Title: wetten.nl - Regeling - Beleidsregel Deskundigheid dagelijks beleidsbepalers artikel 4:9 en 5:29 Wft - BWBR0023738

Source: https://wetten.overheid.nl/BWBR0023738/

Content:
{"title": "wetten.nl - Regeling - Beleidsregel Deskundigheid dagelijks beleidsbepalers artikel 4:9 en 5:29 Wft - BWBR0023738", "content": "Beleidsregel Wet op het financieel toezicht 08-01 van de Stichting Autoriteit Financi\u00eble\n                                    Markten van 24 maart 2008 inzake de deskundigheid van dagelijks beleidsbepalers van\n                                    een beheerder van beleggingsinstellingen, beleggingsmaatschappij zonder een aparte\n                                    beheerder, beleggingsonderneming (waaronder een verbonden agent), bewaarder van beleggingsinstellingen,\n                                    financi\u00ebledienstverlener en marktexploitant (Beleidsregel Deskundigheid dagelijks\n                                    beleidsbepalers artikel 4:9 en 5:29 Wft)\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nIngevolge artikel 4:9, eerste lid en artikel 5:29 eerste en zesde lid van de Wet op het financieel toezicht (Wft) dient het dagelijks beleid van een beheerder, beleggingsmaatschappij, beleggingsonderneming,\n                                       bewaarder, financi\u00ebledienstverlener of marktexploitant te worden bepaald door personen\n                                       die deskundig zijn in verband met de uitoefening van het bedrijf van de financi\u00eble\n                                       onderneming. Personen als bedoeld in artikel 4:9, eerste lid en artikel 5:29 eerste en zesde lid, Wft zullen hierna worden aangeduid als \u2018dagelijks beleidsbepaler\u2019.\n\nDe Stichting Autoriteit Financi\u00eble Markten (AFM) verleent op aanvraag een vergunning\n                                       (de artikelen 2:58, 2:63, 2:67, 2:68, 2:78, 2:83, 2:89, 2:94, 2:99 Wft) indien de aanvrager aantoont dat zal worden voldaan aan een aantal voorwaarden waaronder\n                                       het bepaalde ingevolge artikel 4:9, eerste lid, Wft met betrekking tot de deskundigheid van de in dat artikel bedoelde personen.\n\nIngevolge artikel 2 Besluit gereglementeerde markten Wft adviseert de AFM de minister van Financi\u00ebn of voldaan wordt aan artikel 5:29, eerste lid, Wft met betrekking tot de deskundigheid van de in dat artikel bedoelde personen.\n\nOp grond van artikel 1:102, tweede lid, Wft kunnen aan een vergunning voorschriften worden verbonden en beperkingen worden gesteld\n                                       met het oog op de belangen die het desbetreffende deel van de Wft beoogt te beschermen.\n\nTen aanzien van deskundigheid heeft de AFM reeds in een eerder stadium een beleidsregel\n                                       bekend gemaakt1. De onderstaande beleidsregel is conform artikel 1:46 Wft in samenwerking met De Nederlandsche Bank N.V. tot stand gekomen en is geconsulteerd\n                                       onder marktpartijen.\n\nDit is een beleidsregel als bedoeld in artikel 1:3, vierde lid, van de Algemene wet bestuursrecht (Awb). De bevoegdheid van de AFM tot het vaststellen van deze beleidsregel is gebaseerd\n                                       op artikel 4:81, eerste lid, Awb.\n\nDe beleidsregel zal een jaar na publicatie ge\u00ebvalueerd worden.\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nDeze beleidsregel bepaalt op basis van welke criteria de AFM tot het oordeel komt\n                                       of een dagelijks beleidsbepaler over voldoende deskundigheid beschikt. Schematisch\n                                       is dit als volgt samen te vatten:\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nSoorten deskundigheid\n\nAantal jaren ervaring opgedaan\n\nA-1\n\nA-2\n\nB\n\nC\n\nD\n\nBestuurlijke vaardigheden nodig voor het dagelijks beleid\n\nLeidinggevende vaardigheden in een hi\u00ebrarchische verhouding\n\nAlgemene vakinhoudelijke kennis\n\nInrichting van de bedrijfsvoering (AO/IC)\n\nSpecifieke vakinhoudelijke kennis\n\nAantal jaren terug v.a. beoordelingsmoment\n\n10 jaar\n\n10 jaar\n\n5 jaar\n\n10 jaar\n\n5 jaar\n\nBasisnorm\n\nBeheerder, beleggingsmaatschappij, beleggingsonderneming, bewaarder, marktexploitant\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler\n\nMinimaal twee dagelijks beleidsbepalers\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler\n\nHet bestuur in zijn geheel, tevens iedere dagelijks beleidsbepaler \u00f3f C \u00f3f D\n\n2 jaar (waarvan min. 1 jaar aaneengesloten)\n\nUitzonderingen op de basisnorm:\n\nKleine financi\u00eble onderneming (minimaal 2, maximaal 6 personen)\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler\n\nn.v.t.