Title: wetten.nl - Regeling - Splitsing van aandelen ‘Spin off’ - BWBR0006960

Source: https://wetten.overheid.nl/BWBR0006960/

Content:
{"title": "wetten.nl - Regeling - Splitsing van aandelen \u2018Spin off\u2019 - BWBR0006960", "content": "Splitsing van aandelen \u2018Spin off\u2019\n\nRegelmatig ontvang ik verzoeken om de belastingheffing ter zake van splitsing van,\n                                       in hoofdzaak Amerikaanse, aandelen alsmede ter zake van zogeheten \u2018spin-off\u2019s\u2019 (afsplitsing\n                                       van een of meer dochtervennootschappen) in afwijking van de wettelijke regeling achterwege\n                                       te laten dan wel te verschuiven naar een in de toekomst gelegen tijdstip.\n\nMijn beleid ten aanzien van de splitsing van aandelen heb ik bij de aanschrijving\n                                       van 12 december 1966, nr. B6/15767, gepubliceerd. Ik maak van deze gelegenheid gebruik\n                                       mijn beleid ten aanzien van beide situaties in \u00e9\u00e9n aanschrijving kenbaar te maken.\n\nEen splitsing van aandelen (split-up) heeft veelal tot doel de aandelen beter verhandelbaar\n                                       te maken. Een dergelijke splitsing kan zowel voor de rechtstreekse aandeelhouder als\n                                       voor de houder van certificaten van aandelen fiscale gevolgen met zich brengen.\n\nEen splitsing waarbij en aandeel van bij voorbeeld nominaal f 1.000 wordt gesplitst\n                                       in twee aandelen van nominaal f 500 en er geen overboeking plaatsvindt van een reserve-\n                                       naar een kapitaalrekening heeft geen fiscale gevolgen (echte split-up). Er vindt slechts\n                                       een mutatie plaats binnen het nominale kapitaal van de vennootschap. Indien het hiervoor\n                                       genoemde aandeel van nominaal f 1.000 wordt gesplitst in twee aandelen van nominaal\n                                       f 750 kunnen er wel fiscale gevolgen zijn verbonden aan de splitsing (onechte split-up).\n                                       Het nominaal aandelenkapitaal wordt vergroot met f 500. Indien dit bedrag afkomstig\n                                       is van de agioreserve is er sprake van een agio-bonus. Een dergelijke agio-bonus is\n                                       er niet belast, voor zover deze bonus ten last van de \u2013 als fiscaal gestort kapitaal\n                                       erkende \u2013 agioreserve is geboekt. Indien deze f 500 afkomstig is uit de winstreserves\n                                       of de lopende winst is er sprake van een winstbonus of stock-dividend en dient belastingheffing\n                                       plaats te vinden op grond van artikel 29, eerste lid, van de Wet op de inkomstenbelasting\n                                       1964 (hierna: de Wet). Wanneer er sprake is van zowel fiscaal erkend als niet erkend\n                                       agio en er slechts \u00e9\u00e9n ongesplitste agioreserve wordt geadministreerd, zal bij een\n                                       bonusuitkering ten laste van deze agioreserve een evenredige verdeling over beide\n                                       vormen van agio worden aangenomen.\n\nHet voorgaande geldt ook voor aandelen zonder nominale waarde. Een splitsing van een\n                                       dergelijk aandeel heeft geen gevolgen, indien het aandeel wordt gesplitst in twee\n                                       of meer aandelen zonder nominale waarde en tevens geen verschuiving van de winstreserves\n                                       naar de kapitaalrekening plaatsvindt.\n\nWellicht ten overvloede merk ik op, dat de kwalificatie welke in het buitenland aan\n                                       de verschillende onderdelen van het vermogen wordt gegeven, niet doorslaggevend is;\n                                       de beoordeling dient naar Nederlands recht plaats te vinden.\n\nEen afwijkende benadering voor aandeelhouders in buitenlandse vennootschappen acht\n                                       ik niet gewenst. Dit zou immers leiden tot een ongelijke behandeling ten opzichte\n                                       van aandeelhouders in binnenlandse vennootschappen zonder dat hier een redelijke grond\n                                       voor is. Verzoeken om een dergelijke afwijkende benadering pleeg ik dan ook af te\n                                       wijzen.\n\nHet voorgaande geldt mutatis mutandis voor de houders van certificaten van aandelen.\n\nOnder een \u2018spin-off\u2019 dient te worden verstaan de uitreiking van aandelen in \u00e9\u00e9n of\n                                       meer dochtervennootschappen door de moedermaatschappij als dividend aan haar aandeelhouders.\n                                       Te dezen is in beginsel sprake van een dividend in natura dat als zodanig integraal\n                                       in de belastingheffing dient te worden betrokken. Immers de moedervennootschap zal\n                                       deze uitkering doorgaans ten laste van de winstreserves of lopende winst boeken. Dit\n                                       dividend wordt in de heffing betrokken naar de waarde in het economische verkeer,\n                                       zijnde de waarde van de aandelen in de dochtervennootschap. Het vorenstaande lijdt\n                                       uitzondering indien sprake is van een terugbetaling van kapitaal van de moedervennootschap\n                                       en tevens voldaan is aan de eisen van artikel 29, tweede lid, van de Wet. Ingeval\n                                       van een buitenlandse vennootschap zal hier veelal niet aan zijn voldaan.