle partnerstaten.\n\nf. Onder de uitdrukking \u201ebevoegde autoriteit\u201d wordt verstaan:\n\n1. wat de Verenigde Staten betreft, de Secretary of the Treasury of diens gevolmachtigde; en\n\n2. wat Nederland betreft, de minister van Financi\u00ebn of zijn bevoegde vertegenwoordiger.\n\ng. Onder de uitdrukking \u201efinanci\u00eble instelling\u201d wordt verstaan een bewaarinstelling,\n                                                   een instelling die deposito\u2019s neemt, een beleggingsentiteit of een omschreven verzekeringsmaatschappij.\n\nh. Onder de uitdrukking \u201ebewaarinstelling\u201d wordt verstaan een instelling die voor rekening\n                                                   van derden financi\u00eble instrumenten in bewaring houdt als een wezenlijk deel van de\n                                                   bedrijfsactiviteiten. Een instelling houdt financi\u00eble instrumenten voor rekening van\n                                                   derden als wezenlijk deel van haar bedrijfsactiviteiten, wanneer haar bruto-inkomsten\n                                                   die verband houden met het houden van financi\u00eble instrumenten en het verlenen van\n                                                   de bijbehorende financi\u00eble diensten gelijk is aan of groter dan 20 percent van de\n                                                   bruto-inkomsten gedurende: i. de periode van drie jaar die eindigt op 31\u00a0december\n                                                   (of de laatste dag van het boekjaar indien dat niet gelijk loopt met het kalenderjaar)\n                                                   voorafgaand aan het jaar waarin de vaststelling geschiedt; of ii. de bestaansperiode\n                                                   van de instelling, indien deze korter is.\n\ni. Onder de uitdrukking \u201eeen instelling die deposito\u2019s neemt\u201d wordt verstaan een instelling\n                                                   die opvorderbare gelden verkrijgt in het kader van de normale uitoefening van het\n                                                   bedrijf van bank of een daarmee vergelijkbaar bedrijf.\n\nj. Onder de uitdrukking \u201ebeleggingsentiteit\u201d wordt verstaan een entiteit (of een instelling\n                                                   die wordt beheerd door een dergelijke entiteit) met als bedrijfsactiviteit het voor\n                                                   of namens een cli\u00ebnt uitvoeren van een of meer van de volgende activiteiten of transacties:\n\n1. handel in instrumenten van de geldmarkt (cheques, wissels, depositobewijzen, derivaten,\n                                                         etc.), vreemde valuta\u2019s, wisselkoersen, rentepercentage- en indexinstrumenten, overdraagbare\n                                                         effecten; of commodity futures trading;\n\n2. beheren van een individueel vermogen en collectief portefeuillebeheer; of\n\n3. andere vormen van het beleggen, administreren of beheren van fondsen of geld ten behoeve\n                                                         van derden.\n\nHet eerste lid, onderdeel j, wordt uitgelegd op een wijze die verenigbaar is met vergelijkbare\n                                                   bewoordingen vervat in de omschrijving van \u201efinanci\u00eble instelling\u201d in de aanbevelingen\n                                                   van de Financial Action Task Force.\n\nk. Onder de uitdrukking \u201eomschreven verzekeringsmaatschappij\u201d wordt verstaan een entiteit\n                                                   die een verzekeringsmaatschappij is (of de houdstermaatschappij van een verzekeringsmaatschappij)\n                                                   die een kapitaalverzekering of lijfrenteverzekering aanbiedt of verplicht is tot het\n                                                   betalen van uitkeringen uit hoofde van een kapitaalverzekering of lijfrenteverzekering.\n\nl. Onder de uitdrukking \u201eNederlandse financi\u00eble instelling\u201d wordt verstaan i. elke financi\u00eble\n                                                   instelling die inwoner is van Nederland, maar uitgezonderd elk filiaal van een dergelijke\n                                                   financi\u00eble instelling dat zich buiten Nederland bevindt, en ii. elk filiaal van een\n                                                   financi\u00eble instelling die geen inwoner is van Nederland, indien dat filiaal zich in\n                                                   Nederland bevindt.\n\nm. Onder de uitdrukking \u201efinanci\u00eble instelling in een partnerstaat\u201d wordt verstaan i.\n                                                   elke financi\u00eble instelling die inwoner is van een partnerstaat, maar uitgezonderd\n                                                   een filiaal van een dergelijke financi\u00eble instelling dat zich buiten de partnerstaat\n                                                   bevindt en ii. elk filiaal van een financi\u00eble instelling die geen inwoner is van de\n                                                   partnerstaat, indien dit filiaal zich bevindt in de partnerstaat.\n\nn. Onder de uitdrukking \u201erapporterende financi\u00eble instelling\u201d wordt verstaan een rapporterende\n                                                   Nederlandse financi\u00eble instelling of een rapporterende Amerikaanse financi\u00eble instelling,\n                                                   al naargelang de context vereist.\n\no. Onder de uitdrukking \u201erapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\u201d wordt verstaan\n                                                   elke Nederlandse financi\u00eble instelling die geen niet-rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                   instelling is.\n\np. Onder de uitdrukking \u201erapporterende Amerikaanse financi\u00eble instelling\u201d wordt verstaan\n                                                   i. elke financi\u00eble instelling die inwoner is van de Verenigde Staten, maar uitgezonderd\n                                                   een filiaal van een dergelijke financi\u00eble instelling dat zich buiten de Verenigde\n                                                   Staten bevindt en ii. elk filiaal van een financi\u00eble instelling die geen inwoner van\n                                                   de Verenigde Staten is, indien dat filiaal zich bevindt in de Verenigde Staten, mits\n                                                   de financi\u00eble instelling of het filiaal zeggenschap heeft over, de ontvanger is van,\n                                                   of het beheer voert over inkomsten ter zake waarvan informatie dient te worden uitgewisseld\n                                                   uit hoofde van artikel 2, tweede lid, onderdeel b, van dit Verdrag.\n\nq. Onder de uitdrukking \u201eniet-rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\u201d wordt\n                                                   verstaan elke Nederlandse financi\u00eble instelling of andere entiteit die inwoner is\n                                                   van Nederland en die in Bijlage II wordt omschreven als een niet-rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling of\n                                                   anderszins gekwalificeerd wordt als een FATCA-conform geachte buitenlandse financi\u00eble\n                                                   instelling of die ingevolge de relevante voorschriften van het Amerikaanse ministerie\n                                                   van Financi\u00ebn als begunstigde is vrijgesteld.\n\nr. Onder de uitdrukking \u201eniet-participerende financi\u00eble instelling\u201d wordt verstaan elke\n                                                   niet-participerende buitenlandse financi\u00eble instelling zoals omschreven in de desbetreffende\n                                                   voorschriften van het Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn, maar uitgezonderd een\n                                                   Nederlandse financi\u00eble instelling of een financi\u00eble instelling in een andere partnerstaat\n                                                   niet zijnde een financi\u00eble instelling die ingevolge artikel 5, tweede lid, onderdeel b, van dit Verdrag of de dienovereenkomstige bepaling in een verdrag tussen de Verenigde\n                                                   Staten en een partnerstaat wordt behandeld als niet-participerende financi\u00eble instelling.\n\ns. Onder de uitdrukking \u201efinanci\u00eble rekening\u201d wordt verstaan een rekening gehouden door\n                                                   een financi\u00eble instelling en omvat:\n\n1. in het geval van een entiteit die uitsluitend een financi\u00eble instelling is omdat zij\n                                                         een beleggingsentiteit is, alle aandelen of schuldvorderingen (niet zijnde effecten\n                                                         die regelmatig verhandeld worden op een erkend handelsplatform) in die financi\u00eble\n                                                         instelling;\n\n2. In het geval van een financi\u00eble instelling die niet omschreven wordt in het eerste\n                                                         lid, onderdeel s, onder 1, van dit artikel, alle aandelen of schuldvorderingen in\n                                                         de financi\u00eble instelling (niet zijnde effecten die regelmatig verhandeld worden op\n                                                         erkende handelsplatformen), indien i. de waarde van de aandelen of schuldvorderingen\n                                                         middellijk of onmiddellijk primair bepaald wordt door de waarde van de vermogensbestanddelen\n                                                         die betalingen afkomstig uit de VS waarop inhouding van toepassing is, genereren en\n                                                         ii. de effecten werden uitgegeven teneinde de rapportageverplichting op grond van\n                                                         dit Verdrag te vermijden; en\n\n3. Elke kapitaalverzekering en elke lijfrenteverzekering aangeboden of beheerd door een\n                                                         financi\u00eble instelling, anders dan niet aan beleggingen gekoppelde, niet-overdraagbare\n                                                         direct ingaande lijfrenten die worden verstrekt aan natuurlijke personen en dienen\n                                                         voor het te gelde maken van een pensioen- of arbeidsongeschiktheidsuitkering uit hoofde\n                                                         van rekeningen, producten of regelingen die worden uitgezonderd van de omschrijving\n                                                         van financi\u00eble rekeningen in Bijlage II.\n\nOnverminderd het voorgaande omvat de uitdrukking \u201efinanci\u00eble rekening\u201d geen rekeningen,\n                                                   producten of regelingen die worden uitgezonderd van de omschrijving van financi\u00eble\n                                                   rekening in Bijlage II. Voor de toepassing van dit Verdrag worden effecten \u201eregelmatig verhandeld\u201d wanneer\n                                                   er voortdurend een betekenisvol volume van wordt verhandeld en wordt verstaan onder\n                                                   een \u201eerkend handelsplatform\u201d een handelsplatform dat officieel erkend wordt door en\n                                                   onder toezicht staat van een overheidsinstantie van een staat waar het handelsplatform\n                                                   zich bevindt en waar jaarlijks een betekenisvolle waarde aan effecten wordt verhandeld.\n                                                   Voor de toepassing van het eerste lid, onderdeel s, worden effecten gehouden in een\n                                                   financi\u00eble instelling niet \u201eregelmatig verhandeld\u201d en behandeld als financi\u00eble rekening,\n                                                   indien de houder van de effecten (niet zijnde een financi\u00eble instelling die optreedt\n                                                   als tussenpersoon) geregistreerd wordt in de boeken van een dergelijke financi\u00eble\n                                                   instelling. De voorgaande volzin is niet van toepassing op effecten die v\u00f3\u00f3r 1\u00a0juli\n                                                   2014 geregistreerd zijn in de boeken van een dergelijke financi\u00eble instelling; ter\n                                                   zake van effecten die op of na 1\u00a0juli 2014 geregistreerd zijn in de boeken van een\n                                                   dergelijke financi\u00eble instelling, is een dergelijke financi\u00eble instelling niet verplicht\n                                                   de voorgaande volzin toe te passen v\u00f3\u00f3r 1\u00a0januari 2016.\n\nt. De uitdrukking \u201edepositorekening\u201d omvat elke bedrijfsrekening, betaalrekening, spaarrekening,\n                                                   termijnrekening of spaarrekening bij een spaar- of nutsbank of een rekening waarvan\n                                                   een depositobewijs, een stortingsbewijs, een beleggingscertificaat of een schuldbewijs\n                                                   wordt overgelegd of een ander daarmee vergelijkbaar instrument aangehouden door een\n                                                   financi\u00eble instelling in het kader van de uitoefening van een bedrijf van bank of\n                                                   een daarmee vergelijkbaar bedrijf. Onder depositorekening wordt voorts verstaan een\n                                                   bedrag aangehouden door een verzekeringsmaatschappij uit hoofde van een contract dat\n                                                   terugbetaling van de hoofdsom garandeert of een vergelijkbare overeenkomst voor het\n                                                   betalen of ontvangen van interest over dat bedrag.\n\nu. Onder de uitdrukking \u201ebeleggingsrekening\u201d wordt verstaan een rekening (anders dan\n                                                   een verzekeringsovereenkomst of lijfrenteverzekering) ten gunste van een derde die\n                                                   een financieel instrument houdt of een overeenkomst inzake rechten van deelneming\n                                                   (met inbegrip van maar niet beperkt tot aandelen of belangen in een onderneming, waardepapier,\n                                                   obligatie, schuldpapier of ander schuldbewijs, een valutatransactie of commodity transaction, een credit default swap, een swap op basis van een niet-financi\u00eble index, een notional principal contract, een verzekeringsovereenkomst of lijfrenteverzekering en elke optie of ander derivaat).\n\nv. Onder de uitdrukking \u201eaandelenbelang\u201d wordt in het geval van een samenwerkingsverband\n                                                   dat een financi\u00eble instelling is, een kapitaalbelang of een winstaandeel in het samenwerkingsverband\n                                                   verstaan. In het geval van een trust die een financi\u00eble instelling is, wordt een aandelenbelang\n                                                   geacht te worden aangehouden door degene die optreedt als settlor of begunstigde van de volledige trust of een deel ervan of door een derde natuurlijke\n                                                   persoon die uiteindelijk de feitelijke zeggenschap uitoefent over de trust. Een omschreven\n                                                   Amerikaanse persoon wordt behandeld als begunstigde van een buitenlandse trust indien\n                                                   deze omschreven Amerikaanse persoon gerechtigd is middellijk of onmiddellijk (bijvoorbeeld\n                                                   via een gevolmachtigde) een verplichte uitdeling te ontvangen of middellijk of onmiddellijk\n                                                   een discretionaire uitdeling kan ontvangen uit de trust.\n\nw. Onder de uitdrukking \u201everzekeringsovereenkomst\u201d wordt verstaan een overeenkomst (anders\n                                                   dan een lijfrenteverzekering) uit hoofde waarvan de uitgevende instantie zich verplicht\n                                                   een bedrag uit te keren indien zich een omschreven gebeurtenis voordoet aangaande\n                                                   overlijden, ziekte, ongeval, aansprakelijkheid of vermogensrisico\u2019s.\n\nx. Onder de uitdrukking \u201elijfrenteverzekering\u201d wordt verstaan een overeenkomst uit hoofde\n                                                   waarvan de uitgevende instantie zich verplicht uitkeringen te verstrekken gedurende\n                                                   een tijdvak dat geheel of gedeeltelijk wordt vastgesteld op basis van de levensverwachting\n                                                   van een of meer natuurlijke personen. De uitdrukking omvat voorts overeenkomsten die\n                                                   in overeenstemming met de wet- of regelgeving of in de praktijk in de staat waar de\n                                                   overeenkomst werd gesloten worden aangemerkt als lijfrenteverzekering en uit hoofde\n                                                   waarvan de uitgevende instantie zich verplicht gedurende een termijn van jaren uitkeringen\n                                                   te verstrekken.\n\ny. Onder de uitdrukking \u201ekapitaalverzekering\u201d wordt verstaan een verzekeringsovereenkomst\n                                                   (anders dan een herverzekeringsovereenkomst voor aansprakelijkheid tussen twee verzekeringsmaatschappijen)\n                                                   met een geldswaarde van ten minste $\u00a050.000.\n\nz. Onder de uitdrukking \u201egeldswaarde\u201d wordt verstaan i. het bedrag waarop de houder van\n                                                   de polis aanspraak kan maken bij afkoop of be\u00ebindiging van de overeenkomst (vastgesteld\n                                                   zonder aftrek van een annuleringsvergoeding of polisbelening) en ii. het bedrag dat\n                                                   de polishouder kan lenen uit hoofde van of ter zake van de overeenkomst, indien dat\n                                                   groter is dan het eerste bedrag. Onverminderd het voorgaande wordt onder de uitdrukking\n                                                   \u201egeldswaarde\u201d niet verstaan het bedrag dat verschuldigd is uit hoofde van een verzekeringspolis\n                                                   bij wijze van:\n\n1. invaliditeits-, ongevals- of ziekte-uitkering of een andere uitkering wegens economische\n                                                         verliezen door het optreden van de verzekerde gebeurtenis;\n\n2. teruggave aan de polishouder van een eerder betaalde premie uit hoofde van een verzekeringspolis\n                                                         (anders dan een levensverzekeringspolis) vanwege opzegging of be\u00ebindiging van een\n                                                         polis, afname van het risico gedurende de looptijd van de verzekeringspolis, of voortvloeiend\n                                                         uit de vaststelling van een nieuwe premie als correctie na de publicatie van onjuiste\n                                                         premies of soortgelijke fouten; of\n\n3. resultaatdeling voor polishouders op grond van de technische resultaten van de overeenkomst\n                                                         of de betrokken groep.\n\naa. Onder de uitdrukking \u201ete rapporteren rekening\u201d wordt verstaan een Amerikaanse of Nederlandse\n                                                   rekening, al naargelang de context vereist, waarvoor de rapportageplicht geldt.\n\nbb. Onder de uitdrukking \u201eNederlandse te rapporteren rekening\u201d wordt verstaan een financi\u00eble\n                                                   rekening beheerd door een rapporterende Amerikaanse financi\u00eble instelling indien:\n                                                   i. in het geval van een depositorekening, de rekening wordt aangehouden door een natuurlijke\n                                                   persoon die inwoner is van Nederland en in een willekeurig kalenderjaar meer dan $\n                                                   10 aan rente wordt gestort op die rekening; of ii. in het geval van een financi\u00eble\n                                                   rekening niet zijnde een depositorekening, de rekeninghouder inwoner is van Nederland,\n                                                   met inbegrip van entiteiten die verklaren fiscaal inwoner te zijn van Nederland, ter\n                                                   zake waarvan inkomsten afkomstig uit de VS worden betaald of bijgeschreven waarvoor\n                                                   de rapportageverplichting geldt uit hoofde van onderdeel A, hoofdstuk 3 of onderdeel\n                                                   F, hoofdstuk 61 van de U.S. Internal Revenue Code.