\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler\n\nHet bestuur in zijn geheel, tevens iedere dagelijks beleidsbepaler \u00f3f C \u00f3f D\n\n1 jaar aaneengesloten\n\nVerbonden agent\n\nn.v.t.\n\nn.v.t.\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler\n\nn.v.t.\n\nBij minimaal \u00e9\u00e9n dagelijks beleidsbepaler\n\n1 jaar aaneengesloten\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nSoorten deskundigheid\n\nAantal jaren ervaring opgedaan\n\nA-1\n\nA-2\n\nB\n\nC\n\nD\n\nBestuurlijke vaardigheden nodig voor het dagelijks beleid\n\nLeidinggevende vaardigheden in een hi\u00ebrarchische verhouding\n\nAlgemene vakinhoudelijke kennis\n\nInrichting van de bedrijfsvoering (AO/IC)\n\nSpecifieke vakinhoudelijke kennis\n\nAantal jaren terug v.a. beoordelingsmoment\n\n10 jaar\n\n10 jaar\n\n5 jaar\n\n10 jaar\n\n5 jaar\n\nBasisnorm\n\nFinanci\u00ebledienstverlener\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler\n\nMinimaal \u00e9\u00e9n dagelijks beleidsbepaler\n\nn.v.t.\n\nn.v.t.\n\nn.v.t\n\n2 jaar (waarvan min. 1 jaar aaneengesloten)\n\nUitzonderingen op de basisnorm:\n\nKleine financi\u00ebledienstverlener\n\n(minimaal 1, maximaal 6 personen)\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler\n\nn.v.t.\n\nn.v.t.\n\nn.v.t.\n\nn.v.t\n\n1 jaar aaneengesloten\n\nBemiddelaar in beleggingsobjecten en adviseur in beleggingsobjecten\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler\n\nMinimaal \u00e9\u00e9n dagelijks beleidsbepaler\n\nn.v.t.\n\nn.v.t.\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler\n\n2 jaar (waarvan min. 1 jaar aaneengesloten)\n\nAanbieder van beleggingsobjecten\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler\n\nMinimaal \u00e9\u00e9n dagelijks beleidsbepaler\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler\n\nHet bestuur in zijn geheel, tevens iedere dagelijks beleidsbepaler \u00f3f C \u00f3f D indien\n                                                         meer dan 1 beleidsbepaler aanwezig in het bestuur\n\n2 jaar (waarvan min. 1 jaar aaneengesloten)\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nDe AFM onderscheidt verschillende soorten deskundigheid:\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nA-1\n\nBestuurlijke vaardigheden die nodig zijn voor het dagelijks beleid van de financi\u00eble\n                                          onderneming, waarbij onder meer kan worden gekeken naar:\n\n\u2013 De mate van betrokkenheid bij vorming en uitvoering van het dagelijks beleid van de\n                                                onderneming en/of afdeling;\n\n\u2013 De mate van betrokkenheid bij het opstellen van de strategie en of planning van de\n                                                onderneming en/of afdeling;\n\n\u2013 De mate van (mede)\u2060verantwoordelijkheid voor totstandkoming budget/betrokkenheid bij\n                                                opstellen begroting;\n\n\u2013 De mate van beschikking hebben over verdere operationele en ondertekeningsbevoegdheden\n                                                namens het bedrijf, toestemming om het bedrijf naar buiten te vertegenwoordigen.\n\nDeze kennis en ervaring mogen zijn opgedaan in een niet-financi\u00eble onderneming. Voor\n                                          dagelijks beleidsbepalers van een kleine financi\u00ebledienstverlener geldt dat zij ook\n                                          aan deze norm kunnen voldoen door het overleggen van minimaal een HBO-diploma of anderszins\n                                          een vergelijkbaar niveau kunnen aantonen. De AFM verstaat onder een HBO-diploma dat\n                                          een opleiding is gevolgd aan een erkende HBO-instelling welke in beginsel na 4 jaar\n                                          is afgesloten met een diploma. Dit betekent ook dat de titel van Bachelor (B) gevoerd\n                                          mag worden. Bij een vergelijkbaar niveau denken wij aan buitenlandse diploma\u2019s die\n                                          op vergelijkbaar niveau zijn.\n\nVoor dagelijks beleidsbepalers van een verbonden agent geldt deze norm niet.\n\nA-2\n\nLeidinggevende vaardigheden in een hi\u00ebrarchische verhouding.