\n\nAls bezwaar tegen een dergelijke heffing wordt doorgaans aangevoerd, dat de aandeelhouder\n                                       door deze dividenduitkering niet meer in handen krijgt dan hij v\u00f3\u00f3r de dividenduitkering\n                                       reeds bezat. Dit is echter geen reden, net zo min als bij bonusaandelen, om de heffing\n                                       van dividend- en inkomstenbelasting achterwege te laten. Door de uitkering ten last\n                                       van de winstreserves van de moedervennootschap dreigt een deel van de inkomstenbelastingclaim\n                                       over deze reserves verloren te gaan.\n\nEen mogelijk gevolg van deze dividenduitkering kan zijn dat er in de toekomst dubbele\n                                       heffing zal plaatsvinden, nl. over de winstreserves in de dochtervennootschap ten\n                                       tijde van afsplitsing. Dit is een gevolg van de sfeerovergang van deze aandelen. De\n                                       aandelen in de dochtervennootschap bevonden zich eerst in het ondernemingsvermogen\n                                       (van de moedervennootschap) en kunnen nu zijn terechtgekomen in het priv\u00e9-vermogen\n                                       van een aandeelhouder-natuurlijk persoon. Het zich daadwerkelijk voordoen van deze\n                                       dubbele heffing alsmede de hoogte daarvan is niet zeker. In de eerste plaats is van\n                                       belang of deze aandelen zich in een verder verleden niet in de particuliere sfeer\n                                       hebben bevonden. In een dergelijk geval heeft er al eerder en sfeerovergang plaatsgevonden\n                                       waarbij een inkomstenbelastingclaim teniet kan zijn gegaan. In de tweede plaats is\n                                       niet zeker of in de toekomst de aandelen niet wederom tot een ondernemingsvermogen\n                                       gaan behoren (een nieuwe sfeerovergang), bij voorbeeld door verkoop aan een rechtspersoon.\n\nVerzoeken om een afwijkende behandeling van \u2018spin-off\u2019s\u2019 worden door mij afgewezen.\n                                       Het maakt hierbij niet uit of de \u2018spin-off\u2019 van overheidswege wordt opgelegd. Ook\n                                       de hiervoor genoemde mogelijke dubbele heffing is voor mij, mede gelet op onzekerheid\n                                       ten aanzien van zowel de hoogte als het zich daadwerkelijk voordoen, geen aanleiding\n                                       om een afwijkende behandeling toe te staan.\n\nDe kosten verbonden aan een (al dan niet belaste) splitsing van aandelen en certificaten\n                                       van aandelen zijn voor de houder van deze aandelen aftrekbaar op grond van artikel\n                                       35 van de Wet. Hetzelfde geldt voor de kosten verbonden aan een spin-off.\n\nVoor de belastingplichtige die de losse dividendbewijzen waarop de nieuwe aandelen\n                                       beschikbaar worden gesteld, door koop of schenking heeft verkregen geldt het voorgaande\n                                       niet. Voor deze belastingplichtige kan niet gesproken worden van kosten van vermogensbeheer.\n                                       Evenmin zijn de kosten verbonden aan een spin-off aftrekbaar voor de belastingplichtige\n                                       die het losse dividendbewijs waarop dit dividend wordt uitgekeerd heeft gekocht na\n                                       betaalbaarstelling van het dividend dan wel het dividendbewijs geschonken heeft gekregen.\n                                       Voor deze belastingplichtige is er immers geen sprake van belaste inkomsten.\n\nDe in deze aanschrijving genoemde inkomsten zijn belast op het tijdstip als bedoeld\n                                       in artikel 33 van de Wet, zijnde het moment van betaalbaarstelling, het moment waarop\n                                       de aandelen omgewisseld kunnen worden dan wel het moment van bijschrijving.\n\nVoor certificaathouders geldt hierbij het volgende. In de arresten van 22 januari\n                                       1958, BNB 1958/86 en van 19 maart 1958, BNB 1958/185 is, met betrekking tot de daar\n                                       aan de orde zijnde inkomsten, beslist dat de certificaathouders deze inkomsten op\n                                       hetzelfde tijdstip genieten als de houders van de originele aandelen.\n\nOp grond van deze arresten kan echter niet de conclusie worden getrokken, dat certificaathouders\n                                       alle inkomsten uit certificaten \u2013 dus ook de normale jaarlijkse dividenden in contanten\n                                       \u2013 in de zin van artikel 33 van de Wet op de inkomstenbelasting 1964 op hetzelfde tijdstip\n                                       genieten als de houders van de originele aandelen.\n\nIn verband hiermede dienen de inspecteurs het standpunt in te nemen, dat het tijdstip\n                                       van genieten voor de certificaathouders en de houders van de originele aandelen alleen\n                                       samenvalt voor die inkomsten in natura, welke door het administratiekantoor naast\n                                       of in plaats van de originele aandelen in administratie worden genomen. Voor dividenden,\n                                       welke door het administratiekantoor worden doorbetaald en de inkomsten in natura,\n                                       welke door het administratiekantoor worden verkocht en waarvan de verkoopopbrengst\n                                       ter beschikking van de certificaathouders wordt gesteld, geldt het vorenstaande niet.\n\nDe aanschrijving van 12 december 1966, nr. B6/15767, heeft hiermee haar belang verloren\n                                       en zal bij de eerstvolgende zuivering van het boekwerk worden verwijderd."}