\n\ncc. Onder de uitdrukking \u201eAmerikaanse te rapporteren rekening\u201d wordt verstaan een financi\u00eble\n                                                   rekening beheerd door een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling en aangehouden\n                                                   door een of meer omschreven Amerikaanse personen of door een niet-Amerikaanse entiteit\n                                                   met een of meer uiteindelijk belanghebbenden die tevens omschreven Amerikaanse persoon\n                                                   zijn. Onverminderd het voorgaande wordt een rekening niet behandeld als een Amerikaanse\n                                                   te rapporteren rekening indien deze na toepassing van de due diligence-procedures\n                                                   in Bijlage I niet wordt aangemerkt als een Amerikaanse te rapporteren rekening.\n\ndd. Onder de uitdrukking \u201erekeninghouder\u201d wordt verstaan de persoon die door de financi\u00eble\n                                                   instelling die de rekening beheert is geregistreerd of wordt ge\u00efdentificeerd als de\n                                                   houder van een financi\u00eble rekening. Een persoon, niet zijnde een financi\u00eble instelling\n                                                   die als agent, bewaarder, gevolmachtigde, ondertekenaar, beleggingsadviseur of tussenpersoon\n                                                   een financi\u00eble rekening houdt namens of voor rekening van een derde, wordt voor de\n                                                   toepassing van dit Verdrag niet aangemerkt als de houder van de rekening; de derde\n                                                   wordt aangemerkt als de houder van de rekening. Voor de toepassing van de voorgaande\n                                                   volzin wordt onder de uitdrukking \u201efinanci\u00eble instelling\u201d niet verstaan een financi\u00eble\n                                                   instelling gevestigd of opgericht in een van de Amerikaanse territoria. In het geval\n                                                   van een kapitaalverzekering of een lijfrenteverzekering wordt als rekeninghouder aangemerkt\n                                                   de persoon die gerechtigd is tot de geldswaarde of tot wijziging van de begunstigde\n                                                   van de polis. Indien niemand gerechtigd is tot de geldswaarde of de begunstiging kan\n                                                   wijzigen, is de houder van de polis de persoon die in de polis genoemd wordt als eigenaar\n                                                   alsmede personen met een verworven recht op uitkering krachtens de polisvoorwaarden.\n                                                   Aan het eind van de looptijd van een kapitaalverzekering of lijfrenteverzekering wordt\n                                                   elke persoon die recht heeft op een uitkering volgens de polis aangemerkt als rekeninghouder.\n\nee. Onder de uitdrukking \u201eAmerikaanse persoon\u201d wordt verstaan een Amerikaanse staatsburger\n                                                   of natuurlijke persoon die inwoner is van de Verenigde Staten, een samenwerkingsverband\n                                                   of onderneming gevestigd in of opgericht naar het recht van de Verenigde Staten of\n                                                   een staat daarvan, een trust indien i. een rechter in de Verenigde Staten bevoegd\n                                                   zou zijn volgens de van toepassing zijnde wet tot bevelen of uitspraken over nagenoeg\n                                                   alle kwesties omtrent het beheer van de trust, en ii. een of meer Amerikaanse personen\n                                                   bevoegd zijn tot alle wezenlijke beslissingen omtrent de trust, of de nalatenschap\n                                                   van een erflater die onderdaan of inwoner was van de Verenigde Staten. Dit eerste\n                                                   lid, onder ee, wordt uitgelegd in overeenstemming met de U.S. Internal Revenue Code.\n\nff. Onder de uitdrukking \u201eomschreven Amerikaanse persoon\u201d wordt verstaan een Amerikaanse\n                                                   persoon niet zijnde: i. een onderneming waarvan de aandelen regelmatig worden verhandeld\n                                                   op een of meer erkende effectenbeurzen; ii. een onderneming die deel uitmaakt van\n                                                   dezelfde uitgebreide groep van verbonden ondernemingen, omschreven in artikel 1471(e)(2)\n                                                   van de U.S. Internal Revenue Code, als een onderneming omschreven onder i van dit\n                                                   lid; iii. de Verenigde Staten of een volledig daartoe behorend agentschap of instantie;\n                                                   iv. een Amerikaanse staat of een van de Amerikaanse territoria, een staatkundig onderdeel,\n                                                   agentschap of instantie daarvan dat of die volledig tot een van de voorgaande behoort;\n                                                   v. een organisatie die is vrijgesteld van belasting krachtens artikel 501(a) van de\n                                                   U.S. Internal Revenue Code of een individuele pensioenregeling zoals omschreven in\n                                                   artikel 7701(a)(37) van de U.S. Internal Revenue Code; vi. een bank zoals omschreven\n                                                   in artikel 581 van de U.S. Internal Revenue Code; vii. een beleggingstrust voor onroerende\n                                                   zaken zoals omschreven in artikel 856 van de U.S. Internal Revenue Code; viii. een\n                                                   gereguleerde beleggingsonderneming zoals omschreven in artikel 851 van de U.S. Internal\n                                                   Revenue Code of een entiteit geregistreerd bij de U.S. Securities and Exchange Commission uit hoofde van de Investment Company Act van 1940 (15 U.S.C. 80a-64); ix. een gezamenlijk trustfonds (common trust fund) zoals omschreven in artikel 584(a) van de U.S. Internal Revenue Code; x. een trust\n                                                   die is vrijgesteld van belasting krachtens artikel 664(c) van de U.S. Internal Revenue\n                                                   Code of die wordt omschreven in artikel 4947(a)(1) van de U.S. Internal Revenue Code;\n                                                   xi. een handelaar in effecten, commodities, of financi\u00eble derivaten (met inbegrip van notional principal contracts, futures, forwards en opties) die als zodanig is geregistreerd krachtens de wetgeving\n                                                   van de Verenigde Staten of een staat daarvan; xii. een broker zoals omschreven in\n                                                   artikel 6045(c) van de U.S. Internal Revenue Code, of xiii. een trust die is vrijgesteld\n                                                   van belasting krachtens een regeling omschreven in artikel 403(b) of artikel 457(g)\n                                                   van de U.S. Internal Revenue Code.\n\ngg. Onder de uitdrukking \u201eentiteit\u201d wordt verstaan een rechtspersoon of een juridische\n                                                   overeenkomst, zoals een trust.\n\nhh. Onder de uitdrukking \u201eniet-Amerikaanse entiteit\u201d wordt verstaan een entiteit die geen\n                                                   Amerikaanse persoon is.\n\nii. Onder de uitdrukking \u201ebetaling afkomstig uit de VS waarop inhouding van toepassing\n                                                   is\u201d wordt verstaan elke betaling van interest (met inbegrip van kortingen bij de oorspronkelijke\n                                                   uitgifte), dividenden, huur, salarissen, lonen, premies, lijfrenten, vergoedingen,\n                                                   beloningen, emolumenten en andere vaste of bepaalbare jaarlijkse of periodieke winsten,\n                                                   voordelen en inkomsten, indien de betaling afkomstig is uit de VS Onverminderd het\n                                                   voorgaande omvat een betaling afkomstig uit de VS waarop inhouding van toepassing\n                                                   is geen betalingen die niet als zodanig worden aangemerkt in de desbetreffende voorschriften\n                                                   van het Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn.\n\njj. Een entiteit is een \u201egelieerde entiteit\u201d van een andere entiteit indien een van de\n                                                   entiteiten de andere beheerst of indien beide entiteiten dezelfde aandeelhouder hebben.\n                                                   Daartoe wordt onder aandeelhouder mede verstaan de directe of indirecte eigendom van\n                                                   meer dan 50 percent van het aantal stemmen of het vermogen in een entiteit. Onverminderd\n                                                   het voorgaande mag Nederland een entiteit als een niet-gelieerde entiteit van een\n                                                   andere entiteit behandelen indien de twee entiteiten niet behoren tot dezelfde uitgebreide\n                                                   groep van verbonden ondernemingen zoals omschreven in artikel 1471(e)(2) van de U.S.\n                                                   Internal Revenue Code.\n\nkk. Onder de uitdrukking \u201eU.S. TIN\u201d wordt verstaan het identificatienummer van individuele\n                                                   belastingplichtigen voor de Amerikaanse federale belastingen.\n\nll. Onder de uitdrukking \u201eNederlandse TIN\u201d wordt verstaan het door Nederland aan belastingplichtigen\n                                                   toegekende identificatienummer.\n\nmm. Onder de uitdrukking \u201euiteindelijk belanghebbenden\u201d worden de natuurlijke personen\n                                                   verstaan die zeggenschap uitoefenen over een entiteit. In het geval van trusts wordt\n                                                   hieronder verstaan de settlor, de trustees, de eventuele protector, de begunstigden of categorie begunstigden en eventuele andere natuurlijke personen\n                                                   die de feitelijke zeggenschap uitoefenen over de trust en in het geval van andere\n                                                   juridische overeenkomsten dan een trust wordt hieronder verstaan personen in dezelfde\n                                                   of een vergelijkbare positie. De uitdrukking \u201euiteindelijke belanghebbenden\u201d wordt\n                                                   uitgelegd op een wijze die verenigbaar is met de aanbevelingen van de Financial Action Task Force.\n\n2 Een uitdrukking die niet wordt omschreven in dit Verdrag, heeft, tenzij de context\n                                             anders vereist, of indien de bevoegde autoriteiten (in overeenstemming met hun nationale\n                                             wetgeving) gezamenlijk een betekenis overeenkomen, de betekenis welke die uitdrukking\n                                             op dat tijdstip heeft volgens de wetgeving van de partij die dit Verdrag toepast,\n                                             waarbij elke betekenis volgens de toepasselijke belastingwetgeving van die partij\n                                             prevaleert boven een betekenis die volgens andere wetgeving van die partij aan die\n                                             uitdrukking wordt gegeven.\n\n1 Onverminderd de bepalingen van artikel 3 van dit Verdrag verkrijgt elke partij de informatie omschreven in het tweede lid\n                                             van dit artikel ter zake van alle te rapporteren rekeningen en wisselt zij deze informatie\n                                             overeenkomstig beide of \u00e9\u00e9n van beide Verdragen jaarlijks automatisch uit met de andere\n                                             partij.\n\n2 De volgende informatie dient te worden verkregen en uitgewisseld:\n\na. In het geval van Nederland ter zake van elke Amerikaanse te rapporteren rekening bij\n                                                   elke rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling:\n\n1. naam, adres en U.S. TIN van elke omschreven Amerikaanse persoon die houder is van\n                                                         een dergelijke rekening en, in het geval van een niet-Amerikaanse entiteit waarvan\n                                                         na toepassing van de due diligence-procedures vervat in Bijlage I wordt vastgesteld dat er een of meer uiteindelijke belanghebbenden zijn die een omschreven\n                                                         Amerikaanse persoon zijn, naam, adres en de eventuele Amerikaanse TIN van elke desbetreffende\n                                                         entiteit en elke omschreven Amerikaanse persoon;\n\n2. rekeningnummer (of het functionele equivalent daarvan bij het ontbreken van een rekeningnummer);\n\n3. naam en identificatienummer van de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling;\n\n4. saldo van de rekening of waarde (in het geval van een kapitaalverzekering of lijfrenteverzekering\n                                                         met inbegrip van de geldswaarde of waarde bij afkoop) aan het eind van het desbetreffende\n                                                         kalenderjaar of een andere relevante periode waarover gerapporteerd dient te worden,\n                                                         of indien de rekening tijdens dat jaar werd opgeheven, het saldo of de waarde onmiddellijk\n                                                         v\u00f3\u00f3r de opheffing;\n\n5. ter zake van een beleggingsrekening:\n\nA. het totale brutobedrag aan rente, het totale brutobedrag aan dividenden en het totale\n                                                               brutobedrag aan overige inkomsten gegenereerd met het vermogen op de rekening, voor\n                                                               elk totale brutobedrag gestort of bijgeschreven op de rekening (of ter zake van de\n                                                               rekening) gedurende het kalenderjaar of een andere relevante periode waarover gerapporteerd\n                                                               dient te worden; en\n\nB. de totale bruto-opbrengsten van de verkoop, terugbetaling of afkoop van vermogensbestanddelen\n                                                               gestort of bijgeschreven op de rekening gedurende het kalenderjaar of een andere relevante\n                                                               periode waarover gerapporteerd dient te worden ter zake waarvan de rapporterende Nederlandse\n                                                               financi\u00eble instelling voor de rekeninghouder optrad als bewaarder, broker, gevolmachtigde\n                                                               of anderszins als agent;\n\n6. ter zake van een depositorekening, het totale brutobedrag aan rente gestort of bijgeschreven\n                                                         op de rekening gedurende het kalenderjaar of een andere relevante periode waarover\n                                                         gerapporteerd dient te worden; en\n\n7. ter zake van een rekening niet omschreven in het tweede lid, onderdeel a, onder 5\n                                                         of onderdeel a, onder 6, van dit artikel, het totale brutobedrag betaald of bijgeschreven\n                                                         op de rekening van de rekeninghouder gedurende het kalenderjaar of een andere relevante\n                                                         periode waarover gerapporteerd dient te worden ter zake waarvan de rapporterende Nederlandse\n                                                         financi\u00eble instelling een betalingsverplichting heeft of debiteur is, met inbegrip\n                                                         van het totaalbedrag aan afbetalingen aan de rekeninghouder gedurende het kalenderjaar\n                                                         of een andere relevante periode waarover gerapporteerd dient te worden.\n\nb. In het geval van de Verenigde Staten ter zake van elke Nederlandse te rapporteren\n                                                   rekening bij elke rapporterende Amerikaanse financi\u00eble instelling:\n\n1. naam, adres en Nederlandse TIN van elke persoon die inwoner is van Nederland en de\n                                                         rekeninghouder is van de rekening;\n\n2. rekeningnummer (of het functionele equivalent daarvan bij het ontbreken van een rekeningnummer);\n\n3. naam en identificatienummer van de rapporterende Amerikaanse financi\u00eble instelling;\n\n4. het brutobedrag aan rente betaald op een depositorekening;\n\n5. het brutobedrag aan dividenden afkomstig uit de VS gestort of bijgeschreven op de\n                                                         rekening; en\n\n6. het brutobedrag van andere inkomsten afkomstig uit de VS gestort of bijgeschreven\n                                                         op de rekening, voor zover dit valt onder de rapportageverplichting van onderdeel\n                                                         A, hoofdstuk 3, of onderdeel F, hoofdstuk 61, van de U.S. Internal Revenue Code.\n\n1 Ten behoeve van de verplichting tot informatie-uitwisseling in artikel 2 van dit Verdrag kunnen het bedrag en de aard van betalingen verricht ter zake van\n                                             een Amerikaanse te rapporteren rekening worden vastgesteld in overeenstemming met\n                                             de beginselen van de Nederlandse belastingwetgeving, en kunnen het bedrag en de aard\n                                             van betalingen verricht ter zake van een Nederlandse te rapporteren rekening worden\n                                             vastgesteld in overeenstemming met de beginselen van de Amerikaanse federale inkomstenbelastingwetgeving.\n\n2 Ten behoeve van de verplichting tot informatie-uitwisseling in artikel 2 van dit Verdrag dient in de uitgewisselde informatie de valuta te worden vermeld\n                                             van elk relevant bedrag.\n\n3 In het kader van artikel 2, tweede lid, van dit Verdrag dient informatie te worden verkregen en uitgewisseld ter zake van\n                                             2014 en alle volgende jaren, met dien verstande dat:\n\na. in het geval van Nederland:\n\n1. de informatie die ter zake van 2014 dient te worden verkregen en uitgewisseld uitsluitend\n                                                         is de informatie omschreven in artikel 2, tweede lid, onderdeel a, onder 1, tot en met onderdeel a, onder 4, van dit Verdrag;\n\n2. de informatie die ter zake van 2015 dient te worden verkregen en uitgewisseld is de\n                                                         informatie omschreven in artikel 2, tweede lid, onderdeel a, onder 1, tot en met onderdeel a, onder 7, van dit Verdrag, met uitzondering van de bruto-opbrengsten omschreven in artikel\n                                                         2, onderdeel a, onder 5B, van dit Verdrag; en\n\n3. de informatie die ter zake van 2016 en volgende jaren dient te worden verkregen en\n                                                         uitgewisseld is de informatie omschreven in artikel 2, tweede lid, onderdeel a, onder 1, tot en met onderdeel a, onder 7 van dit Verdrag;\n\nb. in het geval van de Verenigde Staten is de informatie die ter zake van 2014 en volgende\n                                                   jaren dient te worden verkregen en uitgewisseld alle informatie omschreven in artikel 2, tweede lid, onderdeel b, van dit Verdrag.\n\n4 Onverminderd het derde lid van dit artikel zijn de partijen ter zake van elke te rapporteren\n                                             rekening die op 30\u00a0juni 2014 wordt beheerd door een rapporterende financi\u00eble instelling\n                                             en met inachtneming van artikel 6, vierde lid, van dit Verdrag niet verplicht de Nederlandse dan wel de U.S. TIN, naargelang hetgeen\n                                             van toepassing is, van een relevante persoon te verkrijgen en op te nemen in de uit\n                                             te wisselen informatie, indien het identificatienummer van de desbetreffende belastingplichtige\n                                             zich niet in het dossier van de rapporterende financi\u00eble instelling bevindt. In dat\n                                             geval verkrijgen de partijen de geboortedatum van de desbetreffende persoon en nemen\n                                             die op in de uit te wisselen informatie, indien deze zich in het dossier van de rapporterende\n                                             financi\u00eble instelling bevindt.\n\n5 Onverminderd het derde en vierde lid van dit artikel dient de informatie omschreven\n                                             in artikel 2 van dit Verdrag te worden uitgewisseld binnen negen maanden na het eind van het kalenderjaar\n                                             waarop de informatie betrekking heeft.