\n\nHi\u00ebrarchisch leidinggeven houdt in dat de leidinggevende uit ervaring weet om te gaan\n                                          met de verantwoordelijkheid en de bevoegdheden die nodig zijn voor het aansturen van\n                                          een organisatieonderdeel. Hij of zij kan beslissingen nemen met betrekking tot de\n                                          aanstelling, het werkpakket, de opleiding en de beoordeling van de medewerkers. Het\n                                          is de ervaring met deze vorm van leidinggeven die de AFM relevant acht in het licht\n                                          van de door een dagelijks beleidsbepaler van een financi\u00eble onderneming te verrichten\n                                          bestuurlijke taken.\n\nDeze kennis en ervaring mogen zijn opgedaan in een niet-financi\u00eble onderneming. Dagelijks\n                                          beleidsbepalers van een kleine financi\u00eble onderneming, kleine financi\u00ebledienstverlener\n                                          en verbonden agent hoeven niet over deze vaardigheden te beschikken. Verder geldt\n                                          dat deze vaardigheden niet noodzakelijk zijn voor dagelijks beleidsbepalers die worden\n                                          aangesteld in een bestuur dat al bestaat uit minimaal twee dagelijks beleidsbepalers\n                                          die deze vaardigheden bezitten.\n\nB\n\nAlgemene vakinhoudelijke kennis over de voor de financi\u00eble onderneming relevante financi\u00eble\n                                          markten, financi\u00eble producten, financi\u00eble diensten en het voor de financi\u00eble onderneming\n                                          van belang zijnde (wettelijk) toezichtkader.\n\nTer illustratie, indien de te benoemen persoon een functie heeft vervuld in de financi\u00eble\n                                          sector die voldoende raakvlakken heeft met de functie waarvoor benoemd wordt, voldoet\n                                          hij/zij over het algemeen aan deze eis.\n\nDeze kennis wordt niet getoetst ten aanzien van dagelijks beleidsbepalers van een\n                                          financi\u00ebledienstverlener, met uitzondering van de aanbieder van beleggingsobjecten.\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nC\n\nKennis en ervaring met betrekking tot de inrichting van de bedrijfsvoering inclusief\n                                          de bewaking en beheersing van financi\u00eble risico\u2019s.\n\nDeze kennis en ervaring mogen zijn opgedaan in een niet-financi\u00eble onderneming. De\n                                          aard van de financi\u00eble onderneming is medebepalend voor de vereiste kennis en ervaring.\n                                          Ter illustratie, de volgende functies zullen in principe voldoen: de aanvrager is\n                                          werkzaam geweest in een back-office van een onderneming, heeft gewerkt als accountant\n                                          of als operations manager.\n\nVoor de dagelijks beleidsbepalers van een beheerder, beleggingsmaatschappij, beleggingsonderneming,\n                                          bewaarder, marktexploitant en aanbieder van beleggingsobjecten geldt dat ten aanzien\n                                          van deze norm er een taakverdeling mogelijk is binnen het bestuur. Deze kennis en\n                                          ervaring wordt niet getoetst ten aanzien van dagelijks beleidsbepalers van een financi\u00ebledienstverlener\n                                          en verbonden agent.\n\nD\n\nSpecifieke vakinhoudelijke kennis. De vereiste deskundigheid voor het daadwerkelijk\n                                          verrichten van de werkzaamheden van de financi\u00eble onderneming.\n\nTer illustratie, een beleidsbepaler van een vermogensbeheerder heeft ervaring in vermogensbeheer\n                                          en een beleidsbepaler van een onderneming die beleggingsadvies gaat uitbrengen, heeft\n                                          ervaring in het geven van beleggingsadvies.\n\nVoor de dagelijks beleidsbepalers van een beheerder, beleggingsmaatschappij, beleggingsonderneming,\n                                          bewaarder, marktexploitant en aanbieder van beleggingsobjecten geldt dat ten aanzien\n                                          van deze norm er een taakverdeling mogelijk is binnen het bestuur.\n\nDeze kennis en ervaring wordt niet getoetst ten aanzien van dagelijks beleidsbepalers\n                                          van een financi\u00ebledienstverlener, behalve voor dagelijks beleidsbepalers van een bemiddelaar\n                                          in beleggingsobjecten en adviseur in beleggingsobjecten.\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nDe beoordeling van de deskundigheid van een dagelijks beleidsbepaler geschiedt mede\n                                       aan de hand van de aan de AFM over te leggen gegevens en bescheiden betreffende opleiding\n                                       en relevante werkervaring. Voor de beoordeling van de deskundigheid betreffende algemene\n                                       vakinhoudelijke kennis (B) en de specifieke vakinhoudelijke kennis (D) geldt dat de\n                                       ervaring en/of kennis niet langer dan vijf jaar voorafgaand aan de beoordeling mag\n                                       zijn opgedaan. Deze soorten deskundigheid zijn onderhevig aan veranderingen in de\n                                       markt of regelgeving en zijn al snel niet meer actueel. Voor de deskundigheid betreffende\n                                       bestuurlijke vaardigheden en leidinggevende vaardigheden (A1 en A2) en de deskundigheid\n                                       betreffende de inrichting van de bedrijfsvoering (C) geldt dat de over te leggen gegevens\n                                       en bescheiden terug mogen gaan tot tien jaar voorafgaand aan de beoordeling. Deze\n                                       vaardigheden zijn minder onderhevig aan veranderingen in de markt of regelgeving.\n                                       Deze vaardigheden mogen dan ook zijn opgedaan in een niet-financi\u00eble onderneming.\n\nDe relevante werkervaring dient gedurende een periode van ten minste twee volle jaren\n                                       te zijn opgedaan waarvan minimaal \u00e9\u00e9n jaar aaneengesloten. Voor kleine financi\u00eble\n                                       ondernemingen geldt een periode van \u00e9\u00e9n jaar, deze moet aaneengesloten zijn.\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nDe toetsing van deskundigheid van dagelijks beleidsbepalers van een beheerder, beleggingsmaatschappij,\n                                       beleggingsonderneming, bewaarder en marktexploitant wordt getoetst volgens de volgende\n                                       basisnorm (zie ook schema 2.1):\n\nIedere dagelijks beleidsbepaler moet in het bezit zijn van de soorten deskundigheid:\n                                       A1 (bestuurlijke vaardigheden), A2 (leidinggevende vaardigheden) en B (algemene kennis).\n                                       Bij de toetsing van de specifieke deskundigheid dient de te toetsen dagelijks beleidsbepaler\n                                       naar het oordeel van de AFM over voldoende specifieke deskundigheid te beschikken,\n                                       gegeven de reeds bij de overige dagelijks beleidsbepalers aanwezige specifieke deskundigheid.\n                                       Deze situatie geldt voor de kennis en ervaring met betrekking tot de inrichting van\n                                       de bedrijfsvoering (C) en voor de specifieke vakinhoudelijke kennis (D). Hier geldt\n                                       dat het bestuur als geheel over de vereiste vaardigheden moet beschikken, waarbij\n                                       elke dagelijks beleidsbepaler in ieder geval over ook \u00f3f C \u00f3f D beschikt.\n\nDit betekent dat indien \u00e9\u00e9n van de dagelijks beleidsbepalers wegvalt, de overgebleven\n                                       dagelijks beleidsbepalers de weggevallen deskundigheid dienen op te vangen. Dit heeft\n                                       tot gevolg dat de deskundigheid van de overgebleven dagelijks beleidsbepalers opnieuw\n                                       bezien moet worden, om na te gaan of de dagelijks beleidsbepalers gezamenlijk nog\n                                       steeds over voldoende deskundigheid beschikken. Indien blijkt dat de dagelijks beleidsbepalers\n                                       gezamenlijk niet meer beschikken over voldoende deskundigheid, zal dit tot gevolg\n                                       hebben dat de betreffende dagelijks beleidsbepalers niet langer voldoende deskundig\n                                       zijn. Deze situatie kan ondervangen worden door de benoeming van een nieuwe dagelijks\n                                       beleidsbepaler die beschikt over de weggevallen deskundigheid. Wanneer slechts \u00e9\u00e9n\n                                       dagelijks beleidsbepaler overblijft, vereist de hoofdregel van artikel 4:83 en 4:39 Wft dat in ieder geval een tweede dagelijks beleidsbepaler wordt aangesteld. De nieuwe\n                                       dagelijks beleidsbepaler moet gezamenlijk met de overgebleven dagelijks beleidsbepaler\n                                       over voldoende deskundigheid beschikken.