\n\n6 De bevoegde autoriteiten van Nederland en de Verenigde Staten treffen een regeling\n                                             uit hoofde van de procedures voor onderling overleg voorzien in artikel 29 van het verdrag ter voorkoming van dubbele belasting en artikel 24 van het WABB-verdrag waarin:\n\na. de procedures ten behoeve van de verplichtingen omtrent de automatische uitwisseling\n                                                   omschreven in artikel 2 van dit Verdrag zijn vastgelegd;\n\nb. de regels en procedures worden voorgeschreven die nodig kunnen zijn voor de implementatie\n                                                   van artikel 5 van dit Verdrag; en\n\nc. de nodige procedures worden vastgesteld voor de uitwisseling van de informatie die\n                                                   wordt gerapporteerd ingevolge artikel 4, eerste lid, onderdeel b, van dit Verdrag;\n\nd. voor gevallen waarop mogelijk beide Verdragen van toepassing zijn, aangegeven wordt\n                                                   volgens welk verdrag de uitwisseling geschiedt.\n\n7 Voor alle informatie die uit hoofde van dit Verdrag wordt uitgewisseld gelden de vertrouwelijkheid\n                                             en andere beschermingsmechanismen voorzien in de Verdragen, met inbegrip van bepalingen\n                                             ter beperking van het gebruik van de uitgewisselde informatie.\n\n1 \nBehandeling van rapporterende Nederlandse financi\u00eble instellingen. Elke rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling wordt behandeld als een instelling\n                                             die voldoet aan en niet onderworpen is aan de inhoudingsplicht van artikel 1471 van\n                                             de U.S. Internal Revenue Code, mits Nederland ter zake van deze rapporterende Nederlandse\n                                             financi\u00eble instelling voldoet aan zijn verplichtingen uit hoofde van de artikelen 2 en 3 van dit Verdrag en de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling:\n\na. Amerikaanse te rapporteren rekeningen identificeert en jaarlijks de in artikel 2, tweede lid, onderdeel a, van dit Verdrag te rapporteren informatie doorgeeft aan de Nederlandse bevoegde\n                                                   autoriteit op het tijdstip en de wijze omschreven in artikel 3 van dit Verdrag;\n\nb. voor zowel 2015 als 2016 jaarlijks de naam van elke niet-participerende financi\u00eble\n                                                   instelling waaraan zij betalingen heeft verricht alsmede het totaalbedrag daarvan\n                                                   rapporteert aan de Nederlandse bevoegde autoriteit;\n\nc. voldoet aan de van toepassing zijnde registratievereisten op de website van de IRS\n                                                   voor de FATCA-registratie;\n\nd. voor zover een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling i. optreedt als een\n                                                   qualified intermediary (voor de toepassing van artikel 1441 van de U.S. Internal Revenue\n                                                   Code) die besloten heeft de primaire inhoudingsplicht ingevolge hoofdstuk 3 van deel\n                                                   A van de U.S. Internal Revenue Code te aanvaarden, ii. een buitenlands samenwerkingsverband\n                                                   is dat besloten heeft op te treden als buitenlands inhoudingsplichtig samenwerkingsverband\n                                                   (voor de toepassing van de artikelen 1441 en 1471 van de U.S. Internal Revenue Code),\n                                                   of iii. een buitenlandse trust is die besloten heeft op te treden als een inhoudingsplichtige\n                                                   buitenlandse trust (voor de toepassing van de artikelen 1441 en 1471 van de U.S. Internal\n                                                   Revenue Code), 30 percent inhoudt van elke betaling aan een niet-participerende financi\u00eble\n                                                   instelling afkomstig uit de VS waarop inhouding van toepassing is; en\n\ne. in het geval van een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling die niet omschreven\n                                                   wordt in het eerste lid, onderdeel d, van dit artikel en die een betaling verricht\n                                                   of optreedt als tussenpersoon ter zake van betalingen afkomstig uit de VS waarop inhouding\n                                                   van toepassing is aan een niet-participerende financi\u00eble instelling, verschaft de\n                                                   rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling de rechtstreekse betaler van deze\n                                                   betaling de informatie die vereist is voor de inhouding en de rapportage die ter zake\n                                                   van deze betaling dienen te geschieden.\n\nOnverminderd het voorgaande is op een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                             ter zake waarvan niet voldaan is aan de voorwaarden van dit lid niet de inhoudingsplicht\n                                             ingevolge artikel 1471 van de U.S. Internal Revenue Code van toepassing, tenzij deze\n                                             rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling ingevolge artikel 5, tweede lid, onderdeel b, van dit Verdrag door de IRS behandeld wordt als een niet-participerende financi\u00eble\n                                             instelling.\n\n2 \nOpschorting van regels voor onwillige rekeninghouders. De Verenigde Staten verlangen niet van rapporterende Nederlandse financi\u00eble instellingen\n                                             dat zij belasting inhouden uit hoofde van artikel 1471 of 1472 van de U.S. Internal\n                                             Revenue Code ter zake van rekeningen van onwillige rekeninghouders (zoals omschreven\n                                             in artikel 1471(d)(6) van de U.S. Internal Revenue Code), of dergelijke rekeningen\n                                             opheffen, indien de Amerikaanse bevoegde Autoriteit met betrekking tot dergelijke\n                                             rekeningen de informatie ontvangt die bedoeld is in artikel 2, tweede lid, onderdeel a, van dit Verdrag, overeenkomstig de bepalingen van artikel 3 van dit Verdrag.\n\n3 \nBijzondere behandeling van Nederlandse pensioenregelingen. Voor de toepassing van de artikelen 1471 en 1472 van de U.S. Internal Revenue Code\n                                             behandelen de Verenigde Staten de Nederlandse pensioenregelingen omschreven in Bijlage II naar gelang van het geval als FATCA-conform geachte buitenlandse financi\u00eble instellingen\n                                             of als vrijgestelde begunstigden. Daartoe wordt onder een Nederlandse pensioenregeling\n                                             mede verstaan een entiteit die is opgericht of zich bevindt in en valt onder de regelgeving\n                                             van Nederland, of een vooraf aangewezen contractuele of wettelijke regeling die wordt\n                                             aangewend voor het verstrekken van pensioenuitkeringen of het verwerven van inkomsten\n                                             voor het verstrekken van dergelijke uitkeringen ingevolge de Nederlandse wetgeving\n                                             en die regels bevat inzake bijdragen, uitdelingen, verslaglegging, sponsorship en belastingheffing.\n\n4 \nIdentificatie en behandeling van andere FATCA-conform geachte buitenlandse financi\u00eble\n                                                instellingen en vrijgestelde begunstigden. De Verenigde Staten behandelen elke niet-rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                             als een FATCA-conform geachte buitenlandse financi\u00eble instelling of als een vrijgestelde\n                                             begunstigde, naargelang van het geval, voor de toepassing van artikel 1471 van de\n                                             U.S. Internal Revenue Code.\n\n5 \nBijzondere regels omtrent gelieerde entiteiten en filialen die niet-participerende\n                                                financi\u00eble instellingen zijn. Indien een Nederlandse financi\u00eble instelling die voor het overige voldoet aan de\n                                             vereisten omschreven in het eerste lid van dit artikel of wordt omschreven in het\n                                             derde of vierde lid van dit artikel, een gelieerde entiteit of gelieerd filiaal bezit\n                                             die of dat opereert in een staat die belet dat deze entiteit of dat filiaal voldoet\n                                             aan de vereisten voor buitenlandse participerende financi\u00eble instellingen of FATCA-conform\n                                             geachte buitenlandse financi\u00eble instellingen voor de toepassing van artikel 1471 van\n                                             de U.S. Internal Revenue Code, of een gelieerde entiteit of gelieerd filiaal bezit\n                                             die of dat uitsluitend vanwege het aflopen van de overgangsregeling voor beperkte\n                                             (limited) buitenlandse financi\u00eble instellingen en beperkte (limited) filialen ingevolge\n                                             de desbetreffende voorschriften van het Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn wordt\n                                             behandeld als een buitenlandse niet-participerende financi\u00eble instelling, blijft deze\n                                             Nederlandse financi\u00eble instelling voldoen aan de voorwaarden van dit Verdrag en wordt\n                                             deze voor de toepassing van artikel 1471 van de U.S. Internal Revenue Code onverkort\n                                             behandeld als een FATCA-conform geachte buitenlandse financi\u00eble instelling of vrijgestelde\n                                             begunstigde, naargelang van hetgeen het geval is, mits:\n\na. de Nederlandse financi\u00eble instelling dergelijke gelieerde entiteiten of filialen behandelt\n                                                   als afzonderlijke niet-participerende financi\u00eble instellingen ten behoeve van alle\n                                                   vereisten van dit Verdrag omtrent rapportage en inhouding en deze gelieerde entiteiten\n                                                   en filialen zich bij de inhoudingsplichtige instanties identificeren als niet-participerende\n                                                   financi\u00eble instellingen;\n\nb. deze gelieerde entiteiten of filialen hun Amerikaanse rekeningen identificeren en\n                                                   de gegevens ter zake van die rekeningen rapporteren zoals vereist ingevolge artikel\n                                                   1471 van de U.S. Internal Revenue Code in de mate toegestaan ingevolge de relevante\n                                                   wetten die van toepassing zijn op de gelieerde entiteiten of filialen; en\n\nc. deze gelieerde entiteiten of filialen niet specifiek Amerikaanse rekeningen werven\n                                                   die aangehouden worden door personen die geen inwoner zijn van de staat waar de gelieerde\n                                                   entiteit of het gelieerde filiaal zich bevindt of rekeningen aangehouden door niet-participerende\n                                                   financi\u00eble instellingen die niet zijn opgericht in de staat waar de gelieerde entiteit\n                                                   of het gelieerde filiaal zich bevindt en deze gelieerde entiteit of dat gelieerde\n                                                   filiaal door de Nederlandse financi\u00eble instelling of een andere gelieerde entiteit\n                                                   niet wordt gebruikt om de verplichtingen uit hoofde van dit Verdrag of ingevolge artikel\n                                                   1471 van de U.S. Internal Revenue Code, al naargelang hetgeen van toepassing is, te\n                                                   omzeilen.\n\n6 \nAfstemming van het tijdschema. Onverminderd het derde en vijfde lid van artikel 3 van dit Verdrag:\n\na. is Nederland niet verplicht informatie te verkrijgen en uit te wisselen ter zake van\n                                                   een kalenderjaar dat voorafgaat aan het kalenderjaar ter zake waarvan uit hoofde van\n                                                   relevante voorschriften van het Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn door participerende\n                                                   buitenlandse financi\u00eble instellingen soortgelijke informatie dient te worden gerapporteerd\n                                                   aan de IRS;\n\nb. is Nederland niet verplicht te beginnen met de informatie-uitwisseling v\u00f3\u00f3r de datum\n                                                   waarop buitenlandse participerende financi\u00eble instellingen uit hoofde van relevante\n                                                   voorschriften van het Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn verplicht zijn soortgelijke\n                                                   informatie te rapporteren aan de IRS;\n\nc. zijn de Verenigde Staten niet verplicht informatie te verkrijgen en uit te wisselen\n                                                   ter zake van een kalenderjaar dat voorafgaat aan het eerste kalenderjaar ter zake\n                                                   waarvan Nederland verplicht is informatie te verkrijgen en uit te wisselen; en\n\nd. zijn de Verenigde Staten niet verplicht te beginnen met de informatie-uitwisseling\n                                                   v\u00f3\u00f3r de datum waarop Nederland verplicht is te beginnen met de informatie-uitwisseling.\n\n7 \nAfstemming van begripsomschrijvingen met de voorschriften van het Amerikaanse ministerie\n                                                van Financi\u00ebn. Onverminderd artikel 1 van dit Verdrag en de begripsomschrijvingen vervat in de Bijlagen bij dit Verdrag kan Nederland bij de implementatie van dit Verdrag gebruikmaken van,\n                                             en Nederlandse financi\u00eble instellingen het gebruik toestaan van, een begripsomschrijving\n                                             in de relevante voorschriften van het Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn in plaats\n                                             van een dienovereenkomstige begripsomschrijving in dit Verdrag, mits de toepassing\n                                             ervan niet ten koste gaat van de doelstellingen van dit Verdrag.\n\n1 \nKleine en administratieve fouten. Een bevoegde autoriteit stelt de bevoegde autoriteit van de andere partij in kennis\n                                             indien de eerstgenoemde bevoegde autoriteit redenen heeft om aan te nemen dat administratieve\n                                             of andere kleine fouten mogelijk hebben geleid tot onjuiste of incomplete rapportage\n                                             of tot andere inbreuken op dit Verdrag. De bevoegde autoriteit van de andere partij\n                                             past haar nationale recht (met inbegrip van de van toepassing zijnde sancties) toe\n                                             teneinde de gecorrigeerde en/of volledige informatie te verkrijgen of andere inbreuken\n                                             op dit Verdrag te verhelpen.\n\n2 \nSignificante niet-nakoming.\n\na. Een bevoegde autoriteit stelt de bevoegde autoriteit van de andere partij in kennis\n                                                   indien de eerstgenoemde bevoegde autoriteit heeft vastgesteld dat er sprake is van\n                                                   significante niet-nakoming van de verplichtingen uit hoofde van dit Verdrag door een\n                                                   rapporterende financi\u00eble instelling in de andere staat. De bevoegde autoriteit van\n                                                   de andere partij past haar nationale recht toe (met inbegrip van de van toepassing\n                                                   zijnde sancties) teneinde de in de kennisgeving omschreven significante niet-nakoming\n                                                   aan te pakken.\n\nb. Indien deze maatregelen, in het geval van een rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                   instelling, binnen een termijn van 18 maanden na de kennisgeving omtrent de significante\n                                                   niet-nakoming niet hebben geleid tot oplossing ervan, behandelen de Verenigde Staten\n                                                   de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling als een niet-participerende financi\u00eble\n                                                   instelling overeenkomstig dit tweede lid, onderdeel b.\n\n3 \nExterne dienstverleners. Elke partij kan rapporterende financi\u00eble instellingen toestaan gebruik te maken van\n                                             externe dienstverleners teneinde te voldoen aan de hun door een partij opgelegde verplichtingen\n                                             voorzien in dit Verdrag, maar de rapporterende financi\u00eble instellingen blijven verantwoordelijk\n                                             voor deze verplichtingen.\n\n4 \nPreventieve maatregelen. De partijen implementeren de nodige maatregelen om te voorkomen dat financi\u00eble instellingen\n                                             praktijken uitoefenen die beogen de uit hoofde van dit Verdrag vereiste rapportage\n                                             te omzeilen.\n\n1 \nWederkerigheid. De regering van de Verenigde Staten onderkent de noodzaak te bewerkstelligen dat\n                                             op gelijk niveau wederzijds automatisch informatie kan worden uitgewisseld met Nederland.\n                                             De regering van de Verenigde Staten heeft zich verplicht de transparantie verder te\n                                             verbeteren en de betrekkingen met Nederland voor de uitwisseling te bevorderen door\n                                             te streven naar het aannemen van regelgeving en het bevorderen en ondersteunen van\n                                             relevante wetgeving teneinde wederzijdse automatische uitwisseling van informatie\n                                             op gelijk niveau te bewerkstelligen.\n\n2 \nBehandeling van passthru-betalingen en bruto-opbrengsten. De partijen verplichten zich met elkaar en met partnerstaten samen te werken teneinde\n                                             een praktische en effectieve alternatieve aanpak te ontwikkelen om de beleidsdoelstellingen\n                                             omtrent inhoudingen over buitenlandse passthru-betalingen en bruto-opbrengsten te verwezenlijken waardoor de administratieve last\n                                             tot een minimum wordt beperkt.\n\n3 \nOntwikkeling van een gemeenschappelijk model voor rapportage en uitwisseling. De partijen verplichten zich samen te werken met partnerstaten, de Organisatie voor\n                                             Economische Samenwerking en Ontwikkeling en de Europese Unie teneinde de voorwaarden\n                                             van dit Verdrag aan te passen aan een gemeenschappelijk model voor de automatische\n                                             uitwisseling van informatie, met inbegrip van normen op het gebied van rapportage\n                                             en due diligence voor financi\u00eble instellingen.\n\n4 \nDocumentatie van rekeningen gehouden per 30\u00a0juni 2014. Ten aanzien van te rapporteren rekeningen gehouden door rapporterende financi\u00eble\n                                             instellingen per 30\u00a0juni 2014:\n\na. verplichten de Verenigde Staten zich v\u00f3\u00f3r 1\u00a0januari 2017 regels vast te stellen voor\n                                                   de rapportage ter zake van 2017 en volgende jaren die rapporterende Amerikaanse financi\u00eble\n                                                   instellingen verplichten de Nederlandse TIN van elke houder van een Nederlandse te\n                                                   rapporteren rekening te verkrijgen en te rapporteren zoals vereist ingevolge artikel 2, tweede lid, onderdeel b, onder 1, van dit Verdrag; en\n\nb. verplicht Nederland zich v\u00f3\u00f3r 1\u00a0januari 2017 regels vast te stellen voor de rapportage\n                                                   ter zake van 2017 en volgende jaren die rapporterende Nederlandse financi\u00eble instellingen\n                                                   verplichten de Amerikaanse TIN van elke omschreven Amerikaanse persoon te verkrijgen\n                                                   zoals vereist ingevolge artikel 2, tweede lid, onderdeel a, onder 1, van dit Verdrag.\n\n1 Nederland verkrijgt het voordeel van enigerlei gunstiger voorwaarden onder artikel 4 of Bijlage I van dit Verdrag bij de toepassing van de FATCA op Nederlandse financi\u00eble instellingen\n                                             die zijn toegekend aan een andere partnerstaat op grond van een ondertekend bilateraal\n                                             verdrag uit hoofde waarvan de andere partnerstaat dezelfde verplichtingen heeft aanvaard\n                                             als Nederland zoals omschreven in de artikelen 2 en 3 van dit Verdrag en onder dezelfde voorwaarden als omschreven in deze artikelen en\n                                             de artikelen 5 tot en met 9 van dit Verdrag.