\n\nMocht het zo zijn dat iemand als dagelijks beleidsbepaler wordt voorgedragen binnen\n                                       een bestuur waar al voldoende, minstens twee dagelijks beleidsbepalers, aanwezig zijn\n                                       met leidinggevende vaardigheden (A2), dan hoeft deze dagelijks beleidsbepaler niet\n                                       meer te voldoen aan de eis t.a.v. leidinggevende vaardigheden.\n\nDe vereiste ervaring moet zijn opgedaan gedurende 2 jaar, waarvan minimaal \u00e9\u00e9n jaar\n                                       aaneengesloten. Voor wat betreft de bestuurlijke en leidinggevende vaardigheden en\n                                       de kennis en ervaring met betrekking tot de bedrijfsvoering (A1, A2 en C) geldt dat\n                                       er vanaf het beoordelingsmoment tien jaar terug wordt gekeken. Voor de overige vaardigheden\n                                       (B en D) geldt een termijn van vijf jaar.\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nVoor een beheerder, beleggingsmaatschappij, beleggingsonderneming en bewaarder bestaande\n                                          uit minimaal twee en maximaal zes personen (inclusief de dagelijks beleidsbepalers)\n                                          geldt dat de dagelijks beleidsbepalers dienen te beschikken over voldoende deskundigheid\n                                          als genoemd onder A1, B, C en D (waarbij er een taakverdeling mogelijk is voor wat\n                                          betreft C en D). Het gaat hier om relevante werkervaring van ten minste \u00e9\u00e9n vol jaar,\n                                          deze dient te zijn opgedaan in een aaneengesloten periode.\n\nIn de praktijk is gebleken dat de eis van leidinggevende vaardigheden in een hi\u00ebrarchische\n                                          verhouding (A2) te restrictief kan werken voor een kleine financi\u00eble onderneming.\n                                          Voor de kleine financi\u00eble ondernemingen wordt op dat punt derhalve een uitzondering\n                                          gemaakt. De AFM kan op de groei van kleine financi\u00eble ondernemingen controle uitoefenen\n                                          door in de vergunning van die financi\u00eble ondernemingen een goedkeuringseis, zoals\n                                          hieronder beschreven, op te nemen voor uitbreiding boven de zes personen. De afwijkende\n                                          regel biedt dagelijks beleidsbepalers van kleine financi\u00eble ondernemingen de mogelijkheid\n                                          om leidinggevende vaardigheden in een hi\u00ebrarchische verhouding op te doen. Daarmee\n                                          wordt aan hen de mogelijkheid geboden om na verloop van tijd (twee jaar) aan de eis\n                                          van leidinggevende vaardigheden in een hi\u00ebrarchische verhouding (A2) in deze beleidsregel\n                                          te voldoen.\n\nGoedkeuringseis\n\nIndien een kleine financi\u00eble onderneming waarvan de dagelijks beleidsbepalers bij\n                                          vergunningverlening nog niet aan de eis van leidinggevende vaardigheden in een hi\u00ebrarchische\n                                          verhouding (A2) voldeden, wil uitbreiden naar groter dan zes personen, dan is deze\n                                          uitbreiding slechts toegestaan na voorafgaande goedkeuring van de AFM. Een daartoe\n                                          strekkend voorschrift zal worden opgenomen in de vergunning van de betreffende financi\u00eble\n                                          onderneming. De AFM verleent haar goedkeuring indien zij van oordeel is dat de financi\u00eble\n                                          onderneming voldoet aan artikel 4:9, eerste lid, Wft, en de uitwerking daarvan in deze beleidsregel.\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nVerbonden agenten zijn beleggingsondernemingen maar zijn niet vergunningplichtig.\n                                          Zij vallen onder de vergunning van de beleggingsonderneming waaraan zij verbonden\n                                          zijn die dan ook volledig verantwoordelijk is voor de verbonden agent. Door deze verantwoordelijkheid\n                                          van de vergunningplichtige beleggingsonderneming zijn de deskundigheidseisen van de\n                                          dagelijks beleidsbepalers van de verbonden agent derhalve minder zwaar dan die van\n                                          de reguliere beleggingsondernemingen.\n\nDagelijks beleidsbepalers van verbonden agenten moeten voldoen aan de algemene en\n                                          specifieke deskundigheidseisen (B en D), waarbij de specifieke deskundigheidseis (D)\n                                          bij minimaal \u00e9\u00e9n beleidsbepaler aanwezig moet zijn. Mocht het zo zijn dat er een ontheffing\n                                          is verleend van de eis van tweehoofdige leiding, dan gelden de eisen t.a.v. de enige\n                                          beleidsbepaler en moet hij/zij voldoen aan zowel B als D.\n\nDe kennis en ervaring moet zijn opgedaan in een aaneengesloten periode van \u00e9\u00e9n jaar.\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nDe toetsing van deskundigheid van dagelijks beleidsbepalers van een financi\u00ebledienstverlener\n                                       wordt getoetst volgens de volgende basisnorm (zie ook schema 2.2):\n\nDagelijks beleidsbepalers van een financi\u00ebledienstverlener moeten voldoen aan de eisen\n                                       van deskundigheid m.b.t. de bestuurlijke en leidinggevende vaardigheden (A1 en A2).\n                                       Vakinhoudelijke eisen (te vergelijken met de deskundigheid onder B, C en D) worden\n                                       niet getoetst bij dagelijks beleidsbepalers van financi\u00eble dienstverleners. Wel zijn\n                                       er bij AMvB voor feitelijk leidinggevenden en klantmedewerkers vakinhoudelijke eisen\n                                       (diploma\u2019s) gesteld.\n\nMocht het zo zijn dat iemand als dagelijks beleidsbepaler wordt voorgedragen binnen\n                                       een bestuur waar al voldoende, minstens \u00e9\u00e9n dagelijks beleidsbepaler, aanwezig is\n                                       met leidinggevende vaardigheden (A2), dan hoeft deze dagelijks beleidsbepaler niet\n                                       meer te voldoen aan de eis t.a.v. leidinggevende vaardigheden.\n\nDe vereiste ervaring moet zijn opgedaan gedurende 2 jaar, waarvan minimaal \u00e9\u00e9n jaar\n                                       aaneengesloten. Voor wat betreft de bestuurlijke en leidinggevende vaardigheden (A1\n                                       en A2) geldt dat er vanaf het beoordelingsmoment tien jaar terug wordt gekeken.\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nVoor een kleine financi\u00ebledienstverlener bestaande uit minimaal \u00e9\u00e9n en maximaal zes\n                                          personen (inclusief de dagelijks beleidsbepalers) geldt dat de dagelijks beleidsbepalers\n                                          dienen te beschikken over voldoende deskundigheid als genoemd onder A1. Daarnaast\n                                          geldt dat de dagelijks beleidsbepalers ook aan deze norm kunnen voldoen door het overleggen\n                                          van minimaal een HBO-diploma of anderszins een vergelijkbaar niveau kunnen aantonen.\n\nDe vereiste ervaring moet aaneengesloten zijn opgedaan, gedurende \u00e9\u00e9n jaar.\n\nBij een kleine financi\u00ebledienstverlener waarvan de dagelijks beleidsbepalers bij vergunningverlening\n                                          nog niet aan de eis van leidinggevende vaardigheden in een hi\u00ebrarchische verhouding\n                                          (A2) voldeden, zal aan de verstrekte vergunning het voorschrift worden verbonden dat\n                                          bij de financi\u00ebledienstverlener niet meer dan zes personen werkzaam mogen zijn zonder\n                                          voorafgaande goedkeuring van de AFM, de goedkeuringseis.\n\nGoedkeuringseis\n\nIndien een kleine financi\u00ebledienstverlener waarvan de dagelijks beleidsbepalers bij\n                                          vergunningverlening nog niet aan de eis van leidinggevende vaardigheden in een hi\u00ebrarchische\n                                          verhouding (A2) voldeden, wil uitbreiden naar groter dan zes personen, dan is deze\n                                          uitbreiding slechts toegestaan na voorafgaande goedkeuring van de AFM. Een daartoe\n                                          strekkend voorschrift zal worden opgenomen in de vergunning van de betreffende financi\u00ebledienstverlener.