\n\n2 De Verenigde Staten stellen Nederland in kennis van deze gunstiger voorwaarden en\n                                             deze zullen automatisch uit hoofde van dit Verdrag van toepassing zijn alsof zij waren\n                                             omschreven in dit Verdrag en van kracht zijn met ingang van de datum van ondertekening\n                                             van het verdrag dat de gunstiger voorwaarden omvat, tenzij Nederland de toepassing\n                                             ervan schriftelijk afwijst.\n\n1 Bij problemen bij de implementatie van dit Verdrag kan elke partij verzoeken om overleg\n                                             teneinde passende maatregelen uit te werken om de uitvoering van dit Verdrag te waarborgen.\n\n2 Dit Verdrag kan met wederzijdse schriftelijke instemming van beide partijen worden\n                                             gewijzigd. Tenzij anderszins overeengekomen, wordt een wijziging van kracht via de\n                                             procedures vervat in artikel 10, eerste lid, van dit Verdrag.\n\nDe Bijlagen vormen een integrerend onderdeel van dit Verdrag.\n\n1 Dit Verdrag treedt in werking op de datum waarop Nederland de Verenigde Staten er\n                                             schriftelijk van in kennis stelt dat Nederland de vereiste interne procedures heeft\n                                             afgerond voor de inwerkingtreding van dit Verdrag en het blijft van kracht tot het\n                                             wordt be\u00ebindigd.\n\n2 Elk van de partijen kan dit Verdrag be\u00ebindigen door middel van een schriftelijke kennisgeving\n                                             van be\u00ebindiging aan de andere partij. Deze opzegging wordt van kracht op de eerste\n                                             dag van de maand die volgt op het verstrijken van een tijdvak van twaalf maanden na\n                                             de datum van de kennisgeving van be\u00ebindiging.\n\n3 V\u00f3\u00f3r 31\u00a0december 2016 overleggen de partijen constructief over wijzigingen van dit\n                                             Verdrag die nodig mochten zijn teneinde aan te sluiten bij de voortgang omtrent de\n                                             verplichtingen vervat in artikel 6 van dit Verdrag.\n\nTEN BLIJKE WAARVAN de ondergetekenden, daartoe naar behoren gemachtigd door hun respectieve\n                                    regeringen, dit Verdrag hebben ondertekend.\n\nGEDAAN in tweevoud te Den Haag, op 18\u00a0december 2013 in de Engelse taal.\n\nVoor het Koninkrijk der Nederlanden,\n\nF.H.H. WEEKERS\n\nVoor de Verenigde Staten van Amerika,\n\nA.H. STERLING\n\nA. Nederland verlangt dat rapporterende Nederlandse financi\u00eble instellingen de due diligence-procedures\n                                             vervat in deze Bijlage I toepassen teneinde Amerikaanse te rapporteren rekeningen\n                                             en rekeningen aangehouden door niet-participerende financi\u00eble instellingen te identificeren.\n\nB. Voor de toepassing van het Verdrag,\n\n1. luiden alle dollarbedragen in Amerikaanse dollars en omvatten zij tevens het equivalent\n                                                   in andere valuta.\n\n2. wordt, tenzij hier anders wordt bepaald, het saldo of de waarde van een rekening bepaald\n                                                   per de laatste dag van het kalenderjaar of een andere relevante periode waarover gerapporteerd\n                                                   dient te worden.\n\n3. indien uit hoofde van deze Bijlage I op 30\u00a0juni 2014 een saldo- of waardegrens dient\n                                                   te worden bepaald, wordt het desbetreffende saldo of de waarde bepaald per die datum\n                                                   of per de laatste dag van de periode waarover gerapporteerd dient te worden onmiddellijk\n                                                   voorafgaand aan 30\u00a0juni 2014, en indien uit hoofde van deze Bijlage een saldo- of\n                                                   waardegrens per de laatste dag van een kalenderjaar dient te worden vastgesteld, wordt\n                                                   het desbetreffende saldo of de waarde bepaald per de laatste dag van het kalenderjaar\n                                                   of een andere relevante periode waarover gerapporteerd dient te worden.\n\n4. Onverminderd het bepaalde in onderdeel E.1 van deel II van deze Bijlage I wordt een rekening behandeld als een Amerikaanse te rapporteren\n                                                   rekening per de datum waarop zij als zodanig wordt ge\u00efdentificeerd volgens de due\n                                                   diligence-procedures van deze Bijlage I.\n\n5. Tenzij anders bepaald, wordt informatie ter zake van een Amerikaanse te rapporteren\n                                                   rekening jaarlijks gerapporteerd in het kalenderjaar volgend op het jaar waarop de\n                                                   informatie betrekking heeft.\n\nC. Bij wijze van alternatief voor de in de onderdelen van deze Bijlage I beschreven procedures\n                                             kan Nederland rapporterende Nederlandse financi\u00eble instellingen toestaan de procedures\n                                             toe te passen die beschreven zijn in de desbetreffende voorschriften van het Amerikaanse\n                                             ministerie van Financi\u00ebn teneinde vast te stellen of een rekening een Amerikaanse\n                                             te rapporteren rekening is of een rekening aangehouden door een niet-participerende\n                                             financi\u00eble instelling. Nederland kan rapporterende Nederlandse financi\u00eble instellingen\n                                             toestaan deze keuze per onderdeel van deze Bijlage I afzonderlijk te maken, hetzij\n                                             voor alle relevante financi\u00eble rekeningen tezamen, hetzij voor elke duidelijk omschreven\n                                             groep van dergelijke rekeningen afzonderlijk (bijvoorbeeld per bedrijfsactiviteit\n                                             of op basis van de locatie waar de rekening wordt gehouden).\n\nDe volgende regels en procedures gelden voor het identificeren van Amerikaanse te\n                                       rapporteren rekeningen onder bestaande rekeningen aangehouden door natuurlijke personen\n                                       (\u201ebestaande rekeningen van natuurlijke personen\u201d).\n\nA. \nRekeningen die niet hoeven te worden gecontroleerd, ge\u00efdentificeerd of gerapporteerd. Tenzij de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling anders besluit, hetzij\n                                             voor alle bestaande rekeningen van natuurlijke personen, hetzij voor elke duidelijk\n                                             ge\u00efdentificeerde groep van dergelijke rekeningen afzonderlijk, indien de uitvoeringsregels\n                                             in Nederland voorzien in een dergelijke keuze, behoeven de volgende bestaande rekeningen\n                                             van natuurlijke personen niet te worden gecontroleerd, ge\u00efdentificeerd of gerapporteerd\n                                             als Amerikaanse te rapporteren rekeningen:\n\n1. onverminderd het bepaalde in onderdeel E.2 van dit deel, bestaande rekeningen van\n                                                   natuurlijke personen met een saldo of waarde op 30\u00a0juni 2014 van ten hoogste $\u00a050.000.\n\n2. onverminderd het bepaalde in onderdeel E.2 van dit deel, bestaande rekeningen van\n                                                   natuurlijke personen in de vorm van een kapitaalverzekering of een lijfrenteverzekering\n                                                   met een saldo of waarde op 30\u00a0juni 2014 van ten hoogste $\u00a0250.000.\n\n3. bestaande rekeningen van een natuurlijk persoon in de vorm van een kapitaalverzekering\n                                                   of lijfrenteverzekering, mits de wet- of regelgeving van Nederland of de Verenigde\n                                                   Staten de verkoop van dergelijke verzekeringen aan Amerikaanse ingezetenen in feite\n                                                   belet (bijvoorbeeld indien de desbetreffende financi\u00eble instelling niet beschikt over\n                                                   de vereiste registratie naar Amerikaans recht en ingevolge het Nederlandse recht rapportage\n                                                   of inhouding vereist is ter zake van verzekeringsproducten aangehouden door inwoners\n                                                   van Nederland).\n\n4. depositorekeningen met een saldo van ten hoogste $\u00a050.000.\n\nB. \nControleprocedures voor bestaande rekeningen van natuurlijke personen met een saldo\n                                                of waarde op 30\u00a0juni 2014 hoger dan $\u00a050.000 ($\u00a0250.000 voor een kapitaalverzekering\n                                                of lijfrenteverzekering), maar niet hoger dan $\u00a01.000.000 (\u201elagewaarderekeningen\u201d).\n\n1. \nOnderzoek van elektronische dossiers. De rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling dient de elektronisch doorzoekbare\n                                                   gegevens die worden beheerd door de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                                   te controleren op de volgende Amerikaanse indicatoren:\n\na. aanmerking van de rekeninghouder als staatsburger of inwoner van de Verenigde Staten;\n\nb. ondubbelzinnige indicator van de geboorteplaats in de Verenigde Staten;\n\nc. huidig post- of woonadres (met inbegrip van een Amerikaanse postbus) in de Verenigde\n                                                         Staten;\n\nd. huidig telefoonnummer in de Verenigde Staten;\n\ne. vaste instructies voor de overmaking van gelden naar een rekening aangehouden in de\n                                                         Verenigde Staten;\n\nf. geldige volmacht of tekenbevoegdheid verleend aan een persoon met een adres in de\n                                                         Verenigde Staten; of\n\ng. een \u201ein handen van\u201d- of poste-restante-adres van de rekeninghouder als enige adres in het dossier van de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling. In het\n                                                         geval van een reeds bestaande lagewaarderekening van een natuurlijke persoon wordt\n                                                         een \u201ein handen van\u201d-adres buiten de Verenigde Staten of een poste-restante-adres niet\n                                                         aangemerkt als Amerikaanse indicatoren.\n\n2. Indien geen van de Amerikaanse indicatoren vermeld in onderdeel B.1 van dit deel wordt\n                                                   aangetroffen bij het elektronisch onderzoek, is geen verdere actie vereist totdat\n                                                   er sprake is van een verandering die ertoe leidt dat een of meer Amerikaanse indicatoren\n                                                   in verband worden gebracht met de rekening of indien de rekening een hogewaarderekening\n                                                   wordt als bedoeld in onderdeel D van dit deel.\n\n3. Indien een van de Amerikaanse indicatoren genoemd in onderdeel B.1 van dit deel bij\n                                                   het elektronisch onderzoek wordt aangetroffen of indien er een verandering van omstandigheden\n                                                   is opgetreden die ertoe leidt dat een of meer van de Amerikaanse indicatoren in verband\n                                                   worden gebracht met de rekening, dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                                   de rekening te behandelen als een Amerikaanse te rapporteren rekening, tenzij zij\n                                                   besluit onderdeel B.4 van dit deel toe te passen en een van de daar genoemde uitzonderingen\n                                                   van toepassing is op die rekening.\n\n4. Indien Amerikaanse indicatoren bedoeld in onderdeel B.1 van dit deel worden aangetroffen,\n                                                   is een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling evenwel niet verplicht de rekening\n                                                   te behandelen als een Amerikaanse te rapporteren rekening:\n\na. Indien in de informatie over de rekeninghouder ondubbelzinnig een geboorteplaats in de Verenigde Staten wordt aangetroffen, de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling verkrijgt,\n                                                         of eerder een dossier heeft gecontroleerd en dit bijhoudt met daarin:\n\n1. een verklaring van de rekeninghouder dat hij noch staatsburger is van de Verenigde\n                                                               Staten noch fiscaal inwoner is van de Verenigde Staten (via een IRS-formulier W-8\n                                                               of een vergelijkbaar overeengekomen formulier);\n\n2. een niet-Amerikaans paspoort of een ander door de overheid verstrekt identiteitsbewijs\n                                                               waaruit blijkt dat de rekeninghouder staatsburger is of de nationaliteit heeft van\n                                                               een ander land dan de Verenigde Staten; en\n\n3. een kopie van een verklaring omtrent het verlies van de Amerikaanse nationaliteit\n                                                               of een aannemelijke verklaring omtrent:\n\na. de redenen waarom de rekeninghouder niet beschikt over een dergelijke verklaring ongeacht\n                                                                     de afstand van het Amerikaanse staatsburgerschap; of\n\nb. de redenen waarom de rekeninghouder bij zijn geboorte niet het Amerikaanse staatsburgerschap\n                                                                     heeft verworven;\n\nb. Indien de informatie over de rekeninghouder een huidig post- of woonadres in de Verenigde Staten bevat of er uitsluitend een of meer\n                                                            Amerikaanse telefoonnummers aan de rekening zijn gekoppeld, de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling verkrijgt, of eerder een dossier\n                                                         heeft gecontroleerd en dit bijhoudt met daarin:\n\n1. een verklaring van de rekeninghouder dat hij noch staatsburger is van de Verenigde\n                                                               Staten noch fiscaal inwoner is van de Verenigde Staten (via een IRS-formulier W-8\n                                                               of een vergelijkbaar overeengekomen formulier); en\n\n2. bewijsstukken zoals omschreven in onderdeel D van deel VI van deze Bijlage I, waaruit blijkt dat de rekeninghouder geen staatsburger of fiscaal\n                                                               inwoner is van de Verenigde Staten.\n\nc. Indien de informatie over de rekeninghouder vaste instructies bevat voor de overmaking van gelden naar een rekening gehouden in\n                                                            de Verenigde Staten, de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling verkrijgt, of eerder een dossier\n                                                         heeft gecontroleerd en dit bijhoudt met daarin:\n\n1. een verklaring van de rekeninghouder dat hij noch staatsburger is van de Verenigde\n                                                               Staten noch fiscaal inwoner is van de Verenigde Staten (via een IRS-formulier W-8\n                                                               of een vergelijkbaar overeengekomen formulier); en\n\n2. bewijsstukken zoals omschreven in onderdeel D van deel VI van deze Bijlage I, waaruit blijkt dat de rekeninghouder geen staatsburger of fiscaal\n                                                               inwoner is van de Verenigde Staten.\n\nd. Indien de informatie over de rekeninghouder een geldige volmacht of tekenbevoegdheid verleend aan een persoon met een adres in\n                                                            de Verenigde Staten of een \u201ein handen van\u201d- of poste-restante-adres bevat dat als\n                                                            enige adres gekoppeld is aan de rekeninghouder of wanneer er een of meer Amerikaanse\n                                                            telefoonnummers aan de rekening zijn gekoppeld (en er ook een niet-Amerikaans telefoonnummer\n                                                            in verband wordt gebracht met de rekening), de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling verkrijgt, of eerder een dossier\n                                                         heeft gecontroleerd en dit bijhoudt met daarin:\n\n1. een verklaring van de rekeninghouder dat hij noch staatsburger is van de Verenigde\n                                                               Staten noch fiscaal inwoner is van de Verenigde Staten (via een IRS-formulier W-8\n                                                               of een vergelijkbaar overeengekomen formulier); of\n\n2. bewijsstukken zoals omschreven in onderdeel D van deel VI van deze Bijlage I, waaruit blijkt dat de rekeninghouder geen staatsburger of fiscaal\n                                                               inwoner is van de Verenigde Staten.\n\nC. \nAanvullende procedures voor bestaande lagewaarderekeningen.\n\n1. V\u00f3\u00f3r 30\u00a0juni 2016 dienen de reeds bestaande lagewaarderekeningen te zijn onderzocht\n                                                   op Amerikaanse indicatoren.\n\n2. Indien een verandering van omstandigheden is opgetreden bij een reeds bestaande lagewaarderekening\n                                                   van een natuurlijk persoon die ertoe leidt dat een of meer Amerikaanse indicatoren\n                                                   omschreven in onderdeel B.1 van dit deel in verband worden gebracht met deze rekening,\n                                                   dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling deze rekening te behandelen\n                                                   als een Amerikaanse te rapporteren rekening, tenzij onderdeel B.4 van dit deel van\n                                                   toepassing is.\n\n3. Met uitzondering van de depositorekeningen omschreven in onderdeel A.4 van dit deel,\n                                                   dient elke bestaande rekening van een natuurlijk persoon die ingevolge dit deel is\n                                                   ge\u00efdentificeerd als een Amerikaanse te rapporteren rekening alle volgende jaren als\n                                                   zodanig te worden behandeld, tenzij de rekeninghouder ophoudt een omschreven Amerikaanse\n                                                   persoon te zijn.\n\nD. \nUitgebreide controleprocedures voor bestaande rekeningen van natuurlijke personen\n                                                met een saldo of waarde hoger dan $\u00a01.000.000 op 30\u00a0juni 2014, of op 31\u00a0december van\n                                                2015 of van een volgend jaar (\u201ehogewaarderekeningen\u201d).\n\n1. \nOnderzoek van elektronische dossiers. De rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling dient elektronisch doorzoekbare\n                                                   gegevens die worden bijgehouden door de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                                   te controleren op de Amerikaanse indicatoren omschreven in onderdeel B.1 van dit deel.\n\n2. \nOnderzoek van papieren dossiers. Indien de elektronisch doorzoekbare databases van de rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                   instelling velden bevatten waarin alle gegevens beschreven in onderdeel D.3 van dit\n                                                   deel zijn opgenomen, is geen onderzoek van het papieren dossier vereist. Indien niet\n                                                   al deze informatie is opgenomen in de elektronische databases, dient de rapporterende\n                                                   Nederlandse financi\u00eble instelling ter zake van hogewaarderekeningen ook de actuele\n                                                   stamgegevens van de desbetreffende cli\u00ebnten te controleren, en indien daarin niet\n                                                   alle gegevens zijn opgenomen, tevens de volgende documenten te controleren die verband\n                                                   houden met de rekening en die de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling de\n                                                   daaraan voorgaande vijf jaar heeft verkregen, op de Amerikaanse indicatoren omschreven\n                                                   in onderdeel B.1 van dit deel:\n\na. de meest recente bewijsstukken verzameld voor de rekening;\n\nb. de meest recente overeenkomst of documenten omtrent de opening van de rekening;\n\nc. de meest recente documenten verkregen door de rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                         instelling in het kader van AML/KYC-procedures of andere regelgeving;\n\nd. geldige formulieren voor volmachten of tekenbevoegdheid; en\n\ne. uitstaande vaste instructies omtrent de overdracht van gelden.\n\n3. \nUitzondering indien de databases voldoende informatie bevatten. Een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling is niet verplicht de papieren\n                                                   dossiers omschreven in onderdeel D.2 van dit deel te onderzoeken indien haar elektronisch\n                                                   doorzoekbare informatie het volgende bevat:\n\na. nationaliteit of woonplaats van de rekeninghouder;\n\nb. woonadres en postadres van de rekeninghouder zoals vastgelegd in de dossiers van de\n                                                         rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling;\n\nc. telefoonnummer(s) van de rekeninghouder zoals vastgelegd in de huidige dossiers van\n                                                         de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling;\n\nd. of er vaste instructies zijn voor de overmaking van gelden op de rekening naar een\n                                                         andere rekening (met inbegrip van rekeningen bij filialen van de rapporterende Nederlandse\n                                                         financi\u00eble instelling of een andere financi\u00eble instelling);\n\ne. of er een actueel \u201ein handen van\u201d- of poste-restante-adres is van de rekeninghouder;\n                                                         en\n\nf. of er een volmacht of tekenbevoegdheid voor de rekening is.\n\n4. \nOpvragen van feitelijke kennis bij de relatiemanager. Naast de bovenomschreven onderzoeken van de elektronische en papieren dossiers dient\n                                                   de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling een hogewaarderekening (met inbegrip\n                                                   van de eventueel daarmee geaggregeerde financi\u00eble rekeningen) die is ondergebracht\n                                                   bij een relatiemanager te behandelen als een Amerikaanse te rapporteren rekening,\n                                                   indien de relatiemanager beschikt over feitelijke kennis dat de houder van de rekening\n                                                   een omschreven Amerikaanse persoon is.\n\n5. \nGevolgen van het aantreffen van Amerikaanse indicatoren.\n\na. Indien geen van de indicatoren genoemd in onderdeel B.1 van dit deel wordt aangetroffen\n                                                         bij de uitgebreide controle van hogewaarderekeningen en de houder van een rekening\n                                                         niet is ge\u00efdentificeerd als een omschreven Amerikaanse persoon als bedoeld in onderdeel\n                                                         D.4 van dit deel, zijn geen nadere maatregelen vereist, totdat een verandering van\n                                                         omstandigheden ertoe leidt dat een of meer Amerikaanse indicatoren in verband worden\n                                                         gebracht met de rekening.\n\nb. Indien een van de Amerikaanse indicatoren genoemd in onderdeel B.1 van dit deel wordt\n                                                         aangetroffen bij de bovenomschreven uitgebreide controle van hogewaarderekeningen\n                                                         of indien er naderhand een verandering van omstandigheden is opgetreden die ertoe\n                                                         leidt dat een of meer van de Amerikaanse indicaties in verband worden gebracht met\n                                                         de rekening, dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling de rekening\n                                                         te behandelen als een Amerikaanse te rapporteren rekening, tenzij zij besluit onderdeel\n                                                         B.4 van dit deel toe te passen en een van de daar genoemde uitzonderingen van toepassing\n                                                         is op die rekening.\n\nc. Met uitzondering van de depositorekeningen omschreven in onderdeel A.4 van dit deel,\n                                                         dient elke bestaande rekening van een natuurlijk persoon die ingevolge dit deel is\n                                                         ge\u00efdentificeerd als een Amerikaanse te rapporteren rekening alle volgende jaren als\n                                                         zodanig te worden behandeld, tenzij de rekeninghouder ophoudt een omschreven Amerikaanse\n                                                         persoon te zijn.\n\nE. \nAanvullende procedures voor hogewaarderekeningen.\n\n1. Indien een bestaande rekening van een natuurlijk persoon op 30\u00a0juni 2014 een hogewaarderekening\n                                                   is, dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling v\u00f3\u00f3r 30\u00a0juni 2015 de\n                                                   uitgebreide controleprocedures omschreven in onderdeel D van dit deel uit te voeren.\n                                                   Indien een rekening op basis van deze controle op of v\u00f3\u00f3r 31\u00a0december 2014 wordt ge\u00efdentificeerd\n                                                   als een Amerikaanse te rapporteren rekening, dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                   instelling de vereiste informatie over deze rekening ter zake van 2014 te melden in\n                                                   de eerste rapportage over de rekening en vervolgens eenmaal per jaar. Ten aanzien\n                                                   van rekeningen die na 31\u00a0december 2014 en op of v\u00f3\u00f3r 30\u00a0juni 2015 worden ge\u00efdentificeerd\n                                                   als Amerikaanse te rapporteren rekeningen is de rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                   instelling niet verplicht informatie ter zake van 2014 te rapporteren; daarna dient\n                                                   die informatie over de rekeningen evenwel jaarlijks te worden gerapporteerd.\n\n2. Indien een bestaande rekening van een natuurlijk persoon op 30\u00a0juni 2014 geen hogewaarderekening\n                                                   is, maar op 31\u00a0december van 2015 of van een later kalenderjaar wel, dient de rapporterende\n                                                   Nederlandse financi\u00eble instelling binnen zes maanden na de laatste dag van het kalenderjaar\n                                                   waarin de bestaande rekening een hogewaarderekening werd de uitgebreide controleprocedures\n                                                   omschreven in onderdeel D van dit deel uit te voeren. Indien de rekening op basis\n                                                   van deze controle wordt ge\u00efdentificeerd als een Amerikaanse te rapporteren rekeningen,\n                                                   dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling de vereiste informatie over\n                                                   deze rekening ter zake van het jaar waarin de rekening als Amerikaanse te rapporteren\n                                                   rekeningen werd ge\u00efdentificeerd te rapporteren en vervolgens eenmaal per jaar, tenzij\n                                                   de rekeninghouder ophoudt een omschreven Amerikaanse persoon te zijn.\n\n3. Zodra een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling de uitgebreide controleprocedures\n                                                   omschreven in onderdeel D van dit deel toepast op een hogewaarderekening, is de rapporterende\n                                                   Nederlandse financi\u00eble instelling niet verplicht de procedures, afgezien van het onderzoek\n                                                   van de relatiemanager omschreven in onderdeel D.4, voor deze hogewaarderekening in\n                                                   de volgende jaren te herhalen.\n\n4. Indien er veranderingen optreden in de omstandigheden ten aanzien van een hogewaarderekening\n                                                   die ertoe leiden dat een of meer Amerikaanse indicaties omschreven in onderdeel B.1\n                                                   van dit deel in verband worden gebracht met deze rekening, dient de rapporterende\n                                                   Nederlandse financi\u00eble instelling deze te behandelen als een Amerikaanse te rapporteren\n                                                   rekeningen, tenzij zij besluit onderdeel B.4 van dit deel toe te passen en een van\n                                                   de daarin genoemde uitzonderingen op die rekening van toepassing is.\n\n5. Een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling dient procedures te implementeren\n                                                   teneinde te waarborgen dat relatiemanagers veranderingen van omstandigheden ten aanzien\n                                                   van rekeningen identificeren. Indien een relatiemanager bijvoorbeeld een kennisgeving\n                                                   ontvangt dat een rekeninghouder een nieuw postadres heeft in de Verenigde Staten,\n                                                   dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling het nieuwe adres te behandelen\n                                                   als een verandering van omstandigheden, en indien zij besluit onderdeel B.4 van dit\n                                                   deel toe te passen, dient zij de desbetreffende documenten van de rekeninghouder te\n                                                   verkrijgen.\n\nF. \nBestaande rekeningen van natuurlijke personen waarvoor reeds voor andere doeleinden\n                                                documentatie is verkregen.\n\nEen rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling die reeds eerder documentatie\n                                             van een rekeninghouder heeft gekregen teneinde vast te stellen dat de rekeninghouder\n                                             noch een Amerikaanse staatsburger, noch een Amerikaanse inwoner is voor de verplichtingen\n                                             uit hoofde van een gekwalificeerd tussenpersoon-, een inhoudingsplichtig buitenlands\n                                             samenwerkingsverband- of een inhoudingsplichtige buitenlandse trust overeenkomst met\n                                             de IRS, of uit hoofde van haar verplichtingen onder hoofdstuk 61 van titel 26 van\n                                             de United States Code, is niet verplicht de procedures omschreven in onderdeel B.1\n                                             van dit deel uit te voeren ten aanzien van lagewaarderekeningen noch de procedures\n                                             omschreven in de punten D.1 tot en met D.3 van dit deel ten aanzien van hogewaarderekeningen.\n\nDe volgende regels en procedures gelden voor het identificeren van Amerikaanse te\n                                       rapporteren rekeningen onder financi\u00eble rekeningen aangehouden door natuurlijke personen\n                                       geopend op of na 1\u00a0juli 2014 (\u201enieuwe rekeningen van natuurlijke personen\u201d).\n\nA. \nRekeningen die niet behoeven te worden gecontroleerd, ge\u00efdentificeerd of gerapporteerd. Tenzij de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling anders besluit, hetzij\n                                             voor alle nieuwe rekeningen van een natuurlijk persoon, hetzij voor elke duidelijk\n                                             ge\u00efdentificeerde groep van dergelijke rekeningen afzonderlijk, indien de uitvoeringsregels\n                                             in Nederland voorzien in een dergelijke keuze, behoeven de volgende nieuwe rekeningen\n                                             van natuurlijke personen niet te worden gecontroleerd, ge\u00efdentificeerd of gerapporteerd\n                                             als Amerikaanse te rapporteren rekeningen:\n\n1. Een depositorekening, tenzij het saldo aan het eind van een kalenderjaar of een andere\n                                                   relevante periode waarover gerapporteerd dient te worden hoger is dan $\u00a050.000.\n\n2. Een kapitaalverzekering, tenzij de geldswaarde aan het eind van een kalenderjaar of\n                                                   een andere relevante periode waarover gerapporteerd dient te worden hoger is dan $\u00a050.000.\n\nB. \nAndere nieuwe rekeningen van natuurlijke personen. Ten aanzien van nieuwe rekeningen van natuurlijke personen die niet worden omschreven\n                                             in onderdeel A van dit deel dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                             bij het openen van de rekening (of binnen 90 dagen na het eind van het kalenderjaar\n                                             waarin een rekening niet langer valt onder de omschrijving van onderdeel A van dit\n                                             deel) een verklaring van de rekeninghouder te verkrijgen, die deel kan uitmaken van\n                                             de documentatie in het kader van het openen van nieuwe rekeningen, teneinde vast te\n                                             stellen of de rekeninghouder fiscaal inwoner is van de Verenigde Staten (daartoe wordt\n                                             een Amerikaanse staatsburger geacht fiscaal inwoner van de Verenigde Staten te zijn,\n                                             ook als de rekeninghouder tevens fiscaal inwoner is van een andere partnerstaat) en\n                                             de aannemelijkheid van deze verklaring van de rekeninghouder te bevestigen op grond\n                                             van de informatie verkregen door de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                             in verband met het openen van de rekening, met inbegrip van documenten verzameld uit\n                                             hoofde van de AML/KYC-procedures.\n\n1. Indien aan de hand van de verklaring van de rekeninghouder wordt vastgesteld dat deze\n                                                   fiscaal inwoner is van de Verenigde Staten, dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                   instelling de rekening te behandelen als een Amerikaanse te rapporteren rekening en\n                                                   een verklaring van de rekeninghouder te verkrijgen met daarin het Amerikaanse TIN\n                                                   van de rekeninghouder (eventueel in de vorm van een IRS-formulier W-9 of een soortgelijk\n                                                   overeengekomen formulier).\n\n2. Indien een verandering optreedt in de omstandigheden van een nieuwe rekening van een\n                                                   natuurlijk persoon die ertoe leidt dat het de rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                   instelling bekend is of dat er aanleiding is om aan te nemen dat de oorspronkelijke\n                                                   verklaring van de rekeninghouder onjuist of onbetrouwbaar is, kan de rapporterende\n                                                   Nederlandse financi\u00eble instelling zich niet baseren op de oorspronkelijke verklaring\n                                                   en dient zij een geldige verklaring van de rekeninghouder te verkrijgen waarmee vastgesteld\n                                                   wordt of de rekeninghouder staatsburger of fiscaal inwoner is van de Verenigde Staten.\n                                                   Indien de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling niet in staat is een geldige\n                                                   verklaring van de rekeninghouder te verkrijgen, dient zij de rekening te behandelen\n                                                   als een Amerikaanse te rapporteren rekening.\n\nDe volgende regels en procedures gelden voor het identificeren van Amerikaanse te\n                                       rapporteren rekeningen en rekeningen aangehouden door niet-participerende financi\u00eble\n                                       instellingen onder bestaande rekeningen aangehouden door entiteiten (\u201ebestaande rekeningen\n                                       van entiteiten\u201d).\n\nA. \nRekeningen van entiteiten die niet behoeven te worden gecontroleerd, ge\u00efdentificeerd\n                                                of gerapporteerd. Tenzij de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling anders besluit, hetzij\n                                             voor alle bestaande rekeningen van entiteiten tezamen, hetzij voor elke duidelijk\n                                             omschreven groep van dat soort rekeningen afzonderlijk indien de uitvoeringsregels\n                                             in Nederland in die keuze voorzien, behoeven bestaande rekeningen van entiteiten met\n                                             een saldo of waarde op 30\u00a0juni 2014 van ten hoogste $\u00a0250.000, niet te worden gecontroleerd,\n                                             ge\u00efdentificeerd of gerapporteerd als Amerikaanse te rapporteren rekeningen, totdat\n                                             het saldo of de waarde hoger is dan $\u00a01.000.000.\n\nB. \nRekeningen van entiteiten die gecontroleerd dienen te worden. Bestaande rekeningen van entiteiten met een saldo of waarde op 30\u00a0juni 2014 hoger\n                                             dan $\u00a0250.000, en bestaande rekeningen van entiteiten met een saldo of waarde op 30\u00a0juni\n                                             2014 niet hoger dan $\u00a0250.000 maar waarvan het saldo of de waarde op de laatste dag\n                                             van 2015 of een later jaar hoger is dan $\u00a01.000.000, dienen te worden gecontroleerd\n                                             in overeenstemming met de procedures vervat in onderdeel D van dit deel.\n\nC. \nRekeningen van entiteiten die gerapporteerd dienen te worden. Ten aanzien van bestaande rekeningen van entiteiten omschreven in onderdeel B van\n                                             dit deel dienen uitsluitend rekeningen aangehouden door een of meer entiteiten die\n                                             omschreven Amerikaanse personen zijn of door passieve NFFE\u2019s met een of meer uiteindelijk\n                                             belanghebbenden die staatsburger of inwoner zijn van de Verenigde Staten te worden\n                                             behandeld als Amerikaanse te rapporteren rekeningen. Voorts dienen rekeningen aangehouden\n                                             door niet-participerende financi\u00eble instellingen te worden behandeld als rekeningen\n                                             waarvan het totaal aan betalingen zoals omschreven in artikel 4, eerste lid, onderdeel b, van het Verdrag worden gerapporteerd aan de Nederlandse bevoegde autoriteit.\n\nD. \nControleprocedures voor het identificeren van rekeningen van entiteiten die gerapporteerd\n                                                dienen te worden. Voor bestaande rekeningen van entiteiten omschreven in onderdeel B van dit deel dient\n                                             de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling de volgende controleprocedures\n                                             toe te passen teneinde vast te stellen of een rekening wordt aangehouden door een\n                                             of meer omschreven Amerikaanse personen, door passieve NFFE\u2019s met een of meer uiteindelijk\n                                             belanghebbenden die staatsburger of inwoner zijn van de Verenigde Staten of door niet-participerende\n                                             financi\u00eble instellingen:\n\n1. \nVaststellen of een entiteit een omschreven Amerikaanse persoon is.\n\na. Informatie controleren die wordt bijgehouden ten behoeve van het toezicht of de klantrelatie\n                                                         (met inbegrip van informatie verzameld uit hoofde van de AML/KYC-procedures) teneinde\n                                                         vast te stellen of dit erop wijst dat de rekeninghouder een Amerikaanse persoon is.\n                                                         Informatie die erop wijst dat de rekeninghouder een Amerikaanse persoon is omvat daartoe\n                                                         mede een plaats van oprichting of vestiging in de Verenigde Staten of een adres in\n                                                         de Verenigde Staten.\n\nb. Indien de informatie erop wijst dat de rekeninghouder een Amerikaanse persoon is,\n                                                         dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling de rekening te behandelen\n                                                         als een Amerikaanse te rapporteren rekening, tenzij zij een verklaring van de rekeninghouder\n                                                         ontvangt (via een IRS-formulier W-8 of W-9 of een vergelijkbaar overeengekomen formulier),\n                                                         of, redelijkerwijs kan vaststellen dat de rekeninghouder geen omschreven Amerikaanse\n                                                         persoon is op grond van informatie waarover zij beschikt of die publiekelijk beschikbaar\n                                                         is.