\n                                          De AFM verleent haar goedkeuring indien zij van oordeel is dat de financi\u00ebledienstverlener\n                                          voldoet aan artikel 4:9, eerste lid, Wft, en uitwerking daarvan in deze beleidsregel.\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nDagelijks beleidsbepalers van een bemiddelaar in beleggingsobjecten en adviseur in\n                                          beleggingsobjecten moeten voldoen aan de eisen van deskundigheid m.b.t. de bestuurlijke\n                                          en leidinggevende vaardigheden (A1 en A2). Daarnaast moeten zij voldoen aan de specifieke\n                                          vakinhoudelijke eis (D). Deze aanvullende eis wordt gesteld voor de bemiddelaar in\n                                          beleggingsobjecten en adviseur in beleggingsobjecten aangezien de vakbekwaamheidseis\n                                          van medewerkers voor deze groep enkel is ingevuld met de basismodule vakbekwaamheid\n                                          van Bijlage B bij het Besluit Gedragstoezicht financi\u00eble ondernemingen (Bgfo). In dat geval is er geen sprake van een gedetailleerde uitwerking van de vakbekwaamheid\n                                          in regelgeving en dan mag van de dagelijks beleidsbepalers de benodigde vakinhoudelijke\n                                          kennis worden verwacht. Hier geldt namelijk een zekere wisselwerking tussen de van\n                                          medewerkers vereiste vakbekwaamheid en de deskundigheid van de dagelijks beleidsbepalers2.\n\nDe vereiste ervaring moet zijn opgedaan gedurende 2 jaar, waarvan minimaal \u00e9\u00e9n jaar\n                                          aaneengesloten. Voor de beoordeling van de deskundigheid betreffende de specifieke\n                                          vakinhoudelijke kennis (D) geldt dat de ervaring en/of kennis niet langer dan vijf\n                                          jaar voorafgaand aan de beoordeling mag zijn opgedaan.\n\n[Regeling vervallen per 01-01-2011]\n\nVoor de aanbieder van beleggingsobjecten geldt een regime dat afwijkt van de norm\n                                          voor financi\u00ebledienstverleners. Dagelijks beleidsbepalers worden ook getoetst op algemene\n                                          en specifieke vakinhoudelijke kennis (B en D) en op kennis van de inrichting van de\n                                          bedrijfsvoering (C). De aanvullende eis t.a.v. de vakinhoudelijke kennis wordt gesteld\n                                          voor de aanbieder in beleggingsobjecten aangezien de vakbekwaamheidseis van medewerkers\n                                          voor deze groep enkel is ingevuld met de basismodule vakbekwaamheid van Bijlage B bij het Bgfo. In dat geval is er geen sprake van een gedetailleerde uitwerking van de vakbekwaamheid\n                                          in regelgeving en dan mag van de dagelijks beleidsbepalers de benodigde vakinhoudelijke\n                                          kennis worden verwacht. Hier geldt namelijk een zekere wisselwerking tussen de van\n                                          medewerkers vereiste vakbekwaamheid en de deskundigheid van de dagelijks beleidsbepalers\n                                          2.\n\nDe vereiste ervaring moet zijn opgedaan gedurende 2 jaar, waarvan minimaal \u00e9\u00e9n jaar\n                                          aaneengesloten. Voor de beoordeling van de deskundigheid betreffende algemene vakinhoudelijke\n                                          kennis (B) en de specifieke vakinhoudelijke kennis (D) geldt dat de ervaring en/of\n                                          kennis niet langer dan vijf jaar voorafgaand aan de beoordeling mag zijn opgedaan.\n                                          Voor de deskundigheid betreffende de inrichting van de bedrijfsvoering (C) geldt dat\n                                          de over te leggen gegevens en bescheiden terug mogen gaan tot tien jaar voorafgaand\n                                          aan de beoordeling.\n\nSlotbepalingen\n\nDe bekendmaking van deze beleidsregel geschiedt door publicatie in de Staatscourant.\n\nDe beleidsregel treedt in werking op 8\u00a0april 2008.\n\nDeze beleidsregel wordt aangehaald als Beleidsregel Deskundigheid dagelijks beleidsbepalers\n                                       artikel 4:9 en 5:29 Wft.\n\nAmsterdam, 24 maart 2008\n\nVoorzitter Bestuur\n\nJ.F. Hoogervorst\n\nBestuurslid\n\nIr. Th.F. Kockelkoren"}