\n\n2. \nVaststellen of een niet-Amerikaanse entiteit een financi\u00eble instelling is.\n\na. Informatie controleren die wordt bijgehouden ten behoeve van het toezicht of de klantrelatie\n                                                         (met inbegrip van informatie verzameld uit hoofde van de AML/KYC-procedures) teneinde\n                                                         vast te stellen of deze erop wijst dat de rekeninghouder een financi\u00eble instelling\n                                                         is.\n\nb. Indien uit de informatie blijkt dat de rekeninghouder een financi\u00eble instelling is\n                                                         of indien de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling het Global Intermediary Identification Number van de rekeninghouder op de gepubliceerde IRS-lijst van buitenlandse financi\u00eble instellingen\n                                                         verifieert, is de rekening geen Amerikaanse te rapporteren rekening.\n\n3. \nVaststellen of een financi\u00eble instelling een niet-participerende financi\u00eble instelling\n                                                      is die betalingen ontvangt waarop de geaggregeerde rapportage uit hoofde van \nartikel 4, eerste lid, onderdeel b\n, van het Verdrag van toepassing is.\n\na. Met inachtneming van onderdeel D.3. onder b van dit deel kan een rapporterende Nederlandse\n                                                         financi\u00eble instelling vaststellen dat een rekeninghouder een Nederlandse financi\u00eble\n                                                         instelling is of een financi\u00eble instelling van een andere partnerstaat, indien de\n                                                         rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling redelijkerwijs vaststelt dat de rekeninghouder\n                                                         deze status heeft op grond van het Global Intermediary Identification Number van de\n                                                         rekeninghouder op de gepubliceerde IRS-lijst van buitenlandse financi\u00eble instellingen\n                                                         of op grond van andere informatie die publiekelijk beschikbaar is of waarover de rapporterende\n                                                         Nederlandse financi\u00eble instelling beschikt, naargelang van hetgeen van toepassing\n                                                         is. In dat geval is er ten aanzien van de rekening geen nadere controle, identificatie\n                                                         of rapportage vereist.\n\nb. Indien de rekeninghouder een Nederlandse financi\u00eble instelling is of een financi\u00eble\n                                                         instelling van een andere partnerstaat die door de IRS behandeld wordt als een niet-participerende\n                                                         financi\u00eble instelling, is de rekening geen Amerikaanse te rapporteren rekening, maar\n                                                         betalingen aan de rekeninghouder dienen te worden gerapporteerd als beschreven in\n                                                         artikel 4, eerste lid, onderdeel b, van het Verdrag.\n\nc. Indien de rekeninghouder geen Nederlandse financi\u00eble instelling of een financi\u00eble\n                                                         instelling in een andere partnerstaat is, dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                         instelling de rekeninghouder te behandelen als een niet-participerende financi\u00eble\n                                                         instelling en dienen de betalingen daaraan uit hoofde van artikel 4, eerste lid, onderdeel b, van het Verdrag te worden gerapporteerd, tenzij de rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                         instelling:\n\n1. een verklaring van de rekeninghouder verkrijgt (via een IRS-formulier W-8 of een vergelijkbaar\n                                                               overeengekomen formulier) dat deze een erkende FATCA-conform geachte buitenlandse\n                                                               financi\u00eble instelling of een vrijgestelde begunstigde is, zoals omschreven in de desbetreffende\n                                                               voorschriften van het Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn; of\n\n2. in het geval van participerende buitenlandse financi\u00eble instellingen of geregistreerde\n                                                               FACTA-conform geachte buitenlandse financi\u00eble instellingen, het Global Intermediary\n                                                               Identification Number van de rekeninghouder op de gepubliceerde IRS-lijst van buitenlandse\n                                                               financi\u00eble instellingen verifieert.\n\n4. \nVaststellen of een rekening aangehouden door een NFFE een Amerikaanse te rapporteren\n                                                      rekening is. Ten aanzien van rekeninghouders van bestaande rekeningen van entiteiten die niet\n                                                   zijn ge\u00efdentificeerd als Amerikaanse persoon of als financi\u00eble instelling, dient de\n                                                   rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling na te gaan of i. er bij de rekeninghouder\n                                                   uiteindelijk belanghebbenden zijn, ii. of de rekeninghouder een passieve NFFE is en\n                                                   iii. of een van de uiteindelijk belanghebbenden staatsburger of inwoner is van de\n                                                   Verenigde Staten. Bij het vaststellen daarvan dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                   instelling de richtsnoeren te volgen in de onderdelen D.4. onder a tot en met d van\n                                                   dit deel in de volgorde die het best aansluit bij de situatie.\n\na. Voor het vaststellen van de uiteindelijk belanghebbenden bij een rekeninghouder mag\n                                                         de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling zich baseren op de informatie verzameld\n                                                         en bijgehouden overeenkomstig de AML/KYC-procedures.\n\nb. Teneinde te bepalen of de rekeninghouder een passieve NFFE is dient de rapporterende\n                                                         Nederlandse financi\u00eble instelling een verklaring van de rekeninghouder te verkrijgen\n                                                         (bijvoorbeeld via een IRS-formulier W-8 of W-9 of een vergelijkbaar overeengekomen\n                                                         formulier) teneinde zijn status vast te stellen, tenzij zij op basis van informatie\n                                                         waarover zij beschikt of op basis van publiekelijk beschikbare informatie redelijkerwijs\n                                                         kan vaststellen dat de rekeninghouder een actieve NFFE is.\n\nc. Teneinde te bepalen of uiteindelijk belanghebbenden bij een passieve NFFE staatsburger\n                                                         of fiscaal inwoner zijn van de Verenigde Staten, kan een rapporterende Nederlandse\n                                                         financi\u00eble instelling zich baseren op:\n\n1. informatie verzameld en bijgehouden overeenkomstig de AML/KYC-procedures in het geval\n                                                               van bestaande rekeningen van entiteiten aangehouden door een of meer NFFE\u2019s met een\n                                                               saldo of waarde van ten hoogste $\u00a01.000.000; of\n\n2. een verklaring van de rekeninghouder of een uiteindelijk belanghebbende (via een IRS-formulier\n                                                               W-8 of W-9 of een vergelijkbaar overeengekomen formulier) in het geval van bestaande\n                                                               rekeningen van entiteiten aangehouden door een of meer NFFE\u2019s met een saldo of waarde\n                                                               hoger dan $\u00a01.000.000.\n\nd. Indien een uiteindelijk belanghebbende over een passieve NFFE staatsburger of inwoner\n                                                         is van de Verenigde Staten, dient de rekening te worden behandeld als een Amerikaanse\n                                                         te rapporteren rekening.\n\nE. \nTijdstippen voor controles en aanvullende procedures die van toepassing zijn op bestaande\n                                                rekeningen van entiteiten.\n\n1. De controle van bestaande rekeningen van entiteiten met een saldo of waarde op 30\u00a0juni\n                                                   2014 hoger dan $\u00a0250.000 dient v\u00f3\u00f3r 30\u00a0juni 2016 afgerond te zijn.\n\n2. De controle van bestaande rekeningen van entiteiten met een saldo of waarde op 30\u00a0juni\n                                                   2014 niet hoger dan $\u00a0250.000 maar op 31\u00a0december van 2015 of van een volgend jaar\n                                                   hoger dan $\u00a01.000.000 dient binnen zes maanden na de laatste dag van het kalenderjaar\n                                                   waarin het saldo of de waarde $\u00a01.000.000 overschreed afgerond te zijn.\n\n3. Indien een verandering optreedt in de omstandigheden van een bestaande rekening van\n                                                   een entiteit die ertoe leidt dat het de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                                   bekend is of dat er aanleiding is om aan te nemen dat de verklaring van de rekeninghouder\n                                                   of andere documentatie die verband houdt met een rekening onjuist of onbetrouwbaar\n                                                   is, dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling de status van de rekening\n                                                   opnieuw vast te stellen in overeenstemming met de procedures vervat in onderdeel D\n                                                   van dit deel.\n\nDe volgende regels en procedures gelden voor het identificeren van Amerikaanse te\n                                       rapporteren rekeningen en rekeningen aangehouden door niet-participerende financi\u00eble\n                                       instellingen onder financi\u00eble rekeningen aangehouden door entiteiten en geopend op\n                                       of na 1\u00a0juli 2014 (\u201enieuwe rekeningen van entiteiten\u201d).\n\nA. \nRekeningen van entiteiten die niet behoeven te worden gecontroleerd, ge\u00efdentificeerd\n                                                of gerapporteerd. Tenzij de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling anders besluit, hetzij\n                                             ten aanzien van alle nieuwe rekeningen van entiteiten tezamen, hetzij voor elke duidelijk\n                                             omschreven groep van deze rekeningen afzonderlijk, indien de uitvoeringsregels in\n                                             Nederland voorzien in een dergelijke keuze, behoeft een creditcardrekening of een\n                                             doorlopend-kredietfaciliteit die wordt behandeld als een nieuwe rekening van een entiteit\n                                             niet te worden gecontroleerd, ge\u00efdentificeerd of gerapporteerd, mits de rapporterende\n                                             Nederlandse financi\u00eble instelling die een dergelijke rekening beheert, beleid en procedures\n                                             implementeert teneinde te voorkomen dat het saldo verschuldigd aan de rekeninghouder\n                                             hoger wordt dan $\u00a050.000.\n\nB. \nAndere nieuwe rekeningen van entiteiten. Ten aanzien van nieuwe rekeningen van entiteiten die niet omschreven worden in onderdeel\n                                             A van dit deel dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling te bepalen\n                                             of de rekeninghouder: i. een omschreven Amerikaanse persoon; ii. een Nederlandse financi\u00eble\n                                             instelling of een financi\u00eble instelling in een andere partnerstaat; iii. een participerende\n                                             buitenlandse financi\u00eble instelling, een FATCA-conform geachte buitenlandse financi\u00eble\n                                             instelling of een vrijgestelde begunstigde, overeenkomstig de omschrijving van deze\n                                             uitdrukkingen in de desbetreffende voorschriften van het Amerikaanse ministerie van\n                                             Financi\u00ebn; of iv. een actieve NFFE dan wel een passieve NFFE is.\n\n1. Met inachtneming van onderdeel B.2 van dit deel kan een rapporterende Nederlandse\n                                                   financi\u00eble instelling vaststellen of een rekeninghouder een actieve NFFE, een Nederlandse\n                                                   financi\u00eble instelling dan wel een financi\u00eble instelling in een andere partnerstaat\n                                                   is, indien de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling redelijkerwijs vaststelt\n                                                   dat de rekeninghouder deze status heeft op grond van het Global Intermediary Identification\n                                                   Number van de rekeninghouder of andere informatie die publiekelijk beschikbaar is\n                                                   of waarover de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling beschikt, naargelang\n                                                   van hetgeen van toepassing is.\n\n2. Indien de rekeninghouder een Nederlandse financi\u00eble instelling is of een financi\u00eble\n                                                   instelling van een andere partnerstaat die door de IRS behandeld wordt als een niet-participerende\n                                                   financi\u00eble instelling, is de rekening geen Amerikaanse te rapporteren rekening, maar\n                                                   betalingen aan de rekeninghouder dienen te worden gerapporteerd als beschreven in\n                                                   artikel 4, eerste lid, onderdeel b, van het Verdrag.\n\n3. In alle overige gevallen dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                                   een verklaring van de rekeninghouder te verkrijgen teneinde de status van de rekeninghouder\n                                                   vast te stellen. Op grond van de verklaring van de rekeninghouder zijn de volgende\n                                                   regels van toepassing:\n\na. Indien de rekeninghouder een omschreven Amerikaanse persoon is, dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling de rekening te behandelen\n                                                         als een Amerikaanse te rapporteren rekening.\n\nb. Indien de rekeninghouder een passieve NFFE is, dient de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling de uiteindelijk belanghebbenden\n                                                         te identificeren zoals bepaald onder de AML/KYC-procedures, en op grond van de verklaring\n                                                         van de rekeninghouder of een uiteindelijk belanghebbende te bepalen of deze persoon\n                                                         een staatsburger of inwoner is van de Verenigde Staten. Indien een uiteindelijk belanghebbende\n                                                         een staatsburger of inwoner van de Verenigde Staten is, dient de rapporterende Nederlandse\n                                                         financi\u00eble instelling de rekening te behandelen als een Amerikaanse te rapporteren\n                                                         rekening.\n\nc. Indien de rekeninghouder: i. een Amerikaanse persoon is die geen omschreven Amerikaanse\n                                                         persoon is; ii. overeenkomstig onderdeel B.3 onder d van dit deel een Nederlandse\n                                                         financi\u00eble instelling of een financi\u00eble instelling in een andere partnerstaat is;\n                                                         iii. een participerende buitenlandse financi\u00eble instelling, een FATCA-conform geachte\n                                                         buitenlandse financi\u00eble instelling of een vrijgestelde begunstigde is, overeenkomstig\n                                                         de omschrijving van deze uitdrukkingen in de desbetreffende voorschriften van het\n                                                         Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn; iv. een actieve NFFE is of v. een passieve NFFE\n                                                         is waarvan geen van de uiteindelijk belanghebbenden een staatsburger of inwoner is\n                                                         van de Verenigde Staten, is de rekening geen Amerikaanse te rapporteren rekening en\n                                                         behoeft er niet gerapporteerd te worden over deze rekening.\n\nd. Indien de rekeninghouder een niet-participerende financi\u00eble instelling is (met inbegrip\n                                                         van een Nederlandse financi\u00eble instelling of een financi\u00eble instelling in een andere\n                                                         partnerstaat die door de IRS behandeld wordt als een niet-participerende financi\u00eble\n                                                         instelling), is de rekening geen Amerikaanse te rapporteren rekening, maar betalingen\n                                                         aan de rekeninghouder dienen te worden gerapporteerd zoals beschreven in artikel 4, eerste lid, onderdeel b, van het Verdrag.\n\nDe volgende aanvullende regels en begripsomschrijvingen zijn van toepassing bij de\n                                       implementatie van de boven omschreven due diligence-procedures:\n\nA. \nVertrouwen op verklaringen en bewijsstukken. Een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling mag niet vertrouwen op verklaringen\n                                             of bewijsstukken indien haar bekend is of er aanleiding is om aan te nemen dat deze\n                                             eigen verklaringen of bewijsstukken onjuist of onbetrouwbaar zijn.\n\nB. \nBegripsomschrijvingen. Voor de toepassing van deze Bijlage I wordt verstaan onder:\n\n1. \nAML/KYC-Procedures: de due diligence-procedures voor cli\u00ebnten van een rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                   instelling uit hoofde van vereisten ter bestrijding van het witwassen van geld of\n                                                   daarmee vergelijkbare vereisten van Nederland die van toepassing zijn op rapporterende\n                                                   Nederlandse financi\u00eble instellingen.\n\n2. \nNFFE: een niet-Amerikaanse entiteit die geen buitenlandse financi\u00eble instelling is zoals\n                                                   omschreven in de desbetreffende voorschriften van het Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn\n                                                   of een entiteit zoals omschreven in onderdeel B.4 onder j van dit deel, alsmede een\n                                                   niet-Amerikaanse entiteit die inwoner is van Nederland of gevestigd is in een andere\n                                                   partnerstaat en geen financi\u00eble instelling is.\n\n3. \nPassieve NFFE: een NFFE die niet is i. een Actieve NFFE of ii. een inhoudingsplichtig samenwerkingsverband\n                                                   of een inhoudingsplichtige buitenlandse trust overeenkomstig de desbetreffende voorschriften\n                                                   van het Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn.\n\n4. \nActieve NFFE: een NFFE die voldoet aan een van de volgende criteria:\n\na. minder dan 50 percent van de bruto-inkomsten van de NFFE in het voorgaande kalenderjaar\n                                                         of een andere relevante periode waarover gerapporteerd dient te worden, bestaat uit\n                                                         passieve inkomsten en minder dan 50 percent van de activa van de NFFE gedurende het\n                                                         voorgaande kalenderjaar of een andere relevante periode waarover gerapporteerd dient\n                                                         te worden, bestaat uit activa die passieve inkomsten genereren of die worden aangehouden\n                                                         voor het genereren van passieve inkomsten;\n\nb. de aandelen van de NFFE worden regelmatig verhandeld op een erkend handelsplatform\n                                                         of de NFFE is een gelieerde entiteit van een entiteit waarvan de aandelen regelmatig\n                                                         worden verhandeld op een erkend handelsplatform;\n\nc. de NFFE is gevestigd in een Amerikaans territorium en alle eigenaren van de rechthebbende\n                                                         entiteit zijn inwoners te goeder trouw van dat Amerikaanse territorium;\n\nd. de NFFE is een overheidsinstantie (niet zijnde de regering van de Verenigde Staten),\n                                                         een staatkundig onderdeel daarvan (daaronder uitdrukkelijk begrepen een staat, provincie,\n                                                         district of gemeente) of een publiek lichaam dat een taak van deze overheidsinstantie\n                                                         of dat staatkundige onderdeel verricht, een regering van een Amerikaans territorium,\n                                                         een internationale organisatie, een niet-Amerikaanse centrale bank of een entiteit\n                                                         die volledig in het bezit is van een of meer van de voorgaande instanties;\n\ne. Een substantieel deel van de activiteiten van de NFFE bestaat uit het (geheel of gedeeltelijk)\n                                                         aanhouden van de geplaatste aandelen van, of het verschaffen van financiering en diensten\n                                                         aan, een of meer dochterondernemingen die betrokken zijn bij transacties of zakelijke\n                                                         activiteiten anders dan die van een financi\u00eble instelling, met dien verstande dat\n                                                         een entiteit niet in aanmerking komt voor de status van NFFE, indien de entiteit fungeert\n                                                         als een investeringsfonds (of zich als zodanig presenteert), zoals een private equity\n                                                         fonds, durfkapitaalfonds, een overnamefonds dat met schulden wordt gefinancierd of\n                                                         een investeringsvehikel met het doel ondernemingen te verwerven of te financieren\n                                                         en bij wijze van investering daarin vervolgens belangen aan te houden als vermogensbestanddelen;\n\nf. de NFFE oefent nog geen bedrijfsactiviteiten uit en heeft dat ook in het verleden\n                                                         niet gedaan, maar investeert vermogen in activa teneinde bedrijfsactiviteiten uit\n                                                         te oefenen anders dan die van een financi\u00eble instelling, op voorwaarde dat de NFFE\n                                                         24 maanden na de datum van haar oprichting niet in aanmerking komt voor deze uitzondering;\n\ng. de NFFE was gedurende de voorgaande vijf jaar geen financi\u00eble instelling en is bezig\n                                                         met de liquidatie van haar vermogen of een reorganisatie teneinde de activiteiten\n                                                         voort te zetten of te hervatten, niet zijnde die van een financi\u00eble instelling;\n\nh. de NFFE is primair betrokken bij financierings- en hedging transacties met of voor\n                                                         gelieerde entiteiten die geen financi\u00eble instellingen zijn en verschaft geen financiering\n                                                         of hedgingdiensten aan een entiteit die geen gelieerde entiteit is, mits de groep\n                                                         van dergelijke gelieerde entiteiten primair betrokken is bij bedrijfsactiviteiten\n                                                         anders dan die van een financi\u00eble instelling;\n\ni. de NFFE is een \u201euitgezonderde NFFE\u201d zoals omschreven in de desbetreffende voorschriften\n                                                         van het Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn; of\n\nj) de NFFE voldoet aan alle volgende vereisten:\n\ni. zij is opgericht en wordt in de staat waarvan zij inwoner is uitsluitend ge\u00ebxploiteerd\n                                                               voor religieuze, charitatieve, wetenschappelijke, artistieke, culturele, sportieve\n                                                               of educatieve doeleinden; of zij is opgericht in de staat waarvan zij inwoner is en\n                                                               wordt daar ge\u00ebxploiteerd als een professionele organisatie, bedrijfsvereniging, kamer\n                                                               van koophandel, arbeidsorganisatie, land- of tuinbouworganisatie, burgerorganisatie\n                                                               of als een organisatie uitsluitend ter bevordering van het sociaal welzijn;\n\nii. zij is in de staat waarvan zij inwoner is vrijgesteld van inkomstenbelasting;\n\niii. zij heeft geen aandeelhouders of leden die als eigenaar of rechthebbende aanspraak\n                                                               kunnen maken op haar inkomsten of vermogen;\n\niv. de van toepassing zijnde wetgeving van de staat waarvan de NFFE inwoner is of haar\n                                                               oprichtingsakten staan niet toe dat inkomsten of bezittingen van de NFFE worden uitgedeeld\n                                                               aan of aangewend ten behoeve van een particulier of een niet-charitatieve entiteit\n                                                               anders dan in het kader van de charitatieve activiteiten van de NFFE of ter betaling\n                                                               van een redelijke vergoeding voor verleende diensten of als betaling die een waarde\n                                                               in het economische verkeer vertegenwoordigt van bezittingen die de NFFE heeft verworven;\n                                                               en\n\nv. de van toepassing zijnde wetgeving van de staat waarvan de NFFE inwoner is of haar\n                                                               oprichtingsakten vereisen dat bij liquidatie of opheffing van de NFFE alle bezittingen\n                                                               worden overgedragen aan een overheidslichaam of een andere non-profit organisatie\n                                                               of vervallen aan de overheid van de staat waarvan de NFFE inwoner is of een staatkundig\n                                                               onderdeel daarvan.\n\n5. \nBestaande rekening. een financi\u00eble rekening die op 30\u00a0juni 2014 werd beheerd door een rapporterende\n                                                   financi\u00eble instelling.\n\nC. \nVoorschriften voor de aggregatie van saldi en omrekening van valuta.\n\n1. \nAggregatie van rekeningen van natuurlijke personen. Voor het vaststellen van het totale saldo of de totale waarde van financi\u00eble rekeningen\n                                                   aangehouden door natuurlijke personen is de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                                   verplicht alle door haar of door een gelieerde entiteit beheerde financi\u00eble rekeningen\n                                                   te aggregeren, maar uitsluitend voor zover de computersystemen van de rapporterende\n                                                   Nederlandse financi\u00eble instelling de financi\u00eble rekeningen kunnen koppelen op grond\n                                                   van een data-element, zoals een cli\u00ebntnummer of fiscaal identificatienummer, en in\n                                                   staat zijn de saldi of waarden te aggregeren. Aan elke houder van een gezamenlijke\n                                                   financi\u00eble rekening wordt het volledige saldo of de volledige waarde van de gezamenlijke\n                                                   rekening toegeschreven ten behoeve van de vereiste aggregatie omschreven onder 1.\n\n2. \nAggregatie van rekeningen van entiteiten. Voor het vaststellen van het totale saldo of de totale waarde van financi\u00eble rekeningen\n                                                   aangehouden door entiteiten is een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                                   verplicht alle door haar of door een gelieerde entiteit beheerde financi\u00eble rekeningen\n                                                   in aanmerking te nemen, maar uitsluitend voor zover de computersystemen van de rapporterende\n                                                   Nederlandse financi\u00eble instelling de financi\u00eble rekeningen kunnen koppelen op grond\n                                                   van een data-element, zoals cli\u00ebntnummer of fiscaal identificatienummer, en in staat\n                                                   zijn de saldi of waarden samen te tellen.\n\n3. \nBijzondere aggregatieregel voor relatiemanagers. Voor het vaststellen van het totale saldo of de totale waarde van financi\u00eble rekeningen\n                                                   aangehouden door een persoon teneinde te bepalen of een financi\u00eble rekening een hogewaarderekening\n                                                   is, is een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling voorts verplicht de saldi\n                                                   van financi\u00eble rekeningen waarvan de relatiemanager bekend is dat of indien er aanleiding\n                                                   is om aan te nemen dat die rekeningen direct of indirect in het bezit zijn van, worden\n                                                   beheerd of zijn geopend door dezelfde persoon (anders dan als gevolmachtigde) tezamen\n                                                   te tellen.\n\n4. \nRegel voor de omrekening van valuta. Voor het vaststellen van het saldo of de waarde van financi\u00eble rekeningen die luiden\n                                                   in valuta anders dan de Amerikaanse dollar dient een rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                   instelling de in deze Bijlage I in Amerikaanse dollar vermelde drempelwaarden om te\n                                                   rekenen met behulp van de gepubliceerde wisselkoers van de laatste dag van het kalenderjaar\n                                                   voorafgaand aan het jaar waarvoor de rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                                   het saldo of de waarde vaststelt.\n\nD. \nBewijsstukken. Voor de toepassing van deze Bijlage I omvatten aanvaardbare bewijsstukken mede:\n\n1. een verklaring omtrent de woonplaats afgegeven door een bevoegd overheidsorgaan (bijvoorbeeld\n                                                   een regering, gemeente of een instantie daarvan) van de staat waarvan de rechthebbende\n                                                   verklaart inwoner te zijn.\n\n2. in het geval van natuurlijke personen, een geldig identiteitsbewijs afgegeven door\n                                                   een bevoegd overheidsorgaan (bijvoorbeeld een regering, gemeente of een instantie\n                                                   daarvan) met daarop de naam van de natuurlijke persoon en dat gewoonlijk wordt gebruikt\n                                                   als legitimatiebewijs.\n\n3. in het geval van entiteiten, een officieel document afgegeven door een bevoegd overheidsorgaan\n                                                   (bijvoorbeeld een regering, gemeente of een instantie daarvan) met daarin de naam\n                                                   van de entiteit en hetzij het adres van haar hoofdkantoor in de staat (of het Amerikaanse\n                                                   territorium) waarvan de entiteit verklaart inwoner te zijn, dan wel de staat (of het\n                                                   Amerikaanse territorium) waar de entiteit is opgericht of gevestigd.\n\n4. in het geval van een financi\u00eble rekening beheerd in een staat met voorschriften tegen\n                                                   het witwassen van geld die door de IRS zijn goedgekeurd in verband met een Qualified\n                                                   Intermediary-overeenkomst (omschreven in de desbetreffende regels van het Amerikaanse\n                                                   ministerie van Financi\u00ebn) een van de documenten genoemd in de bij die staat behorende\n                                                   bijlage van de QI-overeenkomst ter identificatie van natuurlijke personen of entiteiten,\n                                                   anders dan een W-8 of W-9-formulier.\n\n5. een financi\u00eble verklaring, een verklaring van derden omtrent kredietwaardigheid, een\n                                                   faillissementsaanvraag of een rapport van de U.S. Securities and Exchange Commission.\n\nE. \nAlternatieve procedures voor financi\u00eble rekeningen van begunstigden van een kapitaalverzekering. Een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling mag aannemen dat de begunstigde\n                                             (niet zijnde de eigenaar) van een kapitaalverzekering die een uitkering bij overlijden\n                                             ontvangt geen omschreven Amerikaanse persoon is en een dergelijke financi\u00eble rekening\n                                             behandelen als een niet-Amerikaanse te rapporteren rekening, tenzij haar feitelijk\n                                             bekend is of als er aanleiding is om aan te nemen dat de begunstigde wel een omschreven\n                                             Amerikaanse persoon is. Er is aanleiding voor een rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                             instelling om aan te nemen dat een begunstigde van een kapitaalverzekering een omschreven\n                                             Amerikaanse persoon is, indien de door haar verzamelde informatie over de begunstigde\n                                             Amerikaanse indicaties bevat zoals omschreven in onderdeel B.1 van deel II van deze Bijlage I. Indien het een rapporterende Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                             feitelijk bekend is dat of als er aanleiding is om aan te nemen dat een begunstigde\n                                             van een kapitaalverzekering een omschreven Amerikaanse persoon is, dient zij de procedures\n                                             omschreven in onderdeel B.3 van deel II van deze Bijlage I te volgen.\n\nF. \nInformatie van derden. Ongeacht of een keuze is gemaakt uit hoofde van onderdeel C van deel I van deze Bijlage I, kan Nederland rapporterende Nederlandse financi\u00eble instellingen\n                                             toestaan zich te baseren op door derden uitgevoerde due diligence-procedures voor\n                                             zover voorzien in de desbetreffende voorschriften van het Amerikaanse ministerie van\n                                             Financi\u00ebn.\n\nDeze Bijlage II kan worden gewijzigd met een wederzijds schriftelijk besluit van de\n                                       bevoegde autoriteiten van Nederland en de Verenigde Staten: 1. teneinde aanvullende\n                                       entiteiten, rekeningen en producten op te nemen die een laag risico vormen te worden\n                                       gebruikt door Amerikaanse personen teneinde Amerikaanse belastingen te ontwijken en\n                                       die op de datum van inwerkingtreding van het Verdrag kenmerken hebben die vergelijkbaar\n                                       zijn met die van de entiteiten, rekeningen en producten beschreven in deze Bijlage\n                                       II; of 2. teneinde entiteiten, rekeningen en producten te schrappen die vanwege veranderde\n                                       omstandigheden niet langer een laag risico vormen te worden gebruikt door Amerikaanse\n                                       personen teneinde Amerikaanse belastingen te ontwijken. Deze wijzigingen worden van\n                                       kracht op de datum van ondertekening van het wederzijdse schriftelijke besluit, tenzij\n                                       daarin anders wordt voorzien. De procedures voor het bereiken van een dergelijk wederzijds\n                                       besluit kunnen worden opgenomen in de wederzijdse regeling omschreven in artikel 3, zesde lid, van het Verdrag.\n\nDe volgende entiteiten worden behandeld als niet-rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                       instellingen en als vrijgestelde begunstigden voor de toepassing van de artikelen\n                                       1471 en 1472 van de U.S. Internal Revenue Code:\n\n1. De regering van Nederland, een staatkundig onderdeel of een plaatselijk publiekrechtelijk\n                                                lichaam, of een agentschap of instantie daarvan dat of die volledig tot een van de\n                                                voorgaande behoort.\n\n2. Lichamen die binnen de reikwijdte van onderdeel 1 vallen zijn in elk geval:\n\na. Agentschap van de Generale Thesaurie;\n\nb. Nederlandse Waterschapsbank N.V.;\n\nc. N.V. Bank Nederlandse Gemeenten;\n\nd. Nederlandse Investeringsbank voor Ontwikkelingslanden N.V.;\n\ne. Gemeentelijke Kredietbanken.\n\nDe Nederlandsche Bank N.V. en al haar 100% dochterondernemingen.\n\nInternationale organisaties en hun volledige agentschappen of instanties zoals bedoeld\n                                          in artikel 39 van de Algemene wet inzake rijksbelastingen.\n\n1. Elke entiteit die in aanmerking komt voor de voordelen ingevolge artikel 35 (vrijgestelde pensioenfondsen) van het Verdrag ter voorkoming van dubbele\n                                                   belasting;\n\n2. Pensioenfondsen waarop de Pensioenwet van toepassing is;\n\n3. Bedrijfstakpensioenfondsen zoals bedoeld in de Pensioenwet en de Wet verplichte deelneming in een bedrijfstakpensioenfonds 2000;\n\n4. Beroepspensioenfondsen zoals bedoeld in de Wet verplichte beroepspensioensregeling; een notarieel pensioenfonds zoals bedoeld in de Wet op het notarisambt;\n\n5. Een premiepensioeninstelling zoals bedoeld in de Wet op het financieel toezicht;\n\n6. Een entiteit zoals bedoeld in artikel 19a, tweede lid, van de Wet op de loonbelasting 1964 die een pensioenregeling beheert voor natuurlijke personen die zowel werknemer als\n                                                grootaandeelhouder zijn zoals bedoeld in artikel 1 van de Pensioenwet;\n\n7. Een bedrijfspensioenfonds of een bedrijfstakpensioenfonds zoals bedoeld in de Pensioenwet BES.\n\nEen entiteit die uitsluitend kwalificeert als een Nederlandse financi\u00eble instelling\n                                          omdat zij een beleggingsentiteit is, is op voorwaarde dat elke directe houder van\n                                          een aandelenbelang in de entiteit een vrijgestelde begunstigde is en elke directe\n                                          houder van een schuldvordering in een dergelijke entiteit hetzij een instelling die\n                                          deposito\u2019s neemt (ter zake van een lening aan een dergelijke entiteit) hetzij een\n                                          vrijgestelde begunstigde is.\n\nA. \nFATCA-conform geachte financi\u00eble instellingen De volgende financi\u00eble instellingen worden voor de toepassing van artikel 1471 van\n                                             de U.S. Internal Revenue Code behandeld als niet-rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                             instellingen en als FATCA-conform geachte buitenlandse financi\u00eble instellingen:\n\n1. \nFinanci\u00eble instellingen met een lokaal cli\u00ebntenbestand Elke financi\u00eble instelling die voldoet aan elk van de volgende vereisten:\n\na. de financi\u00eble instelling dient een vergunning te hebben en onder de Nederlandse wetgeving\n                                                         te vallen;\n\nb. de financi\u00eble instelling mag geen vaste bedrijfsinrichting buiten Nederland hebben;\n\nc. de financi\u00eble instelling mag geen rekeninghouders buiten Nederland werven. Bijgevolg\n                                                         wordt een financi\u00eble instelling enkel omdat zij een website exploiteert niet geacht\n                                                         rekeninghouders buiten Nederland te hebben geworven, op voorwaarde dat op de website\n                                                         niet specifiek vermeld wordt dat de financi\u00eble instelling rekeningen of diensten aanbiedt\n                                                         aan niet-ingezetenen noch anderszins gericht is op het werven van Amerikaanse cli\u00ebnten;\n\nd. de financi\u00eble instelling dient ingevolge de belastingwetgeving van Nederland hetzij\n                                                         verplicht te zijn tot rapportage, hetzij verplicht te zijn tot het inhouden van belastingen\n                                                         ter zake van rekeningen aangehouden door inwoners van Nederland, of is verplicht rekeningen\n                                                         van inwoners te identificeren teneinde te voldoen aan de due diligence-voorschriften\n                                                         van de Nederlandse AML regelgeving;\n\ne. ten minste 98 percent van de waarde van de rekeningen beheerd door de financi\u00eble instelling,\n                                                         dient te worden aangehouden door inwoners (met inbegrip van inwoners die entiteiten\n                                                         zijn) van Nederland of een andere lidstaat van de Europese Unie;\n\nf. overeenkomstig onderdeel 1.g hieronder opent de financi\u00eble instelling met ingang van\n                                                         1\u00a0juli 2014 geen rekeningen voor i. omschreven Amerikaanse personen die geen inwoner\n                                                         zijn van Nederland (met inbegrip van Amerikaanse personen die inwoner van Nederland\n                                                         waren op het tijdstip waarop de rekening geopend werd en vervolgens ophielden inwoner\n                                                         van Nederland te zijn), ii. niet-participerende financi\u00eble instellingen, of iii. passieve\n                                                         NFFE\u2019s met uiteindelijk belanghebbenden die staatsburger of inwoner zijn van de Verenigde\n                                                         Staten;\n\ng. op of v\u00f3\u00f3r 1\u00a0juli 2014 dient de financi\u00eble instelling beleid en procedures te implementeren\n                                                         teneinde te monitoren of zij rekeningen beheert die worden aangehouden door een persoon\n                                                         omschreven in onderdeel 1.f en indien een dergelijke rekening wordt ontdekt dient\n                                                         de financi\u00eble instelling deze rekening te rapporteren alsof zij een rapporterende\n                                                         Nederlandse financi\u00eble instelling is (met inbegrip van de te volgen toepasselijke\n                                                         registratievereisten op de website van de IRS voor FATCA-registratie) of de rekening\n                                                         op te heffen;\n\nh. ter zake van rekeningen die worden aangehouden door natuurlijke personen die geen\n                                                         inwoner zijn van Nederland of door een entiteit, en die zijn geopend v\u00f3\u00f3r de datum\n                                                         waarop de financi\u00eble instelling het beleid en de procedures omschreven in onderdeel\n                                                         1.g hierboven implementeert, dient de financi\u00eble instelling deze rekeningen te controleren\n                                                         in overeenstemming met de procedures omschreven in Bijlage I die van toepassing zijn op bestaande rekeningen teneinde Amerikaanse te rapporteren\n                                                         rekeningen of rekeningen aangehouden door niet-participerende financi\u00eble instellingen\n                                                         te identificeren en dient zij de aldus ge\u00efdentificeerde rekeningen op te heffen of\n                                                         die te rapporteren alsof de financi\u00eble instelling een rapporterende Nederlandse financi\u00eble\n                                                         instelling is (met inbegrip van de te volgen toepasselijke registratievereisten op\n                                                         de website van de IRS voor FATCA-registratie);\n\ni. elke gelieerde entiteit van de financi\u00eble instelling dient in Nederland te zijn opgericht\n                                                         of gevestigd en te voldoen aan de vereisten in dit onderdeel onder 1; en\n\nj. de financi\u00eble instelling mag geen beleid of praktijkvoeren voor het openen of beheren\n                                                         van rekeningen dat discriminerend is voor natuurlijke personen die omschreven Amerikaanse\n                                                         personen zijn en die inwoners van Nederland zijn.\n\n2. \nNon-profit organisaties\n\na. een algemeen nut beogende instelling (\u201eANBI\u201d) zoals omschreven in artikel 5b van de\n                                                         Algemene wet inzake rijksbelastingen;\n\nb. een sociaal belang behartigende instelling (\u201eSBBI\u201d) zoals omschreven in artikel 5c\n                                                         van de Algemene wet inzake rijksbelastingen;\n\nc. een steunstichting SBBI zoals omschreven in artikel 5d van de Algemene wet inzake rijksbelastingen;\n\nd. een charitatieve organisatie zonder aandeelhouders, met inbegrip van religieuze, culturele\n                                                         of wetenschappelijke organisaties zoals bedoeld in artikel 16, eerste lid, onderdeel\n                                                         f, van de Wet inkomstenbelasting BES, opgericht in het Caribische deel van Nederland;\n\ne. de volgende semi-overheidsorganisaties zonder winstoogmerk:\n\ni. Stichting Stimuleringsfonds Volkshuisvesting Nederlandse Gemeenten;\n\nii. Stichting Nationaal Restauratiefonds;\n\niii. Stichting Groenfonds;\n\niv. Besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Nationale Maatschappij tot Behoud,\n                                                               Ontwikkeling en Exploitatie van Industrieel Erfgoed B.V.\n\n3. Fondsen vrijgesteld ingevolge de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 en opgericht door een Nederlandse vakbond en uitsluitend ten behoeve van het beheren\n                                                   of verstrekken van uitkeringen aan zijn leden indien zij staken (stakingskassen) en waarvan de betalingen zijn vrijgesteld ingevolge artikel 3.13, eerste lid, onderdeel\n                                                   f, van de Wet inkomstenbelasting 2001.\n\n4. \nBeleggingsadviseurs en (vermogens)beheerders\n\neen beleggingsentiteit die inwoner is van Nederland en wier activiteit uitsluitend\n                                                   bestaat uit het 1. verstrekken van beleggingsadvies aan en op te treden namens een\n                                                   cli\u00ebnt, of 2. het beheren van portefeuilles voor een cli\u00ebnt op basis van een volmacht\n                                                   of soortgelijk instrument, (bijvoorbeeld een machtiging tot beleggen) verstrekt door\n                                                   de houder van een financi\u00eble rekening of op basis van beleggingsbevoegdheden in de\n                                                   hoedanigheid van directeur ten behoeve van het beleggen, beheren of administreren\n                                                   van fondsen die zijn gestort namens een persoon of entiteit die de machtiging verleent\n                                                   of een vergelijkbaar instrument verleent aan een financi\u00eble instelling niet zijnde\n                                                   een niet-participerende financi\u00eble instelling.\n\nB. \nBepaalde beleggingsinstellingen\n\n1. In het geval dat een beleggingsinstelling inwoner is van Nederland en de deelnemingsrechten\n                                                   in de beleggingsinstelling (met inbegrip van schuldvorderingen hoger dan $\u00a050.000)\n                                                   worden aangehouden door een of meer, actieve NFFE\u2019s omschreven in onderdeel B.4 van deel VI van Bijlage I, Amerikaanse personen die geen omschreven Amerikaanse personen zijn, of financi\u00eble\n                                                   instellingen die geen niet-participerende financi\u00eble instellingen zijn, worden dergelijke\n                                                   beleggingsinstellingen voor de toepassing van artikel 1471 van de U.S. Internal Revenue\n                                                   Code behandeld als FATCA-conform geachte buitenlandse financi\u00eble instellingen en aan\n                                                   de rapportageverplichtingen van een beleggingsentiteit (niet zijnde een financi\u00eble\n                                                   instelling die de deelnemingsrechten in de beleggingsinstelling aanhoudt) wordt geacht\n                                                   te zijn voldaan ter zake van de deelnemingsrechten in de beleggingsinstelling.\n\n2. Ter zake van deelnemingsrechten in:\n\na. een beleggingsentiteit die ingevolge de wetgeving van een partnerstaat wordt behandeld\n                                                         als een beleggingsinstelling, waarvan alle deelnemingsrechten (met inbegrip van schuldvorderingen\n                                                         hoger dan $\u00a050.000) worden aangehouden door een of meer vrijgestelde begunstigden,\n                                                         actieve NFFE\u2019s omschreven in onderdeel B.4 van deel VI van Bijlage I, Amerikaanse personen die geen omschreven Amerikaanse personen zijn, of financi\u00eble\n                                                         instellingen die geen niet-participerende financi\u00eble instellingen zijn; of\n\nb. een beleggingsentiteit die ingevolge de desbetreffende voorschriften van het Amerikaanse\n                                                         ministerie van Financi\u00ebn wordt erkend als een beleggingsinstelling;\n\nworden de rapportageverplichtingen van een beleggingsentiteit die een Nederlandse\n                                                   financi\u00eble instelling is (niet zijnde een financi\u00eble instelling via welke deelnemingsrechten\n                                                   in de beleggingsinstelling worden aangehouden) geacht te zijn voldaan.\n\n3. In het geval dat een beleggingsinstelling inwoner is van Nederland en niet valt onder\n                                                   1 of 2, overeenkomstig artikel 5, derde lid, van het Verdrag, de informatie over de deelnemingsrechten in de beleggingsinstelling\n                                                   die door de beleggingsinstelling dient te worden gerapporteerd uit hoofde van het\n                                                   Verdrag, wordt gerapporteerd door de beleggingsinstelling of een andere entiteit die\n                                                   valt onder de begripsomschrijving van beleggingsentiteit, dan worden alle entiteiten\n                                                   die vallen onder de begripsomschrijving van beleggingsentiteit geacht te hebben voldaan\n                                                   aan hun rapportageverplichtingen met betrekking tot de deelnemingsrechten in de beleggingsinstelling.\n\nC. \nGesponsorde beleggingsentiteit en gecontroleerde buitenlandse onderneming. Een financi\u00eble instelling omschreven in onderdeel C.1 of C.2 van dit deel met een\n                                             sponsorende entiteit die voldoet aan de vereisten van onderdeel C.3 van dit deel.\n\n1. Een financi\u00eble instelling is een gesponsorde beleggingsentiteit indien a. zij een\n                                                   beleggingsentiteit gevestigd in Nederland is die geen qualified intermediary, een\n                                                   inhoudingsplichtig buitenlands samenwerkingsverband of een inhoudingsplichtige buitenlandse\n                                                   trust overeenkomstig de desbetreffende voorschriften van het Amerikaanse ministerie\n                                                   van Financi\u00ebn is; en b. een entiteit met de financi\u00eble instelling is overeengekomen\n                                                   voor de financi\u00eble instelling op te treden als sponsorende entiteit.\n\n2. Een financi\u00eble instelling is een gesponsorde gecontroleerde buitenlandse onderneming\n                                                   indien\n\na. de financi\u00eble instelling een gecontroleerde buitenlandse onderneming4 is, opgezet volgens de wetgeving van Nederland die geen qualified intermediary, een\n                                                         inhoudingsplichtig buitenlands samenwerkingsverband of een inhoudingsplichtige buitenlandse\n                                                         trust is overeenkomstig de desbetreffende voorschriften van het Amerikaanse ministerie\n                                                         van Financi\u00ebn;\n\nb. de financi\u00eble instelling geheel, onmiddellijk of middellijk, in het bezit is van een\n                                                         rapporterende Amerikaanse financi\u00eble instelling die ermee instemt op te treden als,\n                                                         of een gelieerde entiteit opdraagt op te treden als een sponsorende entiteit voor\n                                                         de financi\u00eble instelling; en\n\nc. de financi\u00eble instelling een elektronisch rekeningsysteem deelt met de sponsorende\n                                                         entiteit voor het identificeren van alle rekeninghouders en rechthebbende entiteiten\n                                                         van de financi\u00eble instelling en voor toegang tot alle rekening- en cli\u00ebntgegevens\n                                                         beheerd door de financi\u00eble instelling, met inbegrip van maar niet beperkt tot identiteitsgegevens\n                                                         en documentatie van cli\u00ebnten, saldi en alle betalingen aan de rekeninghouder of rechthebbende\n                                                         entiteit.\n\n3. De sponsorende entiteit voldoet aan de volgende vereisten:\n\na. De sponsorende entiteit is bevoegd op te treden namens de financi\u00eble instelling (bijvoorbeeld\n                                                         als fondsenmanager, trustee, directeur of managing partner) teneinde te voldoen aan\n                                                         de toepasselijke registratievereisten op de website van de IRS voor FATCA-registratie;\n\nb. De sponsorende entiteit is via de website van de IRS voor FATCA-registratie bij de\n                                                         IRS geregistreerd als een sponsorende entiteit;\n\nc. Indien de sponsorende entiteit in verband met de financi\u00eble instelling Amerikaanse\n                                                         te rapporteren rekeningen identificeert, registreert de sponsorende entiteit de financi\u00eble\n                                                         instelling uiterlijk op of voor de datum die valt op 90 dagen nadat de Amerikaanse\n                                                         te rapporteren rekening voor het eerst werd ge\u00efdentificeerd, overeenkomstig de toepasselijke\n                                                         registratievereisten op de website van de IRS voor FATCA-registratie;\n\nd. De sponsorende entiteit stemt ermee in namens de financi\u00eble instelling te voldoen\n                                                         aan alle vereisten qua due diligence, inhoudingen en rapportage en overige vereisten\n                                                         waaraan de financi\u00eble instelling zou moeten voldoen indien zij een rapporterende Nederlandse\n                                                         financi\u00eble instelling zou zijn;\n\ne. De sponsorende entiteit identificeert de financi\u00eble instelling en neemt het identificatienummer\n                                                         van de financi\u00eble instelling (verkregen door de van toepassing zijnde registratievereisten\n                                                         op de website van de IRS voor de FATCA-registratie te volgen) op in alle voltooide\n                                                         rapportages namens de financi\u00eble instelling; en\n\nf. De status van de sponsorende entiteit als sponsor is niet ingetrokken.\n\nD. \nGesponsord, closely held investeringsvehikel. Een Nederlandse financi\u00eble instelling die voldoet aan de volgende vereisten:\n\n1. De financi\u00eble instelling is uitsluitend een financi\u00eble instelling omdat zij een beleggingsentiteit\n                                                   is en geen qualified intermediary, inhoudingsplichtig buitenlands samenwerkingsverband\n                                                   of inhoudingsplichtige buitenlandse trust overeenkomstig de desbetreffende voorschriften\n                                                   van het Amerikaanse ministerie van Financi\u00ebn;\n\n2. De sponsorende entiteit is een rapporterende Amerikaanse financi\u00eble instelling, een\n                                                   buitenlandse financi\u00eble instelling conform rapportagemodel 1 FFI5 of een participerende buitenlandse financi\u00eble instelling FFI6, is gemachtigd namens de financi\u00eble instelling op te treden (zoals een professionele\n                                                   beheerder, trustee, of managing partner) en stemt ermee in namens de financi\u00eble instelling\n                                                   te voldoen aan alle vereisten qua due diligence, inhoudingen en rapportage en overige\n                                                   vereisten waaraan de financi\u00eble instelling zou moeten voldoen indien zij een rapporterende\n                                                   Nederlandse financi\u00eble instelling zou zijn;\n\n3. De financi\u00eble instelling presenteert zich niet als een beleggingsvehikel voor derden;\n\n4. Ten hoogste twintig natuurlijke personen bezitten alle aandelen en belangen in de\n                                                   financi\u00eble instelling (afgezien van de belangen in het bezit van participerende buitenlandse\n                                                   financi\u00eble instellingen en FATCA-conform geachte buitenlandse financi\u00eble instellingen\n                                                   en aandelen in het bezit van een entiteit indien die entiteit 100 percent van de aandelen\n                                                   in de financi\u00eble instelling bezit en zelf een gesponsorde financi\u00eble instelling is\n                                                   omschreven in dit onderdeel D); en\n\n5. De sponsorende entiteit voldoet aan de volgende vereisten:\n\na. De sponsorende entiteit is via de website van de IRS voor de FATCA-registratie geregistreerd\n                                                         als een sponsorende entiteit;\n\nb. De sponsorende entiteit stemt ermee in namens de financi\u00eble instelling te voldoen\n                                                         aan alle vereisten qua due diligence, inhoudingen en rapportage en overige vereisten\n                                                         waaraan de financi\u00eble instelling zou moeten voldoen indien zij een rapporterende Nederlandse\n                                                         financi\u00eble instelling zou zijn en bewaart de omtrent de financi\u00eble instelling verzamelde\n                                                         documentatie gedurende een termijn van zes jaar;\n\nc. De sponsorende entiteit identificeert de financi\u00eble instelling in alle namens de financi\u00eble\n                                                         instelling voltooide rapportages; en\n\nd. De status van de sponsorende entiteit als sponsor is niet ingetrokken.\n\nDe volgende categorie\u00ebn rekeningen en producten geopend in Nederland en beheerd door\n                                       een Nederlandse financi\u00eble instelling worden niet behandeld als financi\u00eble rekeningen\n                                       en zijn bijgevolg geen Amerikaanse te rapporteren rekeningen noch rekeningen aangehouden\n                                       door een niet-participerende financi\u00eble instelling overeenkomstig het Verdrag:\n\n1. Elke rekening die eigendom is van een entiteit genoemd in onderdeel I van deze Bijlage II;\n\n2. Alle producten die pensioenuitkeringen bieden uit hoofde van de Wet op de loonbelasting 1964 of de Wet loonbelasting BES;\n\n3. Alle producten die aftrekbaar zijn in de opbouwfase en belastbaar zijn in de fase\n                                                van uitkering waarop de artikelen 3.124, 3.125 en 3.126a van de Wet inkomstenbelasting 2001 of artikel 16, eerste lid, onderdelen a en e, van de Wet inkomstenbelasting BES van toepassing zijn;\n\n4. Rekeningen of producten die ingevolge een overeenkomst tussen de Verenigde Staten\n                                                en een andere partnerstaat ter uitvoering van FATCA zijn uitgesloten van de omschrijving\n                                                van financi\u00eble rekeningen, mits voor deze rekeningen of producten ingevolge de wetgeving\n                                                van deze partnerstaten dezelfde vereisten en hetzelfde toezicht gelden als wanneer\n                                                deze rekeningen en producten zouden zijn geopend in die partnerstaat en zouden worden\n                                                beheerd door een financi\u00eble instelling in die partnerstaat.\n\n1. De Kapitaalverzekering Eigen Woning, zoals omschreven in artikel 3.116 van de Wet Inkomstenbelasting 2001, een Spaarrecht Eigen Woning, een Beleggingsrecht Eigen Woning, de Kapitaalverzekering\n                                                Eigen Woning, zoals omschreven in artikel 3.116a van de Wet Inkomstenbelasting 2001 en een bouwdepot;\n\n2. Een Stamrecht, zoals omschreven in artikel 11, eerste lid, onderdeel g, en artikel\n                                                11a van de Wet loonbelasting 1964;\n\n3. Levensloopproducten (waaronder een levenslooprekening, een levensloopverzekering en\n                                                een levenslooprecht van deelneming), geopend en aangehouden v\u00f3\u00f3r 1\u00a0januari 2012.\n\n1. Lijfrenten, hetzij toegekend ter zake van de afkoop van alimentatie zoals bepaald\n                                                in artikel 6.5 of zoals bedoeld in artikel 6.6 van de Wet inkomstenbelasting 2001;\n\n2. Begrafenisverzekeringspolissen met een premie van ten hoogste \u20ac\u00a01.000 per jaar."}